基金從業資格證之證券投資基金基礎知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、下列選項公式不正確的是（）。

A.杜邦恒等式為：凈資產收益率=銷售利潤率總資產周轉率權益乘數

B.費雪方程式可以表述為：實際利率二名義利率-通貨膨脹率

C.遠期利率可以由兩個即期利率決定，公式為：》[（l+s2）

^2/l+sl]-l

I）.樣本標準差的計算公式為：

【答案】：D

2、下列關于業績比較基準說法正確的是（）

A.多樣性的市場指數，可以使投資者和基金管理公司選擇適當的指數

作為業績比較基準，并進而評估基金的絕對收益

B.業績比較基準的選取服從于投資范圍

C.事先業績評估時可以比較基金的收益與比較基準之間的差異

D.事后確定的業績比較基準可以為基金經理投資管理提供指引

【答案】：B

3、假設某附息的固定利率債券的起息日為2006年3月8日，債券面

值100元，該債券每半年付息，2016年3月8日每份債券收到本金和

利息共計102.1元。則該債券的期限為,票面利率為。

（）

A.9年期;4.2%

B.9年期；2.1%

C.10年期；4.2%

D.10年期；2.1%

【答案】：D

4、基金利潤表中，不屬于其他收入項的是（）。

A.公允價值變動損益

B.ETF替代損益

C.手續費返還

D.歸基金資產部分的贖回費收入

【答案】：A

5、投資組合管理的反饋由（）和（）組成。

A.業績度量；業績評估

B.監控和再平衡；業績歸因

C.監控和再平衡；業績度量

D.監控和再平衡；業績評估

【答案】：D

6、股票型基金的投資者在辦理贖回業務時，贖回份數（）

A.由基金管理人進行計算的得出

B.無需計算，由投資者直接提交得出

C.由基金份額登記機構進行計算得出

D.由基金托管進行計算得出

【答案】：B

7、20世紀70年代，美國芝加哥大學的教授尤金法瑪決定為市場有效

性建立一套標準，法瑪把信息劃分為（）°I.歷史信息H.公

開可得信息HL內部信息IV.投資者信息

A.II、HI、N

B.I、III、IV

C.I、II.Ill

D.i、n、iv

【答案】：c

8、風險投資的特點是?）o

A.投資創新企業

B.預期回報率低

C.收益來自企業分紅

D.風險低

【答案】：A

9、對于10,1。9,8,5,6,20,25,30,13這樣一組數據,其中位數為

（）O

A.10

B.6

C.11

D.12

【答案】：C

10、按基礎資產的來源分類，權證可分為（）。

A.認股權證和備兌權證

B.價內權證和價外權證

C.認購權證和認沽權證

D.美式權證、歐式權證、百慕大權證等

【答案】：A

11、（）通常被用來研究隨機變量X以特定概率（或者一組數據

以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某個值的情況。

A.分位數

B.方差

C.協方差

D.標準差

【答案】：A

12、投資本金20萬元，在年復利5.5%情況下，大約需要（）年可使本

金達到40萬元

A.14.4

B.13.09

C.13.5

D.14.21

【答案】：B

13、市盈率等于每股價格與（）比值。

A.每股凈值

B.每股收益

C.每股現金流

D.每股股息

【答案】：B

14、關于即期利率，以下表述錯誤的是（）。

A.一般而言，即期利率施期限變化

B.即期利率的計息日起點是未來的某一時刻

C.利息和本金都是在到期日支付

1）.即期利率是已設定到期日的零息債券的到期收益率

【答案】：B

15、夏普指數、特雷諾指數、詹森指數與CAPM之間的關系是（）。

A.三種指數均以CAPM模型為基礎

B.詹森指數不以CAPM為基礎

C.夏普指數不以CAPM為基礎

D.特雷諾指數不以CAPM為基礎

【答案】：A

16、對于股票型基金業內比較常用的業績歸因方法是（）方法

A.Brinson

B.DuPontAnalysis

C.EV/EBITDA

D.OmdanentalanalysisB為杜邦分析法。C為企業價值倍數。

【答案】：A

17、某企業稅后凈利潤為67萬元，所得稅率33%,利息費用為50萬元,

則該企業利息倍數為（）

A.1.3

B.1.73

C.2.78

D.3

【答案】：D

18、關于私募股權投資戰略形式，以下表述錯誤的是（）

A.私募股權二級市場投資通常是指將私募基金投資于二級市場公開交

易的上市公司的股權

B.風險投資通常是指將資金投資于初創企業的股權

C.危機投資通常是指將資金投資于短期遭遇財務困境的企業

D.成長權益通常是指將資金投資于已經具備穩定的商業模式和客戶群

體的公司股權

【答案】：A

19、下列屬于UCITS基金投資品種的是（）。

A.銀行存款

B.指數基金

C.貨幣市場工具

D.以上選項都正確

【答案】：D

20、過濾法則是（）于1961年首次提出的。

A.威廉姆斯和戈登

B.亞歷山大

C.葛蘭碧

D.莫迪利亞尼和米勒

【答案】：B

21、申請QDII資格的機構投資者應當符合的條件不包括（）。

A.擁有符合規定的具有境外投資管理相關經驗的人員，即具有5年以

上境外證券市場投資管理經驗和相關專業資質的中級以上管理人員不

少于1名

B.具有健全的治理結構和完善的內控制度，經營行為規范

C.最近5年沒有受到監管機構的重大處罰

D.中國證監會根據審值監管原則規定的其它條件

【答案】：C

22、下列屬于企業再融資行為的是（）。

A.I、II.IV

B.I、HI、N

c.n、m、iv

D.I、II.Ill

【答案】：B

23、投資者用于投資的自有資金或證券稱為()。

A.擔保金

B.抵押金

C.保證金

D.擔保證券

【答案】：C

24、()是基金管理公司管理基金投資的最高決策機構，由各

個基金公司自行設立，是非常設的議事機構。

A.投資決策委員會

B.投資部

C.研究部

D.交易部

【答案】：A

25、()是境內具有法人資格的非金融企業發行的，僅在銀行間

債券市場上流通的短期債務工具。

A.短期政府債券

B.回購協議

C.短期融資券

D.銀行承兌匯票

【答案】：C

26、()假定投資組合中各種風險因素的變化服從特定的分布

(通常為正態分布)，然后通過歷史數據分析和估計該風險因素收益

分布的方差一協方差、相關系數等。

A.歷史模擬法

B.方差一協方差法

C.壓力測試法

D.蒙特卡洛模擬法

【答案】：B

27、下列屬于標準普爾評級機構給出的中高級別評級是的（）。

A.AA

B.A+

C.AA—

D.AA+

【答案】：B

28、如果債券發行人不能按時支付利息或償還本金，該債券就面臨很

高的（）。

A.匯率風險

B.利率風險

C.信用風險

D.流動性風險

【答案】：C

29、下列關于個人投資者投資基金的稅收中，說法錯誤的是

（）O

A.個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，在對個人買賣股票的差

價收入未恢復征收個所得稅以前，暫不征收個人得稅

B.投資者從基金分配中獲得的國債利息、買賣股票的差價收入，在國

債利息收入、個人買賣股票差價收入未恢復征收圻得稅以前，暫不征

收所得稅

C.個人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業債券差價收入，按現行

稅法規定，應對個人投資者征收個人所得稅，稅款由封閉式基金在分

配時依法代扣代繳

D.個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，在對個人買賣股

票的差價收入未恢復證收個人所得稅以前，可以征收個所得稅

【答案】：D

30、共同對手方一般由（）擔任。

A.證券交易所

B.中央結算公司

C.中國結算公司

D.中國證監會

【答案】：C

31、以下關于資產負債表的說法，錯誤的是（）

A.資產負債表也稱為企業的“第一會計報表”

B.資產負債表反映了企業一定會計區間的財務狀況，是企業經營管理

活動結果的集中體現

C.所有者權益又稱股東權益或凈資產，是指企業總資產中扣除負債所

余下的部分

D.資產部分表示企業所擁有的或掌握的，以及被其他企業所欠的各種

資源或財產

【答案】：B

32、國內外的私募股權投資機構類型不包括（）。

A.專業化的私募投資基金

B.具有政府背景的投資基金

C.大型企業的投資基金部門

D.小型企業的投資基金部門

【答案】；D

33、（）是指標的證券發行人或其以外的第三人發行的，約定在

規定期間內或特定到期日，持有人有權按約定價格向發行人購買或出

售標的證券，或以現金結算方式收取結算差價的有價證券。

A.可轉換債券

B.權證

C.企業債券

1）.普通股票

【答案】：B

34、對于我國的公募基金，大類資產主要指的是（）。

A.債券

B.股票與固定收益證券

C.基金

D.貨幣市場基金

【答案】：B

35、首次公開發行是發行人在滿足必備的條件，經（）審核、核

準或注冊后，通過證券承銷機構面向社會公眾公開發行股票并在證券

交易所上市的過程。

A.證券監管機構

B.證券承銷機構

C.證券交易所

D.發行人

【答案】：A

36、夏普比率是用某一時期內投資組合平均（）除以這個時期收

益的標準差。

A.絕對收益

B.相對收益

C.部分收益

D.超額收益

【答案】：D

37、下列不屬于股票的特征的是（）。

A.收益性

B.永久性

C.風險性

D.真實性

【答案】：D

38、在期貨交易中，絕大多數成交的合約都是通過（）結清的。

A.對沖平倉

B.實物交割

C.現金交割

D.現券交割

【答案】：A

39、股票反映的是一種（），是一種所有權憑證，投資者購買

股票后就成為公司的股東。

A.所有權關系

B.債權關系

C.信托關系

D.債務關系

【答案】：A

40、某資產管理公司負責人認為，每位投資者的需求和自身情況都極

有可能隨著時間而改變，定期的客戶交流會議是一個詢問客戶需求、

投資目標或者投資限制是否發生變化的絕佳時機。如果確實發生了變

化，那么投資組合經理需要修訂投資策略說明，并調整投資組合以符

合這些修訂條款。上述觀點最可能反映投資組合管理流程中（）

環節。

A.監控和再平衡

B.業績歸因

C.業績度量

1）.績效評估

【答案】：A

41、（）認為股票變化表現為三種趨勢，即長期趨勢、中期趨勢和短期

趨勢。

A.過濾法則

B.止損指令

C.“量價”理論

D.道氏理論

【答案】：D

42、以下關于詹森Q說法不正確的是（）。

A.詹森a是在CAPM上發展出的一個風險調整差異衡量指標

B.若ap=O,則說明基金組合的收益率與處于相同風險水平的被動組合

的收益率不存在顯著差異

C.當ap>0時，說明基金表現要優于市場指數表現

1）.當ap>0時，說明基金表現要弱于市場指數表現

【答案】：D

43、關于基金資產估值需要考慮的因素，以下表述錯誤的是（）。

A.我國封閉式基金每個交易日估值，每周披露一次份額凈值

B.交易所上市的股指期貨合約以估值當日結算價進行估值

C.交易活躍的證券，直接采用交易價格對其估值

I）.海外基金的估值頻率較低，一般是每月估值一次

【答案】：D

44、如果某債券基金的久期是5年，那么，當市場利率下降戰時，該

債券基金的資產凈值將增加（）。

A.1%

B.5%

C.10%

D.15%

【答案】：B

45、相比于股票投資組合，債券投資組合構建時需考慮的因素包括

（）。

A.I、IV

B.II、III

C.III、IV

D.I.III

【答案】：A

46、標的證券除權、除息的，權證的行權價格、行權比例公式不正確

的是（）。

A.標的證券除權，新行權價格二原行權價格標的證券除權日參考價/除

權前一日標的證券收盤價

B.標的證券除權，新行權比例二原行權比例除權前一日標的證券收盤價

/標的證券除權日參考價

C.標的證券除息，新行權價格二原行權價格標的證券除息日參考價/除

息前一日標的證券收盤價

D.標的證券除息，新行權比例=原行權比例除息前一日標的證券收盤價

/標的證券除息日參考價

【答案】：D

47、全國銀行間債券市場創立于（）。

A.1996年7月

B.1997年6月

C.1998年7月

D.1997年9月

【答案】：B

48、關于個人投資者投資基金的所得稅說法錯誤的是（）。

A.個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，暫不征收個人所得稅

B.個人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入，由上市公司代扣

代繳20%的個人所得稅

C.個人投資者從基金分配中獲得的買賣股票差價收入，由基金管理公

司代扣代繳20%的個人所得稅

D.個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收個人所

得稅

【答案】：C

49、下列（）不屬于大宗商品投資的類型。

A.零售類

B.能源類

C.基礎材料類

D.貴金屬類

【答案】：A

50、某投資者將其資金分別投向A、B、C三只股票，占總資金的比重

分別為30虬40%.30%；股票A、B、C的期望收益率分別為RA二1領、

RB=20%>RC=8%,則該股票組合的收益率（）。

A.11.6%

B.12.6%

C.13.6%

D.14.6%

【答案】：D

51、()是一種可以在特定時間，按特定條件轉換為普通股票的

特殊公司債券。

A.企業債

B.可轉換債券

C.國債

D.債券逆回購

【答案】：B

52、某企業有一張帶息期票，面額為12000元，票面利率為4樂出票

日期為4月15日，6月14日到期(共60天)，則到期日的利息為

OO

A.52

B.80

C.79

D.82

【答案】：B

53、()為債券持有者提供在債券到期前的特定時段以事先約定

好的價格將債券回售給發行人的權利。

A.可回售債券

B.可轉換債券

C.可贖回債券

D.通貨膨脹聯結債券

【答案】：A

54、以下不屬于基金的費用的是（）。

A.交易費用

B.管理人報酬

C.律師費

D.股利收益

【答案】：D

55、金融遠期合約是指合約雙方同意在未來日期按照（）買賣基

礎金融資產的合約。

A.約定價格

B.未來市場

C.市場價格

D.資產價值

【答案】：A

56、某公司的財務報表顯示其凈利潤為100萬元，所得稅費用是20萬

元，利息費用為30萬元，該公司的利息倍數（）

A.2

B.5

C.333

D.4

【答案】：B

57、關于基金托管費計提標準，以下說法不正確的是（）。

A.通?；鹨幠Ｔ酱?，基金托管費率越高

B.基金托管費收取的比例與基金規模、基金類型有一定關系

C.目前我國封閉式基金按照0.25%的比例計提

D.開放式基金根據基金合約的規定比例計提，通常低于0.25%

【答案】：A

58、關于基金公司交易部，以下表述錯誤的是（）

A.基金采取集中交易制度

B.交易部屬于基金公司的核心保密區域，執行最耍格的保密要求

C.交易部是基金投資運作的具體執行部門，負責投資組合交易指令的

審核、執行與反饋

D.交易部負責提出投資組合交易指令

【答案】：D

59、非系統性風險的別稱不包括（）。

A.特定風險

B.異質風險

C.整體風險

D.個體風險

【答案】：C

60、投資者買入某股票10000股，不需繳納

A.經手費

B.印花稅

C.證券交易監管費

D.過戶費

【答案】：B

61、黃金投資在本質上可以看成是（）。

A.大宗商品投資

B.私募股權

C.不動產投資

I).貨幣金融資產

【答案】：A

62、投資部根據總體投資策略和研究報告，構建投資組合方案，對方

案進行風險收益分析，屬于基金公司投資交易的()環節。

A.形成投資策略

B.構建投資組合

C.績效評估與組合調整

D.執行交易指令

【答案】：A

63、關于利率期限結構，以下說法正確的是()

A.到期期限足以解釋不同的債券收益率的差異

B.收益曲線只有4種類型

C.反轉收益率曲線的特征是，短期債券收益率較低

D.拱型收益率曲線的樹正是，期限相對較短的債券利率與期限或成正

向關系

【答案】：D

64、已知某債券久期為5.5,市場利率是10%,則修正的麥考利久期為

()o

A.4

B.5

C.6

D.7

【答案】：B

65、關于基金業績評價，以下表述正確的是()。

A.I.IV

B.III.IV

C.I.II

D.II.Ill

【答案】：C

66、美國納斯達克市場采用的交易制度是（）o

A.特定做市商

B.多元做市商

C.單一做市商

D.指定做市商

【答案】：B

67、申請合格境外資者資格應當具備的條件不包括（）

A.最近一會計年度管理的證券資產不少于3億美元

B.申請人的從業人員符合所在國家或者地區的有關從業資格的要求

C.申清人有健全的治理結構和完善的內控制度，經營行為規范，近3

年未受到監管機構的重大處罰

D.申清人所在國家或者地區有完善的法律和監管制度；其證券監管機

構已與中國證監會簽訂監管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監管合

作關系。

【答案】：A

68、如果某債券基金的久期為3年，市場利率由5%下降到4%,則該債

券基金的資產凈值約（）。

A.增加12%

B.增加3%

C.減少3%

D.減少12%

【答案】：B

69、按（）分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等。

A.發行主體

B.償還期限

C.債券持有人收益方式

D.計息與付息方式

【答案】：A

70、境內機構投資者開展境外證券投資業務時，應當由具有證券投資

基金托管資格的銀行（簡稱托管人）負責資產托管業務。而托管人可

以委托符合條件的境外資產托管人負責境外資產托管業務，下列關于

符合條件說法錯誤的是（）。

A.在中國大陸以外的國家或地區設立，受當地政府、金融或證券監管

機構的監管

B.最近一個會計年度實收資本不少于5億美元或等值貨幣，或托管資

產規模不少于1000美元或等值貨幣

C.有足夠的熟悉境外托管業務的專職人員

D.具備安全保管資產的條件

【答案】：B

71、關于可轉換債券的價值，下列說法中，錯誤的是（）。

A,可轉換債券價值=純桂債券價值+轉換權利價值

B.股價上升，轉換價值上升，相反，若普通股的價格遠低于轉換價格,

則轉換價值就很低

C.可轉債的市場價值通常低于轉換價值

D.可轉債的價值必須高于普通債券的價值，因為可債券的價值實際上

是一個普通債券加上一個有價值的看漲期權

【答案】：C

72、QDII基金份額凈值應當在估值日后（）個工作日內披露。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

73、以下不屬于貨幣市場工具的特點的是（）

A.期限在一年以上

B.流動性高

C.本金安全性高，風險較低

D.大宗交易，主要是機構投資者參與

【答案】：A

74、以下屬于衡量貨幣市場基金的風險指標包括（）。

A.II、III、IV、V

B.I、III、IV、V

C.I、II.IV.V

D.I、II、III、IV、V

【答案】：D

75、全國銀行間債券市場交易的固定收益品種估值的說法正確的是

（）0

A.含權的固定收益品種，以第三方估值機構提供的相應品種當日的估

值凈價進行估值

B.不含權的固定收益品種，可以第三方估值機構提供的相應品種當日

的唯一估值凈價估值

C.不含權的固定收益品種，可以第三方估值機構提供的相應品種推薦

估值凈價進行估值

D.對銀行間市場未上市，且第三方估值機構未提供估值價格的債券，

在發行利率與二級市場利率不存在明顯差異、未上市期間市場利率沒

有發生大的變動的情況下，按成本估值

【答案】：D

76、目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括（）。

A.上海銀行間同業拆放利率

B.國債回購利率（7天）

C.1年期定期存款利率

D.3年期定期存款利率

【答案】：D

77、下列不屬于權證按照標的資產分類的是（）。

A.認股權證

B.股權類權證

C.債券類權證

D.其他權證

【答案】：A

78、短期政府債券的特點不包括（）。

A.利息免稅

B.流動性強

C.違約風險小

D.交易成本高

【答案】：D

79、下列關于房地產投資信托基金特點，描述錯誤的是（）。

A.流動性強

B.抵補通貨膨脹效應

C.風險較低

D.信息不對稱程度較高

【答案】：D

80、關于債券型基金與貨幣市場基金，以下說法正確的是（）

A.根據目前法規，貨幣基金平均剩余期限的上限為240天。

B.債券基金的投資組合久期越長，面臨的利率風險越小

C.根據目前法規，貨幣基金債券正回購的資金余額不得超過凈資產的

40%

I）.根據目前法規，封閉式債券基金的杠桿率上限為200%

【答案】：D

81、以下關于回購協議市場說法不正確的是（）。

A.我國存在兩個分離的國債回購市場

B.我國金融市場上的回購協議以國債回購協議為主

C.場外交易的參與者包括個人和企業

1）.場內交易指上海證券交易所和深圳證券交易所

【答案】：C

82、人民幣合格境外機構投資者，簡稱為（）。

A.RQFII

B.QDII

C.QFII

D.RQDI1

【答案】；A

83、私募股權投資基金以有限責任公司或股份有限公司的形式成立，

采用公司制的組織結構時，其最大的特點在于（）。

A.與信托公司合作設立

B.基金管理人會受到股東的嚴格監督

C.基金代表對基金承擔無限連帶責任

D.投資者以其出資額為限對基金承擔有限責任

【答案】：B

84、關于內在價值法，以下表述錯誤的是（）。

A.內在價值法是按照未來現金流貼現對公司的內在價值進行評估

B.股利貼現模型、股權資本自由現金流貼現模型、自由現金流貼現模

型都屬于內在價值法

C.一般情況下，內在價值等于股票當前價格

D.貼現模型的選擇要與獲得的現金流相對應

【答案】：C

85、以下不屬于影響到期收益率的影響因素的是（）。

A.再投資收益率

B.利率期限結構

C.債券市場價格

D.計息方式

【答案】：B

86、機構投資者相比于個人投資者更加偏好于另類投資產品的原因是

另類投資產品（）。

A.可以提高收益

B.可以分散風險

C.市場信息不對稱

D.流動性較強

【答案】：C

87、下列關于T章程和資產轉持的表述正確的是（）。

A.T章程為了促進資產轉持管理業務健康發展，具備一定強制性

B.T章程對轉持業務的具體操作過程進行規范

C.執行缺口是測算資產轉持成本的主要指標

D.基金資產轉持并不會帶來較大損失

【答案】：C

88、下列關于債券償還期限的說法正確的是（）。

A.短期債券，一般而言，其償還期在1年以上

B.中期債券的償還期一般為10年以上

C.長期債券的償還期一般為1?5年

D.按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券和長期債券

【答案】：D

89、下列不屬于分級基金要考慮的風險的是（）。

A.匯率風險

B.利率風險

C.杠桿機制風險

D.折價/溢價交易風險

【答案】：A

90、關于交易指令在基金公司內部執行情況，以下說法錯誤的是

（）O

A.交易員接收到指令后有權根據自身對市場的判斷選擇合適時機完成

交易

B.交易系統或相關負責人不能攔截基金經理下達的投資指令

C.在自主權限內，基金經理可通過交易系統向交易室下達交易指令

I）.不同基金經理下達的買賣同一股票指令，交易時應強制按公平交易

方式進行交易

【答案】：B

91、下列關于期權的表述中，不正確的是（）。

A.標的資產的價格越低、執行價格越高，看跌期權的價格就越低

B.一份期權合約的價值等于其內在價值與時間價值之和

C.全美范圍內的標準化的期權合約是從1973年芝加哥期權交易所的看

漲期權交易開始的

D.在期權有效期內，標的資產產生的紅利將使看瞇期權價格下降，而

使看跌期權價格上升

【答案】：A

92、（）是財政部代表中央政府發行的債券。

A.地方政府債

B.國債

C.公司債券

D.固定利率債券

【答案】：B

93、下列有關我國證券交易所的說法中，正確的是（）。

A.I、III、IV

B.II、HI、IV

C.I、II、III

D.I、II、IV

【答案】：C

94、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超過該公司股份總數的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B

95、下列關于基金份額的分拆合并，敘述錯誤的是（）。

A.當基金的凈值過低時，通過基金份額的合并可乂提高其凈值，這種

行為被稱為逆向分拆

B.基金份額的分拆有利于基金持續營銷，有利于改善基金份額持有人

結構

C.當基金的凈值過高時，通過基金份額的合并可以提高其凈值

I）.分拆比例大于1的分拆定義為基金份額的分拆，而分拆比例小于1

的分拆則定義為基金份額的合并

【答案】：C

96、（）是指指數基金收益率與標的指數收益率之間的偏差，

用來表述指數基金與標的指數之間的相關程度，并揭示基金收益率圍

繞標的指數收益率的波動情況。

A.方差

B.標準差

C.貝塔系數

D.跟蹤誤差

【答案】：D

97、股票投資的基本分析是建立在（）的基礎之上的。

A.否定強式有效市場

B.否定半強式有效市場

C.否定弱式有效市場

I）.以上都不對

【答案】：B

98、短期的（1年之內）、具有高流動性的低風險證券屬于（）。

A.期貨市場工具

B.資本市場工具

C.現貨市場工具

I）.貨幣市場工具

【答案】：D

99、關于債券條款對債券收益率的影響，以下表述正確的是（）。

A.債券的提前贖回條款對債券投資人有利，因此投資者將要求相對于

同類國債來說較低的利差

B.債券的提前贖回條款對債券發行人有利，因此投資者將要求相對于

同類國債來說較高的利差

C.債券的轉換期權條款是對債券發行人有利，因比投資者可能要求一

個高的利差

D.債券的轉換期權條款是對債券投資者有利，因比投資者可能要求一

個高的利差

【答案】：B

100、（）用來體現企業經營期間的資產從投入到產出的流轉速

度。

A.應收賬款周轉率

B.存貨周轉率

C.總資產周轉率

1）.營運效率

【答案】；D

101、市場上交易的期權價格所蘊含的波動率是（）o

A.歷史波動率

B.價格波動率

C.隱含波動率

D.數據波動率

【答案】：C

102、基金的年化收益率為35玳年化標準差為28玳在標準正態分布下,

該基金年度收益率在67國的可能下處于如下區間（）。

A.70%-35%

B.63%-7%

C.28%-63%

I）.28%-28%

【答案】：B

103、以下關于期貨市場的交易制度的說法，錯誤的是（）。

A.保證金制度

B.盯市制度

C.交割制度

］）.凈額清算制度

【答案】：D

104、某可轉換債券面額為1000元，規定其轉換價格為25元，則

10000元債券可轉換為（）股普通股票。

A.500

B.400

C.300

D.250

【答案】：B

105、我國開放式基金每（）估值并于（）公告基金份額

凈值。

A.交易日次日

B.周次周

C.月當日

D.月次月

【答案】：A

106、公司型基金的投資人通過（）選舉產生基金公司的董事會，

行使對基金公司的重大事項決策權。

A.股東大會

B.基金經理

C.監事會

D.基金托管人

【答案】：A

107、2018年6月12日某投資者以5元買入A股票1000股，并以20

元價格賣出B股票500。股，該投資者繳納的印花稅為（）元。

A.200

B.100

C.210

1）.105

【答案】：B

108、下列不屬于信用風險管理的主要措施是（）

A.進行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為，測算當面臨外部市場

環境的重大變化或巨額贖回壓力時，沖擊成本對投資組合資產流動性

的影響，并相應調整資產配置和投資組合

B.建立針對債券發行人的內部信用評級制度，結合外部信用評級，進

行發行人信用風險管理

C.建立交易對手信用評級制度，根據交易對手的資質、交易記錄、信

用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進行信用評級，并定期更新

D.建立嚴格的信用風險監控體系，對信用風險及時發現、匯報和處理。

基金公司可對其管理的所有投資組合與同一交易對手的交易集中度進

行限制和監控

【答案】：A

109、根據我國現行的有關交易制度規定，（）實行當日回轉交易。

A.債券競價交易和權證交易

B.B股和權證交易

C.債券交易和B股

D.債券競價交易和B股

【答案】：A

110、甲公司資產負債率為50乳銷售利潤率為10%,總資產周轉率為2.

則其凈資產收益率為（）

A.10%

B.40%

C.5%

D.20%

【答案】：B

111、（）是財政部代表中央政府發行的債券。

A.國債

B.地方政府債

C.商業銀行債券

D.政策性金融債

【答案】：A

112、關于資本市場線，以下表述錯誤的

A.資本市場線也叫資本配置線

B.資本市場線斜率總為正

C.資本市場線通過無風卷

1）.資本市場線是可達到的最優的資源配置

【答案】：A

113、保證金制度，就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入

或者賣出期貨合約價值的一定比例交納資金，這個比例通常在（）。

A.3%?5%

B.3%?8%

C.5%-10%

D.10%-15%

【答案】：C

114、財務報表分析的對象是（）。

A.企業的各項基本活動

B.企業的經營治動

C.企業的投資活動

D.企業的籌資治動

【答案】：A

115、標的股票一般是發行公司自己的（）。

A.優先股

B.后配股

C.藍籌股

I).普通股

【答案】：D

116、下列不屬于資本資產定價模型的假設條件是()。

A.投資者對證券的收益、風險及證券間關聯行具有完全相同的預期

B.資本市場沒有摩擦

C.投資者都依據期望收益評價證券組合的收益條件

I).投資者是追求收益的，同時也是厭惡風險的。

【答案】：D

117、以下選項不屬于貨幣市場工具的是()

A.三年期國債

B.半年期定期存款

C.回購協議

D.一年期中央銀行票據

【答案】：A

118、關于銀行間債券市場純券過戶結算方式，以下表述錯誤的是

()O

A.交易方有風險，付款方無風險

B.債券登記托管結算機構辦理債券交割，款項結算自行辦理

C.特點要快捷，簡便

D.是一種交易雙方建立在互相了解和信任基礎上的結算方式

【答案】：A

119、()是以一個高于股票市價的價格回購一定數量的股票，此

法回購成本較高。

A.場內協議回購

B.場外公開市場回購

C.要約回購

D.憑證回購

【答案】：C

120、以下不屬于貨幣市場工具的特點的是（）。

A.期限在一年以上

B.流動性高

C.本金安全性高，風險較低

D.大宗交易，主要是機構投資者參與

【答案】：A

121、以下關于基金資產估值，表述正確的是（）。

A.我國開放式基金于每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值

B.基金持有的證券全部采用市場交易價格估值

C.我國的封閉式基金每周估值一次

D.海外的基金都是每個交易日估值

【答案】：A

122、下列不屬于金融債券的是（）。

A.證券公司短期融資券

B.商業銀行債券

C.政策性金融債

D.地方政府債券

【答案】：D

123、基金進行利潤分配，會對基金份額凈值和投資者利潤產生的影響

是（）。

A.基金份額凈值下降，投資者利益會相應減少

B.基金份額凈值不變，投資者利益也不會受影響

C.基金份額凈值下降，但投資者利益不受影響

D.基金份額凈值不變，但投資者利益會相應減少

【答案】：C

124、下列有關回購協議利率影響因素的表述，正確的是（）。

A.抵押證券的流動性越好、信用程度越高，回購利率越高

B.一般來說，回購期限越短，抵押品的價格風險越低，回購利率越低

C.若采用實物交割，回購利率較高

D.同業拆借市場、票據市場等利率的高低會對回購市場利率的高低產

生反向影響

【答案】：B

125、全球另類投資管理百強企業的資產首要投資對象仍然是

（）O

A.私募股權投資

B.大宗商品

C.房地產

D.對沖基金

【答案】：C

126、關于買空交易和賣空交易，以下表述錯誤的是（）。

A.買空交易和賣空交易都會放大投資收益率或損失率

B.賣空交易沒有平倉之前，投資者融券賣出所得資金，除了買券還券

之外，不能用于其他用途

C.采用買空交易和賣空交易的投資者，都屬于空頭交易者

D.買空交易和賣空交易，都屬于信用交易范疇

【答案】：C

127、下列對固定利率債券的說法中，錯誤的是（）o

A.固定利率債券是一種按照票面金額計算利息，票面上附有（也可不

附有）作為定期支付利息憑證的期票的債券

B.投資者在債券期滿時僅可收回本金（面值）

C.投資者在債券期滿時可以定期獲得固定的利息收入

D.投資者未來的現金流包括了兩部分：本金和利息

【答案】：B

128、在債券到期前的特定時段有權以事先約定的價格將債券回售給發

行人的是（）。

A.可交換債券

B.可轉換公司債券

C.可回售債券

D.可贖回債券

【答案】：C

129、未上市的股票配股和增發新股，按評估日的（）估值。

A.在證券交易所上市的同一股票的市價

B.單位基金資產凈值

C.在證券交易所上市的相似股票的市價

D.基金資產的歷史成本

【答案】：A

130、對基金會計核算內容進行復核并出具復核意見的是（）。

A.基金托管人

B.基金份額持有人

C.基金監督機構

D.基金管理人

【答案】：A

13k減少回購交易信用風險的方法有（）。

A.對抵押品進行限定，且傾向于對流動性高、容易變現抵押物的要求

B.降低抵押率的要求

C.不接受短期國債為抵押品

D.接受不容易變現抵押物的要求

【答案】：A

132、根據目前的稅收政策，發生在國內的以下投資經營活動不需要繳

納增值稅的是（）

A.II、IV

B.I、II

C.II

D.III、IV

【答案】：B

133、（）是指中國人民銀行根據規定遴選符合條件的債券二級

市場參與者作為中國人民銀行的對手方，與之進行債券交易，從而配

合中國人民銀行貨幣政策目標的實現。

A.公開市場一級交易商制度

B.公開市場二級交易商制度

C.做市商制度

D.結算代理制度

【答案】：A

134、下列不是常見的反映股票基金風險的指標是（）。

A.標準差

B.A系數

C.持股集中度

D.久期

【答案】：D

135、關于相關系數，以下說法正確的是（）。

A.當兩個證券收益率的相關系數為T時，我們稱這兩者不相關

B.相關系數總處于0到+1之間

C.相關系數是從資產回報相關性的角度分析兩種不同證券表現的聯動

性

D.相關系數的大小體現兩個證券收益率之間相關性的強弱

【答案】：C

136、國債回購作為一種短期融資工具，在各國市場中最長期限均不超

過（）。

A.3個月

B.1年

C.6個月

D.1個月

【答案】：B

137、股票價格和每股收益的比率被稱為（）。

A.市盈率

B.市凈率

C.凈值收益率

D.凈現值

【答案】：A

138、短期政府債券的特點包括（）。

A.違約風險大

B.流動性弱

C.利息免稅

D.收益高

【答案】：C

139、下列關于基金公司投資交易流程的表述中，錯誤的是（）。

A.交易員接收到指令后有權根據自身對市場的判斷選擇合適時機完成

交易

B.在自主權限內，基金經理通過交易系統向交易室下達交易指令

C.交易員負責審+貧殳資指令（價格、數量）的合法合規性，對于可能不

盈利指令可以拒絕

D.基金公司投資交易包括形成投資策略、構建投資組合、執行交易指

令、績效評估與組合調整、風險控制等環節

【答案】：C

140、下列關于利息率的說法，錯誤的是（）。

A.一般以年為計息周期，通常所說的年利率都是指名義利率

B.名義利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指

當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率

C.名義利率和實際利率的區別可以用費雪方程式ir=in+p表達。其中，

ir為名義利率；in為實際利率;p為通貨膨脹率

D.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資

金增值量的基本單位

【答案】：B

141、下列不屬于基金運作費的是（）。

A.審計費

B.律師費

C.開戶費

D.過戶費

【答案】：D

142、根據《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規定的基金分類標

準，僅投資于貨幣市場工具的為（）。

A.貨幣市場基金

B.資本市場基金

C.穩健基金

D.混合基金

【答案】：A

143、金融機構買賣基金，需要繳納的稅收是（）。

A.消費稅

B.印花稅

C.企業所得稅

D.增值稅

【答案】：D

144、已知一年期國庫券的名義利率為6%,預期通貨膨脹率為3%。

市場對某資產所要求的風險溢價為4%,那么實際利率為（）。

A.3%

B.2%

C.9%

1）.4%

【答案】：A

145、關于貨幣市場工具，以下表述正確的包括（)

A.I、II、IV

B.I、IV

C.IV

D.ii、in、iv

【答案】：A

146、當前，在內地與香港資本市場雙向開放過程中，相關制度安排的

先后順序是OO

A.滬港通、基金互認、深港通、債券通

B.基金互認、深港通、滬港通、債券通

C.深港通、滬港通、債券通、基金互認

D.基金互認、滬港通、深港通、債券通

【答案】：A

147、下列關于結算成員在銀行間債券市場參與債券的交易結算時的幾

個重要日期，說法錯誤的是()。

A.中央政府債券、政策性金融債券可交易且期限在366天以上的，交

易流通起始日是為該只債券的債權債務登記日后的第二個工作日

B.一般情況下各類債券的交易流通終止日為債券兌付目前的第三個工

作日

C.目前，銀行間債券市場現券交易的結算日有T+0和T+1兩種，其中T

為交易達成日

D.截止過戶日日終后，債券登記托管結算機構不再辦理該債券的交易

結算業務

【答案】：A

148、某3年期債券的面值為1000元，票面利率為8%,每年付息一次,

現在市場收益率為10%,其市場價格為950.25元，則其久期為

()O

A.2.78年

B.3.21年

C.1.95年

D.1.5年

【答案】：A

149、關于經紀人，以下表述正確的是（）

A.經紀人是報價驅動市場上最重要的角色

B.經紀人是市場流動的主要提供者

C.經紀人通過買交雙方的差價賺取主要利潤

D.經紀人在交易中只是執行投資者的指令，本身并未參與到交易之中

【答案】：D

150、（）用來體現企業經營期間的資產從投入到產出的流轉速度，可

以反映企業資產的管理質量和利用效率。

A.流動性

B.財務杠桿

C.營運效率

D.盈利能力

【答案】：C

151、投資組合A、B、C、D的貝塔系數分別為0.5、-0.2、0.8、1.1,

若投資者預期股市將步入牛市，為獲取更高收益率，則組合（）更具

有優勢。

A.A

B.I）

C.B

D.C

【答案】：B

152、已知某債券基金的久期是3年，那么當市場利率下降2%時，該

債券基金的資產凈值將（）。

A.增加；6%

B.減少;6%

C.增加；3%

D.減少;3%

【答案】：A

153、下列選項不屬于基金業績評價需考慮的因素的是（）。

A.投資目標

B.風險水平

C.基金規模

D.成立時間

【答案】：D

154、下列關于債券價格與利率的關系說法正確的是（）。

A.I、HI

B.IkN

C.I、II

D.I、HI、IV

【答案】：A

155、對于投資者而言，根據不同的市場行情下達合適的交易指令是非

常關鍵的，這些指令可以分為市價指令和（）。

A.限價指令

B.止損指令

C.隨價指令

D.以上選項都對

【答案】：C

156、以下關于股票的特征不正確的是（）o

A.收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以為持有人帶來收

益的特性。

B.永久性是指股票所載有權利的有效性是始終不變的，但它是一種有

期限的法律憑證

C.收益性是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性，包括股息紅利

及資本利得

D.參與性是指股票持有人有權參與公司重大決策的特性

【答案】：B

157、基金管理公司最核心的業務是（）。

A.投資基金業務

B.投資交易業務

C.投資管理業務

D.投資托管業務

【答案】：C

158、若期貨交易保證金為合約金額的5%,則期貨交易者可以控制的合

約資產為所投資金額的（）倍。

A.5

B.10

C.20

D.50

【答案】：C

159、下列不屬于技術分析的假定的是（）

A.股票價格圍繞其內在價值波動

B.市場行為涵蓋一切信息

C.股價具有趨勢性運動規律，股票價格沿著趨勢運動

D.歷史會重演

【答案】：A

160、關于法人結算原則，以下表述錯誤的是（）。

A.證券登記結算機構以結算參與機構為單位辦理證券資金的結算

B.結算參與機構在中國結算公司深圳分公司司同時開立綜合結算備付

金賬戶和非擔保結算備付金賬戶用于資金交收

C.結算參與人在中國結算公司上海分公司開立的結算資金賬戶不包括

基金賬戶

D.中國結算公司上海分公司的擔保交收賬戶分為自營、客戶、信用三

類

【答案】：C

16k流動性風險管理的主要措施不包括（）。

A.密切關注行業的周期性、市場競爭、價格、政策環境和個股的基本

面變化，構造股票投資組合，分散其系統性風險

B.分析投資組合持有人結構和特征，關注投資者申贖意愿

C.及時對投資組合資產進行流動性分析和跟蹤，包括計算各類證券的

歷史平均交易量、換手率和相應的變現周期，關注投資組合內資產流

動性結構和投資組合品種類型等因素的流動性匹配情況

D.制定流動性風險管理制度，平衡資產的流動性與盈利性，以適應投

資組合日常運作需要

【答案】：A

162、一般票據的貼現不超過（），貼現期從貼現日起計算至票

據到期日。

A.5個月

B.6個月

C.1年

D.2年

【答案】：B

163、關于短期政府債券的特點，以下表述錯誤的是（）

A.溢價發行

B.違約風險小

C.利息免稅

D.流動性強

【答案】：A

164、關于衍生工具的定義，以下描述錯誤的是。

A.有的衍生工具在結算時要求實物交割，有的要求用現金結算

B.衍生工具可以按合約規定在到期日或者到期日之前結算

C.衍生工具的交割價格是簽訂買賣合約時標的資產的價格

D.所有衍生工具都會規定一個合約到期日

【答案】：C

165、私募股權投資通常采用（）的形式籌集資金。

A.公開募集

B.非公開募集

C.發起設立

1）.吸收直接投資

【答案】：B

166、下列不屬于權益類證券種類的是（)O

A.公司債券

B.可轉換債券

c.存托憑證

D.股票

【答案】：A

167、可以體現基金盈利的指標為（）

A.期末基金資產

B.期末基金份額凈值

C.期初基金資產

D.期末基金份額能力和分紅能力

【答案】：B

168、證券公司向客戶收取的傭金（包括代收的證券交易監管費和證券

交易所手續費等）不得高于證券交易金額的（）%o,也不得低

于代收的證券交易監管費和證券交易所手續費等，A股、證券投資基金

每筆交易傭金不足5元的，按5元收取。

A.1

B.5

C.3

D.0

【答案】：C

169、某投資者將其資金分別投向A、B、C三只股票，占總資金的比重

分別為30%、40%、30%；股票A、B、C的期望收益率分別為RA=14%、

RB=20%、RC=8%,則該股票組合的收益率（）。

A.11.6%

B.12.6%

C.13.6%

D.14.6%

【答案】：D

170、被稱為“現金牛”的公司處于行業生命周期的（）。

A.初創期

B.成熟期

C.成長期

D.衰退期

【答案】：B

171、（）給出了所有有效投資組合風險與預期收益率之間的關

系。

A.證券市場線

B.資本市場線

C.投資組合

D.資本資產定價模型

【答案】：B

172、債券借貸的期限由借貸雙方協商確定，但最長不得超過（）天。

A.60

B.91

C.100

D.365

【答案】：D

173、關于最大回撤，以下表述錯誤的是（）

A.最大回撤只能衡量基金損失的大小，不能衡量損失發生的頻率

B.某基金2020年1月2日成立，成立時基金凈值為1元，凈值與2月

28日達到最小值0.85元，則該基金成立兩個月以來的最大回撤為15%

C.基金的最大回撤與指定的時間區間長短無關

D.最大回撤用于衡量基金經理對下行風險的控制能力

【答案】：C

174、根據會計恒等式，資產負債表的基本邏輯關系是（）。

A.所有者權益二負債+資產

B.負債二所有者權益+資產

C.資產=負債+所有者權益

I）.資產二所有者權益

【答案】：C

175、在經合組織國家內部，投資基金又稱作（）。

A.集合投資計劃

B.證券投資基金

C.投資基金計劃

D.風險性基金

【答案】：A

176、（）對固定利率債券和零息債券特別重要。

A.信用風險

B.利率風險

C.通脹風險

D.流動性風險

【答案】：B

177、以下不屬于金融債的是（）

A.證券公司債

B.非銀行金融機構債券

C.地方政府債

D.商業銀行債

【答案】：C

178、某基金2015年獲得利潤有：投資債券利息收入12萬元，銀行存

款利息8萬元，買賣股票獲利20萬元，權證行權獲利20萬元，贖回

費扣除基本手續費余額10萬元。則該基金的利息收入為（）。

A.20萬元

B.32萬元

C.60萬元

D.70萬元

【答案】：A

179、關于UCITS基金的核準，下列說法錯誤的是（）。

A.UCITS基金必須獲取其所在國監管機關的核準方可開展業務

B.基金管理人、托管人、基金規則及基金章程的改變均要獲得監管機

關的批準

C.對于單位信托而言，要求核準基金章程和基金托管人

D.基金管理公司只能從事基金管理業務

【答案】：C

180、（）以來，機構投資者開始把部分資產轉投到風險投資基金、

房地產、杠桿收購（LB。）和石油及天然氣投資項目當中

A.20世紀70年代

B.20世紀80年代

C.20世紀60年代

D.20世紀90年代

【答案】：B

181、不動產投資是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產而言,

強調財產和權利載體在地理位置上的相對固定性。不動產投資的特點

不包括（）。

A.低流動性

B.不可分性

C.異質性

D.不可返還性

【答案】：D

182、為保證多邊凈額清算結果的法律效力，一般需要引入（）

安排。

A.貨銀對付原則

B.分級結算原則

C.共同對手方制度

D.凈額清算原則

【答案】：C

183、關于債券型基金組合構建，以下表述正確的是（）。

A.債券型基金債券類資產的投資比例不低于基金資產總值的80%

B.債券型基金招募說明書中對投資理念、投資策略、投資范圍不做規

定

C.債券型基金只能投資國債、金融債、公司債、企業債

D.債券投資組合構建不需要考慮期限結構、組合久期

【答案】：A

184、（）是一和交易雙方建立在互相了解和信任基礎上的一種

結算方式，也是國外發達市場常用的一種結算方式。

A.純券過戶

B.見券付款

C.見款付券

D.券款對付

【答案】：A

185、按債券利率是否固定分類，可分為()和浮動利率債券。

A.貼現債券

B.累進利率債券

C.固定利率債券

D.復利債券

【答案】：C

186、下列關于證券交易所的說法，錯誤的是()。

A.證券交易所的設立和解散，由國務院決定

B.證券交易所的組織形式有會員制和公司制兩種

C.我國上交所和深交所都采用會員制

D.證券交易所的總經理由財政部任免

【答案】：D

187、()在充分征求行業意見并向中國證監會報備后，對沒有

活躍市場或在活躍市場不存在相同特征的資產或負債報價的投資品種

提出估值指引。

A.基金管理公司

B.托管銀行

C.基金估值工作小組

D.基金注冊登記機構

【答案】：C

188、()也稱合約規模，是指在期貨交易所的每一份期貨合約

上所規定的交易數量。

A.報價單位

B.交易單位

c.最小變動價位

D.合約價值

【答案】：B

189、某日，A投資者在場內申購了B貨幣ETF,則該筆交易適用的交收

規則是（）。

A.T+1逐筆非擔保交收

B.T+1貨銀對付擔保交收

C.T+O逐筆非擔保交收

D.T+O貨銀對付擔保交收

【答案】：B

190、最近幾年，全球大宗商品和股票市場表現呈現（）關系。

A.正相關

B.負相關

C.不確定

D.無關

【答案】：A

191、股利貼現模型不包括（）。

A.零增長模型

B.不變增長模型

C.多元增長模型

D.公司自由現金流貼現模型

【答案】：D

192、基金A當月的實際收益率為5%,基金A的業績基準投資組合B的

基金投資權重、分別為股票；債券；現金為7：2：1,當月股票，債券，

現金的月指數收益率分別為5.84%,1.45%,048%,基金B的當月收益率為

（）o此時基金A的超額收益率為（）。

A.4%71%

B.4.43%,0.57%

C.2.59%,2.41%

D.7.77%,0.57%

【答案】：B

193、私募股權投資廣泛使用的戰略不包括（）。

A.成長權益

B.風險投資

C.危機投資

D.私募股權一級市場投資

【答案】：D

194、另類投資產品（）的問題可能導致估值的不準確。

A.杠桿率較高

B.缺乏監管

C.流動性較差

D.信息不對稱

【答案】：C

195、（）的變動直接影響本國產品在國際市場的競爭能力。

A.匯率

B.利率

C.GDP

D.預算

【答案】：A

196、下列關于到期收益率影響因素的說法，錯誤的是（）o

A.在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率呈反方向增

減

B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率

要低

C.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增

減

D.在市場利率波動的情況下，再投資收益率可能不會維持不變，會影

響投資者實際的持有期收益率

【答案】：B

197、下列選項中不屬于房地產投資信托基金特點的是（）。

A.風險較低

B.抵補通貨膨賬效應

C.流動性強

D.信息不對稱程度較高

【答案】：D

198、投資管理人可以根據壓力測試的結果采取措施包括（）。

A.I、II、III

B.I、II、IV

c.I、in、iv

D.I、II、in、iv

【答案】：D

199、根據有關規定，除中國證監會另有規定外，QDII基金可投資下列

金融產品或工具不包括（）。

A.銀行存款、可轉讓存單

B.政府債券、公司債券

C.全球存托憑證和美國存托憑證、房地產信托憑證

D.購買不動產

【答案】：I）

200、不屬于基金收益中其他收入的項目是（）。

A.贖回費余額

B.基金獲得的賠償款

C.存款利息收入

D.新股手續費返還

【答案】：C

201、下列關于貨幣時間價值的表現形式，說法錯誤的是（）。

A.貨幣時間價值有相對數和絕對數兩種表現形式

B.貨幣時間價值可以表現為時間價值額與時間價值率

C.時間價值率是指扣除風險報酬和通貨膨脹貼水后的資金平均報酬率

D.時間價值額是貨幣時間價值的相對數表現形式

【答案】：D

202、投資政策說明書的內容不包括（）。

A.業績比較基準

B.確定收益

C.投資回報率目標

D.投資決策流程

【答案】：B

203、期貨交易清算價即每個營業日的收盤前（）秒或（）秒內

成交的所有交易的價格平均數。

A.30；60

B.30；90

C.45；60

D.45；90

【答案】：A

204、2000年9月22日，布魯塞爾證券交易所與巴黎證券交易所、阿

姆斯特丹證券交易所合并，建立()。

A.泛歐證券交易所

B.紐約-泛歐證券交易所

C.CME集團有限公司

D.倫敦國際金融期權期貨交易所

【答案】：A

205、無風險資產的風險為()。

A.1

B.-1

C.某隨機數

D.0

【答案】：D

206、2017年10月16日(周一)，某開放式基金估值表中的明細項目

如下：銀行存款1000()萬元，股票市值50000萬元，應收股利100()萬

元，預提審計費用200萬元，應付交易費用400萬元，應付證券清算

款2400萬元，基金的數量100000萬份。當日該基金資產單位凈值是

()

A.0.58元

B.0.62元

C.0.55元

D.0.60元

【答案】：A

207、關于債券到期收益率，以下表述錯誤的是（）。

A.其他因素相同情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低

B.票面利率與債券到期收益率呈同方向增減

C.再投資收益率的變化會影響投資者實際的持有到期收益率

D.債券市場價格與到期收益率呈反向增減

【答案】：A

208、（）公布了《證券集合投資機構經營標準規則》，對基金公

司的架構、基金估值與定價、投資范圍、基金銷售、信息披露等方面

加以規范。

A.1998

B.2005

C.1994

D.1971

【答案】：D

209、權益乘數的計算方法是（）。

A.資產/所有者權益

B.負債/所有者權益

C.資產/負債

D.負債/資產

【答案】：A

210、復核無誤的基金份額凈值，由（）對外