基金從業資格證之證券投資基金基礎知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、關于非系統性風險，以下表述錯誤的是（）

A.大多數資產價格變動方向往往是相反的

B.非系統性風險也可稱作個體風險

C.負面新聞可能會導致投資組合的非系統性風險增加

D.投資組合中的資產數量越多，非系統性風險越小，直至接近于零

【答案】：A

2、AIFMD規定私募股權投資基金收購公司（）內不允許通過分

紅、減持、贖回等形式進行資產轉讓。

A.2年

B.3年

C.5年

D.10年

【答案】：A

3、下列不屬于股票的特征的是（）。

A.收益性

B.永久性

C.風險性

D.真實性

【答案】：D

4、期末可供分配利潤為期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中

已實現部分的孰低數，如果期末未分配利潤的未實現部分為

（）,則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實現

部分。

A.零

B.負數

C.正數

D.以上選項都不對

【答案】：C

5、（）是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委托

時的市場成交價格來完成交易的最優化算法。

A.成交量加權平均價格算法

B.時間加權平均價格算法

C.跟量算法

D.執行偏差算法

【答案】：D

6、某大學基金會的投資目標是資產的長期保值增值。該基金會將20%

的資產配置于國內股票，80%的資產配置于國內債券。為了分散風險，

提高收益，該基金會可以采取的措施有（）。

A.I.II.III.IV

B.I.III.V

C.I.II.III

D.IV.V

【答案】：C

7、托管人委托負責境外資產托管業務的境外資產托管人應符合的條件

有（）。

A.在中國大陸設立，受當地政府、金融或證券監管機構的監管

B.最近兩個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管資

產規模不少于1000億美元或等值貨幣

C.有足夠熟悉境外托管業務的專職人員

D.最近1年沒有受到監管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司

法部門、監管機構的立案調查

【答案】：C

8、（）策略保證投資者有充足的資金可以滿足預期現金支付的需

要。

A.所得免疫

B.價格免疫

C.或有免疫

D.利息免疫

【答案】：A

9、為度量違約風險與投資收益率之間的關系，將某一風險債券的預期

到期收益率與某一具有相同期限和票面利率的無風險債券的到期收益

率之間的差額，稱為（）。

A.債券收益率

B.風險溢價

C.收益率差額

D.有效邊界

【答案】：B

10、優先股持有人比普通股持有人獲得的好處是（）

A.較高的回報

B.較低的風險

C.在公司優先安排任職

D.優先在股東會議時表決

【答案】；B

11、下列關于貨幣時間價值的說法，錯誤的是（）。

A.貨幣時間價值是指貨幣隨著時間的推移而發生的增值

B.兩筆數額相等的資金，發生在不同的時期實際價值也是不同的

C.凈現金流量二現金流入-現金流出

D.貨幣時間價值跟時間的長短無關

【答案】：D

12、下列國家中，清算周期為T+3的是（）。

A.美國

B.德國

C.印度

D.韓國

【答案】：A

13、下列關于金融衍生工具的敘述，錯誤的是（）。

A.衍生資產價格與標的資產價格具有聯動性

B.杠桿性在很大程度上決定了衍生工具所具有的高風險性

C.衍生工具可能面臨信用風險

D.結算風險是指因操作人員人為錯誤或系統故障或控制失靈導致損失

的風險

【答案】：D

14、申請QDII資格的機構投資者應當符合的條件不包括（）。

A.申請人的財務穩健，資信良好，資產管理規摸、經營年限等符合中

國證監會的規定

B.對基金管理公司而言，凈資產不少于2億元人民幣

C.經營證券投資基金管理業務達2年以上

D.在最近一個季度末資產管理規模不少于300億元人民幣或等值外匯

資產

【答案】：D

15、關于跟蹤誤差與主動此重。以下表述正確的是()。

A.跟蹤誤差與主動比重都是相對于業績比較基準的風險指標，跟蹤誤

差反映投資組合與基準組合持倉的差異。主動比重反映投資組合真實

收益率與基準收益率的偏離度

B.跟蹤誤差是相對于業績比較基準的風險指標，而主動比重是相對于

投資組合歷史持倉的風險指標

C.跟蹤誤差是反映投資對象對市場敏感度的指標，主動比重是相對于

業績比較基準的相對風險指標

D.跟蹤誤差與主動比重都是相對于業績比較基準的風險指標，跟蹤誤

差反映投資組合與基準組合持倉的差異

【答案】：B

16、某投資者預期未來一段時間銅價將會下跌，則投資者最不可能采

用的策略是()。

A.買入某金融機構發行妁掛鉤銅期貨且看空銅價的結構化產品

B.買入某銅礦公司的股票且此公司披露以將銅價波動風險對沖

C.將其持有的某期貨交易所的期貨銅多頭頭寸平倉

D.賣出倉庫中的儲存的現貨銅

【答案】：B

17、流動性風險有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于

()的資金供給。

A.主板市場

B.創業板市場

C.股票市場和貨幣市場

D.一級市場和二級市場

【答案】：C

18、遠期利率指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定的即期利率

中從未來的某一時點到另一時點的利率水平，關于遠期利率下列

（）是完全正確的。

A.遠期利率和即期利率的區別在于計息日起點不同，即期利率的起點

在當前時刻，而遠期利率的起點在未來某一時刻

B.它們可以預不市場對未來利率走勢的期望，一直是中央銀行制定和

執行貨幣政策的參考工具

C.在成熟市場中幾乎所有利率衍生品的定價都依賴于遠期利率

D.以上選項都對

【答案】：D

19、下列不是基金業績評價應考慮的因素是（）。

A.基金管理規模

B.時間區間

C.基金業業績賠償

D.綜合考慮風險和收益

【答案】：C

2（）、合格境內機構投資者基金的風險不包括（）。

A.匯率風險

B.國別風險

C.稅務風險

D.管理風險

【答案】：D

21、一只UCITS基金投資于同一機構發行的貨幣市場工具、銀行存款

或OTC衍生產品的資產總值不能超過基金資產的（）。

A.5%

B.10%

C.20%

D.30%

【答案】：C

22、依據有效市場假設理論，證券市場分類不包括（）。

A.半強式有效市場

B.強式有效市場

C.半弱式有效市場

D.弱式有效市場

【答案】：C

23、（）是使用一家上市公司的市盈率、市凈率等指標與其競爭者

對比，以決定該公司價值的方法。

A.內在價值法

B.相對價值法

C.市場價值法

D.證券價值法

【答案】：B

24、市場風險是指基金投資行為受到宏觀政治、經濟、社會等環境因

素對證券價格所造成的影響而面對的風險，不包括（）。

A.政策風險

B.經營風險

C.購買力風險

D.經濟周期性波動風險

【答案】；B

25、（）一般指短期的、具有高流動性的低風險證券。

A.債券

B.基金

C.股票

D.貨幣市場工具

【答案】：D

26、已知通貨膨脹率為3%,實際利率為4%,則名義利率為0。

A.7%

B.4%

C.1%

D.3%

【答案】：A

27、某基金持有可轉債A,該轉債面值200元，轉股價5元，票面利率

為1%.關于可轉債A的利息核算，以下表述正確的是（）

A.轉股日進行利息核算

B.可轉債付息日進行利息核算

C.可轉債不進行利息核算

D.按日計提利息，當日確認為利息收入

【答案】：D

28、以下不屬于信用利差特點的是（）

A.信用利差隨著經濟周期的擴張而擴大

B.信用利差可以作為預測經濟周期活動的指標

C.對于給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴大

D.信用利差的變化本質上是市場風險偏好的變化

【答案】；A

29、同業拆借對金融市場具有重要意義，主要表現在（）

A.同業拆借利率作為市場的基準利率，是衡量市場流動性的重要指標

B.同業拆借市場的存在，必然增加金融機構的流動性風險

C.同業拆借的資金用于緩解金融機構的中長期資金緊張

D.同業拆借市場不能提高資金拆出方的獲利能力

【答案】：A

30、下列關于基金利潤的敘述中，錯誤的是（）。

A.投資者在法定節假日前最后一個開放日的利潤將與整個節假日期間

的利潤合并后于法定節假日后第一日進行分配

B.節假日的利潤計算基本與在周五申購或贖回的情況相同

C.貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤

D.貨幣市場基金每周一至周四進行分配時，僅對當日利潤進行分配

【答案】：A

31、（）即一切可公開獲得的有關公司財務及其發展前景等方面

的信息。

A.歷史信息

B.公開可得信息

C.內部信息

D.內幕信息

【答案】：B

32、關于法人結算原則，以下表述錯誤的是（）。

A.證券登記結算機構以結算參與機構為單位辦理證券資金的結算

B.結算參與機構在中國結算公司深圳分公司可同時開立綜合結算備付

金賬戶和非擔保結算備付金賬戶用于資金交收

C.結算參與人在中國結算公司上海分公司開立的結算資金賬戶不包括

基金賬戶

I）.中國結算公司上海分公司的擔保交收賬戶分為自營、客戶、信用三

類

【答案】：C

33、（）在報價驅動市場中處于關鍵性地位。

A.保薦人

B.托管人

C.做市商

D.經紀人

【答案】：C

34、（）是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯

率等市場風險要素發生變化時可能對某項資金頭寸、資產組合或投資

機構造成的潛在最大損失。

A.風險價值

B.風險敞口

C.信用風險

D.利率風險

【答案】：A

35、基金銷售機構常常根據財富水平對個人投資者加以區分，并對不

同類型的投資者提供不同類型的投資服務、推薦投資規模門檻不等的

基金產品，對此，以下理解錯誤的是（）。

A.平均而言，投資于規模門檻較高產品的投資者，其風險承受能力更

強

B.投資規模門檻不同體現了產品的風險不同

C.即使將個人投資者劃分為相同類型，不同機構也有可能對同一類型

的投資者采用不同的類別界限

D.投資規模門檻不同體現了產品的目標市場定位不同

【答案】：D

36、申請合格境外資者資格應當具備的條件不包括（）

A.最近一會計年度管理的證券資產不少于3億美元

B.申請人的從業人員符合所在國家或者地區的有關從業資格的要求

C.申浦人有健全的治理結構和完善的內控制度，經營行為規范，近3

年未受到監管機構的重大處罰

1）.申清人所在國家或者地區有完善的法律和監管制度；其證券監管機

構已與中國證監會簽訂監管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監管合

作關系。

【答案】：A

37、受托人為委托人的利益服務，并且忠實于（）的利益。

A.受托人

B.委托人

C.托管人

D.管理人

【答案】：B

38、商業票據的特點主要有（）。

A.I.II

B.I.II.111

C.I.III.IV

D.II.III.IV

【答案】：C

39、某指數型基金最近4年的收益率分別為TO%、0%、10%、30%,則

該基金最近4年的平均收益率為（）。

A.-10%

B.5%

C.0%

D.7.5%

【答案】：D

40、根據《證券投資基金法》的規定復核、審查基金資產凈值和基金

份額申購、贖回價格的職責應該由()承擔。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金份額持有人

D.證監會

【答案】：B

41、基金所投資的債券發生信用風險事件對基金產生的影響不包括

()O

A.相關債券流動性喪失，很難變現

B.相關債券估值下跌，基金凈值受損

C.相關基金經理需補償基金資產的損失

D.投資者集中贖回基金，帶來流動性風險

【答案】：C

42、封閉式基金要求年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利

潤總額的()

A.90%

B.70%

C.80%

D.60%

【答案】；A

43、商業票據的特點不包括（）。

A.面額較大

B.利率較低

C.只有一級市場，沒有明確的二級市場

D.利率通常比銀行優惠利率高

【答案】：D

44、中國國內的三家商品期貨交易所的設立地點不包括（）。

A.天津

B.上海

C.大連

D.鄭州

【答案】：A

45、（）是指經中國人民銀行批準可以開展結算代理業務的金

融機構法人，受市場其他參與者的委托，為其辦理債券結算業務的制

度。

A.會員管理制度

B.公開市場一級交易商制度

C.做市商制度

D.結算代理制度

【答案】：D

46、關于全球投資業績標準（GIPS）收益率的相關規定，以下表述錯誤

的是（）

A.假如實際的世界買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，則再

計算未扣除費用收益時，必須從收益中減去全部淙合費用中包含買賣

開支的部分

B.投資組合的收益率必須以期初資產加權計算，或采用其他能夠反應起

初價值及對外現金流的方法

C.假如實際的真實買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，則再

計算已扣除費用收益時，必須從收益中減去全部綜合費用或綜合費用

中包含直接買賣開支及投資管理費用的部分

D.所有的收益計算必須扣除期內的實際買賣開支，如果無法得出實際

買賣開支，可以使用估計的買賣開支

【答案】：D

47、關于風險價值VaR,以下表述正確的是()o

A.風險價值，又稱在險價值，是指在一定的持有期和給定的置信水平

下，從資產最高價格到接下來最低價格的損失

B.風險價值，又稱在險價值，是指在一定的持有期和給定的置信水平

下，投資對象對市場變化的敏感度

C.風險價值，又稱在險價值，是指在一定的持有期和給定的置信水平

下，對風險因子的暴露程度

I).風險價值，又稱在險價值，是指在一定的持有期和給定的置信水平

下，利率、匯率等市場風險要素發生變化時可能對某項資金頭寸、資

產組合或投資機構造成的潛在最大損失

【答案】：D

48、資本市場線反映了有效投資組合的回報率與以()表示的風

險之間的線性關系。

A.協方差

B.標準差

C.殘差

D.方差

【答案】：B

49、（）指按照目前市場價格回購企業股票，此法透明度較高。

A.場外協議回購

B.場內公開市場回購

C.要約回購

D.憑證回購

【答案】：B

50、關于認購權證持有人的權利，以下說法正確的是（）。

A.II.HI.IV

B.i.H.in.w

C.III.N

D.II.Ill

【答案】：C

51、下列關于現金流量表的說法，錯誤的是（）。

A.現金流量表所表達的是在特定會計期間內，企業的現金的增減變動

等情形

B.現金流量表是以權責發生制為基礎編制的

C.現金流量表是根據收付實現制為基礎編制的

D.現金流量表也叫財務狀況變動表

【答案】：B

52、當市場價格高于行權價格時，認購股權持有者行權，公司發行在

外的股份（）。

A.不變

B.減少

C.增加

D.相同

【答案】：C

53、合格境內機構投資者，簡稱為（）。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.RQDII

【答案】：B

54、投資組合管理的一般流程不包括（）o

A.了解投資者需求

B.制定投資政策

C.投資組合構建

D.承諾收益

【答案】：D

55、（）是指結算系統對每筆債券交易都單獨進行結算，一個

買方對應一個賣方，當一方遇券或款不足時，系統不進行部分結算。

A.全額結算

B.實時處理交收

C.凈額結算

D.批量處理交收

【答案】：A

56、從事（）投資的人員或機構被稱為“天使”投資者。

A.大宗商品

B.風險

C.另類

D.衍生金融產品

【答案】：B

57、()貼現模型可以分為零增長模型、不變增長模型、三階段

增長模型和多元增長模型。

A.股利

B.自由現金流

C.股權資本自由現金流

I).以上選項都對

【答案】：A

58、某基金管理人決定對其管理的A基金進行利潤分配，每10份派發

紅利0.6元，除息日為當日，公布的基金份額凈值為1.5元。假設

某基金投資者持有A基金10000份，選擇現金分紅方式。以下結論中錯

誤的是()

A.除息后該投資者持有10400份A基金

B.除息前后該投資者的利益沒有受到影響

C.該投資者由于持有A基金可獲得的利潤分配金額為600元

D.除息前該投資者持有15000元A基金資產

【答案】：A

59、一般來說，其它條件相同的情況下，流動性較強的債券收益率

()O

A.較高

B.較低

C.無法判斷

D.沒有差異

【答案】：B

60、全國銀行間市場買斷式回購以（)o

A.凈價交易、全價結算

B.凈價交易、凈價結算

C.全價交易、全價結算

D.全價交易，凈價結算

【答案】：A

61、（）是指由于市場環境變化，未來價格走勢有可能低于基

金經理或投資者所預期的目標價位。

A.最大撤回

B.下行風險

C.風險價值

D.事前事后指標

【答案】：B

62、債券久期是指（）。

A.債券的到期時間

B.債券的剩余到期時間

C.債券本息所有現金流的加權平均到期時間

D.債券利息

【答案】：C

63、關于混合型基金投資風險，以下表述正確的是（）。

A.混合型基金的投資風險主要取決于股票和債券配置的比例

B.混合型基金的預期收益高于股票型基金

C.混合型基金的預期收益低于債券型基金

1）.混合型基金的投資風卷高于股票型基金

【答案】；A

64、一般票據的貼現不超過（），貼現期從貼現日起計算至票據

到期日。

A.3個月

B.6個月

C.1年

D.3年

【答案】：B

65、關于預期損失（ES）指標，以下表述錯誤的是（）

A.能衡量極端情況發生時損失的平均值

B.不滿足次可加性

C.預期損失也被稱為條件風險價值度

D.是指在給定時間區間和置信區間內，投資組合損失的期望值

【答案】：B

66、債券市場所說的年利率都是指（）

A.通貨膨脹率

B.保值貼補率

C.名義利率

1）.實際利率

【答案】：C

67、關于均值-方差模型，以下表述錯誤的是（）

A.無差異曲線是在期望收益一標準差平面上由相司給定效用水平的所

有點組成的曲線

B.從全局最小方差組合開始，最小方差前沿的下半部分就稱為有效前

沿

C.市場上可投資產形成的所有組合稱為可行集

D.無差異曲線和有效前沿相切的點所代表的投資組合稱為最優組合

【答案】：B

68、遠期價格是遠期市場為當前交易的一個遠期合約而提供的交割價

格，它使得遠期合約的當前價值為（）0

A.零

B.正

C.負

D.以上選項均正確

【答案】：A

69、產權比率與權益乘數的關系是（）。

A.產權比率權益乘數=1

B.權益乘數=1/（1-產權比率）

C.權益乘數=（1+產權比率）/產權比率

D.權益乘數=1+產權比率

【答案】：D

70、下列權證不是按行權時間分類的是（）。

A.備兌權證

B.歐式權證

C.百慕大式權證

D.美式權證

【答案】：A

71、（）僅以出資份額為限對投資項目承擔有限責任，并不直接

參與管理和經營項目。

A.有限合伙人

B.普通合伙人

C.公司管理人

D.股東

【答案】：A

72、關于弱有效證券市場，以下表述錯誤的是（）

A.歷史信息對證券價格變動不會產生任何影響

B.投資者可以通過分析歷史信息進行的技術分析來預測未來證券價格

走勢

C.證券價格能夠允分反狹歷史序列中包含的信息

D.投資者通過對以往價格、交易量所進行的技術分析都是無用的

【答案】：B

73、目前我國的基金會計核算細化到（）.

A.日

B.周

C.月

D.季

【答案】：A

74、影響投資者風險承受能力和收益要求的因素通常不包括（）o

A.投資者的年齡

B.資產負債狀況

C.財務變動狀況

D.投資者受教育情況

【答案】：D

75、下列關于遠期合約缺點的說法，錯誤的是（）。

A.不利于市場信息的披露

B.靈活性不如期貨合約

C.流動性比較差

I）.違約風險會比較高

【答案】：B

76、關于封閉式基金利潤分配，以下表述正確的是（）

A.利潤分配可能導致封閉式基金份額數據發生變化

B.利潤分配一定會導致現金流出封閉式基金

C.不同投資者持有相等數量的某封閉式基金份額，在某次利潤分配中

所分得現金可能不相等

D.利潤分配不會影響封閉式基金的份額凈值

【答案】：B

77、（）是一種最簡單的衍生品合約。

A.遠期合約

B.互換合約

C.期貨合約

D.期權合約

【答案】：A

78、以下哪項不屬于貨幣市場工具（）

A.銀行承兌匯票

B.商業票據

C.中期國債

D.定期存款

【答案】：C

79、當期收益率沒有考慮債券投資所獲得的資本利得或損失，只是債

券某一期間所獲得的（）相較于債券價格的二匕率。

A.本金

B.現金收入

C.本利和

D.利差

【答案】：B

80、經合組織在2005年發表了（），提出該組織對新時期投資基

金治理及監管的原則性建議。

A.《集合投資實業監管原則》

B.《集合投資計劃治理白皮書》

C.《證券集合投資機構經營標準規則》

D.《證券監管目標和原則》

【答案】：B

81、深圳證券交易所的權益類證券大宗交易、債券大宗交易（除公司債

券外），協議平臺的成交確認時間為每個交易日（）。

A.9:15?11:30

B.15:00?15:30

C.13:00-15:00

D.14:30?15:30

【答案】：B

82、下列關于跟蹤誤差的說法中錯誤的是（）。

A.跟蹤誤差是相對于業績比較基準的相對風險指標

B.跟蹤誤差計量的前提是清晰的業績比較基準

C.指數基金的跟蹤誤差通常較高

D.跟蹤誤差可以用來衡量投資組合的相對風險是否符合預定的目標或

是否在正常范圍內

【答案】：C

83、以下不屬于按保證形式劃分的有保證債券的是（)o

A.質押債券

B.信用債券

C.抵押債券

D.擔保債券

【答案】：B

84、在常見的算法交易策略中，（）是根據特定的時間間隔，在每個

時間點上平均下單的算法。其旨在使市場影響最小化的同時提供一個

平均執行價格。

A.成交量加權平均價格算法

B.時間加權平均價格算法

C.跟量算法

D.執行偏差算法

【答案】：B

85、經合組織在2005年發表了（），提出該組織對新時期投資

基金治理及監管的原則性建議。

A.《集合投資實業監管原則》

B.《集合投資計劃治理白皮書》

C.《證券集合投資機構經營標準規則》

D.《證券監管目標和原則》

【答案】：B

86、美式期權是指（）。

A.指賦予期權的買方在事先約定好的時間以執行價格從期權賣方手中

買入一定數量的標的資產的權利的合約

B.是指買方此時的現金流為零

C.指期權的買方只有在期權到期日才能執行期權，既不能提前也不能

推遲

D.允許期權買方在期權到期前的任何時間執行期權

【答案】：D

87、不動產投資是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產而言，

強調財產和權利載體在地理位置上的相對固定性。下列不屬于不動產

投資類型的是（）。

A.地產投資

B.養老地產投資

C.酒店投資

D.能源投資

【答案】：D

88、某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元，以

150元的價格買入200股某股票，融資年利率為8.6%o假設3個月后,

該股票價格上漲至165元，則該筆投資收益率為（）o

A.17.85%

B.11.4%

C.10%

D.15.7%

【答案】：A

89、國債現券、企業債（含可轉換債券）、國債回購以及以后出現的

新的交易品種，其交易傭金標準由證券交易所制定并報中國證監會和

原國家計劃和發展委員會備案，備案（）天內無異議則正式實

施。

A.10

B.15

C.30

D.60

【答案】：B

90、過濾法則是（）于1961年首次提出的。

A.威廉姆斯和戈登

B.亞歷山大

C.葛蘭碧

I）.莫迪利亞尼和米勒

【答案】：B

91、滬深300股指期貨合約交易單位為每點（）元。

A.100

B.200

C.300

D.500

【答案】：C

92、進行基金業績評價不能僅看回報率，還必須考慮其他因素，以下

屬于基金業績評價必須考慮的因素是（）。

A.基金管理規模

B.基金公司股權穩定性

C.基金經理從業年限

D.基金公司資產管理規模

【答案】：A

93、以下關于基金托管人的基金估值責任的表述，不正確的是

（）O

A.基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議的，以基金管理

人的意見為準

B.基金托管人對基金管理人的估值結果負布復核責任

C.我國基金資產估值的責任人是基金管理人

D.在復核基金管理人的估值結果之前，基金托管人應該審閱基金管理

人的估值原則和程序

【答案】：A

94、（）不屬于基金資產承擔的費用。

A.基金管理費

B.基金轉換費

C.基金托管費

D.信息披露費

【答案】：B

95、QDII基金產品起點為（）元人民幣。

A.100

B.1000

C.1萬

D.10萬

【答案】：B

96、基金經理下達1筆18元/股買入某只股票100萬股，盤中交易員

下達指令時，此股票的價格下降到17元/股，則交易員下達的價格為

（）O

A.17元

B.18元

C.交易員需跟基金經理反饋

D.交易員需跟交易主管反饋

【答案】；A

97、下列不屬于企業年金基金投資范圍的是（）0

A.銀行存款

B.國債

C.短期債券回購

D.長期債券回購

【答案】：D

98、可用于反映投資風險水平的統計量是（）

A.中位數

B.均值

C.標準差

D.分位數

【答案】：C

99、開放式基金份額變化的核算內容不包括基金份額的（）o

A.申購與贖回情況

B.轉入與轉出情況

C.利息計算

D.拆分

【答案】：C

100、以下不屬于基金業績必須考慮的因素是（）

A.綜合考慮風險和收益

B.基金管理規模

C.時間區間

D.基金的價格

【答案】：D

101、國家開發銀行發行的債券14國開26的條款規定：本期債券設定

一次發行人選擇提前贖回的權利，發行人可以選擇在本次債券第5個

計息年度最后一日，按照面值一次性全部贖回本次債券。票面利率：

5.3%；起息日期:2014Tl-03；到期日期：2024Tl-03。以下說法錯誤

的是（）

A.此債券含有贖回條款

B.如果2019年11月市場利率比2014年11月大幅下跌，那么此債券

可能變為5年期債券

C.此條款保護債務人

D.如果沒有此條款，那么票面利率應當大于5.3%

【答案】：D

102、關于P系數，以下表述錯誤的是（）0

A.CAPM利用希臘字母貝塔（B）階來描述資產或資產組合的系統風險大

小

B.P系數可以理解為某資產或資產組合對市場收益變動的敏感性

C.P系數越大的股票，在市場波動的時候，其收益的波動也就越大

D.8系數是對放棄即期消費的補償

【答案】：D

103、自上而下股票投資策略在實際應用中，不包括（？）。

A.根據宏觀經濟研究決定大類資產配置

B.從周期非敏感型行業轉換為周期敏感型行業，從而獲得板塊的差額

收益

C.運用基本面分析深入研究個股的投資價值

D.轉換價值股和成長股的投資比例，追求風格收益

【答案】：C

104、對沖平倉是指在幣場上買賣與自己合約品種（）的期貨。

A.數量不等

B.方向相同

C.方向相反

D.前三項都不對

【答案】：C

105、市場利率走低時，以下判斷正確的是（）。

A.債券價格上升，再投資收益上升

B.債券價格不變，因為利息收益相對增加，但再投資收益下降，兩者

互相抵消

C.債券價格下降，再投資收益下降

D.債券價格上升，再投資收益下降

【答案】：D

106、市面上出現一種特殊債券，沒有到期日，每年只按照4%的息票

率付息，面值為100元，市場利率為8%,則該債券的市場價格為

（）元。

A.40

B.50

C.100

D.80

【答案】：B

107、下列關于股票的說法，錯誤的是（）。

A.股票本身就具有價值

B.按照股東權利分類，股票可以分為普通股和優先股

C.股票的市場價格由股票的價值決定

D.股票的市場價格呈現出高低起伏的波動性特征

【答案】：A

108、境內機構投資者進行境外證券投資時，可以委托境外投資顧問為

其提供證券買賣建議或投資組合管理等服務。境外投資顧問應當符合

的條件不包括（）。

A.所在國家或地區證券監管機構已與中國證監會簽訂雙邊監管合作諒

解備忘錄，并保持著有效的監管合作關系

B.在境外設立，經所在國家或地區監管機構批準從事投資管理業務

C.經營投資管理業務達3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產

不少于100億美元或等值貨幣

D.有健全的治理結構和完善的內控制度

【答案】：C

109、（）是指除了信用登記不同外，其他條件全部相同兩種債

券收益率的差額。

A.信用評級

B.信用利差

C.債券評級

D.債券利差

【答案】：B

110、下列關于歐盟投資基金監管的基本制度說法錯誤的是（）。

A.歐盟金融市場的投資基金大體上可以分為兩類，一類是證券投資基金,

一類是另類投資基金

B.證券投資基金指的是從事可轉讓證券集合投資計劃業務的投資基金

C.另類投資基金指的是它是活躍在歐盟市場上的諸如對沖基金、不動

產基金、私募股權和風險投資基金、商品基金、基礎設施基金以及投

資于這些基金的基金等各類型投資基金的合稱

D.證券投資基金受《另類投資基金管理人指令》（AIFMD）監管。

【答案】：D

11k單利和復利的區別在于（）o

A.單利的計息期是1年，而復利則有可能為季度、月或日

B.用單利計算的貨幣收入沒有現值和終值之分，而復利就有現值和終

值之分

C.單利屬于名義利率，而復利則為實際利率

I）.單利僅在原有本金上計算利息，而復利是對本金及其產生的利息一

并計算

【答案】：D

112、關于戰略資產配置以及戰術資產配置，以下表述正確的是（）

A.II、III

B.n、iv

C.I、II

D.I、IV

【答案】：B

113、絕對收益歸因提供了考察（）的直觀方式。

A.基金資產配置效果

B.證券和行業收益

C.基金投資組合分類選擇

D.不同投資策略收益

【答案】：B

114、下列關于混合基金的風險管理，說法正確的是（）。

A.偏股型基金、靈活配置型基金的風險較高，但預期收益率也較高

B.偏股型基金、靈活配置型基金的風險較高，但預期收益率較低

C.偏債型基金的風險較低，預期收益率較高

I）.偏債型基金的風險較高，預期收益率較低

【答案】：A

115、《集合投資計劃治理白皮書》是由（）于2005年發表的。

A.WTO

B.國際證監會

C.歐盟

I）.經合組織

【答案】：D

116、交易所上市交易的債券按（）估值。

A.第三方估值機構提供的當日估值凈價

B.當日的開盤價

C.估值當日的結算價

D.采用估值技術

【答案】：A

117、銀行間現券交易的結算日（）。

A.T+0

B.T+2

C.T+3

D.T+4

【答案】：A

118、不影響凈資產收益率的指標包括（）。

A.總資產周轉率

B.資產收益率

C.資產負債率

D.流動比率

【答案】：D

119、相對估值法常見的估值比率包括（）

A.I、H、IV

B.I、II

C.I、II、III

D.I、II、III、IV

【答案】：A

120、私募股權投資的退出機制中，（）常用于緩解私募股權基金緊

急的資金需求。

A.首次公開發行

B.買殼或借殼上市

C.二次出售

D.投資私募股權二級市場

【答案】：C

121、下列不同類型的證券中，擁有公司股東大會投票權的資本類型為

（）

A.優先股

B.可轉換債券

C.期權

D.普通股

【答案】：D

122、某公司從銀行取得貸款30萬元，年利率為6%,貸款期限為3年,

到第3年年末一次償清，該公司應付銀行本利和為（）萬元

A.36.74

B.38.57

C.34.22

D.35.73

【答案】：D

123、下列不屬于貨幣政策的工具的是（）。

A.公開市場操作

B.通貨膨脹的抑制

C.利率水平的調節

D.存款準備金的調節

【答案】：B

124、關于ETF的風險中，以下不會導致跟蹤誤差的是（）

A.抽樣復制

B.現金留存

C.基金分紅

D.流動性

【答案】：D

125、國際慣例將利差用基點（basispoint）表示，1個基點（1bps）

等于（）。

A.10%

B.1%

C.0.1%

D.0.01%

【答案】：D

126、以下屬于非法人產品的有（）O

A.I、III、MV

B.I、II、IV、V

c.i、n、in、v

D.i、II、in、w、v

【答案】：B

127、一只UCITS基金投資于同一機構發行的貨幣市場工具、銀行存款

或OTC衍生產品的資產總值不能超過基金資產的（）。

A.50%

B.10%

C.20%

D.30%

【答案】：C

128、貨幣衍生工具不包括（）。

A.遠期外匯合約

B.貨幣期貨合約

C.貨幣期權合約

D.遠期利率合約

【答案】：D

129、全球投資業績標準（GIPS）關于收益率的具體計算，以下描述錯誤

的是（）

A.不同期間的收益率必須以幾何平均方式相連接

B.GIPS必須采用經現金流調整后的時間加權收益率

C.G1PS必須采用凈收益率

D.所有的收益計算必須扣除期內的實際買賣開支

【答案】：C

130、內外部因素通常包括（）。

A.II.III.IV

B.I.II.III.IV

C.I.II.Ill

D.I.III.IV

【答案】：B

13k某公司2015年的銷售利潤率為20斬總資產周轉率為0.8,權益

乘數為2,則該公司的凈資產收益率為（）。

A.32%

B.30%

C.33%

D.31%

【答案】：A

132、一只UCITS基金投資于同一機構發行的貨幣市場工具、銀行存款

或0TC衍生產品的資產總值不能超過基金資產的（）。

A.50%

B.10%

C.20%

D.30%

【答案】：C

133、（）是指結算系統實時檢查參與者券款情況，只要結算所需

條件滿足即可進行券款的交收。

A.實時處理

B.批量處理

C.當面處理

D.集中處理

【答案】；A

134、下列關于遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約區別的表述,

不正確的是（）。

A.期貨合約只在交易所交易，期權合約大部分在交易所交易，遠期合

約和互換合約通常在場外交易，采用非標準形式進行

B.一般而言，遠期合約和互換合約通常是用實物進行交割，期貨合約

絕大多數通過對沖相抵消，通常使用現金結算，極少實物交割

C.遠期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨

合約通常沒有杠桿效應

D.遠期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應盡

的義務，期權合約和互換合約只有一方在未來有義務

【答案】:C

135、以下不屬于影響到期收益率的影響因素的是（）

A.再投資收益率

B.利率期限結構

C.債券市場價格

D.計息方式

【答案】：B

136、QDH基金的下列行為符合證監會規定的有（）

A.購買不動產和房地產抵押按揭

B.購買實物商品

C.借入臨時用途現金比列不超過基金凈值的5%

D.購買貴金屬或代表貴金屬的憑證

【答案】：C

137、按照道氏理論，股票的變化表現為三種趨勢：長期趨勢、中期趨

勢及短期趨勢。其中，（）最為重要，也最容易被辨認，是投

資者主要的觀察對象。

A.長期趨勢

B.中期趨勢

C.短期趨勢

I).中期趨勢和短期趨勢

【答案】：A

138、若證券A與證券E的相關系數為0.5,則兩者之間的關系是

()O

A.不相關

B.負相關

C.比例相關

D.正相關

【答案】：D

139、下列債券種類不屬于按發行主體分類的是()。

A.政府債券

B.公司債券

C.零息債券

D.金融債券

【答案】：C

140、()是指違反法律、法規、交易所規則、公司內部制度、

基金合同等導致公司可能遭受法律制裁、監管處罰、公開譴責等的風

險。

A.利率風險

B.財產風險

C.經營風險

D.投資交易過程中的合規風險

【答案】：D

14k()用來體現企業經營期間的資產從投入到產出的流轉速度。

A.應收賬款周轉率

B.存貨周轉率

C.總資產周轉率

D.營運效率

【答案】：D

142、()是境內具有法人資格的非金融企業發行的，僅在銀行間

債券市場上流通的短期債務工具。

A.短期政府債券

B.回購協議

C.短期融資券

D.銀行承兌匯票

【答案】：C

143、以下關于基金業績歸因的說法錯誤的是()。

A.用相對收益進行歸因對決策沒有參考意義

B.相對收益歸因是通過分析基金與比較基準在資產配置、證券選擇等

方面的差異，來找出基金跑贏或跑輸業績比較基準的原因

C.絕對收益歸因是考察各個因素對基金總收益的貢獻

D.絕對收益歸因的本質是對基金總收益的分解

【答案】：A

144、()表示的是貨幣時間價值的概念。

A.幣值

B.貼現

C.終值

I）.現值

【答案】：C

145、麥考利久期又稱為（），是指債券的平均到期時間，從現值

角度度量了債券現金流的加權平均年限，即債券投資者收回其全部本

金和利息的平均時間。

A.久期

B.修正的麥考利久期

C.存續期

D.凸性

【答案】：C

146、滬港通及深港通的開展，在內地與香港之間搭建起資本流通的橋

梁，極大地活躍了人民幣資本市場，其重要意義不包括（）。

A.刺激人民幣資產需求，加大人民幣交投量

B.推動人民幣跨境資本流動

C.促進經濟的發展

D.構建良好的人民幣回流機制

【答案】：C

147、下列屬于股票特征的是（）。

A.I、II、III

B.I、HI、IV

C.I、II

D.I、II.III.IV

【答案】：D

148、當日申購的基金份額自下一個交易日起（）基金的分配權

益，當日贖回的基金份額自下一個交易日起（）基金的分配權

益。

A.享有，不享有

B.不享有，不享有

C.享有，享有

D.不享有，享有

【答案】：A

149、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超過該公司股份總數的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B

150、關于保證金交易業務，以下表述正確的是（）

A.證券市場的主要交易模式是一手交錢，一手交貨

B.在標的證券價格變化時，融券業務的維持擔保比例也必須大于100%

C.保證金交易讓投資者可以從銀行那里借得資金或證券，這樣就能進

行超過自己可支付范圍的交易。

D.融券交易沒有平倉之前，投資者融券賣出所得資金除買券還券外，

可以用于其他用途的。

【答案】：A

15k某一證券組合P由A和B構成，其中A、B、證券的期望收益率分

別為10%、5%,標準差分別為6%、2%,兩證券在投資組合中的比重為

30%和70隊則該組合P的期望收益率為（）。

A.6%

B.6.5%

C.3%

D.8%

【答案】：B

152、債券的發行人包括（）o

A.I.II.V

B.I.III.IV

C.1.11.111.IV.V

D.II.III.V

【答案】：C

153、場內證券交易清算與交收的原則不包括（）。

A.實物交收原則

B.凈額清算原則

C.共同對手方制度

D.貨銀對付原則

【答案】：A

154、關于基金利潤分配，以下說法中正確的是（）。

A.對基金份額凈值和投資者利益沒有實際影響

B.會導致基金份額凈值和投資者利益的下降

C.對基金份額凈值沒有實際影響，但會導致投費者利益下降

D.會導致基金份額凈值的下降，但對投資者利益沒有實際影響

【答案】：D

155、私募股權投資基金的組織結構不包括（）。

A.會員制

B.有限合伙制

C.公司制

D.信托制

【答案】：A

156、我國上海證券交易所和深圳證券交易所的組織形式都屬于

（）0

A.會員制

B.公司制

C.合同制

D.承包制

【答案】：A

157、以下不屬于分級基金典型風險類型的是（）。

A.風險收益特征變化風卷

B.杠桿變動風險

C.杠桿機制風險

D.影子價格偏離度風險

【答案】：D

158、關于利潤表分析與現金流量表分析，以下表述錯誤的是

（）0

A.分析現金流量表，有助于投資者評估今后企業的償債能力，獲取現

金的能力，創造現金流量的能力和支付股利的能力

B.現金流量表是一個動態報告，展示企業的損益賬目，反映企業在一

定時間的業務經營狀況，直接明了地揭示企業獲取利潤能力以及經營

趨勢。

C.企業盈余水平的高低是資本市場投資的基準”風向標”，因此投資者

應高度關注利潤表反應的盈利水平及其變化

D.投資者要預測企業未來盈余現金流量，需重點分析持續性經營利潤

【答案】：B

159、下列關于我國QDII基金產品的特點的說法，錯誤的是（）。

A.QDH基金的投資范圍較為廣泛

B.QDII基金的投資組合較為豐富

C.在投資管理過程中具有完全的主動決策權，體現出專業性強，投資

更為積極主動的特點

I）.QDII基金產品的門檻較高

【答案】：D

160、下列不屬于QDH基金的投資范圍的是（）。

A.房地產抵押按揭

B.遠期合約

C.住房按揭支持證券

D.可轉換債券

【答案】：A

16k某資產A,如果2018年我國經濟上行，其年化收益率預計為

15%；經濟平穩，其年化收益率為8%；經濟下行，其年化收益率為-

3%。其中，經濟上行的概率是25%,經濟平穩的概率是40%,經濟

下行的概率是35%。則資產A在2018年的期望收益率為（）。

A.5.3%

B.5.9%

C.6.7%

D.8.0%

【答案】：B

162、在半強有效市場下，以下信息中，沒有被反映在證券價格中的是

（）O

A.上市公司去年的每股盈利

B.正在洽談中未公告的并購案

C.已公告未分派的紅利

D.上市公司過去一年的成交量

【答案】：B

163、假設投資者在2015年4月17日（周五，法定節假日前最后一個

工作日）申購了基金份額，那么利潤將會從（）起開始計算。

A.4月170

B.4月18日

C.4月20日

D.4月22日

【答案】：C

164、如果證券市場是有效市場，那么這個市場的特征是（）。

A.未來事件能夠被準確地預測

B.價格能夠反映所有相關信息

C.價格不起伏

D.證券價格由于不可辨別的原因而變化

【答案】：B

165、以下不屬于權益類資產面臨的非系統性風險的是（）

A.匯率變動

B.股票停牌

C.企業投資項目失敗

D.公司因違規經營被處罰

【答案】：A

166、在我國，場內交易指上海證券交易所和深圳證券交易所開辦的國

債標準回購業務，參與者包括（）。

A.I、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.n、iv

【答案】：D

167、開放式基金的分紇方式有（）。

A.現金分紅

B.分紅再投資

C.基金份額分拆

D.現金分紅和分紅再投資

【答案】：D

168、為解決不同方法制作出來的業績報告之間缺乏可比性這個問題，

CFA協會在（）年開始籌備成立全球投資業績標準委員會，負責

發展并制定單一績效的呈現標準。

A.1994

B.1995

C.1996

D.1997

【答案】：B

169、以下不屬于影響回購協議利率的因素的是（）。

A.交割條件

B.回購期限的長短

C.回購市場

D.質押證券的質量

【答案】：C

170、已知某債券久期為5.5,市場利率是10%,則修正的麥考利久期

為（）。

A.3

B.5

C.6

1）.8

【答案】：B

171、下列關于另類投資的局限性，說法錯誤的是（）。

A.流動性較差

B.杠桿率偏低

C.估值難度大

D.缺乏監管

【答案】：B

172、關于標準普爾500指數和道瓊斯工業平均指數排行，以下表述錯

誤的是（）。

A.標準普爾500指數由普爾公司編制，道瓊斯工業平均指數目前由

《華爾街日報》編輯部維護

B.兩個指數都是衡量美國股票市場價格水平以及收益率的指標

C.兩個指標都包含近年來發展循序的服務性行業和金融業公司

D.標準普爾500指數比道瓊斯工業指數覆蓋的公司更多，更能反映廣泛

的市場變化

【答案】：C

173、對于不含期權的債券，當債券收益率分別二升和下降相同單位時,

以下說法正確的是（）

A.債券價格會隨之同向變動,且價格上升幅度等于下降幅度

B.債券價格會隨之反向變動,且價格上升幅度大于下降幅度

C.債券價格會隨之反向變動,且價格上升幅度等于下降幅度

I）.債券價格會隨之反向變動,且價格上升幅度小于下降幅度

【答案】：B

174、已知通貨膨脹率為3%,實際利率4%,則名義利率為（）。

A.0.04

B.0.01

C.0.03

D.0.07

【答案】：D

175、在報價驅動中，做市商的收入來源是（）。

A.投機收入

B.手續費、傭金收入

C.證券買賣差價

D.投資收入

【答案】：C

176、以下不屬于機構投資者的是（）

A.財務公司

B.基金行業協會

C.商業銀行

D.證券公司

【答案】：B

177、下列各種債券中，其利率在償付期限內發生變化的是（）。

A.貼現債券

B.附息債券

C.息票累計債券

D.浮動利率債券

【答案】：D

178、不動產投資工具不包括（）。

A.房地產有限合伙

B.房地產權益基金

C.房地產投資信托

D.房地產股份投資

【答案】：D

179、以下不屬于證券市場交易成本中顯性成本的是（）

A.大額交易價格沖擊

B.稅費

C.經紀商傭金

D.交易所規費/結算所規費

【答案】：A

180、期貨保證金制度中，繳納資金的比例通常在（）。

A.3%?5%

B.1%?3%

C.5%-10%

D.5%?15%

【答案】：C

181、（）中國證監會頒布了《合格境內機構投資者境外證券投

資管理試行辦法》。

A.2004年

B.2006年

C.2007年

D.2005年

【答案】：C

182、從事（）的人員或機構被稱為“天使”投資者。

A.風險投資

B.另類投資

C.并購投資

D.危機投資

【答案】：A

183、（）認為股票變化表現為三種趨勢，即長期趨勢、中期趨勢和短

期趨勢。

A.過濾法則

B.止損指令

C.“量價”理論

D.道氏理論

【答案】：D

184、關于印花稅的說法正確的是（）。

A.由稅務機關直接向投資者征收

B.調節印花稅率和征收方向可以調控市場活躍度

C.目前，我國A股印花稅率為雙邊征收

D.我國A股印花稅率是2%。

【答案】：B

185、我國以發行證券投資基金方式募集資金（）營業稅。

A.不征收

B.征收5%

C.征收4%

D.征收10%

【答案】：A

186、按照現行法規要求，個人持有公開發行上市公司股票股息紅利免

征個人所得稅的前提是持股期限（）。

A.1個月至1年

B.2年以上

C.1個月以內（含1個月）

D.1年以上

【答案】：D

187、以下四種債券中，信用風險最小的債券是（）。

A.招商證券股份有限公司2015年度第十期短期融資券

B.2014年大慶市城市建設投資開發有限公司公司債券

C.2013年記賬式附息（二十四期）國債

D.中國進出口銀行2013年第六期金融債券

【答案】：C

188、我國國債期限結構以中期為主，3?5年的國債占比超過（）。

A.95%

B.90%

C.85%

D.80%

【答案】：D

189、某基金持有可轉債A,該轉債面值200元，轉股價5元，票面利

率為1%.可轉債A在T日交易所收盤價為128.22元，應計利息0.11元,

當日該轉債的估值全價為（）元

A.200.11

B.128.33

C.128.22

D.128.11

【答案】：C

190、對于那些打算持有債券到期的投資者來說（）。

A.利率風險不重要

B.贖回風險不重要

C.匯率風險不重要

D.流動性風險不重要

【答案】：D

191、關于最大回撤，以下說法不正確的有（）。

A.I、II

B.I、II、III

C.I、II.IV

D.I、II、川、IV

【答案】：C

192、以下不承擔匯率風險的基金是。

A.貨幣ETF

B.原油基金

C.港股通基金

D.海外債券基金

【答案】：A

193、通過（）分析，可直接了解企業的盈利能力狀況和獲利能

力，并通過收入、成本費用的分析，解析企業獲利能力高低的原因，

進而評價企業是否具有可持續發展能力。

A.所有者權益變動表

B.利潤表

C.現金流量表

D.資產負債表

【答案】：B

194、下列對于回購協議的說法中，正確的是（）。

A.I、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、IV

D.I、II、HI、IV

【答案】：C

195、下列各理指標中，可用于分析企業長期償債能力的有（）。

A.營運效率比率

B.流動比率

C.資產負債率

D.速動比率

【答案】：C

196、關于資本資產定價模型的基本假定的說法（）是錯誤的。

A.所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內對投資組

合做動態的調整

B.所有的投資都可以無限分割，投資數量隨意

C.投資者是價格的接受者，他們的買賣行為不會改變證券價格，每個

投資者都不能對市場定價造成顯著影響

D.所有的投資者都是風險偏好者

【答案】：D

197、以下不屬于風險敏感度指標的是（）

A.特雷諾比率

B.久期

C.凸性

【）.貝塔系數

【答案】：A

198、關于證券投資基金、股票與證券的區別說法錯誤的是（）。

A.股票反映的是所有權關系，債券反映的的是債權債務關系，基金反

映的是信托關系（包括公司型基金）

B.股票和債券是直接投資工具，基金是間接投資工具

C.股票的直接收益取決于發行公司的經營效益，不確定性強，投資于

股票有較大的風險

D.基金的投資風險可能小于股票、收益可能高于債券

【答案】：A

199、以下選項中，不屬于技術分析的三項假定的是（）o

A.股價具有趨勢性運動規律

B.股票的市場價格圍繞其內在價值波動

C.歷史會重演

D.市場行為涵蓋一切信息

【答案】：B

200、關于債券利率風險的描述，以下錯誤的是（）。

A.浮動利率債券在市場利率下行的環境中具有較低的利率風險

B.利率風險是指利率變動引起債券價格波動的風險

c.債券的價格與利率呈反向變動關系

D.浮動利率債券的利息在支付日根據當前基準利率重新設定

【答案】：A

20k列關于貨銀對付的表述中，不正確的是（）。

A.其主要目的是為了簡化操作手續

B.它又稱款券兩訖

C.它是指當且僅當資金交付時給付證券，證券交付時給付資金

D.它可以規避交收違約風險

【答案】：A

202、市場風險管理的主要措施不包括（）。

A.制定流動性風險管理制度，平衡資產的流動性與盈利性，以適應投

資組合日常運作需要。

B.建立針對債券發行人的內部信用評級制度，結合外部信用評級，進

行發行人信用風險管理，

C.建立交易對手信用評級制度，根據交易對手的資質、交易記錄、信

用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進行信用評級，并定期更新。

D.密切關注宏觀經濟指標和趨勢，提出應對策略。

【答案】：A

203、夏普比率是用某一時期內投資組合平均（）除以這個時期

收益的標準差。

A.相對收益

B.超額收益

C.絕對收益

D.部分收益

【答案】：B

204、按照會計恒等式，資產負債表的基本邏輯關系表述為（）o

A.資產=負債+所有者權益+收入-費用

B.資產=負債+資本公積+盈余公積

C.資產二負債+收入-費用

D.資產=負債+所有者權益

【答案】：D

205、根據國家外匯管理局對合格境內機構投資者（QDII）的現行管理

規定，以下說法錯誤的是（）。

A.境內機構投資者在境外投資時，應就每一筆資金的使用再次向國家

外匯管理局提出申請

B.境內機構投資者應按規定向國家外匯管理局申請境外證券投資額度

C.境內機構投資者應在國家外匯管理局核準的境外證券投資額度內進

行投資

D.境內機構投資者應當定期向國家外匯管理局報告額度使用和資金匯

出入情況

【答案】：A

206、避險策略基金投資于穩健資產不得低于基金資產凈值的

（）,以獲取穩定收益，盡力避免到期時投資本金出現虧損。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：B

207、大宗商品的投資方式不包括（）。

A.購買大宗商品實物

B.購買資源或者購買大宗商品相關股票

C.購買大宗商品相關債券

D.投資大宗商品衍生工具

【答案】：C

208、復利終值的計算方法()。

A.FV=PV(1+i)%

B.PV=FV(1+i)-

C.FV=PV(1+i'n)

D.PV=FV(l+i^n)

【答案】：A

209、我國債券市場的場內交易場所主要是指()。

A.銀行間市場

B.上海證券交易所、深圳證券交易所

C.銀行柜臺市場

D.證券公司

【答案】：B

210、下列選項中關于風險投資，說法錯誤的是()。

A.初創型企業有大量員工，所以基本上不存在收益

B.風險投資被認為是私募股權投資當中處于高風險領域的戰略

C.風險資本的主要目的并不是為了取得對企業的長久控制權以及獲得

企業的利潤分配，而在于通過資本的退出，從股權增值當中獲取高回

報

D.風險投資一般采用股權形式將資金投入提供具有創新性的專門產品

或服務的初創型企業

【答案】：A

211、（）指在市場利率下行的環境中，附息債券收回的利息或者

提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水平再

投資于相同屬性的債券，而產生的風險。

A.流動性風險

B.再投資風險

C.信用風險

D.系統性風險

【答案】：B

212、下列關于