中級經濟師金融專業-2020年11月中級經濟師考試金融專業實務真題精選單選題（共65題，共65分）(1.)2019年非洲某國家受災嚴重，農業大面積減產，中國政府及時伸出援手為其提供優惠（江南博哥）貸款。在我國辦理這項貸款的銀行是()A.國家開發銀行B.中國農業銀行C.中國農業發展銀行D.中國進出口銀行正確答案：D參考解析：中國進出口銀行的業務范圍主要是辦理出口信貸和進口信貸，辦理對外承包工程和境外投資貸款，提供對外擔保，轉貸外國政府和金融機構提供的貸款，辦理中國政府對外優惠貸款等。選項D正確。中國農業發展銀行的業務范圍主要是向承擔糧棉油收儲任務的固有糧食收儲企業和供銷社棉花收儲企業提供糧棉油收購、儲備和調銷貸款。此外，還辦理中央和省級政府財政支農資金的代理撥付，為各級政府設立的糧食風險基金設立專戶并代理撥付。選項C錯誤。國家開發銀行主要通過開展中長期信貸與投資等金融業務，為國民經濟重大中長期發展戰略服務。選項A錯誤。我國政策性銀行有中國進出口銀行、中國農業發展銀行、國家開發銀行。中國農業銀行是國家控股的商業銀行，以開辦農村信貸業務為主。選項B錯誤。(2.)布雷頓森林體系下的匯率制度是()。A.以黃金為中心的固定匯率制B.以美元為中心的浮動匯率制C.以黃全為中心的浮動匯率制D.以美元為中心的固定匯率制正確答案：D參考解析：布雷頓森林體系的特征是:①由于美元與黃金掛鉤，美元取得了等同于黃金的地位，成為最主要的國際儲備貨幣。②實行以美元為中心的、可調整的固定匯率制度。但是，美國以外的國家需要承擔本國貨幣與美元匯率保持穩定的義務。③國際貨幣基金組織作為一個新興機構成為國際貨幣體系的核心。選項D正確。(3.)關于融資租賃合同主要特征的說法，錯誤的是()。A.融資租賃合同是不可單方解除的合同B.融資租賃合同是投資租賃一體化合同C.融資租賃合同是一種雙務、有償合同D.融資租賃合同是一種諾成、要式合同正確答案：B參考解析：融資租賃合同是融信貸與租賃為一體的一種租賃合同，是現代商品經濟發展的產物。融資租賃合同主要有以下三種特征：（1）融資租賃合同是諾成、要式合同。（2）融資租賃合同是雙務、有償合同。（3）融資租賃合同是不可單方解除的合同。選項B說法錯誤。故選B。(4.)關于債券違約風險的說法,正確的是()A.債券期限越長,違約風險越低B.違約風險不同是導致到期期限相同的債券利率不同的重要原因C.地方政府債券的違約風險通常低于中央政府債券的違約風險D.公司債券的違約風險通常低于政府債券的違約風險正確答案：B參考解析：到期期限相同的債券利率不同，由三個原因引起，即違約風險、債券的流動性和所得稅。選項B正確。期限較長的債券流動性，流動性差的債券，風險相對較大，利率定得就高。選項A錯誤。公司債券的利率往往高于同等條件下政府債券的利率，普通公司債券的違約風險比信用等級較高的公司債券的違約風險要大。市政債券的違約風險高于國債，流動性低于國債。選項C、D錯誤。(5.)國務院金融穩定發展委員會的基本職能是()A.集中制定金融業的法規制度和運行規則B.統監管我國金融市場和各個金融行業C.牽頭履行貨幣政策和宏觀審慎管理職責D.統籌協調金融穩定和改革發展重大問題正確答案：D參考解析：為加強金融調控監管機構之間的協調，根據2017年7月召開的全國金融工作會議精神，2017年11月，經黨中央，國務院批準，國務院金融穩定發展委員會成立，作為國務院統籌協調金融穩定和改革發展重大問題的議事協調機構。選項D正確。選項ABC不正確(6.)某商業銀行為降低信用風險，運用多種方式進行信用風險緩釋，成效顯著。下列結果中，能夠體現信用風險緩釋功能的是().A.違約意愿的下降B.違約風險敞口的下降C.違約成本的下降D.違約人員的下降正確答案：B參考解析：信用風險緩釋是指商業銀行運用合格的抵押質押品、凈額結算、保證和信用衍生工具等方式轉移或降低信用風險。商業銀行采用內部評級法計量信用風險監管資本，信用風險緩釋功能體現為違約概率、違約損失率或違約風險敞口的下降。(7.)商業銀行開展理財業務,正確的做法是()A.理財業務與其他業務相結合B.向投資者充分披露產品信息C.與客戶共擔投資風險D.向客戶宣傳預期收益率正確答案：B參考解析：商業銀行開展理財業務，應當確保理財業務與其他業務相分離，理財產品與其代銷的金融產品相分離，理財產品之間相分離，理財業務操作與其他業務操作相分離。選項A錯誤。銀行銷售理財產品，應當加強投資者適當性管理，向投資者充分披露信息和揭示風險，不得宣傳或承諾保本保收益，不得誤導投資者購買與其風險承受能力不相匹配的理財產品。選項B正確，選項C錯誤。商業銀行發行理財產品，不得宣傳理財產品預期收益率，在理財產品宣傳銷售文本中只能登載該理財產品或者本行同類理財產品的過往平均業績和最好、最差業績，并以醒目文字提醒投資者"理財產品過往業績不代表其未來表現，不等于理財產品實際收益，投資須謹慎"。選項D錯誤。(8.)商業銀行在經濟全球化背景下更加重視關系營銷策略,這一策略的最大特點是()A.以成本為導向B.以競爭為導向C.以價格為導向D.以產品為導向正確答案：B參考解析：所謂關系營銷就是將商業銀行與客戶關系的建立、培養、發展作為營銷的對象，不斷發現和滿足顧客的需求，幫助顧客實現和擴大其價值，并建成一種長期的良好的關系基礎。這種營銷策略的最大特點是以競爭為導向，根據市場不斷成熟和競爭日趨激烈的形勢，著眼于銀行與顧客互動與雙贏，不僅積極地適應顧客的需求，而且主動地創造需求，通過關聯、關系、反應等形式與客戶形成獨特的關系，把企業與客戶聯系在一起，形成競爭優勢。(9.)在現代信息技術的有效支持下，商業銀行新型業務運營模式與傳統業務運營模式相比的突出特點是()A.管理半徑短B.前后臺分離C.人工成本高D.空間上一體正確答案：B參考解析：新的業務運營模式的核心就是前后臺分離。選項B正確。(10.)在信托業務運作中,處于掌握、管理和處分信托財產中心位置的當事人是()A.投資人B.受托人C.受益人D.委托人正確答案：B參考解析：在信托三方當事人中，受托人處于掌握、管理和處分信托財產的中心位置。選項B正確。(11.)中國銀行間市場交易商協會推出的超短期融資券的最長融資期限是()A.180天B.360天C.270天D.90天正確答案：C參考解析：超短期融資券是指具有法人資格、信用評級較高的非金融企業在銀行間債券市場發行的，期限在270天以內的短期融資券。選項C正確(12.)中央銀行在公開市場賣出政府債券的意圖是（()。A.獲取差價收益B.減少商業銀行在中央銀行的存款C.籌集資金幫助政府彌補財政赤字D.減少流通中的基礎貨幣以緊縮貨幣供給正確答案：D參考解析：當金融市場上資金過多時，中央銀行通過公開市場操作賣出有價證券，從而收回基礎貨幣，引起貨幣供應量的減少和利率的提高。選項D正確。(13.)關于開放式基金的說法,正確的是()A.基金在存續期內不能贖回B.基金交易價格受市場供求關系影響C.基金份額不固定D.基金一般有固定存續期正確答案：C參考解析：封閉式基金的基金份額是固定的，在封閉期限內未經法定程序認可不能增減;開放式基金規模不固定，投資者可隨時提出申購或贖回申請，基金份額會隨之增加或減少。選項C正確。開放式基金是指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所進行申購或者贖回的一種基金運作方式。選項A錯誤。開放式基金的買賣價格以基金份額凈值為基礎，不受市場供求關系的影響。選項B錯誤。封閉式基金一般有一個固定的存續期，而開放式基金一般是無期限的。選項D錯誤。(14.)關于基金運營服務的說法，正確的是()。A.基金運營服務是基金管理公司最核心的一項業務B.基金運營服務內容包括基金募集和銷售C.基金運營服務內容包括基金清算和信息披露D.基金運營服務內容包括基金注冊登記和銷售正確答案：C參考解析：基金運營服務是基金投資管理與市場營銷工作的后臺保障，通常包括基金注冊登記、核算與估值、基金清算和信息披露等業務。基金運營業務在很大程度上反映了基金管理公司對投資者服務的質量，對基金管理公司整個業務的發展起著重要的支持作用。選項C正確。投資管理業務是基金管理公司最核心的一項業務。基金管理公司之間的競爭在很大程度上取決于其投資管理能力的高低。因此努力為投資者提供與市場上同類產品相比具有競爭力的投資回報，就成為基金管理公司工作首要和重要的任務。選項A不正確。基金募集與銷售指能否將基金成功推向市場并不斷擴大基金財產規模，對基金管理公司的經營有著重要的意義。為成功進行基金募集與銷售，基金管理公司必須在市場調查的基礎上進行基金產品的開發，設計出滿足不同投資者需要的基金產品。選項B不正確。證券投資基金業務主要包括基金募集與銷售、基金的投資管理和基金運營服務。選項D不正確。(15.)根據《商業銀行理財業務監督管理辦法》，商業銀行權益類理財產品投資于權益類資產的最低比例應是()A.65%B.80%C.60%D.70%正確答案：B參考解析：固定收益類理財產品投資于存款、債等債權類資產的比例不低于80%;權益類理財產品投資于權益類資產的比例不低于80%;商品及金融衍生品類理財產品投資于商品及金融衍生品資產的比例不低于80%；混合類理財產品投資于債權類資產、權益類資產、商品及金融衍生品類資產且任一資產的投資比例未達到前三類理財產品標準。(16.)關于證券投資基金的說法,正確的是()。A.證券投資基金所募集資金在法律上不具有獨立性B.證券投資基金管理人是基金存續期內基金所有者C.證券投資基金通過發行基金份額的方式募集資金D.證券投資基金是一種直接投資工具正確答案：C參考解析：證券投資基金通過發行基金份額的方式募集資金，個人投資者或機構投資者通過購買一定數量的基金份額參與基金投資。選項C正確。基金所募集的資金在法律上具有獨立性，由選定的基金托管人保管，并委托基金管理人進行股票、債券等分散化組合投資。選項A錯誤。基金投資者是基金的所有者。選項B錯誤。與直接投資股票或債券不同，證券投資基金是一種間接投資工具。選項D錯誤。(17.)關于中國銀保監會職責的說法,正確的是().A.中國銀保監會依法依規任命銀行、保險業高級管理人員B.中國銀保監會制定銀行業和保險業審慎監管與行為監管規則C.中國銀保監會監督管理銀行間債券市場、票據市場D.中國銀保監會負責推進金融基礎設施改革與互聯互通工作正確答案：B參考解析：中國銀行保險監督管理委員會的主要職責：（1）依法依規對全國銀行業和保險業實行統一監督管理，維護銀行業和保險業合法、穩健運行，對派出機構實行垂直領導。（2）對銀行業和保險業改革開放和監管有效性開展系統性研究。（3）依據審慎監管和金融消費者保護基本制度，制定銀行業和保險業審慎監管與行為監管規則。（4）依法依規對銀行業和保險業機構及其業務范圍實行準入管理，審查高級管理人員任職資格。（5）對銀行業和保險業機構的公司治理、風險管理、內部控制、資本充足狀況、償付能力、經營行為和信息披露等實施監管。（6）對銀行業和保險業機構實行現場檢查與非現場監管，開展風險與合規評估，保護金融消費者合法權益，依法查處違法違規行為。（7）負責統一編制全國銀行業和保險業監管數據報表，按照國家有關規定予以發布，履行金融業綜合統計相關工作職責。（8）建立銀行業和保險業風險監控、評價和預警體系，跟蹤分析、監測、預測銀行業和保險業運行狀況。（9）會同有關部門提出存款類金融機構和保險業機構緊急風險處置的意見和建議并組織實施。（10）依法依規打擊非法金融活動，負責非法集資的認定、查處和取締以及相關組織協調工作。（11）根據職責分工，負責指導和監督地方金融監管部門相關業務工作。（12）參加銀行業和保險業國際組織與國際監管規則制定，開展銀行業和保險業的對外交流與國際合作事務。（13）負責國有重點銀行業金融機構監事會的日常管理工作。（14）完成黨中央、國務院交辦的其他任務（15）職能轉變。選項B正確。選項C、D是中國人民銀行的主要職責。(18.)下列貨幣政策工具中，調控作用最猛烈，央行具有完全自主權的政策工具是()A.存款準備金率政策B.公開市場操作C.再貸款政策D.再貼現政策正確答案：A參考解析：存款準備金政策通常被認為是貨幣政策最猛烈的工具之一。存款準備金政策作為貨幣政策工具的優點之一是:中央銀行具有完全的自主權，在貨幣政策工具中最易實施。選項A正確。公開市場操作指中央銀行在金融市場上買賣國債或中央銀行票據等有價證券，影響貨幣供應量和市場利率的行為。公開市場操作對買賣證券的時間、地點、種類、數量及對象可以自主、靈活地選擇，因此具有以下優點:①主動權在中央銀行，不像再貼現那樣被動;②富有彈性，可對貨幣進行做調，也可大調，但不會像存款準備金政策那樣作用猛烈;③中央銀行買賣證券可同時交叉進行，故很容易逆向修正貨幣政策，可以連續進行，能補充存款準備金、再貼現這兩個非連續性政策工具實施前后的效果不足;④根據證券市場供求攪動，主動買賣證券，可以起到穩定證券市場的作用。選項B不正確。再貸款是中國人民銀行對金融機構貸款的基本形式。中國人民銀行通過適時調整再貸款的總量及利率，吞吐基礎貨幣，促進實現貨幣信貸總量調控目標，合理引導資金流向和信貸投向。選項C不正確。再貼現是商業銀行以未到期、合格的客戶貼現票據再向中央銀行貼現。對中央銀行而言，再貼現是買進票據，讓渡資金；對商業銀行而言，再貼現是賣出票據，獲得資金。再貼現政策是中央銀行最早擁有的也是現在一項主要的貨幣政策工具。選項D不正確。(19.)中央銀行根據貨幣流通需要調撥庫款，這體現的中央銀行職能是()。A.政府的銀行B.管理金融的銀行C.銀行的銀行D.發行的銀行正確答案：D參考解析：中央銀行是發行的銀行，這是指中央銀行壟斷貨幣發行，具有貨幣發行的特權、獨占權，是國家唯一的貨幣發行機構。中央銀行作為發行的銀行，具有以下幾個基本職能：（1）中央銀行應根據國民經濟發展的客觀情況，適時適度發行貨幣，保持貨幣供給與流通中貨幣需求的基本一致，為國民經濟穩定持續增長提供良好的貨幣金融環境。（2）中央銀行應從宏觀經濟角度控制信用規模，調節貨幣供給量。中央銀行應以穩定貨幣為前提，適時適度增加貨幣供給，正確處理好貨幣穩定與經濟增長的關系。（3）中央銀行應根據貨幣流通需要，適時印刷、鑄造或銷毀票幣，調撥庫款，調劑地區間貨幣分布、貨幣面額比例，滿足流通中貨幣支取的不同要求。選項D正確。政府的銀行，這是指中央銀行為政府提供服務，是政府管理國家金融的專門機構。選項A不正確。管理金融的銀行，這是指中央銀行作為國家金融體系的核心，致力于貨幣政策的制定實施，維持金融體系和金融市場的穩定。選項B不正確。銀行的銀行，這是指中央銀行通過辦理存、放、匯等各項業務，充當商業銀行與其他金融機構的最后貸款人。選項C不正確。(20.)在國際金融監管實踐中,促使各國監管當局重視并加強宏觀審慎管理的重大催化性事件是()A.2008年全球金融危機B.1997年亞洲金融危機C.1994年墨西哥金融危機D.2009年歐洲債務危機正確答案：A參考解析：2008年爆發的金融危機暴露了巴塞爾協議II的諸多不足，在銀行監管的核心價值觀上，安全超越了效率，進一步強化銀行的資本監管成為國際社會的共識。巴塞爾委員會于2010年公布了《巴塞爾協議III:流動性風險計量、標準和監測的國際框架》和《巴塞爾協議III:更穩健的銀行及銀行體系的全球監管框架》（以下簡稱巴塞爾協議III）。巴塞爾協議III突出體現了風險敏感性的資本要求與非風險敏感性的杠桿率要求相結合，資本監管與流動性監管相結合，同時拓寬了監管范疇，將微觀審慎監管與宏觀審慎監管相結合，其目的在于確保銀行經營的穩健性，進而保障整個金融體系的安全。選項A正確。(21.)在金本位制下,匯率的決定標準是()A.鑄幣平價B.黃金平價C.利率平價D.購買力平價正確答案：A參考解析：國際金本位制的主要內容是:①鑄幣平價構成各國貨幣的中心匯率。在國際金本位制下，銀行券代替黃金流通，可以自由兌換黃金，黃金和銀行券都可以對外支付，因此決定兩國貨幣匯率的直接基礎是兩國單位貨幣的含金量，含金量之比的鑄幣平價是中心匯率。②市場匯率受外匯市場供求關系的影響而圍繞鑄幣平價上下波動，波動幅度為黃金輸送點之內。(22.)銀行要求申請貸款的客戶提供保證擔保，這種做法在風險管理中稱為()A.風險對沖B.風險抑制C.風險分散D.風險轉移正確答案：D參考解析：風險分散是指商業銀行通過實現資產結構多樣化，盡可能選擇多樣的、彼此不相關或負相關的資產進行搭配，以降低整個資產組合的風險程度。根據這一策略，商業銀行的信貸業務應是全面的、分散的，對單一客戶的授信額度要控制在一定范圍之內，將單項資產在總資產中的份額限制在極小的比例之內。風險分散只能減少或消除非系統性風險，并不能減少系統性風險。選項C不正確。風險對沖是指商業銀行通過投資或購買與標的資產收益波動負相關的某種資產或衍生品，來沖銷標的資產潛在損失的一種風險管理策略，風險對沖對管理市場風險非常有效。近年來，隨著信用衍生品的不斷創新和發展，風險對沖策略也被廣泛應用于信用風險管理領域。選項A不正確。風險抑制是指商業銀行在承擔風險之后，通過加強對風險的監測，及時發現問題，并采取相應措施，以便在風險事件實際發生之前阻止情況惡化，或者在風險事件發生之后盡可能減少風險造成的損失。商業銀行面臨的絕大多數風險都有一個逐漸發展的過程，在損失實際發生之前的相當一段時間中都會有很多預兆，因此，商業銀行應當建立健全風險預警系統，密切關注各種風險的動態和趨勢，并及時采取措施。選項B不正確。風險轉移是指商業銀行通過購買某種金融產品或采取其他合法的經濟措施將風險轉移給其他經濟主體的一種策略選擇。風險轉移分為保險轉移和非保險轉移兩類。出口信貸保險是典型的保險轉移策略，銀行辦理信貸業務時要求用信人提供保證擔保就屬于典型的非保險轉移策略。選項D正確.(23.)錢先生看準棉花期貨價格大跌的時機，借入10萬元買入棉花期貨。在期貨交易中，錢先生的操作方式是()A.對沖B.買空C.套利D.賣空正確答案：B參考解析：投資者借入資金買入標的資產，稱為買空。當預測標的資產價格會上漲時，執行買空操作：借入資金以低價買入標的資產，標的資產價格上漲后，用賣出標的資產的資金平倉，可以達到盈利的目的。但是，如果預測與實際結果不符，標的資產價格下跌，則買空者將出現虧損。選項B正確。(24.)某公司擬發行票面金額為10000美元、年貼現率為6%，期限為60天的商業票據，該商業票據的發行價格應是()美元。A.9900B.10000C.36000D.6000正確答案：A參考解析：商業票據的發行一般采用貼現方式,其發行價格可用公式表示為:發行價格=票面金額-貼現金額貼現金額=票面金額×年貼現率×期限÷360發行價格=10000-10000x6%x60÷360=9900（美元）。選項A正確。(25.)避稅港型離岸金融中心的一個突出特點是()A.資金源于居民，也運用于居民B.資金源于非居民，運用于居民C.資金源于居民，運用于非居民D.資金源于非居民，也運用于非居民正確答案：D參考解析：避稅港型中心的特點是：①資金流動幾乎不受任何限制，且免征有關稅收；②資金來源于非居民，也運用于非居民；③市場上幾乎沒有實際的交易，而只是起著其他金融中心資金交易的記賬和轉賬作用，所以又稱為走賬型或簿記型中心。(26.)凱恩斯認為，由交易動機和預防動機引起的貨幣需求主要取決于()。A.利率B.匯率C.收入D.物價正確答案：C參考解析：貨幣需求的變動則取決于公眾的流動性偏好。公眾的流動性偏好動機包括交易動機、預防動機和投機動機。其中，交易動機和預防動機形成的交易需求與收入呈正相關關系成正比，與利率無關。投機動機形成的投機需求與利率成反比呈負相關關系。(27.)在我國，負責監管互聯網支付業務的機構是()A.中國銀保監會B.國務院金融委C.中國證監會D.中國人民銀行正確答案：D參考解析：互聯網支付是指通過計算機、手機等設備，依托互聯網發起支付指令、轉移貨幣資金的服務。互聯網支付業務由中國人民銀行負責監管。(28.)假定某商業銀行原始存款增加1000萬元,法定存款準備金率為20%,超額存款準備金率為2%，現金漏損率為5%。則該商業銀行的派生存款總額應為()A.4000B.4546C.5000D.3704正確答案：D參考解析：由題意，該商業銀行的派生存款總額應為：1000/（20%＋2%＋5%）＝3704（萬元）。(29.)隨著市場的發展,融資租賃的功能在不斷增加，但其最基本的功能始終是()A.產品促銷B.風險分散C.資產管理D.融資投資正確答案：D參考解析：租賃的功能包括：①融資與投資，是融資租賃的基本功能；②產品促銷與資產管理，是融資租賃的擴展功能。(30.)在英國債券市場發行的以英鎊計價的外國債券稱為()。A.倫勃朗債券B.猛犬債券C.武士債券D.揚基債券正確答案：B參考解析：在美國發行的外國債券稱為揚基債券，在日本發行的外國債券稱為武士債券，在英國發行的外國債券稱為猛犬債券，在荷蘭發行的外國債券稱為倫勃朗債券，在中國發行的外國債券稱為熊貓債券。(31.)在歐洲中長期信貸市場上,雙邊貸款適用的貸款類型是()A.金額較小、期限較短的中期貸款B.金額較小、期限較長的長期貸款C.金額較大、期限較長的長期貸款D.金額較大、期限較短的中期貸款正確答案：A參考解析：金額較低、期限較短的中期貸款一般只由一家銀行提供，這種形式的貸款被稱為雙邊貸款，或獨家銀行貸款。(32.)凱恩斯認為，“流動性陷阱”發生后，貨幣需求曲線的形狀是()A.一條向上傾斜的直線B.一條平行于縱軸的直線C.一條平行于橫軸的直線D.一條向下傾斜的直線正確答案：C參考解析：在“流動性陷阱”區間。貨幣政策是完全無效的，此時只能依靠財政政策。“流動性陷阱”發生后，貨幣需求曲線的形狀是一條平行于橫軸的直線。(33.)關于金融宏觀調控的說法,正確的是()A.商業銀行作為獨立的市場主體是金融宏觀調控存在的前提B.校正市場失靈、抑制或取代市場是金融宏觀調控的重要內容C.實施金融宏觀調控要求整個銀行體系要實行一級銀行體制D.金融宏觀調控是要通過影響總供給進而實現總供求的均衡正確答案：A參考解析：金融宏觀調控存在的前提是商業銀行是獨立的市場主體，實行二級銀行體制。如果沒有這個前提，則將缺乏獨立的金融宏觀調控主體，也缺乏作為金融宏觀調控操作直接對象的商業銀行體系。(34.)關于預期理論對利率的期限結構解釋的說法,正確的是()。A.隨著時間的推移、不同到期期限的債券利率有反向運動的趨勢B.如果短期利率較低，收益率曲線傾向于向下傾斜C.隨著時間的推移，不同到期期限的債券利率有同向運動的趨勢D.如果短期利率較高，收益率曲線傾向于向上傾斜正確答案：C參考解析：預期理論可以解釋為：①隨著時間的推移，不同到期期限的債券利率有同向運動的趨勢。②如果短期利率較低，收益率曲線傾向于向上傾斜；如果短期利率較高，收益率曲線傾向于向下傾斜。(35.)下列職責中,屬于中國證監會職責的是().A.制定網絡借貸信息中介機構業務活動的監管制度B.對票據市場、黃金市場進行監督管理C.審批資產評估機構及其成員從事證券期貨中介業務的資格D.協助境內企業直接或間接到境外發行股票正確答案：C參考解析：中國證券監督管理委員會的職責包括會同有關部門審批會計師事務所、資產評估機構及其成員從事證券期貨中介業務的資格，并監管律師事務所、律師及有資格的會計師事務所、資產評估機構及其成員從事證券期貨相關的業務活動等等。(36.)目前，我國牽頭負責制定預防系統性金融風險和應急處置預案的監督管理機構是()A.中國證監會B.中國人民銀行C.中國銀保監會D.國家外匯管理局正確答案：B參考解析：中國人民銀行的職責包括牽頭負責系統性金融風險防范和應急處置，負責金融控股公司等金融集團和系統重要性金融機構基本規則制定、監測分析和并表監管，視情責成有關監管部門采取相應監管措施，并在必要時經國務院批準對金融機構進行檢查監督，牽頭組織制定實施系統重要性金融機構恢復和處置計劃。(37.)下列租賃業務中，金融租賃公司不用承擔風險的是()A.杠桿租賃B.委托租賃C.轉租租賃D.聯合租賃正確答案：B參考解析：金融租賃公司不擔風險的融資租賃業務主要是委托租賃。委托租賃是指融資租賃項目中的租賃物或用于購買租賃物的資金是一個或多個法人機構提供的信托財產。租賃公司以受托人的身份，同作為委托人的這些法人機構，訂立由后者將自己的財產作為信托財產委托給租賃公司。以融資租賃方式運用和處分的信托合同。該融資租賃項目的風險和收益全部歸委托人，租賃公司則依據該信托合同的約定獲取由委托人支付的報酬。(38.)某商業銀行對其內部控制系統進行評估，屬于其評估內容的是()A.信息與溝通B.組織流程再造C.技術手段創新D.信貸資產管理正確答案：A參考解析：巴塞爾委員會在頒布的《銀行內部控制系統的框架》中，提出商業銀行的內部控制系統包括管理監督與控制文化、風險識別與評估、控制活動與職責劃分、信息與溝通、監管活動與錯誤糾正五項要素。(39.)關于契約型基金與公司型基金比較的說法，正確的是()A.契約型基金與公司型基金都具有法人資格B.契約型基金與公司型基金都依據公司章程營運C.契約型基金與公司型基金的區別主要表現在法律形式不同D.契約型基金與公司型基金投資者地位相同正確答案：C參考解析：契約型基金與公司型基金的區別主要在于：①法律主體資格不同。契約型基金不具有法人資格；公司型基金具有法人資格。②投資者的地位不同。契約型基金依據基金合同成立。基金投資者盡管也可以通過持有人大會表達意見。但與公司型基金的股東大會相比。契約型基金持有人大會賦予基金持有者的權利相對較小。③基金營運依據不同。契約型基金依據基金合同營運基金；公司型基金依據基金公司章程營運基金。公司型基金的優點是法律關系明確清晰，監督約束機制較為完善；但契約型基金在設立上更為簡單易行。兩者之間的區別主要表現在法律形式的不同，并無優劣之分。(40.)通常情況下，商業銀行稅后利潤的分配順序為()。A.提取公益金→彌補以前年度虧損→提取法定公積金→向投資者分配利潤B.提取法定公積金→向投資者分配利潤→提取公益金→彌補以前年度虧損C.彌補以前年度虧損→提取法定公積金→提取公益金→向投資者分配利潤D.向投資者分配利潤→提取公益金→提取法定公積金→彌補以前年度虧損正確答案：C參考解析：商業銀行實現的利潤總額按照國家規定進行調整后，首先依法繳納所得稅，稅后利潤再按以下順序進行分配：①抵補已繳納的、在成本和營業外支出中無法列支的有關懲罰性或贊助性支出；②彌補以前年度虧損；③按照稅后凈利潤的10%提取法定盈余公積金，法定盈余公積金已達注冊資本的50%時可不再提取；④提取公益金；⑤向投資者分配利潤。(41.)2019年底，國內Y證券公司中標M公司上市咨詢服務項目。Y證券公司按照議定價格直接從M公司購進將要發行的所有股票（5000萬股且含有老股轉讓計劃)，然后分銷給其他投資者。Y證券公司承擔銷售和價格的全部風險。M公司股票的定價方案是根據有效的投資者申報價格和數量，按照申報價格大小由高到低排序，選取累計申報數量達到新股發行量的價位為發行價格，最終確定以5元/股的價格出售給其他投資者。Y證券公司本次承銷活動非常順利，短時間內所承銷股票全部售出。M公司股票流通一段時間后，股價跌至4元/股且交易不活躍，活躍交易市場,Y證券公司買入500萬股M公司股票。M公司股票采用的定價方式是()A.混合方式B.競價方式C.固定價格方式D.簿記方式正確答案：B參考解析：競價方式又稱拍賣方式，是指所有投資者申報價格和數量主承銷商對所有有效申購按價格從高到低進行累計，累計申購量達到新股發行量的價位就是有效價位。(42.)中國外匯交易中心顯示的人民幣對主要幣種的匯率中間價如下表所示:自2020年1月2日至5月28日，相對于人民幣，升值的貨幣是()A.日元B.澳元C.泰銖D.英鎊正確答案：A參考解析：直接標價法又稱應付標價法，是以一定整數單位（1、100、10000等）的外國貨幣為標準，折算為若干單位的本國貨幣。這種標價法是以本國貨幣表示外國貨幣的價格，因此可以稱為外匯匯率。日元的外匯匯率上升，即相對于人民幣升值。(43.)王先生擬投資某個茶飲項目，需要一次性投資100000元,王先生目前可用流動資金為50000元，因而擬向銀行申請貸款50000元，貸款期限為5年。他分別向A、B、C三家銀行進行了貸款咨詢，三家銀行給出的貸款年利率均為5%，且均為到期還本付息。利息計算方式分別為:A銀行采用單利計息，B銀行按年計算復利,C銀行按半年計算復利。若王先生從B銀行貸款，則到期時的本息和應為()元。A.63142.08B.61512.08C.62451.08D.63814.08正確答案：D參考解析：B銀行為年復利計息，則到期本利和＝50000×（1＋5%）5≈63814.08（元）。(44.)王先生擬投資某個茶飲項目，需要一次性投資100000元,王先生目前可用流動資金為50000元，因而擬向銀行申請貸款50000元，貸款期限為5年。他分別向A、B、C三家銀行進行了貸款咨詢，三家銀行給出的貸款年利率均為5%，且均為到期還本付息。利息計算方式分別為:A銀行采用單利計息，B銀行按年計算復利,C銀行按半年計算復利。如果銀行貸款按復利計算，王先生對該筆貸款的評估結果是()A.隨著計息間隔的縮短，本息和以遞增的速度減少B.每年的計息次數越少，最終應付的本息金額越小C.每年的計息次數越少，最終應付的利息金額越大D.隨著計息間隔的縮短，本息和以遞減的速度增加正確答案：B參考解析：復利又稱利滾利，是將每一期產生的利息加入本金一并計算下一期的利息。如果一年中計息次數增加，到年底本息和會越來越大；反之越小。(45.)根據我國貨幣統計口徑劃分標準，下列貨幣構成中，屬于M3與M2差異項的是()。A.單位定期存款B.通貨C.儲蓄存款D.商業票據正確答案：D參考解析：1994年10月，中國人民銀行正式編制并向社會公布“貨幣供應量統計表”，將我國的貨幣供應量劃分為以下層次：①M0＝流通中的現金；②M1＝M0＋單位活期存款；③M2＝M1＋儲蓄存款＋單位定期存款＋單位其他存款；④M3＝M2＋金融債券＋商業票據＋大額可轉讓定期存單等。(46.)貨幣均衡分析通常采用IS-LM-BP模型，該模型中IS曲線上的點所對應的均衡是()。A.產品市場均衡B.勞動力市場均衡網校C.國際收支均衡D.貨幣市場均衡正確答案：A參考解析：IS曲線上的點表示產品市場上總產出（總收入）等于總需求，故IS曲線上的點表示產品市場達到均衡的狀態。(47.)假設一支現金收益為3元的股票當前的股價為20元，無風險連續復利為0.05，已知e0.05≈1.05127，則該股票1年期的遠期價格為()元。A.17.25B.17.34C.17.87D.18.03正確答案：C參考解析：由題意，該股票1年期的遠期價格為：(48.)假設交易主體甲參與金融衍生品市場活動的主要目的是為了促成交易、收取傭金，則此時甲扮演的角色是()A.經紀人B.投機者C.套期保值者D.套利者正確答案：A參考解析：根據交易目的的不同，金融衍生品市場上的交易主體分為四類：套期保值者、投機者、套利者和經紀人。其中，經紀人作為交易的中介，以促成交易、收取傭金為目的。(49.)關于牙買加協議內容的說法，錯誤的是（）。A.國際貨幣基金組織各成員國的基金份額被壓縮B.特別提款權作用進一步增強C.國際貨幣基金組織各成員國可以自主決定匯率制度D.國際貨幣基金組織成員沒有以黃金清償債務義務正確答案：A參考解析：“牙買加協議”規定：①浮動匯率合法化。各成員可以自由做出匯率制度方面的安排．國際貨幣基金組織允許其采取浮動匯率制度或其他形式的固定匯率制度。②黃金非貨幣化。廢除黃金官價，取消成員之間或與國際貨幣基金組織之間以黃金清償債務的義務。③擴大特別提款權的作用。成員之間可以使用特別提款權來償還債務以及接受貸款。④擴大發展中國家的資金融通且增加各成員的基金份額。以優惠條件向最貧窮的發展中國家提供貸款，擴大國際貨幣基金組織的信用貸款限額。各成員所繳納的基本份額都有所增加。(50.)2019年末，我國某金融租賃公司的凈資本額為60億元。該公司若通過同業拆借市場融入資金，其最高拆()。A.60億元B.30億元C.42億元D.90億元正確答案：A參考解析：金融租賃公司通過銀行間同業拆借可以獲得較低價格的資金，因此，與其他融資租賃企業相比，金融租賃公司的融資成本較低，但同業拆入資金余額不得高于公司的資本凈額。(51.)金融機構通過負債業務和資產業務，為資金供求雙方提供服務，這一操作體現出金融機構()的職能。A.資金融通職能B.支付結算職能C.降低交易成本職能D.減少信息成本職能網校正確答案：A參考解析：金融機構促進資金融通的職能表現為，間接金融機構借助于信用，一方面通過負債業務，動員和集中社會閑散貨幣資金；另一方面則通過資產業務把這些資金投向有關經濟部門，實現資金盈余方和資金短缺方的資金融通，從而使資金得到有效利用，在不改變社會資本總量的條件下，推動擴大再生產的規模，提高生產率。(52.)作為一種重要的財產管理制度，信托成立的基礎是()。A.資產B.財產C.收益D.信任正確答案：D參考解析：《信托法》對信托的定義包括了四個方面的含義：①信任和誠信是信托成立的前提和基礎；②信托財產是信托關系的核心；③受托人以自己的名義管理或者處分信托財產；④受托人按委托人的意愿為受益人的利益或者特定目的管理信托事務。(53.)2008底爆發的全理金融危機波及到了H國，導致中國外貿出口大爆度下降。大量企業倒閉、工人失業，經濟增長停滯。為保障經濟增長和提升就業，H國出臺了一攬子經濟刺激方案，如增加國家基礎建設投資支出、通過公開市場操作向市場釋放大量流動性（2010年M2余額比上年增長19.7%．M1余額比上年增長21.2%）等，造成市場需求旺盛但有效供給不足。與此同時，在國際上，由于美國不斷推出量化寬松的貨幣政策，美元泛濫造成國際大宗商品價格猛漲，傳導到H國造成原材料價格上漲。2010年H國各月CPI同比增長的數據如下：1月增長1.5%，2月增長3.1%，3月增長3.3%，4月增長3%，5月增長3.4%，6月增長3.5%，7月增長3.7%，8月增長3.7%，9月增長3.9%，10月增長4.4%，11月增長5.1%，12月增長5.2%。人們在經濟生活中普遍形成了價格持續上漲的預期。《()》.2010年，H國通貨膨脹的類型是()A.奔騰式通貨膨脹B.溫和式通貨膨脹C.惡性通貨膨脹D.爬行式通貨膨脹正確答案：B參考解析：爬行通貨膨脹是指價格總水平上漲的年率不超過2%～3%，并且在經濟生活中沒有形成通貨膨脹的預期。溫和式通貨膨脹是價格總水平上漲比爬行式高但又不是很快具體百分比沒有一個統一的說法。奔騰式通貨膨脹是物價總水平上漲率在2位數以上，且發展速度很快。惡性通貨膨脹又稱超級通貨膨脹是物價上升特別猛烈，且呈加速趨勢，此時，貨幣已完全喪失了價值。(54.)2008底爆發的全理金融危機波及到了H國，導致中國外貿出口大爆度下降。大量企業倒閉、工人失業，經濟增長停滯。為保障經濟增長和提升就業，H國出臺了一攬子經濟刺激方案，如增加國家基礎建設投資支出、通過公開市場操作向市場釋放大量流動性（2010年M2余額比上年增長19.7%．M1余額比上年增長21.2%）等，造成市場需求旺盛但有效供給不足。與此同時，在國際上，由于美國不斷推出量化寬松的貨幣政策，美元泛濫造成國際大宗商品價格猛漲，傳導到H國造成原材料價格上漲。2010年H國各月CPI同比增長的數據如下：1月增長1.5%，2月增長3.1%，3月增長3.3%，4月增長3%，5月增長3.4%，6月增長3.5%，7月增長3.7%，8月增長3.7%，9月增長3.9%，10月增長4.4%，11月增長5.1%，12月增長5.2%。人們在經濟生活中普遍形成了價格持續上漲的預期。《()》.應對全國金融危機給本國造成的經濟停滯，除增加基礎建設投資支出外，H國還可以采取的財政政策是()。A.提高工資收入B.改革幣制C.增加稅收D.收入指數化正確答案：C參考解析：H國處于通貨膨脹狀態，應采取緊縮的財政政策，緊縮的財政政策主要有以下措施：①減少政府支出；②增加稅收；③減少政府轉移支付，減少社會福利開支，從而起到抑制個人收入增加的作用增加稅收屬于緊縮的財政政策。(55.)2008底爆發的全理金融危機波及到了H國，導致中國外貿出口大爆度下降。大量企業倒閉、工人失業，經濟增長停滯。為保障經濟增長和提升就業，H國出臺了一攬子經濟刺激方案，如增加國家基礎建設投資支出、通過公開市場操作向市場釋放大量流動性（2010年M2余額比上年增長19.7%．M1余額比上年增長21.2%）等，造成市場需求旺盛但有效供給不足。與此同時，在國際上，由于美國不斷推出量化寬松的貨幣政策，美元泛濫造成國際大宗商品價格猛漲，傳導到H國造成原材料價格上漲。2010年H國各月CPI同比增長的數據如下：1月增長1.5%，2月增長3.1%，3月增長3.3%，4月增長3%，5月增長3.4%，6月增長3.5%，7月增長3.7%，8月增長3.7%，9月增長3.9%，10月增長4.4%，11月增長5.1%，12月增長5.2%。人們在經濟生活中普遍形成了價格持續上漲的預期。《()》.針對日益嚴重的通貨膨脹預期，H國中央銀行可能采取的貨幣政策措施是()。A.提高再貼現率B.降低存款準備金率C.增加對商業銀行再貸款D.降低利率正確答案：A參考解析：H國中央銀行應采取緊縮的貨幣政策，緊縮性的貨幣政策主要有以下措施：①提高法定存款準備金率；②提高再貸款率、再貼現率；③公開市場賣出業務；④直接提高利率。(56.)2019年底，國內Y證券公司中標M公司上市咨詢服務項目。Y證券公司按照議定價格直接從M公司購進將要發行的所有股票（5000萬股且含有老股轉讓計劃），然后分銷給其他投資者。Y證券公司承擔銷售和價格的全部風險。M公司股票的定價方案是根據有效的投資者申報價格和數量，按照申報價格大小由高到低排序，選取累計申報數量達到新股發行量的價位為發行價格，最終確定以5元/股的價格出售給其他投資者。Y證券公司本次承銷活動非常順利，短時間內所承銷股票全部售出。M公司股票流通一段時間后，股價跌至4元/股且交易不活躍，活躍交易市場，Y證券公司買入500萬股M公司股票。Y證券公司對M公司股票的承銷方式是()。A.盡力推銷B.直銷C.余額包銷D.包銷正確答案：D參考解析：包銷即投資銀行按議定價格直接從發行者手中購進將要發行的全部證券，然后再出售給投資者。投資銀行必須在指定的期限內，將包銷證券所籌集的資金交付給發行人。采用這種銷售方式，承銷商要承擔銷售和價格的全部風險。如果證券沒有全部銷售出去，承銷商只能自己“吃進”。“Y證券公司承擔銷售和價格的全部風險”，這種方式為包銷。(57.)2019年底，國內Y證券公司中標M公司上市咨詢服務項目。Y證券公司按照議定價格直接從M公司購進將要發行的所有股票（5000萬股且含有老股轉讓計劃），然后分銷給其他投資者。Y證券公司承擔銷售和價格的全部風險。M公司股票的定價方案是根據有效的投資者申報價格和數量，按照申報價格大小由高到低排序，選取累計申報數量達到新股發行量的價位為發行價格，最終確定以5元/股的價格出售給其他投資者。Y證券公司本次承銷活動非常順利，短時間內所承銷股票全部售出。M公司股票流通一段時間后，股價跌至4元/股且交易不活躍，活躍交易市場，Y證券公司買入500萬股M公司股票。關于Y證券公司按照議定價格買進M公司股票再分銷給其他投資者業務的說法，正確的是()。A.該業務屬于證券發行B.該業務中可以采用直接定價方式確定M公司股票價格C.該業務中Y證券公司可以退還部分股票給M公司D.該業務發生的市場屬于二級市場正確答案：A參考解析：公開發行股票數量在2000萬股（含）以下且無老股轉讓計劃的，可以通過直接定價的方式確定發行價格。Y證券公司的承銷方式為包銷，所以不能退還部分股票給M公司，該業務發生的市場屬于一級市場。(58.)2019年底，國內Y證券公司中標M公司上市咨詢服務項目。Y證券公司按照議定價格直接從M公司購進將要發行的所有股票（5000萬股且含有老股轉讓計劃），然后分銷給其他投資者。Y證券公司承擔銷售和價格的全部風險。M公司股票的定價方案是根據有效的投資者申報價格和數量，按照申報價格大小由高到低排序，選取累計申報數量達到新股發行量的價位為發行價格，最終確定以5元/股的價格出售給其他投資者。Y證券公司本次承銷活動非常順利，短時間內所承銷股票全部售出。M公司股票流通一段時間后，股價跌至4元/股且交易不活躍，活躍交易市場，Y證券公司買入500萬股M公司股票。Y證券公司為穩定股價、活躍交易市場買進500萬股M公司股票，在此過程中Y證券公司扮演的是()。A.期限中介角色B.自營商角色C.經紀商角色D.做市商角色正確答案：D參考解析：投資銀行在證券發行完成以后的一段時間內為了使該證券具備良好的流通性，常常以證券做市商的身份買賣證券，以維持其承銷的證券上市流通后的價格穩定。(59.)中國外匯交易中心顯示的人民幣對主要幣種的匯率中間價如下表所示：2020年1月2日相比，5月28日人民幣對美元的變動情況是()。A.貶值2.39%B.升值2.39%C.貶值6.63%D.升值6.63%正確答案：A參考解析：直接標價法又稱應付標價法，是以一定整數單位（1、100、10000等）的外國貨幣為標準，折算為若干單位的本國貨幣。這種標價法是以本國貨幣表示外國貨幣的價格，因此可以稱為外匯匯率。美元的外匯匯率上升，即人民幣貶值，貶值：（7.1277－6.9614）/6.9614≈2.39%。(60.)中國外匯交易中心顯示的人民幣對主要幣種的匯率中間價如下表所示：2020年1月2日至5月28日期間人民幣對美元匯率的變動可能帶來的影響是()。A.出口需求降低B.跨境資金流入增加C.刺激本國居民赴美國旅游D.加大國內企業的美元債務負擔正確答案：D參考解析：2020年1月2日至5月28日期間，人民幣相對美元貶值，出口需求增加，資金流出增加，刺激美國居民來中國旅游，加大國內企業的美元債務負擔。(61.)王先生擬投資某個茶飲項目，需要一次性投資100000元，王先生目前可用流動資金為50000元，因而擬向銀行申請貸款50000元，貸款期限為5年。他分別向A、B、C三家銀行進行了貸款咨詢，三家銀行給出的貸款年利率均為5%，且均為到期還本付息。利息計算方式分別為：A銀行采用單利計息，B銀行按年計算復利，C銀行按半年計算復利。若王先生從A銀行貸款，則到期應付利息為()。A.12500B.15000C.10000D.11500正確答案：A參考解析：A銀行為單利計息，則到期應付利息＝50000×5%×5＝12500（元）。(62.)王先生擬投資某個茶飲項目，需要一次性投資100000元，王先生目前可用流動資金為50000元，因而擬向銀行申請貸款50000元，貸款期限為5年。他分別向A、B、C三家銀行進行了貸款咨詢，三家銀行給出的貸款年利率均為5%，且均為到期還本付息。利息計算方式分別為：A銀行采用單利計息，B銀行按年計算復利，C銀行按半年計算復利。王先生從C銀行貸款，則到期時的本息和應為()元。A.64004.23B.65017.23C.6509023D.6233523正確答案：A參考解析：C銀行為按半年計算復利，則到期本利和＝50000×（1＋5%/2）10≈64004.23（元）。(63.)G公司是天然氣生產企業，新冠疫情開始以后，投資者小李認為北半球的暖冬，加上天然氣供過于求又受到疫情影響，工業用氣需求會下滑，因此不看好2020年天然氣價格，認為G公司股票價格劇變的可能性很大。該股票的現行市場價格為每股90美元。小李同時購買了到期期限為6個月、執行價格為95美元的一個看漲期權和一個看跌期權來進行套利。看漲期權成本為8美元，看跌期權成本為10美元。如果到期股票價格并未發生變化，則小李的盈利為()美元。A.13B.－18C.－13D.18正確答案：B參考解析：股票價格并未發生變化，則兩個期權都不行權，損失期權費：8＋10＝18（美元）。(64.)G公司是天然氣生產企業，新冠疫情開始以后，投資者小李認為北半球的暖冬，加上天然氣供過于求又受到疫情影響，工業用氣需求會下滑，因此不看好2020年天然氣價格，認為G公司股票價格劇變的可能性很大。該股票的現行市場價格為每股90美元。小李同時購買了到期期限為6個月、執行價格為95美元的一個看漲期權和一個看跌期權來進行套利。看漲期權成本為8美元，看跌期權成本為10美元。如果到期時股票價格為75美元，則小李的盈利為()美元。A.2B.3C.－3D.－2正確答案：A參考解析：若股票價格為75美元，則看漲期權不行權，虧損8美元，看跌期權行權，盈利95－75－10＝10（美元），所以總共盈利為10－8＝2（美元）。(65.)G公司是天然氣生產企業，新冠疫情開始以后，投資者小李認為北半球的暖冬，加上天然氣供過于求又受到疫情影響，工業用氣需求會下滑，因此不看好2020年天然氣價格，認為G公司股票價格劇變的可能性很大。該股票的現行市場價格為每股90美元。小李同時購買了到期期限為6個月、執行價格為95美元的一個看漲期權和一個看跌期權來進行套利。看漲期權成本為8美元，看跌期權成本為10美元。如果到期時股票價格為120美元，小李的盈利為()美元。A.－22B.7C.－7D.22正確答案：B參考解析：若股票價格為120美元，則看跌期權不行權，虧損10美元，看漲期權行權，盈利120－95－8＝17（美元），所以總共盈利為17－10＝7（美元）。多選題（共21題，共21分）(66.)關于商業票據的說法，正確的有().A.商業票據依靠信用發行,不需要擔保B.商業票據的發行期限較短，發行面額較大C.商業票據融資成本低，融資方式靈活D.商業票據融資成本高，融資方式靈活E.商業票據的發行期限較長，發行面額較小正確答案：A、B、C參考解析：商業票據是公司為了籌措資金，以貼現的方式出售給投資者的一種短期無擔保的信用憑證。由于商業票據沒有擔保，完全依靠公司的信用發行，因此，其發行者一般都是規模較大、信譽良好的公司。選項A正確。一般來說，商業票據的發行期限較短，面額較大，且絕大部分是在一級市場上直接進行交易。選項B正確，選項E錯誤。商業票據具有融資成本低、融資方式靈活等特點，并且發行商業票據還能提高公司的聲譽。選項C正確，選項D錯誤。(67.)關于信托登記的說法,正確的有()。A.信托登記由信托登記公司辦理B.信托登記由信托機構提出申請C.信托登記一經完成即不能變更D.信托機構開展信托業務須辦理信托登記E.信托終止時無須再進行登記正確答案：A、B、D參考解析：在我國,信托登記是指中國信托登記有限責任公司（簡稱信托登記公司）對信托機構的信托產品及其受益權信息、國務院銀行業監督管理機構規定的其他信息及其變動情況予以記錄的行為。根據《信托法》《信托登記管理辦法》等,信托機構開展信托業務，應當辦理信托登記，否則，該信托不產生效力。選項A、D正確。信托登記由信托機構提出申請，信托登記公司接受信托機構提出的信托登記申請，依法辦理信托登記業務。選項B正確。信托登記的類型包括信托預登記、信托初始登記、信托變更登記、信托終止登記和信托更正登記等。選項C、E不正確。(68.)可以被非貨幣基金組織成員國當做國際儲備的資產有()。A.外匯儲備B.特別提款權C.黃金儲備D.實物資產E.在國際貨幣基金組織的儲備頭寸正確答案：A、C參考解析：國際儲備由黃金儲備、外匯儲備、在國際貨幣基金組織的儲備頭寸和特別提款權。后兩項國際儲備，只有國際貨幣基金組織的成員方才擁有。(69.)下列利率期限結構理論觀點中,屬于分割市場理論觀點的有()A.不同到期期限的債券根本無法相互替代是該理論的假設條件B.不同期限的債券市場是完全獨立和分割開來的市場C.到期期限不同的每種債券的利率取決于該債券的供給與需求D.收益率曲線不同的形狀可由不同到期期限的債券的供求因素解E.到期期限不同的每種債券的利率取決于該債券的流動性正確答案：B、C、D參考解析：分割市場理論將不同期限的債券市場看作完全獨立和分割開來的市場。選項B正確。到期期限不同的每種債券的利率取決于該債券的供給與需求，其他到期期限的債券的預期回報率對此毫無影響。選項C正確，選項E錯誤。根據分割市場理論，收益率曲線不同的形狀可由不同到期期限的債券的供求因素解釋。選項D正確。選項A是分割市場理論的假設條件，不是分割市場理論的觀點。(70.)關于中央銀行性質和職責的說法，正確的有()。A.中央銀行在國家金融體系中處于主導地位B.中央銀行代表國家制定和實施貨幣政策C.中央銀行開展貨幣信用業務服務實體經濟D.中央銀行肩負著對金融業實施管理的職責E.中央銀行業務運作應保證有適度的盈利正確答案：A、B、D參考解析：CE兩項，中央銀行的性質決定了中央銀行在經營運作中不能首先考慮自身的經濟利益，而是要考慮國家的宏觀經濟問題；中央銀行的業務目標不是為實現盈利，而是為實現國家的宏觀經濟目標；中央銀行不是一個辦理貨幣信用業務的經濟實體，不是經營型銀行，是發行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行。(71.)《中華人民共和國票據法》規定，我國的票據主要有()。A.支票B.銀行匯票C.商業匯票D.商業本票E.銀行本票正確答案：A、B、C、E參考解析：按照《中華人民共和國票據法》的規定，我國的票據包括支票、本票和匯票。《中華人民共和國票據法》所稱的本票是指銀行本票。(72.)根據衡量貨幣價值的需要,匯率可以劃分為()。A.市場匯率B.實際匯率C.名義匯率D.有效匯率E.官方匯率正確答案：B、C、D參考解析：從不同的角度可以將匯率劃分為不同的種類：①根據匯率的制定方法，可以將匯率劃分為基本匯率與套算匯率；②根據商業銀行對外匯的買賣，可以將匯率劃分為買入匯率與賣出匯率；③根據外匯交易的交割期限，可以將匯率劃分為即期匯率與遠期匯率；④根據匯率形成的機制，可以將匯率劃分為官方匯率與市場匯率；⑤根據商業銀行報出匯率的時間，可以將匯率劃分為開盤匯率與收盤匯率；⑥根據外匯交易的支付通知方式，可以將匯率劃分為電匯匯率、信匯匯率與票匯匯率；⑦根據匯率制度的性質，可以將匯率劃分為固定匯率與浮動匯率；⑧根據研究衡量貨幣價值的需要，可以將匯率劃分為名義匯率、實際匯率和有效匯率。(73.)下列金融市場中,屬于資本市場的有().A.同業拆借市場B.股票市場C.債券市場D.商業票據市場E.證券投資基金市場正確答案：B、E參考解析：資本市場是指以期限在一年以上的金融資產為交易標的物的金融市場。一般來說。資本市場包括銀行中長期存貨款市場和有價證券市場兩大部分。通常，資本市場主要是指債券市場、股票市場和證券投資基金市場。(74.)我國商業銀行理財產品可以直接投資的對象有()A.銀行存款B.國債C.公募證券投資基金D.信貸資產E.公司信用類債券正確答案：A、B、C、E參考解析：商業銀行理財產品可以投資于國債、地方政府債券、中央銀行票據、政府機構債券、金融債券、銀行存款、大額存單、同業存單、公司信用類債券、在銀行間市場和證券交易所市場發行的資產支持證券、公募證券投資基金、其他債權類資產、權益類資產以及國務院銀行業監督管理機構認可的其他資產。商業銀行理財產品不得直接投資于信貸資產，不得直接或間接投資于本行信貸資產，不得直接或間接投資于本行或其他銀行業金融機構發行的理財產品，不得直接或間接投資于本行發行的次級檔信貸資產支持證券。(75.)關于債券收益率的說法，正確的有()。A.債券到期收益率等于債券面值與債券期限之比B.債券名義收益率等于債券票面收益與債券面值之比C.債券本期收益率等于本期獲得的債券利息與債券本期市場價格D.債券實際收益率等于名義收益率與通貨膨脹率之差E.債券持有期收益率等于債券買入價與債券持有期收益之比正確答案：B、C、D參考解析：A項，到期收益率又稱最終收益率，是使從債券上獲得的未來現金流的現值等于債券當前市場價格的貼現率。E項，債券持有期收益率r＝[（Pn－P0）/T＋C]/P0。C為債券票面收益（年利息），Pn為債券的賣出價，P0為債券的買入價格。(76.)在存款貨幣創造過程中,能夠影響存款創造乘數的因素有()A.超額存款準備金率B.現金漏損率C.再貼現率D.再貸款率E.法定存款準備金率正確答案：A、B、E參考解析：現金漏損率、超額存款準備金率、法定存款準備金率以及存款結構比例的變化，都會對存款創造產生影響，也是影響存款創造的重要因素。(77.)資本項目可兌換帶來的風險主要有()。A.要素流動固化B.資本外逃C.政府課稅能力下降D.宏觀經濟不穩定E.貨幣替代正確答案：B、C、D、E參考解析：資本項目可兌換在給一個國家帶來潛在經濟利益的同時，也帶來許多風險，如貨幣替代、資本外逃、資本流動不穩定、政府課稅能力下降等，可能引起宏觀經濟不穩定，甚至引發經濟和金融危機。(78.)中國外匯交易中心顯示的人民幣對主要幣種的匯率中間價如下表所示:上表中，運用間接標價法進行標價的幣種的是()A.韓元B.日元C.泰銖D.加元正確答案：A、C參考解析：間接標價法又稱應收標價法，是以一定整數單位（1、100、10000等）的本國貨幣為標準折算為若干單位的外國貨幣，這種標價法是以外國貨幣表示本國貨幣的價格，因此可以稱為本幣匯率。(79.)G公司是天然氣生產企業。新冠疫情開始以后，投資者小李認為北半球的暖冬，加上天然氣供過于求，又受到疫情影響，工業用氣需求會下滑，因此不看好2020年天然氣價格，認為G公司股票價格劇變的可能性很大。該股票的現行市場價格為每股90美元。小李同時購買了到期期限為6個月、執行價格為95美元的一個看漲期權和一個看跌期權來進行套利。看漲期權成本為8美元，看跌期權成本為10美元。如果某