企業的經濟活動籌錢

花錢賺錢分錢怎么賺錢?賺的錢怎么分配?錢從哪里來？

錢用到哪里去?制造業的經濟活動項目一

融資業務融資的概念

資金籌集的行為與過程。

即公司根據生產經營狀況、資金擁有的狀況，以及公司未來經營發展的需要，通過科學的預測和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向投資者和債權人去籌集資金，組織資金的供應，以保證公司正常運營。融資業務流程LOGO任務一確定融資需求知識目標理解融資及融資需求的概念理解確定融資需求量的意義掌握確定融資需求量的方法能力目標能夠用全面預算法確定融資需求素養目標關注國家政策，培養社會責任感建立成本管控意識融資需求

融資需求是指在特定時期內，為了滿足特定需求，如流動性資金需求、償債性資金需求、長期資產投資需求、資本經營需求等，而需要籌集的資金總額。籌集資金的規模是否越大越好？【思考】確定融資需求的方法1、全面預算法2、銷售收入百分比法3、高低點法4、線性回歸法1、全面預算法全面預算法是預測現金需求的一種綜合性方法，將所有收入和支出項目對應的現金收支進行詳細規劃和預測，包括銷售收入、成本、稅、費、資本支出、利潤分配等。通過比較現金收入和現金支出的差異，確定可能存在的資金缺口，進而預測融資需求。現金預算表

期初現金余額50,000

加：銷售現金收入319,000

減：各項現金支出(采購、費、稅、分配利潤......)444,030

現金余/缺

歸還銀行借款

支付借款利息

購入有價證券

出售有價證券

資金籌集?

期末現金余額余缺100,00024,970銷售預算采購預算費用預算-75,030【任務實施】

寧佳公司2023年12月末金余額為12718180元，預計的下一年度各項數據如下：銷貨現金收入98015266元，直接材料現金支出41625698元，直接人工支出18067525元，車間水電費1062380元，車間管理人員薪資3049660元，車間固定資產折舊費6897654元，銷售費用預計5783203元，管理費用預計5601266元，稅金及附加預計1541893元，新購廠房現金支出23006670元。現有銀行借款利息支出6760000元，所得稅費用6703860元，公司將三個月的剛性支出9893260元作為現金的安全存量。要求：用全面預算法測算下一年度融資需求量，籌集資金額取整千的倍數。項目金額可使用現金期初現金余額12718180銷貨現金收入98015266其他現金收入0小計110733446減：生產經營資金支出直接材料支出41625698直接人工支出18067525制造費用現金支出4112040銷售費用現金支出5783203管理費用現金支出5601266研發費用支出0支付稅金及附加1541893支付所得稅費用6703860小計83435485減：投資支出項目支出23006670小計23006670減：籌資活動支出利息支出6760000支付股利/分配利潤0其他籌資費用0小計6760000現金多余或不足-2468709現金安全存量9893260資金籌集12362000期末現金余額9893291【業務操作】★2,468,709+9,893,260=12,361,969（取整千）【小組任務】奶茶店的融資需求

你和你們組的小伙伴打算在文鼎廣場開一家奶茶店，年房租6萬元（半年付），裝修預計2萬元，采購家具和設備5萬元，人工水電等固定支出每月1.5萬元，營業執照、健康證等其他雜費3000元。經過調查，運營后日均零售可達150杯，平均價格12元/杯，每杯成本4元。小組目前自有資金有3萬元，請估算奶茶店的初始融資額？項目金額可使用現金期初現金余額30000銷貨現金收入54000其他現金收入0小計84000減：生產經營資金支出直接材料支出18000直接人工支出15000制造費用現金支出銷售費用現金支出0管理費用現金支出33000研發費用支出0支付稅金及附加0支付所得稅費用0小計66000減：投資支出項目支出70000小計70000減：籌資活動支出利息支出0支付股利/分配利潤0其他籌資費用0小計0現金多余或不足-52000現金安全存量20000資金籌集72000期末現金余額20000THEEND項目一

企業融資任務2選擇融資方式知識目標1.熟知不同融資方式特點；2.掌握選擇融資方式需考慮的因素；3.掌握不同融資方式的財務處理方法。學習目標能力目標1.能夠根據企業所處生命周期，選擇合適的融資方式；2.能夠根據企業所選融資方式，完成財務處理。素養目標1.培養學生創新創業意識；2.通過小組任務培養學生查閱資料的能力、團隊協作能力；3.培養學生作為公司財務人員所具備的職業判斷能力。一、融資方式的分類vs債權融資股權融資找投資人要錢向債權人借錢01股權融資

指企業讓出企業部分所有權，通過企業增資的方式引進新股東的融資方式，老股東的控制權會被稀釋，新股東可參與企業管理。

股權融資所獲得的資金，企業無須還本付息。但新股東將分享企業的贏利與增長。股權融資股權融資主要方式吸收投資（天使/VC/PE等）發行股票股權眾籌（1）吸收投資天使資金VC風險投資PE私募基金專門投資于企業種子期、初創期的一種風險投資，金額不大。0→1e.g.餓了嗎一般投于中早期項目，經營模式成熟可復制，金額大。1→100e.g.喜茶成熟，盈利穩定，達到準上市標準，金額非常大，動輒上億美元，一般通過IPO上市、被收購重組等方式退出投資套現。e.g.攜程網（1）吸收投資融資門檻：逐漸抬高融資成本：均較高融資規模：逐漸擴大融資風險：相對較小，無固定償還期分散控制權：均會分散控制權（2）發行股票通過證券市場出售股份募集資金。具備健全且運行良好的組織機構；具有持續盈利能力，財務狀況良好；最近三年財務會計報告被出具無保留意見審計報告；發行人及其控股股東、實際控制人最近三年不存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪；經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的其他條件。募集資金規模大可增加社會聲譽無定期償還壓力財務風險小門檻高資本成本很高控制權被分散【條

件】（3）眾籌指項目發起人通過互聯網開放式平臺（如：京東眾籌、淘寶眾籌、摩點、Indiegogo等）向投資人發布其創意，以產品、服務或股權等為回報，面向普通大眾募集資金的模式。產品眾籌（類似預售）、股權眾籌、債權眾籌。項目發起人眾籌平臺大眾支持者提交項目創意審核后發布出資扣除管理費后撥款回報（3）眾籌融資門檻：融資成本：融資風險：融資規模：分散控制權：低，手續簡便，具有開放性、草根性回報+平臺管理費。高（存在訂單交付壓力、保證金損失壓力）視項目而定對控制權影響很小

指企業通過舉債的方式進行融資。債權融資所獲得的資金，企業首先要承擔資金的利息，另外在借款到期后要向債權人償還資金的本金。債權融資02債權融資金融機構借款發行債券票據貼現債權/知識產權質押融資租賃債權融資的主要方式產品/債權眾籌（1）金融機構借款提出借款申請銀行受理審查簽訂借款合同借款到賬貸后檢查還本

付息指向商業銀行等金融機構借入款項，并按借款合同約定的時間還本付息。金融機構借款短期借款A長期借款B短期借款長期借款期限較短，≤1年期限長，>1年利率較低利率較高臨時性、周轉用購建長期資產/長期經營用通常需要有價證券/債權質押，或信用貸款通常需要長期資產抵押長短期借款差異~短貸長投風險高，長貸短投成本高~（1）金融機構借款融資門檻：融資成本：融資風險：融資規模：分散控制權：有(需要資產抵/質押、擔保、有限制性條款)較低（且有抵稅效應）較高（定期償還）根據企業實際情況。與發行股票債券比較小不分散（2）發行債券發行人以借貸資金為目的，依照法律規定的程序向投資人要約發行代表一定債權和兌付條件的債券的法律行為。【條件】?

凈資產（3000w/6000w）?

近三年盈利，且足以支付當年利息?

資金投向符合產業政策?

利率不超過國務院限定水平等資本成本低保障公司控制權門檻較高定期償還，財務風險大限制性條款多

企業在持有的商業匯票到期之前，將票據背書后上交銀行貼現，銀行將票據的到期價值，扣除按照貼現利率計算的從貼現日至到期日的利息后的余款付與企業。（3）票據貼現手續簡單、風險小融資成本較低可盤活資金與控制權無關金額有限對付款人信用要求高（4）融資租賃

承租人自籌10－30％（租賃保證金和首付款），租賃公司墊資購買企業指定的設備（指定設備的規格型號，供應廠商，價格）交承租人使用，承租人按月或按季付清租金后，設備一般歸承租人所有。一般用于設備款的籌集。形為融物，實為融資。門檻低手續簡便風險小融資規模限設備款融資成本較高（5）債權質押貸款企業將其合法擁有的應收賬款收款權向銀行作還款保證進行借款。應收賬款質押貸款主要用于滿足借款人流動資金需求，貸款期限不超過一年，且不得超過質押應收賬款的有效期限。提出質押申請>接受審查>簽訂合同>收到貸款>到期償還手續相對簡單風險較小融資成本較低可盤活資金與控制權無關金額有限對付款人信用要求高銀行審查內容：企業和次債務人信用應收賬款的真實性、準確性、賬齡、是否有較大的減值風險對應收賬款出質人的信用要求：（1）信用記錄良好，近兩年未發生拖欠金融機構貸款本息的情況；（部分要求AA級以上）（2）無惡意拖欠上游企業款項的行為；（3）生產經營正常，現金流量充足，無重大經濟糾紛或資不抵債等潛在風險；（4）須是賣方的非關聯企業。（6）知識產權質押貸款企業將其合法擁有的專利、商標、著作權等知識產權向銀行作還款保證進行借款。如

：《集結號》、《滿城盡帶黃金甲》注意：知識產權質押還需要資產評估、公證、擔保等，流程復雜。融資成本較高流程復雜與控制權無關金額有限財務風險一般補充：關聯方借款/P2PP2P：互聯網金融產品的一種，點對點網絡民間小額借貸。(利息12%左右+平臺管理費、盡職調查費、咨詢費等）【風險提示：監管體系不完善，資金借出方權益得不到保證】關聯方借款：關聯方之間的資金拆借。【關聯方：是一方控制、共同控制另一方或對另一方施加重大影響，以及兩方或兩方以上受同一控制、共同控制的，構成關聯方】常見融資方式回顧吸收投資（天使資金、VC、PE）發行股票發行債券眾籌金融機構借款（含票據貼現、債權質押借款、知識產權質押借款）融資租賃股權融資和債權融資的主要區別區別股權融資債權融資財務風險吸收投資的資金沒有固定還本付息壓力，財務風險較小有固定到期日，存在到期無力償還的可能性，財務風險較大回報方式分配利潤支付利息融資成本需要向股東分配利潤，且向股東分配利潤沒有節稅效應，融資成本較高需向債權人支付約定的利息，且利息費用可稅前扣除，具有節稅效應，融資成本較低控制權影響控制權不影響控制權二、選擇融資方式應考慮的因素是否分散控制權融資規模融資成本（籌集費+資金占用費）企業自身發展階段及條件融資風險融資是否便捷不同階段常見融資方式自有資金天使資金VC政府基金金融借款發行股票發行債券應收保理......PE資金金融借款發行債券發行股票票據貼現......VC資金金融借款融資租賃創辦期量產期拓展期成熟期展示總結任務導入復習回顧過程菜單任務實施知識準備融資方式特點政策性借款以政府信用為擔保，規模有限，低利率/無息，面向創業/高新技術吸收投資非股份制企業籌集股權資本的方式，無需償還，但要求的回報高、控制權被分散銀行借款規模有限，成本較低，不分散控制權，但審批嚴格，一般需有抵押或擔保，且需按期還本付息，財務風險較大融資租賃通常用于購買設備，速度快、門檻低，財務風險小，但成本較高應收款項融資債權質押或商業匯票貼現，可盤活資金，手續簡單成本較低，但對付款人信用要求較高發行股票以股票為媒介籌集資本，資金規模大且穩定無需償還，能增加公司信譽，但門檻高、成本高、控制權分散常見融資方式的特點【任務案例】寧佳公司現階段有穩定的市場占有率，連續三年盈利，且呈增長趨勢，企業已建立良好的信用記錄。根據任務一的測算，融資需求量為12362000元，請為寧佳公司選擇合適的融資方式。展示總結任務導入復習回顧過程菜單任務實施知識準備【任務案例】CF公司是一家成長期的中小企業，從事車銑加工，并與二重、東電等幾個大企業有穩定的配套加工業務合作（有合同），由于業務量增加，需再購置一臺130萬元車床擴大加工能力，但自己只有30萬元現金。跟銀行溝通未果，主要是該企業規模不大，之前在銀行沒有信用記錄，企業本身信用等級低、授信額度小、又不具備抵押擔保，因而不具備貸款的基本條件。可以通過什么途徑完成設備的購置呢？展示總結任務導入復習回顧過程菜單任務實施知識準備THEEND任務3協助盡職調查知識目標：熟悉盡職調查的流程，知道需要提供的材料01能力目標：能夠按要求提供真實有效的材料02素養目標：協作意識、誠信精神03

盡職調查（DueDiligence），又稱謹慎性調查，是指投資人在與目標企業達成初步合作意向后，經協商一致，投資人對目標企業一切與本次投資有關的事項進行現場調查、資料分析的一系列活動。

包括但不限于對目標企業團隊、業務、市場、技術、財務及法務等六個方面進行調查。一、盡職調查的概念“公司說明書”：商業計劃書/各項數據（意向階段）突出亮點和差異、少說專業術語，多用數字圖表。模式新?產品好?技術強?團隊棒?市場大?風險小?去年訂單、客戶數量、收入、利潤、毛利率等經營數據只要有資金就......保持誠信，積累良好信用記錄。基本信息資料財務能力資料（財務報表、業務數據）保證資料（抵押物、質押物、擔保人）其他二、協助盡職調查需要提供的材料不同的融資方式下，出資人需要核查的資料不完全相同，通常需準備如下資料：【業務1-3-1】寧佳公司向中國工商銀行江寧支行申請了一筆金額為2000萬元的三年期抵押貸款，用于新建項目。請列出公司需準備的資料清單，供銀行盡職調查查閱。表1-3-1銀行借款資料準備清單資料類型資料名稱基本信息企業簡介《營業執照》正、副本復印件《公司征信查詢授權書》基本結算賬戶開戶許可證復印件機構信用代碼證公司章程法定代表人身份證復印件公司股東資料財務能力資料近三年經審計的財務報表近三月財務報表近半年銷售合同（訂單）、發票、出庫憑證近半年采購合同、購貨發票、收料單近半年銀行流水（來源于收入/有沉淀/時間）保證資料抵押物資料（不動產/動產，產權明晰）資金用途資料與申請借款相關的項目資料業務財務發行股票和債券通常還需要另外提交證監會所要求提交的其他資料，如：募股申請、發起人協議、招股說明書、承銷協議等。~打鐵還需自身硬~誠信經營

創造價值【融資騙局案例】美國世界銀行聯合投資集團K公司為中小民營企業，想投資建新廠，準備融資1000萬美元。中小民營企業銀行借款相對困難，民間借貸利率12%-18%，高的36%甚至更高。美國世界銀行聯合投資集團駐北京代表處找到K公司，稱其是世界銀行合作成員之一。它提供長期商業融資，是為發展中國家提供股本金和貸款最多的多邊金融機構。第一年12%，以后每年8%左右，可提供100-2500萬美元。【融資騙局案例】美國世界銀行聯合投資集團K公司與美國世行商量，最終決定融資2000萬美元。融資項目啟動后，K公司先支付20萬元人民幣，作為可行性分析報告費用。付錢后雙方進行了會談。緊接著，K公司又支付32萬元，用于撰寫所謂“符合國際慣例”的商業計劃書，此后得到第二輪會談機會。之后外商到企業考察，全部費用由K公司承擔，并給外商現金4萬美元。后又支付十幾萬元人民幣。【融資騙局案例】美國世界銀行聯合投資集團此后，美國世行聯合投資集團開始找各種理由推托，比如需要K公司再交一大筆外商實地考察費，或者再準備各種盡職調查材料等。當K公司提出質疑時，他們向K公司提供了一份4億美元的存款證明，K公司又花錢在美國聘請專業調查機構，最后確定存款證明純屬偽造。K公司拿到核實結果，就直奔外商下榻的賓館，可是卻人去樓空，連押在公司的護照都沒敢要。至此，K公司被直接騙取90多萬元，共造成經濟損失200多萬元。【融資騙局案例】美國世界銀行聯合投資集團世上沒有免費的午餐。

(There’snosuchthingasafreelunch.)——佛利民（Fleming）

著名貨幣經濟學家THEEND

任務4到賬資金及后續財稅處理知識目標1.熟知向金融機構借款的流程；2.掌握向金融機構借款業務的財務處理方法。學習目標能力目標1.能夠根據收賬通知等原始憑證，正確核算資金到賬業務；2.能夠準確計算每期利息費用；3.能夠正確核算計提利息、支付利息、償還本金業務。素養目標1.培養學生遵守準則、嚴謹細致的職業精神；2.通過小組任務培養學生查閱資料的能力、團隊協作能力；3.培養學生作為公司財務人員所具備的職業判斷能力。一、到賬資金管理1、建立資金臺賬

實收資本臺賬序號投資人出資時間出資方式公允價值所占資本比例...

金融機構借款臺賬編號借款銀行借款種類資金用途借款日到期日本金已還本金剩余本金年利率擔保（抵押）方式擔保單位名稱抵押物名稱...金融機構借款資金臺賬編號借款銀行借款種類資金用途擔保人抵質押物本金年利率起始日到期日20xx年...已還本金已還利息是否結清...金融機構借款業務股權融資業務發行債券業務融資租賃業務二、到賬資金及后續財稅處理短期借款A長期借款B金融機構借款業務1、提出借款申請2、銀行受理審查3、簽訂借款合同4、借款到賬5、貸后檢查6、計提利息、歸還貸款設置臺賬融資需求1、銀行融資的業務流程盡職調查財稅處理經濟業務①資金到賬③償還本金②利息計提與支付1

3

22、銀行借款的核算借：銀行存款貸：短/長期借款

借：財務費用

在建工程

研發支出

管理費用貸：應付利息長期借款—應計利息月利息=本金×年利率/12借：短/長期借款貸：銀行存款借：應付利息/長借貸：銀行存款1）短期借款的核算借款時：

借：銀行存款——xx銀行180000貸：短期借款

180000計提每月利息時：借：財務費用

900貸：應付利息

900每季度支付利息時：借：財務費用

900應付利息

1800貸：銀行存款——xx銀行2700到期還本時：借：短期借款

180000貸：銀行存款——xx銀行1800002）長期借款的核算（2）利息暫停資本化的情形資產在構建過程中發生非正常中斷、且中斷時間連續超過3個月的，應當在中斷期內暫停資本化。（3）利息停止資本化的時點資產達到預定可使用或者可銷售狀態時，利息費用停止資本化。??2月1日12月31日竣工驗收???6月10日開始資本化?3月1日因疫情中斷連續超三個月本例是否有需要暫停資本化的期間？A.是B.否暫停資本化的期間利息計入（）？A.財務費用B.在建工程C.管理費用7月份利息計入（）？A.財務費用B.在建工程C.管理費用次年三月份利息計入（）？A.財務費用B.在建工程C.管理費用2月20日（4）資本化利息的計算專門借款一般借款專款專用無特定用途專門借款的利息費用資本化金額=專門借款資本化期間內實際產生的所有利息(注意不論用多用少)－

將尚未動用的借款資金取得的利息收入或者進行暫時性投資取得的投資收益（4）資本化利息的計算??

借入12.31竣工驗收?1.1開始資本化，投入一半資金，另一半閑置投資??

償還?

某企業2023年7月1日借入一筆五年期長期專門借款5000萬，年利率6%，用于廠房建造，并于當天支付工程款2000萬元，其余3000萬元用于無風險投資，當年獲得收益60萬元。廠房于2024年12月完工，則2023年應該資本化的利息是（）萬元。A150B300C240D90【解析】專門借款資本化利息

=全部利息-收益=5000*6%*6/12-60=90（萬元）?借入1000萬，三年期，8%；開工并使用600萬?2023年2月1日12月31日尚未完工??又使用400萬該400萬閑置期間取得收益5萬元?6月1日2024年3月31日完工?3、2023年資本化利息是（）萬元？A.73.33B.68.331、利息資本化期間？A.2023.2.1-2024.3.31B.2023.6.1-2024.3.312、2023年利息費用（）萬元？A.80B.73.335、2024年資本化利息是（）萬元？A.80B.20C.40

（4）資本化利息的計算一般借款

的利息費用資本化金額

=累計支出加權平均數

×

資本化率?使用200萬?3月1日7月1日使用300萬，年底工程尚未完工累計支出加權平均數=200×10/12+300×6/12=276.67(萬)資本化率=8%當年利息資本化金額=276.67×8%=22.13（萬）當年利息費用化金額=1000×8%－22.13=57.87（萬）注意：一般借款若產生存款利息收入10萬元，則沖減財務費用，而不是在計算資本利息時減去。??借：在建工程22.13

財務費用57.87

貸：應付利息80借：在建工程22.13

財務費用47.87

應收利息/銀行存款10

貸：應付利息80僅有一筆一般借款，1000萬，8%，三年期?使用200萬?3月1日7月1日使用300萬，年底工程尚未完工有兩筆一般借款：1000萬，8%，三年期

8000萬，6%，五年期累計支出加權平均數=200×10/12+300×6/12=276.67(萬)資本化率=（1000×8%+8000×6%）÷（1000+8000）=6.2%本年利息資本化金額=276.67×6.2%=17.15（萬）本年利息費用化金額=1000×8%+8000×6%－17.15=542.85（萬）不止一筆一般借款【小結】銀行借款融資：

長期借款Vs短期借款

兩者差異：期限、用途、成本、規模、條件~短貸長投風險大，長貸短投成本高~銀行借款的核算：資金到賬、計付息、還本難點：長期借款利息的資本化【回顧：金融機構借款的核算業務】THEENDBUSINESSANALYSISREPORT股權融資業務BUSINESSANALYSISREPORT所謂股權融資，就是融資方出讓一定比例的股權給投資方，投資方投入資金，雙方之間形成一種利益的交換。如：吸收天使投資、VC投資、發行股票等。股權融資一、一般企業股權融資業務二、股份制公司股權融資業務（一）吸收投資業務（二）減資業務一、一般企業股權融資【情境討論】假設你出資50萬，投資開了一家奶茶店，店鋪經營良好，有很好的市場口碑，現在想要擴大業務，但有資金缺口，這時另一位同學正好想投資入股，如果他投50萬，你打算出讓多少比例的股權呢？（一）一般企業吸收投資

1.股東出資方式貨幣資金：實物資產：存貨、固定資產等無形資產：知識產權、土地使用權等2.賬戶設置

“實收資本”賬戶“資本公積”賬戶~實際收到投資人投入的資本時~

（一）一般企業吸收投資1、以貨幣資金方式投入資本的核算

借：銀行存款（實際投入金額）貸：實收資本（所占注冊資本份額）資本公積（差額）（一）一般企業吸收投資【課前測】甲、乙、丙共同投資設立A有限責任公司，注冊資本為3000000元，甲、乙、丙持股比例分別為60%，25%和15%。按照章程規定，甲、乙、丙投入資本分別為1800000元、750000元和450000元。A公司已如期收到各投資者一次繳足的款項。（一）一般企業吸收投資投資者投資比例注冊資金甲60%乙25%丙15%合計100%3000000投資額18000007500004500003000000（一）一般企業吸收投資借：銀行存款 3000000

貸：實收資本——甲1800000——乙750000——丙450000（一）一般企業吸收投資2、以實物資產方式投入資本的核算

企業接受實物資產投資時，應按投資合同或協議約定價值（不公允的除外）確定資產價值，按在注冊資本中應享有的份額確定實收資本。

借：原材料/固定資產（約定價值）

應交稅費—應交增值稅（進項稅額）

貸：實收資本（享有份額）

資本公積（一）一般企業吸收投資新增注冊資本=1000000/（1-10%）-1000000=11111萬【例】A公司原注冊資本1000000元，現收到W投資者投入的一批原材料，價值200000元，發票注明的增值稅進項稅額26000元，W在A公司融后資本中所占份額為10%。

借：原材料200000

應交稅費—應交增值稅（進項稅額）26000

貸：實收資本

111111

資本公積——資本溢價114889（一）一般企業吸收投資3、以無形資產方式投入資本的核算企業收到以無形資產方式投入的資本，應按投資合同、協議或者評估確認的價值入賬。

借：無形資產 （約定價值）應交稅費——應交增值稅（進項稅額）貸：實收資本（所占份額）資本公積（一）一般企業吸收投資東方有限責任公司于2020年由甲、乙、丙三家企業共同投資設立，注冊資本1200萬元。2023年6月經決定同意吸收丁企業投資。丁企業投入專利技術一項，各方確認價值200萬元，投入貨幣資金400萬元。按協議規定，丁企業占東方公司注冊資本比例25%。練一練新增注冊資本=1200/（1-25%）-1200=400萬，注冊資本增加到1600萬元。

借:無形資產200萬

銀行存款400萬貸：實收資本——丁企業400萬

資本公積——資本溢價200萬1200萬元1600萬元專利200萬+貨幣資金400萬25%練一練在企業按照法定程序報經批準減少注冊資本時，應按照減資金額：借：實收資本貸：銀行存款等（二）一般企業減資業務的核算發行股票業務回購股票業務 二、股份有限公司股權融資股票發行方式

面值發行

溢價發行

折價發行（一）股份有限公司發行股票的核算我國目前不允許折價發行溢價發行借：銀行存款（實收款項）貸：股本資本公積（扣除發行費用余額）面值1元/股，發行價4元/股，發行5000萬股，發行費率5%（一）股份有限公司發行股票的核算面值發行或溢價不足支付借：銀行存款資本公積——股本溢價

盈余公積利潤分配——未分配利潤貸：股本面值1元/股，發行價1.1元/股，發行5000萬股，發行費率10%（一）股份有限公司發行股票的核算借：其他貨幣資金38000000

貸：股本8000000

資本公積——股本溢價30000000【例】甲公司委托證券公司發行股票800萬股，每股面值1元，發行價格每股5元。經雙方協定，按發行收入的5％收取手續費。

（一）股份有限公司發行股票的核算（二）股份公司減資的核算

股份有限公司由于采用發行股票的方式籌集股本，返還股款時，則要回購發行的股票。由于“股本”賬戶是按面值登記的，收購本公司股票時，亦按面值注銷股本。回購股票借：庫存股

貸：銀行存款注銷庫存股（回購價高于面值）借：股本

（面值）資本公積——股本溢價盈余公積利潤分配——未分配利潤貸：庫存股

（回購價）注銷庫存股（回購價低于面值）借：股本

（面值）貸：庫存股

（回購價）資本公積——股本溢價①②企業減資的賬務處理（二）股份公司減資的核算

【例】公司以每股10元的價格收購本公司股票200000股；股票面值1元。賬面資本公積（股本溢價）賬面余額為1500000元，盈余公積賬面余額為1000000元。

（1）回購時

借：庫存股2000000

貸：銀行存款2000000（二）股份公司減資的核算（2）注銷本公司股票時

借：股本200000資本公積——股本溢價1500000盈余公積300000貸：庫存股2000000（二）股份公司減資的核算【練一練】上述例題如果回購價是0.8元，如何進行賬務處理？（1）回購時借：庫存股160000

貸：銀行存款160000（2）注銷本公司股票時借：股本200000貸：庫存股

160000

資本公積—股本溢價40000（二）股份公司減資的核算企業增資渠道

接受投資者追加投資

資本公積轉增資本

盈余公積轉增資本企業資本(股本)增加的其他方式企業資本(股本)增加的其他方式

1.資本公積轉增資本借：資本公積貸：實收資本2.盈余公積轉增資本

借：盈余公積貸：實收資本企業資本(股本)增加的其他方式【例】A有限責任公司，注冊資本為3000000元，甲、乙、丙持股比例分別為60%，25%和15%。因擴大經營規模，經批準，A公司按原出資比例將資本公積1000000元和盈余公積500000元轉增資本。企業資本(股本)增加的其他方式借：盈余公積500000

貸：實收資本—甲300000—乙125000—丙75000借：資本公積1000000貸：實收資本—甲600000—乙250000—丙1500001.股權融資概述2.一般企業投入資本核算3.股份有限公司股本的核算4.企業資本(股本)增加的其他方式

（1）吸收各種資產投資（2）減資（1）發行股票（平/溢）（2）回購股票減資（1）資本公積增資（2）盈余公積增資總結謝謝觀看THANKYOUFORYOURGUIDANCE.發行債券融資業務發行債券收到款項購買債券支付款項企業債券資金發行債券一、公司（企業）債券概述（一）概念

債券是企業籌集資金而發行的，用以記載和反映債權債務關系的有價證券。期限一般超過1年。記載利率、期限、付息日、到期日等信息。表明發行債券的企業允諾在未來某一特定日期還本付息。作為“應付債券”核算。（二）公司（企業）債券的發行發行流程：公司內部決定發行債券融資向上級主管部門申請（提交各類申請文件）批準/不批準與券商簽訂承銷協議，公開宣傳公告債券募集方法公眾認購（二）公司（企業）債券的發行發行方式：發行價=面值發行價>面值發行價<面值（二）公司（企業）債券的發行面值發行價（成交價）票面利率實際利率支付的年利息償還的本金平價發行10010010%10%溢價發行10011012%10%折價發行100908%10%債券發行方式與利率的關系100100100付息方式：按年（半年）付息到期還本，到期一次還本付息。10128（二）公司（企業）債券的發行【拓展思考】01債券的發行價格為何與其面值不一致？債券溢價或折價對籌資企業來說，意味著什么？會計上如何確定債券的發行價格？02031、債券發行的會計處理

平價發行

借：銀行存款100貸：應付債券——面值100銀行存款×××應付債券——面值×××二、公司（企業）債券的會計處理

溢價發行借：銀行存款110貸：應付債券——面值100

——利息調整10銀行存款×××應付債券——面值×××應付債券——利息調整×××

折價發行銀行存款×××應付債券——面值×××應付債券——利息調整×××注意：發行債券發生的手續費、傭金以及發行期間凍結資金利息，均計入負債的初始入賬金額，同溢、折價一樣體現在利息調整明細科目中。借：銀行存款90

應付債券——利息調整10

貸：應付債券——面值1002、計提債券利息的會計核算在資產負債表日計算兩種利息：

應付利息=債券面值×票面利率×期限

實際利息費用=債券的攤余成本×實際利率×期限利息調整應當在債券的存續期間內采用實際利率法進行攤銷。2、債券計提利息的會計核算

平價發行債券利息的確認財務費用×××在建工程×××應付債券——應計利息×××應付利息√×××

借：財務費用/在建工程貸：應付利息

溢價發行債券利息的確認財務費用/在建工程×××應付利息×××應付債券——利息調整×××借：財務費用/在建工程

應付債券——利息調整貸：應付利息例題

某企業2023年1月1日溢價發行為期3年、票面利率8%的債券500萬元，市場利率為6%，實收債券價款521萬元，存入銀行。每年年末付息，到期還本。發行時：

借：銀行存款521貸：應付債券——面值

500

——利息調整212023年計提利息時：

借：財務費用（在建工程等）31.26應付債券——利息調整8.74貸：應付利息40每年計提利息時：借：財務費用？攤余成本×實際利率應付債券——利息調整貸：應付利息40面值×票面利率應付債券50021521第一期期初攤余成本2023年實際利息費用=521×6%=31.26（萬元）2023年應付利息=500×8%=40（萬元）【請思考】2024年這筆負債應付多少利息？實際利息費用是多少？2024年計提利息時：

借：財務費用（在建工程等）30.74

應付債券——利息調整9.26貸：應付利息40應付債券50021521第二期期初攤余成本2024年實際財務費用=512.26×6%=30.74（萬元）2024年應付利息=500×8%=40（萬元）8.74512.262025年計提利息時：

借：財務費用（在建工程等）37

應付債券——利息調整3

貸：應付利息402025年應攤銷的利息調整金額=21-8.74-9.26=3（萬元）

折價發行債券利息的確認在資產負債表日計算的名義利息小于實際利息在建工程×××財務費用×××應付利息×××應付債券——利息調整×××按二者的差額（即債券折價的攤銷）借：財務費用/在建工程貸：應付利息

應付債券——利息調整3.分期付息的會計核算企業在每個付息日按照債券票面金額和合同利率計算的本期應支付的利息金額應付利息×××銀行存款×××借：應付利息貸：銀行存款4.債券到期償還的會計核算

分期付息債券的償還對于分期付息的債券，企業在到期日一般需要償還債券本金和最后一期利息。應付利息×××應付債券——面值×××銀行存款×××借：應付債券——面值應付利息貸：銀行存款

到期一次付息債券的償還對于到期一次付息的債券，企業在到期日需要償還債券的本金和全部利息。應付債券——面值×××銀行存款×××應付債券——應計利息×××借：應付債券——面值

——應計利息貸：銀行存款【業務1-4-4】甲股份有限公司經批準于2023年1月1日溢價發行3年期一次還本按年付息的企業債券，面值為50000000元，發行價52672000元項已收存銀行，債券票面年利率為8%，市場年利率為6%。要求：核算該筆發行債券的業務。（1）收到債券發行款時：按實際收到的發行價款記入“銀行存款”賬戶，按債券面值貸記“應付債券——面值”賬戶，二者差額記入“應付債券——利息調整”賬戶。

借：銀行存款——中國工商銀行江寧支行52672000

貸：應付債券——面值

50000000

——利息調整

2672000日期應計利息（1）實際利息（2）利息調整攤銷（3）債券賬面價值（4）2023.1.1

52672000.002023.12.314000000.003160320.00839680.0051832320.002024.12.314000000.003109939.20890060.8050942259.202025.12.314000000.003057740.80942259.20*50000000.00合計12000000.009328000.002672000.00——（2）每年計提利息時：因發行時存在利息調整，因此真實的利息費用和應計利息的金額有差異。

每期期初債券的攤余成本也就是應付債券的賬面價值，可以通過查詢“應付債券”總賬期初余額得出，也可以通過列表的方式計算得出2023年12月31日計提和支付利息的分錄如下：

借：財務費用——利息費用3160320

應付債券——利息調整839680

貸：應付利息4000000

借：應付利息4000000

貸：銀行存款——中國工商銀行江寧支行40000002024年12月31日計提和支付利息的分錄如下：

借：財務費用——利息費用3109939.20

應付債券——利息調整890060.80

貸：應付利息4000000

借：應付利息4000000

貸：銀行存款——中國工商銀行江寧支行40000002025年12月31日計提和支付利息的分錄如下：

借：財務費用——利息費用3057740.80

應付債券——利息調整942259.20

貸：應付利息4000000

借：應付利息4000000

貸：銀行存款——中國工商銀行江寧支行4000000（3）2025年12月31日債券到期，按面值償付本金：

借：應付債券——面值50000000

貸：銀行存款——中國工商銀行江寧支行50000000【拓展練習】某公司于2021年1月1日發行3年期、一次還本，分期付息的公司債券，每年12月31日支付利息。該公司債券票面利率5%，面值總額3000萬元，發行價格2883萬元；支付發行費用12萬元，發行期間凍結資金利息收入15萬元。假定該公司每年年末采用實際利率法攤銷債券溢折價，實際利率6%。要求：計算2022年12月31日該應付債券的賬面余額。

借：銀行存款3086（3083－12+15）

貸：應付債券——面值3000——利息調整86各年應付利息=3000×5%=150（萬元）2021實際利息費用=3086×4%=123.44（萬元）2021年利息調整攤銷額=150－123.44=26.56（萬元）2022年利息費用=（3086－26.56）×4%=122.38（萬元）2022年利息調整攤銷額=150－122.38=27.62（萬元）2022年12月31日應付債券賬面價值=3086－26.56－27.62=3031.82（萬元）應付債券26.5627.623000863059.443031.82商業匯票貼現融資學習目標知識目標理解票據貼現融資的意義掌握票據貼現利息和貼現額的計算方法掌握不附追索權的票據貼現和附有追索權的票據貼現財稅處理方法能力目標能夠正確計算貼現利息和貼現凈得額能夠正確核算不附追索權和附有追索權的票據貼現業務素質目標守法誠信、遵守準則、愛崗敬業、團隊協作

商業匯票是一種由出票人簽發的，委托付款人在指定日期無條件支付確定金額給收款人或持票人的遠期票據。商業匯票的付款期限，最長不得超過6個月。電子商業匯票付款期可長達1年。

說明：2018年起單張商業匯票金額在100萬元以上的，原則上必須采用電子商業匯票。

商業匯票概述電子商業匯票（電票）電子商業匯票是一種由出票人通過央行建立的電子商業匯票系統，以數據電文形式簽發的，委托付款人在指定日期無條件支付確定金額給收款人或持票人的票據。與紙票相比，各項流程均未改變，只是每個環節都電子化操作，使用不受時間和空間限制，便捷性和效率大大提高。此外電票避免了假票風險，安全性更高，電票沒有實物，只有電子信息，保管成本和傳遞成本、查詢成本等更低。

商業匯票概述商業匯票貼現的概念指票據持有人將未到期的票據（賬面上反映為“應收票據“這一債權）在背書后送交銀行，銀行按票據到期值扣除貼現期間的貼現利息后，付給企業所得金額的融通資金行為。由于貼現相對于貸款而言，手續簡單，票據貼現成為中小企業融資的重要渠道。【云銅案】云南銅業昌立明碧海源購入銅精礦，開出并承兌10億元商業匯票發出貨物購入銅精礦，開出商業匯票⑥發出貨物⑤發出貨物④購入銅精礦，背書轉讓商業匯票至銀行將商業匯票貼現，以低于市場成交價格45%的成本購入云銅定向增發的股票，后拋售獲取暴利，為此支付云南銅業總會計師陳少飛100萬酬勞。非真實交易，需以回購銅精礦的名義償還云南銅業10億資金。10萬元商業匯票貼現的核算貼現凈得額=票據到期值－貼現息(一)票據貼現凈得額的計算【例】齊魯公司在2023年4月30日持永生文具商店4月15日簽發并交來的60天到期，票面金額為6000元的不帶息商業匯票一張向銀行貼現。銀行貼現率為6％。票據到期值＝6000元1、計算票據到期值

不帶息票據的到期值=面值帶息票據的到期值=面值+利息。若該票據為帶息商業匯票，年利率為3%，則票據到期值為6000+6000×3%×=6030（元）2、計算貼現期

貼現期是指貼現日至到期日的天數。貼現期＝60-15＝45出票日4.15到期日貼現日4.30票據期間持票期貼現期算頭7-317-1814天19天不算尾8-20貼現天數90-14-19=57天7月18日出票90天到期，即10月16日到期，現8月20日向銀行貼現，計算貼現天數。【隨堂練】貼現期的計算貼現期說明：若有異地結算期，則貼現天數須增加。3、計算貼現利息

票據貼現息＝票據到期值×貼現率×貼現期

貼現息＝6000×6％×45/360＝45實得貼現金額＝6000－45＝5955（元）4、計算貼現額

票據貼現額＝票據到期值－票據貼現息

不帶息票據的到期值＝票據面值

帶息票據的到期值＝票據面值十票面利息＝面值×(1十利率×票據期限)計算貼現期計算到期值計算貼現利息貼現期＝票據天數－企業持票天數貼現利息＝到期值×貼現率×貼現期貼現所得＝到期值－貼現利息計算貼現所得總結應收票據貼現額的計算步驟：（二）應收票據貼現的核算

1.不附追索權的應收票據貼現不附追索權，相當于出售應收票據，到期承兌人不付款時，被貼現人無權要求企業歸還貼現款。【業務1-4-5】2023年12月20日，寧佳公司將持有的一張2023年10月25日子衿商貿有限責任公司簽發的3個月期限的不帶息商業匯票轉讓給銀行進行貼現，票據面值100000元，月貼現率6‰，不附追索權（貼現憑證見圖1-4-5）。要求：核算票據貼現融資的相關業務。借：銀行存款99280（貼現凈得額）財務費用720（差額）貸：應收票據——子衿商貿

100000（賬面金額）票據到期值＝100000元貼現期＝12+24=36（天）貼現息＝100000×6‰×36÷30＝720（元）實得貼現金額＝100000－720＝99280（元）商業匯票貼現的核算注意不帶息票據出票金額=賬面金額=到期值【小知識】出票金額、賬面金額、到期值帶息票據票面金額賬面金額=票面金額+已計提的利息

到期值=票面金額+全部利息

2.附有追索權的應收票據貼現

附追索權，相當于利用票據進行質押貸款，到期承兌人不付款時，被貼現人有權要求企業歸還貼現款。借：銀行存款99280

（貼現凈得額）財務費用720（貼現利息）貸：短期借款

100000（到期值）票據到期值＝100000元貼現期＝12+24=36（天）貼現息＝100000×6‰×36÷30＝720（元）實得貼現金額＝100000－720＝99280（元）商業匯票貼現的核算票據到期，若子衿商貿如期兌付票款：借：短期借款

100000貸：應收票據——子衿商貿100000票據到期，若子衿商貿無法兌付票款：借：短期借款100000

貸：銀行存款100000借：應收賬款——子衿商貿

100000

貸：應收票據——子衿商貿100000如果子衿商貿和寧佳公司都無法兌付，則只將應收票據轉為應收賬款。商業匯票貼現小結經濟業務賬務處理備注票據貼現的核算貼現時（不附追索權）借：銀行存款（實收金額）財務費用（實收金額與賬面余額的差額）貸：應收票據（票據賬面余額）

如果是帶息票據，還需核算計提利息。借：應收票據貸：財務費用貼現時（附追索權）借：銀行存款（實收金額）財務費用（貼現利息）貸：短期借款（到期值）商業匯票貼現小結經濟業務賬務處理票據貼現的核算

到期時（不附追索權）

不用核算

到期時（附追索權）

付款人能夠付款：借：短期借款貸：應收票據付款人不能付款：借：短期借款借：應收賬款貸：銀行存款貸：應收票據謝謝觀看THANKYOUFORYOURGUIDANCE.融資租賃業務學習目標知識目標理解融資租賃（長期租賃）的概念及流程掌握的新租賃準則下承租方的財稅處理能力目標能夠正確核算承租方租賃業務素質目標守法誠信、遵守準則、愛崗敬業、團隊協作租賃

是指在一定期間內，出租人將資產的使用權讓與承租人以獲取對價的合同。

能夠識別承租資產，承租人在租賃期內可以主導該資產使用，并獲得因使用產生的全部經濟利益。租賃

租賃合同明確了標的資產，即特定位置、特定面積的門面房，該門面房與其他建筑物在物理上可以區分。因此存在明確的已識別資產。

承租人有權按自己的意愿使用門面，即有權在整個使用期間主導已識別資產的使用目的和使用方式。

承租人可以將門面用于自身經營，并獲得全部經營收益。

綜上所述，該合同屬于租賃。適用新租賃準則，即使不屬于融資性質的租賃，也應按照新租賃準則進行相關處理。租賃的分類經營性租賃融資租賃出租人角度短期租賃/低價值租賃(一年以內租期/全新40000元以下)長期租賃承租人角度~短期租賃一定不是融資租賃，長期租賃不一定是融資租賃~租賃經營性租賃融資租賃出租人角度短期租賃/低價值租賃長期租賃承租人角度具有融資性質的長期租賃

短期或低價值租賃的核算出租方承租方確認租金收入時：借：銀行存款/預收賬款貸：主營（其他）業務收入

應交稅費——應交增值稅（銷項稅額）

【想一想】增值稅稅率？短期或低價值租賃支付租金時：借：成本費用類

應交稅費——應交增值稅（進項稅額）貸：銀行存款/預付賬款Tips：承租方的其他租賃適用新租賃準則計提折舊時：借：主營（其他）業務成本貸：累計折舊維護時：借：管理費用

應交稅費——應交增值稅（進項稅額）貸：銀行存款等

一、具有融資性質的租賃概述（融資租賃）商業模式承租人自籌10－30％（租賃保證金和首付款），租賃公司墊資購買企業指定的設備（指定設備的規格型號，制造和銷售廠商，價格）交承租人使用，承租人按月或按季付清租金后，設備一般歸承租人所有。融物為形，融資為本。租賃物一般為專用設備，由承租人決定供應商，出租人不對租賃物的質量及技術條件做出擔保；出租人保留租賃物所有權，承租人在租賃期享有使用權，并自行負責維修保養等；租賃期較長，租金較高；租賃期滿，承租人優先以低成本獲得租賃物所有權。一、具有融資性質的租賃概述修正答疑展示點評任務實施任務描述知識準備場景導入門檻低手續便捷形成生產能力快限制條款少優點資金成本比銀行借款高(平均10.7%)籌資彈性小缺點0102融資租賃方式進行融資的優缺點修正答疑展示點評任務實施任務描述知識準備場景導入二、長期租賃（融資性質）的核算使用權資產指承租人可在租賃期內使用租賃資產的權利。租賃負債——未確認融資費用融資租入資產所發生的應在租賃期內支付的租金總和，超過其資產現值的部分，這部分可以理解為利息費用，但不能一次性確認，而是暫時記入“未確認融資費用”，然后在租賃期內分攤。租賃負債——租賃付款額租入資產所發生的應在租賃期內支付的租金總和。修正答疑展示點評任務實施任務描述知識準備場景導入租賃開始日租賃資產公允價值與最低租賃付款額現值兩者中較低者，加上初始直接費用(運輸裝卸中介費等)。【租入固定資產時】借：使用權資產應交稅費——增（進）租賃負債——未確認融資費用貸：租賃負債——租賃付款額（按最低租賃付款額）銀行存款（按發生的稅費及初始直接費用）修正答疑展示點評任務實施任務描述知識準備場景導入最低租賃付款額修正答疑展示點評任務實施任務描述知識準備場景導入某公司長期租入一臺設備。租賃合同主要內容：（1）該設備租賃期為5年，每年支付租金10萬元；（2）或有租金4萬元；（3）履約成本3萬元；（4）承租人有關的第三方擔保的資產余值為2萬元。【思考】以上