行業報告|行業專題研究2023年04月20日數據研究·科技專題AIGC行業追蹤框架行業評級：強于大市（維持評級）上次評級：強于大市本報告為天風數據研究團隊詳細梳理AIGC產業鏈和市場概況，以展現AIGC提計，2026年中國AI投資規模將達266.9億美元。中國占據亞太AI市場主導地位。2021年中國AI領域私募投資據全球第二，AI相關期刊、會議和文獻總量超過美國。如今，人工智能在中國互聯網、金融、政府、電信行業滲透率均已超過50%。未來3年A未來科技公司領航+應用層多點開花實現飛輪效應。產業鏈中間層隨AIGC應運而生，此處或誕科技大公司將資源投入與主營業務結合，打造自己的大模型掌握行業定價權，實現自生生態更好的發展。創業生態蠻荒期，抓緊建立創新產品和產品壁壘的時間窗口，接入大廠模型結合特定領域數據集二次訓練，完成垂業價值落地。分工化讓應用層成本下降，對科技大廠來說減輕服務產業客戶的風險提示：1.人工智能行業發展不及預期：人工智能發展受到輿論道德爭議，導致行業發展2.商業模式仍不明朗：AIGC應用處于起步階段，商業模式尚未得到有效驗證。3.法律風險：對AIGC技術相關應用可能暗藏數據安全、著作權侵權、深度偽造、商業機密泄露、違法信息傳播等風險。22私募投資熱度飆升，頭部私募投資熱度飆升，頭部AI企業吸資能力增強了更大額的資金投資。2021的平均私募市場投資規模比2020年高81.1%，中國AI私募投資排名第二僅次美國。2020-2021年全球AI私募投資案件數量與資金規模20202021資金規模20202021超10億美元超10億美元355-10億美元1101-5億美元932355千萬-1億美元85294低于5千萬美元21022120未披露354395總數26383059AIGCAIGC全球增長率27%，中國將成為亞太區主要增量?中國：IDC預計，2026年中國AI投資規模將達266.92022-2030全球AIGC市場規模（億美元）02022202320243依次為互聯網、金融、政府、電信和制造。?此外，AI為自動駕駛、交通物流賦予的0?據IDC，未來3年ARVR、視頻分析、知識圖譜、自然語言處理?視頻分析、ARVR與知識圖譜需要基于強大的算力來滿足實時視頻分析、復雜計算場景需求，是主要2022年企業人工智能單點技術部署情況60%圖像技術生物識別語音技術自然語言處視頻分析AR與VR知識圖譜理資料來源：IDC，貴州省大數據發展管理局4?對于80%的美國人，至少10%的工作會受到大模型的影響。?GPT對金融、TMT、零售批發行業的從業人員影響最大，對應生產類型是數據處理、信息處理、傳播、代麥肯錫預測2030年數字化勞動力市場規模達到1.73萬億水平。GPT-4exposure行業勞動力HumanlabelersGPT-4exposure行業勞動力TMT其他金融金融金融TMTTMT其他零售批發TMT零售批發數據處理托管及相關服務其他信息服務保險承運人及相關活動基金信托和其他金融工具貨幣當局、中央銀行廣播專業的科技服務公司和企業的管理批發電子市場和代理商和經紀人電信電子產品和電器商店0.5-0.60.5-0.60.5-0.60.5-0.60.4-0.50.4-0.50.4-0.50.4-0.50.4-0.50.4-0.50.4-0.50.4-0.5>0.6>0.60.5-0.60.5-0.60.5-0.60.5-0.60.5-0.60.5-0.60.4-0.50.4-0.50.4-0.5資料來源：OpenAI：《GPT對勞動力市場的潛在影響早期觀差》，天風證券研究所備注：Exposure越高影響度越高數字化勞動力或成為第四種用工模式，打破人機邊界數字化勞動力或成為第四種用工模式，打破人機邊界據ARK，由于AIGC帶來的生產力提升，未來5年，全球作時長會以0.9%/年的速率下降。到2作者的生產率提高4倍以上。數字化勞動力場景：?信息查詢類應用的比較多，比如智能客服機器人，一些售?專家咨詢類MLP需要加上世界知識，行業知識，專家系統打造個性化咨詢（企業大腦）傳統用工模式第4種用工形式?助手類寫作助手、創作助手、營銷助手、辦公助手等。傳統用工模式第4種用工形式數字化勞動力5基礎設施數據采集、清洗、標注數據采集、清洗、標注模模型托管平臺模型托管平臺中間層中間層應資料來源：騰訊研究院，量子位官方公眾號，LeonisCapital，天風證券研究所代碼代碼代碼生成/文本轉視視像視頻編輯/視頻編輯/生成3D3D其他其他6大公司技術輸出大公司技術輸出行業定價權，扮演決定航向的領航者角色。成本平均每年下降70%。資料來源：AKR，天風證券研究所模型與數據生態飛輪增長?垂直專業領域的公司加入，對大公司來增長?應用C端，打破過去AI產業難落地的困境。垂類產品新行業的誕生未形成成熟的公司和商業形態。此處或誕生新的AI+創業機會小公司垂直應用小公司垂直應用高等因素，小廠在模型層生態蠻荒期，抓住建立創新場景和產品壁壘的時間特定領域的數據集二次訓練（例如司法、醫療領域用下游垂直應用端產品或服務完成商業價值7 Before20202020-20222023-20252030-Future親垃圾郵件監測基礎文稿寫作●●產品設計，建筑設計資料來源：紅杉資本，天風證券研究所899資料來源：LeonisCapital，天風證券研究所??模型訓練充分度、數據容納度：預訓練引發?可用數據數量、數據標準化和連通性水平：高質量數據訓練是大模型實現升級迭代?高端芯片自主能力：美國限制A100高端GP?法規和政策的完善程度，對鼓勵和加速采用AI有推進作用：據中倫律師事務所，以Chat模型數據數據科技科技人才人才基礎設施基礎設施商業生態商業生態資料來源：EPOCH，MarcoPolo，中倫律師事務所等，天風證券研究所布局、投入、現狀百度搜索騰訊廣告、社交游戲營銷華為字節短視屏+圖文2013布局自主研發成立“深度學習研究院”從高端芯片+飛槳深度學習框架+大模型全棧布局模式的新啟發）AIGC生成廣告文案和視頻，降低制作發布人工智能系統ET進行全棧式布局在做語言處理模型。探索方向主要與搜索、廣告等下通義M6大模型（多模態）可達55B,20個節點(A100-40Gx8)可容納萬資料來源：百度AI開放平臺，第一財經，鵬城實驗室等，天風證券研究所布局、投入、現狀浪潮信息浪潮AI服務器的中國市場份額連續5年保持在50%以上倍，訓練使用了5000G的高質量中文數據商湯科技商湯SenseCoreAI大裝置由模科大訊飛融等多個行業領域的AI解決方案。將進一步啟動生成式—訊飛智作，用AI賦能音視頻生產（預計23年5月產品級發布）拓爾斯規模超1300億條，數據總量達100TB以上資料來源：東方財富網，浪潮源1.0，同花順INEWS等，天風證券研究所13智源智源系統部署全力構建系統部署全力構建三大智能模型+一個智算平臺：道物理模型。九鼎智算平臺在建1000P算力，每服務中科院（多模態)智譜AI資料來源：中科院助力傳統產品的助力傳統產品的AIGC升級，打造有中國文化內核的AIGC模型、通過API將模型接入更多的業務場景三個官網，北大智源，IDEA研究院等，天風證券研究所3.1AIGC文本類應用市場概覽場景AIGC帶來的變化市場規模相關公司相關公司?AI使行業門檻降低，普通人也能進入行），），升（智能課本、題庫）客服投顧、自動化交易、合同、預測等）客戶：提高個性化服務體驗全球AI寫作輔助軟件市場數字教育規模3620億元資料來源：財聯社，麥肯錫，digitaljournal等，天風證券研究所3.2AIGC文本類應用企業概覽場景商業模式、特色、收費標準融資與估值客戶舉例市場營銷通用寫作198元/月，998元/半年，1898元/年和寫作產品“YOO簡歷”資料來源：文心一言，東方財富，智搜官網，天眼查等，天風證券研究所3.2AIGC文本類應用企業概覽場景商業模式、特色、收費標準融資與估值客戶舉例市場營銷?定位：商業文章寫作和營銷文案。?特色：更專注長篇內容按詞數量收費：40$/35000詞/月，82?定位：AI在線文案寫作，使用自然語言處理生成營銷文本?基礎版24$/月，進階版83$/月?特色：將舊內容重新整合出格式化簡短帖子、無需提供精確的指導或細節?定位：寫作AI與內容生成器免費版10000字/月，長篇計劃19$/600資料來源：Copyai，Anyword，Jasper官網，天眼查等，天風證券研究所3.2AIGC文本類應用企業概覽場景商業模式、特色、收費標準融資與估值客戶舉例通用寫作免費版（10k字/月），9$/月（100k字/月），29$資料來源：wordtune，51CTO，天眼查，crunchbase等，天風證券研究所3.2AIGC文本類應用企業概覽場景商業模式、特色、收費標準融資與估值客戶舉例辦公教育紅杉資本領投基本版免費，plus版本35.99$/年7.99金融律法?everylaw?JPM?GrantThornton資料來源：Glean，技點網，財聯社，天眼查,crunchbase等，天風證券研究所4.1AIGC代碼類應用市場概覽AIGC可能帶來的變化市場規模相關公司相關公司代碼生成代碼轉文本APP建立?微笑曲線中段IT業空間壓縮：行業創新力務領域規模32.7億美元資料來源：ARK，IDC，天風證券研究所4.2AIGC代碼類應用企業概覽場景商業模式、特色、收費標準融資與估值客戶代碼動預測程序員的編程意圖，向用戶推薦即將書寫金山辦公領投議?定位：用自動化解決圍繞文檔的挑戰，特別是資料來源：Aixcoder,天眼查，炎黃盈動等，天風證券研究所5.1AIGC圖像類應用市場概覽AIGC可能帶來的變化市場規模相關公司相關公司下誕生，AI繪畫預計將創創作創作?AI的快速作圖能幫助醫院工作者做出更廣告設計資料來源：ARK，財經網科技頻道，天風證券研究所5.2AIGC圖片類應用企業概覽場景商業模式、特色、收費標準融資與估值客戶舉例創作個人網站2.59$/月，商業版3.59$/月資料來源：西湖心辰官網，天眼查等，天風證券研究所請務必閱讀正文之后的信息披露和免責申明5.2AIGC圖片類應用企業概覽場景商業模式、特色、收費標準融資與估值客戶舉例創作?特色：擁有100萬用戶，產品支持AI圖像設計師免費版，59＄/月，199＄/月，799＄/月（企業版）?特色：使用了百度文心ERNIE-ViLG2.0作為A點電量，完成日常打卡和任務會贈送電量，也可以購買電量有39元資料來源：ZMO.ai,界面新聞，天眼查等，天風證券研究所5.2AIGC圖片類應用企業概覽場景商業模式、特色、收費標準融資與估值客戶舉例創作基礎版10$/月，標準版30$/月，專業版30$/月免費生成200張圖后，2英鎊/200張圖免費版（無限量），支持版5$/月45秒內9張圖，專業版20$/月15秒內9張圖?特色：支持15種藝術風格，允許上傳圖像素材，模型面孔可以根據對應受眾的相關數據進行資料來源：Midjournal，新浪財經等，天風證券研究所場景商業模式、特色、收費標準融資與估值客戶舉例游戲游戲營銷、游戲NPC以及游戲原畫設計等游戲業務應用中手商湯開展"球球大作戰"AI挑戰賽，打造著名AI手游形象“太空鯊”。影視材庫并構建迷人特效場景比如SIGGRAPH大會上運用DeepS?特色：運用AI軟件Massive「虛擬環境群體模擬系統」打造“圣盔谷之戰”——《指環王·雙塔之戰》、“私生子之戰”——《權力的游戲》等資料來源：RCTAI，網易伏羲，巨人網絡等，天風證券研究所場景商業模式、特色、收費標準融資與估值客戶舉例估值：未披露有眼部伴隨癥狀的慢性疾病例如糖尿病、高血壓等，幫助醫院進行高效?特色：產品獲美國FDA、歐盟CE、日本PMDA及中國NMPA四大市場準入的AI醫療科技公司，覆蓋全球近20個國家的500多家醫療機構，提建筑其他資料來源：樂普醫療，鷹瞳科技，小庫科技，天眼查等，天風證券研究所2.商業模式仍不明朗：AIGC應用處于起步階段，商業模式尚未得到有效驗證。3.法律風險：對AIGC技術相關應用可能暗藏數據安全、著作權侵權、深度偽造、商業機密泄露、違法信息傳播等風險。分析師聲明本報告署名分析師在此聲明：我們具有中國證券業協會授予的證券投資咨詢執業資格或相當的專業勝任能力，本報告所表述的所有觀點均準確地反映了我們對標的證券和發行人的個人看法。我們所得報酬的任何部分不曾與，不與，也將不會與本報告中的具體投資建議或觀點有直接或間接聯系。一般聲明除非另有規定，本報告中的所有材料版權均屬天風證券股份有限公司（已獲中國證監會許可的證券投資咨詢業務資格）及其附屬機構（以下統稱“天風證券”）。未經天風證券事先書面授權，不得以任何方式修改、發送或者復制本報告及其所包含的材料、內容。所有本報告中使用的商標、服