2021基金從業(yè)■證券投資基金基礎知

識-考前沖刺題150道15

考號姓名分數(shù)

一、單選題（每題1分，共150分）

1、基金在進行資產估值時均應采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則指的是估值方法的（）。

A、公開性

B、標準性

C、一致性

D、精確性

答案為C

【解析】本題考查基金資產估值需考慮的因素。估值方法的一致性是指基金在進行資產估值時均

應采取同樣的估值方法,遵守同樣的估值規(guī)則。

2、杜邦分析法說明凈資產收益率受到幾種因素的影響，分別是I.盈利能力，用利潤率衡

量H.盈利能力，用資產周轉率衡量

HI.營運能力，用資產周轉率衡量N.財務杠桿，用權益乘數(shù)衡量

A.I.III.IV

B.III.N

C.I.IV

D.II.Ill

答案：A

3、基金投資組合一般在（）中公布。

A.基金合同

B.招募說明書

C.凈值公告

D.定期報告

答案：D；解析基金投資組合一般在定期報告中公布，例如季度報告、年度報告等。

4、以股票或股票指數(shù)為合約標的資產的金融衍生工具稱為O。

A、貨幣衍生工具

B、信用衍生工具

C、股權類產品的衍生工具

D、商品衍生工具

答案為C

【解析】本題考查股權類產品的衍生工具。股權類產品的衍生工具指以股票或股票指數(shù)為合約標

的資產的金融衍生工具。

5、在其他條件都一樣的情況下，美式期權的期權費（）歐式期權的期權費。

A、高于

B、低于

C、等于

D、不確定

答案為A

【解析】本題考看美式期權。在其他條件都一樣的情況下，美式期權的期權費通常要比歐式期權

的期權費高一?些。

6、遠期價格是遠期市場為當前交易的一個遠期合約而提供的交割價格，它使得遠期合約的當前

價值Oo

A.大于零

B.小于零

C.等于零

D.不確定

答案：C

解析：遠期價格是遠期市場為當前交易的一個遠期合約而提供的交割價格，它使得遠期合約的當

前價值為零。

7、下列關于基金業(yè)績歸因的表述正確的有（）o

I.基金的業(yè)績歸因是評估投資組合收益的原因或來源的技術

II.既可以對基金的絕時收益進行歸因，也可以對其相對于業(yè)績比較基準的相對收益進行歸因

III.相對收益歸因是考察各個因素對基金總收益的貢獻，其本質是對基金總收益的分解

IV.絕對收益歸因是通過分析基金與比較基準在資產配置、證券選擇等方面的差異，來找出基金

跑贏或跑輸業(yè)名貴比較基準的原因

A、I、H

B、HI、IV

C、II.IlkIV

D、I、H、川、IV

答案為A

【解析】本題考查基金業(yè)績歸因。絕對收益歸因是考察各個因素對基金總收益的貢獻，其本質是

對基金總收益的分解。相對收益歸因，則是通過分析基金與比較基準在資產配置、證券選擇等方

面的差異,來找出基金跑贏或跑輸業(yè)績比較基準的原因。

8、以下關于回轉交易的說法錯誤的是()。

A.權證交易當日不能進行回轉交易

B.專項資產管理計劃收益權份額協(xié)議交易實行當日回轉交易

C.B股實行次日起回轉交易

D.債券競價交易實行當日回轉交易

答案：A

解析：權證交易是可以進行當日回轉的，所以A項說法錯誤。

9、()是指從事房地產項目收購、開發(fā)、管理、經營和銷售的集合投資制度。

A、房地產有限合伙

B、房地產權益基金

C、房地產投資信托

D、房地產保險投資

答案為B

【解析】本題考查房地產權益基金,房地產權益基金,是指從事房地產項目收購、開發(fā)、管理、

經營和銷售的集合投資制度。

10、中國人民銀行規(guī)定，質押式回購期限最長為

A、30天

B、91天

C、180天

D、1年

B.一個公司的總資本是1000萬元，其中有300萬元的債權資本和700萬元的權益資本，那么該

公司的資木結構即包含30%的債務和70

%的權益，該公司的資產負債率是30%

C.有負債的公司被稱為杠桿公司，一個擁有100%權益資本的公司被稱為完全杠桿公司，因為它

沒有債權資本

D.債權資本是通過借債方式籌集的資本，公司向債權人（如銀行、債券持有人及供應商等）借入

資金，定期向他們支付利息，并在到期日償還本金

答案為C

15、某債券A的年息票利息為5元，債券的市場價格為100元，則該債券的當期收益率為（）。

A、5%

B、8%

C、10%

D、15%

答案為A

【解析】本題考查當期收益率。根據(jù)公式I=C/P=5/100=5%。

16、（）產生的現(xiàn)金流量是與生產腐品、提供勞務、繳納稅金等直接相關的業(yè)務所產生的現(xiàn)金流

量。

A.籌資活動

B.投資活動

C.經營活動

D.財務活動

答案：C；

解析：經營活動產生的現(xiàn)金流量是與生產商品、提供勞務、繳納稅金等直接相關的業(yè)務所產生的

現(xiàn)金流量。

17、對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為0,

并應當每日進行收益分配。

A.份額投資

B.現(xiàn)金分紅

C.分紅再投資

D.基金份額分拆

答案為c

18-關于期貨合約要素，下列敘述不正確的是().

A、交易期貨合約時，只能以交易單位的整數(shù)倍進行買賣

B、期貨合約的交易時間是由交易者決定的

C、期貨的合約月份由期貨交易所規(guī)定，交易者可選擇不同合約月份的期貨合約

D、如果過了最后交易日仍未做對沖，就必須進行實物交割或現(xiàn)金結算

答案為B

【解析】本題考杳期貨合約的要素。期貨合約的交易時間是固定的。每個交易所對交易時間都有

嚴格的規(guī)定,不同的交易所可以規(guī)定不同的交易時間。

19、以下不屬于短期政府債券的特點的是()。

A.利息免稅

B.流動性強

C.違約風險小

D.益率較高

答案：D

解析：短期政府債券收益率相對低，所以D項錯誤。

20、我國證券交易所的總經理由()任免。

A、國務院

B、國務院證券委員會

C、國務院證券監(jiān)督管理機構

D、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

答案為C

【解析】本題考查場內證券交易場所。總經理由國務院證券監(jiān)督管理機構任免。

21、()是指公司的高級管理層從金融機構或風險投資得到資金的支持，收購公司大部分甚至全

部股權，以達到控股目的。

A、杠桿收購

B、管理層收購

C、協(xié)議收購

D、要約收購

答案為B

【解析】本題考查管理層收購。管理層收購是指公司的高級管理層從金融機構或風險投資得到資

金的支持，收購公司大部分甚至全部股權，以達到控股目的。

22、下列關于開放式基金分紅方式的說法錯誤的是（）。

A、將應分配的凈利潤按除息后的份額凈值折算為新的基金份額進行基金收益分配指的是分紅再

投資轉換為基金份額

B、基金份額持有人對分配方式事先沒有做出選擇的，基金管理人應當自動將其分紅轉換為基金

份額

C、開放式基金的份額持有人可以事先選擇將所獲的分配利潤轉為基金份額

D、基金收益分配默認的方式是采用現(xiàn)金分紅方式

答案為B

【解析】本題考查基金利潤分配。選項B錯誤,基金份額持有人對分配方式事先沒有做出選擇的,

基金管理人應當支付現(xiàn)金。

23、2017年5月160,（）和（）聯(lián)合公告，宣布開展香港與內地債券市場互聯(lián)互通合作，即

債券通。

A、中國人民銀行，香港金融管理局

B、中國證監(jiān)會，香港證監(jiān)會

C、上海證券交易所，香港聯(lián)合交易所

D、國務陸軍，香港特別行政區(qū)政府

答案為A

【解析】本題考直中國基金國際化進展情況。2017年b月16日，中國人民銀行和香港金融管埋

局聯(lián)合公告,宣布開展香港與地內債券市場互聯(lián)互通合作，即債券通。

24、關于基金托管費計提標準，以下說法不正確的是0。

A.通?；鹨?guī)模越大，基金托管費率越高

B.基金托管費收取的比例與基金規(guī)模、基金類型有一定關系

C.目前我國封閉式基金按照0.25%的比例計提

D.開放式基金根據(jù)基金合約的規(guī)定比例計提，通常低于0.25%

答案：A

解析：通?；鹨?guī)模越大，基金托管費率越低。

25、下列選項中關于風險投資錯誤的是()。

A.風險資木的主要目的并不是為了取得對企業(yè)的長久控制權以及獲得企業(yè)的利潤分配，而在于

通過資本的退出，從股權增值當中獲取高回報

B.風險投資被認為是私募股權投資當中處于高風險領域的戰(zhàn)略

C.初創(chuàng)型企業(yè)有大量員工，所以基本上不存在收益

D.風險投資一般采用股權形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產品或服務的初創(chuàng)型企業(yè)

答案為C

26、投資組合有利于降低

A.系統(tǒng)性風險

B.非系統(tǒng)性風險

C.利率風險

D.流動性風險

答案：B

解析：通過分散化投資，非系統(tǒng)性風險是可以降低的。

27、()既是基金當事人,也是基金的管理者。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金份額持有人

D.基金銷售機構

答案：A

解析：基金管埋人既是基金當事人，也是基金的管埋者

28、某基金的份額凈值在第一年年初時為1元，到了年底基金份額凈值達到2元，但時隔一年,

在第二年年末它又跌回到了1元。假定這期間基金沒有分紅，則該基金的算術平均收益率為()機

A.10

B.15

C.20

D.25

答案為D

29、期貨市場的最基本的功能就是()，具體表現(xiàn)為利用商品期貨管理價格風險。

A.對沖

B.價格發(fā)現(xiàn)

C.風險管理

D.投機

答案：C；

解析：期貨市場的最基本的功能就是風險管理，具體表現(xiàn)為利用商品期貨管理價格風險。

30、標準普爾500指數(shù)是由標準普爾公司于（）年開始編制的。

A.1955

B.1956

C.1957

D.1958

答案：C

解析：標準普爾500指數(shù)是由標準普爾公司于1957年開始編制的。

31、以下關于UCITS一號指令對UCITS基金投資政策的規(guī)定的表述正確的是（）。

A、基金不可以投資于規(guī)定以外的可轉讓證券

B、基金投資于可轉讓的并可確定價值的債券的比例不得高于20%

C、基金投資于規(guī)定以外的可轉讓證券與可轉讓的并可確定價值的債券，兩者之和的比例不高于

20%

D、基金可獲得為開展業(yè)務所需的動產和不動產

答案為D

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進程。選項A錯誤，基金可以投資于規(guī)定以外的

可轉讓證券，不得高于基金資產的1。%。選壩B錯誤，基金投資于可轉讓的并可確定價值的債

券的比例不得高于10%。選項C錯誤，兩者之和不能高于10%。

32、根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，履行計算并公告基金資產凈值職責的主體是（）。

A、基金管理公司

B、基金托管人

C、基金銷售機構

D、基金持有人大會

答案為A

【解析】本題考杳基金估值的法律依據(jù)。根據(jù)《證券投資基金法》第19條和第36條的規(guī)定，基

金管理公司應履行計算并公告基金資產凈值的責任，確定基金份額申購、贖回價格；托管人應履

行復核、審查基金管理公司計算的資產凈值和基金份額申購、贖回價格的責任。

33、關于權益類證券投資風險收益，以下表述錯誤的是

A.無論是系統(tǒng)風險還是非系統(tǒng)風險，都要求相應的風險溢價

B.風險資產期望收益率=風險資產收益率+風險溢價

C.風險較高的公司對應較高的風險溢價，其期望收益一般也較高

D.在其他條件都相同的情況下，股票投資者對風險更高的公司出價更低，要求的期望收益率更高

答案：B

34、關于世界主要證券交易所的結算規(guī)則，下列說法錯誤的是

A、紐約證券交易所主要結算周期是T+3

B、香港交易所主要結算周期是T+2

C、法蘭克福證券交易所主要結算周期是T+2

D、倫敦證券交易所主要結算周期是T+1

答案為D

【解析】本題考查主要證券交易所交易及結算規(guī)則。選項D錯誤，倫敦證券交易所主要結算周期

是T+2。

35、x的標準差是y標準差的1.5倍，相關系數(shù)0.75,求

A.1.125

答案：A

解析：3=ppmXPp/Pp=0.75x1.5=1.125

36、數(shù)據(jù)分布越散，其波動性和不可預測性（）。

A.越強

B.越弱

C.沒有影響

D.視情況而定

答案：A

解析：很多情況下，我們不僅需要了解數(shù)據(jù)的期望值和平均水平，還要了解這組數(shù)據(jù)分布的離散

程度。分布越散，其波動性性和不可預測性也就越強。

37、關于匯率風險，以下表述錯誤的是（）。

A、QDH基金投資受匯率影響較普通基金更小

B、國際收支及外匯儲備屬于影響匯率的因素

C、匯率風險指的是因匯率變動而產生的基金價值的不確定性

D、當投資境外的市場時，基金面臨的最大風險是匯率風險

答案為A

【解析】本題考查匯率風險。選項A錯誤，合格境內機構投資者(QDII)基金由于涉及外匯業(yè)務

對匯率反應較為敏感，因而受匯率影響較大。

38、對于B股，雖然沒有過戶費。在上交所，結算費是成交金額的0.5%。；在深交所，稱為“結

算登記費”，是成交金額的0.5%。，但最高不超過()港元。

A.5

B.100

C.500

D.1000

答案為C

39、以下關于財務報表分析和財務比率的說法錯誤的是()。

A.財務報表分析是指通過對企業(yè)財務報表相關財務數(shù)據(jù)進行解析，

挖掘企業(yè)經營和發(fā)展的相關信息，從而為評估企業(yè)的經營業(yè)績和財務狀況提供幫助

R.凈現(xiàn)金流為正或為負是判斷企業(yè)財務現(xiàn)金流量健康的唯一指標

C.現(xiàn)金流量結構可以反映企業(yè)的不同發(fā)展階段。在企業(yè)的起步、成長、成熟和衰退等不同周期

階段，企業(yè)現(xiàn)金流量模式不同，企業(yè)的現(xiàn)金流量也存在較大的差異性

D.流動性比率是用來衡量企業(yè)的短期償債能力的比率，旨在分析短期內企業(yè)在不致使財務狀況

惡化的前提下，利用手中持有的流動資產償還短期負債的能力大小，重點關注的是企業(yè)的流動資

產和流動負債。

答案為B

40、關于基金資產估值需要考慮的因素的說法不正確的是()。

A、基金資產估值時，如果證券的公允價值是由基金管理人通過估值技術所獲得的，監(jiān)管當局應

當對管理人所采用的估值技術的科學性、合理性、合法性等進行審查

B、基金管理人對投資品種進行估值時應保持程度和技術的一致性

C、根據(jù)基金估值方法的公開性要求，基金管理人應履行與基金估值的相關披露義務，應當在半

年度和年度報告中披露估值的程序、估值技術及重大變化、假設、輸入值、對基金資產凈值及當

期損益的影響等對基金估值有重大影響的信息

D、當基金管理人改變估值技術時，應本著最大限度保護基金份額持有人的原則及時進行臨時公

告

答案為A

【解析】本題考查基金資產估值需考慮的因素。選項A錯誤,基金資產估值時,如果證券的公允價

值是由基金管理人通過估值技術所獲得的,基金托管人應當對管理人所采用的估值技術的科學性、

合理性、合法性等進行審查，以保證通過估值技術獲得的估值結果是公允的。

41、遠期交易從成交日至結算日的期限（含成交日不含結算日）由交易雙方確定，但最長不得超

過（）天。

A、60

B、90

C、180

D、365

答案為D

【解析】本題考查遠期交易。遠期交易從成交日至結算日的期限（含成交日不含結算日）由交易

雙方確定，但最長不得超過365天,

42、中國債券市場經歷的發(fā)展階段不包括

A、以柜臺市場為主

B、以交易所市場為主

C、以銀行間市場為主

D、以企業(yè)間市場為主

答案為D

【解析】本題考查中國債券交易巾場體系。中國債券巾場是從2。世紀80年代開始逐步發(fā)展起來

的，經歷了以柜臺市場為主、以交易所市場為主和銀行間市場為主三個發(fā)展階段。

43、關于合伙型基金的表述，錯誤的是（）。

A、在設立初期，普通合伙人和有限合伙人通常簽訂合伙協(xié)議，并約定各種管理費用和業(yè)績獎勵

B、普通合伙人有時也委托專業(yè)管理人員對私募股權投資項目進行管理和監(jiān)督

C、合伙制普通合伙人具備獨立的經營管理權力

D、合伙型基金具有獨立的法人地位

答案為D

【解析】本題考查合伙型基金。合伙型基金不具有獨立的法人地位。

44、根據(jù)《國務院關于管理公開募集基金的基金管理公司有關問題的批復》的規(guī)定，下列各項不

屬于中外合資基金管理公司的境外股東應當具備的條件的是（）。

A、是依其所在國家或地區(qū)法律設立，合法存續(xù)并具有金融資產管理羥驗的金融機構

B、財務穩(wěn)健，資信良好，最近5年沒有受到監(jiān)管機構或者司法機關的處罰

C、所在國家或地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度，其證券監(jiān)管機構已與中國證監(jiān)會或中國證

監(jiān)會認可的其他機構簽訂證券監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關系

D、實繳資本不少于2億元人民幣的等值可自由兌換貨幣

答案為B

【解析】本題考查合資基金管理公司的設立形式及標準。選項B錯誤，中外合資基金管理公司的

境外股東應當財務穩(wěn)健,資信良好,最近3年沒有受到監(jiān)管機構或司法機關的處罰。

45、假設證券X的收益率概率分布如下表所示，則證券X的方差為（）。

收益率

概率020.40.4A、0.0444%

B、0.0576%

C、0.0397%

D、0.0563%

答案為B

【解析】本題考查隨機變量與描述性統(tǒng)計量。該證券的期望收益率為：E（r）=（-1%）X0.2

+1%XO.4+5%XO.4=O.022?方差為：（-1%—2.2%）2X0.2+（1%—2.2%）2X0.4+（5%—

2.2%）2X0.4=0.0576%。

46、以下不屬于銀行間債券市場交易制度的是（）。

A.公開巾場一級交易尚制度

B.做市商制度

C.結算代理制度

D.共同對手方制度

答案：D

47、下列不屬于基金管理公司的境外機構可以采取的形式的是（）。

A、分公司

B、代表處

C、辦事處

D、子公司

答案為B

【解析】木題考查基金管理公司境外分支機構的設立形式及標準?；鸸芾砉镜木惩鈾C構可以

采取分公司、辦事處、子公司及中國證監(jiān)會允許的其他形式。

48、經濟合作與發(fā)展組織在2005年發(fā)布的《集合投資計劃治理白皮書》中提出，投資基金公司

內部中，負責公司的整體運作且向投資者負責的部門通常是

A、股東大會

B、董事會

C、監(jiān)事會

D、會員大會

答案為B

【解析】本題考查投資基金監(jiān)管的國際化發(fā)展概況?！都贤顿Y計劃治理白皮書》的投資基金的

內部治理部分:投資基金公司內部應有相關部門負責公司的整體運作，向投資者負責，通常這一部

門是公司的茶事會。

49、一般而言，擁有更多財富的個人投資者，在滿足正常生活所需之外，有更多的資金進行投資，

而且風險承受能力也（）。

A.不變

B.更弱

C.更強

D.不確定

答案：C；

解析：一股而言，擁右更多財富的個人投資者，在滿足正常生活所需之外，自更多的資金進行投

資，而且風險承受能力也更強。

50、若期貨交易保證金為合約金額的5%,則期貨交易者可以控制的合約資產為所投資金額的（）

倍。

A.5

B.10

C.20

D.50

答案為C

51、不屬于衍生工具的特點的是

A.跨期性

B.杠桿性

C.聯(lián)動性

D.確定性

答案為D

52、關于遠期利率，以下說法錯誤的是（）。

A、是中央銀行制定貨幣政策的參考工具

B、是計算貼現(xiàn)因子的依據(jù)

C、是利率衍生品的定價依據(jù)

D、可以預示市場對未來利率的走勢期望答案：B

53、一般的投資者在他們的證券資產組合當中納入黃金，主要是為了達到（）的目的。

A.投機

B.規(guī)避風險

C.短期投資

D.長期投資

答案：B；

解析：一般的投資者在他們的證券資產組合當中納入黃金，主要是為了達到規(guī)避風險的目的。

54、關于優(yōu)化復制方法，下列表述錯誤的是（）。

A、優(yōu)點是所使用的樣本證券最少

B、該方法往往具有較高的跟蹤誤差

C、優(yōu)化熨制可以分為巾值優(yōu)先、分層抽樣等方法

D、缺點是這種方法隱含假設成分證券的相關性在一段時間內是相對靜態(tài)且可預測的

答案為C

【解析】本題考查優(yōu)化復制。根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復制又可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等

方法。

55、境外投資者根據(jù)《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》對上市公司戰(zhàn)略投資的，其戰(zhàn)

略投資的持股比例限制為（）。

A、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該上市公司股

份總數(shù)的10%

B、所有境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該上市公司股

份總數(shù)的30%

C、所有境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該上市公司股

份總數(shù)的50%

D、其持股比例不受限制

答案為D

【解析】本題考查QFH的定義及其設立標準。境外投資者根據(jù)《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投

資管理辦法》對上市公司戰(zhàn)略投資的，其戰(zhàn)略投資的持股不受限制。

56、QDII基金投資衍生品時，其基金份額凈值計算并披露的頻率為

A、每日計算并披露

B、每個工作日計算并披露

C、每兩個工作日計算并披露一次

D、每周計算并披露一次

答案為B

【解析】本題考查QDII基金資產的估值問題。QDH基金份額凈值應當至少每周計算并披露一次,

如基金投資衍生品,應當在每個工作日計算并披露。

57、國債網購作為一種短期融資工具，在各國市場中最長期限均不超過〔）。

A、3個月

B、6個月

C、9個月

D、1年

答案為D

【解析】本題考杳短期回購協(xié)議。國債回購作為一種短期融資工具，在各國市場中最長期限均不

超過1年。

58、算術平均收益率要大于幾何平均收益率，每期的收益率差距越大，兩種平均方法的差距

A.越大

B.越小

C.不變

D.無法確定

答案：A；解析算術平均收益率要大于幾何平均收益率，每期的收益率差距越大，兩種平均方法的

差距越大

59、對投資者來說，權益類證券本身隱含的風險越高，就必須有越多的預期報酬作為投資者承擔

風險的補償，這一補償稱為O。

A.風險溢價

B.風險投資

C.風險補償

D.風險權益

答案：A；解析對投資者來說，權益類證券本身隱含的風險越高，就必須有越多的預期報酬作為

投資者承擔風險的補償，這一補償稱為風險溢價或風險報酬。

60、2004年以后，中國網絡科技類公司加快海外上市步伐，（）成為中國網絡股進入納斯達克

交易所的主要形式。

A、一級公募ADRs

B、二級公募ADRs

C、三級公募ADRs

D、四級公募ADRs

答案為B

【解析】本題考存存托憑證。2004年以后，中國網絡科技類公司加快海外上市步伐,二級公募ADRs

成為中國網絡股進入納斯達克交易所的主要形式。

61、根據(jù)有關規(guī)定，除貨幣市場基金外，基金收益分配默認的方式是（）。

A.現(xiàn)金分紅

B.直接分配基金份額

C.分紅再投資

D.固定紅利

答案：A；

解析：基金分配通常有三種方式：1、分配現(xiàn)金。這是基金收益分配的最普遍的形式。2、分配基

金單位。即將應分配的凈收益折為等額的新的基金單位送給投資者。這種分配形式類似于通常所

言的“送股”，實際上是增加了基金的資本總額和規(guī)模。3、不分配。既不能送基金單位，也不

分配現(xiàn)金，而是將凈收益列入本金進行再投資，體現(xiàn)為基金單位資產凈值的增加。

62、如果兩種資產的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動會存在一定的聯(lián)系：由于存

在一系列同時影響多個資產收益的因素,大多數(shù)證券資產的收益之間都會存在一定的相關性這種

說法Oo

A.正確

B.錯誤

C.部分正確

D.部分錯誤

答案：A

解析：本題題干為相關性的闡述，說法正確。

63、()是貴金屬類大宗商品的典型代表。

A、黃金

B、白銀

C、粕金

D、白金

答案為A

【解析】本題考查貴金屬類大宗商品。黃金是貴金屬類大宗商品的典型代表。

64、下列不屬于顯性成本的O。

A.傭金

B.印花稅

C.過戶費

D.市場沖擊

答案：D

解析：顯性成本包括傭金、印花稅和過戶費等，市場沖擊屬于隱性成本。

65、根據(jù)中國結算公司上海分公司的規(guī)定，結算參與人在中國結算公司上海分公司開立的結算資

金賬戶包括

I.擔保交收賬戶

II.基金賬戶

III.價差保證金賬戶

IV.非擔保交收賬戶

A、I、II>III

B、II、HI、IV

C、I、HI、IV

D、I、II、III、IV

答案為D

【解析】木題考查法人結算原則。根據(jù)中國結算公司上海分公司的規(guī)定，結算參與人在中國結算

公司上海分公司開立的結算資金賬戶包括五大類:擔保交收賬戶、非擔保交收賬戶、基金賬戶、

結算保證金賬戶和價差保證金賬戶,

66、一個擁有100%權益資本的公司被稱為（）。

A.杠桿公司

B.無杠桿公司

C.財務公司

D.股份公司

答案：B；

解析：一個擁有100%權益資本的公司被稱為無杠桿公司。

67、國際慣例將利差用基點（basispoint）表示，一個基點（1bps）等于（）。

A.1%

B.0.1%

C.0.01%

D.0.001%

答案：C

解析：國際慣例將利差用基點（basispoint）表示，一個基點（1bps）等于0.01%。

68、基金贖回費率不得超過基金份額贖回金額的（）。

A.1.5%

B.1%

C.3%

D.5%

答案：D

解析：基金贖回費率規(guī)定不得超過贖回金額的5%。

69、下列關于普通股的說法，錯誤的是（）。

A、公司合并需要股東投票表決通過

B、憑借股票獲得公司的分紅

C、普通股獲得固定股息

D、普通股股東有分配盈余及剩余財產的權利

答案為c

【解析】木題考查資木結構概述。優(yōu)先股會獲得固定股息。

70、用來衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平數(shù)值的指標是（）。

A、中位數(shù)

B、眾數(shù)

C、分位數(shù)

D、均值

答案為A

【解析】本題考查隨機變量與描述性統(tǒng)計量。中位數(shù)是用來衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平

的數(shù)值。

71、以下關于開放式基金利潤分配錯誤的是（）。

A.開放式基金合同應當約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和基金收益分配的最低比例

B.開放式基金當年利潤應先彌補上一年度虧損

C.開放式基金的分紅方式有現(xiàn)金分紅和紅利再投資兩種

D.基金份額持有人事先未作出選擇的，基金管理人應當將紅利再投資

答案：D；解析基金份額持有人事先未作出選擇的，基金管理人應當支付現(xiàn)金。

72、根據(jù)馬科維茨的投資組合理論，在識別有效投資組合時，不需要考慮的是（）。

A.每種證券與其他證券之間的相互關系

B.每種證券期望收益率的方差

C.投資者對每種證券的偏好

D.每種證券的期望收益率

答案：C

73、1年和2年期的即期利率分別為sl=3%和s2=4%,根據(jù)無套利原則及復利計息的方法，第2

年的遠期利率為（）。

A.2%

B.3.5%

C.4%

D.5.01%

答案：D

74、根據(jù)現(xiàn)代組合理論，能夠反映投資組合風險大小的定量指標，除了組合的方差外，還有（）

A.利率

B.Alpha系數(shù)

c.相關系數(shù)

D.Beta系數(shù)

答案：D

解析：可將證券組合的貝塔系數(shù)作為風險的合理測定。

75、一家上市公司，上市以來盈利情況一直良好，2015年由于行業(yè)形勢發(fā)生變化，在銷售收入

實現(xiàn)增長的情況下公司仍然發(fā)生小幅度虧損，下列說法正確的是（）。

A.不宜用市凈率法估值

B.不宜用市盈率法估值

C.不宜用市銷率法估值

D.公司價值為負數(shù)

答案：C

76、下列關于戰(zhàn)術資產配置的說法錯誤的是O。

A.戰(zhàn)術資產配置的周期較長，一般在1年以上

R.戰(zhàn)術資產配置是一種根據(jù)對短期資本市場環(huán)境及經濟條件的預測，積極、主動地對資產配置狀

態(tài)進行動態(tài)調整，從而增加投資組合價值的積極戰(zhàn)略

C.戰(zhàn)術資產配置更多地關注市場的短期波動，強調根據(jù)市場的變化，運用金融工具，通過擇時調

節(jié)各大類資產之間的分配比例，管理短期的投資收益和風險

D.戰(zhàn)術資產配置就是在遵守戰(zhàn)略資產配置確定的大類資產比例基礎上，根據(jù)短期內各特定資產類

別的表現(xiàn)，對投資組合中各特定資產類別的權重配置進行調整

答案：A

解析：戰(zhàn)術資產配置的周期較短，一般在一年以內，如月度、季度，所以A表述錯誤。

77、信用風險事件對持有相關債券的基金和基金公司帶來的影響有（）。

I.相關債券流動性喪失，很難變現(xiàn)

U.基金公司自有資金受到損失，遭受監(jiān)管處罰

IH.投資者集中贖回基金，帶來流動性風險

IV.相關債券估值急劇下跌，基金凈值受損

A、I、IV

B、I、IKIII

c、n、in、iv

D、i、n、in,iv

答案為D

【解析】本題考查信用風險。信用風檢事件對持有相關債券的基金和基金公司帶來的影響有：（i）

相關債券估值急劇下跌，基金凈值受損：（2）相關債券流動性喪失，很難變現(xiàn)：（3）投資者集中

贖回基金，帶來流動性風險：（4）基金公司自有資金受到損失，遭受監(jiān)管處罰。

78、（）是現(xiàn)存最大的基礎設施投資管理公司

A.麥格理集團

B.世邦魏理仕全球投資集團

C.高盟公司

D.布里奇沃特投資公司

答案：A：解析麥格理集團是現(xiàn)存最大的基礎設施投資管理公司

79、將終值轉換為現(xiàn)值的利率叫（）0

A、固定利率

B、名義利率

C、實際利率

D、貼現(xiàn)率

答案為D

【解析】本題考查現(xiàn)值、終值和貼現(xiàn)，將未來某時點資金的價值折算為現(xiàn)在時點的價值稱為貼現(xiàn)。

因此,在現(xiàn)值計算中,利率也被稱為貼現(xiàn)率。

80、目前我國交易所上巾交易或掛牌轉讓的以下品種中，通常按第二方估值機構提供的相應品種

當日的估值凈價估值的是（）。

A、非流通受限股票

B、可轉債

C、不含權固定收益品種

D、非流通受限權證

答案為C

【解析】本題考查基金資產估值的方法。交易所上市交易的非流通受限股票、權證以其估值日在

證券交易所掛牌的市價進行估值。交易所上市交易或掛牌轉讓的不含權固定收益品種,按照第三

方估值機構提供的相應品種當日的估值凈價估值,含權固定收益品種按照第三方估值機構提供的

相應品種當日的唯一估值凈價或推薦估值凈價估值，第三方估值機構提供的估值價格與交易所收

盤價存在差異的，若基金管理人認定交易所收盤價更能休現(xiàn)公允價值,應采用收盤價。交易所上市

交易的可轉換債券按當日收盤價作為估值全價。

81、假定某年4月30日至5月2日是法定休假日，5月3日是節(jié)后第一個工作日。某投資者在4

月29日（周五）贖回了基金份額，則以下說法中正確的是（）o

【.該投資者享有4月29日的利潤

II.該投資者享有整個節(jié)假日期間的利潤

III.該投資者的享有5月3日的利潤

IV.該投資者不享有4月29日及整個節(jié)假日期間的利潤

A、I、II

B、I、III、IV

C、川、IV

D、I、II>III

答案為A

（解析】本題考查基金利潤分配。投資者于法定節(jié)假日前最后一個開放日申購或轉換轉入的基金

份額不享有該日和整個節(jié)假日期間的利澗。投資者于法定節(jié)假日前最后一個開放日贖網或轉換轉

出的基金份額享有該日和整個節(jié)假日期間的利潤。

82、QFII主體資格認定中，對資產管理機構而言，其經營資產管理收務應在（）年以上，最近

一個會計年度管理的證券資產不少于（）億美元。

A.5：5

B.2；10

C.2；5

D.5；50

答案：C

解析：QFII主體資格認定中，對資產管理機構而言，其經營資產管理業(yè)務應在2年以上，最近

一個會計年度管理的證券資產不少于5億美元。

83、下列選項中，屬于籌資活動產生的現(xiàn)金流量的是（）。

A、生產商品產生的現(xiàn)金流量

B、提供勞務產生的現(xiàn)金流量

C、繳納稅金產生的現(xiàn)金流量

D、股票債券產生的現(xiàn)金流量

答案為D

【解析】本題考查現(xiàn)金流量表?；I資活動產生的現(xiàn)金流量反映的是企業(yè)長期資本（股票和債券、

貸款等）籌集資金狀況。

84、具體而言，跨境投資風險主要分為（）?

I.政治風險

II.稅收風險

III.匯率風險

M投資研究風險

V.交易和估值風險、

A、II、III、IV、V

B、I、III、IV、V

C、I、H、IV、V

D、I、II、III、IV、V

答案為D

【解析】本題考查跨境投資風險分類。具體而言,跨境投資風險主要分為政治風險、匯率風險、

稅收風險、投資研究風險、交易和估值風險、合規(guī)風險六個部分。

85、股票的市場價格由（）決定，但同時受許多其他因素的影響。其中，供求關系是最直接的影

響因素，具他因素都是通過作用于供求關系而影響股票價格的。

A.市場的風險

B.股票的價值

C.公司的盈利

D.分析方法

答案：B

解析：股票的市場價格由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影響。其中，供求關系是最

直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關系而影響股票價格的。

86、銀行間債券市場中債券的交易品種主要有（）。

I.國債

n.資產支持證券

HI.政策性銀行債

iv.中小企業(yè)集合票據(jù)

A、I、IKIII

B、II.IlkIV

C、I、III、IV

D、I、II.IlkIV

答案為D

【解析】本題考查銀行間債券市場的交易品種。債券的交易品種主要有:國債、央行票據(jù)、地方

政府債、政策性銀行債、企業(yè)債、短期融資券、中期票據(jù)、商業(yè)銀行債、資產支持證券、非銀行

金融債、中小企業(yè)集合票據(jù)、國際機構債券、政府支持機構債券、超短期融資債、同業(yè)存單等。

87、投資者投資一項目，該項目5年后，將一次性獲10000元收入，假定投資者希望的年利率為

5%,那么按單利計算，投資現(xiàn)值為

A.8000元

B.12500元

C.7500元

D.10000元

答案：A

解析：10000(1+5%5)=8000o

88、根據(jù)A1FMD的要求，自我管理的基金，其初始資本金不低于()萬歐元。

A、12.b

B、25

C、30

D、52.5

答案為C

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進程。AIFMD要求私募股權投資基金管理機構初

始資本金不應少于12.5萬歐元：管理資產規(guī)模超過2.5億歐元的，初始資本金不低于12.5萬歐

元另加上超過2.5億歐元部分的0.02%比例；自我管理的基金，初始資本金不低于30萬歐元。

89、常見的算法交易策略主要包括(

I.跟量算法

II.執(zhí)行缺口算法

III.時間加權平均價格算法

IV.成交量加權平均價格算法

A、I、IKIII

B、II.IlkIV

C、I、III、IV

D、I、II.IlkIV

答案為D

【解析】本題考查算法交易簡介。算法交易有多種策略類型,應用最普遍的是基于歷史交易數(shù)據(jù)

的邏輯算法,如時間加權平均價格算法、成交量加權平均價格算法、跟量算法、執(zhí)行缺口算法等。

90、債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率就越接近到期收益率；債券市場

價格越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率就越偏離到期收益率。不論當期收益率與到期收

益率近似程度如何，當期收益率的變動總是預示到期收益率的()變動。

A.同向

B.反向

C.水平方向

D.以上選項都對

答案：A

解析：不論當期收益率與到期收益率近似程度如何，當期收益率的變動總是預示到期收益率的同

向變動。

91、2。16年2月1日起施行的《貨幣巾場基金監(jiān)督管埋辦法》規(guī)定貨幣市場基金投資組合的平

均剩余存續(xù)期不得超過()天。

A、90

B、120

C、180

D、240

答案為D

【解析】本題考查貨幣市場基金的風險管理。2016年2月1日起施行的《貨幣布場基金監(jiān)督管

理辦法》規(guī)定貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限不得超過120天，平均剩余存續(xù)期不得超過

240天。

92、目前，QFII在A股市場的主要投資形式是（）。

I.自營模式

II.基金模式

山.客戶資金管理模式

IV.并購模式

A、I、II.IV

B、HI、IV

C、I、H、IH

D、II、HI

答案為C

【解析】本題考查中國證券投資基金國際化進展情況。目前,QFII在A股市場主要采取三種投資

形式：自營模式、基金模式、客戶資金管理模式。

93、根據(jù)人民銀行的規(guī)定，目前我國銀行間質押式回購的最長期限是（）。

A.三個月

B.一年

C.六個月

D.一個月

答案：B

解析：國債回購作為一種短期融資工具，在各國市場中最長期限均不超過1年。

94、以下選項中關于道氏理論和趨勢的說法錯誤的是（）。

A.長期趨勢最為重要，也最容易被辨認，它是投資者主要的觀察對象

B.中期趨勢對于投資者較為次要，是投機者的主要考慮因素，它與長期趨勢的方向可能相同，也

可能相反

C.短期趨勢能夠較好的預測，唯有投機交易者才會重點考慮

D.道氏理論最成功的案例是1929年紐約股市崩盤前1個月，給出了306點的一個賣出信號：直

到市場出現(xiàn)很好的調整后，在1933年給出了84點的一個買入信號

答案為C

95、按凈額交收的標的區(qū)分，凈額結算可分為（）。

I.雙邊凈額結算

II.多邊凈額結算

III.券款都實行凈額交收

IV.券或款有一種實行凈額交收

A、I、IV

B、II、III

C.IlkIV

D、I、II

答案為C

【解析】本題考查凈額結算。凈額結算也有不同的分類，按凈額交收的標的區(qū)分，有券款都實行

凈額交收、券或款有一種實行凈額交收兩種方式；按參與凈額結算各方的關系區(qū)分，有雙邊凈額

結算和多邊凈額結算兩種方式。

96、通?？梢杂秘愃禂?shù)（B）的大小衡量一只股票基金面臨的市場風險的大小，如果股票指數(shù)

上漲或下跌1斬某基金的凈值增長率上漲或下跌1%,貝塔系數(shù)為（）。

A.0

B.0.5

C.1

D.2

答案為C

97、下列關于風險價值的表述錯誤的是（）。

A、風險價值已成為計量市場風險的主要指標

B、風險價值采用概率論和數(shù)理統(tǒng)計的方法對風險進行量化和測度

C、風險價值具自相對穩(wěn)定性，時間區(qū)間越長，投資組合和巾場狀況越穩(wěn)定

D、風險價值最大的優(yōu)點是可用于測量不同市場的不同風險并用一個數(shù)值表示出來，因此具有廣

泛的適用性

答案為C

【解析】本題考查風險價值。選項。錯誤，風險價值隨時間變化而變化,時間區(qū)間越長，投資組合

和市場狀況越難以保持相對穩(wěn)定。

98、以下關于基金業(yè)績計算說法錯誤的是（）。

A.基金收益率計算一般要求采用考慮了基金分紅再投資的算術平均收益率

B.常見的基金回報率計算期間有:最近一月.最近三月.最近六月.今年以來.最近一年.最近兩年.

最近二年.最近五年.最近十年等

C.夏普比率.信息比率等風險調整后收益也是基金業(yè)績計算的重要部分

D.風險調整后收益使得兩只基金可以在風險水平相等的條件下進行對比

答案：A

解析：六選項中基金收益率計算要求采用考慮了基金分紅再投資的時間加權收益率。不是算術平

均收益率所以a不正確，bcd,表述均是正確的所以選a

99、下列選項中關于美國存托憑證的說法錯誤的是（）。

A.有擔保的存托憑證是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的。根據(jù)交易能力和對基礎證券公司要求的

不同可分為一級、二級、三級公募4DRs和144A規(guī)則下的私募ADRs四種類型

B.按基礎證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行,美國存托憑證可分為無擔保的存托憑證和有擔保

的存托憑證

C.全球存托憑證是最主要的存托憑證，其流通量最大

D.美國存托憑證是以美元計價且在美國證券市場上交易的存托憑證

答案為C

100、（）是指股票未來收益的現(xiàn)值，

A.票面價值

B.清算價值

C.內在價值

D.賬面價值

答案：C

解析：股票的內在價值即埋論價值，是指股票未來收益的現(xiàn)值。股票的內化價值決定股票的巾場

價格，股票的市場價格總是圍繞其內在價值波動。

101.到期收益率的影響因素主要有（）。

I.票面利率II.債券市場價格ni.計息方式IV.再投資收益率

A、I、II

B、I、II、III

C、I、II、III、IV

D、II、III、IV

答案為C

【解析】本題考查到期收益率。到期收益率的影響因素主要有以下四個:票面利率、債券市場價

格、計息方式、再投資收益率。

102、假設兩種情形下資產A和資產B的預期收益率的分布如下我所示，那么以下說法正確的是

()o

A.資產A和資產的投資收益存在相關性

B,分散投資資產A和資產B可以達到比單獨投資與資產A更高的預期收益率

C.分散投資資產A和資產B較單獨投資資產A或資產B可以降低整個投資組合收益的波動性

D.資產A的預期收益率等于資產B的預期收益率

答案：B

103、債券到期時()必須按時歸還本金并支付約定的利息。

A、承銷商

B、投資人

C、債權人

D、債務人

答案為D

【解析】本題考查債券市場概述。債券發(fā)行人通過發(fā)行債券籌集的資金一般都有一個固定期限,

債券到期時債務人必須按時歸還本金并支付約定的利息。

104、下列機構中，()在申請合格境外機構投資者(QFII)時，應具備最近一個會計年度管理

或持有的證券資產不少于5億美元，

I.基金管理公司

H.養(yǎng)老基金

III.政府投資管埋公司

IV.保險公司

A、II、HI、IV

B、I、IV

C、I、IKIII

D、I、II、HI、IV

答案為D

【解析】本題考查QFII的定義及其設立標準。申請合格境外機構投資者，對資產管理公司而言，

其經營資產管理業(yè)務2年以上，最近一個會計年度管理的證券資產不少于5億美元；對保險公司

而言，成立2年以上，最近一個會計年度持有的證券資產不少于5億美元；對證券公司而言，經

營證券業(yè)務2年以上，凈資產不少于5億美元，最近一個會計年度管理的證券資產不少于50億

美元；對商業(yè)銀行而言，經營銀行業(yè)務10年以上，一級資木不少于3億美元，最近一個會計年

度管理的證券資產不少于50億美元：對其他機構投資者（養(yǎng)老基金、慈善基金會、捐贈基金、

信托公司、政府投資管理公司等）而言，成立2年以上，最近一個會計年度管理或持有的證券資

產不少于5億美元?！?/p>

105、下列關于國際證監(jiān)會組織的相關制度中關于基金行業(yè)自律組織的監(jiān)管的說法錯誤的是（）。

A、是對政府監(jiān)管的有益補充

B、自律組織對行業(yè)市場運作和行為的了解更深入，專業(yè)水平更高

C、自律組織對市場變化的反應較慢、不如政府監(jiān)管靈活

D、自律組織要求其管理對象既要遵循政府法規(guī)，又要遵守道德規(guī)范

答案為C

【解析】本題考查投資基金監(jiān)管的國際化發(fā)展概況。選項C錯誤，由于自律組織對市場運作和行

為的了解更為深入,專業(yè)水平更高,可能對市場變化的反應比政府機構更快、更靈活。

106、利息核算是基金會計核算的主要內容之一，基金資產的利息不包括（）。

A、銀行存款利息

B、股息

C、清算備付金利息

D、債券的利息

答案為B

【解析】本題考查基金會計核算的主要內容。利息主要包括債券的利息、銀行存款利息、清算備

付金利息、回購利息等。各類資產利息均應按日計提，并于當日確定為利息收入。

1。7、下列關于a章程》的表述錯誤的是（）。

A、T章程規(guī)定了業(yè)績報告的規(guī)范，并被業(yè)界普遍接受

B、T章程不具備強制性，但具備合同性質

C、『Charter（章程）作為綱領性文件，規(guī)定了轉持業(yè)務的基本原則

D、T-standard（標準）作為具體標準，對轉持業(yè)務的具體操作過程進行規(guī)范

答案為B

【解析】本題考查執(zhí)行缺口。選項B錯誤,T章程不具備強制性,也不具備合同性質，只是為促進

資產轉持管理業(yè)務健康發(fā)展，由轉持管理人資源遵從的行業(yè)規(guī)范。

108、（）是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，將份基金按照一定的比例分拆成

若干份，每一基金份額的單位凈值也按相同比例降低，是對基金的資產進行重新計算的一種方式。

A.份額投資

B.現(xiàn)金分紅

C.分紅再投資

D.基金份額分拆

答案為D

109、股票風險的內涵是指O。

A.預期收益的確定性

B.預期收益的不確定性

C.股票容易變現(xiàn)

D.投資損失

答案：B

解析：股票風險的內涵是股票預期收益的不確定性。

110、關于基金資產估值的概念，以下說法不正確的是（）。

A.基金資產估值是指通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則和方法進行估算,進

而確定基金資產公允價值的過程

B.基金資產總值是指基金全部資產的價值總和,從基金資產中扣除基金所有負債即是基金資產凈

值

C.基金資產凈值除以基金當前的總份額,就是基金份額凈值

D.基金資產凈值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎，也是評價基金投資業(yè)績的基

礎指標之一

答案：D

解析：基金份額凈值是計算投資者日購基金份額、贖回資金金額的基礎，也是評價基金投資業(yè)績

的基礎指標之一。

111、下列關于顯性成本的說法錯誤的是（）。

A、顯性成本一般無法準確計量也不能事先確定

B、當股票市場低迷時，可以降低印花稅率或者單邊征收以刺激交易

C、投資者通過證券經紀公司在交易所進行交易，完成交易后須向經紀人支付傭金

D、相關部門可以通過調節(jié)印花桎率和征收方向等來調節(jié)交易費用，進而調控市場活躍度

答案為A

【解析】本題考查顯性成本。選項A錯誤，顯性成本是不包含在交易價格以內的費用支出，一般可

以準確計量,也可以事先確定，又稱為直接成木或價外成木。

112、關于融券業(yè)務，下列說法錯誤的是（）。

A、證券可以用來充抵保證金

B、融券業(yè)務會放大投資收益和損失

C、賣空交易表明投資者認為股票價格會下跌

D、當股票價格上漲時，融券交易會使得利潤擴大

答案為D

【解析】本題考查賣空交易。選項D錯誤，賣空交易即融券業(yè)務,與融資業(yè)務正好相反，投資者可

以向證券公司借入一定數(shù)量的證券賣出，當證券價格下降時再以當時的市場價格買入證券歸還證

券公司，自己則得到投資收益。

113、下列關于衍生工具的說法，錯誤的是（）。

A、按產品形態(tài)可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具

B、按合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約和結構化金融衍生工具

C、獨立衍生工具指期權合約、期貨合約或者互換合約

D、遠期合約、期貨合約、期權合紇、結構化金融衍生工具常被稱為基礎性衍生模塊

答案為D

【解析】本題考查衍生工具的分類。遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約這四種基本的金

融衍生工具也常被稱作“基礎性衍生模塊”，它們是相對簡單，也是最基礎的衍生工具。

114、按期權買方的權利分類，期權可分為（）。

A、歐式期權和美式期權

B、認購期權和認沽期權

C、看漲期權和看跌期權

D、實值期權和虛值期權

答案為C

【解析】本題考查期權合約的類型,按期權買方的權利分類,期權可分為看漲期權和看跌期權。

115、某種附息國債而額為100元，票面利率為10%,市場利率為8%,期限為2年，每年付息1

次，則該國債的內在價值為（）元C

A.99.3

B.100

C.99.8

D.103.57

116、債券評級是反映債券違約風險的重要指標，以下兩項評級都屬于高收益?zhèn)u級的是

A.惠譽的BB+和穆迪的B1

B.標準普爾的BBB-和惠譽的B+

C.穆迪的Baa3和惠譽的Bal

D.標準普爾的BBB和穆迪的Aa2

答案：A

□7、私募股權投資通常采用()的形式籌集資金。

A.公開募集

B.非公開募集

C.發(fā)起設立

D.吸收直接投資

答案：B

解析：私募股權投資通常采用非公開募集的形式籌集資金，不能在公開市場上進行交易，流動性

較差。

118、O是反映債券違約風險的重要指標。

A.債券評級

B.采購經理人指數(shù)

C.標準普爾

D.債券違約指數(shù)

答案：A

解析?：債券評級是反映債券違約風險的重要指標。

119、上市公司再融資的方式不包括()。

A、向原有股東配售股份

B、向不特定對象公開募集

C、發(fā)行可轉換債券

D、公開發(fā)行股票

答案為D

【解析】本題考查影響公司發(fā)行在外股本的行為。上市公司再融資的方式有：向原有股東配售股

份,向不特定對象公開募集,發(fā)行可轉換債券,非公開發(fā)行股票。

120、（）是指交易雙方以約定的價格轉讓債券所有權的交易行為。

A、分銷業(yè)務

B、現(xiàn)券業(yè)務

C、質押式回購業(yè)務

D、買斷式回購業(yè)務

答案為B

【解析】本題考查現(xiàn)券業(yè)務?，F(xiàn)券業(yè)務，即債券的即期交易，是指交易雙方以約定的價格轉讓債券

所有權的交易行為。

121、股票的收益不包括（）。

A、股息

B、紅利

C、資本利得

D、風險溢價

答案為D

【解析】本題考查股票的特征。股票的收益主要有兩類：股息和紅利；資本利得。

122、造成指數(shù)跟蹤誤差的主要原因不包括（）o

A、樣本股票市值過大

B、交易稅費的存在

C、樣本證券流動性不足

D、基金資產中的現(xiàn)金留存

答案為A

【解析】本題考查跟蹤誤差產生的原因。跟蹤誤差產生的原因：復制誤差；現(xiàn)金留存；各項費用；

其他影響。

123、為了有效地進行基金業(yè)績評價，需考慮的因素有（）。

【.時間區(qū)間

H.基金管理規(guī)模

IH.基金投資目標與范圍

IV.綜合考慮風險和收益

A、I、IKIII

B、n、in、iv

C、I、IKIV

D、I、IKIlkIV

答案為C

【解析】本題考查基金業(yè)績評價應考慮的因素。為了有效地進行基金業(yè)績評價，以下因素須加以

考慮:基金管理規(guī)模、時間區(qū)間、綜合考慮風險和收益。

124、一般來說，算術平均收益率要大于幾何平均收益率.，兩者之差隨收益率波動加劇而增大。

幾何平均收益率克服了算術平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向。這種說法（）。

A.錯誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯誤

答案為B

125、下列關于優(yōu)先股和普通股的說法錯誤的是

A.優(yōu)先股的股息率往往是事先規(guī)定好的、同定的，它不因公司經營業(yè)績的好壞而有所變動

R.優(yōu)先股和普通股一樣代表對公司的所有權，同屬權益證券。但優(yōu)先股是一種特殊股票，它的優(yōu)

先權主要指：持有人分得公司利潤的順序先于普通股，在公司解散或破產清償時先于普通股獲得

剩余財產

C.普通股是股份有限公司發(fā)行的一種基本股票，代表公司股份中的所有權份額，其持有者享有股

東的基本權利和義務

D.權益資本是通過發(fā)行債券或置換所有權籌集的資本，權益資本在正常經營隋況下不會償還給投

資人，兩種最主要的權益證券是普通股和優(yōu)先股

答案為D

126、商業(yè)票據(jù)的特點不包括（）。

A、面額較大

B、利率比銀行優(yōu)惠利率低

C、利率比同期國債利率高

D、有一級市場和二級市場

答案為D

【解析】本題考查商業(yè)票據(jù)。商業(yè)票據(jù)的特點主要有三點：①面額較大；②利率較低，通常比銀

行優(yōu)惠利率低，比同期國債利率高；③只有一級市場，沒有明確的二級市場。

127、假定證券A的收益率(r)的概附分布如下：收益率r(%)-2、-R1、3概率p0.2、0.3-0.1、

0.4則，該證券的期望收益率為()。

A.0.6%

B.0.4%

C.0.2%

D.0.1%

答案：A；解析期望收益率=[(-0.02)*0.2+(-0.01)*0.3+(0.01)*0.1+(0.03*0.4)]*100%=0.6%

128、滬港通的開展，在內地與香港之間搭建起資本流通的橋梁，極大地活躍了人民幣資本市場，

其重要意義不包括

A.刺激人民幣資產需求，加大人民幣交投量

B.推動人民幣跨境資本流動

C.促進經濟的發(fā)展

D.構建良好的人民幣回流機制

答案：C

解析:滬港通的開展，在內地與香港之間搭建起資本流通的橋梁，極大地活躍了人民幣資本市場，

其重要意義表現(xiàn)為以下四個方面：刺激人民幣資產需求，加大人民幣交投量。推動人民幣跨境資

本流動，構建良好的人民幣回流機制、完善國內資本市場。

129、在剩余財產的清算和股利分配時，()的索取權排在最后。

A、非累計優(yōu)先股

B、累計優(yōu)先股

C、普通股

D、資本性債券

答案為C

【解析】本題考查資本結構概述。公司解散或破產清算時，公司的資產在不同證券持有者中的清

償順序為如下:債券持有者先于優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東先于普通股股東。

130、()對基金的投資交易行為承擔著重要的一線監(jiān)控。

A.中國證券業(yè)協(xié)會

B.證券交易所

C.財政部

D.中國證監(jiān)會

答案：B：解析考察基金監(jiān)管機構的內容。

131、我同提供基金評價業(yè)務的公司不包括（）。

A.晨星公司

B.海通證券

C.招商證券

D.招商銀行

答案：D

解析?：我國提供基金評價業(yè)務的公司主要有晨星公司、銀河證券、海通證券、招商證券、上海證

券等。

132、在基金財務會計報告分析中，基金投資風格分析的內容不包括（）。

A、基金持倉股本規(guī)模分析

B、持倉集中度分析

C、基金持倉結構分析

D、基金持倉成長性分析

答案為C

【解析】本題考查基金財務會計報告分析的主要內容。基金投資風格分析包括:持倉集中度分析、

基金持倉股本規(guī)模分析、基金持倉成長性分析。

133、下列關于期末可供分配利潤的說法正確的是（）。

A.指期末可供基金進行利潤分配的金額

B.為期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰高孰

C.如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已

實現(xiàn)部分扣減未實現(xiàn)部分）

D.如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為負數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已

實現(xiàn)部分

答案：A

解析：考察對期末可供分配潤的理解。

134、下列關于景氣度的表述，不正確的是O。

A.景氣度最大的特點是具有信息超前性和預測功能，可靠性很高

B.景氣調查方法起源于20世紀20年代，最早由法國經濟研究所研究創(chuàng)立

C.我國主要是國務院發(fā)展研究中心和國家統(tǒng)計局對行業(yè)和企業(yè)的景氣指數(shù)進行調查和定期公布

D.景氣