財務報表分析課后練習題

您的姓名：［填空題I*

一、單選題

1.在進行財務報表分析時，債權人更關注的信息是（）［單選題I*

A.償債能力（正輔答案）

B.營運能力

C.發展能力

D.盈利能力

2.綜合企業歷史財務數據和現實經濟狀況提出的理想評價標準是（）［單選題］*

A.經驗基準

B.行業基準

C.歷史基準

D.目標基準F誦答案）

3.下列各項負債中，不屬于長期負債的是（）［單選題］*

A.長期借款

B.應付債券

C.長期應付款

D.遞延所得稅正求答案）

4.下列關于保守型資本結構的描述，正確的是（）［單選題］*

A.企業的財務風險相對較高，資本成本較高

B.企業的財務風險相對較低，資本成本較高正洲答案）

C.企業的權益資金較少，企業負債比率較高

D.企業的權益資金較少，資本成本較低

5.下列各項中，不屬于“銷售商品、提供勞務收到的現金”項目是（）［單選題］*

A.本期銷售商品、提供勞務收到的現金

B.前期銷售商品提供勞務本期收到的現金

C.前期預收的款項（正確答案）

D.企業銷售材料和代購代銷業務收到的現金

6.在企業高速成長階段，投資活動的現金流量往往是（）［單選題］*

A.流入量大于流出量

B.流出量大于流入量正確答案）

C.流入量等于流出量

D.不一定

7.下列財務比率中，最為穩健的償債能力指標是（）［單選題］*

A.資產負債率

B.流動比率

C.速動比率

D.現金比率（正確答案）

8.下列各項中，不能說明短期償債能力與長期償債能力區別的是（）［單選題］*

A.長短期償債能力反映的償還期限不同

B.長短期償債能力涉及的債務償付支出性質不同

C.長短期償債能力涉及的債務償付資產不同

D.長短期償債能力的穩定性不同確答案）

9.可用來補充說明和評價企業流動性的指標是（）［單選題］

A.流動資產周轉率

B.營運資本周轉率

C.營業周期（正確答案）

D.產品周期

10.下列各項中，反映企業全部資產使用效率的指標是（）［單選題］*

A.凈資產收益率

B.資產總額

C.總資產周轉率:正確答案）

D.利潤總額

11.某企業年度主營業務收入為268000元，流動資產平均占用額為67000元，則

該企業流動資產周轉天數為（）［單選題］*

A.4天

B.15天

C.60天

D.90天（正確答案）

12.杜邦分析系統中，提高總資產收益率的途徑是（”單選題］*

A.加強銷售管理，提高銷售凈利率（正確答案）

B.加強資產管理，降低總資產周轉率

C.加強負債管理，降低資產負債率

D.樹立風險意識，控制財務風險

13.某企業上年的銷售凈利率為7.74%,資產周轉率為1.27,今年的銷售凈利率為

8.78%,資產周轉率為1.08,則今年的總資產收益定與上年相比，其變化趨勢是（）

［單選題］*

D.每股收益

18.某企業2008年平均總資產為8000萬元，實際銷售收入凈額為5500萬元，實

現凈利潤為380萬元，平均資產負債率為60%,見該企業的凈資產收益率為（）［單

選題］*

A.6.67%

B.6.91%

C.1L88%（：E確答案）

D.17.27%

19.會計報表解讀一般不包括的內容是（）［單選題］*

A.會計報表質量分析

B.會計報表要素分析止確答案）

C.會計報表趨勢分析

D.會計報表結構分析

20.下列財務信息的內容中，屬于會計信息的是（）［單選題］*

A.市場信息

B.公司治理信息

C.財務報告（正確答案）

D.審計報告

21.銷售費用的分析中，下列情況可能不合理的是（）［單選題］*

A.在新地域設立銷售機溝

R.向新地域派住銷售人員

C在新產品上投入更多廣告

D.在成熟產品上投入更多廣告（正確答案）

22.通過現金流量表分析，會計報表使用者可以達到的主要目的是（）［單選題］*

A.分析企業盈利能力

B.評價企業利潤質量IH確答案）

C.分析企業經營風險

D.預測企業未來投資保持率

23.對于一個健康的、正在成長的公司來說，下列說法正確的是（）【單選題I*

A.經營活動現金凈流量應當是正數口確答案）

B.投資活動現金凈流量應當是正數

C.籌資活動現金凈流量應當是負數

D.現金及現金等價物凈增加額應當是負數

24.流動比率小于1時，賒購原材料若干，將會（）［單選題］*

A.增大流動比率（正確答案）

B.降低流動比率

C.降低營運資金

D.增大營運資金

25.在計算速動比率時，要把一些項目從流動資產中剔除的原因不包括（）［單選題］*

A.可能存在部分存貨變現凈值小于賬面價值的情況

B.部分存貨可能屬于安全庫存

C.預付賬款的變現能力較差

D.存貨可能采用不同的評價方法（正確答案）

26.某公司2009年營業收入凈額為36000萬元，流動資產周轉天數為20天，固定

資產周轉天數為100天。假定沒有其他資產，則該公司2008年的總資產周轉定為（）

［單選題］*

A.2.9次

B.3次（正確答案）

C.3.2次

D.3.4次

27.在基本條件不變的情況下，下列經濟業務可能導致總資產收益率下降的是（）［單

選題］*

A.用銀行存款支付一筆銷售費用正確答案）

B.用銀行存款購入一臺設備

C.將可轉換債券轉換為普通股

D.用銀行存款歸還銀行借款

28.杜邦分析體系的核心、指?標是（）［單選題］*

A.總資產收益率

B.銷售凈利率

C.凈資產收益率:正確答案）

D.總資產周轉率

29.下列各項中，不會影響應收賬款周轉率指標利用價值的因素是（）I單選題］次

A.季節性經營引起的銷售額波動

B.銷售折讓和銷售折扣（正確答案）

C.大量使用現金結算的銷售

D.年末大量銷售

30.資產負債表質量分析是對（）I單選題］*

A.財務狀況質量分析:"前答案）

B.財務成果質量分析

C.現金流量運轉質量分析

D.產品質量分析

31.反映利潤質量較高的事項是（）［單選題］*

A.利潤的含金量較低

B.利潤沒有較多的現金支撐

C.利潤來源于未來持續性較強的業務（正3答案）

D.利潤來源于未來具有可預測性的業務

32.能夠反映企業利息償付安全性的最佳指標是（）［單選題］*

A.利息保障倍數

B.流動比率

C.凈利息率

D.現金流量利息保障倍數E確答案）

33.杜邦分析體系中不涉及（）［單選題］*

A.償債能力分析

B.資產管理能力分析

C.盈利能力分析

D.發展能力分析（正潴答案）

34、下列各項中，反映現金流量匹配情況的比率是（）［單選題］*

A.流入結構

B.流出結構

C.定比比率

D.流入與流出的比率可確答案）

35.現金流量表可用于（）［單選題］

A.分析經營風險

B.分析資產質量

C.預測未來的現金流量（正砒答案）

D.預測未來利潤與現金流量的差異

36.利用財務報告對企業進行發展能力分析時，不涉及的方面是（）［單選題］*

A.企業競爭能力分析

B.企業周期分析

C.企業發展能力財務比率分析

D.企業發展能力戰略分析（正確答案）

37.下列有關會計信息質量特征的表述中，正確的是（）［單選題］*

A.企業提供的歷史成本信息與使用者的經濟決策需要完全相關

B.可理解性要求使用者具有一定的有關企業經營活動和會計方面的知識，并愿意付

出努力去研究這些信息（正確答案）

C.可比性是指不同企業在相同期間所提供的會計信息能夠可比

D.實質重于形式要求企業應當按照交易或者事項的法律形式進行會計確認、計量和

報告

38.下列有關財務分析的表述中，錯誤的是（）［單選題］*

A.確立分析目標是財務分析的起點，它決定了后續分析內容和分析結論

B.行業基準不適合壟斷型企業的財務分析

C.百分比變動比較可以解決絕對性比較的缺陷，分析人員應當將變動的絕對數換算

成變動的百分比（正確答案）

D.比率分析法主要分為兩成比率分析和相關比率分析

39.現金流量表中的三大類別是（）［單選題|*

A.現金流入、現金流出和流入流出凈額

B.期初余額、期末余額和當期發生額

C.投資活動現金流量、經營活動現金流量和籌資活動現金流量

D.營業收入、凈利潤和營業活動現金流量

40.下列選項中，會導致資產負債率發生變化的是()［單選題］*

A.收回應收賬款

B.用現金購買債券

C.接受所有者投資轉入的固定資產正優答案)

D.以固定資產對外投資

41.若流動比率大于1,則下列結論成立的是()［單選題］*

A.速動比率大于1

B.營運資金大于。王確答案)

C.資產負債率大于I

D.短期償債能力絕對有保障

42.企業的流動資產周轉率高，說明()［單選題］*

A.企業的營業收入較高

B.企業的盈利能力較強

C.企業的流動資產周轉速度較快E受谷案)

D.流動資產較少

43.某企業2010年度主營業務收入凈額為72000萬元，主營業務成本為32000萬

元，流動資產平均余額為4000萬元，固定資產平均余額為8000萬元，則該企業

2010年度的總資產周轉率為()［單選題］*

A.4

B.6i;確答案)

C.8

D.9

44.下列指標中，能夠較為直觀地反映企業主營業務對利潤創造的貢獻是（）［單

選題］*

A.銷售毛利率（正確答案）

B.銷售凈利率

C.總資產收益率

D.凈資產收益率

45.企業進行綜合財務分析的根本目標是（）［單選題］*

A.綜合分析企業的償債能力

B.綜合分析企業的盈利能力

C.綜合分析企業償債能力、營運能力、盈利能力、成長能力、綜合經營管理及其內

在聯系與影響正確答案）

D.綜合分析企業的成長能力

二、多項選擇題

1.下列各項中，屬于非會計信息的有（）*

A.審計報告（正確答案）

B.市場信息（正況答案）

C.公司治理信息力嘀答案）

D.宏觀經濟信息（正加答案）

E.現金流量信息

2.進行固定資產質量分析時，應當注意的方面包括（）*

A.固定資產規模的合埋性（上崗答案）

B.固定資產購置程序的合理性

C.固定資產結構的合理性（正確答案）

D.固定資產折舊政策的合理性

E.固定資產日常維護辦法的合理性

3.對利潤表進行分析時，應關注的內容包括（）東

A.利潤表與資產負債表的平衡關系

B.利潤表與現金流量表的平衡關系

C.利潤表結構狀態（正釧答案）

D.利潤表項目的質量正二角答案）

E.利潤表項目的變化趨勢，正確答案）

4.通過現金流量表的分析，會計信息使用者可以分析的內容包括（）*

A.企業未來會計期間產生凈現金流量的能力（王確答案）

B.企業償還債務及支付企業所有者投資報酬的能力?正加答案）

C.企業的利潤與經營活動所產生的凈現金流量發生差異的原因確答案）

D.會計年度內影響或不影響現金的投資活動和籌資活動正確筌案）

E.企業會計年度內利潤的來源及形成原因

5.企業償債能力分析的作用包括（）*

A.有利于投資者進行正確的投資決策（工涌答親）

B.有利于企業經營者進行正確的經營決策］確答案）

C.有利于債權人進行正璃的借貸決策（正確答案）

D.有利于正確評價企業的財務狀況（正確答案）

E.有利于正確理解企業的盈利穩定性

6.營運能力比率主要包括。*

A.營業周期（F確答案）

B.存貨周轉率正玳答案）

C.應收賬款周轉率（正說答案）

D.資產負債率

E.營業增長率

7.影響盈利能力的特殊因素包括（）*

A.稅收政策（正確答案）

B.利潤結構（正確答案）

C.資本結構（正旗答案）

D.資產運轉效率（正確答案）

E.盈利模式正確答案）

8.需要利用財務分析結論提供依據的決策和評價包括（）*

A.投資決策（正確答案）

B.信貸決策正確答案）

C.產品決策

D.銷售決策（正確答案）

E.業績評價U諭答案）

9.現金流量表解讀的主要內容包括（）*

A.現金流量表正確性分析

B.現金流量表趨勢分析正次答案）

C.現金流量表結構分析（正貨答案）

D.現金流量表質量分析Q南答案）

E.現金流量表比率分析

10.在企業短期償債能力分析中，可能增加變現能力的因素有（）*

A.可動用的銀行貸款指標正說答W

B.擔保責任引起的負債

C.準備很快變現的長期資產E琬答案）

D.償債能力的聲譽正確答案）

E.未作記錄的或有負債

11.下列各項中，可能縮短營業周期的事項有（）*

A.存貨周轉率（次數）上升正礦答案）

B.應收賬款余額減少（正確答案）

C.提供給顧客的現金折扣增加，對他們更具吸引力?正確答案）

D.供應商提供的現金折;口降低，提前付款

E.流動資產占用數量增加

12.下列各項中，數值越高則表明企業獲利能力越強的指標有（）

A.銷售凈利率（正確答案）

B.資產負債率

C.凈資產收益率【正確答案）

D.速動比率

E.總資產凈利率（正確答案）

13.非會計報表信息利用與分析的內容包括（）*

A.審計報告分析（正確答案）

B.資產負債表日后事項分析E確答案）

C.關聯方交易分析5確答案）

D.會計政策、會計估計變更分析正約答案）

E.前期差錯更正分析正確答案）

14.通過盈利能力分析可以獲取的信息包括（）

A.分析企業賺取利潤的能力（正確答案）

B.分析企業的償債能力

C.評價內部管理者的業績（正確答案）

D.評價企業面臨的風險

E.分析利潤的質量

15.下列關于利潤表分析的說法，正確的有（）*

A.利潤表的趨勢分析可以分析單一項目在連續期間的變化：確答案）

B.利潤表的趨勢分析可以從整體角度把握各項目之間的關系

C.利潤表的結構分析可以分析利潤產生的過程和結構正喻答案）

D.利潤表的結構分析可以分析利潤的來源及構成（二確答案）

E.共同比報表可以分析利潤表結構隨時間的變化情況正確答案）

16.下列關于營業周期的說法，正確的有（）*

A.營業周期可以分析企業資產的使用效率（正/答案）

B.營業周期可以分析企業資產的管理水平（正確答案）

C.營業周期可以說明現金回籠的時間

D.營業周期可以補充說明企業的流動性正/答案）

E.營業周期可以分析企業的發展能力

17.下列各項中，影響長期償債能力的因素包括（）*

A.盈利能力（正確答案）

B.資本結構（U確答案）

C.長期資產的保值程度（正沉答案）

D.經常性的經營租賃了確答案）

E.資產的流動性

18.下列關于杜邦體系的說法，正確的有（）

A.杜邦分析體系通過建立新指標進行全面分析

B.杜邦分析體系是通過相關財務比率的內在聯系構建的綜合分析體系（「確”案）

C.杜邦分析體系的核心指標是權益收益率【正確答案）

D.對杜邦分析體系進行比較分析不僅可以發現差異，分析差異的原因，還能消除差

異

E.杜邦分析體系一般用于大中型企業的綜合分析

19.下列關于現金流量表分析的表述，錯誤的有（）*

A.企業承擔經營風險與財務風險的能力都與企業現金流量狀況直接相關確答案）

B.經營活動現金凈流量越大，說明企業的現金狀況越穩定，支付能力越有保障正

確答案）

C.當經營活動的現金流量為正數，其流入與流出比率一定大于1

D.對于任何公司而言，經營活動現金凈流量一般大于零，投資活動的現金凈流量應

小（正確答案）

于零，籌資活動的現金凈流量應正負相間

E.現金流量表是分析利淘質量的依據口用答案）

20.下列關于營業周期的說法，正確的有（）*

A.營業周期可以分析企業資產的使用效率（一確答案）

B.營業周期可以分析企業資產的管理水平（正次答案）

C.營業周期可以說明現金回籠的時間

D.營業周期可以補充說明企業的流動性上確答案）

E.營業周期可以分析企業的發展能力

21.下列各項中，影響長期償債能力的因素包括（）*

A.盈利能力（正潴答案）

B.資本結構正確答案）

C.長期資產的保值程度（正確答案）

D.經常性的經營租賃正優答案）

E.資產的流動性

22.企業的利潤來源包括（）*

A.主營業務收入（正確答案）

B.其他業務收入（正確答案）

C.投資收益（正確答案）

D.營業外收支（正確答案）

E.資產價值變動損益正確答案）

23.下列選項中，對企業未來具有較強持續性影響的有（）*

A.銷售商品、提供勞務收到的現金二卜確答案）

B.收到的其他與經營活動有關的現金

C.購買商品、接受勞務支付的現金正綱答案）

D.處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額

E.取得投資收益收到的現金

24.下列選項中，會影響資產凈利率的有（）*

A.產品的價格正確答案）

B.單位成本的高低（正確答案）

C銷售量正確答案）

D.資產周轉率［正玳答案）

E.資產結構（正確答案）

三、判斷題

1.財務分析中使用最普遍的分析方法是比較分析法。［判斷題I*

對

錯

2.杜邦分析體系作為綜合財務分析體系，可以全面系統地反映企業整體的財務狀況

和經營成果，但其缺點是該體系在同行業之間不可比。［判斷題］*

對

錯（正確答案）

3.總資產增長率指標越高，表明企業一個經營周期內資產經營規模擴張的速度越

快，企業發展后勁也就越大。I判斷題］字

對

錯（正確答案）

4.主營業務收入并不能很好地代表總資產、流動資產和固定資產的周轉額，以比為

依據計算出來的周轉率意義不大。［判斷題］*

對

錯（正確答案）

5.現金凈流量越大，說明企業的財務狀況越好。［判斷題］*

對

錯（正確答案）

6.分析企業的長期償債能力除了關注企業資產和負債的規模與結構外，還需要關注

企業的盈利能力。［判斷題］*

對（正確答案）

錯

7.營業周期與流動比率之間的關系是：營業周期越短，正常的流動比率就越高；營

業周期越長，正常的流動比率就越低。I判斷題I*

對

錯

四、簡答題

1.簡述企業財務發展能力的分析體現在哪些方面。

［填空題］*

答案解析：企業財務發展能力的分析體現在：

(1)對凈資產規模增長的分析。

在企業凈資產收益率不變的情況下，企業凈資產規模與收入之間存在正比例關系。

同時凈資產規模的增長反映著企業不斷有新的資本加入，表明了所有者對企業的充

足的信心，同時對企業進行負債籌資提供了保障，提高了企業的籌資能力，有利于

企業獲得進一步發展所需的資金。

(2)對利潤增長的分析。

利潤是企業在一定時期內的經營成果的集中體現，因此企業的發展過程必然體現為

利潤的增長，通過對利潤增長情況的分析，即可從一定程度上把握企業的發展能

力。

(3)對股利增長的分析。

企業所有者從企業獲得的利益可以分為兩個方面：一是資本利得(即股價的增

長)；二是股利的獲得。從長遠來看，如果所有的投資者都不退出企業，所有者從

企業獲得利益的唯一來源便是股利的發放。雖然企業的股利政策要考慮到企業所面

臨的各方面因素，但股利的持續增長一般也就被投資者理解為企業的持續發展。

2.簡述提高企業固定資產周轉率的措施。［填空題］*

答案解析：企業要想提高固定資產周轉率，應采取以下措施：

(1)應加強對固定資產的管理，做到固定資產投資規模得當、結構合理。規模過

大，造成設備閑置，形成資產浪費，固定資產使用效率下降；規模過小，生產能力

小，形不成規模效益。

(2)減少企業在非生產性固定資產投資過大，如蓋高檔辦公樓、買高檔汽車等，

這是造成固定資產利用率低的重要原因。

(3)固定資產應及時維護、保養和更新，對技術性能落后、消耗高、效益低的固

定資產要下決心處理，弓I進技術水平高，生產能力強，生產質量高的固定資產，并

且要加強對固定資產的維護保管。

3.簡述現金流量質量分析的內容。|填空題］*

答案解析：對于企業現金流量的質量分析，應從以下兩個方面進行：

(1)對三類現金流量各自的整體質量分析。

企業經營活動、投資活動和籌資活動的現金流量性質都不相同，但是各自的現金凈

流量都有三種結果，即大于零、等于零和小于零。每種結果都與企業所在的經營周

期、發展戰略以及市場環境等因素有關，在分析時，不能僅僅依據現金凈流量的大

小做出優劣判別。

(2)對各個現金流量項目的質量分析。

在對三類現金流量各自的整體質量分析基礎上，再進行各個現金流量項目的質量分

析，分析的內容包括判斷企業現金流量的構成，以及哪些項目在未來期間可以持

續，哪些項目是偶然發生的，各個項目發生的原因是什么等等。

五、計算分析題

LW公司有關資料如下：8

,W公司利潤表(部分)..............單位：萬元，

年度。2005-2006-2007-2008Q2009-

主營業務收入一1-000.80—1-200.43d卜300.21。1-400.02。1-277.34。

主營業務成本680.03—703.97—720.03—930.01—900.01^

營業外收入一32.77—36.54—20.06—12.07—320.02%

營業外支出一21.114^43.33—23.33Q33.02—34.77^

其它收益合計。20.03—30.37—9?11―34.11—50.07d

利潤總額一352.46—520.04。586.02。483.17^712.65—

要求：

(1)對w公司“利潤總額”項目進行定比趨勢分析

［填空題］

答案解析：

(1)G

H

年度一2005。2006-2007-2008。2009-

利潤總額一100%-147.55%-166.27%-137.09%-202.19%^

(2)對各年的“利潤總額”的構成成分按“土營業務利潤”、“營業外收支凈額”和“其

他收益合計”進行結構分析［填空題］*

答案解析：

2005-2006-2007-2008V2009-

主營業務利潤一91.01%^95.47%。99.00%-97.28%352.95%。

營業外收支凈3.31%--1.31%^-0.56%--4.344K40.03%-

額一

其它收益合計一5.68%。5.84%-1.55%-7.06%-7.03%缶

利潤總額一100%口100%-100%3100%-100%^

(3)利用上述分析結果說明利潤的變動趨勢及原因［填空題］*

答案解析：2005年到2007年的利潤總額穩步增長，主要原因是主營業務利潤的增

長；但2006年到2008年間營業外收支有下降的趨勢，而2009年扭轉了這種局

面，利潤總額大幅增加，主要是因為營業外收支凈額大增，但主營業務利潤不理

想，應進一步查明原因。

39.某公司2008年和2009年主營業務收入分別為1300萬元和I460萬元，2007

年、2008年和2009年流動資產年末余額分別為460萬元、420萬元和470萬元。

2、某公司2008年和2009年主營業務收入分別為1300萬元和1460萬元，2007

年、2008年和2009年流動資產年末余額分別為460萬元、420萬元和470萬元。

要求：

(1)計算2008年和2009年流動資產平均余額［填空題］*

答案解析：答：(1)2008年流動資產平均余額為(460+420)/2=440萬元

2009年流動資產平均余額為(420+470)/2=445萬元

(2)計算2008年和2009年流動資產周轉次數和周轉天數，并作出簡要的評價。

［填空題］*

答案解析：

_主營業務收入

(2)流動資產周轉率—流動資產平均余額6-185。

胭=295

???2008年流動資產周轉率為-440次G

『328

一2009年流動資產周轉率為-445.次8

360

流動資產周轉天數二流動資產周轉率?8

—=122.03

2008年流動資產周轉天數為2.95天8

—=109.76

2009年流動資產周轉天數為3.28天8

分析：8

2009年比2008年周轉率提高了11.19%,周轉天數縮短了10.05%。

我們看到2008年和2009年流動資產平均余額基本持平，而主營業務

收入提高了12.31%,所以產生這種狀況的主要原因是同樣的流動資

產產生了更多的主營業務收入。々

2.A公司2008年年末和2009年年末的部分資料見下表：

好元8

項目32008年一2009年一

現金一4600。4000-

俵行存款一500000.10000-

短期投資一倏券投贊3400000-460000。

其中：短期投費跌價準備一-3000。-3130。

應收票據74500048000。

應收賬款一6450000"7340000"

其中：壞麻準備。-72000。-87000。

存貨一3030000"4230000"

固定資產。23800000。383200003

其中：累計折舊一-3280000--3580000-

應付票據一4489000-5890000-

應交稅金一4120003453000。

預報費用C38000C43000C

長期借款一茶速借款一7981000"89820003

3、

要求：

(1)計算該企業各年的營運資本；［填空題1*

答案解析：08年流動資產為4600+500000+400000-3000+45000+6450000-72

000+3030000=10354600

流動負債為4489000+412000+38000=4939000

09年流動資產為4000+10000+460000-3130+48000+7340000-87000+4230

000=12001870

流動負債為5890000+453000+43000=6386000

(1)營運資本=流動資產-流動負債5-127

2008年營運資本為10354600-4939000=5415600

2009年營運資本為12001870-6386000=5615870

(2)計算該企業各年的流動比率［填空題］*

答案解析：

流動資產

(2)流動比率=流動負債???5-129~

2008年流動比率為?10354600/4939000=2.10?

2009年流動比率為?12001870/6386000=1.884

(3)計算該企業各年的速動比率I填空題］*

答案解析：(3)速動比率=速動資產/流動負債5-133

2008年速動比率為(10354600-3030000)74939000=1.48

2009年速動比率為(12001870-4230000)76386000=1.22

(4)計算該企業各年的現金比率［填空題］*

答案解析：(4)現金比率=(現金+短期有價證券1/流動負債5-137

2008年現金比率為(4600+500000+400000-3000)/4939000=0.18

2009年現金比率為(4000+10000+460000-3130)/6386000=0.07

(5)將以上兩年的指標進行對比，簡要說明其短期償債能力是否得到改善。I填

空題］*

答案解析：(5)由以上比例可以知道,該公司營運資本有少量增加，但是流動比

率、速動比率和現金比率都有所減少，特別是現金比率減少比較多，而且現金數額

較少，說明A公司短期償債能力減弱了。

4.A公司和B公司分別是各自行業的領導者。兩公司2009年的利潤表如下表所

示：

A公司和B公司利潤表（單位：萬元）6

?A公司"B公司一

銷售冷藏Q64713195363

已售商品成本一3907-14101-

銷售和行政管理費用一1589。38463

利息費用Q39-16-

其他費用。37-38-

所得稅費用門3462597—

凈收益一553"938―

A、B兩家公司2009年平均總資產分別是15890萬元和12080萬元。

要求：計算盈利能力的相關指標，以此為依據比較哪家公司的盈利能力更強，并說

明理由。［填空題］*

3A公司。B公司3

銷售毛利率。39.62%-27.82%-

銷售凈利率一8.55%-4.80%^

總費產收益率。3.48%~7.76%。

分析比較：川

由上表可知，A公司的銷售毛利率和銷售凈利率都比B公司高得多,

說明A公司每一元銷售產生的利潤比B公司更可觀，但從總資產收益

率看,B公司更高.這主要是因為B公司比A公司的資產利用率更高。

答案解析,相以而言，B公司的盈利能力更條一點?8

5、A公司2008年度、2009年度和2010年度利潤表部分數據如下：

單位：萬元6

32010年。2009年一2008年。

銷售收入一32168"30498-29248-

銷售成本Q2028218531c17463-

凈利潤Q2669-33B5*33305Q

要求：

(1)計算該公司2010年度的銷售凈利率并作出簡要分析；

［填空題］*

答案解析：(1)銷售凈利率=凈利潤/銷售收入x100%

2010年銷售凈利率=2669/32168=8.3%

2009年銷售凈利率=3385/30498=11.1%

2008年銷售;爭利率=3305/29248=11.3%

為進行該指標的分析，需要進行比較，可以跟同行業比較，也可以和本公司以前年

度數據進行比較。根據祖關數據，A公司的銷售凈利率在最近三年逐漸下降。

⑵計算該公司2010年度的銷售毛利率并作出簡要分析。|填空題］*

答案解析：(2)銷售毛利率;(銷售首收入凈額-銷售成本)/銷售收入凈額X100%

2010年銷售毛利率=(32168-20281)732168=36.95%

2009年銷售毛利率二(30498-18531)730498=39.24%

2008年銷售毛利率二(29248-17463)729248=40.29%

經以上計算可知，A公司的銷售毛利逐年上升，但銷售毛利率卻在下降。

6.C公司相關財務數據如下表所示：8

單位：萬元口

銷售收入325000。

銷售成本320000-

應收賬款平均余糕一25003

存貸一期初余毅-?20003

存貨一期末余戮一2300-

應付張款平均余喊一1700

O

要求：

(1)計算C公司的存貨周轉天數

【填空題I

答案解析：存貨周轉天數=365/存貨周轉率=（存貨平均余額X365）/主營業務成本

存貨周轉天數=[(2000+2300)/2]*365/20000=39.24(天)

⑵計算C公司的應收賬款周轉天數［填空題］*

答案解析：應收賬款周轉天數=365/應收賬款周轉率二（應收賬款平均余額X365）/

主營業務收入

應收賬款周轉天數=2500x365/25000=36.5（天）

⑶計算C公司的營業周期［填空題］*

答案解析：營業周期二存貨周轉天數+應收賬款周轉天數

營#周期=39.24+36.5=75.74

⑷計算C公司的應付賬款周轉天數［填空題］*

答案解析：應付賬款周轉天數=365/應付賬款周轉率=（應付賬款平均余額X365）/

賒銷凈額

=（應付賬款平均余額X365）/本期存貨增加凈額

本期存貨增加凈額=銷貨成本+期末存貨-期初存貨

本期存貨增加凈額=20000+2300-2000=20300（萬元）

應付賬款周轉天數=1700x365/20300=30.57（天）

⑸計算C公司的現金周期。

（一年按365天計算，存貨采取賒購方式）［填空題］*

答案解析：現金周期二營業周期-應付賬款周轉天數

現金周期=75.74-30.57=45.17（天）

六、綜合分析題

1、M公司2009年年初的流動資產總額為900萬元（其中應收票據300萬元，應收

賬款為200萬元，存貨為400萬元），流動資產占資產總額的25%；流動負債總額

為600萬元，流動負債占負債總額的30%；該公司2009年年末的流動資產總額為

1100萬元（其中應收票據為350萬元，應收賬款為300萬元，存貨為450萬

元），流動資產占資產總額的20%,流動負債占負債總額的32%。該公司2009年

年末股東權益與年初股東權益的比值為1.5。

已知該公司2009年的營業收入為6000萬元，銷售毛利率為22%,負債的平均利

息率為9%,經營現金流量對流動負債的比率為0.5。

要求：（1）計算2009年年初的負債總額、資產總額、權益乘數、流動比率和速動

比率；［填空題］*

答：（1）年初卡

.負債總額為%=2000萬元8

30%

資產總額為當=3600萬元一

權益乘數=資產總額t磔=2.258

~所有者權靛總額3600-2000

流動比率=蚓寅二】,營運負金?一3=1.5?

流動負債流動負債600

速動比率二速動資產/流動負債??-＞史”/=0.83+

答案解析：600

（2）計算2009年年末的股東權益總額、資產總額、產權比率、流動比率、速動比

率［填空題］*

（2）年末8

股東權益總額為（3600-2000）x1.5=2400萬元8

資產總額為瞿=5500萬元6

20%

產權比率一區里總額x*..^550012400=

所有者權益總額2400

流動比率為1100

(5500-1400)x32%

速動比率為募磊土

答案解析：

（3）計算2009年的應收賬款及應收票據周轉率、存貨周轉率（按營業成本計算）

和總資產周轉率（涉及資產負債表數據使用平均數計算）［填空題］*

（3）應收賬款及應收票據周轉率二銷盟金額-6000=?43次口

應收賬款650+500

2

銷售毛利率二（銷售收入凈額一銷售成本）/銷售收入凈額X100%

ftM郵^>000-6000x22%=46800萬元口

?,存貨周轉率=主苜業務成本=11.01次8

存貨平均余額400+450

2

總資產周轉率=生苴蟀處一力%^=1.32次口

資產總額3600+5500

答案解析：2

（4）計算2009年經營現金流量凈額、現金流量利息保障倍數（涉及資產負債表數

據使用平均數計算）。

［填空題］*

(4)經營現金流量凈額二竺葉”x0.5二3988

2

....現金利息支出為ZOOO^l00X9%=229"

2

現金流量利息保障倍數二?■活動現金一流量+現金所得稅支出+現金利息支出

答案解析：金襁所

2、以下是A公司2008年及2009年的利潤表：

利潤表.................單位：元?

項目―2008年度，2009年度?

一、營業收入-100500120500

減：營業成本一73500100000

菅業稅金及附加3500750

營業費用320002500

管理費用一53409000

財務費用3100200

加：投費收益016001800

三、營業利潤/206609850

加：營業外收入一380364

城：營業外支出"56003300

四、利潤總額。154406914

*:所得稅費用一50952282

五、凈利潤N103454632

A公司董事長認為，2009年銷售收入上升而利潤下降不是正常情況，同時管理費

用

大幅增加也屬非常情形，需要進行分析解釋。

要求：

(1)編制結構百分比財務報表(略)

(2)簡要評述兩年的各項變動，并分析其變動原因

［填空題］

答案解析：

答：⑴8

項目。2008年度＜2009年度。

一、營業收入3106(100%

減：營業成本?73.13%82.99%

營業稅金及附加一0.5%0.62%

營業費用一1.9*2.07%

管理費用。5.31%7.47%

財務費用。0.1%0.17%

加：投資收益31.5%1.49%

三、營業利潤320.56%8.17%

加：營業外收入一0.38%0.30%

減：菅業外支出。5.57%2.74%

四、利潤總額?15.36%5.74%

減：所得稅費用一5.07%1.89%

五、凈利潤/10.29%3.84%

(2)6

從百分比財務報表可以看出，利潤減少主要是幾個原因，首先是

營業成本的上升，08年營業成本占營業收入的73.13%,而09年上升

到82.99%,同時其他費用也有一定程度的上升，尤其管理費用上升

了2個百分點，可能是上游產品物價上漲，導致營業成本上升，應該

通過對成本的分析，提升技術等其他途徑來降低成本。一

3、A公司2008年經營活動產生的現金流量凈額為300000元，投資活動產生的現

金流量凈額為-300000元，籌資活