財務管理培訓課程安排表TOC\o"1-2"\h\u20304第1章財務管理基礎 3169221.1財務管理概述 3233991.1.1財務管理的定義與范疇 365121.1.2財務管理的地位與作用 3257841.1.3財務管理的發展歷程與趨勢 3187271.2財務報表分析 314601.2.1財務報表的種類與編制方法 472791.2.2財務報表分析的方法與指標 454461.2.3財務比率分析及其在企業中的應用 4197391.3財務管理目標與原則 4292471.3.1財務管理的目標 4168541.3.2財務管理的原則 4264261.3.3財務管理目標與原則在實踐中的應用 41797第2章資金的時間價值與風險 4211022.1資金的時間價值 481292.1.1資金時間價值的定義與概念 4228612.1.2單利與復利 4306022.1.3資金時間價值的計算方法 4281302.2投資風險與收益 4170562.2.1投資風險概述 4236222.2.2投資收益與風險的度量 5189862.2.3風險與收益的關系 522182.3貨幣時間價值的應用 5190922.3.1投資決策中的貨幣時間價值 527602.3.2融資決策中的貨幣時間價值 5321972.3.3企業價值評估中的貨幣時間價值 531158第3章籌資決策 5307483.1籌資概述 549743.2資本成本與資本結構 5303013.2.1資本成本 614223.2.2資本結構 6276323.3籌資方式及選擇 623303.3.1籌資方式 6235813.3.2籌資方式選擇 620804第4章資本預算 677254.1資本預算概述 634654.2投資項目的現金流量分析 7275464.3投資評價方法 7422第5章營運資本管理 7206595.1營運資本概述 726035.2現金管理 870025.3應收賬款與存貨管理 8232255.3.1應收賬款管理 82035.3.2存貨管理 827442第6章利潤分配管理 8149956.1利潤分配概述 8295396.1.1利潤分配的基本原則 871826.1.2利潤分配的程序 943296.1.3影響利潤分配的因素 9279566.2股利政策選擇 9208406.2.1股利政策類型 9318746.2.2股利政策選擇的影響因素 9274646.3股票回購與分紅 10105376.3.1股票回購 104086.3.2股票分紅 10286776.3.3股票回購與分紅的區別與聯系 1029637第7章財務報表分析與應用 1063637.1財務比率分析 10707.1.1流動比率與速動比率 10202077.1.2負債比率與權益比率 10310847.1.3資產周轉率與存貨周轉率 1117837.1.4凈利潤率與毛利率 1115317.2財務趨勢分析 11260997.2.1資產規模與結構變化趨勢 11294907.2.2負債規模與結構變化趨勢 11141937.2.3收入與利潤變化趨勢 1131807.2.4股東權益變化趨勢 11141507.3財務預警分析 11195917.3.1財務指標預警分析 11209367.3.2線性回歸分析 1181067.3.3聚類分析 11222757.3.4主成分分析 1124618第8章企業風險管理 11165238.1風險與風險管理概述 12203778.1.1風險的定義與分類 12263198.1.2風險管理的內涵與重要性 1254418.1.3企業面臨的風險類型 12107808.1.4企業風險管理的基本流程和原則 12219238.2財務風險識別與評估 12298818.2.1財務風險識別 12211618.2.2財務風險評估 12262928.3風險應對策略 12170698.3.1風險規避 12167398.3.2風險分散 12154998.3.3風險轉移 1260558.3.4風險承受 12187628.3.5風險控制 1312647第9章企業估值與并購 13287209.1企業估值概述 13173869.2企業估值方法 13307679.2.1折現現金流法（DCF） 13281489.2.2市盈率法（PE） 13128229.2.3市凈率法（PB） 1376349.2.4企業價值對EBITDA法 13309529.3并購財務分析 13309049.3.1目標企業選擇 14169639.3.2估值 14220469.3.3支付方式 1499299.3.4融資安排 1414083第10章國際財務管理 141916110.1國際財務管理概述 14824810.1.1國際財務管理的概念與特點 14464610.1.2國際財務管理的重要性 141437710.1.3跨國企業在國際財務管理中面臨的挑戰與機遇 14740310.2外匯風險管理 151938410.2.1外匯風險的類型與評估 151735110.2.2外匯風險管理策略 151514410.3國際資本運作與投資決策 151217510.3.1國際資本運作概述 15593010.3.2國際投資決策 152165410.3.3投資評價方法 15第1章財務管理基礎1.1財務管理概述本章首先對財務管理的概念、范疇及其在企業管理中的地位進行系統介紹。財務管理作為企業核心管理活動之一，主要涉及資金的籌集、使用、分配等方面。通過對財務管理的基本認識，使學員了解財務管理的必要性和重要性。1.1.1財務管理的定義與范疇1.1.2財務管理的地位與作用1.1.3財務管理的發展歷程與趨勢1.2財務報表分析財務報表是企業財務狀況、經營成果和現金流量的重要反映。本節通過對財務報表的分析，使學員掌握財務報表的編制方法、分析技巧，從而為企業決策提供有力支持。1.2.1財務報表的種類與編制方法1.2.2財務報表分析的方法與指標1.2.3財務比率分析及其在企業中的應用1.3財務管理目標與原則明確財務管理的目標和原則，有助于指導企業制定合理的財務策略，實現企業價值最大化。本節將闡述財務管理的目標與原則，為學員在實際工作中提供遵循的準則。1.3.1財務管理的目標1.3.2財務管理的原則1.3.3財務管理目標與原則在實踐中的應用通過本章的學習，學員將對財務管理的基礎知識有一個全面、系統的了解，為后續學習其他章節打下堅實基礎。第2章資金的時間價值與風險2.1資金的時間價值2.1.1資金時間價值的定義與概念資金時間價值是指資金時間的推移而產生的內在價值變化。理解資金時間價值對于財務管理和投資決策具有重要意義。本節將介紹資金時間價值的基本概念及其在財務管理中的應用。2.1.2單利與復利本節將闡述單利和復利的計算方法，分析它們在資金時間價值計算中的差異，并探討如何在實際投資中應用這些概念。2.1.3資金時間價值的計算方法介紹幾種常見的資金時間價值計算方法，包括終值計算、現值計算以及年金現值和年金終值的計算。2.2投資風險與收益2.2.1投資風險概述本節將討論投資風險的含義、分類及其對投資收益的影響，幫助讀者了解投資風險的基本概念。2.2.2投資收益與風險的度量介紹投資收益和風險的度量方法，包括期望收益率、標準差、貝塔系數等，以便于評估投資項目的風險與收益。2.2.3風險與收益的關系分析風險與收益之間的基本關系，探討如何在不同風險承受能力下選擇合適的投資策略。2.3貨幣時間價值的應用2.3.1投資決策中的貨幣時間價值本節將介紹在投資決策中如何運用貨幣時間價值，包括項目評估、資本預算及投資組合選擇等方面。2.3.2融資決策中的貨幣時間價值分析在融資決策中，貨幣時間價值對債務融資、股權融資以及融資結構選擇的影響。2.3.3企業價值評估中的貨幣時間價值探討在評估企業價值時，如何運用貨幣時間價值對企業的現金流量、盈利能力和成長性進行分析。通過本章的學習，讀者將深入理解資金時間價值與風險的概念，掌握相關計算方法，并能在實際財務管理中運用這些知識進行投資和融資決策。第3章籌資決策3.1籌資概述本章首先對籌資活動進行概述，理解籌資在企業運營中的重要性。籌資決策是企業財務決策的重要組成部分，關系到企業資本運作的效率與效果。本節將詳細介紹籌資的目的、原則以及籌資決策所需考慮的因素，為企業制定合理的籌資策略奠定基礎。3.2資本成本與資本結構資本成本與資本結構是企業籌資決策的核心內容。本節將從資本成本的概念、分類及計算方法入手，分析影響資本成本的因素，進而探討如何優化資本結構，降低企業資本成本，提高企業價值。3.2.1資本成本（1）資本成本的概念及分類（2）影響資本成本的因素（3）資本成本的計算方法3.2.2資本結構（1）資本結構的概念與影響因素（2）資本結構優化方法（3）資本結構決策的理論與實踐3.3籌資方式及選擇本節主要介紹企業籌資的各種方式及其特點，分析各種籌資方式的優缺點，以便企業根據自身需求選擇最合適的籌資方式。3.3.1籌資方式（1）股權籌資（2）債務籌資（3）混合籌資（4）租賃籌資3.3.2籌資方式選擇（1）籌資方式選擇的原則與依據（2）籌資方式選擇的實際操作（3）各籌資方式的適用場景及風險分析通過本章的學習，使企業對籌資決策有更深入的了解，能夠根據市場環境、企業狀況及籌資需求，合理選擇籌資方式，優化資本結構，降低資本成本，提高企業財務管理水平。第4章資本預算4.1資本預算概述資本預算是指企業對長期投資項目進行評估、選擇和決策的過程。本章首先對資本預算的概念、重要性及其在財務管理中的地位進行介紹。還將闡述資本預算的基本步驟和關鍵因素，為后續投資項目現金流量分析和評價方法的學習奠定基礎。4.2投資項目的現金流量分析現金流量分析是資本預算的核心環節，本章將詳細介紹投資項目現金流量分析的方法和步驟。主要包括：（1）確定投資項目的現金流量：分析投資項目的初始投資、運營期內各年的現金流量以及項目終結時的殘值收入。（2）預測現金流量：結合歷史數據、行業趨勢和公司戰略，對投資項目的現金流量進行合理預測。（3）計算凈現值（NPV）：利用折現率將未來現金流量折現至現在，以評估投資項目的盈利能力。（4）計算內部收益率（IRR）：求解使項目凈現值等于零的折現率，作為評價投資項目盈利水平的一個重要指標。4.3投資評價方法為了科學、合理地評價投資項目，企業可以采用多種評價方法。本章主要介紹以下幾種評價方法：（1）凈現值法（NPV）：以項目凈現值作為評價標準，選擇使企業價值最大化的投資項目。（2）內部收益率法（IRR）：以項目內部收益率為依據，篩選出投資回報率高于資本成本的項目。（3）回收期法：通過計算項目投資回收期，評估項目的投資風險和回收速度。（4）盈利指數法（PI）：結合項目凈現值和投資額，計算盈利指數，以評價項目的投資效益。（5）折現回收期法：在回收期法的基礎上，引入折現率，對項目未來現金流量進行折現，以更準確地評估項目的投資價值。通過以上方法的學習，企業可以結合自身實際情況，選擇合適的評價方法，為資本預算決策提供有力支持。第5章營運資本管理5.1營運資本概述本章主要圍繞營運資本管理展開討論，首先了解營運資本的概念、構成及其在企業管理中的重要性。營運資本是指企業在日常經營活動中用以滿足短期資金需求的那部分資本。它直接影響到企業的流動性和償債能力，對企業穩健經營具有舉足輕重的作用。本節將從營運資本的組成、影響因素及管理策略等方面進行詳細闡述。5.2現金管理現金是企業經營中最活躍的資金，有效的現金管理對提高企業經濟效益具有重要意義。本節主要介紹現金管理的目標、原則和方法。明確現金管理的目標是保證企業在任何時候都具有足夠的現金以滿足日常經營需求，同時降低現金持有成本。闡述現金管理應遵循的原則，如適度流動性、安全性、盈利性等。探討現金管理的具體方法，包括現金預算、現金收支控制、現金集中管理等。5.3應收賬款與存貨管理應收賬款和存貨是企業營運資本中最重要的組成部分，有效的應收賬款和存貨管理對提高企業資金使用效率、降低經營風險具有重要意義。5.3.1應收賬款管理應收賬款管理旨在保證企業能夠及時回收應收款項，降低壞賬損失。本節將從以下幾個方面介紹應收賬款管理：應收賬款的目標、應收賬款的評估與監控、應收賬款的催收策略以及信用政策制定。5.3.2存貨管理存貨管理旨在保證企業在滿足客戶需求的同時降低存貨成本、提高存貨周轉率。本節將從以下幾個方面介紹存貨管理：存貨的分類與功能、存貨成本的構成、存貨控制方法以及存貨優化策略。通過本章的學習，學員應掌握營運資本管理的基本知識，包括現金管理、應收賬款管理和存貨管理，為企業提高資金使用效率、降低經營風險奠定基礎。第6章利潤分配管理6.1利潤分配概述利潤分配是企業財務管理的重要組成部分，涉及企業在一定時期內實現的凈利潤如何在投資者、企業和員工之間進行合理分配。本章將從利潤分配的基本原則、程序和影響因素等方面對利潤分配進行概述。6.1.1利潤分配的基本原則（1）公平原則：保證投資者、企業和員工在利潤分配中享有公平待遇。（2）效率原則：優化利潤分配結構，提高企業整體運營效率。（3）可持續原則：在保證企業持續發展的基礎上，進行合理利潤分配。6.1.2利潤分配的程序（1）確定可供分配的利潤：根據企業會計準則，計算當期實現的凈利潤。（2）提取法定盈余公積金：按照國家規定，提取一定比例的法定盈余公積金。（3）提取任意盈余公積金：根據企業需要，提取任意盈余公積金。（4）支付股利：在保證企業正常運營和償債能力的前提下，合理確定股利支付水平。（5）轉作資本：將部分利潤轉作資本，以增強企業實力。6.1.3影響利潤分配的因素（1）企業盈利能力：盈利能力越強，可供分配的利潤越多。（2）企業財務狀況：財務狀況良好，有利于提高利潤分配水平。（3）投資者偏好：不同投資者對股利政策的偏好不同，影響企業利潤分配決策。（4）稅收政策：稅收政策對利潤分配產生重要影響。6.2股利政策選擇股利政策是企業在利潤分配中關于股利支付水平和支付方式的選擇。合理的股利政策有助于提高企業價值，增加投資者信心。6.2.1股利政策類型（1）固定股利政策：企業按照固定的比例或金額支付股利。（2）穩定增長股利政策：企業在保持股利穩定的基礎上，逐年提高股利水平。（3）臨時股利政策：企業根據當年盈利情況，臨時決定是否支付股利及支付水平。（4）累積股利政策：企業將部分年度利潤累積起來，待特定時期一次性支付。6.2.2股利政策選擇的影響因素（1）企業發展階段：不同發展階段的企業，應選擇不同的股利政策。（2）投資者結構：投資者結構影響企業股利政策的選擇。（3）債務契約：債務契約對企業股利政策有一定約束作用。（4）競爭環境：競爭環境激烈的企業，應采取較為保守的股利政策。6.3股票回購與分紅股票回購和分紅是企業在利潤分配中的兩種重要方式，對企業的財務狀況和投資者利益產生重要影響。6.3.1股票回購股票回購是指企業使用自有資金購買已發行的股票，從而減少股本的行為。股票回購的目的主要包括優化資本結構、提高每股收益、穩定股價等。6.3.2股票分紅股票分紅是指企業將部分利潤以現金或股票形式分配給股東。股票分紅有助于提高投資者信心，吸引長期投資者。6.3.3股票回購與分紅的區別與聯系（1）區別：股票回購是減少股本，分紅是分配利潤。（2）聯系：股票回購和分紅均可作為企業回報投資者、優化資本結構的方式。（3）選擇：企業應根據自身財務狀況、投資者需求和資本市場環境等因素，合理選擇股票回購或分紅。第7章財務報表分析與應用7.1財務比率分析財務比率分析是通過對企業財務報表中的數據進行計算和處理，從而揭示企業財務狀況、運營能力和盈利能力的一種方法。本節將重點介紹以下幾種常用的財務比率：7.1.1流動比率與速動比率分析企業的短期償債能力，判斷企業流動資產和速動資產對流動負債的覆蓋程度。7.1.2負債比率與權益比率評估企業的資本結構和財務風險，探討負債和所有者權益在企業總資產中的占比。7.1.3資產周轉率與存貨周轉率反映企業資產和存貨的運營效率，衡量企業運用資產和存貨產生收入的能力。7.1.4凈利潤率與毛利率分析企業盈利能力，探討銷售收入與成本之間的關系。7.2財務趨勢分析財務趨勢分析是通過對比企業不同時期的財務報表數據，揭示企業財務狀況、運營能力和盈利能力的變化趨勢。本節將從以下方面進行分析：7.2.1資產規模與結構變化趨勢研究企業資產規模的增長以及各類資產在總資產中的占比變化。7.2.2負債規模與結構變化趨勢探討企業負債規模的增長以及各類負債在總負債中的占比變化。7.2.3收入與利潤變化趨勢分析企業銷售收入和凈利潤的變動情況，揭示企業盈利能力的趨勢。7.2.4股東權益變化趨勢研究企業股東權益的增長及其在總資產中的占比變化。7.3財務預警分析財務預警分析是指通過對企業財務數據進行監測和分析，提前發覺可能導致企業財務風險的因素，從而為企業制定預防措施提供依據。本節將重點探討以下預警分析方法：7.3.1財務指標預警分析通過設置預警閾值，對企業關鍵財務指標進行監測，及時發覺異常情況。7.3.2線性回歸分析建立財務指標與企業經營狀況之間的回歸模型，預測企業未來財務風險。7.3.3聚類分析將企業按照財務狀況進行分類，分析不同類別企業的財務風險特點。7.3.4主成分分析對多個財務指標進行降維，提取主要影響因素，簡化預警分析過程。第8章企業風險管理8.1風險與風險管理概述本節主要介紹風險與風險管理的相關概念、特點及其在企業管理中的重要性。闡述風險的定義，區分各類風險，并對風險管理的內涵進行解讀。分析企業面臨的風險類型，包括市場風險、信用風險、操作風險等。探討企業風險管理的基本流程和原則。8.1.1風險的定義與分類8.1.2風險管理的內涵與重要性8.1.3企業面臨的風險類型8.1.4企業風險管理的基本流程和原則8.2財務風險識別與評估本節主要介紹財務風險的識別與評估方法，幫助企業了解自身財務風險狀況，為制定風險應對策略提供依據。8.2.1財務風險識別（1）財務報表分析（2）財務指標分析（3）情景分析（4）沙盒模擬8.2.2財務風險評估（1）概率與影響評估（2）風險矩陣法（3）風險度量模型（4）風險排序與分級8.3風險應對策略本節主要介紹企業針對識別和評估出的財務風險，應采取的應對策略，以降低風險對企業的影響。8.3.1風險規避8.3.2風險分散8.3.3風險轉移8.3.4風險承受8.3.5風險控制（1）內部控制體系（2）風險預警機制（3）風險應對計劃（4）風險應對措施的執行與監督通過本章的學習，企業可以更好地理解風險管理的內涵，掌握財務風險的識別、評估和應對方法，從而提高企業的風險管理水平。第9章企業估值與并購9.1企業估值概述本節主要介紹企業估值的定義、目的與重要性。企業估值是指通過對企業各項財務指標的分析，評估企業的內在價值，為投資決策、并購重組等提供依據。企業估值的目的在于揭示企業當前的市場價值，為利益相關者提供決策參考。企業估值對于企業自身戰略規劃、資本運作等方面也具有重要意義。9.2企業估值方法本節詳細講解常用的企業估值方法，包括折現現金流法（DCF）、市盈率法（PE）、市凈率法（PB）、企業價值對EBITDA法等。9.2.1折現現金流法（DCF）折現現金流法是基于未來現金流量預測，對企業價值進行評估的方法。本小節將闡述該方法的基本原理、計算步驟及在實際應用中應注意的問題。9.2.2市盈率法（PE）市盈率法是通過比較企業市盈率與同行業平均水平，對企業進行估值的方法。本小節將介紹市盈率的計算方法、應用場景及其局限性。9.2.3市凈率法（PB）市凈率法是以企業凈資產為基礎，通過比較企業市凈率與同行業平均水平進行估值的方法。本小節將解析市凈率法的原理、計算方法及適用條件。9.2.4企業價值對EBITDA法企業價值對EBITDA法是一種以企業息稅折舊攤銷前利潤為基礎的估值方法。本小節將講解該方法的應用原理、計算步驟及優缺點。9.3并購財務分析本節主要從財務角度分析并購活動的動機、過程及風險。并購財務分析包括目標企業選擇、估值、支付方式、融資安排等方面。9.3.1目標企業選擇本小節將討論在并購過程中如何選擇合適的目標企業，包括企業規模、行業地位、財務狀況等因素的考量。9.3.2估值在并購過程中，合理評估目標企業的價值。本小節將介紹并購估值的方法及注意事項。9.3.3支付方