福州海源自動化機械股份有限公司財務分析 摘要財務分析是現代科學管理的一項重要內容，企業的整體生產經營狀況，可以通過財務系統提供有關數據和報表清楚的顯示出來，這為管理決策層更好的控制和協調企業資源優化配置提供有利依據，認識價值是一切經濟和管理行為的基礎和前提，企業價值最大化是現代企業的經營目標。企業價值評估通過對企業經營狀況、財務狀況的現狀及發展前景做系統分析、評價，使企業的價值得到真正的體現。本文對湖南福州海源自動化機械股份有限公司的收入、費用、成本、往來款的核算及管理進行分析比較，并對分析中發現的問題提出改進建議，為企業內部加強和改善經營管理提供了重要依據。關鍵詞：財務分析核算賬款費用目錄TOC\o"1-2"\h\z\u一、引言 1二、福州海源自動化機械股份有限公司財務現狀 1（一）公司概況 1（二）福州海源收入現狀 2（三）福州海源費用現狀 3（四）福州海源成本現狀 6（五）福州海源往來款項的核算及管理現狀 7三、福州海源財務存在問題的原因 9（一）管理者素質低下，財務管理意識不強 9（二）成本核算混亂，賬目設置不夠規范 10（三）預算編制缺乏，資本結構不夠優化 10四、福州海源財務問題的解決對策 10（一）提高民營企業主、財會人員的財務管理意識及綜合素質 10（二）建立科學、嚴謹、實用的成本管理機制，提高企業經濟效益 10五、結論 11參考文獻 12

福州海源自動化機械股份有限公司財務分析一、引言改革開放以來，隨著中國市場經濟的確立和發展，民營企業像雨后春筍般蓬勃成長，并逐步趨于成熟。它在解決社會就業、增加國家財政收入、發展高新技術、支援國家經濟建設等眾多方面發揮著越來越重要的作用，已經成為我國經濟增長中的一個亮點。但是民營企業畢竟存在著許多先天的不足和缺陷，特別是財務管理工作存在的諸多問題，使得企業不能適應市場經濟的快速發展。我選取福州海源自動化機械股份有限公司作為考察點，對福州海源自動化機械股份有限公司財務管理工作存的問題進行調查分析，以找出民營企業的財務管理工作存在的共性問題，為完善企業的財務管理工作提供全借鑒和啟示。二、福州海源自動化機械股份有限公司財務現狀（一）公司概況福州海源自動化機械股份有限公司專業從事輸送設備、輸送配件、食品機械、涂裝設備、烘干烘烤等。省力機械自動化設計、改造、加工、生產、銷售。同時代理各種進口工業工控，傳動配件。福州海源自動化機械股份有限公司成立于2002年1月，公司注冊資本；人民幣600萬元，公司經營范圍:機電設備及配件、礦山機械與運輸設備及礦山載人設備的開發、生產、銷售;金屬材料的加工與銷售。截至2012年12月31日，公司資產總額為5,600.56萬元，負債總額為2,357.57萬元，股東權益為3,242.99萬元。公司近三年主要經濟指標完成情況如下:表1主要經濟指標完成情況表單位:萬元項目2010年2011年2012年累計完成主營業務收入2,832.403,043.473,757.679,633.54主營業務成本1,764.471,524.671,702.974,992.11成本率62%50%45%52%三項費用447.46862.511,202.192,512.16費用率16%28%32%26%上交稅金260.43318.67491.481070.58稅率9.19%10.47%13.08%11.11%凈利潤367.1801383.9234594.96671,346.07凈利潤率12.96%12.61%15.83%13.97%應收賬款余額1,368.292,098.183,367.063,367.06本期欠款率19%24%34%25%從表1分析顯示,公司是個快速成長型的企業，由于公司擁有自主研發的專業技術知識產權優勢，生產的產品具有良好的產業背景和廣闊的發展空間，使公司近三年來銷售收入大幅度增長一年上一個臺階，上交稅金和實現利潤逐年上升，公司生產經營呈現了良好的發展趨勢，在市場開拓和銷售形勢方面成績樂觀。主營業務發展勢頭迅猛、業績優良，盈利能力較強。但公司也有部分財務指標表現不盡人意，比較突出的問題是費用增長過快、應收賬款款余額過大，2012年底公司應收賬款余額為3367.06萬元,比三年累計實現凈利潤1,346.07萬元多2020.99萬元,說明公司大量資金都占用在下游客戶手中，公司的利潤只是賬款上富貴，沒有現金流入，這將對公司的生產經營，以及長遠發展帶來不利影響，同時也說明公司在費用和應收賬款的管理中存在諸多不完善的地方，內部控制存在缺陷，需要盡快加以改進。（二）福州海源收入現狀表2年收入情況分析表單位:萬元項目2010年2011年2012年合計發出商品2,823.403,624.684,290.0710,738.15銷售收入2,832.403,043.473,757.679,633.54回籠資金2,104.242,760.683,170.628,035.54貨款回籠率74.53%76.16%73.91%74.83%當年欠款719.16864.001,119.452,702.61圖1公司近三年收入情況分析圖從上列圖1表不難看出,公司近三年共發出商品10,738.15萬元，確認銷售收入9,633.54萬元，收回銷售款8,035.54萬元，三年欠貨款2,702.61萬元，累計欠貨款3367.06萬元。銷售資金回籠率平均為74.83%，由于有25.17%的貨款沒有及時收回，而且平均欠款率大于平均利潤率4.1個百分點，說明公司回款額沒有達到保本點，導致流動資金緊張，部分上游供應商的材料款無法及時支付，為此特提請公司高管層重點關注應收賬款的管理。加強客戶的信用調查，加強貨款結算，最大限度減少應收賬款的資金占用。（三）福州海源費用現狀表3公司近三年費用對比分析表單位：萬元項目2010年2011年2012年累計完成銷售費用273.86488.66507.391,269.91管理費用172.90300.44578.261,051.60財務費用0.702.74116.54119.98三項費用合計447.46791.841,202.192,441.49三項費用率15.80%26.02%31.99%25.34%圖2公司近三年費用對比分析表從上述圖表分析顯示，公司三項費用總額逐年大幅上升，特別是2010年費用總額比上年增加410.35萬元，其中：銷售費用增加18.73萬元、管理費用增加277.82萬元、財務費用增加113.8萬元，費用增長幅度為51.82%。2012年公司收回的貨款比上年增加409.94萬元絕大部分用于新增的費用開支，這說明公司總體費用指標的控制出現問題，需要嚴格加強管理。具體分析公司主要費用明細項目如下：1.銷售費用分析表4公司近三年銷售費用明細表單位：萬元項目2010年2011年2012年金額合計金額金額同比增減金額同比增減技術咨詢費72.47188.73116.26145.08-43.65406.28招待費60.9683.7922.8386.222.43230.98差費52.2670.1517.8974.073.92196.47產品運費40.7143.062.3566.0122.94149.78工資2.8439.1536.3152.7313.5894.71投標費3.8918.4114.5319.551.1341.85廣告費/參展費11.957.51-4.4410.973.4630.42辦公費-8.348.3413.254.9221.59其他5.669.423.764.44-4.9819.51維修配件6.784.55-2.231.64-2.9112.97手機話費5.717.061.35--7.0612.77銷售折讓7.403.14-4.26--3.1410.54福利費-2.262.267.285.019.54小車費用9.249.249.24業務包干費-0.200.208.578.378.77樣品及產品損耗-1.571.573.141.574.71業務宣傳費4.514.514.51房租2.650.96-1.69--0.963.61郵費0.580.16-0.42--0.160.74倉儲保管費0.500.500.50裝卸費-0.190.190.210.020.40小計273.86488.66214.80507.3918.731,269.91從銷售費用分析，2010年度隨著銷售收入的增長，銷售費用增加18.73萬元是正常的。但我們查賬發現2010年底銷售人員借款339.58萬元未報賬款，所以賬面反映的銷售費用不夠準確。2.管理費用分析表5公司近三年管理費用明細表單位：萬元項目2010年2011年2012年金額合計金額金額同比增減金額同比增減管理人員工資薪金43.3257.5414.22103.8446.30204.71壞賬款準備36.2936.29137.61101.32173.90咨詢費21.2542.7221.4888.8346.11152.80招待費16.0221.465.4442.1820.7279.66折舊費25.6925.6932.476.7858.16差費9.0617.027.9630.1413.1256.22辦公費8.7315.026.2931.5216.5055.26其他14.1315.351.2211.51-3.8441.00小車費用7.587.5829.6322.0537.21保險費2.7410.918.1714.303.3927.96財務咨詢費10.6113.482.87-13.4824.09煤安（MA）18.21-18.2118.21福利費4.164.1613.719.5517.87職工教育經費0.670.6715.6014.9316.27路橋費/養路費5.618.613.00-8.6114.23汽車修理費2.924.922.003.93-0.9911.77電話費3.944.000.06-4.007.94汽車貸款6.401.16-5.24-1.167.56房租3.414.020.61-4.027.44官司專項費用4.994.994.99交通費2.521.74-0.780.42-1.324.68科研試制費1.782.440.66--2.444.22住房費用4.154.154.15配件運費2.251.06-1.19-1.063.31水電費0.530.532.642.113.17訴訟費--2.562.562.56食堂費用0.750.751.400.662.15項目提成0.570.571.220.651.79聘請中介機構費用0.140.141.551.411.69低值易耗品攤銷1.461.461.46董事會費1.261.261.26研究與開發費0.080.081.161.081.24環評費1.201.20-1.201.20技術轉讓費1.001.00-1.001.00員工獎金0.320.32-0.320.32新產品試制費0.100.100.10車輛使用稅0.060.060.06小計172.90300.44127.54578.26277.821,051.60從公司管理費用結構分析表顯示，2012年公司管理費用比上年增加277.82萬元，主要的管理費用支出項目是：（1）管理人員工資薪金及福利117.55萬元，占公司管理費用支出總額的25%，與上年同期對比增加55.85萬元；（2）計提壞賬款準備137.61萬元，占公司管理費用支出總額的24%，與去年同期對比增加101.32萬元。（3）咨詢費88.83萬元，占公司管理費用支出總額的15%，與去年同期對比增加46.11萬元。（4）業務招待費42.18萬元，占公司管理費用支出總額的7%，與去年同期對比增加20.72萬元。（5）固定資產折舊32.47萬元，占公司管理費用支出總額的6%，與去年同期對比增加6.78萬元。（6）差旅費32.47萬元，占公司管理費用支出總額的5%，與去年同期對比增加13.12萬元。（7）辦公費31.52萬元，占公司管理費用支出總額的6%，與去年同期對比增加16.5萬元。從上述分析顯示，公司2012年度管理費用增長過快，管理人員工資福利、咨詢費、業務招待費、差旅費、辦公費、小車費用都大幅增加，這些費用的增長與實際回款收入的增長不匹配，建議公司董事會加強對管理費用的審批控制，嚴格把好費用關。（四）福州海源成本現狀表6公司近三年成本對比分析表單位:萬元項目2010年2011年2012年合計主營業務收入2,832.403,043.473,757.679,633.54生產成本1,764.471,524.671,666.984,956.12原材料1642.361881,412.951,572.384,627.69工資及福利69.0407550.0835.90155.01制造費用53.07201761.6458.71173.42成本率62%50%45%52%圖32010-2012年銷售收入從上列圖3分析顯示,近三年來公司銷售收入大幅增長，但銷售成本增幅不大，銷售成本率呈現逐年下降的趨勢，說明公司近幾年產品單位成本下降，成本控制卓有成效，但我們在審計過程中也發現公司成本核實存在不規范的地方情況，成本的計算分攤缺少核算依據，目前公司正在采取措施改進和完善。（五）福州海源往來款項的核算及管理現狀1.2012年12月31日公司資產結構情況分析表72012年12月31日公司資產結構情況分析項目2012年所占比重貨幣資金14.430.26%應收票據105.002%應收賬款款3,367.0660%其他應收款479.009%預付賬款款316.686%存貨159.103%長期股權投資29.401%固定資產及土地1,129.8920%資產總計5,600.56100%表4公司資產結構情況分析從上列圖4可以看出，公司資產結構不合理，應收款項占資產總額的比重高達74％，其中：應收賬款余額為3,367.06萬元，占資產總額的59%，其他應收款余額為479.00萬元，占資產總額的9%，預付賬款余額為316.68萬元，占資產總額的6%。公司的大部分資金長期被他人占用，導致公司生產設備和原材料等生產資金的投入減少,流動資金緊張，這將對公司的后續生產經營能力，以及中長期發展帶來不利影響。2.應收賬款分析根據公司提供的數據我們對應收賬款款進行了賬款齡分析，分析結果如下：表8應的收賬重款賬成款齡賬款齡金額所占比重1-90天1,162.1335%91-180天403.5012%181-360天338.8910%360天以上1,398.7542%合計3,303.27100%從公司應收賬款-賬款齡分析，有159個客戶單位欠公司貨款，一年以上的應收賬款款為1398.75萬元，2012年公司應收賬款款的周轉天數為232天，這是一個預警信號，表明公司應收賬款的周轉速度非常緩慢，資金使用效率底。建議公司投入精力對應收賬款款進行清理催收并采取多種途徑積極收款，以防范壞賬款風險。同時加強對經營活動現金流量的控制，加速資金回籠是2008年公司財務管理的重中之重。3.其他應收款分析經審計發現公司職工個人欠款人數為86人，欠款金額為479.11萬元，個人欠款的賬款齡分析如下：表9其他應重收款要-賬組款齡表賬款齡金額所占比重1-90天153.9832%91-180天38.968%181-360天216.1645%360天以上70.0115%合計479.11100%從其他應收款-賬款齡分析可以看出，公司職工借款金額過大,時間過長,借款半年以上的金額為286.17萬元，說明公司沒有建立嚴格的借款報賬款制度，職工借款長期不報，而沒有相應的制約機制，這是公司內部控制存在的重大缺陷。特別是公司銷售部借款339.58萬元，這中間隱含了部分差旅費和銷售費用，由于沒有及時報賬款使會計信息嚴重失真。4.預付賬款款分析截至2012年12月31日，公司預付賬款為316.68萬元，形成預付賬款的主要原因是公司已支付貨款，但上游供應商未提供發票，這會導致公司少抵扣增值稅46萬元，還有部分是支付了貨款未來貨，可能帶來的風險更大，為此特將預付賬款-賬款齡分析如下，建議公司落實專人，認真清查催收。表10預付賬款款分析賬款齡金額所占比重1-90天183.8658%91-180天77.1624%181-360天39.9113%360天以上15.755%合計316.68100%三、福州海源財務存在問題的原因加強應收款項的風險控制，加大應收賬款的催收力度。在財務分析過程中，我們發現公司銷售網絡較大，輻射地域較廣，公司目前處于創業初期，沒有建立一套完整嚴密的對賬款制度，加上部分銷售人員是臨時聘請的，缺乏長期打算，不會主動配合對賬款收款工作，因此公司應收賬款沒有建立與客戶單位的對賬款記錄，應收賬款是否超過訴訟時效無人及時清理，這樣很容易形成壞賬款損失。（一）管理者素質低下，財務管理意識不強思想重視不夠，財務管理重于形式。財務管理只是個形式，對其認識不夠，致使許多制度過于簡單，趨于形式。甚至部分內容不愿建賬。也有怕多繳稅，不敢建賬的想法，還有部分內容因為缺乏財務會計知識，不會建賬。公司內部財權集中在關鍵人手中，過于注意控制，而疏于管理。我在該公司調查發現，公司的出納人員由老板親戚擔任，且地位高于企業其他財會人員，出現了出納人員領導財務工作現象；在財務管理方面仍停滯在較低水平，財務管理硬件投資少則又少。（二）成本核算混亂，賬目設置不夠規范企業沒有嚴格區分資本性支出和收益性支出的界限、應計入成本支出和不應計入成本支出的界限、本期費用和以后各項費用的界限、完工產品和在產品的界限，成本核算不準，庫存不實。該企業的存貨發出不是按照國家或行業的規定來計算，而是采用目測或估推，任意擴大或縮小范圍，從而失去了存貨發出成本和期末存貨的真實性和準確性。（三）預算編制缺乏，資本結構不夠優化預算經過規劃、分析，并加以數量化系統的編制，可使企業的目標及政策具體的顯現。例如：企業目標是追求利潤極大化？降低成本？或者是提高品質？全能生產？目標一旦確定，就可以制定策略及政策，并定期檢討執行成果。該公司伴隨著所在行業的發展以超常規的速度不斷膨脹，近年來公司成功地實施了外部擴張型戰略，成為資產總額超過六千萬元的公司。公司現有的發展規模迫切需要提升企業內部管理水平，行業的激烈競爭與有限的利潤空間給公司進一步發展帶來了機會與壓力，規范經營管理、合理控制成本成為企業亟待解決的問題。四、福州海源財務問題的解決對策通過調查和思考，我認為此公司財務管理上還需要進一步的加強，主要應該在以下方面去努力。（一）提高民營企業主、財會人員的財務管理意識及綜合素質提高民營企業的財管管理水平，首先要提高民營企業主的管理素質。民營企業主要提高管理水平，通過考察或參加專項研討會，利用業余時間系統自學，邊工作邊函授，聽討論，參加短期培訓，請賣家進行專題輔導等渠道來提升自己財務管理水平。民營企業應當樹立以人為本觀念，一方面可高薪聘請資深的財會人員補充到企業中來，另一方面必須加強企業現有財會人員培訓，提高他們的綜合素質。企業要根據現代制度對高效科學管理的客觀要求，改變過去重視技術輕視財務的陳舊管理方式。（二）建立科學、嚴謹、實用的成本管理機制，提高企業經濟效益建議公司應制定應收賬款的信用政策，確定信用標準、信用條件（含信用期限，信用額度，折扣率）及收款政策，對客戶的大額賒銷均應經董事長授權批準。1.銷售部門應對賒銷客戶信用進行調查，并建立客戶信用檔案，對其尚可使用的信用額度定期進行審查，并按客戶設置應收賬款款臺賬，及時登記每一客戶應收賬款增減變動情況和信用額度使用情況；公司會計人員應及時清理應收賬款，定期編制應收賬款賬齡分析表提供給財務負責人和公司董事長、銷售部門，對于逾期的應收賬款應落實專人負責催收。2.建立健全應收賬款的定期對賬款制度，加強對銷售業務員的監控管理，并將對賬款工作和貨款回籠情況與業務人員的績效考核掛鉤。3.公司應加強自身與客戶單位的終端聯系，及時了解客戶單位的經營情況及貨款