（圖片大小可自由調整）2024年證券從業-證券發行與承銷考試近5年真題集錦（頻考類試題）帶答案第I卷一.參考題庫(共100題)1.外國投資者的下列（）行為，屬于外國投資者并購境內企業的情形。A、購買境內非外商投資企業的股權或認購境內非外商投資企業增資，使該境內企業變更設立為外商投資企業B、購買境內外商投資企業中方股東的股權，或認購境內外商投資企業增資C、設立外商投資企業，并通過該外商投資企業協議購買境內企業資產并且運營該資產，或通過該外商投資企業購買境內企業股權D、直接購買境內企業資產，并以該資產投資設立外商投資企業運營該資產2.創業板公司具有業績不穩定、經營風險高、退市風險大等特點，投資者面臨較大制度與規則方面與主板市場存在一定差異，包括（）。A、退市制度設計B、上市條件C、招股說明書的一般內容與格式D、信息披露3.內地企業在香港創業板發行與上市，如新申請人具備24個月活躍業務記錄，市值則實際上不得少于（）萬港元；如新申請人具備12個月活躍業務記錄，則不得少于（）億港元。A、4600；5B、4000；5C、4600；4D、5000；54.公司債券發行人通過銀行間債券市場發行公司債券，在招標日前（）個工作日，發行人通過中國債券信息網、中國貨幣網披露公司債券發行公告。A、2B、3C、5D、105.會計師事務所在間隔專項復核報告出具日至少1個完整會計年度后，方可向同一發行人提供審計服務及相關服務。（）6.商業銀行和財務公司發行金融債券都要提供擔保。（）7.根據中華人民共和國財政部財庫［2010］6號文件《財政部關于印發（2010年記賬式國債招標規則）的通知》，目前記賬式國債的招標方式有（）。A、荷蘭式招標B、混合式招標C、移動式招標D、美國式招標8.中國證監會應在受理豁免申請后（），就收購人所申請的具體事項作出是否予以豁免的決定。A、10個工作日內B、15個工作日內C、20個工作日內D、30個工作日內9.依據中國香港有關監管規則的要求，在招股說明書正式披露和申報注冊之前，所有董事應當簽署“責任聲明書”。（）10.進行戰略投資的外國投資者，其境外實有資產總額不低于1億美元或管理的境外實有資產總額不低于（）億美元。A、1B、3C、4D、511.上市公司應當自完成減少股本的變更登記之日起（）個工作日內，就因此導致的公司股東擁有權益的股份變動情況作出公告。A、2B、3C、4D、512.上市公司只有在接到中國證監會核準發行新股的通知后，方可公告配股說明書或招股意向書。（）13.在加權平均法下，每股凈利潤的計算公式為（）。A、每股凈利潤=全年凈利潤/［發行前的總股本數+本次公開發行股本數×（12-發行月份）÷12］B、每股凈利潤=全年凈利潤/（發行前的總股本數+本次公開發行股本數×發行月份÷12）C、每股凈利潤=全年凈利潤/（發行前的總股本數+本次公開發行股本數）D、以上都不對14.2005年4月27日，央行發布了《全國銀行間債券市場金融債券發行管理辦法》，對金融債券的發行行為進行了規范，發行體也在原來單一得政策性銀行，增加了（）。A、商業銀行B、企業集團財務公司C、大型工商企業D、其他金融機構15.擬發行公司發生重大事項后仍符合發行上市條件的，擬發行公司應在報告中國證監會后（）內刊登補充公告。A、1個工作日B、1日C、2個工作日D、2日16.公司發行境內上市外資股，應當選聘的中介機構有（）。A、承銷商B、法律顧問C、審計機構D、評估機構17.企業發行集合票據應由符合條件的承銷機構承銷。（）18.政策性金融債券的發行需經中國人民銀行批準。19.記賬式國債的承銷的場內掛牌分銷程序是（）。 ①客戶認購并交款 ②分銷商進行分銷 ③承銷商分得包銷國債 ④承銷商將發行款劃入財政部賬戶 ⑤證券交易所為承銷商確定承銷代碼 ⑥財政部向承銷商劃撥手續費A、③⑤②①④⑥B、③②①⑤④⑥C、⑤②③④⑥①D、②③①④⑥⑤20.新股發行體制改革的預期目標是（）。A、市場價格發現功能得到優化，買方、賣方的內在制衡機制得以強化B、提升股份配售機制的有效性，緩解巨額資金申購新股狀況，提高發行的質量和效率C、在風險明晰的前提下，中小投資者的參與意愿得到重視，有意向申購新股的中小投資者適當傾斜D、增強揭示風險的力度，強化一級市場風險意識21.至2010年年底，其與分離交易的可轉換公司債券的余額分別為（）億元和（）億元。A、789.05，950.65B、208.74，846.07C、249.66，943.57D、317.99，1073.4222.上市公司因一定的價格購回公司已經發行在外的股份成為（）A、債務重組B、公司縮股C、股票回購D、以上都不正確23.招股說明書或招股意向書刊登后至獲準上市前，擬發行公司發生重大事項的，以下說明正確的是（）。A、于該事項發生后第1個工作日向中國證監會提交書面說明B、主承銷商和相關專業中介機構應出具專業意見C、如發生重大事項后，擬發行公司仍符合發行上市條件的，擬發行公司應在報告中國證監會后第2日刊登補充公告D、如發生重大事項導致擬發行公司不符合發行上市條件的，中國證監會將依照有關法律、法規執行并依照審核程序決定是否提交發審會討論24.公司改變招股說明書所列資金用途，必須經董事會作出決議。（）25.公司改組為上市公司時，對上市公司占用的國有土地主要采取（）。A、以土地使用權作價人股B、繳納土地出讓金，取得土地使用權C、繳納土地租金D、授權經營26.技術創新、金融環境、商業周期的變化等屬于推動并購的（）動力。27.首次公開發行股票向戰略投資者配售股票的，發行人及其主承銷商應當在網下配售結果公告中披露戰略投資者的認購數量及承諾持有期，但不能披露戰略投資者的名稱。（）28.發行人應在招股說明書及其摘要披露后（）日內，將正式印刷的招股說明書全文文本一式五份，分別報送中國證監會及其在發行人注冊地的派出機構。A、5B、10C、15D、2029.主承銷商可以聘請（）為其提交的募股文件進行法律審查，并出具審查意見。A、審計師B、律師C、注冊會計師D、以上均不正確30.代理成本理論認為，伴隨著股權一債務比率的變動，公司選取的目標資本結構應比較負債帶來的收益增加與（）的抵消作用，從而使公司價值最大化。A、內部股東代理成本B、外部股東代理成本C、經理人代理成本D、債券的代理成本31.董事人數不足《公司法》規定人數或者公司章程所規定人數的（），或公司未彌補的虧損達實收股本總額（）時，應當在兩個月內召開臨時股東大會。A、2/3，2/3B、1/3，1/3C、2/3，1/3D、1/3，2/332.在輔導工作中，保薦機構應當出具階段輔導工作報告，向中國證監會的派出機構報送。（）33.收購方向目標公司發行自己的股票以換取目標公司的資產從而達到收購目標公司的收購方式的是指下列哪種支付方式（）A、現金購買資產式并購B、現金購買股票式并購C、以股票換資產式并購D、以股票換股票式并購34.可轉換公司債券的轉換期是指（）。A、可轉債發行期間B、可轉債轉換為股份的結束日C、可轉債轉換為股份的起始日D、可轉債轉換為股份的起始日至結束日的期間35.在上市公司資產重組審核過程中，對于在并購重組停牌（首次董事會決議公告）前20個交易日公司股價漲跌幅超過同期大盤漲跌幅（）的，要求申請人對其自身及關聯方是否存在內幕交易進行充分舉證。A、10%B、20%C、30%D、40%36.發行人凈資產收益率和每股收益的計算應執行財政部、中國證監會的有關規定。（）37.當注冊會計師出具（）的審計報告時，如果認為必要，可以在意見段之后，增加對重要事項的說明。A、保留意見B、否定意見C、拒絕表示意見D、無保留意見38.絕對估值法主要包括（）A、公司貼現現金流量法B、市凈率法C、市盈率法D、現金分紅折現法39.關于上市公司歷次募集資金的運用在新股招股說明書中應重點披露的情況中，以下表述正確的是（）。A、發行人應披露最近5年內募集資金運用的基本情況B、發行人應列表披露前次募集資金的實際使用情況，若募集資金的運用和項目未達到計劃進度和效益，應進行說明C、發行人應列表披露歷次投資項目的效益情況，項目實際效益與承諾效益存在重大差異的還應披露原因D、發行人募集資金所投資項目被以資產置換等方式置換出公司的，應予以單獨披露40.在上海證券交易所網上定價發行須提交的資料包括（）。A、中國證監會關于公開發行可轉換公司債券的核準文件B、發行人通過交易所系統發行證券的申請C、發行公告、募集說明書全文及相關文件D、發行人及其主承銷商的確認函41.在招股說明書中，發行人名稱冠有“高科技”或“科技”字樣的，應說明冠以此名的依據。（）42.有下列情形之一的證券公司不得申請注冊登記為保薦機構（）。A、凈資本為人民幣4000萬元B、公司治理結構存在重大缺陷，風險控制制度不健全或者未有效執行C、最近3年內未因重大違法違規行為受到行政處罰D、從業人員中符合保薦代表人資格條件的有4人43.關于國際開發機構人民幣債券，錯誤的是（）。A、經國家外匯管理局批準，國際開發機構發行人民幣債券所籌集的資金可以購匯匯出境外使用B、發行人須在每年度末向人民幣債券發行審核部門分別報送運用人民幣債券資金發放及回收人民幣貸款、投資的情況C、國際開發機構發行人民幣債券工作文本語言應為中文D、國際開發機構在中國境內發行人民幣債券，發生違約或其他糾紛時，適用中國法律44.證券公司承銷公司債券，應當按承擔包銷義務的承銷金額的（）計算風險準備。A、10%B、5%C、2%D、1%45.上市公司接受他人贈與資產的，如果該項資產的金額占上市公司最近1個會計年度經審計的合并報表總資產的比例達（）以上時，應當按照有關規定履行信息披露和報告任務。A、30%B、35%C、40%D、50%46.（）是指具有法人資格的非金融企業在銀行間債券市場按照計劃分期發行的，約定在一定期限還本付息的債務融資工具。A、銀行票據B、商業票據C、中期票據D、短期票據47.在超額配售選擇權行使完成后的3個工作日內，主承銷商應當在中國證監會指定報刊披露（）有關超額配售選擇權的行使情況。A、因行使超額配售選擇權而發行的新股數;如未行使，應當說明原因B、從集中競價交易市場購買發行人股票的數量及所支付的總金額、平均價格、最高與最低價格C、發行人本次發行股份總量D、發行人本次籌資總金額48.發審委委員在審核上市公司非公開發行股票申請時要首先對該股票發行申請是否需要暫緩表決進行投票。（）49.企業應在中期票據發行文件中約定投資者保護機制，包括（）。A、應對企業信用評級下降的有效措施B、應對財務狀況惡化的有效措施C、應對其他可能影響投資者利益情況的有效措施D、中期票據發生違約后的清償安排50.中國證監會2008年10月31日對《公開發行證券的公司信息披露規范問答第1號》進行了修訂，其主要針對（）。A、非經常性損益B、收購兼并信息C、會計政策和會計估計D、報表51.在盈利和市值方面符合下列（）條件的股份有限公司可以申請H股的發行與上市。A、有相同管理層人員管理下的連續3年的營業記錄，以往3年盈利合計6000萬港元，市值1.5億港元B、有連續3年的營業記錄，上市時市值為25億港元，最近1個經審計的財政年度收入為5億港元且前3個財政年度來自營運業務的現金流入為1億港元C、有連續3年的營業記錄，上市時市值為40億港元，最近1個經審計的財政年度收入為5億港元D、公司管理層有5年所屬業務和行業的經驗，上市時市值為40億港元，最近1個經審計的財政年度收入為5億港元，6個月后董事長到期屆滿由他人接任52.資本性支出的分析一般應包括（）。A、最近3年及1期重大資本性支出B、未來可預見的重大資本性支出計劃C、最近3年的非經常性損益D、最近3年及1期的綜合毛利率53.發行對象認購的股份自發行結束之日起，（）月內不得轉讓，控股股東、實際控制人或其控制的關聯人認購的股份，（）月內不得轉讓。A、12個；36個B、6個；36個C、12個；12個D、6個；12個54.定價增發操作過程中，T日為增發發行日。（）55.上市公司發行新股時，招股說明書應說明盈利預測所依據的各種假設是正確的。56.根據《公司法》的相關規定，下列不屬于發起人義務的是（）。A、發起人持有的本公司股份，自公司成立之日起2年內不得轉讓B、公司不能成立時，對認股人已繳納的股款，負返還本息的連帶責任C、公司不能成立時，對設立行為所產生的債務和費用負連帶責任D、在公司設立過程中，因發起人的過失致使公司利益受到損害的，應對公司承擔賠償責任57.（）應當作為招股說明書的備查文件，在中國證監會指定的網站上披露。A、招股說明書摘要B、保薦人出具的發行保薦書C、證券服務機構出具的有關文件D、招股公告58.企業在海外募股上市的，通常只對（）進行評估A、機器設備B、無形資產C、物業和機器設備等固定資產D、資產和負債59.《證券發行與承銷管理辦法》規定，網下中簽率為網上中簽率的2至4倍時，發行人和承銷商應將本次發售股份中的（）從網下向網上回撥。A、5%B、10%C、15%D、20%60.關于對募集資金擬用于向其他企業增資或收購其他企業股份，信息披露與規定不一致的有（）。A、擬增資或收購的企業的基本情況及最近兩年及1期經具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審計的資產負債表和利潤表B、增資資金折合股份或收購股份的評估、定價情況C、增資或收購后持股比例及控制情況D、增資或收購行為與發行人業務發展規劃的關系61.當發行人經銷商或加盟商模式收入占（）比例較大時，發行人應檢查經銷商或加盟商的布局合理性，定期統計經銷商或加盟商存續情況。A、總收入B、營業收入C、總利潤D、凈利潤62.證券發行議案經董事會表決通過后，應當在（）個工作日內報告證券交易所。A、1B、2C、3D、463.發審委審核上市公司非公開發行股票申請，不適用特別程序。（）64.我國發行企業債券開始于（）年。A、1980B、1982C、1983D、198565.目標公司與“白衣騎士”假戲真做的時候，這種收購一般被稱為“防御性收購”。（）66.獨立董事向董事會或股東大會發表獨立意見的事項包括（）。A、聘任或解聘高級管理人員B、上市公司的股東、實際控制人及其關聯企業對上市公司現有或新發生的總額高于500萬元或高于上市公司最近經審計凈資產值的3%的借款或其他資金往來，以及公司是否采取有效措施回收欠款C、認為可能損害中小股東權益的事項D、公司董事、高級管理人員的薪酬67.企業（或公司）申請發行債券，須向國家發改委報送（）等文件。A、發行企業債券可行性研究報告B、發行人最近一年的財務報告和審計報告（年審）C、擔保人最近一年財務報告和審計報告及最近一期的財務報告（如有）D、信用評級報告68.A公司發行一筆債券籌資l000萬元，手續費0、1%，年利率5%，期限3年，每年派息一次，到期一次還本，公司所得稅率33%，這筆債券的資本成本是（）。A、3%B、3、35%C、3、5%D、4%69.發行人應披露發行當年和未來兩年的發展計劃，具體包括（）等方面的具體計劃。A、提高競爭能力B、市場和業務開拓C、籌資D、償還債務70.股份的特點有（）。A、股份的金額性B、股份的平等性C、股份的不可分性D、股份的單一性71.如果一項潛在損失是可能的，且損失的數額是可以合理地估計出來的，則該項損失應作為應計項目，在會計報表中反映。如果可能損失的金額無法合理估計，或者如果損失僅僅有些可能，則不能在附注中反映。（）72.（）年2月3日，國務院辦公廳發布了《國務院辦公廳關于建立外國投資者并購境內企業安全審查制度的通知》，決定建立外國投資者并購境內企業安全審查部際聯席會議制度，具體承擔并購安全審查工作。A、2006B、2008C、2010D、201173.《證券公司信息隔離墻制度指引》中規定，證券公司為防止敏感信息的不當流動和使用應當采取保密措施，這些措施包括但不限于（）。A、與公司工作人員簽署保密文件，要求工作人員對工作匯總獲取的敏感信息嚴格保密B、加強對涉及敏感信息的信息系統，通訊及辦公自動化等信息設施、設備的管理，保障敏感信息安全C、對可能知悉敏感信息的工作人員使用公司的信息系統或配發的設備形成的電子郵件、即時通訊信息和其他通訊信息進行監測D、與公司工作人員簽署保密文件，不要求工作人員對工作匯總獲取的敏感信息嚴格保密74.外國投資者并購境內企業涉及新增固定資產投資的，按國家固定資產投資管理規定辦理項目核準。（）75.保險公司次級債務的償還只有在確保償還次級債本息后償付能力充足率（）的前提下，募集人才能償付本息。A、不低于100%B、不高于100%C、不低于50%D、不高于50%76.股份有限公司的發起人具有下列（）義務。A、負責公司的經營管理B、承擔因公司不能成立而產生的費用C、返還公司不能成立時認股人已繳納的股款D、補繳未繳夠的股款77.有下列（）情形之一的，受托機構職責終止。A、被依法取消受托機構資格B、被資產支持證券持有人大會解任C、依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產D、受托機構辭任78.發行人在提出上市申請期間，未經證券交易所同意，不得擅自披露與上市有關的信息。（）79.當（）時，應當在2個月內召開股份有限公司臨時股東大會。A、董事人數不足公司章程所定人數的1/3B、公司未彌補的虧損達到股本總額的1/3C、董事人數不足《公司法》規定的法定最低人數D、監事會提議召開80.公開發行可轉換債券網上發行不得超過（）個交易日，但經交易所同意的除外。A、1B、2C、3D、481.發審委委員應當符合的條件包括（）。A、堅持原則，公正廉潔，忠于職守，嚴格遵守國家法律、法規和行政規章B、熟悉證券、會計業務及有關的法律、行政法規和規章C、了解所從事行業的專業知識，在所從事的領域內有較高的聲譽D、沒有違法、違紀記錄82.股東大會通知中沒有列明或不符合公司章程關于提案內容的規定，股東大會也可以進行表決并作出決議。83.在《并購重組共性問題審核意見關注要點》中，標的資產涉及礦業權的，需要關注重組報告書是否充分披露標的資產的有關情況，包括（）。A、資源儲量情況，國土資源部門出具的礦產資源儲量評審及備案證明的時間和文號B、其他相關許可資質證書齊備情況，如黃金開采許可證、煤炭生產許可證、尾礦經營許可證等C、礦業權評估增減值的原因及合理分析D、在重組報告書中提示投資者關注評估報告全文84.我國目前遵循的是授權資本制的原則，不僅要求公司在章程中規定資本總額，而且要求在設立登記前認購或募足完畢。（）85.目前我國憑證式國債的發行期限是（）。A、半個月B、1個月C、2個月D、3個月86.法律意見書是對律師工作過程、法律意見書所涉及的事實及其發展過程、每一法律意見所依據的事實和有關法律規定作出的詳盡、完整的闡述，說明律師制作法律意見書的工作過程，包括（但不限于）與發行人相互溝通的情況，對發行人提供材料的查驗、走訪、談話記錄、現場勘查記錄、查閱文件的情況以及工作時間等。律師在制作法律意見書和律師工作報告的同時，應制作工作底稿。87.首次公開發行股票對戰略投資者配售股票的，發行人及其主承銷商應當在網下配售結果公告中披露戰略投資者的（）。A、名稱B、認購數量C、承諾持有期D、申購數量88.可轉換公司債券是一種含權債券，它兼有公司債券和股票的雙重特征。（）89.根據我國《公司法》規定，股份有限公司的設立并沒有對發起人的住所有所限制。（）90.目前我國股份有限公司資本確定采取（）原則。A、實際資本制B、法定資本制C、授權資本制D、折中資本制91.發行人和保薦人報送發行申請文件，初次應提交原件l份，復印件3份;在提交發審委審核之前，根據中國證監會要求的書面文件份數補報申請文件。（）92.上市公司申請發行新股，其最近3年及1期財務報表應未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告。（）93.上市公司所屬企業申請境外上市，要求該上市公司在最近2年連續盈利。（）94.關于發審委審核股票發行正確的是（）。A、發審委會議對發行人股票發行申請做出的表決結果最多可以暫緩表決三次B、會后事項發審委會議的參會發審委委員不受是否審核過該發行人的股票申請的限制C、中國證監會對發審委實行問責制度D、保薦機構唆使、協助或者參與干擾發審委工作的，中國證監會在6個月內不受理該保薦機構的推薦95.深圳市場是采取搖號抽簽方式確定網下配售對象，與上海市場的配售程序不同。（）96.下列屬于股權融資的是（）。A、配股B、增發新股C、股權分配中送紅股D、發行債券97.保薦人撰寫的投資價值研究報告應對影響（）的因素進行全面、客觀的分析。A、發行數量B、投資價值C、募集資金量D、發行時機98.律師應對發行人是否符合股票發行上市條件、發行人的行為是否存在違法、違規，以及招股說明書及其摘要引用的法律意見書和律師工作報告的內容是否適當，明確發表意見。律師發表意見可分為（）。A、肯定性意見B、否定性意見C、保留意見D、拒絕表示意見99.（）指目標公司的管理層利用外部融資購買本公司的股份,從而改變本公司所有者結構,控制權結構和資產結構,進而達到重組本公司的目的并獲得預期收益的一種收購行為