GEGROUPsystemofficeroom【GEIHUA16H-GEIHUAGEIHUA8Q8-GEIHUA1688】GEGROUPsystemofficeroom【GEIHUA16H-GEIHUAGEIHUA8Q8-GEIHUA1688】乳制品行業分析報告摘要一、行業發展地位隨著國民經濟的發展和人民生活水平的提高，越來越多的人們把乳制品特別是牛奶作為日常生活中的一種營養品食用，因此，乳制品行業的工業總產值也不斷增加，在國民經濟中的比重也不斷得到提高。工業總產值由2005年862.57億元提高到2010年的1874.13億元，增速為17.93%。盡管在2008年由于三聚氰胺事件的影響，乳制品行業出現了一定的波動。但是在經歷了一段時間的調整之后，全行業還是在2010年企穩回升，保持了繼續增長的態勢。數據來源：國家統計局2005～2010年乳制品行業發展情況乳制品行業在國民經濟第二產業中的比重由2005年的0.99%提高到2010年的1.06%，為近年來的最高值。2007年到2010年，乳制品行業實現了“V”字形增長。乳制品行業的持續增長部分得益于我國平穩的經濟發展環境。2010年全球經濟形勢復雜，我國則總體上保持了相對穩定的經濟發展勢頭。數據來源：國家統計局乳制品行業總產值占比情況二、行業供需分析及預測近年來我國乳制品行業產量保持了穩定的增長，其中2007年全行業產量增速達到22.46%的高點，其后在2008年、2009年經歷了顯著的回落。截止2010年12月，全國乳制品產量達到2159.4萬噸，同比增長11.59%，增長速度明顯提高。數據來源：國家統計局2006～2010年乳制品行業總產量分析乳制品行業利潤增長和銷售增長基本上是同步的。從下圖我們可以看出，除了在2008年利潤增速有了很大的回落之外，在收入保持穩定增長的同時，利潤增速也保持了快速的增長。尤其是在2009年，雖然受到了國際和國內農產品價格上漲等因素的影響，乳制品企業原料成本增加，但仍能保持較好的利潤增長和銷售收入，顯示出乳制品行業內部在抵抗市場風險和價格波動上的能力。2010年乳制品行業銷售收入為1725.85億元，利潤為89.01億元。數據來源：國家統計局2006～2010年乳制品行業收入與利潤變化2010年，我國乳制品進出口總量繼續保持增長，并且創歷史最高水平，但是進出口表現不一。其中我國乳制品出口為3.38萬噸，比去年同期減少19.14%，下滑幅度相比2009年有所減弱，主要是因為受三聚氰胺事件的影響，很多國家暫停了從我國進口相關乳制品。而同時我國乳制品進口達到74.53萬噸，創歷史新高，較2009年同期增長25.87%。數據來源：國家統計局2002～2010年我國乳制品進出口情況三、行業產業鏈發展情況分析及預測乳制品行業的上游產業主要包括畜牧業、飼料業、交通運輸業、機械制造業、醫藥業等。下游產業主要是食品加工業，主要面向最終消費者。如下圖所示。數據來源：中國奶業協會乳制品行業產業鏈作為飼料的主要原料，國內大豆和谷物的價格，直接影響乳制品行業的上游投入成本。從下圖我們可以看出，國內大豆和谷物的價格在2008年達到本輪經濟的峰值之后，在2009年經歷了直線下跌，一直到2009年下半年才開始企穩回升，并在2010年初重新回到上升軌道，且呈現加速增長的趨勢。總體而言，國內市場的農產品市場呈現了上漲行情，新的一年，乳制品行業將面臨更大的成本壓力。數據來源：國家統計局2000年至今我國豆類和谷物價格走勢據權威部門預計2010年工業飼料總產量1.56億噸，其中配合飼料1.26億噸，濃縮飼料2450萬噸，添加劑預混合飼料595萬噸，與2005年相比，除濃縮飼料基本持平外，分別增長了45%、62%、26%；工業飼料總產值5000億元，其中飼料產品產值4600億元，比2005年增長68%。

我國飼料行業處于穩定發展期，目前全國有飼料企業15500多家，從業人員約50多萬人。中國飼料業改革開放后年平均發展速度保持在20％以上。2011年該行業發展前景良好。數據來源：國家統計局2006～2010年飼料行業工業總產值2010年全年農村居民人均純收入5919元，剔除價格因素，比上年實際增長10.9%；城鎮居民人均可支配收入19109元，實際增長7.8%。數據來源：國家統計局2006～2010年城鎮和農村居民人均收入情況2010年全年社會消費品零售總額156998億元，比上年增長18.3%，扣除價格因素，實際增長14.8%。按經營地統計，城鎮消費品零售額136123億元，增長18.7%；鄉村消費品零售額20875億元，增長16.2%。按消費形態統計，商品零售額139350億元，增長18.4%；餐飲收入額17648億元，增長18.1%。數據來源：國家統計局2006～2010年城鎮和農村居民人均支出情況四、行業財務狀況分析及預測從2006年到2010年，乳制品行業有所波動。具體來看，盈利能力上，全行業保持了20%以上毛利率和5%左右的年均凈利率以及8.4%左右的年均資產報酬率。但是各年均有所波動，除了在2008年因為受到三聚氰胺事件的影響，有比較大幅度的下降之外，其它年份保持在合理的波動范圍內。從償債能力來看，負債率控制在50%～60%之間，財務杠杠普遍控制得比較好。從發展能力來看，也幾乎保持了每年穩定的增速。最后從營運能力來看，全行業一直保持比較快的周轉率，這也比較符合乳制品行業的自身特點。2006～2010年全國乳制品行業盈利能力分析指標（全國）20102009200820072006盈利能力銷售毛利率（％）21.2725.1220.5822.3122.97銷售利潤率（％）5.165.653.185.425.28資產報酬率（％）8.379.825.579.178.41償債能力負債率（％）56.1752.6957.7853.5052.75虧損面（％）21.8622.0428.3123.9024.55利息保障倍數（倍）14.0813.718.2312.4310.95發展能力應收賬款增長率（％）25.8721.9527.1320.417.83利潤總額增長率（％）10.2222.80-28.1224.3714.54資產增長率（％）1416.4419.0013.5913.12銷售收入增長率（％）18.3213.5717.9424.5522.50營運能力應收賬款周轉率（次）14.1116.2713.8215.0716.25產成品周轉率（次）25.3322.1818.0422.8321.04流動資產周轉率（次）2.873.973.313.513.41數據來源：國家統計局五、區域及子行業發展情況分析及預測（一）區域發展分析乳制品行業是食品工業中發展最快的行業，它的分布不僅體現了行業特點，也體現了區域特征，是行業和區域特征二者結合的充分體現。總體上看，行業主要分布在華北、華東、東北地區，這樣分布的原因大致有：一是區域經濟發展的影響。一般，這些地區經濟發展較快，經濟比較發達，交通設施便利；二是由于乳制品存儲的特殊性，在溫度較高地區不易保存；三是由于奶源地區主要集中在牧草豐富的北方地區，如內蒙古、黑龍江、山東等。數據來源：國家統計局2010年國內乳制品前十大生產省份從行業的規模指標看，乳制品行業的銷售收入前十大區域中，內蒙古占比最高，達到了17.87%，比2009年下降了1.28個百分點，其次為黑龍江省，占比為16.47%，比2009年提高了0.75個百分點，其余省市占比都在10%以下。2010年乳制品行業銷售收入前十大地區地區銷售收入（千元）同比增長（％）比重（％）內蒙古308337949.1417.87黑龍江省2843189625.7916.47山東省1663556212.979.64河北省1238548618.807.18上海市1083973816.486.28遼寧省983324225.345.70廣東省945084320.205.48陜西省629615420.523.65北京市623181416.173.61河南省509750630.982.95數據來源：國家統計局乳制品行業的資產總額收入前十大區域中，內蒙古占比最高，達到了23.5%，高于其銷售收入占比的17.87%。其次為黑龍江省，占比為12.8%，低于銷售收入占比的16.47%。其余省市占比都在10%以下。2010年乳制品行業資產分布前十大地區地區資產總計（千元）同比增長（％）比重（％）內蒙古2936530513.8423.5黑龍江省1600105616.9412.8山東省77785726.036.2上海市71514194.405.7廣東省662102715.965.3北京市649590211.455.2河北省6438470-1.025.2遼寧省572610215.504.6陜西省397408816.373.2湖南省281318737.462.3數據來源：國家統計局從利潤總額看，黑龍江省的乳制品行業利潤為19.62億元，占比為22.04%，比上年提高了1.26個百分點，排名第一位。上海市的利潤總額排名第二，達到12.96億元，占比為14.56%。廣東省的利潤總額排名第三，達到10.37億元，占比為11.65%。山東省和內蒙古排在第四位和第五位，分別占比11.57%和11.45%，均比2009年的占比提高了。其余省市占比都在10%以下。從銷售利潤率來看，前十大區域中，上海市的銷售利潤率最高，達到11.96%。其次是廣東省和河南省，分別為10.97%和8.58%。其他省市銷售利潤率都在8%以下。從利潤總額增長看，前十大區域中，安徽省同比增速最快，達到99.91%。同時廣東省和上海市的增速也較快。只有山西省和湖南省同比增速出現了下降的現象。詳細情況見下表。2010年全國乳制品行業利潤總額排名地區利潤總額（千元）同比增長比重銷售利潤率黑龍江省196209615.84%22.04%6.90%上海市129592830.32%14.56%11.96%廣東省103683434.28%11.65%10.97%山東省10299226.66%11.57%6.19%內蒙古101908424.13%11.45%3.31%河北省62795913.54%7.05%5.07%河南省43724924.18%4.91%8.58%安徽省19307699.91%2.17%5.26%山西省135603-0.99%1.52%4.32%湖南省123981-59.99%1.39%3.66%數據來源：國家統計局從虧損狀況看，銷售收入前十大區域中，北京市企業虧損面最高，為57.14%；黑龍江省和河北省虧損企業的數量最多，達到16家；河北省企業的虧損金額最多，達到1.71億元。可以看出，總體情況較2009年有了明顯的好轉。2010年全國分省市乳制品行業虧損企業狀況類型企業個數虧損企業虧損面虧損總額（千元）同比增長（％）內蒙古821417.07%50346-61.17黑龍江省811619.75%118118161.90山東省10398.74%19330-47.18河北省581627.59%1713832.52上海市9333.33%2071415.77遼寧省29517.24%19337-60.05廣東省28517.86%20305-92.28陜西省511121.57%84207561.74北京市14857.14%106037-9.79河南省5523.64%497621.13數據來源：國家統計局（二）子產品發展分析奶粉作為乳制品中的重要子行業，其產生時間比較早，也是大多數乳制品生產企業的基本乳制品種類，因此其供給情況可以說非常充足。從總體看，奶粉的供給仍然充足，但高端嬰幼兒奶粉依舊是國外品牌占據了大部分市場份額。預期未來國產品牌和國外品牌的競爭將更加激烈。乳清粉一直是中國進口數量最大的乳制品。中國奶酪產量很低，國內基本不供應作為奶酪生產副產品的乳清粉，而乳清粉在食品飲料行業、飼料行業中廣泛應用，國內需求至今依靠進口滿足。六、行業風險分析及預測作為中國第十二個五年計劃的開局之年，2011年中國經濟的重點是發展戰略性新興產業和抗通脹。2011年中國經濟發展致力于轉型，轉型的整體表現是：消費的經濟貢獻度提升，投資的貢獻度下降，短期內發展戰略性新興產業和推動區域平衡發展是重點。中期而言，要素價格改革、養老和醫保改革、土地市場等將成為轉型的關鍵。從經濟增長動能的角度來看，全球經濟呈現緩慢復蘇態勢，中國國內消費升級和城鎮化快速發展的過程中“十二五”規劃起步，新的經濟持續增長動能較為充足，預計2011年上半年消化各種不利因素后，新一輪上行趨勢將重新開始。食品飲料行業面臨來自上游的成本壓力與下游終端的競爭壓力。隨著全球經濟的持續復蘇，大宗商品價格也呈現直線上漲的局面，這給食品飲料行業企業造成了極大的成本壓力。預計2011年國內玉米市場價格仍有走高的空間。因此2011年中國乳業降低生產成本的壓力很大。同時伴隨今年民工荒的進一步加劇，用工成本也提升較快。而在市場終端方面，競爭也在不斷加劇，企業的營銷成本不斷提升，企業的利潤空間不斷被壓縮。三聚氰氨事件對我國乳制品行業的發展影響深遠，在經歷了2008年和2009年初的市場低谷之后，該事件的影響在不斷被消化。國內外消費者對我國乳制品的信息也在不斷恢復。但是全行業要達到2007年的景氣高點還需要不斷努力。2010年乳制品行業經歷了一場徹底的改革。從2008年的三聚氰胺事件到2010年的“圣元奶粉疑致女嬰性早熟”事件，中國的乳制品行業陷入了空前的公眾信任危機。2010年開始，在相關部門的主導下，食品企業誠信體系建設首先在乳品行業打響。誠信體系建設工作率先在乳制品企業和肉制品加工企業展開試點。作為乳業大省的黑龍江被列入首批試點地區。2011年中國乳制品行業的改革將會繼續圍繞著企業誠信體系建設，重新核發生產許可證，重新審核清理等工作進行。屆時，乳制品行業也會有新的競爭格局。由于乳制品行業有相當數量會出口，外匯市場的匯率波動將影響乳制品生產加工企業收益水平。人民幣匯率中間價受到市場預期和技術因素所致，海內外機構對人民幣匯率升值的預期強烈，繼2011年1月人民幣對美元匯率中間價首次突破6.6后，2月人民幣繼續高歌猛進，連續創匯改以來新高。無論是短期還是從長遠來看，中國乳制品出口將持續增加，因此匯率對于飼料行業的影響將逐漸增大。七、行業信貸建議對于乳制品行業，信貸部門需要控制授信的額度。對于信貸方向應該主要投向技術改造、技術引進和乳制品產業結構調整方面的項目，減少規模擴張方面的授信額度，特別是對于產能過剩的乳制品產品。銀行應根據國家出臺的相關政策和法規，結合國家的政策進行信貸。產品結構上，關注逐步改善以液體乳為主的產品單一局面的企業，國家鼓勵發展適合不同消費者需要的功能性產品、干酪等，鼓勵開發特色含乳食品，鼓勵積極發展高品質、市場需求量大的乳制品，以滿足高端市場的需求。如脫脂乳粉、乳清粉的生產。延長乳品加工產業鏈，根據市場需求開發乳蛋白、乳糖等精深加工產品。這類企業銀行可以重點關注。質量安全上，國家鼓勵企業采用GMP、HACCP、GAP等國際先進的管理體系，建立產品質量追溯和責任追究體系，保證產品質量安全。對于具有嚴格的管理體系的企業，銀行可以重點關注。大城市郊區乳制品工業區，主要包括北京、上海、天津和重慶等，奶牛養殖現代化水平高、是引領我國乳制品消費潮流的主要區域，但這些地區原則上不再布局新的加工項目。國家鼓勵國內企業兼并、收購和重組國內乳制品企業和裝備制造企業。銀行對于具備兼并重組擴大市場占有率的企業應積極信貸。技術上，國家支持乳制品質量安全控制關鍵技術和乳制品中非乳成分檢測技術的研究與開發。國家將加快現有加工能力結構調整步伐，淘汰乳粉生產中單效濃縮設備，蒸發量小于250千克／小時的噴霧干燥塔，淘汰生產能力在200千克／小時以下的手動及半自動液體乳灌裝設備，3年淘汰加工規模為日處理原料乳能力（兩班）20噸以下的濃縮、噴霧干燥等設施，因此對于落后產能的淘汰企業，銀行應堅決規避，對于具備技術優勢的企業要應積極關注。

目錄TOC\h\z\t"標題1,1,標題2,2,標題3,3"第一章乳制品行業基本情況 1第一節乳制品行業的定義及分類 1一、乳制品及乳制品行業的定義 1二、乳制品的分類 1第二節2010年乳制品行業在國民經濟中的地位 2第二章2010年乳制品行業發展環境分析 4第一節2010年宏觀經濟環境分析 4一、宏觀經濟運行 4二、貨幣及信貸政策 8三、宏觀經濟環境對乳制品行業的影響 9第二節2010年乳制品行業政策環境分析 11一、重點政策匯總 11二、重點政策及重大事件分析 11三、政策未來發展趨勢 13第三節2010年乳制品行業技術環境分析 14一、2010年行業勞動生產率 14二、行業技術現狀及發展趨勢 14第三章2010年乳制品行業發展宏觀分析 20第一節乳制品行業總體發展情況分析 20一、企業數量變化分析 20二、從業人員數量變化分析 20三、資產規模變化分析 21四、收入利潤變化分析 21第二節2010年乳制品行業供給分析及預測 23一、供給總量及速率分析 23二、供給結構變化分析 23三、2011～2013年供給預測 25第三節2010年乳制品行業需求分析及預測 27一、需求總量及速率分析 27二、需求結構變化分析 28三、2011～2013年需求預測 30第四節2010年乳制品行業供需平衡及價格分析 32一、供需平衡分析及預測 32二、價格變化分析及預測 34三、2011年乳制品行業發展預期及建議 35第五節2010年乳制品行業投融資情況分析 36一、固定資產投資 36二、行業投資額度占全國投資總額比重變化分析 36第四章行業競爭狀況分析 37第一節2010年乳制品行業SCP分析 37一、我國乳業現狀的SCP分析 37二、行業當前競爭特點總結 45第二節我國乳制品行業發展周期分析 46第五章2010年乳制品行業全球市場及我國進出口情況分析 48第一節2010年乳制品行業全球市場情況分析 48一、2010年乳制品行業全球動態 48二、2010年乳制品行業全球貿易政策分析 49第二節2010年乳制品行業進出口情況分析 51第三節2010年中國乳制品進口分析 53一、2010年我國乳制品進口繼續增長 53三、2010年中國乳制品進口來源分析 54四、2010年中國乳制品進口價格分析 55五、2011年進口預測 55第四節2010年乳制品行業出口情況分析 57一、2010年乳制品出口繼續萎縮 57二、乳制品細分行業出口量變化情況 57三、2010年中國乳制品出口目的地分析 58四、2010年中國乳制品出口價格分析 58五、2011年出口預測 58第六章2010年乳制品行業產業鏈分析 59第一節乳制品行業產業鏈介紹 59一、農產品價格情況分析 60二、奶牛飼養情況分析 61三、飼料行業情況分析 62四、上游行業對乳制品行業的影響分析 63第三節2010年乳制品行業下游產業分析 64一、居民收入情況 64二、居民消費支出情況 64三、下游行業對乳制品行業的影響分析 65第七章2010年乳制品行業財務狀況分析 66第一節2010年乳制品行業三費變化情況 66第二節2010年乳制品行業經營效益分析 68一、行業盈利能力分析 68二、行業營運能力分析 68三、行業償債能力分析 68四、行業發展能力分析 69五、行業效益預測 69第八章2010年乳制品行業區域發展情況分析 70第一節行業區域分布總體分析及預測 70一、行業區域分布特點分析及預測 70二、行業規模指標區域分布分析及預測 70三、行業效益指標區域分布分析及預測 71第二節內蒙古乳制品行業發展分析及預測 73一、區域在行業中的規模及地位變化 73二、區域行業經濟運行狀況分析 74三、區域行業發展趨勢預測 75第三節黑龍江省乳制品行業發展分析及預測 77一、區域在行業中的規模及地位變化 77二、區域行業經濟運行狀況分析 79三、區域行業發展趨勢預測 79第四節山東省乳制品行業發展分析及預測 81一、區域在行業中的規模及地位變化 81二、區域行業經濟運行狀況分析 82三、區域行業發展趨勢預測 83第五節上海市乳制品行業發展分析及預測 85一、區域在行業中的規模及地位變化 85二、區域行業經濟運行狀況分析 87三、區域行業發展趨勢預測 87第九章行業子產品發展情況分析 89第一節奶粉發展情況分析 89一、奶粉供給狀況分析 89二、奶粉需求狀況分析 89三、未來國內奶粉市場格局分析 90四、奶粉2011年價格走勢 92第二節乳清粉發展情況分析 95一、乳清粉進口數量分析 95二、乳清粉進口來源分析 95第三節鮮乳品發展情況分析 97一、鮮乳品出口數量分析 97二、鮮乳品出口分析 97第十章重點企業發展情況分析 98第一節行業內上市公司綜合排名及各項指標排名 98一、總體排名分析 98二、盈利能力對比分析 99三、償債能力對比分析 99四、營運能力對比分析 99五、發展能力對比分析 100第二節伊利股份發展情況分析 101一、企業簡介 101二、經營狀況分析 102三、主導產品分析 103四、SWOT分析 105五、發展趨勢 105第三節光明乳業發展情況分析 108一、企業簡介 108二、經營狀況分析 108三、SWOT分析 109四、發展趨勢 109第四節三元股份發展情況分析 111一、企業簡介 111二、經營狀況分析 112四、發展趨勢 112第十一章2011年乳制品行業風險分析 114第一節宏觀經濟波動風險 114第二節政策風險 116第三節技術風險 117第四節供求風險 118第五節相關行業風險 119第六節區域風險 120第七節產品結構風險 121第十二章信貸建議 122第一節行業總體授信原則 122第二節鼓勵類信貸政策建議 123第三節允許類信貸政策建議 125一、企業設立及布局 125二、工藝與裝備 126三、產品質量 126第四節限制類信貸政策建議 128第五節退出類信貸政策建議 129

附表TOC\h\z\t"表題"\c表1 2010年來我國乳制品行業新政策 11表2 不同國家生鮮乳標準中乳脂肪和乳蛋白的含量 17表3 2006～2010年乳制品企業總體情況 20表4 2006～2010年乳制品行業從業人員變化情況 20表5 2010年乳制品行業新開工項目概況 25表6 國內乳制品行業供給預測 26表7 2011～2013年乳制品行業銷售收入預測 31表8 2010年液體乳制品分省區生產情況 39表9 2010年九大營養牛奶品牌 40表10 2006～2010年中國乳制品進出口總體情況 51表11 2002～2010年中國乳制品進出口數量情況 51表12 2009～2010年各類乳制品進口量對比情況 53表13 2010年中國從各地進口奶粉和乳清情況 55表14 2011年乳制品行業進口預測 55表15 2007～2008年各類乳制品出口量及金額對比情況 57表16 2011年乳制品行業出口預測 58表17 2006～2010年乳制品行業三費增速及比重 66表18 2006～2010年全國乳制品行業盈利能力分析 68表19 2010年乳制品行業銷售收入前十大地區 71表20 2010年乳制品行業資產分布前十大地區 71表21 2010年全國乳制品行業利潤總額排名 72表22 2010年全國分省市乳制品行業虧損企業狀況 72表23 2006～2010年內蒙古乳制品行業財務分析 75表24 2006～2010年黑龍江省乳制品行業財務分析 79表25 2006～2010年山東省乳制品行業財務分析 83表26 2006～2010年上海市乳制品行業財務分析 87表27 上市公司分析指標及權重 98表28 2010年乳制品行業上市公司排名 98表29 上市公司盈利能力 99表30 上市公司償債能力 99表31 上市公司營運能力 99表32 上市公司發展能力 100表33 2010年上半年伊利股份主營業務分地區情況 103表34 2010年上半年伊利股份主營業務情況 103表35 伊利股份SWOT分析表 105表36 2010年上半年光明乳業營業收入分布情況 109表37 2010年上半年光明乳業主營業務地區分布情況 109表38 光明乳業SWOT分析表 109表39 2010年上半年三元股份主營業務分地區情況 112表40 三元股份SWOT分析表 112

附圖TOC\h\z\t"圖題"\c圖1 2005～2010年乳制品行業發展情況 2圖2 乳制品行業總產值占比情況 3圖3 2006年以來我國GDP季度增長情況 4圖4 2006～2010年固定資產投資情況 5圖5 2006～2010年工業增加值情況 6圖6 2006～2010年國內消費增速情況 7圖7 2009年以來我國CPI和PPI走勢情況 8圖8 2009年以來貨幣供應情況 9圖9 2006～2010年乳制品行業勞動生產率 14圖10 2006～2010年乳制品行業資產規模變化 21圖11 2006～2010年乳制品行業收入與利潤變化 22圖12 2006～2010年乳制品行業總產量分析 23圖13 乳制品產業鏈簡圖 25圖14 2006～2010年乳制品行業銷售收入 28圖15 世界主要乳品消費國人均牛奶占有量（單位:千克） 29圖16 2001～2008年城鎮與農村居民奶制品消費量情況（單位：千克） 29圖17 2001～2008年城鎮居民平均每人全年購買的分類乳制品數量 30圖18 中經乳制品產業景氣指數 32圖19 2006～2010年乳制品產成品和銷售收入增長率 33圖20 2005～2010年初乳制品行業產銷率 34圖21 2008～2010年鮮奶平均零售價 35圖22 2005～2010年乳制品行業投資額變化 36圖23 2006～2010年我國乳制品行業銷售利潤率變化情況 44圖24 我國乳制品行業發展情況 47圖25 2002～2010年乳制品進出口分解圖 51圖26 2002～2010年乳制品進口量及增長率 53圖27 2004~2010年我國進口液體乳數量變化 54圖28 2004~2010年我國進口干乳制品數量變化 54圖29 2002～2010年乳制品出口量及增長率 57圖30 乳制品行業產業鏈 59圖31 2000年至今我國豆類和谷物價格走勢 61圖32 1990～2009年我國奶牛存欄數情況（萬頭） 62圖33 2006～2010年飼料行業工業總產值 62圖34 2006～2010年城鎮和農村居民人均收入情況 64圖35 2006～2010年城鎮和農村居民人均消費支出情況 65圖36 2006～2010年乳制品行業三費增速及變化 66圖37 2006～2010年乳制品行業三費占銷售收入比重變化 67圖38 2006～2010年乳制品行業收入產成品增速情況 67圖39 2010年國內乳制品前十大生產省份 70圖40 2005～2010年內蒙古乳制品銷售收入變化 73圖41 2005～2010年內蒙古乳制品利潤總額變化 74圖42 內蒙古乳制品行業在全國地位變化 74圖43 2005～2010年黑龍江省乳制品銷售收入變化 77圖44 2005～2010年黑龍江省乳制品利潤變化 78圖45 黑龍江省乳制品行業在全國地位變化 78圖46 2005～2010年山東省乳制品銷售收入變化 81圖47 2005～2010年山東省乳制品利潤變化 82圖48 山東省乳制品行業在全國地位變化 82圖49 2005～2010年上海市乳制品銷售收入變化 85圖50 2005～2010年上海市乳制品利潤變化 86圖51 上海市乳制品行業在全國地位變化 86圖52 中國生育高峰人口出生率比較 90圖53 中國市場嬰幼兒奶粉周平均價格（國外品牌） 92圖54 中國市場嬰幼兒奶粉周平均價格（國產品牌） 93圖55 中國市場成人奶粉周平均價格 93圖56 2006~2010年我國乳清粉分月進口量及進口價格變化 95圖57 2010年乳清粉進口來源國分析 96圖58 2009～2010年我國乳品出口情況 97圖59 伊利股份公司的股權結構 102圖60 2010年上半年伊利股份收入組成分析 104圖61 2010年上半年伊利股份成本組成分析 104圖62 伊利主營業務利潤 105圖63 三元股份組織結構 112第一章乳制品行業基本情況第一節乳制品行業的定義及分類一、乳制品及乳制品行業的定義乳制品是以動物（主要為牛和羊）乳及其制品為主要原料，經加熱干燥、冷凍或發酵等工藝制成的液態或固態產品。乳及乳制品富含蛋白質、氨基酸、維生素和鈣，有極高的營養價值，長期食用有益身體健康。目前存在的乳制品包括：液體乳類（殺菌乳、滅菌乳、酸牛乳、配方乳）；乳粉類（全脂乳粉、脫脂乳粉、全脂加糖乳粉和調味乳粉、嬰幼兒配方乳粉、其它配方乳粉）；煉乳類（全脂無糖煉乳、全脂加糖煉乳、調味／調制煉乳、配方煉乳）；乳脂肪類（稀奶油、奶油、無水奶油）；干酪類（原干酪、再制干酪）；其它乳制品類（干酪素、乳糖、乳清粉等）。乳制品行業在中國屬于朝陽產業。隨著國內經濟的發展，該行業產品結構發生很大的變化，已成為技術裝備先進、產品品種較為齊全、初具規模的現代化食品制造業，隨著中國人民生活水平的逐漸提高，乳制品消費市場會不斷擴大并趨于成熟。本報告所研究的乳制品行業是指國民經濟行業分類中的液體乳及乳制品制造業。二、乳制品的分類本報告所分析的乳制品行業是指《國民經濟行業分類》（GB/噸4754-2002）中的食品制造業（行業代碼為14）下的一個子行業，屬于液體乳及乳制品制造這一小類，其行業代碼為1440。乳制品的種類很多，主要分為六大類：（一）液體乳類：主要包括：殺菌乳、滅菌乳、酸牛乳、配方乳等。（二）乳粉類：主要包括全脂乳粉、脫脂乳粉、全脂加糖乳粉和調味乳粉嬰幼兒乳粉；其他配方乳粉。（三）煉乳類：主要包括全脂無糖煉乳（淡煉乳）。全脂加糖煉乳、調味煉乳、配方煉乳等。（四）乳脂肪類：主要包括稀奶油、奶油和無水奶油。（五）干酪類：主要包括原干酪、再制干酪等。（六）其他類：主要包括干酪素；乳糖；乳清粉；濃縮乳清蛋白等。第二節2010年乳制品行業在國民經濟中的地位在經歷乳業危機后，我國乳制品行業產量、產值和工業銷售產值均呈現正增長，產銷率穩定，呈現緩慢平穩回升態勢。國內乳制品消費市場已明顯回暖，消費趨于理性。乳制品行業工業總產值由2005年862.57億元提高到2010年的1874.13億元，比上年同期增長17.93%。數據來源：國家統計局2005～2010年乳制品行業發展情況由于2010年乳制品行業以高于國民經濟的速度增長，其在國民經濟第二產業中的比重由2009年的1.01%提高到2010年的1.06%。2007年到2010年，乳制品行業實現了“V”字形增長。乳制品行業的持續增長部分得益于我國平穩的經濟發展環境。2010年全球經濟形勢復雜，我國則總體上保持了相對穩定的經濟發展勢頭。數據來源：國家統計局乳制品行業總產值占比情況第二章2010年乳制品行業發展環境分析 第一節2010年宏觀經濟環境分析一、宏觀經濟運行2011年世界經濟形勢謹慎樂觀。作為“十二五”的開局之年，在外需乏力、貨幣政策收緊和經濟結構調整等因素的影響下，預計2011年我國GDP增長會些微放緩。2010全年國內生產總值397983億元，按可比價格計算，比上年增長10.3%，增速比上年加快1.1個百分點。2011年宏觀經濟政策重在“調結構”和“控物價”；財政政策重在“調結構”和“穩增長”；貨幣政策轉向“穩健”，更加注重對差別存款準備金率的運用，貨幣信貸回歸常態。（一）全國經濟先高后低在外部環境改善、政策刺激和低基數等因素的影響下，2010年我國經濟延續了2009年以來的回升向好態勢。分季度看，一季度同比增長11.9%，二季度增長10.3%，三季度增長9.6%，四季度增長9.8%。四個季度的經濟增長呈現了先高后低的態勢。其原因主要有兩個：一是基數不斷抬高。去年全年經濟運行呈現“前低后高”，對今年經濟走勢的影響明顯。二是政策主動調控。今年以來國家先后出臺兩次房地產“新政”、規范地方融資平臺和加大節能減排等政策對經濟增長起到了明顯的抑制作用。數據來源：國家統計局2006年以來我國GDP季度增長情況總體來說，2010年中國經濟還是延續了2009年以來的回升向好態勢，工業生產強力反彈，國內需求強勁，出口恢復較快增長，三大動力協調性明顯增強。（二）投資增長回落，投資結構改善2010年全年全社會固定資產投資278140億元，比上年增長23.8%，增速比上年回落6.2個百分點，扣除價格因素，實際增長19.5%。其中，城鎮固定資產投資241415億元，增長24.5%，回落5.9個百分點；農村固定資產投資36725億元，增長19.7%，回落7.6個百分點。數據來源：國家統計局2006～2010年固定資產投資情況在城鎮投資中，第一產業投資增長18.2%，第二產業投資增長23.2%，第三產業投資增長25.6%。分地區看，東部地區投資增長22.8%，中部地區增長26.9%，西部地區增長26.2%。全年房地產開發投資48267億元，增長33.2%。在增長放慢的同時，2010年投資結構也明顯改善，主要表現在：一是中央項目增長持續回落，前11個月，國有及國有控股投資增長19.0%，比去年同期的31.8%回落了12.8個百分點；二是房地產投資依然高漲，前11個月增長36.5%，高于去年同期18.7個百分點；三是第三產業投資快于一、二產業，前11個月第三產業投資增長26.9%，明顯快于第一產業的16.6%和第二產業的22.7%；四是西部地區增長快于東部地區。1-11月，東、中、西部地區投資增速分別為21.5%、27.1%和26.5%。2011年通脹壓力空前加大，央行已經啟動了加息周期，貨幣政策由穩健趨向緊縮。加之外部環境復雜，我們預計2011年投資增幅會繼續小幅回落，投資結構則會按照“十二五”規劃的方向繼續調整。（三）工業生產增速加快2010年規模以上工業增加值比上年增長15.7%，增速比上年加快4.7個百分點。分季度看，一季度同比增長19.6%，二季度增長15.9%，三季度增長13.5%，四季度增長13.3%。數據來源：國家統計局2006～2010年工業增加值情況分登記注冊類型看，國有及國有控股企業增長13.7%；集體企業增長9.4%；股份制企業增長16.8%；外商及港澳臺投資企業增長14.5%。分輕重工業看，重工業增長16.5%，輕工業增長13.6%。分行業看，在39個大類行業中，38個行業實現比上年增長。分地區看，東部地區增長14.9%，中部地區增長18.4%，西部地區增長15.5%。工業產銷銜接狀況良好，全年規模以上工業企業產銷率達到97.9%，比上年提高0.2個百分點。雖然面臨節能減排的壓力，相比2009年，2010年的工業增加速度增加明顯。這一方面是09年擴張財政的后續影響，另一方面也是經濟逐漸恢復的帶動效果。（四）社會消費品零售總額持續增長全年社會消費品零售總額154554億元，比上年增長18.4%；扣除價格因素，實際增長14.8%。按經營單位所在地分，城鎮消費品零售額133689億元，增長18.8%；鄉村消費品零售額20865億元，增長16.1%。數據來源：國家統計局2006～2010年國內消費增速情況按消費形態分，餐飲收入17636億元，增長18.0%；商品零售136918億元，增長18.5%。其中，限額以上企業（單位）商品零售額58056億元，增長29.9%。熱點消費快速增長。其中，金銀珠寶類增長46.0%，家具類增長37.2%，汽車類增長34.8%，家用電器和音像器材類增長27.7%。相比2009年，2010年人均消費增速穩中有升。由于擴大內需政策的持續實施，我們預計2011年的人均消費會有更快的增長。（五）CPI和PPI上漲明顯2010年1月，國內的CPI和PPI延續了09年底的情形，之后全年的CPI和PPI呈現出上漲的勢頭。全年居民消費價格同比上漲3.3%。其中，城市上漲3.2%，農村上漲3.6%。分類別看，食品上漲7.2%，煙酒及用品上漲1.6%，醫療保健和個人用品上漲3.2%，娛樂教育文化用品及服務上漲0.6%，居住上漲4.5%，衣著下降1.0%，交通和通信下降0.4%，家庭設備用品及維修服務持平。12月份居民消費價格同比上漲4.6%，環比上漲0.5%。全年工業品出廠價格同比上漲5.5%，12月份上漲5.9%，環比上漲0.7%。全年原材料、燃料、動力購進價格同比上漲9.6%，12月份上漲9.5%，環比上漲1.1%。數據來源：國家統計局2009年以來我國CPI和PPI走勢情況由上圖明顯看出，我國的物價水平從09年即開始出現上漲趨勢，2010年全年CPI和PPI的上漲比較明顯。由于央行已經著手控制通脹水平，連續提高存款準備金率和存貸款利率，我們預計2011年的物價上漲將會得到抑制，物價水平會在2011年的水平上徘徊并最終緩慢下降。二、貨幣及信貸政策盡管2010年我國宏觀調控政策的主基調沒有變化，名義上一直實行的是“積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策”，但政策內涵卻發生了重大變化。“適度寬松的貨幣政策”已從“寬松”轉向“趨緊”，貨幣供應量增速明顯回落。2010年全年新增人民幣貸款7.95萬億，同比下降17%。央行在2010年多次提高存款準備金率，已連續兩次動用加息手段。財政政策刺激力度也比預期的要小。預計2011年央行依舊會施行謹慎的貨幣政策，這對于乳業行業的信貸多好會有影響，但由于乳業不是貨幣政策重點檢查的對象，所以該行業的信貸環境依舊向好。數據來源：國家統計局2009年以來貨幣供應情況三、宏觀經濟環境對乳制品行業的影響2010年，對于中國乳業來講注定是一個不平常的年份。剛剛從08年的危機中恢復過來，三聚氰胺問題奶粉重返江湖、乳業新國標被質疑倒退25年、圣元奶粉疑致嬰兒性早熟、問題洋奶粉頻叩國門、問題奶粉疑重新包裝上市……一波又一波的乳業安全事件，一次又一次地刺激著國內消費者的神經，考驗著消費者的心理承受力。但乳企還算看到了希望，中經乳制品產業景氣指數報告顯示，2010年，乳制品行業工業總產值增長17.93%，產量同比增長11.59％，銷售收入同比增長18.47％。（一）對國際市場的影響伴隨著金融危機的陰影逐漸淡去，2010年全球乳制品市場價格也逐漸恢復到正常水平。作為正常的食品消費，乳制品價格也隨著人們收入的逐漸穩定而提升。歐盟和美國市場的主要乳制品價格也已走出09年的谷底，如2010年11月22日～11月26日，美國東北部的乳清粉報價為814～869美元/噸，而09年干乳清粉曾達到338美元/噸的低價。根據美國農業部的統計，截至到2010年10月，美國的奶牛存欄為912萬頭，比2009年稍微多出了0.2%。美國農業部預測，2010年美國的牛奶產量可能會達到1928億磅，為歷史最高。而與此同時，10月份美國的奶酪庫存也創紀錄地達到了10.37億磅，為1984年以來的最高點。因此2010年美國乳業市場的情況是生產相對過剩。歐洲市場2010年11月22日～26日的乳清粉和全脂奶粉報價分別為950～1050美元/噸和3500～3750美元/噸。但也有新的問題的出現。進入2010年以來，同世界上大多數國家一樣，美國的糧食價格也在大幅上漲，其中小麥的價格比年初時上漲了27%，棉花上漲了48%。糧食價格的上漲推動了飼料價格的飆升。因此雖然2010年乳制品價格已走出2009年的陰影，但奶農依然要承受飼養成本增加帶來的壓力。（二）對國內市場的影響2010年中國乳業主要圍繞著恢復性增長和成本壓力這兩個主題。二季度中經乳制品產業景氣指數為95.7點，乳制品行業景氣狀況出現好轉，銷售、出口、稅金等指標有所增長。原因是隨著相關產業政策的進一步落實、產奶旺季的到來、國際乳制品市場的逐步回暖和消費者信心的進一步恢復乳制品行業得以保持恢復性增長。2010年1-10月全國乳制品產量1766.79萬噸，同比增長10.7%，其中液體乳1509.41萬噸，同比增長10.1%，干乳制品257.38萬噸，同比增長14.3%，奶粉113.4萬噸，同比增長12.4%。然而2010年三聚氰胺問題奶粉重返江湖、乳業新國標被質疑倒退25年、圣元奶粉疑致嬰兒性早熟等時間再一次引發了消費者對中國乳業的質疑。龐大的國內需求進而導致了乳制品進口的繼續增長。2010年9月，從不同品類的進口量來看，與上年同期相比，增幅較大的分別是乳粉類和酸乳，其次是乳清制品、鮮奶乳脂類和乳酪類有不同程度的下降。2010年9月份國內乳品需求依然旺盛，進口價格大幅上漲，乳品進口量繼續增長，特別是乳粉。2010年9月份，中國全脂甜奶粉進口75.08噸，同比增長117.43%；全脂淡奶粉進口分別為13639.64噸，同比增長66.44%，脫脂奶粉進口5743.85噸，同比增長68.09%；酸奶進口118噸，同比增長36.57%，乳清制品進口26638噸，同比增長0.48%；乳脂類進口1309噸，同比下降59.52%。鮮奶進口1311噸，同比下降7.16%；乳酪類進口2023噸，同比下降5.72%。2010年以來國內玉米市場價格在減產、需求、政策等多種因素影響下呈現出大幅上漲走勢。6月開始，受政策調控，國內玉米市場高位震蕩。10月之后，受大宗商品漲價帶動，新季玉米價格高開高走，快速上漲。11月末在國家調控措施影響下，開始走弱，目前保持了高位小幅波動走勢。受國內玉米需求增加及通脹預期的影響，預計2011年國內玉米市場價格仍有走高的空間。因此2011年中國乳業降低生產成本的壓力很大。

第二節2010年乳制品行業政策環境分析一、重點政策匯總 2010年來我國乳制品行業新政策正式頒布或啟動時間政策名稱或舉措核心思路及影響2010.03《食品添加劑新品種管理辦法》加強食品添加劑新品種管理2010.04衛生部發布《生乳》等66項食品安全國家標準規范乳制品行業產品質量標準2010.11《企業生產嬰幼兒配方乳粉許可條件審查細則（2010版）》加強乳制品質量安全工作，嚴格乳制品質量安全監管2010.11《企業生產乳制品許可條件審查細則（2010版）》加強乳制品質量安全工作，嚴格乳制品質量安全監管2010.12衛生部關于《食品添加劑瓊脂（瓊膠）》等97項食品安全國家標準的公告規范行業生產質量標準數據來源：中國乳制品工業協會二、重點政策及重大事件分析1、《食品工業企業誠信體系建設工作指導意見》發布2010年12月30日，工業和信息化部、國家發展改革委、監察部、農業部、商業部、衛生部、中國人民銀行、國家工商總局、國家質檢總局和國家食品藥品監管局等十部委在人民大會堂工業和信息化部部長李毅中代表國務院十部委發布《食品工業企業誠信體系建設工作指導意見》，宣布在黑龍江省乳制品行業、河南省肉類加工行業啟動企業試點工作，并就如何貫徹落實《指導意見》等向地方相關部門、食品行業和企業提出了要求。政策點評：《食品工業企業誠信體系建設工作指導意見》（以下簡稱《指導意見》），于2009年12月30日正式發布。不同于以往的是，此次《指導意見》由工信部、國家質檢總局、商務部、衛生部、國家工商總局等10部委相關領導聚首北京人民大會堂高調發布，不僅表明國家對食品安全的重視，也凸顯出這份文件的分量和意義。誠信體系建設工作率先在乳制品企業和肉制品加工企業展開試點。作為乳業大省的黑龍江被列入首批試點地區。提高我國食品安全質量水平，不僅僅需要動力，更需要有一個廣泛認同、廣泛參與的“行動指南”。在《指導意見》中，政府、行業、企業都分別明確了具體角色、定位和工作要求，同時，也是食品生產企業的“誠信行動綱領”，它標志著食品行業誠信體系建設又邁上了一個新的臺階。這次《指導意見》有五個亮點。亮點一，食品行業的信用體系建設工作應該是一種長效機制，是由全社會廣泛參與的一項系統工程。這次發布的《指導意見》強調，食品誠信體系建設是全社會共同參與的系統工程，建立政府部門聯合推動、行業協會加強自律、企業履行主體責任、社會各界廣泛參與并監督的工作機制，積極推動建立和形成一套適合我國食品行業健康發展的誠信體系，確實使人們感受到政府做好這項工作的決心和力度。亮點二，政府對企業誠信等相關信息實現共享。《指導意見》要求，要建立全國統一的食品企業誠信平臺，合法征集和披露企業誠信等相關監管信息，這也是食品安全監管的新嘗試，是對現有監管體制的有益補充，向逐步實現政府、行業組織之間資源、信息共享邁出了重要一步。亮點三，在《指導意見》的推動下，《食品工業企業誠信評價準則》的行業標準很快就要出臺。科學制定公開統一的企業誠信評價標準，這將徹底改變“多方評價、多個標準、多種渠道、多個結果”的現象，避免交叉重復評價，使評價工作做到公平、公正、科學、權威。亮點四，政府共同使用評價結果，充分體現“獎優汰劣”。《指導意見》明確寫明，應建立獎懲制度，褒揚、宣傳誠實守信的企業并予以相應的政策扶持，社會資源向誠信企業傾斜，在政府采購、招投標管理、公共服務、項目核準、技術改造、融資受信、社會宣傳等方面得到重點支持和優先安排，使信用優良企業能得到“實實在在”的褒獎。懲罰不講誠信的企業，讓失信企業登上“黑名單”。這對于提高企業參與誠信體系建設的積極性，促進培育我國民族食品工業品牌，形成全社會誠信經營的濃厚氛圍，有著積極的推動作用。亮點五，《指導意見》描繪出我國食品行業誠信體系建設的框架藍圖。提出了用3年左右時間，初步建立起比較完善的食品工業企業誠信管理體系、企業誠信信息征集和披露體系、企業誠信評價體系，形成政府部門協同推動、行業協會自律、食品企業積極參與、質量安全誠信有效落實的食品工業誠信體系運行機制。2、公布乳制品審查細則2010年11月4日，國家質檢總局公布《企業生產嬰幼兒配方乳粉許可條件審查細則2010版》和《企業生產乳制品許可條件審查細則2010版》，規定乳制品生產企業2010年12月31日之前必須重新提出生產許可申請，否則停止生產。政策點評：2010年版細則和2006年版不同的是，2010年版主要是對企業的監管大大加強，要求企業必須具備一定的生產條件和相應的檢測設備。以前，沒有明確企業檢測三聚氰胺的方式，企業可以自行檢測，也可以委托其他機構檢測，而2010年版細則要求企業必須自行購置設備，自行檢測。這是2010年版細則最大的亮點。嬰幼兒配方乳粉生產企業的自行檢驗項目多達64項，其中明確規定對三聚氰胺一項要進行檢驗。企業的檢驗人員中，需有兩人以上可獨立檢驗三聚氰胺。新政策的出臺給小乳企的生存帶來殘酷的考驗，被大企業收購或將成為其重生的出路。3、十二五規劃出臺十二五規劃建議第二大項提出：將擴大內需和促進消費提高到戰略的高度，構建擴大內需長效機制，促進經濟增長向依靠消費、投資、出口協調拉動轉變。在促進消費的措施方面，中央提出了以下4條措施：1）積極穩妥推進城鎮化，增加就業創業機會；2）完善收入分配制度，著力提高城鄉中低收入居民收入，增強居民消費能力；3）完善社保和公共服務體系，行程良好居民消費預期；4）在新農村建設中提到，拓寬農民增收渠道，壯大縣域經濟，促進農民轉移就業，增加工資性收入。政策點評：隨著未來各種收入政策的不斷提出，我國居民的消費能力將會得到極大地提升，消費將成為資本市場持續的熱點，估值仍有進一步提升的空間。而所有乳制品企業都能夠從中受益。三、政策未來發展趨勢2010年乳制品行業經歷了一場徹底的改革。從2008年的三聚氰胺事件到2010年的“圣元奶粉疑致女嬰性早熟”事件，中國的乳制品行業陷入了空前的公眾信任危機。2010年開始，在相關部門的主導下，食品企業誠信體系建設首先在乳品行業打響。誠信體系建設工作率先在乳制品企業和肉制品加工企業展開試點。作為乳業大省的黑龍江被列入首批試點地區。2011年中國乳制品行業的改革將會繼續圍繞著企業誠信體系建設，重新核發生產許可證，重新審核清理等工作進行。屆時，乳制品行業也會有新的競爭格局。

第三節2010年乳制品行業技術環境分析2010年我國奶業發展出現了高成本、高奶價、高進口等新趨勢，使得2011年成為奶業轉變發展方式的關鍵一年，是全面進入高成本時代還是建立適合我國國情的發展模式值得思考。

一、2010年行業勞動生產率經過一年多的行業整頓和恢復性發展，今年一季度乳制品行業的發展形勢已經較為樂觀。從具體的數據指標看，乳制品行業的人均銷售收入從2006年的51.3萬增加到2010年的77.8萬，人均利潤總額從2006年的2.71萬增長到2010年的4.01萬。數據來源：國家統計局2006～2010年乳制品行業勞動生產率相比2009年，2010年的乳制品行業的人均銷售率和人均利潤總額都有所增長，但增幅并不明顯。這跟我國乳制品行業生產成本相對較高有關。二、行業技術現狀及發展趨勢牛奶是非常容易被污染、易變質的敏感高營養品，如何盡量的減少牛奶的細菌總量但同時最大限度的保護牛奶中原來的營養，是全世界乳業一直努力的方向。從19世紀初的巴氏消毒開始，到后來的無菌技術，以及最近這些年開始的膜過濾技術，包括各種不斷更新的包裝技術和包裝材料等，很多都是改變整個乳業的里程碑。2010年的乳業報告中我們已經詳細介紹了乳制品行業的相關技術和生產設備，這里不再贅述。然而迫于2010年的形勢。目前有業內人士提出關于乳業發展的5個重要指標，分別是每千克標準乳生產成本、飼料轉化率、牛奶固形物產量、液態奶過熱加工判斷指標和糞污消納指數。在奶業發展中實施這些指標，有助于揭示和判斷我國奶業發展過程中存在的本質問題，從而提出準確的應對措施，引導我國奶業持續健康發展。經過10多年的快速發展，我國奶業取得了巨大成就。但是，在發展中也遇到很大挑戰，尤其是三聚氰胺事件以后，無論政府決策、行業管理、企業發展，還是學者爭鳴，都不能回避一個問題，未來奶業發展的方向是什么？有“高產論”，如奶牛單產向以色列的13噸看齊；有“規模論”，如競相建設千頭甚至萬頭牧場；有“門檻論”，如資金不到多少萬元不能從事牛奶加工等。所處的角度不同，各種觀點都有一定道理，但是并沒有觸及我國奶業面臨的真正挑戰。當前，奶業面臨的最大挑戰是成本不斷攀升、牛奶質量偏低、乳制品結構失衡、環境壓力愈來愈大。要從根本上解決這些危機，就不應該被表面現象所迷惑，而是必須建立引導奶業發展方向的新的指標體系，并依靠這些指標的實施，來判斷、衡量、規范和提升奶業發展的內在質量，推動奶業整體轉型升級。（一）每千克標準乳生產成本每千克標準乳生產成本（productioncostperkilogramFCM）是衡量奶牛養殖業經濟效益的重要指標，代表了奶業發展的核心競爭力。把乳脂率不同的生鮮乳，統一校正為乳脂率為4%的標準乳（fatcorrectedmilk,FCM），然后比較每千克標準乳的生產成本。這個指標有兩個重要用途：1）用于不同國家的橫向比較，反映了乳制品的基礎競爭力，決定了一個國家是乳品凈出口國還是凈進口國，從而確立本國的發展戰略和方向，比如日本與新西蘭，成本不同，就決定了其發展戰略和方向也不相同，日本的成本高，其奶業的核心是保證國內優質液態乳制品的供應，新西蘭的成本低，其奶業則以奶粉加工出口為主導；2）用于國內的生產成本與收購價格比較，可以判斷出奶牛養殖業是虧損還是盈利，如果建立了相應的數據庫，還可以對奶牛生產趨勢起到預測預警作用，成為管理部門及時實施產業宏觀調控的有力工具。目前我國每千克生鮮乳收購價格遠遠高于美國和歐洲的大部分國家，主要原因是生產成本居高不下，那種入世前普遍認為我國存在的價格優勢已經蕩然無存，這是我國奶業面臨一個問題。與美國和歐洲的許多國家相比，我國的人均收入、消費水平并不高，但牛奶的生產成本和收購價格卻很高。很多企業高管或專家去美國參觀、學習回來之后，就把美國的模式完全照搬回來，離開玉米、大豆、苜蓿干草，就不會養奶牛了。2010年我國進口9萬頭奶牛、23萬噸苜蓿干草（國產商品苜蓿10萬噸）、300萬噸酒精糟副產品（distillersdriedgrainswithsoluble,DDGS）（國產300萬噸）、160萬噸玉米、5480萬噸大豆，進口數量均創歷史新高，但是奶業發展并不樂觀，全年奶類產量3740萬噸，僅比2009年增長0.2%；這種發展模式導致我國2010年進口72萬噸乳制品，其中41萬噸奶粉（國產120萬噸），為世界奶類產量增長1.7%作出了貢獻。從美國進口苜蓿干草、DDGS、玉米和大豆來養牛，導致了國內奶業成本的居高不下。印度是世界奶產量第一大國，奶類年產量超過1億噸，它既沒有新西蘭的廣闊草原，也沒有從美國進口苜蓿干草、DDGS、玉米和大豆來養牛，但是已經連續10年保持世界奶產量第一，從2001年到2008年乳制品出口產值增加了63.9%，超過了稻谷和小麥，成為乳制品出口大國。規模化養殖是全球奶牛養殖業發展的大趨勢，也是我國奶業發展的方向。但是，奶牛規模化養殖是市場、資源和技術共同支撐的結果，究竟到多大規模、采用何種途徑實現規模化、規模化進程需要的時間和方式，則必須根據國家的實際情況不同，進行探索和創新，不能生搬硬套。美國、荷蘭、新西蘭、日本等國家都在發展規模化養殖，但是在經營方式、飼料資源、飼養模式、場房設施、機械設備等方面都有各自的特色，能夠揚長避短，建立適合自己國情的發展模式。在我國，發展奶牛大型規模化養殖模式必須解決兩個現實挑戰，一是規模化養殖帶來的高成本要持續多長時間如果持續5年，我國奶業或許可以承受，如果持續10年，則難以承受國際乳制品的沖擊；二是環境污染如何解決需要多大代價這兩個問題不弄清楚，全面照搬美國的大型規模化養殖模式就存在很大風險，因為美國的苜蓿種植面積相當于小麥種植面積，其模式是高投入高產出模式，依靠先進的硬件設施設備和豐富的土地飼料資源來支撐，奶牛單產7噸可能就要虧損，8噸才能維持平衡，9噸才能盈利。我們如何照搬呢？照搬的結果就是“美國式的規模—美國式的場房設施設備—美國式的飼料—美國式的飼養方式”，其優點很突出，包括規模大、產量高、奶源集中、質量容易控制等，國內乳品加工企業和地方管理部門都愿意發展這種模式。但是這種模式只能在大城市周圍借鑒，使其成為我國奶業發展中一種有益的補充模式。如果作為整個國家的模式來發展，就要面對兩個后果：一是奶價始終高于美國，二是環境保護成本高于美國，這兩個后果會迫使我國奶業發展一直處于十分被動的境地之中。（二）飼料轉化率飼料轉化率（feedconversionefficiency，FCE）是衡量奶牛生產效率的重要指標，其含義是每千克飼料干物質能夠生產多少千克牛奶；這一術語與通常所說的奶料比不是一回事，奶料比僅是每千克精飼料能夠生產多少千克牛奶，偏差和誤導性很大，而FCE是指精飼料與粗飼料的干物質總和轉化為牛奶的效率。FCE之所以重要，是因為它是集中反映遺傳育種、飼料營養和飼養管理等技術水平的綜合指標。傳統上把奶牛單產作為奶業發展最重要的指標，實質上FCE更重要，它能夠反映出在本國飼料資源的實際情況下，奶牛單產與飼料投入的最佳結合點，比片面考慮奶牛單產更有價值。中國農業科學院北京畜牧獸醫研究所與美國MilkSpecialtiesChina公司（MSC）合作，從2010年到2020年實施戰略合作項目“奶牛營養升級計劃（DNTP）”；該項目2010年在內蒙古一個現代化規模奶牛場進行了4個月的試驗示范，結果表明，即使是國內建立的現代規模化奶牛場，奶牛品種優良、牛場設施先進，但是，標志著技術水平的FCE僅為1.00，也就是說每千克飼料干物質僅能轉化為１kg牛奶。DNTP示范項目實施110d后，FCE從1.00提高到1.33。這一提高無論是對降低成本、減少飼料資源浪費，還是減少養分排放造成的環境污染，都具有重要意義。（三）牛奶固形物產量牛奶固形物產量（milksolidproduction）是指奶牛每個泌乳期能夠生產的牛奶干物質的數量，包括乳脂肪、乳蛋白、乳糖、礦物質和維生素等營養物質，是衡量牛奶品質高低的重要指標。“中國奶業統計資料”（2010）列出了不同國家生鮮乳標準中乳脂肪和乳蛋白的含量。牛奶固形物產量與奶業發展質量密切相關，在澳大利亞，牛奶加工廠收購牛奶按乳脂肪和乳蛋白的產量計價。新西蘭的牛奶價格按照牛奶固形物計算，其每年牛奶產量都是按照年產多少萬噸牛奶固形物統計的，這種以質為本的衡量體系極大地提高了新西蘭奶業在國際上的競爭力。不同國家生鮮乳標準中乳脂肪和乳蛋白的含量新西蘭荷蘭日本中國乳脂肪（%）3.1乳蛋白（%）2.8奶牛單產(kg)3809770579984800數據來源：國家統計局我國奶業發展面臨的重要難題之一是牛奶品質偏低，主要表現為牛奶固形物含量低。經過飼料種植、奶牛育種、飼料營養、疫病防治、環境衛生等無數個環節的投入、組織和生產，最終的目標就是要體現在這零點幾之中。“進口奶粉對完達山乳業的影響”的調研結果發現（劉玉滿和李靜，2010），生鮮乳質量差是導致國產奶粉生產成本居高不下的主要原因。新西蘭是7.5噸生鮮乳生產1噸奶粉，而我國是8.5～9噸生鮮乳生產1噸奶粉，僅生鮮乳原料成本就比新西蘭高出3000元以上。（四）液態奶過度熱加工判斷指標液態奶過度熱加工判斷指標（fluidmilkoverheatingindex）是衡量液態奶熱加工質量的重要指標。前面提出的每千克標準乳生產成本、飼料轉化率和牛奶固形物產量3個指標都是衡量奶牛養殖業狀況的指標。但是，奶業是由養殖、加工、市場等密不可分的環節共同組成的，是一個有機的整體。在這個有機的整體中，乳制品加工企業一端連接奶農，一端連接消費者，對奶業發展方向起著主導作用。縱觀國際上奶業發達國家的發展歷程，在不斷完善的法律監控下，乳制品加工企業都成為引導奶業向優質、高效、安全、環保方向發展的主要貢獻者，優質、安全和廉價的乳制品已經成為國民普遍享受的日常消費品。乳制品加工企業通過生產優質乳制品贏得消費者，通過優質優價來引導原料奶質量的提升，奶農也愿意投入更多成本，生產優質原料奶，這是一個清楚、簡單的良性循環。但是，目前這個良性循環在我國還沒有建立起來，這是法律法規缺失導致的結果。比如美國標準規定，原料奶如果達不到A級生鮮乳的質量標準（A級生鮮乳細菌數小于30萬個/mL），就不允許用于加工巴氏殺菌乳，因為存在安全隱患。在我國，由于普遍采用高溫加熱滅菌，只要一用高溫，就能起到徹底滅菌的效果，什么樣的乳制品都可以生產出來；這樣一來，企業就不再擔心原料奶質量的高低，不會把用高價收購優質原料奶作為主動的行為和責任，提高原料奶質量就是一句空話。令人擔憂的是，液態奶的過度熱加工已經成為普遍現象。液態奶的過度熱加工，不僅嚴重阻礙了我國原料奶質量的提高，還有更長遠的風險。巴氏殺菌乳和超高溫滅菌乳兩者之間的營養成分差異很大。與超高溫滅菌乳相比，巴氏殺菌乳屬于低溫乳，無論是牛奶的活性蛋白質，還是重要的營養成分，熱加工造成的損失都少得多，加工的熱能消耗也低得多。所以，在液態奶中，巴氏殺菌乳是名副其實的優質乳制品，它需要優質的原料奶，加工過程的能耗低，利國利民。基于這樣一個道理，世界上奶業發達國家都走過了一條共同的道路，那就是在液態奶中巴氏殺菌乳占有絕對主導地位。我國的液態奶結構則截然相反，超高溫滅菌乳占據了市場主要份額，無論從品質還是從能耗上看，這種結構都是一種失衡；這種失衡的結果是消費者沒有喝上較有營養、而且價格低廉、低耗環保的液態奶產品，更長遠的風險是“一杯牛奶強壯一個民族”的愿望可能被延緩。導致這種結構失衡的原因極其簡單，就是因為在液態奶加工中缺失過度熱加工的判斷指標。在過度熱加工的判斷指標方面，國際上已經有可以借鑒的成熟經驗。許多國家在20世紀70年代就已經提出防止牛奶過度熱加工的判斷指標并制定了相關標準。如歐盟的國家規定，無論用什么樣的熱加工工藝生產巴氏殺菌乳，其中因為熱加工而產生的副產物糠氨酸不能超過8mg/100g乳蛋白質；用超高溫滅菌工藝生產超高溫滅菌乳時，其中因為熱加工而產生的副產物乳果糖不能超600mg/L。這兩個指標就是判斷液態奶過度熱加工有效而簡明的指標，國際乳品聯合（IDF）和國際標準組織（ISO）還專門制定了牛奶中糠氨酸和乳果糖的測定方法，但是在我國始終沒有得到應有的重視和應用，值得反思。（五）糞污消納指數糞污消納指數（fecesandurineabsorptionindex）是指消納1頭奶牛1年的糞便排放需要的耕地數量。1頭高產奶牛，每日排糞量35～47kg，排尿量41～65kg，如果飼養100頭高產奶牛，1年的排糞量將達1300～1700噸，排尿量將達1500～2400噸，這些糞污如果無法消納，將對當地環境產生嚴重影響。歐洲國家在20世紀60年代就出現了養殖業糞污排放造成環境污染的問題，由于應對及時、法律嚴密、政策到位，目前基本上控制住了惡化的趨勢，能夠維持正常的、良性的農牧業循環發展，積累了寶貴的經驗。實際上，歐洲各國的做法大同小異，而且都十分簡單明了，就是通過立法規定奶牛養殖場必須配備一定數量的耕地，主要是保證消納奶牛的糞便，同時還能為奶牛提供優質粗飼料。不同國家要求每頭奶牛配備耕地的數量不盡相同，如瑞典為0.63hm2，丹麥為0.71hm2，西班牙為0.33hm2。

我國環境保護部的全國第一次污染源普查數據顯示，2007年，規模化畜禽養殖場（小區、專業戶）的糞便產生量為2.43億噸，尿液產生量為1.63億噸，居農業污染源之首。因此，嚴格控制并消納養殖業的糞污排放污染已經迫在眉睫，否則，我們今天消費的肉、蛋、奶，需要子孫后代付出更高的代價來還環境污染債。

在我國，如何控制并消納奶牛養殖業糞污排放造成的環境污染，目前是說得多，具體辦法少。世界上最成功的方法還是走農牧業結合之路，即“養殖—糞便（沼氣、肥料）—耕地—飼料—養殖”模式。但是，每個國家，甚至每個地區，需要研究當地具體的土壤條件，以確定每頭奶牛需要配備多少耕地，制定出適合國情的糞污消納指數。消納糞尿污染是一項投入高、短期內得不到經濟回報的工作，所以難度大。在歐洲，政府部門除了通過立法強制實施糞污消納以外，還都有相關的配套政策和資金予以支持，做到堵疏結合，如歐盟為奶牛場進行糞污消納設施設備的改造提供10%～20%的無償資金支持。除此之外，各國還有優惠政策，像西班牙，為奶牛場的環境保護設施設備改造提供80%的無息貸款支持，償還期長達12年。因此，我國開展奶牛養殖業的糞便污染治理，既要高度重視，盡快立法實施，落到實處，又要制定相關的支持和鼓勵政策，措施周全，把保障奶業平穩健康發展與治理環境污染兩個目標統一起來，實現和諧共贏。第三章2010年乳制品行業發展宏觀分析第一節乳制品行業總體發展情況分析一、企業