2023年期貨從業資格之期貨基礎知識題庫與答案單選題（共30題）1、在供給曲線不變的情況下，需求曲線右移將導致（）。A.均衡價格提高B.均衡價格降低C.均衡價格不變D.均衡數量降低【答案】A2、某玉米看跌期權的執行價格為2340元／噸，而此時玉米標的物價格為2330元／噸，則該看跌期權的內涵價值（）。A.為正值B.為負值C.等于零D.可能為正值，也可能為負值【答案】A3、下列情形中，屬于基差走強的是（）。A.基差從-10元/噸變為-30元/噸B.基差從10元/噸變為20元/噸C.基差從10元/噸變為-10元/噸D.基差從10元/噸變為5元/噸【答案】B4、芝加哥期貨交易所10年期的美國國債期貨合約的面值為100000美元，如果其報價從A.1000B.1250C.1484.38D.1496.38【答案】C5、在正向市場進行牛市套利，實質上是賣出套利，而賣出套利獲利的條件是價差要（）。A.縮小B.擴大C.不變D.無規律【答案】A6、下列關于期貨與期權區別的說法中，錯誤的是（）。A.期貨合約是雙向合約，而期權交易是單向合約B.期權交易雙方的盈虧曲線是線性的，而期貨交易的盈虧曲線是非線性的C.期貨交易的是可轉讓的標準化合約，而期權交易的則是未來買賣某種資產的權利D.期貨投資者可以通過對沖平倉或實物交割的方式了結倉位，期權投資者的了結方式可以是對沖也可以是到期交割或者是行使權利【答案】B7、下面屬于熊市套利做法的是（）。A.買入l手3月大豆期貨合約，同時賣出1手5月大豆期貨合約B.賣出1手3月大豆期貨合約，第二天買入1手5月大豆期貨合約C.買入1手3月大豆期貨合約，同時賣出2手5月大豆期貨合約D.賣出1手3月大豆期貨合約，同時買入1手5月大豆期貨合約【答案】D8、下列企業的現貨頭寸中，屬于空頭情形的是（）。A.企業已按固定價格約定在未來出售某商品或資產，但尚未持有實物商品或資產B.企業持有實物商品或資產，或已按固定價格約定在未來購買某商品或資產C.企業已按固定價格約定在未來出售持有的某商品或資產D.持有實物商品或資產【答案】A9、根據《期貨公司監督管理辦法》的規定，（）是期貨公司法人治理結構建立的立足點和出發點。A.風險防范B.市場穩定C.職責明晰D.投資者利益保護【答案】A10、在期貨交易所中，每次報價的最小變動數值必須是期貨合約規定的最小變動價位的（）。A.整數倍B.十倍C.三倍D.兩倍【答案】A11、將期指理論價格下移一個（）之后的價位稱為無套利區間的下界。A.權利金B.手續費C.持倉費D.交易成本【答案】D12、首席風險官應及時將對期貨公司的相關風險核查結果報告給（）。A.中國證監會B.中國證監會派出機構C.期貨交易所D.期貨自律組織【答案】B13、某投資者做大豆期權的熊市看漲垂直套利，他買入敲定價格為850美分的大豆看漲期權，權力金為14美分，同時賣出敲定價格為820美分的看漲期權，權力金為18美分。則該期權投資組合的盈虧平衡點為（）美分。A.886B.854C.838D.824【答案】D14、非結算會員客戶的持倉達到期貨交易所規定的持倉報告標準的，客戶應當()。A.及時向期貨交易所報告B.及時公開披露C.通過非結算會員向期貨交易所報告D.通過非結算會員向全面結算會員期貨公司報告【答案】C15、期貨交易與遠期交易的區別不包括（）。A.交易對象不同B.功能作用不同C.信用風險不同D.權利與義務的對稱性不同【答案】D16、某交易者以2美元/股的價格買入某股票看跌期權1手，執行價格為35美元/股；以4美元/股的價格買入相同執行價格的該股票看漲期權1手，以下說法正確的是（）。（合約單位為100股，不考慮交易費用）A.當股票價格為36美元/股時，該交易者盈利500美元B.當股票價格為36美元/股時，該交易者損失500美元C.當股票價格為34美元/股時，該交易者盈利500美元D.當股票價格為34美元/股時，該交易者損失300美元【答案】B17、美國中長期國債期貨報價由三部分組成，第二部分數值的范圍是（）。A.00到15B.00至31C.00到35D.00到127【答案】B18、某投資者在2月份以500點的權利金買進一張5月份到期執行價格為21000點的恒指看漲期權，同時又以300點的權利金買進一張5月到期執行價格為20000點的恒指看跌期權。則該投資者的買入看漲期權和買入看跌期權盈虧平衡點分別為（）。（不計交易費用）A.20500點；19700點B.21500點；19700點C.21500點；20300點D.20500點；19700點【答案】B19、5月份，某進口商以67000元/噸的價格從外國進口一批銅，同時以67500元/噸的價格賣出9月份銅期貨合約進行套期保值。至6月中旬，該進口商與某電纜廠協商以9月份銅期貨合約為基準價，以低于期貨價格300元/噸的價格交易，該進口商在開始套期保值時的基差為（）元/噸。A.-500B.300C.500D.-300【答案】A20、某股票當前價格為63.95港元，下列以該股票為標的的期權中時間價值最低的是（）。A.執行價格為64.50港元，權利金為1.00港元的看跌期權B.執行價格為67.50港元，權利金為6.48港元的看跌期權C.執行價格為67.50港元，權利金為0.81港元的看漲期權D.執行價格為60.00港元，權利金為4.53港元的看漲期權【答案】A21、假定利率比股票分紅高3%，即r-d=3%。5月1日上午10點，滬深300指數為3000點，滬深300指數期貨9月合約為3100點，6月合約價格為3050點，即9月期貨合約與6月期貨合約之間的實際價差為50點，與兩者的理論價差相比，（）。A.有正向套利的空間B.有反向套利的空間C.既有正向套利的空間，也有反向套利的空間D.無套利空間【答案】A22、在正向市場上，套利交易者買入5月大豆期貨合約的同時賣出9月大豆期貨合約，則該交易者預期（）。A.未來價差不確定B.未來價差不變C.未來價差擴大D.未來價差縮小【答案】D23、交易者根據對同一外匯期貨合約在不同交易所的價格走勢的預測，在一個交易所買入一種外匯期貨合約，同時在另一個交易所賣出同種外匯期貨合約而進行套利屬于（）交易。A.期現套利B.跨期套利C.跨市場套利D.跨幣種套利【答案】C24、某基金經理計劃未來投入9000萬元買入股票組合，該組合相對于滬深300指數的B系數為1.2。此時某月份滬深300股指期貨合約期貨指數為3000點。為規避股市上漲風險，該基金經理應（）該滬深300股指期貨合約進行套期保值。A.買入120份B.賣出120份C.買入100份D.賣出100份【答案】A25、某美國的基金經理持有歐元資產，則其可以通過（）的方式規避匯率風險A.賣出歐元兌美元期貨B.賣出歐元兌美元看跌期權C.買入歐元兌美元期貨D.買入歐元兌美元看漲期權【答案】A26、在我國，為了防止交割中可能出現的違約風險，交易保證金比率一般（）。A.隨著交割期臨近而提高B.隨著交割期臨近而降低C.隨著交割期臨近或高或低D.不隨交割期臨近而調整【答案】A27、在供給曲線不變的情況下，需求曲線右移將導致()。A.均衡價格提高B.均衡價格降低C.均衡價格不變D.均衡數量降低【答案】A28、6月11日，菜籽油現貨價格為8800元／噸。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對其生產的菜籽油進行套期保值。當日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價格為8950元／噸。至8月份，現貨價格至7950元／噸，該廠按此現貨價格出售菜籽油，同時將期貨合約對沖平倉。通過套期保值該廠菜籽油實際售價是8850元／噸，則該廠期貨合約對沖平倉價格是（）元／噸。A.8050B.9700C.7900D.9850【答案】A29、5月7日，某交易者賣出7月燃料油期貨合約同時買入9月燃料油期貨合約，價格分別為3400元/噸和3500元/噸，當價格分別變為（）時，全部平倉盈利最大（不記交易費用）。A.7月3470元/噸，9月3560元/噸B.7月3480元/噸，9月3360元/噸C.7月3400元/噸，9月3570元/噸D.7月3480元/噸，9月3600元/噸【答案】C30、某投資者6月份以32元/克的權利金買入一張執行價格為280元/克的8月黃金看跌期權。合約到期時黃金期貨結算價格為356元/克，則該投資者的利潤為（）元/克。A.0B.-32C.-76D.-108【答案】B多選題（共20題）1、對于單個股票的β系數來說（）。A.β系數大于1時，說明單個股票的波動或風險程度低于以指數衡量的整個市場B.β系數大于1時，說明單個股票的波動或風險程度高于以指數衡量的整個市場C.β系數小于1時，說明單個股票的波動或風險程度低于以指數衡量的整個市場D.β系數等于1時，說明單個股票的波動或風險程與以指數衡量的整個市場一致【答案】BCD2、以下屬于跨期套利的是（）。A.賣出6月棕櫚油期貨合約，同時買入8月棕櫚油期貨合約B.買入5月豆油期貨合約，同時賣出9月豆油期貨合約C.買入5月菜籽油期貨合約，同時賣出5月豆油期貨合約D.賣出4月鋅期貨合約，同時賣出6月鋅期貨合約【答案】AB3、在我國，客戶在期貨公司開會時，須簽字的文件包括（）等。A.期貨交易風險說明書B.期貨經紀合同C.繳納保證金說明書D.收益承諾書【答案】AB4、以下為跨期套利的是（）。A.買入上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時賣出上海期貨交易所8月銅期貨合約B.賣出上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時賣出LME8月份銅期貨合約C.當月買入LME5月份銅期貨合約，下月賣出LME8月份銅期貨合約D.賣出LME5月份銅期貨合約，同時買入LME8月銅期貨合約【答案】AD5、技術分析的理論假設有（）。A.市場行為反應一切信息B.價格沿趨勢變動C.歷史會重演D.價格隨機變動【答案】ABC6、在我國，對所有交易會員進行結算的期貨交易所有（）。A.中國金融期貨交易所B.上海期貨交易所C.鄭州商品交易所D.大連商品交易所【答案】BCD7、某套利者打算利用滬鋅期貨進行套利，T0時刻建倉后期貨價格變化情況如下表所示。平倉時，價差擴大的情形有（）。A.④B.③C.②D.①【答案】BD8、期貨公司及其從業人員從事期貨投資咨詢業務，不得（）。A.對價格漲跌或者市場走勢做出確定性的判斷B.向客戶承諾獲利C.以個人名義收取服務報酬D.利用期貨投資活動傳播虛假、誤導性信息【答案】ABCD9、基本分析法的特點是（）。A.主要分析影響供求的因素B.分析價格變動的根本原因C.分析價格變動的中長期趨勢D.分析價格變動的短期趨勢【答案】ABC10、進行跨幣種套利的經驗法則有()。A.預期A貨幣對美元升值，B貨幣對美元貶值，則買入A貨幣期貨合約，賣出B貨幣期貨合約B.預期A.B兩種貨幣都對美元升值，但A貨幣的升值速度比B貨幣快，則買入A貨幣期貨合約，賣出B貨幣期貨合約C.預期A貨幣對美元貶值，B貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約D.預期A.B兩種貨幣都對美元貶值，但A貨幣的貶值速度比B貨幣快，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約【答案】ABCD11、賣出看漲期權的目的包括（）。A.獲取價差收益B.獲取權利金收益C.增加標的資產多頭的利潤D.增加標的資產空頭的利潤【答案】ABC12、技術分析的要素包括（）。A.價格B.交易量C.時間D.持倉量【答案】ABCD13、下列關于相同條件的看跌期權多頭和空頭損益平衡點的說法，正確的是（）。A.看跌期權多頭和空頭損益平衡點不相同B.看跌期權空頭損益平衡點=執行價格一權利金C.看跌期權多頭損益平衡點=執行價格+權利金D.看跌期權多頭和空頭損益平衡點相同【答案】BD14、世界各地交易所的會員構成分類不盡相同，有（）等。A.自然人會員與法人會員B.全權會員與專業會員C.結算會員與非結算會員D.全權會員與法人會員【答案】ABC15、下列關于股票期權的說法，正確的是（）。A.股票期權是以股票為標的資產的期權B.股票看漲期權給予其持有者在未來確定的時間，以確定的價格買入確定數量股票的權利C.股票看跌期權給予其持有者在未來確定的時間，以確定的價格賣出確定數量股票的權利D.目前.我國設計的期權都是歐式期權【答案】ABCD16、根據合約流動性不同，可將期貨合約分為（）兩種。A.活躍月份合約B.活躍交易合約C.不活躍月份合約D.不活躍交易合約【答案】AC17、根據起息日的遠近，掉期匯率可分為（）。A.近端匯率B.遠端匯率C.起始匯率D.末端匯率【答案】AB18、下列操作中屬于價差套利的情形有（）。A.買入C期貨交易所8月份銅合約，同時賣出1期貨交易所8月份銅合約B.賣出C期貨交易所8月份銅合約，同時賣出該交易所9月份鋁合約C.買入C期貨交易所8月份銅合約，同時賣出該交易所9月份銅合約D.買入L期貨交易所8月份銅合約，同時買入該交易所9月份鋁合約【答案】AC19、買入套期保值一般可運用于如下一些情形（）。A.