PAGE61導論1.1選題背景與意義1.1.1背景：20世紀70年代以來，利率市場化改革向我們緩緩走來，面對這一變化，發達國家第一時間做出了改變銀行發展戰略的決策。因為銀行作為國家貨幣政策實施的途徑，以及其提供的金融服務，已經成為現代經濟中不能缺失的一部分，必須確保在商業銀行穩健發展和不斷壯大作為前提下，才能保證金融行業穩健發展。中國的利率市場化改革始于20世紀90年代。1993年在中國共產黨的十四屆三中全會上，利率市場化改革第一次被提及。96年的允許根據市場供給銀行間同業拆借市場利率進行自由上浮，這一政策的出現便是利率市場化改革進程的標志。2015年10月，金融市場可按照市場的要求進行自主定價，標志著我國利率市場化改革邁向了更高的臺階。利率市場化改革對經濟金融的發展有跨時代的重大意義：一是利率市場化改革的完成能夠使金融資源的配置效率得到提升，利率市場化可以使市場的所有信息得到充分的體現。二是使貨幣政策的有效性得到了飛躍性的轉變。在利率市場化這一條件下，市場的供求信息得到了很好的反應，中央銀行也就可以有效地制定貨幣政策；利率也可以發揮其有效的杠桿作用，更好得去提升貨幣的有效性。三是推動金融市場穩健發展。因為我國的金融市場還是很脆弱，就是利率沒有全面地將市場供求關系體現出來。并且這一重大改革引起了利率波動幅度增大，利率風險上升，使商業銀行在傳統的盈利模式下難以生存，并且銀行的利息收入也受到了很大的影響。因此我國商業銀行要想繼續保持其地位，必須提高銀行的經營效率。1.1.2意義：怎么樣去提升我國商業銀行經營效率是在面對越來越難以發展的前提條件下整個銀行業需要推行的舉措。本文在如何提高我國在利率市場化背景下的經營效率具有重要意義。從現實看來，未來金融的發展方向就是深入推進利率市場化，這會對微觀金融市場造成重大影響，也會有利于整個金融市場的健康成長。在利率市場化背景下，銀行的業務結構、生產經營模式和風險控制等都將進行調整，逐步轉型。我國可以根據世界各國商業銀行如何成功并合理有效的進行資源配置從而使自身經營效率提升的經驗進行實踐，從而使我國商業銀行逐步融入到新的金融市場中，使金融市場穩健發展。從理論上看，利率市場化以及資產配置的影響使金融理論的核心研究，這一過程中的商業銀行經營效率的提升也是研究重點之一。本研究也會豐富我國在商業銀行經營效率方面有關實證的文獻。1.2文獻綜述基于商業銀行的長期的摸爬滾打，并且國內外的學者也在商業銀行的經營效率方面有進展并且是碩果累累。在國外最早是Sherman&Gold(1985)ShermanH.David,GoldFranklin.Bankbranchoperatingefficiency:EvaluationwithDataEnvelopmentAnalysis[J].North-Holland,1985,9(2).采用DEA這一測度方法來對商業銀行經營效率進行研究和測度，他采用的數據樣本是某一家銀行的十幾家分行，投入指標是員工人數、租金和營業費用，將銀行的一些產出項作為DEA模型中的產出指標，實證研究結果表明的是:DEA模型可以作為一種研究銀行經營管理效率的有效方法。因此有越來越多的人愿意用這種方法來研究其效率。,MilindSathye(2005)MilindSathye.MarketStructureandPerformanceinAustralianBanking[J].ReviewofAccountingandFinance,2005,4(2).用這種方法分析并研究了他們國家國有商業銀行、私有銀行以及外資銀行的生產效率，研究結果發現印度銀行的平均經營效率要高出世界平均水平，私有銀行的經營效率較另外兩類銀行經營效率要低很多。國內的學者也對商業銀行的經營效率做了相關的研究。魏煜、王麗（2000）魏煜，王麗.中國商業銀行效率研究:一種非參數的分析［J］.金融研究，2000（3）:88-96.用參數分析法研究了我國的商業銀行經營效率，并且他們還對不同類型的銀行進行了對比研究，將結果進行了分析。楊大強、張愛武（2007）楊大強，張愛武.1996-2005年中國商業銀行的效率評價——基于成本效率和利潤效率的實證分析［J］.金融研究，2007（12）:102-112.用DEA測度了我國商業銀行的標準利潤效率和替代效率，最后分析得出股份制商業銀行的效率低于國有商業銀行，但其有提升速度大的優勢。OviBose（2020）ShermanH.David,GoldFranklin.Bankbranchoperatingefficiency:EvaluationwithDataEnvelopmentAnalysis[J].North-Holland,1985,9(2).MilindSathye.MarketStructureandPerformanceinAustralianBanking[J].ReviewofAccountingandFinance,2005,4(2).魏煜，王麗.中國商業銀行效率研究:一種非參數的分析［J］.金融研究，2000（3）:88-96.楊大強，張愛武.1996-2005年中國商業銀行的效率評價——基于成本效率和利潤效率的實證分析［J］.金融研究，2007（12）:102-112.NafisaOvi,SudiptaBose,AbeyratnaGunasekarage,SyedShams.Dothebusinesscycleandrevenuediversificationmatterforbanks’capitalbufferandcreditrisk:EvidencefromASEANbanks[J].JournalofContemporaryAccounting&Economics,2020,16(1).綜合以上國內外研究會發現，在商業銀行經營效率方面的研究已經有了較豐富的成果。但是近幾年我國的金融環境發生了很大的變革，這一變化對商業銀行的經營效率產生了很大的影響。本文對商業銀行經營效率的影響因素進行研究，并通過構建Eviews模型來分析影響商業銀行經營效率的因素，并針對其反映的現象提出相應的建議。1.3論文的研究方法1.文獻研究：在前期，搜集大量之前學者的的參考文獻和研究資料。文獻研究法主要適用于國內外文獻綜述和基本理論基礎。歸納總結目前已經取得的成就，總結分析本文寫作的切入點。2.比較分析法：通過將國內不同種類的商業銀行進行比較，分析它們的相同點和不同點，通過這種比較分析法，可以更加清楚地看出來金融開放下的商業銀行經營效率的影響大小，有利于分析出關鍵的影響因素并且給出強有力且有效的的解決建議。3.實證分析法：運用DEA以及Eviews軟件對銀行的數據進行分析。這種分析方法比較多的應用于數據處理，分析不同數據之間的相關性及其大小，可以更好更快更優地選擇最合適的變量對其進行分析，明確不同數據之間的相關關系以及變化方向等。4.舉例分析法。2有關商業銀行經營效率的相關理論分析2.1商業銀行經營效率的理論知識基礎在金融改革這一大前提下，要有一些適宜的理論輔助工具作為解讀商業銀行的理論指導。效率這個詞語是由于經濟資源的“稀有”決定的。按常理上來說，效率常常被用來衡量經濟資源是否被充分的利用。和本文中我國商業銀行經營效率聯系起來的話，雖然金融學界關于這一經營效率的研究分析數不勝數，但在這一方面并沒有實現統一。總的來說，大家都會認同的觀點是：對于商業銀行的經營效率來講，首當其沖的就是遵循商業銀行和其他特定金融企業本質上所要求的盈利性原則、流動性原則和安全性原則，其次是合理配置銀行資源，最后是使社會經濟資源的流動性得到有效提升。從宏觀這一方面來說，商業銀行經營效率指的是利用銀行發揮其中介的用途，讓社會資金既可以有效還能合理地進行分派，通過個體企業的生產經營和其他一系列活動，使社會資金得到高效和公道的分配和利用，以發揮出其最大的價值。從微觀這一方面來講，商業銀行經營效率表達的是其為了達到利潤最大化的目的，并且資金可以得到最大限度的利用，實現較高的配置。商業銀行的宏觀和微觀經營效率，也就是與商業銀行的一般企業屬性和特殊金融企業屬性相適應。前者的屬性意味著，商業銀行的經營目標就是利潤最大化，這就要求商業銀行在明確自身定位的同時使其股東的利益達到最大化。作為經營貨幣資產的特殊企業，對商業銀行經營效率的權衡和普通企業有相同也有不同。具體的說，商業銀行的經營效率可以從以下幾個方面進行分析：一是商業銀行的經營效率不僅僅是指成本和收益之間的比率，還包括商業行在運營歷程中各項閑散資金的投入及對其綜合利用的有效性的度量。商業性銀行的在投資方面的參與和最后收益方面的回報可以從貨幣化和非貨幣化兩個角度來解讀，不僅體現其盈利能力，也表現出商業銀行是不是能繼續生存下去。二是商業銀行經營效率可以衡量其在經營過程中的資產配置情況和投入產出狀況，也可以度量其中的某一方面的效應，比如說商業銀行投入了多少人力、增加了多少固定資產、經營風險的大小等等。三是商業銀行經營效率的量測是對處于同一背景下和同一基礎上的商業銀行進行對照，其測度值沒有絕對的高效率和低效率之分。2.2商業銀行經營效率影響因素分析一．資本充足率。這是一個可以保證商業銀行等金融機構足以正常運行和成長的比率。這一比率越低，表示商業銀行將要面臨特別大的經營風險，并且銀行的安全資產規模變得很小，使其難以抵御較大的風險，這樣一來商業銀行的整體效率將受到負面影響。根據巴塞爾協議規定，一個國家的銀行資本充足率最少需要百分之八，然而在零三年，我國僅有百分之一的銀行的資本充足率達到百分之八以上，這一原因致使我國的商業銀行缺乏在國際上的競爭力，而中國的商業銀行要想實現商業化這一經營目標還需一段時間。二.人力資源。20世紀90年代，商業銀行仍舊存活于計劃經濟體制的管理之下，所以其沒有充足且必要的工作競爭意識，最后出現了經營效率特別低的情況。隨著銀行的不斷的在各方面改革和轉型，市場競爭壓力逐步增大，商業銀行逐步向現代企業管理靠近，其中人力資源管理是最重要的。具體細節表現在：（1）招聘優秀有才能的企業員工。無論是管理的高層人員還是基層員工，幾乎全都使用了聘任制。在市場環境不斷發生變化的情形下，商業銀行要想發展也必須依靠優秀的人才，尤其是一些高學歷人才、他們擁有突出的業務能力，并且我認為只有那種足以優秀的員工才能完成提升銀行轉型的效率這一艱巨的任務；（2）人力資源考核體系更加全面。只有平臺足夠公平公正，優秀的人才才能夠發揮出最大的才能，才能在很大程度上提升商業銀行經營效率。因為不僅人的創造性和積極性會對效率造成很大的影響，同時利率在很大程度上還取決于有效且平衡的人際關系，這些在實質上都是強調人力資源對于經營效率的重要意義。2.3利率市場化影響商業銀行經營效率效應分析利率市場化會直接導致商業銀行的高利差運營模式將無法持續，從而對經營效率產生影響，國外很多國家逐漸將利率從政府管控轉化為市場監督。中國的銀行利率長期在政府的控制之下，在這樣的條件之下，商業銀行將一直存在一個問題：利息收入遠大于非利息收入。存款和貸款業務目前是我國商業銀行的主要業務，并且存貸款利差收入在收入結構中處于中心地位，因此傳統業務的盈利能力會在利率市場化條件下降低。政府利率管制的取消會使貸款需求增大，銀行也會增大貸款投放規模，但是增加的速度不會很快，信貸行業的業務結構和客戶結構都會有所轉變，金融風險會隨之上升。并且利率市場化改革會使金融市場產生很大程度的競爭，不論是商業銀行之間還是銀行和其它金融機構間，它們的競爭只會越來越激烈，盈利能力不足、經營效率低下和業務結構陳舊的商業銀行將會面對被社會淘汰的威脅。在這一方面，我國商業銀行與國外先進商業銀行還有一大截的差距。我國上市商業銀行傳統的借貸業務在利息收入中占有很大的份額，與此同時商業銀行也應該了解資產管理業務和理財業務等方面還有很大的進步空間，表明我國商業銀行仍需要從中間業務向新興業務轉型，開始多元化經營。2.4商業銀行多元化經營的相關理論分析隨著金融不斷地改革，商業銀行不得不進行調整，其中就包括進行多元化經營，多元化經營其實有很多不一樣的方式，比如說增加各種業務，與其他領域的企業進行合作等。多元化經營其實在很多領域都普遍存在，因為這種經營模式確實會給企業帶來一定的收益。對于商業銀行來說多元化經營其實就是使收入變得多元化，通過對資產進行各種組合來使投資得到分散，這樣不僅可以增加資金的使用效率，減少銀行被占用的資金也可以降低經營方面的風險。商業銀行的多元化會對商業銀行的經營效率產生很大的影響，多元化經營后，銀行可以為客戶提供的服務和產品就得到了拓展，生產出更加多樣且個性的產品，滿足客戶的個性化需求;商業銀行也可以與其他領域的企業建立合作關系，拓展業務范圍，這些都可以增加商業銀行的收入，從而提升經營效率。商業銀行在多元化發展的過程中要學會從專業的角度出發去制定計劃，合理的配置和利用其資源，在降低金融風險的前提下達到真正的多元化經營，提升商業銀行經營效率。3商業銀行經營效率測算模型構建3.1商業銀經營效率內涵商業銀行管理的效率性指研究了商業銀行管理的全過程中所有資源配置的合理性和有效性。現在,學術界主要有兩種測度銀行的方法:(1)金融企業財務指標的分析方法,也就是通過對比來分析和計算銀行各種金融企業的財務指標。(2)前沿性分析方法,也就是利用既定投入下的最大生產能力和實際生產能力之間的平均差額來計算和測度生產效率。這種計算方法也被稱為參數法或非參數法,本文使用的DEA屬于一種非參數法。基于DEA模型對我國商業銀行的經營效率水平進行測量,最后概括出影響商業銀行經營效率的因素。3.2DEA模型本文首先用到的是DEA模型。本文將2010-2016年期間作為一個考察期,選取16家在港和中國大陸上市的大型商業投資銀行公司為主要投資樣本,投入的主要指標分別是存款總金額固定資產凈值還有利息支出,選用的產出指標是所有商業貸款融資金額、利息收入和非固定利息收入,用DEA指數模型等計算工具將其作為我國商業投資銀行財務管理效率的主要測算測量手段和分析方法,進行了大量實證統計分析,并充分考慮結合實際的金融市場競爭情況和經濟環境對其管理效率能否取得一定比值的以下幾個影響主要因素一并做進一步的統計分析。4基于DEA模型的實證分析4.1我國商業銀行經營效率測算的相關數據為了能夠使廣大投資者對此可以更加深入地進行研究全面一些,能夠更準確地充分反映當前時期我國大型商業投資銀行業的經營管理效率和經營水平,在確定投資者需要選取這些統計樣本時,選擇了2008年-2016年之間的長期統計數據,選擇了不同時期經濟發展性質的大型商業投資銀行:分別分為是大型國有銀行、全國股份制銀行、城市集體股份制投資銀行三種管理類型,并且這些投資者所需要選擇的都主要是一些大型企業,即一些資產凈值規模相對比較大、經營效益情況良好且在金融行業中特別具有一定國際代表性的大型商業投資銀行。在研究的樣本中我總共有16家大型城市商業投資銀行中國銀行、中國農業銀行、中國工商銀行、建設銀行、交通銀行、招商銀行、中信銀行、光大銀行、浦發銀行、華夏銀行、民生銀行、平安銀行、興業銀行、北京銀行、寧波銀行、南京銀行。這些統計數據主要是來自于東方財富通、各大銀行的年報以及國家的統計數據庫。中國銀行、中國農業銀行、中國工商銀行、建設銀行、交通銀行、招商銀行、中信銀行、光大銀行、浦發銀行、華夏銀行、民生銀行、平安銀行、興業銀行、北京銀行、寧波銀行、南京銀行4.2回歸模型構建利率市場化使商業銀行間在存款業務和貸款業務方面進行了猛烈的競爭,銀行的重要的收入源頭就是存貸款利差產生的金額,這一方面的收入受到了創傷性的影響。為了應對這一突如其來但也是大勢所趨的大挑戰,我國的商業投資銀行只能踴躍的加快產品創新的腳步、找出一種嶄新的經營模式,這樣才能很大程度上提升其競爭力，來保證能可持續地發展。利率市場化對我國商業投資銀行經濟的影響從宏觀上看,主要表現在總資產規模,存貸款比重,不良貸款占比,非利息性收入所占的金額等。本文選取總資產規模（lnsize）、存款貸款比例(dar)、不良貸款比例(npl)、非利息收入所占的比重(nir)這幾個因子作為回歸模型中的解釋變量,被解釋的變量分別是目前我國大型商業銀行的技術效率、單一的技術效率和規模績效。多元回歸模型為：Eit=ɑ0+ɑ1X1it+ɑ2X2it+ɑ3X3it+ɑ4X4it+ε變量類型及符號如表1:變量類型名稱符號解釋變量總資產規模X1存貸款比例X2不良貸款比例X3非利息收入占比X4被解釋變量技術效率Eit純技術效率規模效率常數項ɑ0回歸系數ɑ1ɑ2ɑ3ɑ4將控制面板上的兩個數據結果回歸效應模型進行區分，分別是固定數據效應回歸模型和隨機數據效應回歸模型。它們之間的最大不同點主要是一個回歸物理模型的一個不可能被觀測到的變量與自觀測變量之間幾乎有無直接的相互聯系。在不確定能夠自動觀察變化到的一個變量和能夠自動化到的變量之間密切交互相關的實際條件下,采用了一個相對固定的有效應變量模型。反之,則可以使用隨機運動效應定義模型。TestSummaryChi-Sq.StatisticChi-Sq.d.f.Prob.Cross-sectionrandom16.10688940.0029TestSummaryChi-Sq.StatisticChi-Sq.d.f.Prob.Cross-sectionrandom13.97221340.0074TestSummaryChi-Sq.StatisticChi-Sq.d.f.Prob.Cross-sectionrandom11.03306540.0262表2：hausman0檢驗如上表2，通過檢驗eviews7.2對隨機回歸效應模型的值進行一個hausman0的檢驗(h0為隨機回歸效應)后,發現每個p值的值平均準確度通常低于0.05,所以我拒絕了原有的的假設,選擇用固定隨機效應回歸模型。4.3實證分析運用Eviews7.2軟件對影響因素進行回歸分析。一．16家商業投資銀行效率影響因素的回歸結果。如表3-表5：變量名稱相關系數標準誤差T值P值C0.9708930.01543862.8898900.000000DAR0.0339350.0219601.5453230.124800LNSIZE-0.0202740.006307-3.2143880.001700NIR0.1735210.0583772.9724100.003600NPL-1.9851940.465647-4.2632980.000000表3：對技術效率影響的回歸結果變量名稱相關系數標準誤差T值P值C0.9864450.007136138.2288000.000000DAR0.0107650.0101511.0604640.291000LNSIZE-0.0099070.002916-3.3979750.000900NIR0.0941430.0269853.4886820.000700NPL-0.6401540.215249-2.9740160.003500表4：對純技術效率影響的回歸結果變量名稱相關系數標準誤差T值P值C0.9842950.01301975.6068400.000000DAR0.0235070.0185181.2694010.206700LNSIZE-0.0106670.005319-2.0055450.047100NIR0.0811880.0492281.6492080.101600NPL-1.3630190.392673-3.4711300.000700表5：對規模效率影響的回歸結果(1)存貸比：存貸比與商業銀行的技術效率、純技術效率、規模效率三種效率相關關系均不是很明顯，雖然它們都是正相關關系的，但是從表格中的數據可以看出相關系數較小，顯著性檢驗的p值都在0.1到0.3之間，只能表明它們的相關關系并不顯著。造成這樣一結果可能是因為存貸比與其利息收入呈正相關關系，即存貸比越高，利息收入會越多，但是這樣會導致有更高的金融風險，這樣一來兩者對效率產生的影響就不明顯了。(2)總資產規模：我國商業銀行的總資產規模（因資產規模較大選擇用它的對數來進行分析）與技術效率、純技術效率和規模效率均存在著負相關關系。但其相關系數都很小，并且總資產規模對這三種效率影響都是最小的。這三個相關系數相較而言，會發現總資產規模對技術效率的影響是最大的，說明我國商業銀行需要合理擴大資產規模，從而使技術效率得到大大提升，同時也反映出來我國銀行業的總資產規模沒有達到理想狀態，還有待提升。(3)非利息收入占比：非利息收入占比與技術效率、純技術效率、規模效率均呈現正相關關系，且與技術效率的相關關系最為明顯。這一結果說明利率市場化雖然十分成熟，但是對商業銀行來說，它們并沒有調整好自身的盈利結構，其主要收入來源還是存貸款利差。這提示我國商業銀行急需優化資源配置，調整好盈利結構，提升非利息收入的占比。(4)不良貸款比例：不良貸款對三種效率都是負相關。不良貸款與商業銀行的技術效率、純技術效率和規模效率的相關系數的絕對值都大于0.6，甚至與技術效率的相關系數的絕對值接近2。這說明不良貸款與三種效率負相關，且影響都很大，尤其是對技術效率而言。說明我國應該通過減少不良貸款來提升我國的經營效率。二．分析我國不同性質的商業銀行經營效率回歸結果：變量名稱相關系數標準誤差T值P值C1.0032610.03023333.1839300.000000DAR0.0044700.0243430.1836330.855200LNSIZE0.0006900.0079690.0865570.931500NIR0.0457110.0792110.5770850.567100NPL-2.3759700.634196-3.7464300.000600表6:對國有商業銀行技術效率影響回歸結果變量名稱相關系數標準誤差T值P值C1.0043440.006724149.3682000.000000DAR0.0041780.0054140.7717930.444800LNSIZE0.0002100.0017720.1185900.906200NIR0.0131380.0176170.7457770.460200NPL-0.8153670.141046-5.7808480.000000表7:對國有商業銀行純技術效率影響回歸結果變量名稱相關系數標準誤差T值P值C0.9990800.02983133.4912200.000000DAR0.0004610.0240190.0191760.984800LNSIZE0.0004990.0078630.0634550.949700NIR0.0327390.0781570.4188880.677500NPL-1.5888370.625758-2.5390600.015100表8:對國有商業銀行規模效率影響回歸結果變量名稱相關系數標準誤差T值P值C0.9076210.03554925.5312400.000000DAR0.1123660.0517392.1717750.033400LNSIZE0.0011830.0053880.2195890.826900NIR0.0967700.0457292.1161620.038100NPL-1.9736030.591998-3.3337990.001400表9:對全國性股份制商業銀行技術效率影響回歸結果變量名稱相關系數標準誤差T值P值C0.9181980.02797932.8175330.000000DAR0.1059640.0407212.6021770.011393LNSIZE0.0034690.0042400.8181140.416192NIR0.0558670.0359911.5522590.125311NPL-1.6681040.465928-3.5801770.000645表10:對全國性股份制商業銀行純技術效率影響回歸結果變量名稱相關系數標準誤差T值P值C0.9891570.01947350.7974710.000000DAR0.0067500.0283410.2381560.812487LNSIZE-0.0022550.002951-0.7642750.447387NIR0.0409800.0250491.6360030.106528NPL-0.3098870.324273-0.9556340.342693表11:對全國性股份制商業銀行規模效率影響回歸結果變量名稱相關系數標準誤差T值P值C0.8845790.03750123.5882830.000000DAR0.2054670.0500364.1063880.000465LNSIZE-0.0150130.004810-3.1212370.004972NIR-0.4465280.089870-4.9686220.000057NPL1.2142101.5594150.7786320.444491表12:對城市商業銀行技術效率影響回歸結果變量名稱相關系數標準誤差T值P值C0.9663670.02401040.2483940.000000DAR0.0483550.0320361.5094010.145426LNSIZE-0.0079990.003080-2.5976280.016432NIR-0.0702100.057539-1.2202020.235307NPL0.0861620.9984240.0862980.932010表13:對城市商業銀行純技術效率影響回歸結果變量名稱相關系數標準誤差T值P值C0.9165610.03381627.1044630.000000DAR0.1600940.0451193.5482480.001803LNSIZE-0.0073930.004337-1.7046160.102350NIR-0.3806870.081039-4.6975870.000110NPL1.1077091.4061830.7877420.439253表14:對城市商業銀行規模效率影響回歸結果分析：存貸比對所有類型的商業銀行的效率都是呈正相關，但其影響也是最不明顯的，國有商業銀行、全國性股份制商業銀行和城市商業銀行的存貸款比例與各自銀行的三種效率相關系數都非常小，且相關關系都不顯著。總資產規模和非利息收入占比與國有商業銀行和全國性股份制銀行的三個效率呈正相關關系，但相關系數都較小，其相關關系并不明顯。總資產規模非利息收入占比與城市商業銀行的效率是呈負相關。且相關關系較明顯。不良貸款與我國國有商業銀行和全國性股份制商業銀行呈負相關關系，且相關關系非常明顯；而與城市商業銀行呈現正相關關系，且相關關系較明顯。這一現象說明我國城市商業銀行的經營和管理模式還未能夠跟上利率市場化和金融體制改革的步伐。一方面應該降低其不良貸款，增強這部分資金的流動性；另一方面是調整其盈利結構，努力拓展自己的新業務，增加非利息收入，最終增加銀行利潤，提高銀行的經營效率。最后對影響我國商業銀行經營效率的影響因素進行分析：商業銀行應該通過合理擴張資產規模來提升自身銀行的技術純技術效率；同時商業銀行應該調整自身的盈利結構，降低不良貸款，同時努力創新，增加中間業務和全新的金融產品，多元化經營，提升自己的市場競爭力。5研究結論、建議5.1研究結論利率市場化改革是中國金融體制改革向前進一大步的重要措施，在實施利率市場化改革以后金融開放明顯加速：由于存貸利差逐漸縮窄、利率風險漸漸增大并且越來越多的發生變動，利率市場化對商業投資銀行在業務方面的發展有警示作用，讓商業銀行在業務收入能力、風險管理能力、業務管理能力等面前機遇與挑戰共生。在利率市場化的大前提之下，商業銀行經營效率若真的可以得到擢升，而現實中是商業銀行在面對不斷發生變化的大環境和國家制度下進行的自我反思和改進。根據上文的實證分析,本論文主要研究結論是:一.雖然我國的國有商業銀行擁有一些被壟斷地區所占據的市場經濟資源及其來自全球性國家強勢地位的資金和信貸支持,但在目前我國的股份制商業銀行各種經營效率依舊遠遠超過了國有商業銀行。二.2008年后的很長一段時間內,對于我國商業銀行的經營績效造成重大影響的兩個重要因素分別是全球性的金融危機與利率市場化的改革。這兩個重要的因素導致我國商業銀行各類資產管理效率都呈現出一定的下降趨勢,金融危機也給商業銀行整個的總體績效產生了較輕的影響,而這一個重要因素就是利率市場化的改革。三.我國商業投資銀行總固定資產經營規模,存貸比及非利息收入等都會對我國商業投資銀行經營效率產生極大地影響。其中,總固定資產經營規模對資本技術使用效率、純技術使用效率以及規模效率都呈現負相關,存貸比與資本技術使用效率、純技術使用效率和規模使用效率平均呈現正相關,非流動利息收入占比與資本技術使用效率、純利息技術使用效率、規模使用效率都呈現正相關。這些可能受到直接影響的特定因素往往會直接使得各個銀行業務運作對其效率的直接影響及其可能性也會隨著各個銀行業務屬性的巨大差別而發生變化。例如,總固定資產的經營規模和資產價值與其他國有商業銀行的利息效率占比呈現正或正和負相關,而與其他股份制國有商業投資銀行效率呈現正或負相關;非預期利息收入和與其他國有商業銀行的利息效率占比呈現正或負相關,而與其他股份制國有商業投資銀行效率呈現正或正和負相關。5.2政策建議在實施了利率市場化改革后，商業銀行傳統業務遭受到了打擊，所以提升商業銀行經營效率就需要實現從傳統的資金擴張模式到集中多元化增長的方向轉變。在這里不僅要保證有效的轉型，更要和中國經濟發展的需求和歷史背景保持統一，我國商業銀行經營模式要想成功轉型，在總體的經營思路方面要發生變化、重點業務需要及時的進行調整、相配套措施要實施、還需要政策支持等多方面配合。在上文提及的利率市場化會影響商業銀行經營效率的盈利能力和業務結構以及風險控制等進行深入分析，模仿和采取其他國家在利率市場化改革背景下實施的一些政策，實現商業銀行經營效率的提升和有效的業務轉型，就我國商業很行利率市場化如何提升經營效率，提出了如下的政策建議：(1)目前,我國的國有的商業性銀行不論是資源配備能力上還是運作管理水平上,遠遠不如我國的股份制商業銀行。所以這就提示我國國有商業銀行需要著重在結構性改革方面做出轉變來提升自身的效率,使國有商業銀行在我國的金融市場中大大增加其競爭實力,最終使我國金融服務業蓬勃健康發展。(2)作為我國的股份制大型商業銀行,目前正在逐步地處于從盈利結構向轉型的一個過渡性轉化階段,如果能夠充分利用好利率市場化改革并及時的做出相應的調整，那將會推動整個金融化進程,商業銀行如果能夠調整好自己的發展模式,使商業銀行在金融業的資源配置能力得到提升，技術、產品和業務上得到創新,是其與當前我國的經濟體制改革、金融技術創新仍然保持著相同節奏的一個重要戰略,也是它通往可以及發展并且有效地適應金融環境的變化。參考文獻赫國勝,馬妍妮.審慎監管對我國商業銀行經營效率的影響——基于全要素生產率的視角[J].財經科學,2020(05):16-29.黃婷婷.宏觀審慎視角下我國商業銀行系統性風險預警及監管研究[D].浙江大學,2020.李自化.利率市場化對我國商業銀行的經營效率影響研究[D].湘潭大學,2018.王芳.基于資本結構的我國商業銀行經營績效研究[D].山西財經大學,2019.王亮.基于數據包絡分析法（DEA）的中國上市商業銀行經營效率研究[D].遼寧大學,2014.魏煜，王麗.中國商業銀行效率研究:一種非參數的分析［J］.金融研究，2000（3）:88-96.吳沭林.后危機時代我國商業銀行經營效率測度研究[J].山西財經大學學報,2016,38(11):47-58.武晶晶.我國商業銀行利率市場化風險法律防控研究[D].寧夏大學,2015.謝錦晶.基于BHI指數的我國上市商業銀行穩健性和經營效率關系的實證研究[D].浙江財經大學,2015.楊大強，張愛武.1996-2005年中國商業銀行的效率評價——基于成本效率和利潤效率的實證分析［J］.金融研究，2007（12）:102-112.楊帆.利率市場化背景下我國商業銀行盈利模式轉型研究[D].天津財經大學,2017.楊秀猛,田豐.基于DEA模型的商業銀行經營效率評價——以我國19家上市商業銀行為例[J].生產力研究,2020(05):28-30+35.楊永雪.我國商業銀行匯率風險影響因素及防控機制研究[D].浙江大學,2015.葉楓.我國上市銀行信貸審批制度與經營效率關系研究[D].電子科技大學,2012.殷敏.中國上市商業銀行高管薪酬研究[D].西南財經大學,2011.趙文瑞.我國銀行業經營效率評價及其影響因素的研究[D].重慶理工大學,2019.鄭才靜,周克.利率市場化進程中我國銀行業效率變化研究[J].湖南財政經濟學院學報,2019,35(05):95-108.周玉艷.基于DEA的我國商業銀行效率分析[J].經濟界,2010(06):74-83.鄒靖.利率市場化背景下我國商業銀行的經營效率研究[D].東北財經大學,2016.JiamingZhang,XiangrongDeng.Interestrateliberalizationandbankliquiditycreation:evidencefromChina[J].ChinaFinanceReviewInternational,2020,10(4).MilindSathye.MarketStructureandPerformanceinAustralianBanking[J].ReviewofAccountingandFinance,2005,4(2).NafisaOvi,SudiptaBose,AbeyratnaGunasekarage,SyedShams.Dothebusinesscycleandrevenuediversificationmatterforbanks’capitalbufferandcreditrisk:EvidencefromASEANbanks[J].JournalofContemporaryAccounting&Economics,2020,16(1).ScientificProgramming;ReportsfromShanghaiUniversityDescribeRecentAdvancesinScientificProgramming(AnalysisoftheImpactofInterestRateLiberalizationonFinancialServicesManagementinChineseCommercialBanks)[J].ScienceLetter,2020.ShermanH.David,GoldFranklin.Bankbranchoperatingefficiency:EvaluationwithDataEnvelopmentAnalysis[J].North-Holland,1985,9(2).ShiyiChen,BinLin.Dual-trackinterestratesandcapitalmisallocation[J].ChinaEconomicReview,2019,57.附錄附錄一Crste技術效率2008200920102011201220132014201520161中國銀行1.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0000.9362農業銀行0.9180.8971.0001.0001.0001.0001.0001.0000.9523工商銀行0.9020.9220.9451.0000.9740.9841.0001.0000.9784建設銀行0.9670.9651.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0005交通銀行0.9480.9861.0001.0001.0000.9941.0001.0000.9556招商銀行1.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0007中信銀行1.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0000.9938光大銀行0.9631.0000.9840.9590.9630.9760.9510.9700.9509浦發銀行1.0000.9240.9950.9861.0001.0001.0000.9871.00010華夏銀行0.9281.0000.9410.9330.9420.9550.9890.9911.00011民生銀行1.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.00012平安銀行1.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.00013興業銀行1.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.00014北京銀行1.0001.0001.0001.0000.9830.9400.9750.9780.92515寧波銀行0.9741.0001.0001.0001.0001.0001.0000.9750.90716南京銀行1.0000.9830.9931.0000.9380.9200.9440.9360.890mean0.9750.9800.9910.9920.9870.9860.9910.9900.968Vrste純技術效率2008200920102011201220132014201520161中國銀行1.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0002農業銀行0.9550.9711.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0003工商銀行1.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0004建設銀行1.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0005交通銀行1.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0006招商銀行1.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0007中信銀行1.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0008光大銀行0.9631.0000.9870.9610.9660.9790.9620.9770.9749浦發銀行1.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0000.9871.00010華夏銀行0.9351.0000.9590.9360.9440.9640.9981.0001.00011民生銀行1.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.00012平安銀行1.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.00013興業銀行1.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.00014北京銀行1.0001.0001.0001.0000.9910.9601.0001.0000.96515寧波銀行1.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.00016南京銀行1.0001.0001.0001.0001.0001.0000.9890.9640.956mean0.9910.9980.9970.9940.9940.9940.9970.9960.993Scale規模效率2008200920102011201220132014201520161中國銀行1.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0000.9362農業銀行0.9620.9241.0001.0001.0001.0001.0001.0000.9523工商銀行0.9020.9220.9451.0000.9740.9841.0001.0000.9784建設銀行0.9670.9651.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0005交通銀行0.9480.9861.0001.0001.0000.9941.0001.0000.9556招商銀行1.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0007中信銀行1.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0000.9938光大銀行1.0001.0000.9960.9980.9980.9970.9890.9930.9769浦發銀行1.0000.9240.9950.9861.0001.0001.0001.0001.00010華夏銀行0.9931.0000.9810.9980.9980.9900.9910.9911.00011民生銀行1.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.00012平安銀行1.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.00013興業銀行1.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.0001.00014北京銀行1.0001.0001.0001.0000.9920.9790.9750.9780.95815寧波銀行0.9741.0001.0001.0001.0001.0001.0000.9750.90716南京銀行1.0000.9830.9931.0000.9380.9200.9540.9710.931mean0.9840.9820.9940.9990.9940.9910.9940.9940.974附錄二非利息收入占比技術效率純技術效率規模效率中國銀行20080.2864651.0001.0001.00020090.3156761.0001.0001.00020100.2994941.0001.0001.00020110.3049971.0001.0001.00020120.2982791.0001.0001.00020130.3040491.0001.0001.00020140.2962961.0001.0001.00020150.3069791.0001.0001.00020160.3672460.9361.0000.936農業銀行20080.0823860.9180.9550.96220090.1830860.8970.9710.92420100.1659781.0001.0001.00020110.1866561.0001.0001.00020120.1898101.0001.0001.00020130.1867701.0001.0001.00020140.1746981.0001.0001.00020150.1866841.0001.0001.00020160.2132410.9521.0000.952工商銀行20080.1507420.9021.0000.90220090.2058160.9221.0000.92220100.2022060.9451.0000.94520110.2365321.0001.0001.00020120.2218290.9741.0000.97420130.2481340.9841.0000.98420140.2510241.0001.0001.00020150.2719321.0001.0001.00020160.3018200.9781.0000.978建設銀行20080.1592520.9671.0000.96720090.2069610.9651.0000.96520100.2225661.0001.0001.00020110.2331911.0001.0001.00020120.2333411.0001.0001.00020130.2339761.0001.0001.00020140.2333041.0001.0001.00020150.2435561.0001.0001.00020160.3095361.0001.0001.000交通銀行20080.1434910.9481.0000.94820090.1781570.9861.0000.98620100.1843571.0001.0001.00020110.1848031.0001.0001.00020120.1846571.0001.0001.00020130.2049880.9941.0000.99420140.2401351.0001.0001.00020150.2564501.0001.0001.00020160.3022770.9551.0000.955招商銀行20080.1522331.0001.0001.00020090.2153551.0001.0001.00020100.2004761.0001.0001.00020110.2069471.0001.0001.00020120.2207231.0001.0001.00020130.2539971.0001.0001.00020140.2935501.0001.0001.00020150.3170721.0001.0001.00020160.3580831.0001.0001.000中信銀行20080.1038871.0001.0001.00020090.1181371.0001.0001.00020100.1368361.0001.0001.00020110.1542561.0001.0001.00020120.1560821.0001.0001.00020130.1811661.0001.0001.00020140.2405771.0001.0001.00020150.2798071.0001.0001.00020160.3094930.9931.0000.993光大銀行20080.0959510.9630.9631.00020090.19208