本報告核心觀點(diǎn)|行業(yè)現(xiàn)狀：?現(xiàn)制茶飲進(jìn)入4.0階段，健康屬性拉滿；市場規(guī)模呈快速上升趨勢，下沉市場增速明顯?茶飲客單價承壓，但門店仍在加速擴(kuò)張，原葉茶市場受市場認(rèn)可消費(fèi)者洞察：?現(xiàn)制茶飲消費(fèi)者中，男性增長顯著，占50.9%；00后占比最高，達(dá)34.9%；學(xué)生、職員占比較多，收入主要集中在5001-8000元?四成人群每周喝1-2次，單價10-15元接受度最高競品分析：?頭部茶飲企業(yè)均采用加盟為主的商業(yè)模式，滬上阿姨、蜜雪冰城前期投入相對較低?為保障高速擴(kuò)張的原料供給以及產(chǎn)品質(zhì)量，茶飲品牌均已布局較為完備的供應(yīng)鏈，覆蓋采購、生產(chǎn)、倉儲、物流四大環(huán)節(jié)發(fā)展趨勢：?出海將成為中國現(xiàn)制茶飲品牌的第二增長曲線?輕乳茶、高香茶成新寵，年輕消費(fèi)者對茶飲風(fēng)味要求更多元?蘊(yùn)含創(chuàng)意與巧思的IP聯(lián)名，才能得到消費(fèi)者認(rèn)可錄目錄目1現(xiàn)制茶飲市場現(xiàn)狀1現(xiàn)制茶飲市場現(xiàn)狀 2現(xiàn)制茶飲消費(fèi)人群洞察 3現(xiàn)制茶飲競爭格局 4現(xiàn)制茶飲未來發(fā)展趨勢現(xiàn)制茶飲定義現(xiàn)制茶飲主要由茶或茶湯為原料，添加牛奶、水果、谷物等添加物，并現(xiàn)場加工制作成茶飲。其按原料分，可分為原葉、奶茶等不同類型原料添加物現(xiàn)制茶飲——現(xiàn)制茶飲組成————現(xiàn)制茶飲分類——原料添加物現(xiàn)制茶飲——現(xiàn)制茶飲組成————現(xiàn)制茶飲分類——…傳統(tǒng)奶茶：以原葉茶飲和（或）茶湯、奶或奶制品為原料，添加或不添加糖、調(diào)制奶茶：以原葉茶飲和（或）茶湯為原料，加入固調(diào)味茶飲料：以水為原料，加入二氧化碳等食品添加劑和（或）其他食品，現(xiàn)新茶飲：以原葉茶和（或）茶湯、水果、現(xiàn)榨果蔬汁、原榨果汁、果汁、蔬菜汁、蔬菜、乳制品中一種或多種為原料，添加或不添加其他食品，不添加固體現(xiàn)制茶飲是以茶或茶湯為原料，添加乳、乳制品、新鮮水果、谷物、新食品原料等食品和食品添加劑，添加或不添加茶頂，經(jīng)過現(xiàn)場加工制作的液體或半固體現(xiàn)制茶飲按照原材料進(jìn)行分類，分為原葉茶飲、傳統(tǒng)奶茶、調(diào)制奶茶、調(diào)味茶飲料、新茶飲和其他現(xiàn)制茶飲44現(xiàn)制茶飲進(jìn)入4.0階段，健康屬性拉滿現(xiàn)制茶飲產(chǎn)品種類進(jìn)一步細(xì)分，食材原料更加豐富，并強(qiáng)調(diào)真奶、真茶的健康屬性1.0茶飲粉末調(diào)制階段2.0傳統(tǒng)連鎖茶飲階段3.0新茶飲階段4.0健康原葉鮮奶階段1.0茶飲粉末調(diào)制階段2.0傳統(tǒng)連鎖茶飲階段3.0新茶飲階段4.0健康原葉鮮奶階段1995年以前1995-20152016-20232023-至今?茶末茶渣或普通茶葉作基底?天然優(yōu)質(zhì)原料萃取冷萃茶、?產(chǎn)品種類更加細(xì)分，食材原原料及制作?奶茶粉末為主，沖水勾兌?茶末茶渣或普通茶葉作基底?天然優(yōu)質(zhì)原料萃取冷萃茶、?產(chǎn)品種類更加細(xì)分，食材原 鮮奶等配料?小型街邊店為主，3-5㎡，線?連鎖街邊店為主，15-20㎡，?優(yōu)質(zhì)品牌店+連鎖街邊店線產(chǎn)品價格?開放加盟、拓展海外市場等進(jìn)一步搶占市場?基本無品牌意識，產(chǎn)品銷售?連鎖概念為主，側(cè)重產(chǎn)品本?注重個性化品牌IP打造及跨界?品牌注重私域運(yùn)營，開始實(shí)施會員計劃?自動化程度低，人工操作為主?自動化程度進(jìn)一步提高，注重數(shù)字化運(yùn)營?數(shù)字化賦能各經(jīng)營環(huán)節(jié)5現(xiàn)制茶飲市場規(guī)模呈快速上升趨勢，下沉市場增速明顯截至2023年，現(xiàn)制茶飲市場規(guī)模已近2500億，年復(fù)合增長率達(dá)25.2%，預(yù)計到2028年將超5000億；從城市線級看，三線及四線以下城市的現(xiàn)制茶飲店市場增長迅速2018-2028E按類型劃分的中國飲品2018-2028E按城市等級劃分的中國現(xiàn)制CAGR2018-2023CAGR2024E-2028E現(xiàn)制茶飲25.2%15.4%現(xiàn)制咖啡24.0%18.4%其他5.4%4.0%538.5469.3353.4407.8353.4303.7247.3190.5202.9303.7247.380.5111.7124.380.5新一線城市6），6現(xiàn)制茶飲市場的快速增長與茶飲產(chǎn)品、收入情況及即時配送密切相關(guān)茶飲新品的不斷開發(fā)以及品牌營銷能力的增強(qiáng)、居民可支配收入及城鎮(zhèn)化率的提升以及線上點(diǎn)單和外賣配送服務(wù)的普及等均對茶飲市場的快速增長起驅(qū)動作用現(xiàn)制茶飲產(chǎn)品開發(fā)及品牌營銷能力增強(qiáng)不斷變化的市場需求催生現(xiàn)制茶飲品牌加大產(chǎn)品研發(fā)居民可支配收入及城鎮(zhèn)化率提升隨著中國居民可支配收入和城鎮(zhèn)化率的不斷提高，消費(fèi)者對食品和茶飲的口味和品質(zhì)都有了更高要求，茶外賣服務(wù)及小程序線上下單的發(fā)展越來越多消費(fèi)者選擇使用線上小程序訂購餐飲和日常生活用品，中國現(xiàn)制茶飲店也因此催生出多種產(chǎn)品銷?售渠道。售渠道。中國現(xiàn)制茶飲店市場外賣零售額已由2018年的297億元增至2023年的1391億元，CAGR為36.2%，占總零售額的56.3%。外賣服務(wù)和線上點(diǎn)單系統(tǒng)的快速發(fā)展促進(jìn)了現(xiàn)制茶飲店銷量的增加，推動了整體市場2018-2028E按堂食及外賣劃分的中國現(xiàn)制茶飲店市場m■飲店為了迎合市場需求，在茶飲的原料和配方等方面一直不斷推陳出新，帶動了中國現(xiàn)制茶飲行業(yè)的蓬勃產(chǎn)品研發(fā)方面，通過將不同茶底與不同原料搭配推出種類繁多的產(chǎn)品，從而滿足消費(fèi)者對新配方和口中國全年人均可支配收入中國新一線城市和二線城市全年人均可支配收入?品牌營銷方面，通過推出文創(chuàng)、動畫、主題IP形象塑造以及在熱門綜藝、電視劇中露出等措施，增強(qiáng)對消費(fèi)者的吸引對消費(fèi)者的吸引20182023中國城鎮(zhèn)化率20182023的市場規(guī)模及市場份額的市場規(guī)模及市場份額堂食（十億元）外賣（十億元）外賣市場份額（%）71.7%75.2%60.6%53.9%56.3%65.0%68.4%oo60.6%53.9%56.3%49.4%36.9%38.7%43.1%2018201920202021202220232024E2025E2026E2027E2028E2023201877茶飲客單價承壓，但門店仍在加速擴(kuò)張2020，全國茶飲品牌人均消費(fèi)價位20元以上占32.7%，到2023年已降至3.6%，而10元以下則從7.1%快速躍升至29.6%；但茶飲門店的擴(kuò)張仍在繼續(xù)，原葉茶產(chǎn)品受市場認(rèn)可全國茶飲品牌人均消費(fèi)價位占比分布u10元以下u10-15元u15-2擴(kuò)張品牌關(guān)鍵詞：原葉茶、0蜜雪冰城季手打檸檬茶滬上阿姨奈雪的茶里手打檸檬茶察顏悅色悸動燒仙草檸檬茶、鮮奶茶蜜雪冰城季手打檸檬茶滬上阿姨奈雪的茶里手打檸檬茶察顏悅色悸動燒仙草檸林8），8要好喝也要健康，“健康戰(zhàn)”卷進(jìn)茶飲界現(xiàn)制茶飲自2012年以來共經(jīng)歷真材實(shí)料、配方透明以及樹立健康茶飲標(biāo)準(zhǔn)三個階段，三個階段的發(fā)展離不開消費(fèi)者健康意識的覺醒率先使用真奶、真茶推出芝士茶，改變以往使用植脂末、速溶茶粉沖泡奶茶的做法奈雪的茶茶姬率先使用真奶、真茶推出芝士茶，改變以往使用植脂末、速溶茶粉沖泡奶茶的做法奈雪的茶茶姬茶姬茶百道鮮果使用羅漢果糖代替其他糖發(fā)布《現(xiàn)制奶茶品質(zhì)奶原料使用倡議》，呼升級三0標(biāo)準(zhǔn)：茶底0添加香精、牛乳0奶精、推出3.8源牧甄奶，發(fā)布《真茶使用標(biāo)準(zhǔn)》，發(fā)起新茶飲行業(yè)首個“千萬真奶補(bǔ)貼”宣布“全系0奶精，好料更健康”現(xiàn)制茶飲行業(yè)健康化“熱詞”公布全部產(chǎn)品配方原料、原料溯源、營養(yǎng)成發(fā)布四真七零健康茶飲標(biāo)準(zhǔn)在上海全門店全產(chǎn)品推行“營養(yǎng)選擇”標(biāo)識在上海門店推行“營養(yǎng)選擇”標(biāo)識推出使用低GI糖原料的產(chǎn)品官宣鄭欽文擔(dān)任“健康大使”邀請帕梅拉擔(dān)任健康推薦官奈雪的茶茶姬茶姬茶姬99數(shù)字化技術(shù)發(fā)展全方位賦能現(xiàn)制茶飲數(shù)字化管理技術(shù)已覆蓋現(xiàn)制茶飲行業(yè)的供應(yīng)鏈、營銷與運(yùn)營及產(chǎn)品開發(fā)等環(huán)節(jié)，幫助管理者降低運(yùn)營成本，更科學(xué)、更全面地進(jìn)行產(chǎn)品研發(fā)，更精準(zhǔn)地獲客與拉新??分析歷史銷售數(shù)據(jù)以開發(fā)有效采購計劃；供應(yīng)鏈數(shù)字化消費(fèi)者畫精準(zhǔn)獲客、像及消費(fèi)偏好等數(shù)據(jù)拉新促活會員?簡化供應(yīng)商篩選、表現(xiàn)監(jiān)督、評估及開票流程；?提供與可靠供應(yīng)商建立長期合作伙伴關(guān)系的洞察；?通過微博、微信、小紅書、抖音、嗶哩嗶哩、快手等大眾熟知的主流社交平臺推出茶飲營銷活動；?通過直播及品牌營銷吸引消費(fèi)者；數(shù)字化場'g"產(chǎn)品開發(fā)數(shù)字化l.貨供應(yīng)鏈數(shù)字化消費(fèi)者畫精準(zhǔn)獲客、像及消費(fèi)偏好等數(shù)據(jù)拉新促活會員?簡化供應(yīng)商篩選、表現(xiàn)監(jiān)督、評估及開票流程；?提供與可靠供應(yīng)商建立長期合作伙伴關(guān)系的洞察；?通過微博、微信、小紅書、抖音、嗶哩嗶哩、快手等大眾熟知的主流社交平臺推出茶飲營銷活動；?通過直播及品牌營銷吸引消費(fèi)者；數(shù)字化場'g"產(chǎn)品開發(fā)數(shù)字化l.貨經(jīng)營數(shù)字化?選擇最佳配送路線，降低運(yùn)輸成本和配送時間；?監(jiān)控運(yùn)輸車輛的儲存溫度和狀態(tài)，確保配送質(zhì)量；?為水果產(chǎn)品及特色農(nóng)產(chǎn)品建立包含權(quán)威資源資料的全面數(shù)據(jù)庫；?建立產(chǎn)品生命周期模型，幫助成本管理和定價流程數(shù)字化，并輔助確定最優(yōu)價格范圍；?大數(shù)據(jù)分析助力門店選址及營銷策略優(yōu)化；線上下單增加現(xiàn)制茶飲的觸達(dá)并拉動需求?通過整合支付、物流以及倉儲系統(tǒng)，建立綜合訂單履行系統(tǒng)，將存貨、產(chǎn)品選擇、下單、付款和配送的流程簡化，確保整個訂單履行過程的順暢無誤目目錄錄 1現(xiàn)制茶飲市場現(xiàn)狀 2現(xiàn)制茶飲消費(fèi)人群洞察 3現(xiàn)制茶飲競爭格局 4現(xiàn)制茶飲未來發(fā)展趨勢年輕人為主力人群，男女皆愛茶飲在現(xiàn)制茶飲消費(fèi)者中，男性增長顯著，占50.9%；00后占比最高，達(dá)34.9%；學(xué)生、職員占比較多，收入主要集中在5001-8000元 8001-10000元35-44歲（80后）45-54歲（70后）四成人群每周喝1-2次，單價10-15元接受度最高現(xiàn)制茶飲消費(fèi)者中平均每周喝1-2次較多，占42.4%；由于現(xiàn)制茶飲行業(yè)“十元價格戰(zhàn)”進(jìn)42.4%果茶、經(jīng)典奶茶受女性追捧，男性超五成愛喝原味純茶茶飲品類偏好中，果茶是男女都愛的茶飲品類，分別占比72.5%和80.7%；除果茶外，女性對經(jīng)典奶茶較為喜愛，而男性更鐘愛原葉純茶 原葉純茶酸奶和奶昔綠茶是受眾最多的茶基底，女性更愛復(fù)合香型再加工茶不論男女，綠茶都是其最喜歡的茶基底。除了綠茶，男性更愛紅茶，女性更愛復(fù)合香型再加工茶，分別占58.3%和61.9%68.6%58.3%48.5%34.8%14.2%7.4%0.5%白茶黑茶其他綠茶紅茶烏龍茶復(fù)合香型白茶黑茶其他再加工茶65.5%619%.59.4%54.3%.59.4%9.1%0.5%4.1%9.1%0.5%綠茶復(fù)合香型再加工茶烏龍茶紅茶綠茶復(fù)合香型再加工茶*茉莉花茶、白桃烏龍茶、臘梅紅茶等蜜雪冰城、茶百道和霸王茶姬是消費(fèi)者青睞的茶飲品牌Top3男性和女性對現(xiàn)制茶飲品牌的偏好度較為一致，前三均為蜜雪冰城、茶百道和霸王茶姬。其中蜜雪冰城較為領(lǐng)先男性茶飲品牌偏好女性茶飲品牌偏好42.1%口味、健康及原料是消費(fèi)者選擇茶飲產(chǎn)品時優(yōu)先考慮的因素對消費(fèi)者來說，最看重茶飲產(chǎn)品的口味、健康以及原料分別占85.5%、65.8%以及51.6%●●服務(wù)態(tài)度新品做法使用純天然真材實(shí)料是消費(fèi)者對健康茶飲的第一衡量標(biāo)準(zhǔn)74.8%的消費(fèi)者認(rèn)為一杯健康的茶飲應(yīng)該使用純天然的真材實(shí)料，其次是配方透明、制作過程安全規(guī)范以及無添加購物逛街、下午茶為現(xiàn)制茶飲消費(fèi)最多的場景茶飲消費(fèi)者最常在購物逛街時購買茶飲，占68.6%；而在消費(fèi)時段偏好中，下午茶（14-17pm）時間是消費(fèi)最多的時段，占83.3%消費(fèi)場景消費(fèi)時段青春不散，暢享冰爽；歲月靜好，熱飲暖心茶飲溫度隨年齡的增長而增長，95%以上的年輕人均偏好冰飲；而當(dāng)年齡超過35歲后，對熱飲的偏好度逐漸準(zhǔn)備增長，55歲以上的消費(fèi)者無加冰偏好熱常溫少冰標(biāo)準(zhǔn)冰熱常溫少冰標(biāo)準(zhǔn)冰0.0%:12.5%:75.0%12.5%23.1%9.3%23.1%9.3%28.7%38.9%熱 少冰標(biāo)準(zhǔn)冰熱 常溫 少冰標(biāo)準(zhǔn)冰熱 常溫 少冰標(biāo)準(zhǔn)冰熱 常溫 少冰標(biāo)準(zhǔn)冰熱 常溫 少冰標(biāo)準(zhǔn)冰14.3%52.4%28.6%3.4%26.5%26.5%45.3%24.8%4.8%0.0%0.0%45.3%24.8%4.8%目目錄錄 1現(xiàn)制茶飲市場現(xiàn)狀 2現(xiàn)制茶飲消費(fèi)人群洞察現(xiàn)制茶飲競爭格局現(xiàn)制茶飲競爭格局33 4現(xiàn)制茶飲未來發(fā)展趨勢現(xiàn)制茶飲行業(yè)競爭格局激烈，“馬太效應(yīng)”顯著現(xiàn)制茶飲市場平價及中、高端價位均有品牌占位，市場前五大參與者份額合計約占40.2%，蜜雪冰城下沉市場占比近六成一線城市新一線城市二線城市一線城市新一線城市二線城市A2023年零售額（十億元）2023年市場份額（%）2023年中國門店數(shù)量現(xiàn)制茶飲品牌Top5覆蓋城市數(shù)量（個）價格區(qū)間蜜雪蜜雪茶百道滬上4.2%蜜雪冰城古茗茶百道滬上阿姨公司A），蜜雪冰城：打造完整產(chǎn)業(yè)鏈，建立動態(tài)護(hù)城河蜜雪冰城已圍繞研發(fā)、品控以及數(shù)字化著手布局包括“原輔料全球甄選及規(guī)模化集采-產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)及標(biāo)準(zhǔn)化制作-全國及區(qū)域倉儲物流中心統(tǒng)一集中配送-智能化運(yùn)營管理系統(tǒng)多環(huán)節(jié)賦能”在內(nèi)通過建設(shè)全球采購網(wǎng)絡(luò)、生產(chǎn)基地、物流體系等一系列舉措，蜜雪冰城打造了中通過建設(shè)全球采購網(wǎng)絡(luò)、生產(chǎn)基地、物流體系等一系列舉措，蜜雪冰城打造了中國現(xiàn)制飲品行業(yè)內(nèi)最大和最完整的端到端供應(yīng)鏈體系，覆蓋采購、生產(chǎn)、物流、雪冰城已在全國31個省份、自治區(qū)及直轄市開設(shè)32000+家門店，并在海外開設(shè)張紅超先生創(chuàng)立【寒流刨冰】開啟創(chuàng)業(yè)之路正式啟用品牌名【蜜雪冰城】研發(fā)出首款標(biāo)志性產(chǎn)品新鮮冰淇淋（售價僅1元人民幣）聯(lián)合創(chuàng)始人及張紅超先生創(chuàng)立【寒流刨冰】開啟創(chuàng)業(yè)之路正式啟用品牌名【蜜雪冰城】研發(fā)出首款標(biāo)志性產(chǎn)品新鮮冰淇淋（售價僅1元人民幣）聯(lián)合創(chuàng)始人及CEO張紅甫加入并推動門店網(wǎng)絡(luò)發(fā)展成為中國現(xiàn)制飲品行業(yè)中最早設(shè)立中央工廠的企業(yè)推出首款現(xiàn)制果飲【冰鮮檸檬水】并拓展采購網(wǎng)絡(luò)開始自建專屬物流體系創(chuàng)立現(xiàn)磨咖啡品牌【幸運(yùn)咖】首家海外門店在越南河內(nèi)開業(yè)；超級IP【雪王】誕生中國及海外11個國家超過36000家門店古茗：深耕下沉市場，形成與加盟商、消費(fèi)者之間的正循環(huán)作為大眾現(xiàn)制茶飲市場第一品牌，古茗堅持走農(nóng)村包圍城市路線，有38%的門店位于遠(yuǎn)離城市中心的鄉(xiāng)、鎮(zhèn)。并通過其卓越的平臺能力，提升單店經(jīng)營利潤率和復(fù)購率王云安先生在浙江開辦首家【古茗】品牌命名的門店?王云安先生在浙江開辦首家【古茗】品牌命名的門店?在浙江的門店數(shù)量達(dá)約1000家?年內(nèi)售出2.8億杯飲品?門店總數(shù)超4000家?推出自研小程序，年內(nèi)累計1300萬名注冊會員?門店總數(shù)超過6000家?年內(nèi)售出8.5億杯飲品?注冊會員數(shù)超過5千萬名?運(yùn)營超15個倉庫?門店總數(shù)超9000家?年內(nèi)售出12億杯飲品?注冊會員超過9千萬名?運(yùn)營超20個倉庫，自有冷鏈運(yùn)車隊(duì)約300輛憑借科技驅(qū)動、快速迭代的平臺能力，包括數(shù)字化和自動化運(yùn)營能力、基于食品科學(xué)的研發(fā)能力以及穩(wěn)健的供應(yīng)鏈管理能力，古茗已形成由平臺、加盟商和消費(fèi)者端形成的正循環(huán)。2023年古茗加盟商單店經(jīng)營利潤率達(dá)飲店市場的單店經(jīng)營利潤率（約為10-15%2023年全年復(fù)購率達(dá)53%，遠(yuǎn)超大陸現(xiàn)制茶飲店品牌平均低于30%的復(fù)購率茶百道：新茶飲賽道第二股，讓年輕人愛上中國茶升級傳統(tǒng)茶飲方式，將烏龍茶、紅茶等傳統(tǒng)茶類，混合鮮果、芝士等原料打入年輕群體；并結(jié)合中國傳統(tǒng)文化元素升級品牌形象，不斷打造品牌社交話題茶百道發(fā)展歷程茶百道發(fā)展歷程注冊注冊【茶百道】商標(biāo)；推出牛奶燒仙草以【茶百道】以【茶百道】名稱在四川成都開設(shè)首家茶百道門店設(shè)計【丁丁貓】品牌形象，加深消費(fèi)者聯(lián)系產(chǎn)品研發(fā)?探索天然食材與中式茶飲的各種搭配；?堅持原葉現(xiàn)萃茶底、甄選黃金奶源地優(yōu)質(zhì)乳制品、挑選區(qū)域鮮果以及鮮榨冷凍果汁制作現(xiàn)制茶飲；?通過數(shù)字化營銷手段建立覆蓋全面且強(qiáng)大的線上影響力；?設(shè)計品牌表情包等一系列虛擬形象；與知名品牌級合作伙伴進(jìn)行跨界聯(lián)名；茶百道門店數(shù)量超過茶百道門店數(shù)量超過500家?融合傳統(tǒng)文化與年輕一代需求；茶百道門店數(shù)量超過5000家茶百道門店數(shù)量超過5000家?采用加盟模式更快速的擴(kuò)展市場份額并樹立品牌影響力；?大數(shù)據(jù)選址系統(tǒng)進(jìn)行綜合評估以輔助加盟商進(jìn)行門店選址；?建設(shè)21個高標(biāo)準(zhǔn)倉庫保障高效、優(yōu)質(zhì)的供應(yīng)鏈能力；?建立能對全國大部分門店一周兩配及以上配送頻次的物流存儲級配送能力；??通過上市錢融資募集資金總額970萬人民幣?全面品牌升級，包括推出最新品牌IP【茶茶】?茶百道門店數(shù)量超7000家滬上阿姨：利用“現(xiàn)煮五谷”差異化破圈，摩登東方茶品牌再升級2024年4月，滬上阿姨針對logo和品牌色進(jìn)行了整體升級，標(biāo)志著在行業(yè)整體競爭激烈的背景下，茶飲企業(yè)更加注重對品牌價值的打造和運(yùn)營滬上阿姨發(fā)展歷程滬上阿姨發(fā)展歷程于上海開設(shè)第一間【滬上阿姨】門店，推出五谷奶茶門店數(shù)量超200家于上海開設(shè)第一間【滬上阿姨】門店，推出五谷奶茶門店數(shù)量超200家推出新鮮水果茶完成A輪融資完成A+輪融資?門店數(shù)量超5000家?擴(kuò)大產(chǎn)品種類，推出【滬?門店數(shù)量超7200家?擴(kuò)大產(chǎn)品種類，推出輕享版門店?完成B輪融資完成C輪融資憑借適合熱飲、能夠寒冷的冬天帶來溫暖及舒適感覺的【五谷奶茶】憑借適合熱飲、能夠寒冷的冬天帶來溫暖及舒適感覺的【五谷奶茶】，發(fā)源于上阿姨門店網(wǎng)絡(luò)共有7297間門店，其中有99.3%（7245家）由加盟商經(jīng)營。而其品牌形象也于2024年迎來5.0升級版，logo從之前翹著蘭花指的年輕“嬸子”，加盟模式加速門店擴(kuò)張，供應(yīng)鏈提供支撐保障頭部茶飲企業(yè)均采用加盟為主的商業(yè)模式，滬上阿姨、蜜雪冰城前期投入相對較低；為保障高速擴(kuò)張的原料供給以及產(chǎn)品質(zhì)量，茶飲品牌均已布局較為完備的供應(yīng)鏈，覆蓋四大環(huán)節(jié)加盟前期一次性投入省會21.78w加盟前期一次性投入省會21.78w地級市21.58w縣級市21.38w32.88w（其中9.88w可0首付、15個月分期付款）37.5w（以裝修21.16w（以裝修營運(yùn)服務(wù)費(fèi)/持續(xù)支持服務(wù)費(fèi)-每月固定費(fèi)用或按進(jìn)貨金額一定比例收取1）營業(yè)額滿6w/月，按1%收取，部分區(qū)域按固定費(fèi)用1w/年收取；2）固定按月收費(fèi)持續(xù)加盟費(fèi)按照采購貨物金額一定百分比確定覆蓋城市一線城市4/42/44/44/4新一線城市15/1513/1515/1515/15二線城市30/3023/3030/3030/30三線城市70/7058/7070/7070/70四線城市90/9063/9090/9090/90五線城市156/15939/159133/159134/159蜜雪冰城1古茗茶百道滬上阿姨門店總數(shù)36153（2023Q3900178017297（2023Q3末）門店增速224.7%35.0%22.6%37.5%供應(yīng)鏈四大環(huán)節(jié)胃采購生產(chǎn)胃采購?向上游原料端延伸，在原產(chǎn)地建立水果合作種植基地?布局原料加工廠，自產(chǎn)?向上游原料端延伸，在原產(chǎn)地建立水果合作種植基地糧、料6大類產(chǎn)品物流菌物流?配置自有車隊(duì)?采用第三方物流服務(wù)商方案?基本做到一周兩配或三配?大范圍（包括海外）組?配置自有車隊(duì)?采用第三方物流服務(wù)商方案?基本做到一周兩配或三配四家現(xiàn)制茶飲品牌在拓店模式上均采用加盟模式，目前已基本覆蓋國內(nèi)各線級城市，而門店快速擴(kuò)張離不開強(qiáng)而有力的供應(yīng)鏈支持能力，四家品牌均已布局較為完備的供應(yīng)鏈，覆蓋采購-生產(chǎn)-倉儲-物流四大環(huán)節(jié)Source：各公司招股說明書，Mob1蜜雪冰城門店總數(shù)統(tǒng)計口徑包含幸運(yùn)咖2門店增速為門店總數(shù)的統(tǒng)計時間窗較年初對比蜜雪冰城產(chǎn)品SKU數(shù)量最豐富，古茗最精簡現(xiàn)制茶飲品牌產(chǎn)品主要分布于純茶、奶茶、輕乳/牛乳茶、果茶、咖啡、酸奶、冰淇淋以及零食茶包等品類，其中果茶和奶茶品類是競爭較激烈的兩個品類茶飲品牌產(chǎn)品SKU對比蜜雪冰城古茗茶百道滬上阿姨SKU價格帶SKU價格帶SKU價格帶SKU價格帶純茶4536361奶茶7-107茶飲品牌產(chǎn)品SKU對比蜜雪冰城古茗茶百道滬上阿姨SKU價格帶SKU價格帶SKU價格帶SKU價格帶純茶4536361奶茶7-1079-1610-1611-19牛乳茶77-11--313-16819-21果茶5-118-2012-1914-23咖啡86-11----213-19酸奶----214-16--冰淇淋3-9------零食茶包0.5-16--3總計84-29-40--873300478），蜜雪冰城IP營銷出圈，古茗復(fù)購率領(lǐng)先蜜雪冰城是國內(nèi)最先打造IP品牌的茶飲企業(yè)，后多次采用廣告曲、“雪王黑化”等營銷事件出圈；從2023年開始，線上點(diǎn)單的普及促使頭部茶飲企業(yè)開始實(shí)施會員計劃蜜雪冰城茶百道近期聯(lián)名：未定事件簿、劍網(wǎng)3、蜜雪冰城茶百道近期聯(lián)名：未定事件簿、劍網(wǎng)3、滬上阿姨會員方面，蜜雪冰城注冊會員數(shù)量最多，古茗季度復(fù)購率最高（53%隨著移動支付、小程序點(diǎn)單的普及，茶飲線上下單占比增長迅速，各品牌均已推出自有會員計劃近期聯(lián)名：奶噗噗、蛋仔派對、洛天依等近期聯(lián)名：天官賜福、知否、魔道祖5茶百道古茗滬上阿姨蜜雪冰城蜜雪冰城蜜雪冰城茶百道滬上阿姨會員計劃實(shí)施復(fù)購率-季平均）蜜雪冰城古茗茶百道滬上阿姨注冊會員數(shù)量（萬名）活躍會員（萬名）?營銷方面，蜜雪冰城的“雪王”是國內(nèi)現(xiàn)制茶飲中最早打造，也是最出圈的品牌IP，其可愛的IP形象+朗朗上口的廣告曲符合平價品牌調(diào)性，并于2021年憑借洗腦廣告曲出圈成為熱點(diǎn)，此后公司又進(jìn)行了“雪王黑化”等營銷事件，引起熱議；?2023年四家茶飲IP聯(lián)名數(shù)量中，茶百道以13次位列第一，古茗、滬上阿姨均為7次，蜜雪冰城5次相對較少。從聯(lián)名對象來看，各家聯(lián)名主要以動漫、影視劇作品、藝術(shù)類作品以及游戲等目目12現(xiàn)制茶飲消費(fèi)人群洞察錄12現(xiàn)制茶飲消費(fèi)人群洞察33現(xiàn)制茶飲競爭格局4現(xiàn)制茶飲未來發(fā)展趨勢4現(xiàn)制茶飲未來發(fā)展趨勢出海將成為中國現(xiàn)制茶飲品牌的第二增長曲線中國和東南亞的現(xiàn)制飲品消費(fèi)量在飲用水分?jǐn)z入總量中的占比及人均現(xiàn)制飲品年消費(fèi)量均顯著低于發(fā)達(dá)市場，因此茶飲品牌在爭奪國內(nèi)市場的同時，也在積極布局東南亞、歐美市場2022年現(xiàn)制飲品消費(fèi)量占2022年人均現(xiàn)制飲品年消國和東南亞的現(xiàn)制飲品消費(fèi)量在飲用水分?jǐn)z入總量中的占比及人均現(xiàn)制飲品年消費(fèi)量均顯著低于