第29章貨幣、銀行業和美國聯邦儲備系統2本章將學習:貨幣的不同職能和在經濟中采取的多種外在形式私人銀行和美國聯邦儲備系統的行為如何決定貨幣供給美國聯邦儲備系統如何使用公開市場業務來改變基礎貨幣329.1貨幣的含義29.1.1什么是貨幣貨幣是能方便用于購買產品和服務的任何資產。流通中的通貨是公眾手中持有的真實現金。支票銀行存款是人們可以用來開支票的銀行賬戶。貨幣供給是一個經濟體中被認為是貨幣的金融資產的總價值。29.1.2貨幣的職能

交換媒介是指一種人們獲得它是為了交換而非用于消費的資產。

儲藏手段是指一定時間內購買力的保存手段。

價值尺度是人們用來設定價格與進行經濟核算的尺度。429.1.3貨幣的類型

商品貨幣是指一種除了充當交換媒介還具有其它作用的商品。

商品本位貨幣本身沒有價值，是一種終極價值由銀行承諾總可以按要求轉換成有價值的商品的交換媒介。

法定貨幣是指完全取決于作為交換媒介的官方地位的貨幣。29.1.4貨幣供給的度量

貨幣總量就是對貨幣供給的總體度量。

近似貨幣是指一些不能直接作為交換媒介但可以隨時轉為現金或者支票銀行存款的金融資產。529.2銀行在貨幣體系中的作用29.2.1銀行的作用

銀行準備金是銀行所持有的通貨加上在美聯儲的存款。

T形賬戶是一個用于分析銀行賬務狀況的簡單工具，它在單一表格中顯示企業的資產和負債。

準備金率是銀行存款中被銀行作為準備金持有的資金比例。29.2.2銀行擠兌問題

銀行擠兌是銀行的許多存款人由于害怕銀行倒閉而試圖提取他們存款的一種現象。629.2.3銀行監管

存款保險是指當銀行無法全額支付存款時，銀行存款人每個賬戶最高限額以下的存款都能得到保障的制度。

法定準備金是由美聯儲規定的銀行最低準備金。

貼現窗口是美聯儲準備好向有問題的銀行提供貸款的安排。729.3貨幣供給的決定29.3.1銀行如何創造貨幣829.3.2準備金、銀行存款和貨幣乘數超額準備金是銀行準備金超出法定準備金之上的部分。29.3.3現實中的貨幣乘數基礎貨幣是流通中的通貨與銀行準備金之和。

貨幣乘數是貨幣供給對基礎貨幣的比率。929.4美國聯邦儲備系統29.4.1美聯儲的結構1029.4.2美聯儲決定法定準備金和貼現率

聯邦基金市場是準備金達不到要求的銀行可以從持有超額準備金的銀行借到準備金的金融市場。

聯邦基金利率是在聯邦基金市場中被決定的利率。

貼現率是美聯儲向銀行提供貸款時收取的利率。29.4.3公開市場業務

公開市場業務是指美聯儲買進或賣出部分美國政府財政債券。29.4.4歐洲中央銀行1129.5美國銀行體系的演變29.5.120世紀初的美國銀行危機29.5.2應對銀行危機：創設美聯儲

商業銀行是接受存款并由存款保險擔保的存款銀行。

投資銀行是創造和交易金融資產但未被存款保險涵蓋的銀行。29.5.320世紀80年代的儲蓄和貸款協會危機

儲蓄和貸款協會是一種存款銀行，通常專注于處理家庭貸款。1229.5.4回到未來：2008年的金融危機長期資本管理公司當金融機構通過借錢為其投資融資時，就引入了杠桿。資產負債表效應是指由于資產價格下降而使公司的凈價值減少。當為彌補損失而賣出資產時會產生負的資產負債表效應，迫使債權人收回貸款，導致更多的資產銷售，使資產價格變得更低，造成去杠桿化的惡性循環。次級貸款和房地產泡沫

次級貸款是指不符合通常借款