風電項目可行性研究報告-裝機需求復蘇，風機價格逐步回暖編制單位：北京智博睿項目管理有限公司（一）裝機：24年穩步增長，以大換小&風電下鄉提供增量2024年1-3月，國內新增風電裝機15.5GW（+49%)。24年1-2月仍然存在23年底搶裝項目延遲并網的影響，而3月單月新增裝機5.6GW（+23%），24年風電裝機有望進一步增長。陸風方面，過往幾年招標都接近百GW，預期24年裝機提升至80GW，同時隨著風電下鄉&以大換小的進一步開展，將帶來需求增量；海風方面，考慮到十四五搶裝，24年預期開工15-20GW，并網規模也有望在8~10GW。國內累計新增風電裝機規模單位：GW國內月度新增風電裝機規模單位：GW1、陸風需求增量一：“以大代小”政策正式落地，打開風電替換市場2023年6月國家能源局正式印發《風電場改造升級和退役管理辦法》，該政策曾于2021年12月發布征求意見稿，各省積極響應，包括寧夏、遼寧、廣東、山西、新疆等地均積極開展風電場升級改造示范，規模約4GW，本次政策正式落地有望進一步打開升級改造市場空間。政策以鼓勵并網運行超過15年風電場改造為主。截止2009年底國內風電累計裝機規模超過17GW，2024年開始這部分風電場并網時間將陸續超過15年，將貢獻明顯的改造增量。同時從2010年開始，國內每年新增風電裝機規模都在15GW以上，隨著風場并網運行時間陸續超過15年，部分項目存在改造需求，帶動風電未來新增吊裝規模的增長。國內風電年度新增及累計裝機規模（GW）除風電場并網運行年限指標外，政策還新增鼓勵單臺機組小于1.5MW的風電場進行改造升級。根據CWEA統計數據，我國1.5MW以下（不含1.5MW）風機總裝機容量約為12GW（截止2015年，累計裝機規模145GW，小于1.5MW占比8%），預期該部分小容量機組將率先接受改造。此外，截止2015年底，1.5MW風機占比56%，對應裝機容量81GW，后續伴隨新機型經濟性的進一步提升，也有望進行升級改造。針對風電場升級改造的經濟性；明確在增容改造方面，不影響執行原有補貼電價政策，補貼電量范圍內仍執行補貼電價，超出部分電量執行當下平價政策，預期主要以市場化形式進行并網，與現有新增風電項目無異。針對風電場退役：進一步強調并網運行達到設計使用年限的風電場經安全運行評估后符合安全條件的可以繼續運營。風電設計使用壽命為20年，考慮到此前建設并網的項目均擁有優質風資源，此次“允許延后退役時間”可進一步盤活存量風電場。2、陸風需求增量二：“千鄉萬村馭風行動”啟動，分布式風電加速推進2024年3月25日，國家發改委、能源局、農業農村部三部委聯合發布《關于組織開展“千鄉萬村馭風行動”的通知》，打開分布式風電發展空間：理論空間測算接近萬GW，邊界條件限制預期下限500GW：政策要求以行政村為單位建設分布式風電項目，原則上每個行政村不超過20兆瓦，根據住建部統計2022年底，國內共有48萬個行政村，理論空間上限達9600GW；若考慮邊界條件，假設平均裝機2*5MW/村，10%的行政村具備裝機經濟性與可行性，空間下限約500GW。若推進順利，未來幾年新增需求規模有望達到20-40GW/年。試點先行，前期每年選擇1000個村進行試點開發，每村裝機20MW，年新增20GW裝機；《“十四五”可再生能源發展規劃》曾提出，推動100個縣、10000個村進行分散式風電開發，對應規模在200GW，樂觀預期有望在十四五末期+十五五期間釋放，對應年均裝機30-40GW。（二）招標：需求維持高位，主機價格迎來回暖主機招標規模略有回落，穩態陸風裝機將達80GW。根據金風科技統計，2023年國內風電公開市場招標86.3GW，同比下降12%，24Q1主機招標23.3GW，同比下降13%，預期未來陸風裝機基本盤在80GW附近，以大換小+風電下鄉有望貢獻增量。風機中標價格或已基本觸底。根據金風科技統計，2024年3月風機平均招標為1563元/kw，經歷22-23年連續兩年的風機價格競爭后，風機價格在24年有觸底企穩跡象。進入4-5月，陸續有集采訂單公布中標結果，行業價格內卷得到顯著緩解，陸上機組（含塔筒，4-5MW）重回2000元/kw價格水平。國內全市場風電整機商風電機組投標均價（元/kw）風機大型化加速，帶動裝機經濟性持續提升。2023年，國內陸上風電機組平均單機容量為5.4MW,同比增長25.1%,海上風電機組平均單機容量為9.6MW，同比增長29.4%，大型化進程持續加速，進一步攤薄零部件及建設成本，帶動裝機經濟性提升。國內每年新增風電裝機單機容量情況（MW）6MW以上陸上風機占比近一半，24年有望進一步向7-8MW邁進。2023年，在新增吊裝的陸上風電機組中，裝機主力機型提升至5-7MW平臺，占比約為80%，此外，6MW及以上機型占比接近一半，24年主力機型有望進一步提升至7-8MW平臺，同時10MW機型在陸風領域將會得到批量應用。2023年陸上不同單機容量風電機組新增裝機容量占比海風機型基本全面應用8MW及以上，24年主力機型將提升至12-14MW級別。2023年，新增吊裝的海上風機主力機型在8.0MW至11.0MW，新增裝機占比達到77.6%。小容量機型在2023年基本退出市場，主流需求已提升至8MW以上。2024年，海風主力機型或將進一步提升至12-14MW，16MW機型也將迎來批量應用。2023年海上不同單機容量風電機組新增裝機容量占比全球份額：金風、遠景領跑，運達、明陽躋身前五。根據伍德麥肯茲的報告，2023年全球新增風電裝機114.8GW，主要受到國內裝機快速增長的驅動。整機廠商排名中，金風科技繼續領跑，遠景排名第二，前五中僅維斯塔斯一家海外整機廠商，排名第三，四、五位分別為運達和明陽，市場進一步集中。此外，三一、東電也躋身全球前十。2023年全球風機整機商裝機容量排名國內份額：2023年新增風機吊裝79.37GW（+59%），龍頭市占率維持20%。根據CWEA發布的《2023年中國風電吊裝容量統計簡報》，2023年國內新增吊裝裝機14187臺，容量79.37GW，同比增長59.3%，其中陸風吊裝72.19GW，海風吊裝7.18GW。份額方面，CR5為73.8%，CR10為98.6%，金風、遠景新增裝機15.67、14.88GW，排名前二，市占率接近20%，運達、明陽約為10GW，市占率13%，三一7.41GW，市占率9.3%。2023年國內風機吊裝排名情況（GW）項目可行性研究報告（2023年5月1日