?基金從業資格證之私募股權投資基金基礎知識題庫附答案（典型題）

單選題（共60題）1、以下不屬于我國現行股權投資基金組織形式的是（）。A.公司型B.開放型C.合伙型D.契約型【答案】B2、關于政府引導基金，說法正確的是（）。A.政府引導基金不能對創業投資基金提供融資擔保的支持B.政府弓I導基金鼓勵創投基金投資成長期和成熟期的企業C.政府弓I導基金主要直接投資與創業公司D.政府引導基金按市場化方式運作，主要投資于創業投資基金【答案】D3、大宗交易,又稱為（）是指達到規定的最低限額的證券單筆買賣申報，買賣雙方經過協商達成—致并經交易所確定成交的證券交易。A.盤前定價B.大宗買賣C.盤中定價D.撮合定價【答案】B4、合伙型基金投資者人數限制的表述中，正確的是（）A.股東人數應當在2個以上100個以下B.股東人數應當在2個以上200個以下C.股東人數應當在3個以上50個以下D.股東人數應當在2個以上50個以下【答案】D5、申請境外直接上市企業的，擬上市企業籌資用途符合國家產業政策、利用外資政策及國家有關固定資產投資立項的規定，凈資產不少于（）元人民幣。A.4億B.3億C.2億D.1億【答案】A6、關于并購基金的表述正確的是（）A.并購基金的收益主要來源于因管理増值帶來的股權增值B.并購基金投資對象主要融長期企業C.并購基金往往通過注資的形式對企業增量股權進行投資D.并購基金因規模較大，往往以自有資金進行并購【答案】A7、目前，我國股權投資基金行業的發展項目退出渠道日趨（）。A.單一化B.集中化C.分散化D.多元化【答案】D8、（）采用公司的組織形式，投資者是公司股東，依法享有股東權利，并以其投資額為限對公司債務承擔有限責任。A.公司型基金B.合伙型基金C.開放式基金D.信托（契約）型基金【答案】A9、（）是指引導基金與創業風險投資機構共同投資于初創期中小企業，以支持已經設立的創業風險投資機構險。A.支持限進投資B.支持階段參股C.風險補助D.投資保障【答案】A10、用相對估值法來評估目標企業價值的工作程序不包括（）。A.選定相當數量的可比案例或參照企業B.分析目標企業及參照企業的財務和業務特征，選擇最接近目標企業的幾家參照企業C.在參照企業的相對估值基礎上，根據目標企業的特征調整指標，計算其定價區間D.計算目標企業投資收益，作出有效反饋【答案】D11、2017年1月1日某股權投資基金管理人再對某項目公司進行盡職調查過程中，了解到該項目公司2016年的企業自由現金流為500萬元，公司的目標資本結構為負債和權益比為0.25:1,現有負債的市場價值為1120萬元，股權要求收益率為16%,稅前債務成本為8%,所得稅稅率為25%,經測算D公公司未來兩年的自有現金流増長率分別為10%和5%,且以后長期自由現金流増長率穩定在5%。根據前述財務數據，計算可得項目公司的股權價值（）。A.4,436萬元B.6,111萬元C.5,556萬元D.4,991萬元【答案】D12、關于財務盡職調查，表述正確的是（）A.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A13、為了完善股權投資基金（）制度，引導基金管理人規范其自身和基金的治理，基金業協會引入法律中介機構進行盡職調查，并出具法律意見書。A.登記備案B.信息披露C.估值核算D.募集與設立【答案】A14、業內常見的觸發“回售權”的條件有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】B15、股權投資基金一般在投后管理期間，為被投資企業提供完善公司治理結構、規范財務管理系統和為企業提供管理咨詢等增值服務的主體是（）。A.出資人B.監管與自律機構C.托管人D.管理人【答案】D16、在計算股權投資基金凈內部收益率時，需從現金流中扣除的項目（）A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】C17、A股權投資基金持有甲公司500萬股，持股比例為10%，現甲公司計劃增發1000萬股，A基金具有優先認購權，則在同等條件下，A基金可以優先認購的股數為（）萬股。A.50B.500C.100D.200【答案】C18、（）可自行擔任基金管理人，或者委托專業的基金管理機構擔任基金管理人。A.普通合伙人B.有限合伙人C.出資人D.投資者【答案】A19、（2017年真題）下列非法吸收公眾存款行為中，應當依法追究刑事責任的是（）。A.個人非法吸收或者變相吸收公眾存款，數額在10萬元以上的B.單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，數額在100萬元以上的C.個人非法吸收或者變相吸收公眾存款對象20人以上的D.單位非法吸收或者變相吸收公眾存款對象100人以上的【答案】B20、下列有關股權投資基金的監管機構表述中,正確的是（）A.中國證監會派出機構屬于我國股權投資基金的監管機構B.作為我國股權投資基金的監管機構之一,證券交易所負責依法對股權投資基金業務活動實施監督管C.作為我國股權投資基金的監管機構之一，中國證券投資基金業協會負責依法對股權投資基金業務活動實施監督管理D.中國證監會及中國證券投資基金業協會是我國的股權投資基金的監管機構【答案】A21、股權投資基金行業自律與政府監管的關系，描述錯誤的是（）。A.目標一致,都是確保國家有關股權投資基金的相關法律、法規、規章和政策得到貫徹執行,保護投資者的合法權益。B.行業自律組織在政府監管機構和市場主體之間起著橋梁和紐帶作用。C.行業自律是對政府監管的積極補充。D.帶有行政管理的性質，都是對行業的約束【答案】D22、財務盡職調查重點關注標的企業的（）財務業績情況。A.期望B.預計C.當前D.歷史【答案】D23、下列（）不是私募股權投資母基金的特點。A.高收益；低風險B.精挑細選;有效分散風險C.高效投資;專業動態管理D.投資機會;規模優勢【答案】A24、向不特定對象發行證券以及投資者人數超過（）人可視為公開發行證券。A.50B.100C.200D.300【答案】C25、清算退出流程的第一步是（）。A.了結公司債權、債務B.分配公司剩余財產C.處理公司未了結的業務D.清查公司財產、制訂清算方案【答案】D26、股權投資基金的參與主體主要包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D27、（2020年真題）股權投資基金管理人履行重大事項信息報送更新義務中，下述不屬于重大事項信息的是（）A.基金投資者發生變更B.基金托管人發生變更C.基金管理人發生變更D.基金發生清盤或清算【答案】A28、（）假設在詳細預測期最后一期的期末將目標公司出售，出售時的價格即為終值，常用詳細預測期最后一期的某個指標的倍數來估算終值。A.終值倍數法B.Gordon永續增長模型C.折現現金流法D.紅利折現模型【答案】A29、下列選項中不得成為普通合伙人的主體是（）。Ⅰ.國有獨資公司Ⅱ.國有企業Ⅲ.上市公司以及公益性的事業單位Ⅳ.社會團體A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D30、關于投資后管理，表述錯誤的是（）。A.投資后管理關系到投資項目的發展與退出方案的實現B.投資后項目的監控可以及時了解被投資企業全部情況，保證項目盈利C.良好的投資后管理將會從主動層面減少或消除潛在的投資風險D.投資后管理的增值服務有利于提升被投資企業自身的價值，增加投資收益【答案】B31、私募基金管理人應當建立完善的財產分離制度，私募基金財產與私募基金管理人固有財產之間、不同私募基金財產之間、私募基金財產和其他財產之間要實行（）。A.合并運作、分別核算B.合并運作、合并核算C.獨立運作、合并核算D.獨立運作、分別核算【答案】D32、股權投資基金財產清算小組的職責不包括（）。A.基金財產的變現和分配B.基金財產的保管C.基金財產的估價D.基金財產的投資【答案】D33、下列不屬于股權回購發起人的是（）。A.被投資企業股東B.被投資企業管理層C.股權投資基金的托管人D.股權投資基金【答案】C34、（2017年真題）合格投資者的認定標準包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D35、初步盡職調查的核心是對擬投資項目進行（）。A.價值判斷B.信用評估C.風險預測D.投資分析【答案】A36、中國境內的股權投資基金進行境外投資可能涉及到的監管主體不包括（）。A.國家發展改革委B.外匯局C.中國人民銀行D.國資委【答案】C37、股權投資基金投資的創業企業，可能凈利潤為負數，經營性現金流也為負數，且賬面價值比較低。此時，（）可能比較實用。A.市盈率倍數法B.市凈率倍數法C.企業價值/息稅前利潤倍數法市銷率倍數法D.市銷率倍數法【答案】D38、以下關于我國股權投資基金投資者人數限制說法正確的有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D39、A基金擬進行醫療器械制造行業的投資，正在對業務及產品類似的丫、Z兩個公司盡調。其中，Z公司本年預計銷售收入比丫公司多1000萬元，且Z公司發展更為迅猛，Z公司在3個月前接受B基金投資時投后估值為6億元，B基金采用市銷率倍數法按本年預計銷售收入估值市銷率倍數為12。如果A基金擬投資Z公司5000萬元，B基金計劃本輪追加投資2000萬元，沒有其他投資方，投前估值經商定按照重置成本法計算。Z公司目前主要資產狀況如下表所示，經評估和調整后的負債為2000萬元，計算A、B基金本輪投資占比分別為（）。詳見下表資產項目、重置全價（萬元）、A.6.90%,2.76%B.7.63%,3.05%C.7.87%,3.15%D.7.10%,2.83%【答案】D40、以下團體或組織一定是基金業協會成員的有（）A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ【答案】B41、下列不屬于信托（契約）型基金合同內容的是（）。A.公司名稱和住所B.基金的申購、贖回與轉讓C.基金份額持有人大會及日常機構D.基金的基本情況【答案】A42、股權投資母基金的作用，不包括（）A.分散風險B.專業管理C.投資機會D.縮小規模【答案】D43、股權投資基金投資顧問及其從業人員從事投資顧問活動，不得有的行為包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】A44、境外直接上市是指企業直接以國內股份有限公司的名義向國外證券主管機構申請發行股票（或其他衍生工具），向當地（）申請上市。A.工商局B.證券交易所C.證監會D.證監會及其派出機構【答案】B45、基金管理人應當履行受托人義務，承擔基（）約定的受托責任。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D46、某股權投資基金到期擬進行清算，基金成立時，一次性全部實繳資金5億元,全部投資退出8億元，存續期間共產生稅費5,000萬元。基金合同約定，基金投資者按照出自比例進行分配。基金設置8%(單利）的門檻收益率。超出門檻收益部分后基金管理人按照20%的比例提取業績報酬，無追趕機制。下列選項,不屬于股權投資基金清算與收益分配原則的一項是（）A.優先向基金投資者返回投資本金B.業績報酬屬于基金的費用，應當優先向管理人分配業績報酬，再向投資者本金C.向基金投資者分配門檻收益之后，基金管理人才可以參與業績報酬分配D.基金應當清理完所有債務和產生的費用后，才能向基金投資者和管理人進4汾配【答案】B47、下列關于基金銷售協議的表述中，錯誤的是（）。A.基金銷售協議中相關內容的說明應當由基金管理人負責向投資者說明B.股權投資基金管理人委托基金銷售機構募集股權投資基金的，應當簽訂書面基金銷售協議C.基金銷售協議與作為基金合同附件的關于基金銷售的內容不一致的，以基金合同附件為準D.基金銷售協議中關于基金管理人與基金銷售機構權利義務劃分以及其他涉及投資者利益的部分應當作為基金合同的附件【答案】A48、（2017年真題）分析員甲正在對ABC公司進行估值。ABC公司是一家多種工業金屬和礦物的供應商，現有信息如下：股票發行總數為18億股，ABC公司負債的市場價值為25億元，該公司今年自由現金流(FCFF)為11．5億元，股權資本成本為10％，稅前債權資本成本為7％，適用稅率40％，假設該公司債務占總資產的25％，自由現金流(FCFF)增長率為4％。A.8.5％B.8.55％C.6.55％D.9.25％【答案】B49、（2019年真題）申請登記為基金管理人的機構從事（）業務，中國證券投資基金業協會將不予登記。A.股權投資B.擔保C.投資管理D.基金管理【答案】B50、股權投資基金的信息披露內容，描述錯誤的一項是（）A.基金管理人或者基金銷售機構，應當在進行基金銷售推介時，向基金投資者披露基金合同、托管協議以及募集推介材料等信息。B.基金運作期間,基金管理人應當向基金托管者披露基金的重要信息。C.信息披露義務人還應當按照法律法規、監管機構以及自律組織的要求，對其他應當披露的信息進行披露。D.按照股權投資基金信息披露的完整性原則，信息披露義務人應當將基金各項重要事項進行全面、完整的披露，以便基金投資者充分了解基金信息，從而進行判斷和決策。【答案】B51、股權投資基金募集所需主要資料包括（）。A.私募備忘錄、募集推介資料、（反向）盡職調査資料、基金條款書B.私募備忘錄、募集推介資料、（反向）盡職調査資料、基金合同C.基金合同、募集推介資料、（反向）盡職調査資料、基金條款書D.私募備忘錄、募集推介資料、基金合同、基金條款書【答案】A52、國內所稱“股權投資基金”，其全稱應為（）A.私人股權投資基金B.私募投資基金C.私人投資基金D.私募股權投資基金【答案】A53、股權投資基金通過基金管理人參與被投資企業（），可以全面了解與公司發展相關的重要信息，并通過行使相應職權保護股權投資基金的利益，促進被投資企業的良性發展。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D54、下列關于中國證券投資基金業協會為股權投資基金管理人和股權投資基金辦理登記備案的說法中，不正確的是（）。A.登記備案不構成對基金管理人投資能力的認可B.登記備案可以作為對基金財產安全的保證C.股權投資基金管理人應列明管理人登記編號D.登記備案不構成對基金管理人持續合規情況的認可【答案】B55、關于單只基金的投資者人數限制，說法錯誤的是（）A.契約型股權投資基金，投資者人數不得超過200人B.采取有限責任公司形式的股權投