balshr·財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識·財(cái)務(wù)管理概述balshr·財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識·財(cái)務(wù)管理概述1/2balshr·財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識·財(cái)務(wù)管理概述-+懶散是很驚奇的東西，它使你以為那是安逸，是休息，是福氣；但事實(shí)上它所給你的是無聊，是倦怠，是消沉;它剝奪你對前途的盼望，割斷你和別人之間的友情，使你心胸日漸狹窄，對人生也越來越懷疑。—羅蘭第一節(jié)財(cái)務(wù)管理概述一,財(cái)務(wù)及財(cái)務(wù)管理的含義（一）企業(yè)財(cái)務(wù)：是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中客觀存在的資金運(yùn)動(dòng)及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。前者（客觀存在的資金運(yùn)動(dòng)）稱為財(cái)務(wù)活動(dòng)，后者（經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系）稱為財(cái)務(wù)關(guān)系。（二）財(cái)務(wù)管理：是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng),處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性的管理工作。理解財(cái)務(wù)管理的含義要留意三個(gè)方面：1.財(cái)務(wù)管理是人所做的一項(xiàng)工作，是企業(yè)各項(xiàng)管理工作中的一種工作。企業(yè)有許多管理，如人事管理,物資管理,生產(chǎn)管理,營銷管理等各種各樣的管理工作，而財(cái)務(wù)管理是企業(yè)各項(xiàng)管理工作中的一個(gè)子系統(tǒng)。2.財(cái)務(wù)管理工作和其他管理工作的主要區(qū)分：首先，財(cái)務(wù)管理是資金（價(jià)值）管理。財(cái)務(wù)管理的對象是資金（價(jià)值），財(cái)務(wù)管理是資金（價(jià)值）的管理；其次，財(cái)務(wù)管理是綜合性管理工作。如人事管理是管人的；物資管理是管物的；生產(chǎn)管理是管生產(chǎn)運(yùn)作環(huán)節(jié)的；財(cái)務(wù)管理是管資金的，是資金的管理或價(jià)值的管理。企業(yè)任何工作都離不開資金，資金涉及到企業(yè)的方方面面，財(cái)務(wù)管理管資金，其管理的對象確定他是一種綜合性的管理工作，而不是一種專項(xiàng)的管理。組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)3.財(cái)務(wù)管理工作內(nèi)容包括兩大部分處理企業(yè)及各有關(guān)方面的財(cái)務(wù)關(guān)系二,財(cái)務(wù)活動(dòng)及財(cái)務(wù)關(guān)系（一）財(cái)務(wù)活動(dòng)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)包括投資,資金營運(yùn),籌資和資金安排等一系列行為。留意財(cái)務(wù)活動(dòng)的主要內(nèi)容及各種活動(dòng)的體現(xiàn)。如辦個(gè)企業(yè)，首先要籌集資金（籌資活動(dòng)）；然后有效的投放資金（投資活動(dòng)）；投放各個(gè)項(xiàng)目的資金還要管理（資金營運(yùn)活動(dòng)）；資金產(chǎn)生增值后要合理的安排（安排活動(dòng)）。1.投資活動(dòng)：投資是指企業(yè)依據(jù)項(xiàng)目資金須要投出資金的行為。企業(yè)投資可分為廣義的投資和狹義的投資兩種。廣義投資包括對外投資（如投資購買其他公司股票,債券，或及其他企業(yè)聯(lián)營，或投資于外部項(xiàng)目）和內(nèi)部運(yùn)用資金（如購置固定資產(chǎn),無形資產(chǎn),流淌資產(chǎn)等）。狹義的投資僅指對外投資。留意狹義及廣義的區(qū)分。2.資金營運(yùn)活動(dòng)：是指企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中發(fā)生的一系列資金收付行為。首先，企業(yè)須要選購 材料或商品，從事生產(chǎn)和銷售活動(dòng)，同時(shí)，還要支付工資和其他營業(yè)費(fèi)用；其次，當(dāng)企業(yè)把商品或產(chǎn)品售出后，便可取得收入,收回資金；3.籌資活動(dòng)：籌資是指企業(yè)為了滿意投資和資金營運(yùn)的須要，籌集所需資金的行為。留意詳細(xì)內(nèi)容及舉例。企業(yè)通過籌資通常可以形成兩種不同性質(zhì)的資金來源：一是企業(yè)權(quán)益資金；二是企業(yè)債務(wù)資金。留意：籌資活動(dòng)不光只是資金的流入，還有流出。及籌資活動(dòng)相關(guān)流入,流出都屬于籌資活動(dòng)。【例1·多項(xiàng)選擇題】下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)籌資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)有（）。（2003年）A.償還借款B.購買債券C.支付利息D.發(fā)行股票【答案】ACD【解析】B選項(xiàng)屬于狹義的投資活動(dòng)。4.安排活動(dòng)：留意廣義及狹義的區(qū)分。廣義的安排是指對企業(yè)各種收入進(jìn)行分割和分派的行為，如銷售產(chǎn)品取得銷售收入后，要考慮補(bǔ)償成本,支付債權(quán)人利息,給股東安排股利等。狹義的安排僅指對企業(yè)凈利潤的安排。如安排給投資者,企業(yè)留存。財(cái)務(wù)管理在不特指的狀況下指的是狹義安排，即稅后利潤的安排。（二）財(cái)務(wù)關(guān)系財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。這些財(cái)務(wù)關(guān)系主要包括八個(gè)方面，要留意各種財(cái)務(wù)關(guān)系的體現(xiàn)，假如給出舉例能夠辨別出屬于哪種財(cái)務(wù)關(guān)系。1.企業(yè)及投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系:主要是企業(yè)的投資者向企業(yè)投入資金，企業(yè)向其投資者支付投資酬勞所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系；2.企業(yè)及債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系:主要是指企業(yè)向債權(quán)人借入資金,并按合同的規(guī)定支付利息和歸還本金所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系；3.企業(yè)及受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系:主要是指企業(yè)以購買股票或直接投資的形式向其他企業(yè)投資所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系；4.企業(yè)及債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系:主要是指企業(yè)將其資金以購買債券,供應(yīng)借款或商業(yè)信用等形式出借給其他單位所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系；5.企業(yè)及供貨商,企業(yè)及客戶之間的關(guān)系：主要是指企業(yè)購買供貨商的商品或勞務(wù)以及向客戶銷售商品或供應(yīng)服務(wù)過程中形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系；6.企業(yè)及政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系：是指政府作為社會(huì)管理者通過收繳各種稅款的方式及企業(yè)形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系；7.企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系：是指企業(yè)內(nèi)部各單位之間在生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)中，相互供應(yīng)產(chǎn)品或勞務(wù)所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系；8.企業(yè)及職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系：主要是指企業(yè)向職工支付勞動(dòng)酬勞過程中所形成的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。留意：企業(yè)及投資者和企業(yè)及受資者之間的關(guān)系都指的是一種全部權(quán)性質(zhì)的關(guān)系。假如企業(yè)購買其他企業(yè)的債券或者債權(quán)人把資金投給企業(yè)都不是投資者和受資者之間的關(guān)系，而應(yīng)當(dāng)歸為企業(yè)及債務(wù)人或企業(yè)及債權(quán)人之間的關(guān)系。（三）財(cái)務(wù)關(guān)系及財(cái)務(wù)活動(dòng)之間的關(guān)系第二節(jié)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境（熟識）一,財(cái)務(wù)管理環(huán)境的含義財(cái)務(wù)管理環(huán)境又稱理財(cái)環(huán)境，是指對企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響作用的企業(yè)內(nèi)外各種條件的統(tǒng)稱。二,對財(cái)務(wù)管理影響較大的環(huán)境因素對企業(yè)財(cái)務(wù)管理影響比較大的有經(jīng)濟(jì)環(huán)境,法律環(huán)境和金融環(huán)境。從考試來看，重點(diǎn)把握金融環(huán)境。金融環(huán)境(最重要的環(huán)境因素)（一）影響財(cái)務(wù)管理的金融環(huán)境的因素：金融機(jī)構(gòu),金融工具,金融市場和利息率。（二）金融工具的含義及特征1.含義：金融工具是能夠證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系或全部權(quán)關(guān)系并據(jù)以進(jìn)行貨幣資金交易的合法憑證，它對于交易雙方所應(yīng)擔(dān)當(dāng)?shù)牧x務(wù)及享有的權(quán)利均具有法律效力。【例2·推斷題】金融工具是指在信用活動(dòng)中產(chǎn)生的,能夠證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系并據(jù)以進(jìn)行貨幣資金交易的合法憑證。（）【答案】×【解析】金融工具既包括債權(quán)債務(wù)憑證也包括全部權(quán)憑證。2.特點(diǎn)：金融工具一般具有期限性,流淌性,風(fēng)險(xiǎn)性,收益性的特點(diǎn)。留意特征之間的關(guān)系，比如流淌性及風(fēng)險(xiǎn)性成反向變動(dòng)，流淌性大的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)小；而風(fēng)險(xiǎn)性及收益性成同向變動(dòng)，收益高的往往風(fēng)險(xiǎn)大。（三）金融市場的分類及特點(diǎn)分類依據(jù)分類特點(diǎn)按期限劃分短期金融市場（貨幣市場）①交易期限短；②交易目的是滿意短期資金周轉(zhuǎn)的須要；③所交易的金融工具具有較強(qiáng)的貨幣性。長期金融市場（資本市場）①交易的主要目的是滿意長期投資性資金的供求須要；②收益性較高而流淌性差；③資金借貸量大；④價(jià)格變動(dòng)幅度大。按證券交易的方式和次數(shù)分初級市場（發(fā)行市場或一級市場）①新發(fā)證券的市場，這類市場使預(yù)先存在的資產(chǎn)交易成為可能；②可以理解為“新貨市場”次級市場（二級市場或流通市場）①是現(xiàn)有金融資產(chǎn)的交易所；②可以理解為“舊貨市場”。按金融工具的屬性分基礎(chǔ)性金融市場以基礎(chǔ)性金融工具為交易對象（如商業(yè)票據(jù),股票,債券交易市場）。金融衍生品市場以金融衍生產(chǎn)品為交易對象。（如期貨,期權(quán),遠(yuǎn)期,掉期市場等）。（四）金融市場上利息率的含義,分類,構(gòu)成1.含義：肯定時(shí)期運(yùn)用資金資源的交易價(jià)格。2.分類（1）按利率間變動(dòng)關(guān)系：基準(zhǔn)利率,套算利率。基準(zhǔn)利率：在多種利率并存的狀況下起確定作用的利率。在西方通常是中央銀行的再貼現(xiàn)率，在我國是中國人民銀行對商業(yè)銀行貸款的利率。

套算利率：在基準(zhǔn)利率確定之后，各金融機(jī)構(gòu)依據(jù)基準(zhǔn)利率和借貸款項(xiàng)的特點(diǎn)而換算出的利率。比如在我國中國人民銀行對商業(yè)銀行的利率為基準(zhǔn)利率，而商業(yè)銀行對企業(yè)或個(gè)人的利率為套算利率。關(guān)系如下圖：中國人民銀行――――→商業(yè)銀行—————→企業(yè)或個(gè)人基準(zhǔn)利率←―――――套算利率（2）按及市場資金供求狀況的關(guān)系：固定利率,浮動(dòng)利率。固定利率：在借貸期內(nèi)固定不變的利率。浮動(dòng)利率：在借貸期內(nèi)可以調(diào)整的利率。（3）按利率形成的機(jī)制：市場利率,法定利率。市場利率：依據(jù)資金市場上的供求關(guān)系，隨市場而自由變動(dòng)的利率。

法定利率：由政府金融管理部門或者中央銀行確定的利率。3.構(gòu)成利率＝純利率＋通貨膨脹補(bǔ)償率＋風(fēng)險(xiǎn)收益率其中：純利率＋通貨膨脹補(bǔ)償率＝無風(fēng)險(xiǎn)收益率（1）純利率：沒有風(fēng)險(xiǎn),沒有通貨膨脹狀況下的社會(huì)平均資金利潤率。實(shí)務(wù)中我們一般認(rèn)為國債是無風(fēng)險(xiǎn)債券，一般認(rèn)為國家不會(huì)違約，沒有風(fēng)險(xiǎn)，但其包含通貨膨脹補(bǔ)償率，所以在實(shí)務(wù)中我們通常利用短期國債利率剔除通貨膨脹補(bǔ)償率來表示純利率。（2）通貨膨脹補(bǔ)償率：由于持續(xù)的通貨膨脹會(huì)不斷降低貨幣的實(shí)際購買力，為補(bǔ)償其購買力損失而要求提高的利率。