姓名:_________________編號:_________________地區:_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區:_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國基金從業資格證考試重點試題精編注意事項:1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學校、姓名、班級、準考證號涂寫在試卷和答題卡規定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應的答題區域內規范作答，超出答題區域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。一、選擇題

1、2016年9月，國務院發布《國務院關于促進創業投資持續健康發展的若干意見》，為支持創業投資發展，該意見提出的具體措施包括（）。Ⅰ大力培育和發展合格投資者Ⅱ完善創業投資稅收政策Ⅲ優化商事環境Ⅳ健全創業投資服務體系A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

2、關于投資協議的保密條款，以下表述錯誤的是（）A.保密條款通常約定保密期限B.股權投資基金在對目標公司盡職調查過程中與目標公司所溝通的盡調流程，估值意見等屬于保密信息的具體內容C.保密條款需約定違約責任D.保密義務是雙方共同的義務，目標公司同樣承擔著未經投資人同意非公開的技術、產品、市場、客戶、商業計劃、財務計劃等信息通常均屬于商業秘密

3、下列募集機構從業人員告知投資者股權投資基金轉讓條件的行為中，正確的是（）。A.募集機構從業人員口頭告知投資者股權投資基金轉讓的條件B.募集機構從業人員代替投資者抄寫股權投資基金轉讓條件，并代其簽名C.募集機構從業人員僅讓投資者認真閱讀股權投資基金轉讓的條件D.募集機構從業人員讓投資者單獨抄寫股權投資基金轉讓條件，并讓其簽名

4、在推介基金時，不得宣傳（）相關內容。Ⅰ.“預期收益”Ⅱ.“預計收益”Ⅲ.“預計投資業績”Ⅳ.“過往業績”A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

5、（）發布《關于進一步規范私募基金管理人登記若干事項的公告》。A.2014年2月7日B.2015年8月1日C.2016年2月5日D.2013年2月5日

6、以下屬于股權投資基金托管機構職責的是()A.按照規定監督基金管理人的投資運作B.根據托管協議，保障基金保值增值C.下達基金投資指令D.基金份額的銷售與備案

7、(2017年)下列屬于股權投資基金生命周期的四個階段的是（）。A.募集、投資、管理、上市B.投資、管理、上市、退出C.募集、投資、管理、退出D.募集、投資、托管、退市

8、外包服務所涉及的基金資產合客戶資產應（）外包機構的自有財產。A.獨立于B.包含于C.暫時包含于D.等同于

9、業務盡職調查的內容主要包括（）。Ⅰ.企業基本情況Ⅱ.管理團隊Ⅲ.發展戰略Ⅳ.融資運用A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

10、關于政府引導基金的投資方向，以下表述正確的是（）A.一般不具有導向性，往往通過直接對創業企業進行投資獲得較高投資收益B.具有一定的導向性，投資方向限定為公共事業和基金設施投資C.具有一定的導向性，通常投資于創業投資基金以引導社會資金進入早期創業投資領域D.不具有導向性，采取純市場化方式運作，但是由政府財政出資設立

11、投資人甲已從某股權投資基金獲得分配金額總額為1200萬元，預計還將獲得分配金額總額1000萬元，甲已向基金繳款金額總和為1000萬元，該基金的門檻收益率為10%，截至這個時點，基金已經存續2年，投資人甲的已分配收益倍數（DPI）是（）。A.1.09B.2.2C.1.82D.1.2

12、公司型股權投資基金的投資者是（）。A.基金公司董事B.基金公司股東C.基金投資決策委員會委員D.基金風險控制者

13、股權投資基金與被投資公司簽署的投資協議中，下列屬于反攤薄條款的是()。A.“如因公司的原因致使投資交割未能進行，則公司應承擔因本項目合同起草、談判和簽約而產生的所有支出”B.“本輪融資完成交割時，董事會將由*位董事組成，包括……”C.“未經投資人同意，公司現有股東不得將其在公司及子公司的股份質押或抵押給第三方……”D.“如果公司再次發行股權且增發時公司的估值低于投資人股權對應的公司估值，則投資人有權從創建人股東處以加權平均法取得額外的股權……”

14、股權投資基金A現擬對目標公司B進行財務盡職調查，B公司旗下擁有多家控股子公司及參股子公司，以下表述正確的（）A.B公司于財務盡職調查前2個月收購了F公司5%的股權，A基金應取得并審閱相關收購協議，如無異議則無需進一步核查財務情況B.A基金應獲取B公司披露的參股子公司D最近一年的財務報告，但無需獲得審計報告或進一步履行審慎核查程序C.A基金應獲取B公司納入合并報表范圍的重要控股子公司C最近一年的財務報告及審計報告，但無需進一步履行審慎核查程序D.B公司于財務盡職調查前6個月對E公司完成的收購被視為重大收購，A基金應獲得E公司被收購前一年的財務報表并核查其財務情況

15、清算退出流程的第一步是（）。A.了結公司債權、債務B.分配公司剩余財產C.處理公司未了結的業務D.清查公司財產、制訂清算方案

16、對于股權投資基金的信息披露，下列做法符合《私募投資基金信息披露管理辦法》規定的是（）。A.描述該私募投資基金產品屬于高風險產品，可能會因相關風險導致投資者獲得不理想收益并損失本金B.將該基金信息及認購文件登載至其官網中C.在過往歷史業績中未披露虧損的投資項目D.在基金推介材料中附有同業機構的祝賀詞

17、私募基金的募集主體包括（）。Ⅰ.私募基金管理人Ⅱ.基金銷售機構Ⅲ.基金托管機構Ⅳ.基金監管機構A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ

18、廣告經營者違反國家規定，利用廣告為非法集資活動相關的商品或者服務作虛假宣傳，具有下列（）情形的，可認定為虛假廣告罪。Ⅰ違法所得數額在8萬元以上的Ⅱ造成嚴重危害后果或者惡劣社會影響的Ⅲ二年內利用廣告作虛假宣傳，受過行政處罰一次以上的Ⅳ其他情節嚴重的情形A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

19、（2017年真題）從發展趨勢來看，未來我國經濟的增長將趨向于（）。A.要素驅動B.創新驅動C.科技驅動D.人才驅動

20、股權投資基金要求目標公司通過保密協議或其他方式，確保其董事、高管和其他關鍵員工不得兼職與本公司業務有關競爭的職位，以上內容屬于投資協議的哪一項條款（）。A.也性條款B.保護性條款C.保密條款D.競業禁止條款

21、以下關于法律盡職調查，表述錯誤的是()。A.法律盡調的作用是幫助基金管理人全面地評估企業資產和業務的合規性以及潛在的法律風險B.法律盡調關注重點問題包括企業債務及對外擔保情況、重大合同等C.法律盡調關注重點問題包括稅收及政府優惠政策D.法律盡調更多的是定位于價值發現，審查評估企業法律方面重要問題

22、（）是股權投資基金行業的自律性組織，是社會團體法人。A.銀行保險監督委員會B.證券監督委員會C.證券投資基金業協會D.證券交易所

23、關于全國股轉系統掛牌的基本要求，以下表述準確的是（）A.業務明確，主營業務突出，最近兩年內沒有發生重大變化B.依法設立且存續滿兩年，有限責任公司按原賬面凈資產折股整體改制為股份有限公司的，存續時間從改制時間起計算C.具有持續經營和盈利的能力D.公司治理機制健全，合法規范經營

24、以下關于我國股權投資基金的募集方式和投向描述正確的是（）。A.募集方式僅可非公開募集，基金投向主要為非公開交易的私人股權B.募集方式可公開募集或非公開募集，基金投向主要為非公開交易的私人股權即可C.募集方式可公開募集或非公開募集，基金投向主要為非公開交易的私人股權或公開市場交易的股權D.募集方式為非公開募集，或基金投向主要為非公開交易的私人股權，二者滿足其一即可

25、私募基金管理人自行銷售或者委托銷售機構銷售私募基金，應當自行或者委托第三方機構對私募基金進行（），向風險識別能力和風險承擔能力相匹配的投資者推介私募基金。A.收益預測B.風險衡量C.收益評價D.風險評級

26、關于中國證券投資基金業協會對基金服務機構可采取的自律措施，下列說法錯誤的是（）A.基金服務機構嚴重違規的，中國證券投資基金業協會可視情節輕重對其采取公開譴責、暫停辦理相關業務、撤銷服務機構登記或取消會員資格等紀律處分B.基金服務機構有一般違規情形的，中國證券投資基金業協會可以要求服務機構限期改正C.基金服務機構嚴重違規的，中國證券投資基金業協會對其主要負責人采取加人黑名單、公開譴責、暫停或取消基金從業資格等紀律處分D.—年之內基金服務機構有兩次被要求限期改正的，中國證券投資基金業協會可以采取撤銷其基金服務機構登記或取消會員資格等紀律處分

27、股權投資基金投資顧問從事投資顧問活動，不得有的行為包括（）。Ⅰ.泄露委托人的投資決策計劃信息；Ⅱ.為特定客戶的利益損害委托人的合法權益；Ⅲ.利用投資顧問服務與他人合謀進行內幕交易；Ⅳ.以投資顧問機構從業人員個人名義收取投資顧問費用A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

28、（2019年真題）關于中國證券投資基金業協會,表述錯誤的是（）A.其最高權力機構為理事會B.對會員間的調解僅是民間性的,如果對調解不滿意,糾紛方有權提起訴訟或仲裁C.有權對違反自律規則和中國證券投資基金業協會章程的行為給予紀律處分D.負責開展投資者教育活動及行業宣傳

29、關于投資后管理需要有效獲取被投資企業信息的原因，表述錯誤的是（）A.財務投資人通常難以積極主動參與被投資企業管理B.信息不對稱C.投資人通常不參加股東會D.外部性較強

30、關于投資協議中包含競業禁止條款的目的，下列表述錯誤的是（）。A.保證投資人不投資目標公司的競爭方B.保障目標公司利益不受損害C.保障目標公司各方投資人的利益D.保護目標公司商業機密不被泄露

31、基金管理人的內部控制要求部門設置體現權責明確、相互制約的原則包括（）Ⅰ嚴格的崗位分離制度Ⅱ建立完善的信息披露制度Ⅲ嚴格控制基金財產的財務風險A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

32、（2020年真題）投資后管理關注的被投資企業經營情況不包括（）A.銷售及訂貨出現重大變化B.管理層出現變動C.聘任獨立董事D.失去重要客戶和供應商

33、私募基金面臨的一般風險，包括（）;特殊風險包括（）Ⅰ.流動性風險Ⅱ.資金報失風險Ⅲ.基金未托管風險Ⅳ.基金委托募集的風險Ⅴ.募集失敗風險Ⅵ.聘請投資顧問的風險Ⅶ.未在中國證券投資基金業協會備案的風險Ⅷ.基金合同與中國證券投資基金業協會合同指引不一致的風險A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ；Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.ⅧB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ；Ⅵ.Ⅶ.ⅧC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅵ；Ⅱ.Ⅳ.Ⅶ.ⅧD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ；Ⅲ.Ⅳ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ

34、(2017年)境外股權投資基金向境內目標公司直接投資必須獲得（）的批準。A.中國證券監督管理委員會、商務部、國家發展改革委B.中國證券監督管理委員會、中國銀行業監督管理委員會、商務部C.商務部、外匯局、國家發展改革委D.中國銀行業監督管理委員會、外匯局、商務部

35、下列不屬于競價交易制度內容的是（）。A.開市價格由連續競價形成B.開市價格由集合競價形成C.交易系統對不斷進入的投資者交易指令，按價格優先與時間優先原則排序D.將買賣指令配對競價成交

36、信托（契約）型股權投資基金收益分配和風險承擔原則由（）約定。A.基金合同B.投資計劃C.大股東D.管理層

37、募集機構不得通過下列（）媒介渠道推介股權投資基金Ⅰ設置特定對象確定程序的講座、報告會、分析會Ⅱ面向社會公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真Ⅲ電視、電影、電臺及其他音像等公共傳播媒體A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

38、中國證監會及其派出機構可以對以下哪些主體的違法違規行為進行行政處罰（）Ⅰ.股權投資基金管理人；Ⅱ.股權投資基金托管人；Ⅲ.股權投資基金銷售機構；Ⅳ.股權投資基金估值核算機構A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

39、清算價值法就是根據（）來確定企業價值。A.企業目前所有資產的重置成本B.企業目前固定資產的變賣價C.企業目前所有資產的變賣價值D.企業目前固定資產的重置成本

40、股權投資基金的募集流程包括（）。Ⅰ募集籌備期Ⅱ基金路演期Ⅲ投資者確認Ⅳ協議簽署及出資A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

41、投資者在獲得約定的（）收益率后，管理人才能獲得業績報酬。A.最少B.門檻C.最高D.以上都是

42、對于業務和市場等已經相對成熟穩定的企業，更側重于（）A.網點建設B.新市場進入C.業績指標D.銷售增長額

43、從專業化運營角度來看，通常股權投資基金不得投資（）公開交易的股票，但是所投資的未上市企業上市后，股權投資基金所持股份的未轉讓部分及其配售部分不在此限。A.一級市場B.二級市場C.三級市場D.四級市場

44、綜合評價是指通過對公司的（）分析，與同行業可比公司的財務指標比較，綜合分析公司的財務風險和經營風險，判斷公司財務狀況是否良好，是否存在持續經營問題。I盈利能力分析II償債能力分析III運營能力分析IV負債能力分析A.II、III、IVB.I、II、IVC.I、II、IIID.I、II、III、IV

45、隨售權條款通常與（）同時出現。A.第一拒絕權條款B.優先認購權條款C.反攤薄條款D.保護性條款

46、采用相對估值法，相關估值步驟表述錯誤的是（）。A.選取可比公司B.計算可比公司的估值倍數C.計算適用于目標公司的可比倍數D.將參照企業的估值乘數，適用于目標企業，計算目標企業估值

47、關于合伙型基金的架構及特點描述錯誤的是()。A.普通合伙人可自行擔任基金管理人或者委托專業的基金管理機構擔任基金管理人B.至少由1個普通合伙人和1個有限合伙人組成C.基金由基金管理人具體負責投資運作，有限合伙人可以參與投資決策D.普通合伙人對基金的債務承擔無限連帶責任，有限合伙人以其認繳的出資額為限對基金債務承擔責任

48、（2020年真題）股權投資基金的投資后管理的期間范圍是指（）A.投資交割之后至項目清算之前B.簽訂投資協議之后至項目退出之前C.投資交割之后至項目退出之前D.簽訂投資協議之后至項目清算之前

49、私募基金管理人建立與實施有效的內部控制的要素不包括（）A.內部監督B.內部環境C.風險評估D.內部控制

50、關于創業投資的相關概念，表述錯誤的是（）。A.創業企業，通常指處于創建或重建過程中的成長性企業，包含已經在公開市場上市的企業B.創業投資企業不得從事擔保業務和房地產業務，但是購買自用房地產除外C.經與被投資企業簽訂投資協議，創業投資企業可以以股權和優先股、可轉換優先股等準股權方式對未上市企業進行投資D.創業投資，系指向創業企業進行股權投資，以期所投資創業企業發育成熟或相對成熟后主要通過股權轉讓獲得資本增值收益的投資方式二、多選題

51、（2018年真題）僅就盡職調查本身而言，最為重要的部分為（）A.制定調查計劃B.設計投資方案C.起草盡職調查與風險控制報告D.收集與分析材料

52、私募基金管理人應當定期評價內部控制的有效性，并隨著有關法律法規的調整和經營戰略、方針、理念等內外部環境的變化同步適時修改或完善，體現了基金私募基金管理人內控（）。A.適時性原則B.全面性原則C.執行有效原則D.獨立性原則

53、基金托管人主要履行的職責，不包括（）。A.安全保管基金財產B.按照規定開設基金資金賬戶C.將托管資金與基金托管機構自有財產嚴格分開D.定期編制并向基金投資者呈報基金的財務報告

54、股權投資基金管理人財產分離制度的范圍不包括（）。A.基金財產與基金管理人固有財產之間B.不同基金財產之間C.基金財產和其他財產之間D.基金管理人固定資產與流動資產之間

55、以下關于股權投資母基金的說法錯誤的是（）A.投資于單只股權投資基金的風險較高，極高內部收益率（IRR）和極低內部收益率出現的可能性較大B.母基金的收益率通常比其主要投資類型（創業投資基金和并購基金）的平均收益率低C.母基金的風險低于單只股權投資基金，因此，母基金的經風險調整后收益更高D.股權投資母基金通過分散投資降低了風險

56、《證券投資基金法》規定基金行業協會是證券投資基金行業的自律性組織是（）A.基金管理人B.一般社會法人C.社會團體法人D.基金托管人

57、經濟增加值EVA=稅后凈營業利潤-資本成本=(R-C)xA=RxA-CxA，其中，RxA為（）A.稅后凈營業利潤B.營業利潤C.凈利潤D.稅前凈利潤

58、（2018年真題）《私募投資基金監督管理暫行辦法》明確對股權投資基金行業開展行業自律的是（）。A.中國證券業協會B.中國股權投資基金協會C.中國證券投資基金業協會D.中國證監會

59、（）要求信息披露義務人應當采用比較便捷的披露渠道和方式向基金投資者進行信息披露。A.規范性原則B.易解性原則C.易得性原則D.公開性原則

60、經濟增加值EVA=稅后凈營業利潤-資本成本=(R-C)xA=RxA-CxA，其中，A為（）。A.投入價值B.勞動價值C.資金成本D.投入資本

61、私募（）、私募基金銷售機構不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電臺、電視、互聯網等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。A.基金管理人B.基金托管人C.基金經理D.基金監管機構

62、一般地，合伙型股權投資基金出現以下情形的，應當解散（?）。Ｉ合伙型股權投資基金存續期屆滿且合伙人決定不再經營的Ⅱ全部投資項目到期退出的；Ⅲ全體合伙人決定解散的；Ⅳ法律、行政法規及合伙協議約定的其他解散事由。A.ⅠⅡⅢⅣB.ⅠⅢⅣC.ⅡⅢⅣD.ⅠⅡⅣ

63、下列關于股權投資基金會計核算的說法，錯誤的是（）。A.股權投資基金會計核算工作的核算主體為基金B.股權投資基金會計責任主體為基金托管人C.股權投資基金會計核算的主要內容為資產核算、負債核算、損益核算、權益核算等D.每只基金獨立建賬、獨立核算

64、股權投資的一般流程中，盡職調查的工作方法包括（）。Ⅰ．計劃制訂與團隊組建Ⅱ．二手資料收集與研讀Ⅲ．企業現場調研Ⅳ．撰寫盡職調查報告A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

65、股權投資基金的合格投資者是指具有相應風險識別能力和風險承擔能力的單位或個人，其中個人投資要求包括金融資產不低于300萬元或最近3年個人年均收入不低于50萬元。這里的金融資產不包括（）。A.股票B.房產C.銀行存款D.債券

66、律師對申請股權基金管理人登記的機構出具法律意見書時應先進行充分的盡職調查，盡職調查事項可以不包括（）。A.分析申請機構所申請業務應適用的自律規范B.調查申請機構是否兼營可能與股權投資基金業務存在沖突的業務C.統計申請機構的高管是否具備基金從業資格D.了解申請機構的股權結構，是否存在直接、間接外資來源

67、《私募投資基金募集行為管理辦法》中規定，私募基金管理人在一年之內兩次采取談話提醒、書面警示、要求限期改正等紀律處分的，（）可對其采取加入黑名單、公開譴責等紀律處分。A.中國證券會B.證券交易所C.中國證券投資基金業協會D.中國證券監督管理委員會

68、（2020年真題）信息披露義務人違反《私募投資基金信息披露管理辦法》的，投資者可以向中國證券投資基金協會投訴或舉報，中國證券投資基金業協會要求其限期改正；逾期未改正的，中國證券投資基金業協會將對義務人及主要負責人采取（）等紀律處分措施。Ⅰ談話提醒Ⅱ書面警示Ⅲ要求參加強制培訓Ⅳ.行業內譴責A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

69、以下哪項不屬于股權投資基金的估值通常使用的方法（）。A.相對估值法B.成本法C.市場法D.收入法

70、關于合伙型股權投資基金，下列說法正確的是（）。A.合伙型股權投資基金新增合伙人需經全體合伙人過半數同意B.投資者辦理退伙時，對于其合伙份額對應的資產，應以貨幣形式進行分配C.清算期間，合伙型股權投資基金存續，不影響日常經營活動的開展D.合伙型股權投資基金設立，應向工商管理機關辦理注冊登記手續

71、股權投資基金管理人至少（）名高管人員應當取得基金從業資格。A.一B.五C.三D.兩

72、（2020年真題）投資協議中的優先認購權條款適用于目標企業（）。Ⅰ發行新股Ⅱ發行可轉換債券Ⅲ其他股東對外出售股權A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.ⅢD.Ⅰ、Ⅱ

73、在國務院各有關部門和地方政府的推動下，我國股權投資基金行業發展經歷了（）個歷史階段。A.兩B.三C.四D.五

74、基金托管人應當按照合同約定，如實向投資者披露（）以及可能影響投資者合法權益的其他重要事項，不得隱瞞或者提供虛假信息。Ⅰ.基金投資Ⅱ.資產負債Ⅲ.投資收益分配Ⅳ.基金承擔的費用和業績報酬A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ

75、不屬于構成非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款條件的是（）。A.虛構、夸大集資人的投資管理能力或歷史投資回報B.通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳C.未經有關部門依法批準或者借用合法經營的形式吸收資金D.承諾在一定期限內以貨幣、實物、股權等方式還本付息或者給付回報

76、在我國,目前不允許進行股權投資基金的（）。A.自行募集B.非公開募集C.公開募集D.委托募集

77、某公司在現時條件下重新購入一項新狀態的資產，其重置全價為40000元，綜合貶值為5000元，如果使用成本法進行估值，其綜合成新率為（）。A.87.5%B.78.5%C.13.5%D.12.5%

78、股權投資基金在投資者的資產配置中通常具有（）的特點。A.低風險，低期望收益B.低風險，高期望收益C.高風險，高期望收益D.高風險，低期望收益

79、下列屬于業績指標的是（）。A.銷售額增長B.網點建設C.新市場進入D.凈利潤

80、以下哪些屬于基金收益分配的概念是（）。Ⅰ.業績報酬Ⅱ.瀑布式的收益分配體系Ⅲ.門檻收益率Ⅳ.追趕機制A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

81、（2021年真題）募集機構可以向下述哪個對象推介私幕基金（）。A.擁有200萬元存款，年均收入15萬元的中學教師B.持有價值200萬元股票，近三年年均收入25萬元的股民C.擁有價值500萬元別墅，近三年年均收入30萬元的律師D.持有100萬元國債，近三年年均收入55萬元的醫生

82、關于基金不同組織形式下的出資安排，下列表述正確的是（）。A.根據《中華人民共和國合伙企業法》規定，有限合伙人可以用貨幣、實物、勞務等形式出資參與合伙型基金B.公司型基金的出資方式通常由公司章程進行規定且可進行適應性約定C.在實務中有限合伙人通常以實物形式出資參與股權投資基金D.信托（契約）型基金的出資安排需參照現行《中華人民共和國證券投資基金法》的強制性規定來安排實施

83、股權投資基金的最終目標是（）。A.為被投資企業尋找關鍵人才B.實現項目的成功退出C.幫助被投資企業發揮競爭優勢D.通過參與被投資企業管理實現盈利

84、下列描述合格投資者正確的一項是（）A.資本更為削弱B.風險識別與承受能力較差C.對基金管理人及其發起設立的基金具有較強的篩選D.判斷及監督能力不足

85、法律盡職調查重點關注內容包括（）。Ⅰ、歷史沿革問題Ⅱ、高級管理人員Ⅲ、訴訟及仲裁Ⅳ、重大合同A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

86、財務盡職調查重點考察的內容有（）。Ⅰ會計政策與會計估計Ⅱ財務報告及相關財務資料Ⅲ財務比率分析Ⅳ風險分析A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ

87、股權投資基金通常被稱為"耐心的資本"，是因為（）。A.投資周期較長B.投后管理投入資源較多C.專業性較強D.投資收益波動較大

88、（2020年真題）股權投資基金盡職調查的核心內容為（）。A.法律盡調B.風險控制C.財務盡調D.業務盡調

89、（2020年真題）關于創業投資基金,以下表述錯誤的是（）Ⅰ創業投資基金不可投資于新三板掛牌企業Ⅱ所投資未上市企業上市后，創業投資基金可以參與其增資Ⅲ名稱和投資策略鮮明地體現創業投資特點IV.因單個項目投資金額較小，故創業投資基金一般不需要具備一定規模A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

90、私募基金管理人作為異常機構公示的，整改完畢至少（）個月后才能恢復正常機構公示狀態。A.2B.3C.6D.12

91、投資后管理中的增值服務則有利于提升被投資企業（），增加投資的收益A.自身價值B.公允價值C.附加價值D.市場價格

92、私募投資基金管理人在開展業務外包的各個階段，關注外包機構是否存在與外包服務相沖突的業務，以及外包機構是否采取有效的（）措施。A.監管B.結合C.防護D.隔離

93、小李為合格投資人，同時受到A基金銷售機構和B投資顧問機構的募集說明書，原來兩家機構同時受M基金管理人委托募集一只股權投資基金。小李在募集說明書中看到，兩家機構將分別獨立承擔因募集行為產生的全部責任，M基金管理人不對募集行為承擔任何責任。關于M基金管理人的行為，表述正確的是（）。A.M基金管理人可以委托A基金銷售機構進行基金募集，但不能豁免承擔相關責任B.M基金管理人可以同時委托A基金銷售機構和B投資顧問機構進行基金募集，且因有約定可豁免承擔相關責任C.M基金管理人可以同時委托A基金銷售機構和B投資顧問機構進行基金募集，但不能豁免承擔相關責任D.M基金管理人可以委托A基金銷售機構進行基金募集，且因有約定可豁免承擔相關責任

94、投資后管理工做一般分為日常管理和重大事項管理，其中重大事項管理不包括（）。A.對所出資企業股東會議案進行審議、表決等有關事項B.對所出資企業監事會議案進行審議、表決等有關事項C.對所出資企業董事會議案進行審議、表決等有關事項D.定期編寫投后管理報告等管理文件

95、A基金擬進行醫療器械制造行業的投資，正在對業務及產品類似的Y、Z兩個公司盡調。其中，Z公司本年預計銷售收入比Y公司多1000萬元，且Z公司發展更為迅速，Z公司在3個月前接受B基金投資時的投后估值為6億元，B基金采用市銷率倍數法按本年預計銷售收入對Z公司進行估值，市銷率倍數為12。A基金預估Z公司3年后銷售收入可達到1.6875億元，市銷率倍數不變，當前股權價值設為6億元。如按照創業投資估值法計算，A基金對于Z公司的目標收益率為（）。A.12%B.15%C.60%D.50%

96、投資者購買信托（契約）型股權投資基金后，以下做法合規的是（）。A.將所購買的基金權益拆分平價分銷給不特定的人群B.將所購買的基金權益拆分加價分銷給不特定的人C.以所購買的基金份額再募集一只基金D.將所購買的基金份額按照基金合同的約定轉讓給第三方

97、信息披露義務人應當建立健全信息披露管理制度，（）負責管理信息披露事務，并按要求在私募基金登記備案系統中上傳信息披露相關制度文件。A.總經理B.董事會C.指定專人D.信息編制人員

98、凈資產定價法的說法錯誤的是（）。A.PB是市凈率倍數估值時的一個參照指標B.BV是賬面總資產C.公式為P=BV*PBD.凈資產定價法用PB表示

99、（）是指目標公司的其他股東欲對外出售股權時，股權投資基金有權以其持股比例為基礎，以同等條件參與該出售交易。A.隨售權B.拖售權C.優先認購權D.回售權

100、符合下列條件之一的股權投資基金管理人（含創業投資基金管理人）的高級管理人員，可以向中國證券投資基金業協會資格認定委員會申請認定基金從業資格。哪一項不屬于（）A.從事私募股權投資（含創業投資）6年及以上，且參與并成功退出至少兩個項目：符合本條件的，需提交參與項目成功退出證明和兩份行業知名人士署名的推薦信，推薦信中應附有推薦人職務及聯系方式。B.擔任過上市公司或實收資本不低于10億元人民幣的大中型企業高級管理人員，且從業12年及以上：符合本條件的，需提交企業和個人的相關證明和兩份行業知名人士署名的推薦信，推薦信中應附有推薦人職務及聯系方式。C.從事經濟社會管理工作12年及以上的高級管理人員：符合本條件的，需提交有關組織部門出具的任職證明。D.在大專院校、研究機構從事經濟、金融等相關專業教學研究10年及以上，并獲得教授或研究員職稱的：符合本條件的，需要提交相關資格證書和兩份行業知名人士署名的推薦信，推薦信中應附有推薦人職務及聯系方式。

參考答案與解析

1、答案：D本題解析：2016年9月，國務院發布《國務院關于促進創業投資持續健康發展的若干意見》，為支持創業投資發展，該意見提出了16項具體措施，題中四項均在此列。

2、答案：D本題解析：保密義務是雙方共同的義務。對股權投資基金而言，其在投資過程中知悉的目標公司的非公開的技術、產品、市場、客戶、商業計劃、財務計劃等信息通常均屬于商業秘密；對目標公司而言，其在融資過程中所知悉的股權投資基金的非公開的盡職調查方法與流程、投資估值意見、投資框架協議及投資協議條款等信息通常均屬于商業秘密。通常，保密條款應列明保密信息的具體內容、保密期限及違約責任。考點：保密條款掌握

3、答案：D本題解析：實踐中，確保投資者已知悉私募基金轉讓條件的做法主要有兩種：①在基金合同中就轉讓條件部分用黑體強調；②要求投資者單獨抄寫私募基金轉讓條件并簽名。

4、答案：A本題解析：在推介基金時，不得宣傳“預期收益”、“預計收益”、“預計投資業績”相關內容。

5、答案：C本題解析：2016年2月5日發布《關于進一步規范私募基金管理人登記若干事項的公告》。

6、答案：A本題解析：基金托管人有義務監督基金管理人的投資運作行為是否符合法律法規的規定及基金合同的約定，包括對基金投資范圍、投資對象、投資比例及基金投資禁止行為的監督。托管人發現基金管理人的投資指令違反國家法律法規或基金合同的，應當拒絕執行并及時通知基金管理人。

7、答案：C本題解析：與資本流動相對應的股權投資基金生命周期的四個階段是募集、投資、管理、退出。

8、答案：A本題解析：外包服務所涉及的基金資產合客戶資產應獨立于外包機構的自有財產。

9、答案：B本題解析：業務盡職調查的主要內容包括：①企業基本情況；②管理團隊；③產品/服務；④市場；⑤發展戰略；⑥融資運用；⑦風險分析。

10、答案：C本題解析：政府引導基金對創業投資基金的支持方式包括參股、融資擔保、跟進投資。第一，參股，是指政府引導基金主要通過參股方式，吸引社會資本共同發起設立創業投資企業。第二，融資擔保，是指政府引導基金根據信貸征信機構提供的信用報告，對歷史信用記錄良好的創業投資基金，采取提供融資擔保方式，支持其通過債權融資增強投資能力。第三，跟進投資，是指產業導向或區域導向較強的政府引導基金，通過跟進投資，支持創業投資基金發展并引導其投資方向。

11、答案：D本題解析：已分配收益倍數（DPI）是指截至某一特定時點，投資者已從基金獲得的分配金額總和與投資者已向基金繳款金額總和的比率。在現有時點t，已分配收益倍數（DPI）=1200/1000=1.2。

12、答案：B本題解析：公司型股權投資基金采用公司的組織形式，投資者是公司股東，依法享有股東權利，并以其投資額為限對公司債務承擔有限責任。

13、答案：D本題解析：反攤薄條款(Anti-dilution)也稱為反稀釋條款，本質上是一種價格保護機制，適用于后輪融資為降價融資(DownRound)時，用于保護前輪投資者利益的條款。所謂降價融資，即目標公司后續融資時，后輪投資者認購價格相較于前輪投資者認購價格更低的情形。降價融資通常是由于目標公司經營業績變差，也可能出現企業實際控制人以稀釋投資方股權為目的所進行的降價融資。降價融資意味著投資者此前購買的股權付出的對價相對來說更為高昂，從而導致投資者遭受到損失，因此投資者會要求在投資協議中加入反攤薄條款。由于創業投資基金更多地投資于經營業績波動較大的早中期創業企業，因此反攤薄條款在創業投資基金的投資運作中更為多見。

14、答案：D本題解析：B項錯誤，C項錯誤。對于納入合并報表范圍的重要控股子公司的財務狀況，應同樣履行充分的審慎核查程序；對于公司披露的參股子公司，應獲取最近一年的財務報告及審計報告。A項錯誤，D項正確，如公司最近收購兼并其他企業資產或股權，且被收購企業資產總額或營業收入或凈利潤超過收購前公司相應項目一定比例的，應獲得被收購企業收購前一年的財務報表，核查其財務情況。故本題選D。

15、答案：D本題解析：清算退出的流程：①清查公司財產、制訂清算方案；②了結公司債權、債務，處理公司未了結的業務；③分配公司剩余財產。

16、答案：A本題解析：信息披露義務人披露基金信息，不得存在以下行為：（1）公開披露或者變相公開披露；（2）虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；（3）對投資業績進行預測；（4）違規承諾收益或者承擔損失；（5）詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構；（6）登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性文字；⑺采用不具有可比性、公平性、準確性、權威性的數據來源和方法進行業績比較，任意使用"業績最佳""規模最大"等相關措辭；（8）法律、行政法規、中國證監會和基金業協會禁止的其他行為。

17、答案：B本題解析：募集主體:（1）在中國基金業協會辦理私募基金管理人登記的機構可以自行募集其設立的私募基金。（2）在中國證監會注冊取得基金銷售業務資格并已成為中國基金業協會會員的機構可以受私募基金管理人的委托募集私募基金。

18、答案：C本題解析：廣告經營者、廣告發布者違反國家規定，利用廣告為非法集資活動相關的商品或者服務作虛假宣傳，具有下列情形之一的，依照《刑法》第二百二十二條的規定，以虛假廣告罪定罪處罰：①違法所得數額在10萬元以上的；②造成嚴重危害后果或者惡劣社會影響的；③二年內利用廣告作虛假宣傳，受過行政處罰二次以上的；④其他情節嚴重的情形。

19、答案：B本題解析：從發展趨勢來看，未來我國經濟的增長將由過去的要素驅動轉向創新驅動。

20、答案：D本題解析：要求目標公司通過保密協議或其他方式，確保其董事或其他高管不得兼職與本公司業務有競爭的職位。

21、答案：D本題解析：法律盡職調查的作用是幫助股權投資基金全面評估企業資產和業務的合法性以及潛在的法律風險。從功能角度來看，法律盡職調查更多的是定位于風險發現，而非價值發現。法律盡職調查的內容主要有：第一，確認目標公司的合法成立和有效存續；第二，從合規角度核查目標公司所提供文件資料的真實性、準確性和完整性；第三，充分地了解目標公司的組織結構、資產和業務的產權狀況和法律狀態，確認企業產權、業務資質以及其控股結構合法合規；第四，發現和分析目標公司現存的法律問題和風險并提出解決方案；第五，出具法律意見并將之作為準備交易文件的重要依據。法律盡職調查關注的重點問題包括：歷史沿革問題、主要股東情況、高級管理人員、重大合同、訴訟及仲裁、稅收及政府優惠政策等。

22、答案：C本題解析：中國證券投資基金業協會是股權投資基金行業的自律性組織，是社會團體法人。

23、答案：D本題解析：股份有限公司申請股票在全國股轉系統掛牌，不受股東所有制性質的限制，不限于高新技術企業，但應當符合下列條件：1.依法設立且存續滿兩年；有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，存續時間可以從有限責任公司成立之日起計算；2.業務明確，具有持續經營能力；3.公司治理機制健全，合法規范經營,4.股權明晰，股票發行和轉讓行為合法合規,5.主辦券商推薦并持續督導；6.全國股轉系統要求的其他條件。

24、答案：A本題解析：基金管理人可以選擇自行向投資者募集基金，也可以選擇委托有資質的第三方募集機構代為募集基金；就募集方式而言，有公開募集和非公開募集，我國目前僅允許非公開募集股權投資基金；就募集對象而言，通常只能向合格投資者募集；就基金組織形式而言，一般可選擇采用公司、有限合伙或信托（契約）這三種組織形式設立股權投資基金。

25、答案：D本題解析：私募基金管理人自行銷售或者委托銷售機構銷售私募基金，應當自行或者委托第三方機構對私募基金進行風險評級，向風險識別能力和風險承擔能力相匹配的投資者推介私募基金。

26、答案：D本題解析：服務機構及其主要負責人在兩年之內兩次被采取加人黑名單、公開譴責等紀律處分的，基金業協會可以采耽散銷服務機構登記或取消會員資格，暫停或取消服務機構主要負責人基金從業資格等紀律處分。

27、答案：D本題解析：股權投資基金投資顧問及其從業人員從事投資顧問活動，不得有以下行為：①泄露委托人的投資決策計劃信息；②利用投資顧問服務與他人合謀操縱市場或者進行內幕交易；③為本機構、特定客戶或者利益相關人的利益損害委托人的合法權益；④以投資顧問機構從業人員個人名義收取投資顧問費用。

28、答案：A本題解析：A:基金業協會的最高權力機構為會員代表大會。B：基金業協會會員之間、會員與客戶之間發生糾紛后，協會根據法律、行政法規的規定對糾紛各方進行民間性調解。該調解只是民間性的，如果對調解不滿意，可以依法提起訴訟或者仲裁。C:制定和實施行業自律規則，監督、檢查會員及其從業人員的執業行為，對違反自律規則和協會章程的，按照規定給予紀律處分；D:提供會員服務，組織行業交流，推動行業創新，開展行業宣傳和投資人教育活動

29、答案：C本題解析：投資后管理的有效實施，以充分獲取被投資企業的各類信息為前提。由于投資機構與被投資企業之間存在信息不對稱，投資機構并不參與被投資企業的Et常管理等情況，因而需要有效機制來保證投資機構對被投資企業各方面信息掌握的全面性，及時了解被投資企業在經營和發展中遇到的各種問題，從而有針對性地開展投資后管理工作。

30、答案：A本題解析：競業禁止條款是指在投資協議中，股權投資基金為了確保目標公司的良好發展和利益，要求目標公司通過保密協議或其他方式，確保其董事或其他高管不得兼職與本公司業務有競爭的職位，同時，在離職后一段時期內，不得加入與本公司有競爭關系的公司或從事與本公司有競爭關系的業務。本條款的目的是保證目標公司的利益不受損害，從而保障投資者的利益。

31、答案：D本題解析：基金管理人的內部控制要求部門設置體現權責明確、相互制約的原則，包括嚴格授權控制；建立完善的崗位責任制度和科學、嚴格的崗位分離制度；嚴格控制基金財產的財務風險；建立完善的信息披露制度；建立嚴格的信息技術系統管理制度；強化內部監督稽核和風險管理系統。

32、答案：C本題解析：股權投資基金可以通過被投資企業提交的經營報告了解企業業務進展情況，并密切關注企業出現的下列問題：支付延誤、虧損、財務報表呈報日期延誤、財務報表質量不佳、資產負債表項目出現重大變化、企業家回避接觸、出現大量財產被盜情形、管理層出現變動、銷售及訂貨出現重大變化、存貨變動異常、缺少預算和計劃、會計制度變化、失去重要客戶和供應商、出現勞工問題、市場價格和份額變化等。聘任獨立董事屬于參加被投資企業股東大會（股東會）、董事會、監事會。

33、答案：D本題解析：私募基金的特殊風險，包括基金合同與中國證券投資基金業協會合同指引不一致的風險、基金未托管風險、_基金委托募集的風險、未在中國證券投資基金業協會備案的風險、聘請投資顧問的風險等。私墓基金投資運作中面臨的一般風險，包括資金報失風險、流動性風險、募集失敗風險等。

34、答案：C本題解析：境外股權投資基金向境內目標公司投資需要完成相關審批或備案程序，一般包括商務部、國家發展改革委以及外匯局，如境內目標企業的主體資格特殊，還可能涉及其他行業主管部門。

35、答案：A本題解析：競價交易制度又稱委托驅動制度，其主要內容是：開市價格由集合競價形成，隨后交易系統對不斷進入的投資者交易指令，按價格優先與時間優先原則排序，將買賣指令配對競價成交。

36、答案：A本題解析：信托（契約）型股權投資基金收益分配和風險承擔原則由基金合同約定。

37、答案：B本題解析：募集機構不得通過下列媒介渠道推介股權投資基金：公開出版資料；面向社會公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真；海報、戶外廣告；電視、電影、電臺及其他音像等公共傳播媒體；公共網站、門戶網站鏈接廣告、博客等；未設置特定對象確定程序的募集機構官方網站、微信朋友圈等互聯網媒介；未設置特定對象確定程序的講座、報告會、分析會；未設置特定對象確定程序的電話、短信和電子郵件等通信媒介；法律、行政法規、中國證監會規定和基金業協會自律規則禁止的其他行為。

38、答案：B本題解析：股權投資基金管理人、股權投資基金托管人、股權投資基金銷售機構、及其他相關服務機構及其從業人員違法法律、行政法規、行政規章的規定，中國證監會及其派出機構可以對其采取行政監管措施。

39、答案：C本題解析：清算價值法就是根據企業拆分為可出售的幾個業務或資產包，并分別估算這些業務或資產包的變現價值，以企業目前所有資產的變賣價值來確定企業價值。

40、答案：A本題解析：股權投資基金的募集流程包括:1.募集籌備期;2.基金路演期;3.投資者確認;4.協議簽署及出資。

41、答案：B本題解析：常見做法是，投資者在獲得約定的門檻收益率后，管理人才能獲得業績報酬。

42、答案：C本題解析：對于業務和市場等已經相對成熟穩定的企業，更側重于業績指標，如收入、凈利潤、市場占有率。

43、答案：B本題解析：從專業化運營角度看，通常股權投資基金不得投資二級市場公開交易的股票，但是所投資的未上市企業上市后，股權投資基金所持股份的未轉讓部分及其配售部分不在此限。

44、答案：C本題解析：綜合評價是指通過盈利能力、償債能力、運營能力的分析，與同行業可比公司的財務指標比較，綜合分析公司的財務風險和經營風險，判斷公司財務狀況是否良好，是否存在持續經營問題。

45、答案：A本題解析：隨售權條款通常與第一拒絕權條款同時出現。

46、答案：D本題解析：用相對估值法來評估目標企業價值的估值步驟包括：①選取可比公司；②計算可比公司的估值倍數；③計算適用于目標公司的可比倍數；④計算目標公司的企業價值或者股權價值。

47、答案：C本題解析：普通合伙人可自行擔任基金管理人或者委托專業的基金管理機構擔任基金管理人。有限合伙人不權參與投資決策。

48、答案：C本題解析：投資后管理，是指股權投資基金（或其他類型投資機構，本章中統稱為投資機構）與被投資企業投資交割之后，基金管理人積極參與被投資企業的管理，對被投資企業實施項目監控并提供各項增值服務的一系列活動。在投資交割之后直到項目退出之前都屬于投資后管理的期間，在整個股權投資過程中持續時間最長、花費精力最多。考點：投資后管理的概念

49、答案：D本題解析：私募基金管理人建立與實施有效的內部控制的要素包括內部環境、風險評估、控制活動、信息與溝通、內部監督。

50、答案：A本題解析：創業投資，是指向處于各個創業階段的未上市成長性企業進行的股權投資。

51、答案：D本題解析：在盡職調查階段，投資方會對目標公司進行非常詳盡而深入的調查與了解

52、答案：A本題解析：適時性原則。私募基金管理人應當定期評價內部控制的有效性，并隨著有關法律法規的調整和經營戰略、方針、理念等內外部環境的變化同步適時修改或完善。

53、答案：D本題解析：具體來說，基金托管人主要履行下列職責：安全保管基金財產；按照規定開設基金資金賬戶；對同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設置賬戶，確保各基金資金賬戶的獨立；將托管資金與基金托管機構自有財產嚴格分開；保存基金托管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；按照相關法律的規定和托管協議的約定，根據基金管理人的指令，及時辦理清算、交割事宜；按照相關法律的規定監督基金管理人的資金運作；定期向基金管理人出具資產托管報告。

54、答案：D本題解析：基金管理人應當建立完善的財產分離制度，基金財產與基金管理人固有財產之間、不同基金財產之間和其他委托財產之間要實行獨立運作，分別核算。

55、答案：B本題解析：母基金的收益率通常比其主要投資類型（創業投資基金和并購基金）的平均收益率高。

56、答案：C本題解析：《證券投資基金法》規定“基金行業協會是證券投資基金行業的自律性組織是社會團體法人。

57、答案：A本題解析：經濟增加值EVA=稅后凈營業利潤-資本成本=(R-C)xA=RxA-CxA，其中，R是資本收益率，即投入資本報酬率，等于稅前利潤減去現金所得稅再除以投入資本；C是加權資本成本，包括債務成本以及所有者權益成本；A為投入資本,等于資產減去負債，其中，資產中除去現金，負債中除去長期負債和短期負債以及遞延稅款；RxA為稅后凈營業利潤。

58、答案：C本題解析：為依法開展對私募基金的監督管理，2014年8月，中國證監會發布《私募投資基金監督管理暫行辦法》，該辦法自發布之日起施行。同時，《證券投資基金法》授權基金行業協會開展自律管理。至此，由中國證監會監督管理、中國證券投資基金業協會開展自律管理的股權投資基金管理體系形成。

59、答案：C本題解析：易得性原則要求信息披露義務人應當采用比較便捷的披露渠道和方式向基金投資者進行信息披露。

60、答案：D本題解析：經濟增加值EVA=稅后凈營業利潤-資本成本=(R-C)xA=RxA-CxA，其中，R是資本收益率，即投入資本報酬率，等于稅前利潤減去現金所得稅再除以投入資本；C是加權資本成本，包括債務成本以及所有者權益成本；A為投入資本,等于資產減去負債，其中，資產中除去現金，負債中除去長期負債和短期負債以及遞延稅款；RxA為稅后凈營業利潤。

61、答案：A本題解析：私募基金管理人、私募基金銷售機構不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電臺、電視、互聯網等公眾傳播煤體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。

62、答案：A本題解析：一般地，合伙型股權投資基金出現以下情形的，應當解散：1.合伙型股權投資基金存續期屆滿且合伙人決定不再經營的；2.全部投資項目到期退出的；3.全體合伙人決定解散的；4.法律、行政法規及合伙協議約定的其他解散事由。

63、答案：B本題解析：股權投資基金會計核算工作的核算主體為基金，會計責任主體為基金管理人。

64、答案：D本題解析：股權投資的一般流程中，盡職調查的工作方法包括：①計劃制訂與團隊組建；②二手資料收集與研讀；③企業現場調研；④撰寫盡職調查報告；⑤進行內部復核。

65、答案：B本題解析：金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托計劃、保險產品、期貨權益、期權權益等。不包括房屋、土地、汽車等資產。

66、答案：A本題解析：A項不屬于律師對申請股權基金管理人登記的機構出具法律意見書時進行的盡職調查事項。

67、答案：C本題解析：股權投資基金管理人在一年之內兩次被采取談話提醒、書面警示、要求限期改正等紀律處分的，基金業協會可對其采取加入黑名單、公開譴責等紀律處分。

68、答案：B本題解析：信息披露義務人違反《信披辦法》的，投資者可以向基金業協會投訴或舉報、基金業協會可以要求其限期改正；逾期未改正的，基金業協會可以視情節輕重對信息披露義務人及主要負責人采取談話提程、書面警示、要求參加強制培訓、行業內譴責、加入黑名單等紀律處分。考點：股權投資基金服務業務管理的相關要求理解

69、答案：A本題解析：對股權投資基金的估值，通常使用的方法主要有三類，即成本法、市場法和收入法。

70、答案：D本題解析：合伙型股權投資基金具有較強的人合性特征，新增合伙人需經全體合伙人一致同意(但合伙協議另有約定的除外），并訂立入伙協議。選項A說法錯誤。合伙型股權投資基金的投資者，在符合法律規定及合伙協議約定的情況下，可以辦理退伙，具體退伙程序以合伙協議的約定為準，退伙時對于其合伙份額對應的資產，既可以貨幣形式分配，也可以實物資產方式分配。選項B錯誤。清算期間，合伙型股權投資基金存續，但不得開展與清算無關的經營活動。選項C錯誤。合伙型股權投資基金設立，應向工商管理機關辦理注冊登記手續，并向中國證券投資基金業協會備案。選項D說法正確。

71、答案：D本題解析：股權投資基金管理人至少兩名高管人員應當取得基金從業資格。

72、答案：D本題解析：優先認購權（RightofFirstOffer），是指目標公司未來發行新的股份或者可轉換債券時，股權投資基金將按其持股比例獲得同等條件下的優先認購權利。

73、答案：B本題解析：我國股權投資基金行業發展在很大程度上體現了我國作為新興加轉軌經濟形態的基本特點。政府推動對促進早期股權投資基金發展起著關鍵性的作用。在國務院各有關部門和地方政府的推動下，我國股權投資基金行業發展經歷了三個歷史階段。

74、答案：A本題解析：股權投資基金管理人、股權投資基金托管人應當在基金合同中約定向投資者披露基金投資、資產負債、投資收益分配、基金承擔的費用和業績報酬、可能存在的利益沖突情況以及可能影響投資者合法權益的其他重大信息，不得隱瞞或者提供虛假信息。信息披露指引由中國證券投資基金業協會制定。

75、答案：A本題解析：同時具備下列四個條件，除刑法另有規定的以外，即構成“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”：①未經有關部門依法批準或者借用合法經營的形式吸收資金；②通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳；③承諾在一定期限內以貨幣、實物、股權等方式還本付息或者給付回報；④向社會公眾即社會不特定對象吸收資金。

76、答案：C本題解析：在我國,目前不允許進行股權投資基金的公開募集。

77、答案：A本題解析：綜合成新率=（重置全價-綜合貶值）/重置全價=（40000-5000）/40000=87.5%

78、答案：C本題解析：與貨幣市場基金、固定收益證券等“低風險、低期望收益”資產相比，股權投資基金這一資產類別在投資者的資產配置中通常具有“高風險、高期望收益”的特點。

79、答案：D本題解析：業績指標包括收入、凈利潤、市場占有率等；成長指標包括網點建設、新市場進入、銷售額增長等。

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