2024年高溫合金行業市場分析報告匯報人：XXX日期：XXX1contents目錄行業發展概述行業環境分析行業現狀分析行業格局及趨勢12342Part01行業發展概述行業定義行業發展歷程行業產業鏈3行業定義高溫合金又被稱為“超合金”，是指以鐵、鎳、鈷為基，能在600℃以上的高溫及一定應力作用下長期工作的一類金屬材料，具有優異的高溫強度，良好的抗氧化和抗熱腐蝕性能，良好的疲勞性能、斷裂韌性等綜合性能。其按照基體元素種類可分為鐵基高溫合計、鎳基高溫合金和鈷基高溫合金；按合金強化類型可分為固溶強化型、時效沉淀強化；按材料成型方式可分為鑄造高溫合金、變形高溫合金和新型高溫合金。高溫合金生產過程中涉及真空熔煉、熱加工、化學檢測、探傷、性能檢測等諸多技術環節，全部工藝過程包括溫度、濕度、壓力、電流等幾千個參數，產業鏈長、產品系列多、生產技術復雜，任何一個環節出現問題，都會嚴重影響高溫合金的性能和質量的穩定，因此需要反復實驗、探索，技術和生產壁壘非常高。4行業產業鏈高溫合金行業產業鏈上游主要為鐵、鈷、鎳、鎢、鉬、錸等金屬原材料及相關冶煉設備；中游為高溫合金的生產供應環節，主要產品包括變形高溫合金、鑄造高溫合金及粉末高溫合金；下游主要應用于航空航天、能源電力、燃氣輪機、汽車工業等領域。鐵、鉆、鎳、鎢、鉬、銖鑄造高溫合金、變形高溫合金、粉末高溫合金航空航天、能源電力、燃氣輪機、汽車工業產業鏈概述5行業產業鏈鐵、鉆、鎳、鎢、鉬、銖產業鏈上游鑄造高溫合金、變形高溫合金、粉末高溫合金產業鏈中游航空航天、能源電力、燃氣輪機、汽車工業產業鏈下游6行業產業鏈上游鐵、鈷、鎳是高溫合金的基體元素，我國鎳、鈷礦資源短缺。從鈷資源來看，我國獨立鈷礦床很少，僅占全國鈷礦總儲量的2%左右，絕大多數的鈷礦資源來自伴生礦，主要伴生于鐵、鎳、銅等礦產中,伴生礦中鈷資源探明儲量占全國總儲量的50%左右，且大多數伴生礦品位較低。從鎳資源來看，我國目前探明的鎳礦資源儲量僅占全球總量的7%，可以說鎳礦資源儲備嚴重不足。據資料顯示，截至2019年我國鐵礦查明儲量為853億噸，鎳礦查明儲量為1071萬噸，鈷礦查明儲量為64萬噸。產業鏈上游概述7行業產業鏈中游產業鏈中游概述8行業產業鏈下游高溫合金材料屬于航空航天材料中的重要成員，是制造航空航天發動機熱端部件的關鍵材料，發動機的性能水平在很大程度上取決于高溫合金材料的性能水平。隨著近年來我國航空航天市場的快速發展，航空發動機行業營收也隨之不斷增長。據資料顯示，2020年我國航空發動機行業營收為255億元，同比增長7%。產業鏈下游概述9Part02行業環境分析行業政治環境行業經濟環境行業社會環境行業驅動因素10行業政治環境描述:《“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃》:面向航空航天等產業發展需求，擴大高強輕合金、特種合金、等規模化應用范圍，逐步進入全球高端制造業采購體系。開發新型超導材料，突破鈦合金、高強合金鋼、高溫合金、耐高溫高強度工程望料等增利制造。:《新材料產業發展指南）:開展高溫合金材料設計及制造工藝攻關，完善高溫合金技術體系及測試數據，開發空心粉率低、顆粒形狀規則、粒度均司、雜質元素含量低的高品質鈦合金、高溫合金、鋁合金等金屬粉末。以高溫合金、航空鋁材等市場潛萬巨大、產業化條件完備的新材料品種，組織開展應用示范。:《新材料標準領航計劃(2018-2020年)》:從新材料技術、產業發展的戰略性、基礎性特點出發，科學規劃標準化體系，明確新材料標準建設的方間，建立標準領航產業發展工作機制,重點部署研制—批“領航”標準，指導新材料產品品質提升，帶動科技創新，引領產業健康有序發展。11行業政治環境11部門2部門3部門《“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃》:面向航空航天等產業發展需求，擴大高強輕合金、特種合金、等規模化應用范圍，逐步進入全球高端制造業采購體系。開發新型超導材料，突破鈦合金、高強合金鋼、高溫合金、耐高溫高強度工程望料等增利制造。《新材料產業發展指南）:開展高溫合金材料設計及制造工藝攻關，完善高溫合金技術體系及測試數據，開發空心粉率低、顆粒形狀規則、粒度均司、雜質元素含量低的高品質鈦合金、高溫合金、鋁合金等金屬粉末。以高溫合金、航空鋁材等市場潛萬巨大、產業化條件完備的新材料品種，組織開展應用示范。《新材料標準領航計劃(2018-2020年)》:從新材料技術、產業發展的戰略性、基礎性特點出發，科學規劃標準化體系，明確新材料標準建設的方間，建立標準領航產業發展工作機制,重點部署研制—批“領航”標準，指導新材料產品品質提升，帶動科技創新，引領產業健康有序發展。12行業驅動因素1234政策支持高溫合金作為我國航空航天、軍工、能源等領域重要材料之一，其發展一直備受國家的關注與支持，近年來，國家有關部分陸續出臺了一系列相關政策，支持、鼓勵我國高溫合金行業的發展，為行業提供了良好的政策環境。燃氣輪機需求燃氣輪機應用主要是艦船領域，此外，隨著使用時間增加，需要定期更換高溫合金葉片，維修需求。正常運行燃機每年共需要170片高溫合金葉片，且更換周期約為2-3年。高溫合金主要用于燃氣輪機燃燒室、導向葉片、渦輪動葉片以及渦輪盤等部位，是建造燃氣輪機的重要材料之一。高溫合金葉片的核心技術長久以來難以攻克，進口依賴性較強，供應商包括GE、西門子等。但隨著國內技術不斷取得突破，國產化需求有望釋放。民航高溫合金需求我國民航機隊規模持續擴張，但增速有所放緩。根據中國民航局歷年公報，2015-2019年我國民航運輸飛機期末在冊架數共增加1168架，年均復合增長率10%。截至2019年底，各航空公司運輸飛機共計3818架，同比增長5%，增速只有去年同期的一半。三大航空公司年報給出的發動機壽命3-15年不等，截至2019年底，三家公司航空機隊平均機齡7年。綜合考慮，假設商用飛機發動機的更換周期為6年，國內供貨率與上文保持一致，得出2025年、2030年國內發動機換裝需求分別為90、77臺，到2023年累計增加811臺，年均復合增速11%。民航未來對于高溫合金需求旺盛。汽車需求在汽車領域，高溫合金可用于汽車渦輪增壓器、發動機排氣管、內燃機的閥座、鑲塊、進氣閥、密封彈簧、火花塞、螺栓以及熱發生器等裝置零部件，其中以渦輪增壓器為主要應用場景。2019年工信部發布《乘用車燃料消耗量限值》和《乘用車燃料消耗量評價方法及指標》征求意見稿，以確保實現我國乘用車新車平均燃料消耗量水平在2025年下降至4L/100km，對應二氧化碳排放約為95g/km的國家總體節能目標。而汽車渦輪增壓器通過改善發動機的燃燒效率，減少發動機廢氣中顆粒物和氮氧化物等有害成的排量，是經濟有效的“節能減排”技術，同時還能提升動力性能，滿足終端用戶對車輛駕駛性能的要求。13Part03行業現狀分析行業現狀行業痛點14行業現狀從行業專利技術方面來看，隨著近年來國家政策的大力支持及企業研發力度的不斷加強，行業相關專利數量不斷增加。據資料顯示，2021年我國高溫合金相關專利申請數量達1386件，同比增長2%。隨著近年來我國航空航天、核電等領域的快速發展，市場對高溫合金的需求量也隨之不斷增加，推動了我國高溫合金產量的增長。雖然我國高溫合金產業發展較快，但整體技術水平與世界先進水平仍存在差距，高端品種尚未實現自主可控，供需缺口較大。據資料顯示，2021年我國高溫合金產量達8萬噸，同比增長12%；需求量達2萬噸，同比增長17%。15行業市場情況從市場規模來看，隨著近年來行業的快速發展，我國高溫合金行業市場規模也隨之不斷增長。據資料顯示，2020年我國高溫合金市場規模達187億元，同比增長。到2021年市場規模將達219億元。從我國高溫合金按制備工藝需求來看，變形高溫合金是我國最主要的需求來源，需求占比達70%，鑄造高溫合金需求占比為20%，粉末高溫合金需求占比為10%。從基體元素方面來看，鎳基高溫合金需求占比最高，達80%；其次為鐵基高溫合金，需求占比為13%；鈷基高溫合金需求占比最小，占比為7%。從我國高溫合金應用結構來看，航空航天領域是高溫合金最大的應用領域，應用占比達55%；其次為電力及機械領域，占比分別為20%和10%。16行業市場規模我國高溫合金產業發展雖快，但技術與世界先進水平仍存在差距，并且國內生產能力不足，高端品種尚未實現自主可控，供需缺口較大。據統計，2020年我國高溫合金需求量約為5萬噸，其中航空航天領域高溫合金需求約為75萬噸，產量3萬噸，供需缺口2萬噸，較2019年供需缺口進一步擴大。高溫合金主要應用于航天航空、燃氣輪機、核電設備等領域。從全球市場應用領域情況來看，據統計，2020年全球高溫合金市場應用前三為:航天航空（55%）、電力（20%）、機械（10%）。17行業現狀我國高溫合金產量及需求量不斷增長，市場規模逐漸擴大雖然高溫金屬合金材料在我國已發展近60年，但行業發展仍處于成長期。在2015-2021年中國高溫合金產量及需求量呈現逐年上漲的趨勢，但在此過程中，由于我國生產能力不足，加之我國航空航天、石化等領域對高溫合金需求量的增加，導致生產和需求之間存在較大缺口，在2021年中國高溫合金產量為8萬噸，需求量為2萬噸。依靠先進生產設備，加強技術研究，重點發展高端和新型高溫合金制品隨著國家大力發展智能制造、軌道交通、通用航空、新能源、汽車制造等領域，高端裝備用鋼、新型高溫合金產品的需求逐漸增多，但由于技術缺陷，我國與發達國家相比仍有較大差距，目前我國相關高溫合金產品尚不能完全滿足高端裝備尤其是航空發動機對材料的要求，主要依賴大量進口，而發達國家將其作為戰略軍事物資，技術壟斷程度高，嚴格禁止產品出口，在很大程度上高溫合金的供給將會受到阻礙，其緊缺程度也成為制約我國航空航天發動機量產的核心因素之一，為防止國外壟斷，我國大力開展相關技術研究，形成一批研究手段較高、研究設備齊全的科研單位，逐步具備自主研發能力和生產能力，極大的促進高端和新型高溫合金產品的發展，由于其產品的安全性和可靠性，在航空航天、核電等新興產業的應用變得更加廣泛，從而也將助力新興產業的發展。18流通環節有待完善高溫合金產品種類繁多，消費數量較大，質量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導致高溫合金行業目前在流通領域還面臨許多問題。（1）在產品的流通中，許多環節缺少安全的冷鏈和冷庫設施供應。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸的情況下，高溫合金行業生產企業普遍采用運輸箱內置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸的情況下無法確保運輸溫度的穩定，影響試劑的安全性。（2）監管人員技術水平有待提高。高溫合金產品是一種高技術含量的產品，產品研發涉及生物學、信息技術、電子技術、工程學等多項學科，而目前從事高溫合金行業的人員50%以上是工商、質檢管理等專業背景的人員，缺少必要的專業技術知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發，高溫合金行業整體監管水平有待提高。（3）中間環節加價嚴重。出于安全的考慮，國家對高溫合金行業進出口標準與流程嚴格把控，環節復雜，中間環節加價嚴重，代理公司的介入可能使產品出廠價格上漲至少一倍以上，導致產品市場競爭力下降，阻礙本土高溫合金行業企業的國際化進程。流通環節問題中間環節加價嚴重供應鏈質量監管Part04行業競爭格局及趨勢行業發展趨勢行業競爭格局行業代表企業20&&&行業競爭格局概述行業競爭格局概述中國政府正大力推動社會資本進入高溫合金行業，對高溫合金行業產品需求被迅速拉動，需求量呈現上升趨勢，高溫合金行業企業進軍國民經濟大產業的戰略窗口期已經來臨。高溫合金行業各業態企業競爭激烈，當前，市場上50%以上的高溫合金行業企業有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內合資、外商獨資等，純內資本土高溫合金行業企業數目較少，約占高溫合金行業企業總數的25%。此外，商業銀行逐步進入高溫合金行業，興業銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設備融資租賃業務。中國本土高溫合金行業企業根據租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類高溫合金行業企業各有優劣勢：（1）高溫合金行業企業具有設備技術優勢，主要與母公司設備銷售聯動，以設備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系高溫合金行業企業產業化程度高，易形成差異化商業模式，提供專業化的融資租賃服務；（3）銀行系高溫合金行業企業背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優勢。行業競爭格局目前國內主要高溫合金企業間屬于競爭合作關系，直接競爭較少，同時存在上下游合作，以實現技術創新、擴大產能以滿足市場需求為主要發展目標。從市場占比方面來看，2020年我國高溫合金行業中，市場占比前三的企業分別為撫順特鋼、圖南股份及隆達股份，市場占比分別為9%、7%及8%。撫順特殊鋼股份有限公司位于遼寧省撫順市，成立于1937年，是國家級高新技術企業。公司生產了新中國第一爐高速鋼、第一爐奧氏體不銹鋼、第一爐超高強度鋼、第一爐高溫合金、第一爐超低碳不銹鋼等，是我國特殊鋼材料重要的研發和生產基地，被譽為“中國特殊鋼的搖籃”。據資料顯示，2021年公司高溫合金產品營收為104億元，同比增長142%，毛利率達465%。從產銷量情況來看，近年來我國特殊鋼行業加速發展的外部環境為公司高端特殊鋼業務的增長帶來新的機遇及動能，公司高溫合金產品產銷量持續上漲。據資料顯示，2021年撫順特鋼高溫合金產量為5894噸，銷量為6049噸。22行業競爭格局目前國內主要高溫合金企業間屬于競爭合作關系，直接競爭較少，同時存在上下游合作，以實現技術創新、擴大產能以滿足市場需求為主要發展目標。從市場占比方面來看，2020年我國高溫合金行業中，市場占比前三的企業分別為撫順特鋼、圖南股份及隆達股份，市場占比分別為9%、7%及8%。競爭格局1撫順特殊鋼股份有限公司位于遼寧省撫順市，成立于1937年，是國家級高新技術企業。公司生產了新中國第一爐高速鋼、第一爐奧氏體不銹鋼、第一爐超高強度鋼、第一爐高溫合金、第一爐超低碳不銹鋼等，是我國特殊鋼材料重要的研發和生產基地，被譽為“中國特殊鋼的搖籃”。據資料顯示，2021年公司高溫合金產品營收為104億元，同比增長142%，毛利率達465%。從產銷量情況來看，近年來我國特殊鋼行業加速發展的外部環境為公司高端特殊鋼業務的增長帶來新的機遇及動能，公司高溫合金產品產銷量持續上漲。據資料顯示，2021年撫順特鋼高溫合金產量為5894噸，銷量為6049噸。競爭格局223行業發展趨勢描述趨勢標題政策利好行業發展:隨著國家對戰略性新材料產業扶持力度加大，高溫合金材料及其制品行業正處于個重大的歷史轉折點。“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃將高端裝備、新材料等戰略性新興產業列為重點培育領域；《新材料產業發展指南》也將高溫合金作為我國先進材料領域的短板明確寫入規劃中；“十四五”規劃建議中，也要求推動高溫合金、高性能合金、高品質特殊鋼材等高端新材料取得突破。在產業政策的推動下，高溫合金、高性能合金及特種不銹鋼等行業有望獲得穩健、長足的發展。行業持續高速增長:高溫合金作為生產航空發動機必不可少的材料之一。隨著時代的發展，航空發動機對材料提出越來越高的要求，將推動高溫合金等上游材料持續更迭。隨著軍用飛機采購提速及航空發動機訂單增長，我國高溫合金市場需求快速增長，為行業持續高速增長提供了強勁動力。此外，核電、汽車、燃氣機輪等高溫合金等其它應用領域近年來也取得了長足的發展，促進了我國高溫合金需求的增長。可預見在下游需求強勁勢頭的推動下，我國高溫合金行業也將持續高速發展。國產化推動行業發展:雖然我國高溫合金產業發展較快，但整體技術水平與世界先進水平仍存在差距，高端品種尚未實現自主可控，供需缺口較大。在近年來國家的大力支持下，我國形成了一批裝備先進，具備一定生產規模的高溫合金制造基地，也形成了一批研究水平較高，研究手段齊備的科研單位，逐步具備了高溫合金自主研發和生產能力，國產化進程穩步推進，推動了行業快速發展。高端新材料產品進口替代:軍工行業具有天然的自主可控屬性,隨著西方國家對我國高新技木企業的封鎖趨勢不斷加劇迫使我國車工行業自主可控提速。在此形勢下，我國軍工個業通過加人研發投入、吸引研發人才等手段將核心技術掌握在自己手中，在被動中尋找突堿是必然趨勢。這一自王可控裝備替代進口產品的要求為我國高端新材料產業提供了歷史性的發展機遇,裝備的自王研制也將對于高端新材料斗的進口替代提出更多需求。24行業發展趨勢隨著國家對戰略性新材料產業扶持力度加大，高溫合金材料及其制品行業正處于個重大的歷史轉折點。“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃將高端裝備、新材料等戰略性新興產業列為重點培育領域；《新材料產業發展指南》也將高溫合金作為我國先進材料領域的短板明確寫入規劃中；“十四五”規劃建議中，也要求推動高溫合金、高性能合金、高品質特殊鋼材等高端新材料取得突破。在產業政策的推動下，高溫合金、高性能合金及特種不銹鋼等行業有望獲得穩健、長足的發展。高溫合金作為生產航空發動機必不可少的材料之一。隨著時代的發展，航空發動機對材料提出越來越高的要求，將推動高溫合金等上游材料持續更迭。隨著軍用飛機采購提速及航空發動機訂單增長，我國高溫合金市場需求快速增長，為行業持續高速增長提供了強勁動力。此外，核電、汽車、燃氣機輪等高溫合金等其它應用領域近年來也取得了長足的發展，促進了我國高溫合金需求的增長。可預見在下游需求強勁勢頭的推動下，我國高溫合金行業也將持續高速發展。