項目的融資練習試卷1（共4套）（共80題）項目的融資練習試卷第1套一、簡答題(本題共7題，每題1.0分，共7分。)1、什么是基礎設施特許經營?典型的基礎設施特許經營方式有哪些?標準答案：基礎設施特許經營,是由國家或地方政府將基礎設施的投資和經營權,通過法定的程序,有償或者無償地交給選定的投資人投資經營。典型的基礎設施特許經營方式有:(1)BOT(BuildOperateTransfer)是指獲得特許經營的投資人,在特許經營期內,投資建造、運營所特許的基礎設施,從中獲得利益,在經營期末,無償地將設施移交給政府。(2)PPP(PublicPrivatePartnership)是指政府與民間投資人合作投資基礎設施。在這種方式下,政府通過法定程序選定基礎設施的投資運營商,政府將基礎設施的投資經營權以特許經營方式授予選定的投資運營商,政府同時對基礎設施的投資提供包括投資資金、運營補貼、減免稅收在內的資金支持,或者給與其他支持。政府也可能從基礎設施的經營中分享收益。特許經營期末,基礎設施以有償或者無償的方式轉交給政府,或者重新安排繼續特許經營。(3)TOT(Transfer-Operate-Transfer)是從特許權經營方式BOT演變而來的。它是指政府或者需要融入現金的企業,把已經投產運行的項目(公路、橋梁、電站等)移交(T)給出資方經營(O),憑借項目在未來若干年內的現金流量,一次性地從出資方那里融得一筆資金,用于建設新的項目,原項目經營期滿,出資方再把它移交(T)回來。TOT方式可以積極盤活資產,只涉及經營權或收益轉讓,不存在產權、股權問題,可以為已經建成項目引進新的管理,為擬建的其他項目籌集資金。采取BOT、PPP、TOT方式時,獲得特許經營權的投資人,仍可以以項目融資或公司融資的方式,為項目的投資經營籌集資金。知識點解析：暫無解析2、在資本市場上募集股本資金有哪些方式?標準答案：在資本市場募集資本金可以采取兩種基本方式:私募和公開募集。私募是指將股票直接出售給投資者,不通過公開市場銷售。公開募集是在證券市場上公開向社會發行股票。項目公司可以在資本市場上以增配股方式募集資金。增配股是向公司現有股東增發股、配股募集資金。如果每個股東都全額認購了增配股,增配股的發行價只影響募集資金的多少,不會影響公司的股權比例變化。但如果有股東放棄或轉讓增配權,股東的股權比例將會變化。知識點解析：暫無解析3、何謂負債融資?其資金來源方式有哪些?標準答案：負債融資是指項目融資中除資本金外,以負債方式取得資金。負債融資的資金來源主要有:(1)商業銀行貸款;(2)政策性銀行貸款;(3)出口信貸;(4)外國政府貸款;(5)國際金融機構貸款;(6)銀團貸款;(7)發行債券;(8)發行可轉換債;(9)融資租賃。知識點解析：暫無解析4、融資方案的資金結構分析包括哪些內容?標準答案：融資方案的資金結構分析應包括如下內容:(1)總資金結構:無償資金、有償股本、準股本、負債融資分別占總資金需求的比例。(2)資本金結構:政府股本、商業投資股本占比國內股本、國外股本占比(3)負債結構:短期信用、中期借貸、長期借貸占比內外資借貸占比知識點解析：暫無解析5、項目的融資風險分析由哪幾部分組成?試作簡單敘述。標準答案：項目的融資風險分析主要由以下幾方面組成:(1)出資能力風險及出資吸引力。預定的項目股本投資人及貸款融資人應當具有充分的出資能力。在項目融資方案的設計中應當對預定的出資人出資能力進行調查分析。對于股本投資方來說,項目是否具有足夠的吸引力,取決于項目的投資收益和風險。在選擇項目的股本投資人及貸款人時,應當選擇資金實力強、既往信用好。風險承受能力強,所在國政治及經濟穩定的出資人。(2)項目的再融資能力。在項目實施過程中會出現許多風險,包括設計的變更,技術的變更甚至失敗、市場的變化、某些預定的出資人變更等,將會導致項目的融資方案變更,項目需要具備足夠的再融資能力。(3)項目融資預算的松緊程度。項目的投資支出計劃與融資計劃的平衡應當匹配,必要時應當留有一定富余量。項目的融資預算不能過于緊張,在項目的建設投資期間,年度融資計劃應當留出適當的凈現金富余量。同時應當保持一定的備用提款權,包括股東追加或提前投入資本金及銀行的備用提款權。(4)利率及匯率風險。項目的融資中,未來市場利率的變動會引起項目資金成本的不確定性。采取浮動利率貸款,貸款的利率隨市場利率變動,如果未來利率升高,項目的資金成本將隨之上升。反之,未來利率下降,項目的資金成本隨之下降。采取固定利率貸款,貸款利率不隨市場利率變動,未來市場利率的變化不會影響項目的資金成本。無論采取浮動利率還是固定利率都會存在利率風險。采取何種利率,應當從更有利于低項目的總體風險考慮。為了規避利率風險,有些情況下,可以采取利率掉期,將固定利率轉換為浮動利率,或者反過來將浮動利率轉換為固定利率。知識點解析：暫無解析6、資金成本如何計算?現有面值100元債券,發行價格100元,票面利率年率4%,3年期,到期一次還本付息,發行費0.5%,在債券發行時支付,總付手續費0.5%。計算債券資金成本。標準答案：資金成本=資金占用成本+籌資費用資金占用成本:借款利息、債券利息、股息、紅利籌資費用:律師費、資信評估費、公證費、證券印刷費、發行手續費、擔保費、承諾費、銀團貸款管理費等。資金成本通常以資金的成本率表示,常以利率形式(折現率)表示。知識點解析：暫無解析7、融資成本中,優先股資金成本如何計算?如某優先股面值100元,發行價格98元,發行成本3%,每年計息一次,固定股息率5%,所得稅稅率33%。計算其優先股的資金成本。標準答案：優先股類似于負債融資,資金成本按照優先股股息對發行優先股取得的資金之比計算。即:優先股資金成本=優先股股息優先股發行價格-發行成本優先股股息在稅后支付,資金成本得不到所得稅抵減。對于普通股股東而言,優先股類似于負債,優選股的稅前資金成本需要加上需要支付的所得稅。即優先股稅前資金成本=稅后資金成本/(1-所得稅稅率)知識點解析：暫無解析二、多項選擇題(本題共13題，每題1.0分，共13分。)8、總圖運輸方案設計主要是依據(),按生產工藝流程及安全、運輸等要求,結合場地條件,經濟合理地確定各建(構)筑物、堆場、運輸線路、工程管網、綠化美化設施等的平面及豎向關系。標準答案：A,C,D知識點解析：暫無解析9、豎向布置的方式可分為()。標準答案：A,C,D知識點解析：暫無解析10、決策分析與評價階段的廠區道路方案設計的內容包括()。標準答案：A,C,D知識點解析：暫無解析11、噪聲種類主要有機械噪聲、空氣動力性噪聲和電磁噪聲三大類。噪聲的一般控制方法有()。標準答案：A,B,C,D知識點解析：暫無解析12、總圖運輸主要包含()。標準答案：A,B,C,E知識點解析：暫無解析13、企業可以通過原有股東增資以及吸收新股東增資擴股,包括()的增資擴股。標準答案：A，C，D，E知識點解析：暫無解析14、建設方案總體設計的主要工作有七項,其中重要的是()。標準答案：B,E知識點解析：暫無解析15、出口信貸通常需要支付一定的附加費用:()等。標準答案：A，D，E知識點解析：暫無解析16、確定產品組合的一般原則有()。標準答案：A,B,C知識點解析：暫無解析17、可能提供第三方保證的擔保人主要有:()。標準答案：A，B，C，E知識點解析：暫無解析18、在項目決策分析與評價中對項目建設規模應進行合理性分析,主要應分析()。標準答案：A,B,D,E知識點解析：暫無解析19、既有公司融資下,項目的資金結構受制于公司的()。標準答案：C，E知識點解析：暫無解析20、主要設備選型的原則是()。標準答案：A,B,C知識點解析：暫無解析項目的融資練習試卷第2套一、單項選擇題(本題共19題，每題1.0分，共19分。)1、公司融資是以已經存在的()對外進行融資。A、融資擔保B、自有資金C、項目資本金D、公司本身的資信標準答案：D知識點解析：暫無解析2、非子公司式的投資方式下,由公司直接進行項目的投資管理,項目的投資及融資直接納入公司的財務計劃。這種方式適用于()的投資。A、實力較小的公司進行相對較小規模項目B、實力較小的公司進行相對較大規模項目C、實力較大的公司進行相對較小規模項目D、實力較大的公司進行相對較大規模項目標準答案：C知識點解析：暫無解析3、在股權式合資結構下,公司對其債務承擔償還的義務,公司的股東對于公司承擔的責任以()為限。A、各自投入的股金B、注冊資金額C、所償還債務額D、公司原有資金標準答案：B知識點解析：暫無解析4、()是公司的投資人(項目的發起人)為實現共同的目的,以合作協議方式結合在一起的一種投資結構。A、股權式合資結構B、契約式合資結構C、合伙制結構D、投資產權結構標準答案：B知識點解析：暫無解析5、對于提供債務融資的債權人來說,()是獲得負債融資的一種信用基礎。A、融資擔保B、投資者的信譽C、項目資本金D、項目發起人的承諾標準答案：C知識點解析：暫無解析6、項目選址的基本原則不包括()。A、節約和效益原則B、安全的原則C、節約項目用地的原則D、符合國家產業政策的原則標準答案：D知識點解析：暫無解析7、投資總額在300~1000萬美元時,注冊資金占總投資的最低比例為(),其中投資總額400萬美元以下的,注冊資金不低于()萬美元。A、70%300B、50%210C、40%210D、60%250標準答案：B知識點解析：暫無解析8、滿足生產區、三廢處理場及其他設施的用地要求和環境條件,并考慮留有適當的發展用地,這是項目選址時對()的具體要求。A、施工條件B、環境影響C、區域位置D、場(廠)址面積標準答案：D知識點解析：暫無解析9、在項目選址報告中,主要選址指標不包括()。A、建設規模B、建設強度C、項目用水量D、全廠建筑面積標準答案：B知識點解析：暫無解析10、建設方案設計是項目可行性研究的重要組成部分,具有承前啟后的作用。不屬于建設方案設計作用的是()。A、為施工圖設計提供詳細的資料B、為投資估算、項目融資、成本分析和財務評價等后續分析工作提供條件C、建設方案設計中反復開展的技術、經濟比較,在逐步完善設計方案的同時,實現項目優化D、有利于項目實施階段的工作(資金籌措、技術貿易、設計、設備和材料定貨、施工和安裝等)的醞釀或準備標準答案：A知識點解析：暫無解析11、上級機構審批項目建議書后,其批件是可行性研究階段建設方案設計的主要依據。()在收到項目建議書審批文件后,應按項目要點逐一去有關協作單位落實,并取得意向書,作為可行性研究建設方案設計的具體依據。A、施工單位B、設計單位C、項目業主單位D、勘察設計單位標準答案：C知識點解析：暫無解析12、建設規模是指項目()可能達到的生產或者服務能力。A、投入運營時的年份B、設定的正常生產運營年份C、計算期內D、借款償還期以后年份標準答案：B知識點解析：暫無解析13、市場對擬建項目的產出品種、規格和數量的需求,從產出方向上規定了項目擬建規模。當產品的市場需求變化快,品種規格多時,應采用()規模戰略。A、大B、大、中C、中D、中、小E、小標準答案：D知識點解析：暫無解析14、技術的選擇也應體現(),選擇的工藝技術應確保安全生產并實現清潔生產,盡量少排放三廢。A、安全性B、以人為本C、環保性D、安全第一標準答案：B知識點解析：暫無解析15、外國政府貸款的利率通常很低,一般為(),甚至無息。期限通常很長,有些甚至長達()年。A、0.5%~1%20B、1%~2%30C、1%~3%30D、2%~3%40標準答案：C知識點解析：暫無解析16、債券投資人不會愿意承擔項目投資風險,以新項目組建的新公司發行債券,必須有()。A、強厚的經濟實力B、良好的信譽C、便捷的信息渠道D、很強的第三方擔保標準答案：D知識點解析：暫無解析17、礦山采選項目的場(廠)址選擇是()的。A、原材料產地指向型B、水資源指向型C、礦產資源指向型D、環境指向型標準答案：C知識點解析：暫無解析18、項目所需原材料的質量與性能應根據()來確定。A、產品方案和建設規模方案B、產品方案和工藝技術方案C、工藝技術方案和公用工程方案D、產品的物料消耗定額標準答案：B知識點解析：暫無解析19、根據生產周期、采購運輸條件等,可以進一步計算出各種物料的經常儲備量、保險儲備量、季節儲備量和物料總儲備量,作為()研究的依據。A、生產方案B、物流方案C、生產物流方案D、生產工藝方案標準答案：C知識點解析：暫無解析二、多項選擇題(本題共1題，每題1.0分，共1分。)20、研究項目的融資方案,首先要研究()。標準答案：A，D知識點解析：暫無解析項目的融資練習試卷第3套一、填空題(本題共11題，每題1.0分，共11分。)1、項目的融資研究通常需要在()基礎上進行。FORMTEXT標準答案：投資估算知識點解析：暫無解析2、項目的投融資模式是指項目投資及融資所采取的基本方式,包括項目的()、()。FORMTEXT標準答案：投資和融資組織形式，融資結構知識點解析：暫無解析3、項目的投融資主體按照是否依托于項目組建新的經濟實體劃分,可分為()及()。兩類經濟實體在()和()方面均存在較大不同。FORMTEXT標準答案：新設項目法人，既有項目法人，融資方式上，項目的財務評價知識點解析：暫無解析4、投融資環境調查主要包括()、()、()、()和()。FORMTEXT標準答案：法律法規，經濟環境，融資渠道，稅務條件，投資政策知識點解析：暫無解析5、資金來源一般分為()和()。()是指從資本市場上直接發行股票或債券取得資金,以及公司股東投入資金。()是指從銀行及非銀行金融機構借貸的信貸資金。FORMTEXT標準答案：直接融資，間接融資，直接融資，間接融資知識點解析：暫無解析6、()可能會使境外投資人股權投資成本增加,影響投資方案,()可能使項目從國外借款融資的成本增加,影響借款來源。FORMTEXT標準答案：利潤匯出稅，利息預提稅知識點解析：暫無解析7、在()融資方式下,較易切斷項目對于投資人的風險,實現所謂()或()借款融資。即()不對項目的借款提供擔保或只提供部分擔保。FORMTEXT標準答案：新設項目法人，“無追索權”，“有限追索權”，項目的股本投資方知識點解析：暫無解析8、采取有限追索項目融資,其追索的有限性表現在()和()兩個方面。FORMTEXT標準答案：時間，金額知識點解析：暫無解析9、()是項目融資方案設計的重要指標。FORMTEXT標準答案：項目的發起人及項目公司股東對項目借款提供多大程度的擔保知識點解析：暫無解析10、采取項目融資方式,()是保證項目實施達到預期目的的重要保障。FORMTEXT標準答案：項目的風險分擔機制知識點解析：暫無解析11、既有公司融資投資于項目有多種形式,主要有()、()、()。FORMTEXT標準答案：建立單一項目子公司，非子公司式投資，由多家公司以契約式合作結構投資知識點解析：暫無解析二、簡答題(本題共4題，每題1.0分，共4分。)12、市場風險分析的一般步驟是什么?標準答案：識別風險因素、估計風險程度、提出風險對策知識點解析：暫無解析13、產生市場風險的主要因素有哪些?標準答案：(1)技術進步加快。(2)新競爭對手加入。(3)市場競爭加劇,出現產出品市場買方壟斷,項目產出品的價格急劇下降;或者出現投入品市場賣方壟斷,項目所需的投入品價格大幅上漲。這種激烈價格競爭,導致項目產品的預期效益減少。(4)國內外政治經濟條件出現突發性變化,引起市場激烈震蕩。知識點解析：暫無解析14、目前影響我國企業選擇投資戰略的因素有哪些?標準答案：在我國,目前影響企業選擇投資戰略的因素基本上可歸結為如下五項:(1)國家的經濟形勢、經濟政策以及企業投資自主權的大小。(2)企業所屬行業或即將進入的行業技術結構、技術水平和競爭結構差異及平均利潤率水平。(3)企業自身的生產經營情況及企業素質。(4)市場需求狀況和企業開發市場的能力。(5)企業籌集和調配資源的能力。知識點解析：暫無解析15、如何理解三元投資決策系統?標準答案：任何一個層次上的投資主體,都有三類決策,即戰略決策、結構決策和項目及其組合的優化決策(簡稱為項目決策)。戰略決策是全面性的,核心內容是依據投資主體的發展方向及行動方針確定投資總規模。結構決策是根據投資總規模確定如何組織人力、物力、資金、時序,才能有效地將這些資源分配到各投資方向并確定相應的規模,以期最優地實現投資主體的發展戰略目標。項目決策是確定在選定的結構下最有效地實現戰略目標的投資項目和投資方案的組合。就企業投資決策系統而言,戰略決策確定在既定的企業發展目標之下整個企業的投資規模。它決定著投資結構決策(投資方向及其相應的比例)。投資戰略最終要落實到項目一級進行。相對于投資環境和產品—市場—競爭狀態,一個投資項目可能有若干個相互替代的投資方案,企業要從中選優;企業也可能希望同時上若干個投資項目,但資金不夠,必須進行取舍。也就是說,企業必須科學排列投資項目—方案的優先順序,并選擇最優項目、方案或其組合。知識點解析：暫無解析三、多項選擇題(本題共5題，每題1.0分，共5分。)16、設備運雜費通常由()構成。標準答案：A，B，C，E知識點解析：暫無解析17、在主廠房和生產裝置建設方案中,為了提高單位廠房面積的產品產量,可()。標準答案：B,C,D知識點解析：暫無解析18、工程建設其他費用是指建設投資中除()以外所必須花費的其他費用。標準答案：A，C，E知識點解析：暫無解析19、漲價預備費以()之和為計算基數。標準答案：A，B，C知識點解析：暫無解析20、擴大指標估算法一般常用的基數有()等。標準答案：A，B，C，D知識點解析：暫無解析項目的融資練習試卷第4套一、填空題(本題共16題，每題1.0分，共16分。)1、現代主要的權益投資方式有()、()、()。FORMTEXT標準答案：股權式合資結構，契約式合資結構，合伙制結構知識點解析：暫無解析2、現代公司的資金來源的構成分為兩大部分:()及()。FORMTEXT標準答案：股東權益資金，負債知識點解析：暫無解析3、項目資本金是指由()、()以獲得項目財產權和控制權的方式投入的資金。FORMTEXT標準答案：項目的發起人，股權投資人(投資者)知識點解析：暫無解析4、作為計算資本金基數的總投資,是指()和()之和。FORMTEXT標準答案：投資項目的建設投資，鋪底流動資金知識點解析：暫無解析5、在項目研究中,應通過分析公司的(),判斷現有企業是否具備足夠的自有資金投資于擬建項目。FORMTEXT標準答案：財務報表知識點解析：暫無解析6、企業法人的資本金通常以()的方式投入。有些情況下投資者還可以以()方式投入資金,包括()、()、()等。FORMTEXT標準答案：注冊資金，準資本金，優先股，可轉換債，股東借款知識點解析：暫無解析7、有些項目的資本金需要在資本市場上募集,在資本市場募集資本金可以采取兩種基本方式()與()。FORMTEXT標準答案：私募，公開募集知識點解析：暫無解析8、按照貸款期限,商業銀行的貸款分為短期、中期和長期貸款,貸款期限在()的為短期貸款,()的為中期貸款,()的為長期貸款。商業銀行貸款通常應當不超過()年。FORMTEXT標準答案：1年以內，超過1年至3年，3年以上，10知識點解析：暫無解析9、按照獲得貸款資金的對象,出口信貸分為()與()。FORMTEXT標準答案：買方信貸，賣方信貸知識點解析：暫無解析10、發行債券通常要取得()的評級。FORMTEXT標準答案：債券資信等級知識點解析：暫無解析11、信用保證結構設計中需要考慮采取