國信觀點北京蒂華森管理咨詢有限公司Email:dihuas@163.com機密 第1頁 DATE\@"yyyy-M-d"2019-9-12009～2012年中國風電塔架行業市場發展趨勢及研究預測報告前言風力發電作為全球公認可以有效減緩氣候變化、提高能源安全、促進低碳產業經濟增長的方案，得到各國政策制定機構、投融資機構、技術研發機構、項目開發商等的高度關注。截止到2008年12月底，全球的總裝機容量已經超過了1.2億千瓦，2008年，全球風電增長速度為28.7%，新增裝機容量達到2700萬千瓦，同比增長36.2％，歐洲、北美和亞洲仍然是世界風電發展的三大主要市場。除了傳統的風電大國之外，英國、法國、加拿大、澳大利亞、日本，以及東歐的波蘭等國也開始加速發展風電，2008年，接近100個國家開始發展風電，風電累計裝機超過300萬千瓦的國家已經達到8個(2000年還只有5個)，超過100萬千瓦的已經有13個。風電已經成為世界范圍內被普遍接受的替代能源技術。我國風能資源非常豐富，理論蘊藏量約為32.26億千瓦，初步估算可開發的裝機容量就有2.53億千瓦，在世界位于前列。風能發電行業具有形成商業化、規模化發展的資源潛力。截止到2008年12月末，全國已有25個省份、直轄市、自治區具有風電裝機，中國新增風電機組5130臺，新增風電裝機容量達到624.6萬千瓦，同比增長89.1%；累計風電機組11600臺，風電機組累計裝機容量達到1215.28萬千瓦，同比增長105.8%。使得中國的總裝機容量提前兩年實現了國家發改委提出的2010年實現風電裝機1000萬千瓦的規劃發展目標，我國風電產業進入高速發展時期。為了應對金融危機，中國政府把發展風電作為改善能源結構的重要手段和新的經濟增長點。目前國家能源局正在制定有關新能源產業振興的規劃，主要是加快推進新能源產業的發展。在新能源產業的各子行業中，風電將是未來的發展重點。目前不僅各大電力集團，而且有關的國有企業、民營企業、外資企業也紛紛地進軍中國風力發電行業，風力發電發展呈現出前所未有的蓬勃景象。隨著風電產業的高速發展，風電設備供不應求。巨大的風電市場以及廉價的勞動力成本，吸引了大量國外風電巨頭紛紛在中國設廠，中國真正成為全球最大的風電市場。中國制造的風電設備產品占據越來越大的市場份額，風機產品正在經歷一個由全球制造向中國制造的轉變。中國正逢風電發展的大好時機，風電設備市場需求增加。另外，除了風電設備整機需求不斷增加之外，葉片、齒輪箱、大型軸承、電控、塔架等風電設備零部件的供給能力仍不能完全滿足需求，市場增長潛力巨大。因此，作為風力發電機組的重要支撐部位，風電塔架發展前景巨大。《2009-2012年中國風電塔架行業市場發展趨勢及研究預測報告》共十三章。首先介紹了中外風電塔架行業發展狀況，接著結合當前我國宏觀經濟形勢，分析了風電塔架行業的融資及競爭情況，詳細分析了相關行業對風電塔架行業發展的影響，并對風電塔架行業的投資風險、資源、發展趨勢、前景及相關政策等進行了詳細的數據分析，報告同時給出了風電塔架行業重點企業運營狀況分析。本報告主要采用國家統計局、國家發改委、世界風能協會、歐洲風能協會、美國風能協會、中國風能協會、國家風力發電工程技術研究中心、中商情報網和國內外相關報刊雜志的基礎信息以及風電行業專業研究單位等公布和提供的大量數據資料，本報告匯集了大量的、最新的第一手數據和資料，為風力發電及風電設備企業、相關企業單位準確了解目前中國風電塔架行業發展最新動態，把握風電塔架行業發展方向、制定市場策略的重要決策依據之一，具有重要決策參考價值。〖報告目錄〗TOC\o"1-4"\h\z\u2009～2012年中國風電塔架行業市場發展趨勢及研究預測報告 1第一部分中國風電塔架行業概況 13第一章中國風電塔架行業發展狀況綜述 13第一節中國風電塔架行業簡介 13一、風電塔架行業的界定及分類 13二、風電塔架行業的特征 13三、風電塔架行業產業鏈分析 13第二節2009～2012年風電塔架相關政策發展的影響展望 14一、“十一五”產業政策發展的影響展望 14二、其他相關行業政策的影響展望 16第二章中外風電塔架行業發展狀況比較 17第一節中國風電塔架行業發展狀況 17一、中國風電塔架行業發展歷程 17二、中國風電塔架行業發展面臨的問題 18第二節國際風電塔架行業發展軌跡綜述 18一、國際風電塔架行業發展歷程 18二、國際風電塔架行業發展面臨的問題 23第三章2009～2012年中國風電塔架外部發展環境展望 26第一節中國宏觀經濟歷史運行情況 26一、GDP歷史變動軌跡 26二、固定資產投資歷史變動軌跡 28三、進出口貿易歷史變動軌跡 31第二節2009～2012年中國宏觀經濟發展環境展望 33一、國外重點權威機構對未來經濟發展預測的觀點匯總 33二、國內重點權威機構對未來經濟發展預測的觀點匯總 34三、2009～2012年GDP預測方案匯總 42四、2009～2012年固定資產投資預測方案匯總 43五、2009～2012年國際貿易總額預測方案匯總 44第三節2009年度影響中國工業經濟發展的主要因素 46第四節2009～2012年風電塔架行業相關經濟指標預測 47一、2009～2012年工業經濟相關指標預測 471、工業經濟相關指標歷史變化情況 472、2009～2012年工業經濟相關指標預測 49二、2009～2012年機械行業相關指標預測 501、機械行業相關指標歷史變化情況 502、2009～2012年機械行業相關指標預測 53第二部分2009～2012年風電塔架行業供需態勢展望 57第四章2009～2012年風電塔架行業供給態勢展望 57第一節風電塔架行業歷史供給狀況綜述 57一、風電塔架歷史供給狀況綜述 57二、風電塔架行業相關供給指標分析 57三、風電塔架主要企業供給分析 58第二節影響風電塔架行業供給的主要因素 60第三節研究思路的確立與方法介紹 61第四節2009～2012年風電塔架供給態勢展望 61一、2009～2012年風電塔架相關供給指標預測方案 61二、綜合說明 64第五章2009～2012年風電塔架行業需求態勢展望 65第一節風電塔架行業歷史需求狀況綜述 65一、風電塔架歷史需求狀況綜述 65二、風電塔架行業供需關系現狀分析 65第二節影響風電塔架行業需求的主要因素 66第三節研究思路的確立與方法介紹 67第四節2009～2012年風電塔架需求態勢展望 68一、2009～2012年風電塔架相關需求指標預測方案 68二、綜合說明 70第六章2009～2012年風電塔架行業進出口態勢展望 71第一節風電塔架行業歷史進出口總量變化 71一、風電塔架行業進口總量變化 71二、風電塔架行業出口總量變化 71三、風電塔架進出口差量變動情況 71第二節影響風電塔架進出口的主要因素 71第三節2009～2012年風電塔架行業進出口態勢展望 72一、2009～2012年風電塔架進口態勢展望 72二、2009～2012年風電塔架出口態勢展望 72第三部分2009～2012年風電塔架相關行業影響展望 73第七章2009～2012年鋼材行業發展的影響展望 73第一節鋼材行業發展狀況 73一、鋼材行業發展現狀 73二、鋼材行業相關指標分析 73第二節影響鋼材行業發展的主要因素 81第三節2009～2012年鋼材行業發展態勢展望 84一、2009～2012年鋼材行業整體發展態勢展望 84二、2009～2012年鋼材行業相關指標預測 87第四節2009～2012年鋼材行業發展的影響展望 88第八章2009～2012年電力行業發展的影響展望 89第一節電力行業發展狀況 89一、電力行業整體發展現狀 89二、電力行業相關指標分析 89第二節影響電力行業發展的主要因素 93第三節2009～2012年電力行業發展態勢展望 94一、2009～2012年電力行業發展態勢展望 94二、2009～2012年電力行業相關指標預測 97第四節2009～2012年電力行業發展的影響展望 99第九章2009～2012年風電行業發展的影響展望 101第一節風電行業發展狀況 101一、風電行業整體發展現狀 101二、風電行業相關指標分析 101三、我國風電場發展現狀 103第二節影響風電行業發展的主要因素 103第三節2009～2012年電力行業發展態勢展望 105一、2009～2012年風電行業發展態勢展望 105二、2009～2012年風電行業相關指標預測 106第四節2009～2012年風電行業發展的影響展望 108第四部分2009～2012年風電塔架行業競爭態勢展望 110第十章2009～2012年風電塔架行業競爭格局展望 110第一節風電塔架行業的發展周期 110一、風電塔架行業的經濟周期 110二、風電塔架行業的增長性與波動性 110三、風電塔架行業的成熟度 110第二節風電塔架行業歷史競爭格局綜述 110一、風電塔架行業集中度分析 110二、風電塔架行業競爭程度 111第三節風電塔架行業國際競爭者的影響 111一、國內風電塔架企業的SWOT 111二、國際風電塔架企業的SWOT 112第四節2009～2012年風電塔架行業競爭格局展望 112第十一章2009～2012年風電塔架重點企業發展展望 115第一節2009～2012年金風科技經營績效展望 115第二節2009～2012年東方電氣經營績效展望 116第三節2009～2012年湘電股份經營績效展望 117第五部分2009～2012年風電塔架行業投資機會與風險 119第十二章2009～2012年風電塔架投資機會與風險展望 119第一節2009～2012年風電塔架行業投資機會 119一、2009～2012年風電塔架行業需求增長投資機會 119二、2009～2012年風電塔架主要區域投資機會 119三、2009～2012年風電塔架企業的多元化投資機會 119第二節2009～2012年風電塔架行業投資風險展望 120一、宏觀調控風險 120二、行業競爭風險 120三、供需波動風險 121四、技術創新風險 121五、經營管理風險 123六、其他風險 124第十三章2009～2012年風電塔架企業經營戰略建議 127第一節2009～2012年風電塔架企業的標竿管理 127一、國內企業的經驗借鑒 127二、國外企業的經驗借鑒 128第二節2009～2012年風電塔架企業的資本運作模式 132一、風電塔架企業國內資本市場的運作建議 1321、風電塔架企業的兼并及收購建議 1322、風電塔架企業的融資方式選擇建議 134二、風電塔架企業海外資本市場的運作建議 135〖圖表目錄〗TOC\h\z\c"圖表"圖表1：風電塔架行業產業鏈 14圖表2：2004-2008年國內生產總值及其增長速度 26圖表3：中國GDP增長波動曲線 26圖表4：2004-2008年居民消費價格漲跌幅度 27圖表5：2008年居民消費價格比上年漲跌幅度 27圖表6：2004-2008年年末國家外匯儲備 28圖表7：2004-2008年稅收收入及其增長速度 28圖表8：2004-2008年固定資產投資及其增長速度 29圖表9：2008年分行業城鎮固定資產投資及其增長速度 29圖表10：2008年固定資產投資新增主要生產能力 30圖表11：2008年房地產開發和銷售主要指標完成情況 31圖表12：2004-2008年貨物進出口貿易總額及其增長速度 31圖表13：2008年貨物進出口總額及其增長速度 32圖表14：2008年主要商品出口數量、金額及其增長速度 32圖表15：2008年主要商品進口數量、金額及其增長速度 33圖表16：2008年對主要國家和地區貨物進出口額及其增長速度 33圖表17：調整后的09/10年經濟指標預測 37圖表18：未來三駕馬車對于經濟的拉動更趨平衡 37圖表19：：香港與新加坡經濟表現是中國出口的風向標 38圖表20：本輪金融危機以來，中國出口在歐美市場中的份額上升 38圖表21：房地產銷售帶動家電、家具、裝修材料、五金器材、汽車等其他消費 39圖表22：：中美股市結構比較 41圖表23：：4萬億刺激對于新能源的投入不足 42圖表24：2004-2008年工業增加值及其增長速度 47圖表25：2008年主要工業產品產量及其增長速度 48圖表26：2008年1-11月規模以上工業企業實現利潤及其增長速度 49圖表27：2009年上半年機械行業生產銷售同比增速對比 51圖表28：2009年5-6月機械各子行業工業總產值同比增速對照表 51圖表29：2009年1-6月機械行業出口交貨增速對比情況 52圖表30：2009年1-6月各月累計機械工業進出口完成情況 52圖表31：2009年1-6月機械工業分行業進、出口增速情況表 53圖表32：機械行業與宏觀經濟正相關分析預測 53圖表33：機械行業需求增速分析預測 54圖表34：機械行業固定資產投資增速分析 54圖表35：通用設備、專用設備和交通運輸設備產能分析預測 55圖表36：機械行業銷售產值與利潤總額增速比照分析 56圖表37：國內主要廠商1.25MW/1.5MW風機產能情況（單位：萬千瓦） 57圖表38：國內主要廠商2MW、2.5MW風機產能情況（單位：萬千瓦） 58圖表39：國內風電市場供需情況（單位：萬千瓦） 58圖表40：2009年1-7月發電量與累計增速情況 74圖表41：我國工業當月增加值累計增加值增速情況 74圖表42：我國汽車銷量及累計同比增速情況 75圖表43：M1當月新增量及累計同比增速情況 75圖表44：2009年1-7月份固定資產投資額及累計投資增速 76圖表45：房地產業投資額及累計投資增速 76圖表46：主要下游用鋼行業產量累計增速 77圖表47：2009年1-7月份鋼材出口及累計同比增速 78圖表48：2009年1-7月份鋼材當月進口及累計同比增速 78圖表49：鋼價與社會總庫存 79圖表50：鋼材分品種庫存 79圖表51：2009年1-7月鋼材當月產量及累計增速 80圖表52：鋼價指數 80圖表53：分品種鋼價指數 81圖表54：2004-2009年1季度電力、熱力的生產和供應業企業景氣指數 89圖表55：2007～2009年2月電力行業工業總產值情況 90圖表56：2007～2009年2月電力行業工業總產值增長速度 90圖表57：2007～2009年2月電力生產業工業總產值情況 91圖表58：2007～2009年2月電力生產業工業總產值增長速度 91圖表59：2007～2009年2月電力行業產品銷售收入情況 92圖表60：2007～2009年2月電力生產業產品銷售收入情況 92圖表61：2007～2009年2月電力行業實現利潤總額情況 93圖表62：歷年累計裝機容量及增速預測 95圖表63：歷年新增裝機容量及增速（單位：萬千瓦，%） 95圖表64：2002-2010年凈增裝機容量及預測（單位：萬千瓦） 96圖表65：歷年發電量及增長率（%） 96圖表66：發電設備利用小時數及09年預測 97圖表67：中長期電力需求形勢及預測 98圖表68：電力消費彈性系數及09年預測 98圖表69：07、08年各產業用電增速對比及09年預測 99圖表70：我國08年各發電能源主要指標對比 101圖表71：全球風電裝機容量（單位：萬千瓦） 101圖表72：2008年末國內主要電力運營商風電裝機情況 102圖表73：國內主要電力運營商風電裝機容量比重幅度變化情況 102圖表74：近年扶持風電的主要相關政策 104圖表75：中國歷年累計風電裝機量（單位：萬千瓦） 104圖表76：風電行業主要驅動因素 105圖表77：風電大省裝機目標及年新增裝機量預測（單位：萬千瓦） 106圖表78：國內風電市場未來趨勢（單位：萬千瓦） 106圖表79：中國風電產業持續維持高增長 107圖表80：國產品牌市占率提升,但是新進入的潛在競爭也加劇 107圖表81：2008年風電項目投標價格（單位：元/千瓦） 113圖表82：風電市場份額及預測 113圖表83：中國風電市場本土制造企業市場份額 114圖表84：未來國內風電市場格局預測 114圖表85：金風科技盈利預測與估值表 115圖表86：東方電氣營業收入預測和毛利率預測 116圖表87：湘電股份銷售收入和毛利預測明細表（單位：萬元） 118第一部分中國風電塔架行業概況第一章中國風電塔架行業發展狀況綜述第一節中國風電塔架行業簡介一、風電塔架行業的界定及分類風力發電作為一種清潔的可再生資源,具有無污染、占地少、儲量大、投資短等特點,在全球范圍內迅速發展起來,裝機容量每年以近30%的速度遞增。塔架是風力發電機組的重要支撐部位,市場潛力很大,效益可觀。二、風電塔架行業的特征風能資源的優劣并不是從單純氣象學的角度來衡量，重要的還是看可利用開發的（比如發電）的程度，因此，在風電場建設的初期，“測風”環節就顯得至關重要。盡管沒有直接的證據說明哪些省份最適合從事風力發電，但是已有的風電場分布情況，反映了風能資源可開發利用的優劣程度。

行業集中度高、市場結構趨于高級化是風電設備行業的重要特征，從2006年新增市場的機型和廠家分布情況來看，傳統的600KW機型比重明顯下降，850KW和750KW機型比重在迅速增加，分別被國外和國內兩個企業陣營所壟斷，隨著國產化率政策的推進，預計750KW會占據上峰。MW級以上的市場競爭格局不清晰，它代表今后風電設備行業的技術和產品發展方向。

三、風電塔架行業產業鏈分析風機產業鏈分為葉片、齒輪箱、發電機、塔架和控制系統這幾個關鍵環節。國內風電產業鏈遠未成熟，風電場主要由于風電并網的技術安全性問題、風電建設的投資回報制約，使得風電在一定時期內還無法替代傳統能源；風電整機設備制造行業國內技術落后、市場競爭力弱，未來替代進口的過程在循序漸進過程中一步步實現的。風電零部件設備領域遠未形成競爭局面。圖表SEQ圖表\*ARABIC1：風電塔架行業產業鏈第二節2009～2012年風電塔架相關政策發展的影響展望一、“十一五”產業政策發展的影響展望近年來，隨著國際能源價格持續上漲，以及人們對污染、環境問題日益關注，我國風電產業開始啟動發展。根據中國風能協會統計，截至2007年底，我國已在22個省（市、區）建設了158個風電場，風電裝機容量達到5906MW，居全球第五位，其中2007年新增裝機容量為3304MW，居全球第三位。針對近兩年國內風電產業發展較快的狀況，我國政府近期對風電產業的發展目標作了調整。2007年“可再生資能源中長期規劃”中提出，到2010年，全國風電總裝機容量達到500萬千瓦，而在今年3月發布的"可再生資能源十一五年規劃"中，這一目標被提高到了1000萬千瓦；此外，按照“中長期規劃”，到2010年要“形成江蘇、河北、內蒙古3個100萬千瓦級的風電基地”，而在“十一五規劃”中，這一目標被提高到5個。風電也是"十一五規劃"中對發展目標唯一作出修訂的可再生能源類別。與此同時，為了給風電產業長期發展提供良好的外部環境，自2005年起，國家相繼出臺了《可再生能源法》、《可再生能源發電有關管理規定》、《可再生能源發電價格和費用分攤管理試行辦法》、《可再生能源電價附加收入調配暫行辦法》、《可再生能源中長期規劃》、《節能發電調度辦法（試行）》、《可再生能源十一五規劃》等多項扶持風電政策，目前國內扶持政策主要涉及以下幾項內容：

1、支持風電設備國產化為鼓勵國內風電設備產業發展，早在1996年當時的國家計委就推出了“乘風計劃”。該計劃以市場換技術為策略，提出：以一定的風力發電機定單為籌碼，采取合資合作方式引進技術，在“十五”期間，實現大型風力發電機風機國產化率60%-80%以上的目標。

為鼓勵國內企業開發、制造大功率風力發電機，2007年4月財政部發布通知規定，從2008年1月1日起，中國國內企業為開發、制造單機額定功率不小于1.2兆瓦的發電機組而進口的關鍵零部件、原材料，所繳納的進口關稅和進口環節增值稅實行先征后退。8月20日，國家財政部發布《風力發電設備產業化專項資金管理暫行辦法》，明確了中央財政安排風電設備產業化專項資金的補助標準和資金使用范圍，提出將對風力發電設備制造商給予直接的現金補貼。《辦法》規定，政府將對符合支持條件的首50臺兆瓦級風電機組按照600元/千瓦的標準予以補助，其中，整機制造企業和關鍵零部件制造企業各占50%。

2、風電全額上網

2006年，國家法改為頒布的《可再生能源法》要求電網公司全額收購新能源發電量。此后頒布的《可再生能源發電有關管理規定》明確，大型風電場接入系統工程由電網企業投資，并根據國家發改委《可再生能源發電價格和費用分攤管理試行辦法》和《可再生能源電價附加收入調配暫行辦法》，風電場接網費用納入可再生能源電價附加給予補償。

3、風電特許權招標

2003年，國家發改委開始推行風電特許權開發方式，即：通過招投標確定風電開發商和上網電價。目前國內的風電項目招標已經先后進行了5期，通過招標綜合考慮風電項目投標商的融資能力、財務方案、技術方案、機組本地化方案、上網電價等因素，有力地培育了國內風電產業發展。

4、強制風電發電目標

根據國家有關可再生能源發電配額規定，到2010年和2020年，權益發電裝機總容量超過500萬千瓦的投資者，所擁有的非水電可再生能源發電權益裝機容量應分別達到其權益裝機總容量的3%和8％以上。

5、風電價格分攤和補償

《可再生能源發電價格和費用分攤管理試行辦法》確定了風電項目的價格分攤機制。相關規定，風電與常規電源上網的電價之差在全國用電量中進行分攤。據統計，2006年度可再生能源電價附加補貼金額合計2.6億元，包括38個發電項目的支付補貼電量和補貼金額，涉及裝機容量141.4萬千瓦。其中，受補貼的風電項目占133萬千瓦，比例達95%；獲補貼2.27億元，占87%。

6、稅收財政支持

此外，我國政府還對可再生能源電力技術的增值稅、所得稅減免優惠制度，其中風電的增值稅稅率從正常的17%降到8.5%，風力發電項目的所得稅稅率由33%降到15%。二、其他相關行業政策的影響展望風電標桿電價的定價區間和價格都比較合理，有利于引導投資者開發優質資源。我們了解到該電價標準是政府通過以往風電項目的資源與相應投資回報情況統計確定的，標桿電價區間0.51元-0.61元按照風能功率密度劃分，覆蓋了適合發展風電的大部分資源，在目前的風場資源及建設成本條件下該電價可以取得合理投資回報，優質資源將取得更高的投資利潤率，引導投資者避免開發劣質風電資源。風電標桿電價政策對國內風電需求有積極作用，風電行業或將出現微妙變化。一方面標桿電價政策為投資者提供了明確的投資預期，投資風電有利可圖，有利于風電需求增長；另一方面標桿電價政策實施方便，減少政府行政審批，也對投資者發展風電有正面影響。風電標桿電價政策有望促使投資主體向多元化趨勢發展，除了刺激需求增長，有望為性價比較高的中小機型帶來較大發展機會，另外風電運營商也是此政策的主要受益者。第二章中外風電塔架行業發展狀況比較第一節中國風電塔架行業發展狀況一、中國風電塔架行業發展歷程30年來，我國加速推進風電產業發展，風電開發企業從小到大，發展壯大；風電場也從無到有，并廣泛分布于白山黑水、荒漠戈壁以及東海之濱。我國利用風能并網發電始于20世紀70年代末，至今已經歷時30年。縱觀30年的發展，我國風電產業的發展經歷了以下三個階段：第一階段，試驗研究，示范先行。從20世紀70年代末到80年代末，我國各地相繼開始研制或引進國外風電機組，建設示范風電場，開展試驗研究、示范發展。由于處于起步階段，10年間，全國雖沒有建成一座商業化運行的風電場，但通過摸索，為我國的風電事業的發展奠定了初步基礎。1981年，中國風能協會成立。1986年4月，我國第一個風電場在山東省榮成并網發電，共安裝3臺55千瓦進口風電機組，裝機總容量165千瓦。同期國產單機55千瓦風電機組在福建省平潭島并網成功，成了當時國內自行設計制造并運行的最大風電機組。第二階段，商業開發，積累能量。1989年，內蒙古朱日和風電場第一批風電機組投產，標志著我國風電開發進入了商業運行的階段。1995年，原電力工業部提出了到2000年底全國風電裝機達到100萬千瓦的目標，并制定了《風力發電場并網運行管理規定（試行）》，出臺了電網公司應允許風電場就近上網，全額收購風電場上網電量，對高于電網平均電價部分實行全網分攤的鼓勵政策。1994年，龍源集團、南澳風能開發總公司和廣電集團汕頭供電分公司聯合成立了汕頭福澳風力發電有限公司，開始運作我國第一個按商業化模式開發的風電項目。第三階段，競爭開發，規模領先，跨越發展。從2003年起，隨著國家連續五年組織風電特許權招標，規劃大型風電基地，開發建設大型風電場措施的出臺，特別是在2006年實行了《可再生能源法》，并在一年之內制定頒布包括優惠電價政策在內的一系列法規、政策措施，我國風電開發建設進入了跨越式的發展階段。

在一系列利好政策促進下，我國風電開發出現了持續快速升溫態勢。隨著各類投資主體紛紛進軍風電開發建設，我國風電裝機出現了年遞增70％以上、甚至翻番增長的局面。2004年全國風電總裝機容量為76.4萬千瓦，2005年達到126.6萬千瓦，2006年達到259.9萬千瓦，2007年達到605萬千瓦，2008年底又提前兩年完成國家十一五風電發展規劃，以裝機總容量1221萬千瓦的規模在世界各國排名第四。在大力推進陸上風電開發建設的同時，2008年以國家能源局核準上海東海大橋10萬千瓦海上風電示范項目開工建設為標志，我國風電開發建設開始了大規模向海上推進的歷程。二、中國風電塔架行業發展面臨的問題我國風電裝備發展存在4個突出的問題：一是投資熱情持續高漲，我國風電機組制造企業從2004年的6家，快速發展到2008年的70多家，目前只有20家有成熟產品下線，其他大部分企業處于建設和產品使用階段；二是重復建設、引進的現象很嚴重；三是自主創新能力仍需加強，要開發出不同風廠的特色產品；四是風電標準和認證體系亟待加強，目前我國尚未建立一套健康、科學的制造、認證體系。有人說，風電設備制造企業在還沒有充分享受春天的時候，就已感受到冬天的氣息。國際風電產業呈現出明顯的特征，那就是風電設備制造商向著一體化、國際化、大型化發展，兼并、重組頻頻發生，產業提升度不斷上升，全球競爭日益激烈，市場將進一步向資金雄厚、質量優良、服務到位的方向發展。因此，我國風電企業將面臨不可避免的激烈競爭。第二節國際風電塔架行業發展軌跡綜述一、國際風電塔架行業發展歷程風電行業的真正發展始于1973年石油危機，美國、西歐等發達國家為尋求替代化石燃料的能源，投入大量經費，用新技術研制現代風力發電機組，80年代開始建立示范風電場，成為電網新電源。在過去的20多年里，風電發展不斷超越其預期的發展速度，一直保持著世界增長最快的能源地位。近十年來全球風電累計裝機容量的年均增長率接近30.00%，風電技術日臻成熟。當前，全球能源供應緊張，環境問題日益突出。風能具有儲量巨大、分布廣泛、清潔無污染和可再生的特點，符合人類可持續發展的要求，越來越受到世界各國和地區的廣泛關注。世界風電產業近來迅速發展，風力發電已經成為解決世界能源短缺的重要途徑。

美國風能協會發表的年度報告指出，美國風力發電新增裝機容量連續3年排名世界第一，2007年美國風力發電的新增裝機容量達5244兆瓦，較上年增加45%，占當年美國新增裝機發電總容量的30%。這些新裝機容量在2008年將提供1600萬兆瓦的清潔電力，滿足150萬個美國家庭的照明、供暖和家電等日常生活用電。而來自全球風能理事會的統計資料顯示，全球風力發電的累計裝機容量截至2007年底已達9.41萬兆瓦，比上一年的7.41萬兆瓦增加27%，預計到2012年全球風力發電的累計裝機容量將達24.03萬兆瓦。全球風力發電風起云涌，方興未艾，呈現出一派欣欣向榮之勢。風力發電已成為世界各國和地區新建發電廠的“主流選擇”之一。

全球風能資源蘊藏量巨大，約達27.4億兆瓦，其中可利用的風能為2000萬兆瓦，比地球上可開發利用的水能總量還要大10倍。風能的利用，主要是風力發電，即利用風力帶動風車葉片旋轉，再通過增速機將旋轉的速度提升，來促使發電機發電。根據美國能源部的測算，美國風能每年可發電6億兆瓦時，可供應美國20%的電力。從理論上說，僅美國北達科他一個州的風力發電量就可滿足美國1/3的電力供應。

技術日趨成熟產業規模龐大

風力發電的快速發展，在全球范圍內催生了一個龐大的風能產業。據全球風能理事會統計，目前全球范圍內的風力發電就業人口約23萬，市場規模超過370億美元。一批領先的風電企業逐漸浮出水面，如丹麥維斯塔斯公司、西班牙歌美颯、美國通用電氣、德國Enercon公司、印度蘇司蘭、西門子（丹麥），以及德國的Nordex、Repower、西班牙Acciona和中國的金風公司等已經成為世界十大風能設備提供商，并連續10年占據了全球市場90%以上的份額。而阿爾斯通、阿海琺等國際知名能源設備制造商近來也紛紛宣布要進軍風力發電市場，旨在從中分享風能市場的大蛋糕。

隨著技術的發展、生產水平的提高以及風機規模的增大，風力發電的成本呈持續降低趨勢。全球風能理事會的研究顯示，風電成本的進一步下降，40%依賴于技術進步，60%取決于規模化發展。目前世界范圍內風電機組單機容量不斷增大，2～3兆瓦的風電機組已經商業化，博世力士樂公司生產的世界首臺5兆瓦風電機組現已投入運行。為降低成本，提高效率，減少維護，增加壽命，在風電機組的設計中出現了許多創新的理念，采用了許多新工藝、新材料和新技術。同時，傳統的失速型風電機組已被變槳變速恒頻型風電機組所取代，直驅型風電機組和半直驅型風電機組也具有很好的市場及發展前景。另外，海上風電場已成為國際上風電發展的一個新的領域，例如，歐盟就提出了到2020年海上風電開發達到1.8萬兆瓦的戰略目標。目前3.6兆瓦級的海上風電場已經研發成功。據經濟合作發展組織和國際能源署統計，目前的風力場裝機平均成本為1250美元/千瓦，并根據地點、規模和其它因素的不同，在1000～1400美元/千瓦之間波動。在過去的20年里，風力發電成本大幅度降低，即從0.8美元/千瓦降至0.04～0.06美元/千瓦。美國的研究人員認為，技術的進一步改進會使風力發電成本再降低30%。多國出臺風力發電計劃

發展風力發電，能夠減少溫室氣體排放，遏制全球氣候變暖，減少礦物燃料的進口，增加能源安全，并能創造新的就業機會，增加收入，保護國家的自然資源總量。風電的這些優點，吸引著世界各國和地區紛紛制訂風電發展目標。英國貿工部宣布了一項發展近海風力事業的大型計劃，擬新建數千座風力發電機，力爭2010年前達到向六分之一家庭供電的能力。為遏制全球變暖，英國政府還承諾在2010年前減排10%的溫室氣體。預計，風力發電計劃完成后，英國即能完成一半以上的減排目標。

與英國一海之隔的法國不久前制訂了一個中期發展計劃，到2010年將有3000～5000兆瓦的風力發電機組投入運行。據估計，法國由此每年將減少二氧化碳排放300萬～600萬噸。瑞典政府日前批準了瑞典離岸風力公司開工建設波羅的海地區最大的風力發電園，該園區位于Trelleborg南部海面，將包括128個風力發電站。加拿大制訂的計劃是到2015年將風力發電量提高到9000兆瓦時。根據日本經濟產業省的一項最新計劃，到2030年風力、太陽能、水力、生物質能和地熱發電將占日總用電量的20%，其中風力、太陽能和生物質能發電的市場規模達3萬億日元。這將使日本對石油依賴程度明顯降低，由現在的50%降到40%。到2010年，風力發電將達到2000兆瓦。

美國風能協會執行主任斯威舍表示，“隨著電力需求日益增加，美國目前的電力供應已開始漸漸跟不上形勢。風能無疑是一種經濟劃算的能源，它還有助于減輕全球變暖，提高國家能源安全系數。”據報道，美國最近一次性訂購了大型風力發電設備443套，訂貨資金總額超過300億日元。

各國如何扶持風電產業

風力發電在全球范圍內的迅猛發展，離不開各國和地區政府的大力扶持。政府在促進風電技術創新和能力建設中發揮了關鍵作用。丹麥、德國等國際風電技術領先國家均通過組織和支持開展基礎技術研發、示范項目以及對技術創新提供優惠財稅政策等手段大大增強了本國風電技術水平和創新能力。例如，丹麥Risoe國家實驗室自20世紀70年代以來，就為丹麥風電引領世界的發展打下了堅實的基礎。該實驗室積極促進風電技術的推廣和科技成果向企業的轉移，將基礎性研究與產業化相結合，將各種領先的研究成果轉化為實際的生產力，其擁有的先進實驗設施既服務于自身開展基礎性研究工作，也按照商業化運行的模式為國內外風電整機和零部件研制企業提供檢測和測試服務，有力地促進了維斯塔斯、Bonus等丹麥風電企業的騰飛。丹麥政府還為使用自主開發的新型風機項目提供長期融資和貸款擔保，從而顯著地降低了選擇使用丹麥風機的風電場的風險。

德國政府自20世紀80年代末以來，持續支持開展一定規模的風電示范項目，對所采用的風電機組提供10年的稅收返還補貼優惠政策。德國政府對風電設備制造商的每臺機組提供不超過機組價格60%的資金補貼。1990年德國議會批準“電力供應法案”，規定電力公司必須允許可再生能源上網，全部收購，以當地電價的90%作價上網，其與常規發電成本的差價由當地電網承擔。與此同時，政府對風力發電投資進行直接補貼，450～2000千瓦的機組，每千瓦補貼120美元，對風力發電開發商提供優惠的低息貸款，規定制造商在發展中開發風力發電，最多可獲得裝備出口價格70%的出口信貸補貼。

風力發電在美國的迅猛發展，與美國政府多年的呵護息息相關。美國1978年通過的“公共事業管理法”規定，對包括風力發電等可再生能源的投資實行抵稅政策，即風力發電投資總額的15%可以從當年聯邦所得稅中抵扣，同時風力發電形成的固定資產免交財產稅。到了1992年，美國政府頒布“能源法”規定，政府從鼓勵裝機轉向鼓勵多發電，由投資抵稅變為發電量抵稅，每千瓦時風力發電量抵稅1.5美分，從投產之日起享受10年，這相當于使風電企業的發電成本降低了25%。美國能源部最近還圍繞風電電價降到每千瓦時2.5美分、風力發電設備在世界市場的占有率、2010年裝機1萬兆瓦等目標，撥專款支持科研和制造單位進行科學研究。政府在2007財政年度預算中撥款4400萬美元，用于研究在低風速環境下提高風力發電效率的技術，從而達到降低風力發電成本的目的。

作為發展中國家的印度，更是對風力發電青睞有加。印度的風電政策啟動早、優惠多。印度專門成立了非常規能源部，同時由政府牽頭成立了再生能源投資公司，為風力等新能源的開發提供低息貸款并幫助新能源企業開發進行融資。印度政府規定：在風電項目裝機的第一年，允許風電設備按100%折舊，且電力銷售的前5年免稅；設定不同關稅稅率鼓勵進口風機零部件而不是進口風機整機；對于風機制造所需的專用軸承、齒輪箱、偏航零部件和傳感器，以及葉片生產所需的部件和原材料，免征關稅；對用于風機制造所需的液壓剎車部件、萬向聯軸器、剎車鉗、風機控制器和葉片，減征關稅；對于發電機制造所需的部件，免征消費稅；全額免除風電設備制造企業的增值稅，工業企業利潤用于投資風電的部分可免交36%的所得稅。印度電力法還規定，新能源發電至少要占10%，并實行電價優惠。

除了各國政府外，國際金融機構對風電的發展功不可沒。近年來，隨著大型國際公司進入風能技術市場，傳統的金融界逐漸將風力發電這一可再生能源納入其貸款項目中，并積累了相當的經驗。如富通銀行關注風能項目已有10多年，為多個陸地風能和海上風能項目提供顧問支持，并提供了數十億美元的貸款。

風電企業如何發展壯大

在有關國家風電優惠政策的孵化下，維斯塔斯、歌美颯、蘇司蘭等一批風力發電企業迅速成長壯大，成為國際風電領域的佼佼者。縱觀這些企業的成長經歷，不難發現它們大致屬于以下三種模型，即以丹麥為代表的科技創新型，企業將研究成果迅速轉化為生產力，占領國際風電設備市場；以西班牙為代表的技術引進、消化和再創新型；以印度為代表的以市場換技術型。這3種模型的企業各具特色，都結合本國的實際情況和國際環境取得了長足進展。

以企業為主體的風電技術創新是風電產業得以持續發展的根本基礎。在國際上，丹麥的維斯塔斯公司在最初得到了丹麥Risoe國家實驗室有力的技術扶持，從而形成了企業自身技術能力，隨后完全依靠企業自主技術研究開發產品，目前已成為全球最大風電設備制造企業，該公司生產的風力發電機組占全球市場的三分之一。丹麥Risoe實驗室長期從事風電相關的基礎研究工作，涵蓋氣象模型、空氣動力學、風電機組開發、風能系統、零部件材料、海上風電開發等研究領域，建成了較為齊全的風能利用研究和大型試驗設施，形成了具有世界級的跨學科研究能力，培養了大量專業技術骨干。顯然，有國家優惠政策和國家實驗室作后盾，才使得維斯塔斯和Bonus等丹麥風電企業迅速展翅騰飛。

與丹麥、德國等首批建成風電設備制造業的國家不同，西班牙的風電企業采取了另一條發展道路。他們通過技術引進、消化和再創新，成為世界上主要的風電設備制造商。西班牙風電企業積極在各種層面、以各種方式開展國際人員和技術交流合作、吸納國際領先技術和人才資源，以此努力增強自主創新能力。這些企業通過建立合資企業引進國外先進技術，通過優惠政策鼓勵外資企業在當地投資辦廠，實現國際先進風電技術在本國落地生根，隨后進行消化吸收實現再創新。如歌美颯便是最好的例證之一。作為西班牙與丹麥維斯塔斯公司合資建立的公司，歌美颯公司目前已取得了長足發展，成為全球第二大風電機組制造企業，全球市場占有率約為14%。

印度采取開放國內市場，引進國外先進技術的方式發展本國的風電設備制造業。印度蘇司蘭公司之所以能夠取得成功，主要歸功于世界上很多有實力的風機制造企業在印度開設工廠，刺激了當地風機產業的發展。風力發電是牽涉面廣、技術含量高、實踐性很強的新能源技術，蘇司蘭公司通過在德國和荷蘭設立研發中心，與國際領先企業合作開展研究，直接吸納利用國際上的先進風電技術和人才資源，實現了企業的跨越式發展，成為世界上發展最快的風電企業之一。目前蘇司蘭的風電設備在國際市場上已經成功地站穩腳跟，并躋身全球第5大風電企業。二、國際風電塔架行業發展面臨的問題（1）新型、高效率、高可靠性風力發電機組的不斷推陳出新，高技術含量不斷增加。

風力發電機組是一種集多學科于一體的高新技術設備。從空氣動力學的應用來看，風力機風輪葉片的定槳距調節或稱失速調節（stall

regulation）變槳距調節（pitch

regulation）及主動失速調節（active

stall

regulation）呈并行發展，使風能的利用率得到提高；從電力電子技術與發動機技術結合上來看，新型雙速（變極）異步發電機、變滑差異發電機、雙饋發電機、低速永磁發電機、高壓發電機以及同步發電機與交-直-交變頻系統（ac-dc-ac）或交-交變頻系統（ac-ac）組合應用的相繼出現，提高了風力發電機組的效率及技術含量；在傳動系統的配置上看，除具有齒輪增速的傳動系統外，不采用增速齒輪箱的趨勢傳動系統也日漸增多，這種系統減化了機組的傳動鏈，可減少機組的機械損耗及減輕了維護工作；在風力發電機并入電網的技術方面，異步發電機軟并網，同步發電機經變頻器并網，高壓發電機直接并入電網也都保證了并網的可靠性，減小了對電網的干擾；從材料的應用上看，除風力機葉片目前主要采用玻璃鋼纖維合成樹脂復合材料外，風力機的整流罩、機艙等部件也趨向于采用玻璃鋼纖維合成樹脂復合材料外，風力機的整流罩，機艙等部件也趨向于采用玻璃鋼復合材料，因為復合材料具有質輕、耐腐蝕、耐高強度應力及維護簡單的優點。與此同時，風力機的葉片也已開始使用碳纖維復合材料，以提高風輪葉片的剛度及強度，從而使風電機組的可靠性提高；從風力發電機組的運行方式看，兆瓦級以上的機組采用變速恒頻（vscf）運行方式的漸趨增多；而計算機控制及網絡通訊技術的應用，使風電場得以實現無人值班及機組運行狀況的遠程監控任務，提高了風電場運行的安全性。目前大中型風力發電機組的利用率已較10年前提高，達到95%以上，甚至可達98%。機組的效率大大提高，機組每千瓦發電量約提高10%-30%。

（2）并網風力發電機組單機容量逐步增大，風電工業生產規模日益擴大。

進入上世紀90年代以后，并網風力發電機的容量向大型化的發展異常迅速，由80年代中期的55kw逐步發展為200kw、250kw、300kw、500kw、600kw、660kw、750kw、900kw乃至1mw。目前1.3~1.5mw的風力發電機也已研制成功，并投入商業化運行。增大發電機組的容量，可使發電成本大大降低，例如兆瓦級的風電機組的單位千瓦成本比數百千瓦級的大約降低25%~30%左右。

隨著風力發電場建設的日益增多，風力發電機制造業已由小工廠發展成大公司，甚至跨國企業。現在，全世界風力發電機制造業年產值已達15-20億美元。在丹麥，風力發電機制造業已發展成為國家的支柱產業之一。

（3）為了增強與常規能源發電的競爭力，風電成本及電價逐步降低。

在市場經濟條件下，世界各國在風電業的發展中對降低風力發電成本及電價給予了極大的關注。上述的新型、高效、大型機組的研制成功；產業化、規模化、商業化生產的日趨完善與擴大，為降低風力發電成本及電價提供了可能性。

美國風力發電機組的單位千瓦造價，由上世紀80年代中期的1000美元/kw降到目前的600-700美元/kw，未來要爭取降到500美元/kw。風力發電的電價則由10美分/kw·h降到目前的5-7美分/kw·h。丹麥的風電電價由80年代的1克朗/kw·h降到了90年代末的0.34克朗/kw·h，都比以前有較大的降低。這說明風電在與常規能源發電的競爭中正處于逐步增強的地位。

（4）由陸地風電場向海上（離岸）風電場發展。

近年來，歐洲一些研究機構、風力發電機組的制造廠家提出了發展海上（離岸）風電場的概念。其原因首先是氣流在海面的流動速度比在陸地上更快，而且平穩。因此海上風力資源較陸地上好。據估算，相同裝機容量的風電場，在海上比在陸地上年發電量可增加20%~50%。其次是歐洲地區人口密度較高，陸地上建風電場會占用大量土地。歐洲人對自然景觀也很重視，在海上建風電場對自然景觀不會有影響。而且海上風電場機組運轉時發出的噪音遠離居民地，噪音干擾少。丹麥已在哥本哈根北郊的海上建立了海上風電場，并于2002年-2003年在日德蘭半島以西17km的horns

rev及rodsand建設2座裝機容量各為16萬kw的海上風電場。此外，英國荷蘭、瑞典也擬建海上風電場。但海上風電場的建設和經營費用要比陸地上同容量的風電場高出40%左右。這主要是因為海上風電場施工復雜（如風電機組基礎打樁等），海底電纜昂貴以及對風電場運行的遠程監控數據傳送要求更高（通常陸地上風電場的成本中，風電機組設備占70%；基礎設施占30%；而海上風電場基礎設施則占70%）。雖然如此，由于大型風電機組的運輸問題，特別是容量在2mw以上的機組，其風輪葉片長度將超過60-70m，若風電機組制造廠家建在海岸邊，則利用海上運輸較方便，同時還可以利用海上浮吊來吊裝風電機組。因此在海上風電場，巨型風力發電機組（容量2-5mw）仍被看好，安裝在海上運行。第三章2009～2012年中國風電塔架外部發展環境展望第一節中國宏觀經濟歷史運行情況一、GDP歷史變動軌跡2009年2月26日國家統計局發布2008年中國國民經濟和社會發展統計公報。據《公報》稱，我國2008年國內生產總值300670億元，比上年增長9.0%。分產業看，第一產業增加值34000億元，增長5.5%；第二產業增加值146183億元，增長9.3%；第三產業增加值120487億元，增長9.5%。第一產業增加值占國內生產總值的比重為11.3%，比上年上升0.2個百分點；第二產業增加值比重為48.6%，上升0.1個百分點；第三產業增加值比重為40.1%，下降0.3個百分點。圖表SEQ圖表\*ARABIC2：2004-2008年國內生產總值及其增長速度圖表SEQ圖表\*ARABIC3：中國GDP增長波動曲線居民消費價格比上年上漲5.9%，其中食品價格上漲14.3%。固定資產投資價格上漲8.9%。工業品出廠價格上漲6.9%，其中生產資料價格上漲7.7%，生活資料價格上漲4.1%。原材料、燃料、動力購進價格上漲10.5%。農產品生產價格上漲14.1%。農業生產資料價格上漲20.3%。70個大中城市房屋銷售價格上漲6.5%，其中新建住宅價格上漲7.1%，二手住宅價格上漲6.2%；房屋租賃價格上漲1.4%。圖表SEQ圖表\*ARABIC4：2004-2008年居民消費價格漲跌幅度圖表SEQ圖表\*ARABIC5：2008年居民消費價格比上年漲跌幅度單位：%指標全國城市農村居民消費價格食品14.314.514.0其中：糧食7.07.26.7肉禽及其制品21.722.620.0油脂25.424.925.9鮮蛋鮮菜10.710.511.3鮮果9.08.99.3煙酒及用品衣著-1.5-1.8-0.6家庭設備用品及服務2.83.02.4醫療保健及個人用品交通和通信-0.9-1.60.7娛樂教育文化用品及服務-0.7-0.9-0.1居住年末全國就業人員77480萬人，比上年末增加490萬人。其中城鎮就業人員30210萬人，凈增加860萬人，新增加1113萬人。年末城鎮登記失業率為4.2%，比上年末上升0.2個百分點。年末國家外匯儲備19460億美元，比上年末增加4178億美元。年末人民幣匯率為1美元兌6.8346元人民幣，比上年末升值6.9%。圖表SEQ圖表\*ARABIC6：2004-2008年年末國家外匯儲備全年稅收收入57862億元(不包括關稅、耕地占用稅和契稅)，比上年增加8413億元，增長17.0%。圖表SEQ圖表\*ARABIC7：2004-2008年稅收收入及其增長速度二、固定資產投資歷史變動軌跡2008年全社會固定資產投資172291億元，比上年增長25.5%。分城鄉看，城鎮投資148167億元，增長26.1%；農村投資24124億元，增長21.5%。分地區看，東部地區投資87412億元，比上年增長20.9%；中部地區投資45384億元，增長32.6%；西部地區投資35839億元，增長26.9%。圖表SEQ圖表\*ARABIC8：2004-2008年固定資產投資及其增長速度在城鎮投資中，第一產業投資2256億元，比上年增長54.5%；第二產業投資65036億元，增長28.0%；第三產業投資80875億元，增長24.1%。圖表SEQ圖表\*ARABIC9：2008年分行業城鎮固定資產投資及其增長速度單位：億元行業投資額比上年增長%總計14816726.1農、林、牧、漁業225654.5采礦業691331.5其中：煤炭開采及洗選業241133.6石油和天然氣開采業271522.0制造業4634530.6其中：農副食品加工業205825.7食品制造業113717.8紡織業15341.3紡織服裝、鞋、帽制造業89619.0石油加工、煉焦及核燃料加工業183229.4化學原料及化學制品制造業478735.5非金屬礦物制品業411346.6黑色金屬冶煉及壓延加工業324023.8有色金屬冶煉及壓延加工業185443.1金屬制品業218938.5通用設備制造業322438.3專用設備制造業226534.1交通運輸設備制造業378739.1電氣機械及器材制造業233445.1通信設備、計算機及其他電子設備制造業246317.6電力、燃氣及水的生產和供應業1048415.4其中：電力、熱力的生產與供應業904514.4建筑業129430.4交通運輸、倉儲和郵政業1555219.7信息傳輸、計算機服務和軟件業213017.1批發和零售業316629.2住宿和餐飲業173530.5金融業24762.6房地產業3521523.0租賃和商務服務業129650.6科學研究、技術服務和地質勘查業70835.9水利、環境和公共設施管理業1226232.2居民服務和其他服務業31634.2教育23556.0衛生、社會保障和社會福利業105730.6文化、體育和娛樂業142326.0公共管理和社會組織341123.2圖表SEQ圖表\*ARABIC10：2008年固定資產投資新增主要生產能力指標單位絕對數新增發電機組容量萬千瓦905122萬伏及以上變電設備萬千伏安23222新建鐵路投產里程公里1719增建鐵路復線投產里程公里1935電氣化鐵路投產里程公里1955新建公路公里99851其中：高速公路公里6433港口萬噸級碼頭泊位新增吞吐能力萬噸33099新增光纜線路長度萬公里99新增數字蜂窩移動電話交換機容量萬戶288552008年房地產開發投資30580億元，比上年增長20.9%。其中，東部地區18325億元，增長17.1%；中部地區6287億元，增長31.7%；西部地區5967億元，增長22.7%。按工程用途分，商品住宅投資22081億元，增長22.6%；辦公樓投資1112億元，增長7.4%；商業營業用房投資3200億元，增長14.9%。圖表SEQ圖表\*ARABIC11：2008年房地產開發和銷售主要指標完成情況指標單位絕對數比上年增長%投資完成額億元3058020.9其中：住宅億元2208122.6其中：90平方米億元641650.7其中：經濟適用房億元98319.7房屋施工面積萬平方米27414916.0其中：住宅萬平方米21667116.0房屋新開工面積萬平方米975742.3其中：住宅萬平方米798891.4房屋竣工面積萬平方米58502-3.5其中：住宅萬平方米47750-4.2商品房銷售面積萬平方米62089-19.7其中：住宅萬平方米55886-20.3本年資金來源億元381461.8其中：國內貸款億元72573.4其中：個人按揭貸款億元3573-29.7本年購置土地面積萬平方米36785-8.6完成開發土地面積萬平方米26033-5.6土地購置費億元579510.9三、進出口貿易歷史變動軌跡2008年貨物進出口總額25616億美元，比上年增長17.8%。其中，貨物出口14285億美元，增長17.2%；貨物進口11331億美元，增長18.5%。進出口差額（出口減進口）2955億美元，比上年增加328億美元。圖表SEQ圖表\*ARABIC12：2004-2008年貨物進出口貿易總額及其增長速度圖表SEQ圖表\*ARABIC13：2008年貨物進出口總額及其增長速度

單位：億美元指標絕對數比上年增長%貨物進出口總額2561617.8貨物出口額1428517.2其中：一般貿易662622.9加工貿易67529.3其中：機電產品822917.3高新技術產品415613.1其中：國有企業257214.4外商投資企業790613.6其他企業380727.9貨物進口額1133118.5其中：一般貿易572733.6加工貿易37842.7其中：機電產品53877.9高新技術產品34194.3其中：國有企業353831.1外商投資企業620010.8其他企業159325.7進出口差額（出口減進口）2955—圖表SEQ圖表\*ARABIC14：2008年主要商品出口數量、金額及其增長速度商品名稱單位數量比上年增長%金額（億美元）比上年增長%煤萬噸4543-14.65258.9鋼材萬噸5923-5.563443.8紡織紗線、織物及制品————65416.6服裝及衣著附件————11984.1鞋類————29717.2家具及其零件————26921.5自動數據處理設備及其部件萬臺143236-1.213509.1手持或車載無線電話萬臺5328410.23858.2集裝箱萬個303-3.3913.6集成電路百萬個4847719.12433.3液晶顯示板萬個2026667.822413.9汽車（包括整套散件）萬輛649.48932.5

圖表SEQ圖表\*ARABIC15：2008年主要商品進口數量、金額及其增長速度商品名稱數量（萬噸）比上年增長%金額（億美元）比上年增長%谷物及谷物粉154-1.0737.0大豆374421.521890.1食用植物油816-2.69044.0天然橡膠（包括膠乳）1682.04332.0合成橡膠（包括膠乳）120-15.03317.5鐵礦砂及其精礦4435615.960579.1氧化鋁459-10.518-9.7原油178889.6129362.0成品油388515.030082.7初級形狀的塑料1771-6.73415.3紙漿95212.46720.9鋼材1543-8.623414.0未鍛造的銅及銅材264-5.1192-2.3圖表SEQ圖表\*ARABIC16：2008年對主要國家和地區貨物進出口額及其增長速度單位：億美元國家和地區貨物出口額比上年增長%貨物進口額比上年增長%歐盟292919.5132719.6美國25238.481417.4中國香港19073.41290.9日本116113.8150712.5東盟114120.711707.9韓國74031.011228.1俄羅斯33015.923821.0印度31531.220338.7中國臺灣25910.310332.3第二節2009～2012年中國宏觀經濟發展環境展望一、國外重點權威機構對未來經濟發展預測的觀點匯總2009年上半年來，中國經濟增長的表現超出大多數人的預期。而內需增長并非增長的唯一推動力，實際出口增長也在逐步加速，估計在2009年三季度GDP數據公布之前國家政策方向不會發生顯著變化。預計上行趨勢可能延續。用以衡量中國實體經濟總體增長狀況的高盛中國活動指數顯示，中國經濟的復蘇非常強勁。雖然5月份該指數7.2%的同比增幅仍低于其10%的趨勢增長水平，但與2009年前兩個月僅僅2.1%的增幅相比已有顯著改善。從環比角度來看，增長的加速更為明顯，5月份季環比增幅達到歷史高位。值得指出的是，高盛中國活動指數表明強勁的內需增長并非增長的唯一推動力，實際出口增長也在逐步加速。在國內需求方面，需要重點指出的是政府主導的基建投資也并非唯一的增長源泉。以民營投資為主的實際房地產投資（按不變價格計算）增長甚至已達到危機前的水平。值得注意的是，由于開發商土地購置支出（納入固定資產投資數據的核算，但除了交易服務費之外并不創造附加值）仍低于危機前水平，因此“實際”房地產建設活動的增長應高于官方數據所體現的水平。政府的刺激政策一直是經濟快速復蘇的主要推動力，貨幣放松政策的影響可能超過了財政放松的影響。今年前5個月商業銀行貸款達人民幣5.8萬億元，較上年同期高出3.7萬億元。銀行信貸的快速膨脹是中國金融狀況放松的主要原因。當前的高盛中國金融狀況指數顯示未來幾個月實體經濟活動增長可能加速，除非政策轉向進入大規模緊縮。盡管有關控制貸款增長的呼聲越來越高，尤其是來自于銀行監管當局以及央行，但這類措施若得不到最高決策層的贊同，不可能得到實施。迄今為止，國務院官員仍對經濟增長前景非常謹慎，十分不愿改變政策方向，降低經濟支持力度。至少在2009年三季度GDP數據公布之前政策方向不會發生顯著變化。雖然一些投資者對于政府的謹慎立場感到擔憂，但這正是值得看好經濟前景的理由。政策的顯著收緊更有可能出現在2010年一季度政府獲得2009年全國GDP增長數據（很可能超過8%的目標）和通脹率數據（屆時通縮可能會結束，即使在同比基礎上也是如此）之后，這將成為向2010年3月全國人大會議提交的良好議案。二、國內重點權威機構對未來經濟發展預測的觀點匯總展望下半年和明年經濟走勢，中金公司研究機構認為會出現三項趨勢：1、三駕馬車的貢獻更為平衡。考慮到房地產市場的復蘇和出口的好轉，將今年GDP增速預期上調至8.2%：近期房地產銷售的強勁帶動地產商開發投資回升（1-6月同比上升9.9%），我們將全年增速預期由此前的0-5%上調至15%，帶動GDP增速上調至8.2%；從季度走勢來看，環比仍呈倒V型：3季度環比增速達2.5%，同比達到8.7%，4季度伴隨政府投資力度逐漸放緩，環比增速回落至1.5%，但同比增速依然攀高達9.9%。將明年經濟增速預期上調至8.6%，盡管增速僅比今年略高，但有望改變目前單純倚賴投資的狀態，結構更為合理和均衡——投資的貢獻下降（且結構上政府投資比例下降，私人部門投資好轉）；出口明顯好轉，消費穩步上升。出口有望恢復增長，凈出口貢獻由負轉正：目前外部經濟逐步走向復蘇的軌道，對中國出口的負面影響開始縮小。香港、新加坡等經濟體的出口依存度遠高于中國，其經濟表現一直是中國出口的風向標，而最近1個季度這些經濟體增長強勁反彈（新加坡2季度GDP環比增長逾20%），暗示中國出口將好轉。更何況中國出口的競爭力提高，使得中國產品近期在全球市場的份額顯著上升。過去估算過，外需（中國主要貿易伙伴加權平均GDP增速）每提升1個百分點，將推動中國出口實際增長6個百分點。今年中國加權平均的外需下滑2.3%，而根據IMF對于主要國家最新的經濟預測，2010年估算外需有望增長1%，上升3.3個百分點，推動中國實際出口上升20個百分點，從今年的-12%升至明年的8%。這將導致凈出口對于GDP的貢獻由今年的負1.6個百分點上升至明年的0.7個百分點，出口相關板塊有望受益。私人部門投資好轉，政府投資大幅放緩，整體投資增速回落：政府投資方面，根據目前的財政安排，政府投資增速可能由今年的60%大幅回落至明年的5%——財政部公布的4萬億投資進度中，2010年計劃安排中央政府投資5885億，比09年多1000億，若假設地方政府投資規模不變（中央政府可能于今年底明年初開始約束地方政府的投資沖動），則明年總體政府投資比09年約2萬億的規模增長5%；私人投資方面，預計房地產銷售的強勁復蘇（今年以來銷售面積增長31.7%）將推動明年房地產開發投資增長25%，而出口增長恢復至8%帶來的乘數效應將拉動制造和采礦業投資8個百分點；兩者合計帶動私人投資9.8個百分點，比09年有所改善，但無法完全彌補政府投資放緩的影響，因此最終資本形成從09年15.2%的增速顯著回落至10年的9.0%。政府投資對于GDP的拉動由今年的2.5個百分點縮小至明年的0.3個百分點。消費繼續平穩上升：從過去多年的經驗來看，房地產消費的強勁會帶動家電、家具、裝修材料甚至汽車等其他消費，這些領域的銷售未來數月有望進一步加速。因此預計2010最終消費增長比09年略有上升（由09年的9%上升至10年的9.6%），對于GDP的拉動由今年的4個百分點上升至明年的4.3個百分點。2、區域增長更為平衡：研究顯示，曾在美國各州之間、歐洲各國之間出現的經濟增長趨同效應（窮州/窮國追趕富州/富國），如今已開始在中國不同區域間顯現。而未來4個方面的動力將驅使中西部地區的追趕效應大量釋放：原先外向型的沿海地區通過外貿與外資引入先進的管理和國際市場，如今貿易與FDI萎縮，沿海地區進一步提升的難度較大，而內陸地區通過學習縮小了雙方的差距；過去中國貨幣增長多半來自外匯儲備的增長而非國內信貸擴張，沿海地區通過出口賺取大量外匯，資金相對內地更為充裕，但目前外貿順差下降，貨幣增速更多來自貸款推動而非外匯增加，內陸區域的融資優勢體現；過去優秀人才集中于沿海地區，而伴隨全國教育水平提升和人力資本增加，很多優秀人才也向內陸流動，沿海優勢在減弱；中央政府有意識的致力于縮小地區差異，維持社會穩定，因此在政策上會傾斜向中西部地區發展。3、產業發展更為平衡：我國現有產業結構較為落后：比較中美股市結構和工業結構，我國高科技、低污染、高效能的行業占比太小，經濟增長打下了重重的舊模式烙印——房地產、原材料、銀行等行業是主導，生物科技、新能源等科技領域的產值占經濟比重遠低于美國（06年中國生物科技產業產值僅86億美元，遠低于美國同年的588億美元；中國新能源年開發利用量不到2500萬噸標準煤，在我國能源消費中占比不到0.9%，遠低于美國新能源利用量23800萬噸標準煤，占其能源消費7%的水平）。當前刺激方案中對新能源等先進產業投入不足：經濟大幅下滑之際政府通過加大投資刺激經濟是必要的，但這些投資投向哪里也很有講究。我國此前宣布的4萬億投資主要傾向于鐵路、公路、機場等基礎設施建設，但在新能源等先進產業占比不大，在3月份兩會上還進一步降低了規模。產業結構落后往往會在國際博弈中處于不利地位：回顧歷史，美國在每次有可能出現重大的科技革命之前，自己往往會建立一些新的國際游戲規則，比如IT革命之前極力推進軟件產品的知識產權保護，IT革命后美國在這些產品領域賺得盆滿缽滿。目前美國正在建立綠色、環保、低碳等領域的游戲規則，譬如美國眾議院在6月22日通過了一項“限量及交易”(cap-and-trade)法案，該法案含有美國有權對包括中國在內的不實施碳減排限額國家的進口產品征收碳關稅的嚴厲條款。建立了這些游戲規則之后，美國將來一旦在這些領域誕生技術革命，我國將再次遭遇貿易壁壘，利益受損。因此，建議中國刺激經濟的資金應該向新能源等先進產業靠攏，更多的發展更高質量、更高水平的產能，這樣才能在將來更加斬釘截鐵的淘汰落后產能，在保增長和調結構之間取得一個最好的結合點。圖表SEQ圖表\*ARABIC17：調整后的09/10年經濟指標預測圖表SEQ圖表\*ARABIC18：未來三駕馬車對于經濟的拉動更趨平衡圖表SEQ圖表\*ARABIC19：：香港與新加坡經濟表現是中國出口的風向標圖表SEQ圖表\*ARABIC20：本輪金融危機以來，中國出口在歐美市場中的份額上升圖表SEQ圖表\*ARABIC21：房地產銷售帶動家電、家具、裝修材料、五金器材、汽車等其他消費圖表SEQ圖表\*ARABIC22：：中美