2024年高等教育經(jīng)濟類自考-00075證券投資與管理筆試考試歷年高頻考點試題摘選含答案第1卷一.參考題庫(共75題)1.股票未來收益的現(xiàn)值是股票的（）。A、票面價值B、帳面價值C、清算價值D、內(nèi)在價值2.以下屬于股票基金的是（）。A、優(yōu)先股票基金B(yǎng)、普通股票基金C、指數(shù)基金D、認股權證基金3.K線圖中十字線的出現(xiàn)，表明（）。A、買方力量還是略微比賣方力量大一點B、賣方力量還是略微比買方力量大一點C、買賣雙方的力量不分上下D、行情將繼續(xù)維持以前的趨勢，不存在大勢變盤的意義4.證券經(jīng)營機構(gòu)按從事證券業(yè)務的不同可分為（）。A、證券經(jīng)紀商B、證券承銷商C、證券自營商D、證券投資咨詢機構(gòu)5.公司分析可以分為（）分析和（）分析兩大部分。6.以下對于不同類型投資者的無差異曲線分析正確的是（）。A、無差異曲線越平坦，說明該投資者越偏好風險B、無差異曲線越平坦，說明該投資者越厭惡風險C、無差異曲線越陡峭，說明該投資者越偏好風險D、無差異曲線越陡峭，說明該投資者越厭惡風險E、水平的無差異曲線表明投資者極度厭惡風險7.證券市場是指（）。A、證券投資者博弈的場所B、證券發(fā)行與交易的市場C、證券交易市場D、證券發(fā)行市場8.一般情況下，中央銀行采取寬松的貨幣政策將導致（）。A、股價水平上升B、股價水平下降C、股價水平不變D、股價水平盤整9.股份公司設立的方式包括（）。A、契約設立B、發(fā)起設立C、募集設立D、合伙設立E、股份設立10.國際債券的種類有（）。A、全球債券B、本國債券C、美國債券D、外國債券E、歐洲債券11.專業(yè)經(jīng)紀商具有雙重身份，既可以接受交易所內(nèi)傭金經(jīng)紀商和自營商的委托進行證券代理買賣，又可以作為自營商自行進行證券交易。12.下列屬于普通股的股東享有的權利有（）。A、領取股息優(yōu)先權B、投票選舉權C、收益分配權D、剩余財產(chǎn)分配權E、優(yōu)先認購新股權13.證券投資基金由（）托管，由（）管理和操作。A、托管人；管理人B、托管人；托管人C、管理人；托管人D、管理人；管理人14.投資者持有證券是為了取得收益，但持有證券也要冒得不到收益甚至損失的風險。所以，收益是對風險的補償，風險與收益成（）關系。A、正比B、反比C、不相關D、線性15.股票有哪些基本特征？16.按規(guī)定，股份有限公司破產(chǎn)或解散時在支付股息前的清償順序是（）。A、支付清算費用——支付工資、勞保費用——清償公司債務——繳納所欠稅款B、支付清算費用——支付工資、勞保費用——繳納所欠稅款——清償公司債務C、繳納所欠稅款——支付清算費用——支付工資、勞保費用——清償公司債務D、支付工資、勞保費用——支付清算費用——繳納所欠稅款——清償公司債務17.利用期權和期貨合約都可以進行套期保值。18.我國的B股是以（）標明面值、以（）認購和交易的股票。19.債券有哪些基本特征？20.我國現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定，銀行業(yè)金融機構(gòu)可用自有資金及銀監(jiān)會規(guī)定的可用于投資的表內(nèi)資金進行證券投資，但僅限投資于（）。A、股票B、國債C、公司債D、證券投資基金21.債券持有人具有在指定的日期內(nèi)以票面價值將債券賣回給發(fā)行人的權利的是（）。A、附有贖回選擇權條款的債券B、附有出售選擇權條款的債券C、附有可轉(zhuǎn)換條款的債券D、附有交換條款的債券22.證券投資基金的資金主要投向（）。A、實業(yè)B、郵票C、有價證券D、珠寶23.債券票面的基本要素有（）。A、債券票面價值B、債券償還期限C、債券利率D、債券發(fā)行者名稱24.股份有限公司的最高權力機構(gòu)是（）。A、董事會B、監(jiān)事會C、股東大會D、理事會25.相比于證券公募發(fā)行，證券私募發(fā)行的有利之處在于（）。A、發(fā)行數(shù)量大B、有利于提高發(fā)行人的社會信譽C、發(fā)行費用低D、證券發(fā)行后流通性較強26.上海、深圳證券交易所均在每個營業(yè)日開市前采用（）形成開盤價，在交易過程中采用（）形成成交價。A、集合競價方式；集合競價方式B、連續(xù)競價方式；連續(xù)競價方式C、連續(xù)競價方式；集合競價方式D、集合競價方式；連續(xù)競價方式27.簡述證券上市對投資者的有利之處。28.簡述政府債券的優(yōu)缺點。29.技術分析的假設包括（）。A、價格沿趨勢移動B、市場行為最基本的表現(xiàn)是成交價和成交量C、歷史會重演D、市場行為包涵一切信息E、市場沒有摩擦30.以下不屬于債券基金的是（）。A、政府債券基金B(yǎng)、市政債券基金C、公司債券基金D、貨幣基金31.投資者作為公司的股東，有權對公司的重大投資決策發(fā)表意見，進行表決的是（）。A、公司型投資基金B(yǎng)、契約型投資基金C、股票型投資基金D、貨幣市場基金32.行業(yè)完整的生命周期中，顯示出高風險高收益特征的是（）。A、初創(chuàng)期B、成長期C、穩(wěn)定期D、衰退期33.期貨基金、期權基金和指數(shù)基金都屬于衍生工具基金，風險較大，但有可能獲取很高的收益。34.根據(jù)《公司法》規(guī)定，股票不得以（）。A、折價發(fā)行B、溢價發(fā)行C、平價發(fā)行D、面額發(fā)行35.在我國，律師事務所從事證券法律業(yè)務的內(nèi)容主要有（）。A、為公開發(fā)行和上市股票的公司出具法律意見書B、驗證招股說明書C、參與起草、審查、修改、制作公司的創(chuàng)立文件等法律文件D、核查、驗證法律意見書，并承擔相應責任36.開放型投資基金的發(fā)行總額不固定，投資者可向基金管理人申購或贖回基金。37.接受客戶委托，在交易所中代理客戶買賣證券并收取一定傭金的經(jīng)紀商是（）。A、場內(nèi)經(jīng)紀商B、傭金經(jīng)紀商C、專業(yè)經(jīng)紀商D、做市商38.證券投資由哪些基本要素構(gòu)成？39.按發(fā)行主體劃分，債券有哪些種類？40.根據(jù)我國法律規(guī)定，公司上市時股本總額超過人民幣4億元的，其向社會公開發(fā)行股份的比例最少為（）。A、15%B、20%C、25%D、30%41.按市場所在地不同，債券可分為（）。A、國內(nèi)債券B、外國債券C、歐洲債券D、全球債券42.簡述優(yōu)先股的利弊。43.我國《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定封閉型基金的存續(xù)期限不得少于（）。A、2年B、3年C、4年D、5年44.下列不符合股份公司上市條件的是（）。A、公司股本總額不少于1000萬B、公司成立時間須在三年以上，最近三年連續(xù)盈利C、持有股票面值人民幣1000元以上的股東數(shù)不少于1000人D、公司最近三年內(nèi)無重大違法行為，財務會計報表無虛假記載45.有價證券即股票，是具有一定票面金額、代表財產(chǎn)所有權，并借以取得一定收入的一種證書。46.下列關于證券投資組合的收益與風險的說法，正確的是（）。A、證券組合的風險等于單個證券風險的加權平均B、證券組合的風險不可能比組合中任何一種證券的風險都小C、證券投資組合擴大了投資者的選擇范圍D、證券投資組合減少了投資者的投資機會47.投資者開戶只需在證券公司開設證券帳戶即可。48.安全性最高的有價證券是（）。A、國債B、股票C、公司債券D、企業(yè)債券49.按我國的股票分類，國家持股是指有權代表國家投資的機構(gòu)或部門（如國有資產(chǎn)授權投資機構(gòu)）持有的上市公司股份。50.有價證券是（）的一種形式。A、商品證券B、權益資本C、虛擬資本D、債務資本51.認股權證只存在理論上的負值。而在現(xiàn)實的證券市場中，即使預購價格低于市場價格，認股權證仍具有價值。52.貨幣證券是指本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權的有價證券。屬于貨幣證券的有（）。A、商業(yè)匯票B、商業(yè)本票C、銀行匯票D、銀行本票53.MACD利用離差值與離差平均值的交叉信號作為買賣的依據(jù)。54.在下跌行情中有壓力線，在上升行情中有支撐線。55.揚基債券所吸收的主要是（）。A、第三國資金B(yǎng)、美國資金C、國際金融機構(gòu)資金D、國際資金56.封閉式基金的交易價格（）。A、可能出現(xiàn)溢價現(xiàn)象B、必然反映基金凈值C、受市場供求關系影響D、不可能出現(xiàn)溢價現(xiàn)象E、可能出現(xiàn)折價現(xiàn)象57.以非日元的亞洲國家或地區(qū)貨幣發(fā)行的外國債券稱為（）。A、龍債券B、武士債券C、猛犬債券D、東亞債券58.股份公司股息分配應遵循的原則是（）。A、同股同利原則B、納稅優(yōu)先原則C、公積金優(yōu)先原則D、無盈余無股利原則59.公司型投資基金與契約型投資基金有何不同？60.證券投機活動的積極作用表現(xiàn)在（）。A、平衡價格B、增強證券的流動性C、分散價格變動風險D、對價格變動起推波助瀾的作用61.債券的性質(zhì)是所有權憑證，反映了籌資者和投資者之間的債權債務關系。62.零息債券，又叫附息債券，是在債券券面上附有息票，按照債券票面載明的利率及支付方式支付利息的債券。63.證券投資基金的創(chuàng)立和運行涉及的各方包括（）。A、投資人B、監(jiān)管機構(gòu)C、發(fā)起人D、管理人E、托管人64.簡述股份有限公司的特點。65.我國的股票按投資主體分為（）。A、國家股票B、法人股票C、社會公眾股票D、外資股票66.沒有固定的票面利率，只設定一個參考利率，并隨參考利率的變化而變化，也稱“指數(shù)債券”的是（）。A、附息債券B、貼現(xiàn)債券C、浮動利率債券D、零息債券67.資本資產(chǎn)定價模型的基本假設有（）。A、價格反映一切信息B、價格沿趨勢運動C、投資者都在期望收益率和方差的基礎上選擇投資組合D、投資者具有完全相同的預期，且均能有效地選擇能夠提供最佳收益風險組合的資產(chǎn)組合E、資本*市場上沒有摩擦68.證券投資基金有哪些特征？它與股票、債券有哪些區(qū)別？69.美國證券經(jīng)營機構(gòu)的設立監(jiān)管采用（）。A、注冊制B、審批制C、特許制D、會員制70.上市公司定期公告的財務報表包括（）。A、資產(chǎn)負債表B、損益表C、成本明細表D、現(xiàn)金流量表E、財務狀況變動表71.“在總結(jié)過去價格變動資料的基礎上，單純對現(xiàn)期證券價格總水平和個別證券的價格水平變動作出分析，并根據(jù)分析結(jié)論對證券價格的未來變化趨勢作出預測。”這段話描述的是（）。A、策略分析B、概率分析C、技術分析D、基本分析72.有價證券所代表的經(jīng)濟權利是（）。A、財產(chǎn)所有權B、債權C、剩余請求權D、所有權或債權73.下列財務指標中，體現(xiàn)公司償債能力的是（）。A、存貨周轉(zhuǎn)率B、總資產(chǎn)報酬率C、流動比率D、銷售利潤率74.技術分析的三大假設是：市場行為涵蓋一切信息、（）、歷史會重演。75.認股權證的認購期限一般為（）。A、2-10年B、3-10年C、兩周到30天D、兩周到60天第2卷一.參考題庫(共75題)1.在現(xiàn)實中，既可把政府債券看作無風險債券，也可參考銀行存款利率來確定無風險利率。2.發(fā)行人在外國證券市場發(fā)行的，以市場所在國貨幣為面值的債券是（）。A、揚基債券B、武士債券C、外國債券D、歐洲債券3.根據(jù)我國《證券法》規(guī)定，取得自營業(yè)務行政許可的證券公司可用其資本金、營運資金和其他經(jīng)批準的資金進行證券投資。4.下列屬于有價證券的是（）。A、收據(jù)B、供應證C、購物券D、股票5.簡述證券投資的系統(tǒng)性風險。6.封閉式基金基金單位的交易方式是（）。A、贖回B、證交所上市C、場外交易D、柜臺交易7.某公司發(fā)行面值為100元的股票，預期每年股息為15元，市場利息率為10%，該股票的價值為（）。A、1000元B、250元C、150元D、101.5元8.上市流通股票的市價漲跌直接影響到股份公司資本總額的增減。9.“新產(chǎn)品和大量替代品的出現(xiàn)，原行業(yè)的市場需求開始逐漸減少，廣品的銷量也開始下降”描述的是行業(yè)生命周期中的（）。A、初創(chuàng)期B、成長期C、穩(wěn)定期D、衰退期10.封閉型投資基金與開放型投資基金有何不同？11.收益率曲線表示的就是債券的利率期限結(jié)構(gòu)。12.由于市場需求基本飽和，產(chǎn)品的銷售增長率減慢，迅速賺取大量利潤的機會減少，整個行業(yè)開始進入（）。A、初創(chuàng)期B、成長期C、穩(wěn)定期D、衰退期13.發(fā)行人在外國證券市場發(fā)行的，以市場所在國貨幣為面值的債券是歐洲債券。14.下列不屬于技術分析假設的是（）。A、價格隨機波動B、市場行為涵蓋一切信息C、價格沿趨勢運動D、歷史會重演15.基金的資產(chǎn)價值越高，其基金單位的價格也就越高；反之，基金的資產(chǎn)價值越低，其基金單位的價格也就越低。16.投機者的目的在于通過價格波動來盈利，因此必然導致證券價格劇烈波動。17.根據(jù)債券券面形態(tài)，國債可以分為（）。A、實物國債B、憑證式國債C、記帳式國債D、附息票國債18.存貨周轉(zhuǎn)率是反映公司償債能力的指標。19.簡述債券與信貸的區(qū)別。20.基金在美國的稱謂是（）。A、共同基金B(yǎng)、互助基金C、單位信托基金D、證券投資信托基金21.司的盈利水平是影響股票投資價值的基本因素之一。在所有情況下，公司盈利增加，可分配的股利也會相應增加，股票的市場價格上漲；公司盈利減少，可分配的股利相應減少，股票的市場價格下降。22.上市公司增資擴股由于會導致每股收益下降，所以必然導致二級市場股價的下跌。23.系統(tǒng)風險又稱為可分散風險或可回避風險。24.投資者在提出委托時，既限定買賣數(shù)量又限定買賣價格的指令是（）。A、市價委托B、限價委托C、停止損失委托指令D、停止損失限價委托指令25.試述證券市場監(jiān)管的意義。26.波浪理論認為一個完整的價格循環(huán)周期由（）個上升波浪和（）個下降波浪組成。27.股東大會選舉董事或者監(jiān)事時每一股份擁有與應選董事或者監(jiān)事人數(shù)相同的表決權，股東擁有的表決權可以集中使用的投票方式是（）。A、多數(shù)投票制B、普通投票制C、累積投票制D、直接投票制28.為了依法對初次發(fā)行股票、增資發(fā)行以及在境外上市的公司的條件進行審核，中國證監(jiān)會成立了（）。A、股票發(fā)行審核委員會B、證券業(yè)協(xié)會C、交易所監(jiān)督部D、證券登記機構(gòu)29.投資者可以隨時贖回的基金是（）。A、封閉式基金B(yǎng)、開放式基金C、公司型基金D、契約型基金30.一筆期限為2年的貸款，年利率為10%，貸款額為10000元，復利計息，該筆貸款到期后的利息為（）。A、12100元B、12000元C、2100元D、2000元31.中央銀行進行公開市場操作的主要目的是在調(diào)控宏觀金融的同時獲取最大收益。32.K線圖中，收盤價與開盤價之間的部分稱為（）。33.影響債券償還期限的因素主要有（）。A、債券票面金額B、債務人資金需求時限C、市場利率變化D、債券變現(xiàn)能力34.簡述證券投資基本面分析的主要步驟。35.股票、國債、公司債券等證券從發(fā)行人銷售給投資者而形成的市場稱為（）。A、滬、深證券交易所B、一級市場C、二級市場D、三級市場36.公司債券的主要種類有（）。A、信用公司債券B、抵押公司債券C、保證公司債券D、住宅公司債券37.普通股票股東享有的權利主要是（）。A、公司重大決策的參與權B、盈余分配權C、剩余資產(chǎn)分配權D、選擇管理者E、優(yōu)先領取固定股息38.債券反映的經(jīng)濟關系是籌資者和投資者之間的（）關系。A、債權B、所有權C、債務D、A和C39.本幣貶值，資本從本國流出，從而使股票市場價格下跌。40.證券按其性質(zhì)不同，可以分為（）。A、憑證證券和有價證券B、資本證券和貨幣證券C、商品證券和無價證券D、虛擬證券和有價證券41.簡述證券市場與一般商品市場的區(qū)別。42.與個人投資者相比，機構(gòu)投資者具有的優(yōu)點是（）。A、資金實力薄弱B、抗風險能力較弱C、投資分析和決策能力強D、對證券市場影響力較小43.在名義利率相同的情況下，復利債券的實得利息比單利債券（）。A、少B、多C、相同D、不確定44.證券投資的收益性一般與風險性成（）關系，與其流通性成（）關系，與其持有期長短成（）關系。45.債券按計息方式不同有多種分法，其中按一定期限將所生利息加入本金再計算利息，這種債券叫（）。A、單利債券B、復利債券C、貼現(xiàn)債券D、累進利率債券46.負責運用和管理證券投資基金資產(chǎn)的是（）。A、基金發(fā)起人B、基金管理人C、基金托管人D、基金承銷人47.開放型投資基金與封閉型投資基金的主要區(qū)別是（）。A、期限不同B、規(guī)模可變性不同C、交易方式不同D、價格決定方式不同48.證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（）托管。A、基金托管人B、基金承銷公司C、基金管理人D、基金投資顧問49.期權買賣雙方之所以能成交，是因為他們對未來行情的判斷正好相反。50.下列屬于技術分析方法的是（）。A、公司財務分析B、宏觀經(jīng)濟分析C、道氏理論分析D、行業(yè)分析51.證券投資凈效用是指收益帶來的正效用減去風險帶來的負效用。52.證券經(jīng)營機構(gòu)的設立監(jiān)管主要有（）。A、注冊制和核準制B、注冊制和會員制C、注冊制和特許制D、核準制和特許制53.股份有限公司的股東只負有限連帶清償責任，即股東僅以其所持股份為限對公司承擔責任。54.證券投資基金在證券市場上是（）。A、投資客體B、投資主體C、投資中介D、投資工具55.除可獲得固定的股息外，在公司利潤增加時，還可以和普通股票一樣參與公司盈利分配的優(yōu)先股票是（）。A、累積優(yōu)先股票B、參與優(yōu)先股票C、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票D、可贖回優(yōu)先股票56.我國的證券業(yè)自律組織包括（）。A、證監(jiān)會B、證券交易所C、證券登記結(jié)算公司D、證券業(yè)協(xié)會E、會計師事務所57.尋找增長型行業(yè)的基本方法是什么？58.機構(gòu)投資者的特點主要有（）。A、投資資金數(shù)量大B、建立的資產(chǎn)組合規(guī)模較大C、注重資產(chǎn)的安全性D、投資活動對市場影響較大59.在上海、深圳證券交易所中交易債券時，一標準手是指（）。A、100張債券B、10張債券C、面值500元的債券D、面值100元的債券60.按償還期限不同，債券可分為（）。A、短期債券B、中期債券C、長期債券D、零息債券61.政府發(fā)行證券的品種僅限于（）。A、銀行票據(jù)B、基金C、債券D、股票62.以下哪一個指標可以反映單個證券相對于市場證券組合的變動程度，并用于衡量單個證券的系統(tǒng)風險？（）A、αB、βC、方差D、標準差63.簡述開放型基金與封閉型基金的主要區(qū)別。64.證券交易完整的交易程序一般包括（）。A、開戶B、委托C、競價成交D、清算交割E、過戶65.投資基金起源于（）。A、美國B、英國C、荷蘭D、日本66.會員制證券交易所的特點包括（）。A、交易所不以營利為目的B、交易所以營利為目的C、交易所對交易負有擔保責任D、交易所按股份制公司的形式建立67.證券中介機構(gòu)是指為證券市場參與者如發(fā)行者、投資者等提供相關服務的專職機構(gòu)。68.購買股票旨在長期參股并可能謀求進入公司決策管理層的投資者被稱為（）。A、投機者B、機構(gòu)投資者C、QFIID、戰(zhàn)略投資者69.股份公司對股東派發(fā)的最普遍、最基本的股息形式是（）。A、現(xiàn)金股息B、股票股息C、財產(chǎn)股息D、負債股息70.通貨膨脹對股市的影響有哪些。71.證券投資基金按投資目標可分為（）。A、積極成長型B、成長型C、平衡型D、收入型72.在現(xiàn)金流量中，投資活動的現(xiàn)金流量包括（）。A、收回投資所得現(xiàn)金B(yǎng)、購買債券所得利息C、分得股利或利潤所收到的現(xiàn)金D、購買原材料的費用E、購買股票所支付的現(xiàn)金73.基金托管人和基金保管人之間是一種既相互協(xié)作又相互監(jiān)督的關系，這種相互制衡結(jié)構(gòu)的設計體現(xiàn)了保護投資人利益的內(nèi)在要求。74.通貨膨脹水平和外匯匯率風險會不同程度地影響債券的定價。75.簡述可轉(zhuǎn)債對于發(fā)行者和投資者的意義。第1卷參考答案一.參考題庫1.參考答案：D2.參考答案：A,B3.參考答案：C4.參考答案：A,B,C5.參考答案：基本素質(zhì)；財務6.參考答案：A,D7.參考答案：B8.參考答案：A9.參考答案：B,C10.參考答案：D,E11.參考答案：正確12.參考答案：B,C,D,E13.參考答案：A14.參考答案：A15.參考答案：股票具有期限永久、承擔有限責任、參與公司決策、取得剩余報酬、清償?shù)匚桓綄佟⑼ㄟ^交易取得流動性、承擔投資風險、同股同權同股同益等特點。16.參考答案：B17.參考答案：正確18.參考答案：人民幣；外幣19.參考答案： 債券具有有期性、安全性、收益性、流動性特征。 債券一般在發(fā)行時就確定償還期限，到期由發(fā)行人償還本金和利息，若提前償還或展期償還，則在發(fā)行時就有明確規(guī)定。債券的本金償還和利息支付有一定的安全性。債券的發(fā)行人通常是政府、政府機構(gòu)、銀行和大企業(yè)，債券發(fā)行人的資信度好，本利收回有保證，有些發(fā)行人還建立償債基金；債券的利息不受發(fā)行后市場利率水平變動的影響，即使是浮動利率債券，一般也有一個預定的最低利率，保障投資者在市場利率下降時免遭損失；債券的本金必須在期滿時按照票面金額全額償還，債券的還本付息受法律保障。收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入，即債權投資的報酬。債券收益可以表現(xiàn)為兩種形式：一種是利息收入，即債權人在持有債券期間按約定的條件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息；另一種是資本損益，即債權人到期收回的本金與買入債券或中途賣出債券與買入債券之間的價差收入。債券是一種流動性較強的證券。債券期滿后，債券持有人可以按規(guī)定向發(fā)行人一次性收回本金和利息。在到期前，持有者可以隨時到證券市場上向第三者出售轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓完成后，債券的權利也隨之轉(zhuǎn)讓。20.參考答案：B21.參考答案：B22.參考答案：C23.參考答案：A,B,C,D24.參考答案：C25.參考答案：C26.參考答案：D27.參考答案： （1）有利于投資者掌握全面信息，作出準確決策。 （2）證券成交價格合理公平，有利于投資者獲得公平交易的機會。 （3）為投資者提供證券變現(xiàn)的場所，增大所持資產(chǎn)的流動性，有利于及時獲利避險。 （4）有利于投資者融通資金。28.參考答案： （1）政府債券的優(yōu)點：①資本的安全性；②收入的穩(wěn)定性；③廣泛的可賣性；④很高的流動性 （2）政府債券的缺點：①面值和收入的固定性；②易受市場利率變動的影響。29.參考答案：A,C,D30.參考答案：D31.參考答案：A32.參考答案：B33.參考答案：正確34.參考答案：A35.參考答案：A,B,C,D36.參考答案：正確37.參考答案：B38.參考答案： 證券投資要素由證券投資主體、證券投資客體和證券中介機構(gòu)組成。 證券投資主體，是指進入證券市場進行證券買賣的各類投資者。共有四類：一是個人及其家庭；二是政府部門，包括中央政府、地方政府和政府機構(gòu)；三是企事業(yè)部門，包括各種以盈利為目的的工商企業(yè)和非盈利的事業(yè)單位；四是金融機構(gòu)，主要有商業(yè)銀行、保險公司、證券公司及各種基金組織等。 證券投資客體，即證券投資的對象，主要是指股票、債券、基金等有價證券及其衍生產(chǎn)品。 證券中介機構(gòu)是指為證券市場參與者如發(fā)行者、投資者等提供相關服務的專職機構(gòu)，按提供服務的內(nèi)容不同，可分為證券經(jīng)營機構(gòu)和證券服務機構(gòu)兩大類型。39.參考答案： 按發(fā)行主體劃分，債券有國家債券、地方政府債券、金融債券、公司債券。 國債是中央政府為籌集財政資金而發(fā)行的，承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債務憑證。地方政府債券是地方政府為當?shù)亟?jīng)濟開發(fā)、公共設施的建設而發(fā)行的債券。金融債券是銀行或非銀行金融機構(gòu)為籌集資金而向社會發(fā)行的一種債務憑證，是金融機構(gòu)傳統(tǒng)的融資工具。公司債券是公司為籌措資金而發(fā)行的債務憑證。40.參考答案：A41.參考答案：A,B,C42.參考答案： 優(yōu)先股是在公司資產(chǎn)，利益分配方面有優(yōu)先權的股份，其特點是預先定明股息率。 優(yōu)點： （1）從投資者來說，收益固定，風險小于普通股，股息一般高于債券的收益，而且股份可以轉(zhuǎn)讓，所以比較適合于保守的投資者和無暇參加公司管理的購股者； （2）從籌資者來說，股息固定，不影響公司利潤的分配，發(fā)行優(yōu)先股可以廣泛地吸收投資，也不影響普通股股東對公司的經(jīng)營管理權。 缺點： （1）因為優(yōu)先股的股息率事先確定，當公司經(jīng)營良好利潤激增時，普通股獲利可增加，優(yōu)先股的股息卻不會因此而提高； （2）優(yōu)先股股東一般沒有選舉權和被選舉權，對公司經(jīng)營決策無表決權； （3）在認購新增股票時，也不像普通股那樣有優(yōu)先權。43.參考答案：D44.參考答案：A45.參考答案：錯誤46.參考答案：C47.參考答案：錯誤48.參考答案：A49.參考答案：正確50.參考答案：C51.參考答案：正確52.參考答案：A,B,C,D53.參考答案：正確54.參考答案：錯誤55.參考答案：B56.參考答案：A,C,E57.參考答案：A58.參考答案：A,B,C,D59.參考答案：公司型基金和契約型基金在基金設立的法律依據(jù)、基金具有的法人資格、投資者的地位、基金的融資渠道、基金的期限、基金投資營運的依據(jù)方面不同。60.參考答案：A,B,C61.參考答案：錯誤62.參考答案：錯誤63.參考答案：A,C,D,E64.參考答案： （1）股份有限公司是通過發(fā)行股票集資，資本總額分為等額的股份。 （2）股份有限公司股東的責任是有限的。 （3）股份有限公司是一個獨立的公司法人。 （4）股份有限公司實行財務公開原則。 （5）股份有限公司的股票可以自由轉(zhuǎn)讓，具有流通性。 （6）股份有限公司的股權是分散的多元的。65.參考答案：A,B,C,D66.參考答案：C67.參考答案：C,D,E68.參考答案： 證券投資基金具有集合理財、專業(yè)管理；組合投資、分散風險；利益共享、風險共擔；嚴格監(jiān)管、信息透明的特征。 與股票、債券在投資者地位、體現(xiàn)的經(jīng)濟關系、投資工具性質(zhì)、投資收益與風險方面有所不同。69.參考答案：A70.參考答案：A,B,D71.參考答案：C72.參考答案：D73.參考答案：C74.參考答案：市場是有趨勢的75.參考答案：B第2卷參考答案一.參考題庫1.參考答案：正確2.參考答案：C3.參考答案：正確4.參考答案：D5.參考答案： 系統(tǒng)風險指的是總收益變動中由影響所有證券價格的因素引起的那一部分變動。系統(tǒng)風險主要有以下幾種形式： （1）宏觀經(jīng)濟風險； （2）購買力風險； （3）利率風險； （4）匯率風險； （5）市場風險； （6）社會、政治風險。6.參考答案：B7.參考答案：C8.參考答案：錯誤9.參考答案：D10.參考答案：封閉行基金與開放型基金在基金期限、規(guī)模的可變性、交易方式、交易價格的決定方式、基金的投資策略、要求的市場環(huán)境方面不同。11.參考答案：正確12.參考答案：D13.參考答案：錯誤14.參考答案：A15.參考答案：錯誤16.參考答案：錯誤17.參考答案：A,B,C18.參考答案：錯誤19.參考答案： （1）信貸融資比債券融資更加迅速方便； （2）在融資的期限結(jié)構(gòu)和融資數(shù)量上有差別； （3）對資金使用的限制不同； （4）在抵押擔保條件上也有一些差別。20.參考答案：A21.參考答案：錯誤22.參考答案：錯誤23.參考答案：錯誤24.參考答案：B25.參考答案： （1）證券市場監(jiān)管有助于控制金融風險，促進經(jīng)濟健康穩(wěn)定發(fā)展。 （2）證券市場監(jiān)管有助于維護證券市場正常秩序，充分發(fā)揮證券市場的積極作用。 （3）證券市場監(jiān)管有助于保護投資者利益。 （4）證券市場監(jiān)管在我國當前更有重要的現(xiàn)實意義。26.參考答案：5；327.參考答案：C28.參考答案：A29.參考答案