村鎮銀行信貸風險管理研究國內外文獻綜述目錄TOC\o"1-2"\h\u16401村鎮銀行信貸風險管理研究國內外文獻綜述 1236231.1理論基礎 186241.1.1信貸配給理論 1311721.1.2全面風險管理理論 1218341.1.3信息不對稱理論 2167411.1.4籃子理論 2172191.2文獻研究 3257381.1.1國外文獻綜述 3245131.1.2國內文獻綜述 45606參考文獻 71.1理論基礎1.1.1信貸配給理論信貸配給理論是指當利率固定在一定水平下，貸款供給遠遠小于貸款需求時，商業銀行為消除超額銀行貸款資金需求，促使部分貸款申請人退出市場，趨于采取非利率化的貸款條件而非提高利率水平的手段。具體體現為，一是貸款人的貸款申請只能部分被滿足，如，借款人向銀行申請100萬元的資金，結果只會被批準70萬元的貸款；二是商業銀行只接受特定部分貸款申請，而另一部分借款人即使愿意支付高額利息也無法得到銀行的放貸。這是由于銀行無法觀察到借款者的投資意圖時，提高利率反而會將貸款提供給高風險客戶，而使低風險客戶無法獲得貸款資金，從而使銀行貸款的預期收益率降低、平均風險水平上升，這種現象稱為信息的不對稱性。商業銀行解決資金需求不匹配的問題，常用手段主要分為以下三種類別：一是貸款性質，如財物規模、信用條件、經營狀況等；二是商業銀行對借款者提前設定貸款條件，如：貸款期限、限制性條款、指定用途、擔保或抵押等；三是其他因素，如：借款者身份、與商業銀行的特定關系等。1.1.2全面風險管理理論20世紀80年代以來，世界兩極分化的政治體系逐漸瓦解，金融市場隨著經濟全球化逐漸開放，銀行之間的競爭日趨激烈。政府逐漸放松了對金融部門的監管，并出現了許多新的衍生工具。1988年的《巴塞爾資本協議》中清楚地定義了全面風險管理的重要性。由于綜合風險管理理論的要求，全面、全面地監管商業銀行日常運營中的信貸風險，構建起一種科學的金融風險管理文化。全面風險管理理論是指從各項業務環節風險出發，建立規范的風險管理系統，將風險管理運用于企業內部經營和管理的過程中，完善風險管理執行措施、設置合理的風險管理機構、將風險導向思想融入到企業文化管理，預防風險、控制風險，從而促進企業的穩定經營發展。近年來，商業銀行風險管理系統在文化滲透管理流程方面有了很大提升，但由于村鎮銀行成立時間短、風險管理建設有待提高、系統無法跟進業務發展步伐，不夠具體和完善。由于農商行抗風險能力比較薄弱，當風險管理系統某一環節出現了問題，則整個體系很容易出現“多米諾骨牌效應”。因此，為了促進農商行經營穩定持續發展，更有效抵御和防控風險，應當建設全面系統的風險管理體系，把流動性風險、市場風險、操作風險、信用風險等結合起來，統籌考慮企業文化、管理系統以及應對外部環境等各方面，來提高整體風險管理水平和能力。1.1.3信息不對稱理論七十年代，三位美國經濟學家研究了信息不對稱現象，提出了信息不對稱理論（G.Akerlof,M.Spence,J.E.Stigjiz），信息不對稱理論是指不同身份的人所了解掌握的信息是有差異的。掌握充分信息的人相比較信息缺乏的人在市場活動中占據優勢位置，可以主導業務活動的開展。在信貸領域信息不對稱表現十分突出，如在信貸市場上，借款者對自己用貸風險程度、償還能力、貸款實際用途等私人信息充分了解，可能會為了達成貸款申請，隱瞞或修改重要的申請信息。貸前，商業銀行難以了解和掌握借款者有關信息，如資產狀況、以往違約情況和貸款用途等，并且借款客戶眾多，貸后，商業銀行同樣無法完全監控借款人資金的使用方式和按時還貸意向。若貸款者采取風險行為，如將資金挪作他用導致投資失敗，銀行將面臨貸款違約風險。因此，由于商業銀行處于信息劣勢，會給信貸機構帶來資產損失，由于貸款利率和風險影響商業銀行的預期利潤率，為了彌補或轉移可能造成的損失，銀行可以采取風險緩釋措施，如要求貸款人提供保證、抵押和保險等手段和措施。1.1.4籃子理論“不要把雞蛋放在同一個籃子里”，籃子理論的實質是利用了風險分散的原理，在風險一定的情況下進行分散和降低通過多樣化投資的方式。籃子理論提出，若將資源集中于單一主體可能會導致風險過于集中，為避免集中風險的發生，實現資產組合優化，降低單一風險事件導致整體遭受損失的概率，達到降低損失的目的，應當將資源分散在不同的主體上，在一定的范圍內，數量越多，分散風險的程度越大。根據資產組合管理理論，不同資產之間收益率相關系數只要小于1，這種分散投資就能夠使風險降低。因此，商業銀行的信貸業務應是多樣化的，應當分散于不同行業、不同業務、不同性質的借款人。相互獨立且充分多的投資形式是多樣化投資風險管理策略的前提條件。1.2文獻研究1.1.1國外文獻綜述關于在風險因素和防控方面，SerainaC.Anagnstopoulou（2016）認為，通過分析財務報表可以預測借款人的違約概率以及未來產生的經營活動現金流量，這同樣作為貸款定價的有效信息來源。［1］ThomasGietzen（2017）認為如何進行信貸流程的管控和利率風險防范是問題關鍵所在，要實現商業銀行經營安全目標，使得信貸風險最小化，就要對商業銀行的資產負債進行系統化管理，以確保安全性、流動性、收益性等指標均處于合理范圍內。［2］NgoziOkoye（2017）認為，則通過研究借貸人員行為，得出影響到中小企業信貸資金安全性的因素包括借貸人的學歷背景、個人收支狀況、總資產規模、法律糾紛等五個方面。［3］TBKing,KFLewis（2015）認為，在研究市場信用風險和流動性之間的關系時提出，商業銀行間的利差的敏感性提高了，當信貸風險危機高發時。［4］表1國外各學者對信貸風險理論的定義匯整表代表學者（年份）追隨者理論定義SerainaC.（2016）通過分析財務報表可以預測借款人的違約概率以及未來產生的經營活動現金流量，這同樣作為貸款定價的有效信息來源。TBKing,KFLewis（2015）在研究市場信用風險和流動性之間的關系時提出，商業銀行間的利差的敏感性提高了，當信貸風險危機高發時。KenSakeKato(2016)利用Ising模型有效計量了不同行業的信貸組合風險，并將每個行業按照信貸資產組合的形式進行劃分。］Cho-JiehC（2018）利用貝葉斯判法和Logistic回歸模型分析了上百家企業，得出了通過某些關鍵財務指標的分析可以更好的反映企業資信狀況的結論。aundersDavid（2018）在研究商業銀行風險評價問題時另辟蹊徑，引入模糊數學的方法對商業銀行的信貸風險進行研究，大大拓展了商業銀行信貸風險的研究邊界。關于風險度量方面，LaramieAlou（2017）研究認為投資者將會呈現出不同的風險承受能力，因為不同的風險價值觀體現在了不同的資產組合方式上。比如，當高風險承受者進行投資時，面對高風險與高資產收益時，體現出了激進的思想導向。［5］Smales（2016）認為，通過研究信貸風險和新聞報道展示的情緒之間關系，其結果表明信貸風險與正面的新聞報道之間是呈負相關關系，即負面的新聞報道將加大信貸風險，而正面的新聞報道將使得減少信貸風險。［6］KenSakeKato(2016)利用Ising模型有效計量了不同行業的信貸組合風險，并將每個行業按照信貸資產組合的形式進行劃分。［7］關于銀行信用風險領域方面，PoudelPR（2012）建議商業銀行制定制度采取措施來降低風險并提高效益。研究了影響商業銀行績效指標的因素，通過設定與信用風險管理有關的參數來計算各種績效指標，從而得出預測商業銀行財務績效的最佳指標是客戶違約率的結論。［8］Granger（2016）在研究商業銀行的貸款問題時引入了Logit模型，通過定量的方法研究引起商業銀行不良貸款增多的原因，并對各種原因進行分析，尋找解決商業銀行問題貸款的方法。［9］Cho-JiehC（2018）利用貝葉斯判法和Logistic回歸模型分析了上百家企業，得出了通過某些關鍵財務指標的分析可以更好的反映企業資信狀況的結論。［10］SaundersDavid（2018）在研究商業銀行風險評價問題時另辟蹊徑，引入模糊數學的方法對商業銀行的信貸風險進行研究，大大拓展了商業銀行信貸風險的研究邊界。[11]1.1.2國內文獻綜述關于信貸風險形成的原因方面。郭曉蓓、麻艷、施元雪（2020）認為，影響不良貸款增加的外部因素是有待完善的資本市場、增速放緩的宏觀經濟環境、不斷暴露的行業風險、貨幣政策緊縮等。而不良資產處置力度欠佳、銀行內部管理能力不足等是導致不良貸款增加的內部因素。［12］周存宇（2020）認為，信貸風險管理問題原因包括信貸風險管理組織建設存在不足、信貸風險管理制度存在缺陷、管理流程不完善等。［13］蘇彥軍（2019）認為，農商行不良貸款成因包括外部和內部原因，外部原因包括國家宏觀調控政策、產業政策和農村經濟環境的影響，內部原因包括貸款“三查”制度流于形式、客戶經理業務素質良莠不齊、內控制度不健全、貸款管理機制設置不合理。［14］姜麗佳（2019）認為，信貸風險形成的內部原因包括風險分析工具不健全、信貸工作人員素質和能力薄弱、資產結構合理性不足、經營模式較為粗放。此外還包括借款人原因和社會環境原因。［15］楊金桂、張郃、饒依婧、楊雨虹（2019）認為，導致村鎮銀行產生信貸風險的原因包括：信貸危機、制度不完善容易出現法律風險、地方政府行政干預，客戶信用道德缺失等。［16］單科舉（2018）認為，受實體經濟下行、監管政策調整、不完善的內部管理制度等多重因素影響，近年來部分農商行不良貸款規模大幅上升。［17］鄭光虎（2017）認為，我國特殊的監管體制、宏觀經濟發展狀況以及經濟體制等是導致我國商業銀行信貸風險的宏觀因素；微觀因素主要是由貸款的直接關聯方引起，即包括商業銀行和借款人兩個角度。［18］表2國內各學者對信貸風險理論的定義匯整表代表學者（年份）追隨者理論定義周存宇（2020）信貸風險管理問題原因包括信貸風險管理組織建設存在不足、信貸風險管理制度存在缺陷、管理流程不完善等。周拓（2021）商業銀行信貸風險的具有必然性、隱蔽性和可防范性的特征。楊雨虹（2019）當前村鎮銀行存在流動性風險、法人治理結構風險、操作風險、道德風險、信用風險及市場風險。陳曉雨（2019）商業銀行不良貸款的增加、不良貸款率上升加大了機構的信貸風險水平、影響了資金流動性、降低了經營效益和社會整體效率，是商業銀行出現危機的先行指標。許曌（2020）不良貸款增加會帶來系列影響，會導致盈利能力下降、資產規模下降、影響投資者及公眾信心。信貸風險產生的有關特征和影響方面。周拓（2021）認為，商業銀行信貸風險的具有必然性、隱蔽性和可防范性的特征。［19］許曌（2020）認為，不良貸款增加會帶來系列影響，會導致盈利能力下降、資產規模下降、影響投資者及公眾信心。［20］陳曉雨（2019）認為，商業銀行不良貸款的增加、不良貸款率上升加大了機構的信貸風險水平、影響了資金流動性、降低了經營效益和社會整體效率，是商業銀行出現危機的先行指標。［21］關于目前信貸風險現狀方面：周存宇（2020）認為，農商行信貸風險管控存在風險識別不力、風險把控能力不強、信貸人員自身能力薄弱、信貸制度執行不嚴、不良貸款清收效果不佳等問題。馮葉,李舒（2019）表示，我國商業銀行不良貸款余額、不良貸款“雙升”態勢依舊；資源配置不平衡，部分產能過剩行業貸款質量下行壓力較大；房地產金融風險不容忽視；地方隱形債務加重商業銀行潛在風險隱患。［22］楊金桂、張郃、饒依婧、楊雨虹（2019）認為，當前村鎮銀行存在流動性風險、法人治理結構風險、操作風險、道德風險、信用風險及市場風險。方麗云,劉暢（2018）分析認為，商業銀行中小企業風險類型分為信用風險、操作風險、中小企業的外部經營環境風險。［23］祁樹鵬、馮燕、李京曉等（2015）通過脈沖響應函數和方差分析技術了經濟宏觀變化對我國商業銀行信貸風險影響的傳遞途徑，研究結果發現宏觀經濟的變化對商業銀行信貸風險有重要的影響，銀行的不良貸款率與經濟周期呈現反相關關系。[24]王憲全、李晟，張宇航（2018）通過運用KMV模型，計算了國內20家銀行機構的貸款違約概率，計算結果表明，對商業銀行的信貸風險產生顯著影響的因素包括不良率、資產規模和貸存比率。[25]在銀行信貸風險防控方面：周拓（2021）提出，銀行內部監督管理體系的提高，規范信用風險管理流程，完善信用評級體系可以作為商業銀行信用風險管理對策。施唯（2021）提出，商業銀行要通過優化信貸業務結構、、動態了解客戶、加強對企業關聯交易的分析、調整銀行信貸授信授權體制、改進商業銀行的激勵和約束考核機制，來強化商業銀行信貸政策風險防控措施。周存宇（2020）提出，要加強信貸風險管理組織建設、完善信貸風險管理機制、建立科學合理的信貸風險管理流程。楊金桂、張郃、饒依婧、楊雨虹（2019）提出，村鎮銀行應采取風險防范措施，強化信貸風險管理，完善人力資源體制管理，健全監管制度。地方政府應當出臺政策對導致道德風險的責任人加大懲處力度。馮葉,李舒（2019）提出，精準定位，著力提升商業銀行風險管理水平；精心實施，著力健全現代風險管理模式；精細管理，著力提升商業銀行監督管理質效。鄭光虎（2017）提出，要轉變政府職能、完善相關的法規政策、商業銀行應完善風險準備制度、建立嚴格的貸款審批制度、加強風險管理水平。方麗云,劉暢（2018）提出，通過建立中小企業信用評級體系，加強對中小企業的信貸審核力度，完善企業抵押擔保機制，推進信息公開共享，優化中小企業信貸競爭環境。魏曉娜（2014）則提出信息不對稱問題是銀行信貸風險管理過程中最為棘手的問題，通過一系列手段降低客戶與銀行之間的信息不對稱問題，可以有效地緩解信貸風險。[28]針對信息不對稱問題，陳善昂（2015）提出銀行應建立完善的信息系統，提高信息化水平，以緩解信息不對稱問題。[29]高秀芝（2015）在對比了發達國家的金融市場之后，發現我國金融體系還不完善，健全商業銀行風險管理，可以通過利率期貨來促進利率市場化，強化信貸風險管理。[30]郝墨緣（2018）認為當前我國商業銀行的信貸風險評估體系還不健全，信貸評估方法較為簡單，無法精確的識別風險，隨后他又指出銀行與客戶之間的信息不對稱是重要的原因。[31]陸岷峰和王婷婷（2020）認為商業銀行資產業務的主體是信貸業務，信貸質量的好壞由管理層風險管理水平所決定，而數字技術的發展給商業銀行信貸風險管理指引了新的發展方向，通過運用金融科技工具，可以進一步優化貸前、貸中、貸后管理。[32]參考文獻SerainaC.Anagnostopoulou（2016）.AccountingQualityandLoanPricing:TheEffectoCross-countryDifferencesinLegalEnforcementTheInternationalJournalofAccounting，12-13ThomasGietzen（2017）.Theexposureofmicrofinanceinstitutionstofinancialrisk.ReviewofDevelopmentFinance.,(6):32~33NgoziOkoye（2017）.Microfinanceregulationandsocialsustainabilityofmicrofinanceinstitutions:thecaseofnigeriaandzambia.AnnalsofPublicandCooperativeEconomics,(12):15~16TBKing,KFLewis,CreditRisk,LiquidityandLies（2015）,Finance&EconomicsDiscussion,111.YoussefLamraniAlaoui（2017）.AssessingtheperformanceofmicrofinancelendingprocessusingAHP-fuzzycomprehensiveevaluationmethod:Moroccancasestudy.InternationalJournalofEngineeringBusinessManagement,(11):21~22LASmales（2016）,NewsSentimentandBankCreditRisk,JournalofEmpiricalFinance,38:37-61.KensukeKato（2016）.Long-rangeIsingmodelforcreditportfolioswithheterogeneouscreditexposures.StatisticalMechanicsanditsApplications,61.PoudelRP（2012）.TheImpactofCreditRiskManagementonFinancialPerformanceofCommercialBanksinNepal.Ijac.Org.uk,9-15.GrangerC.W.J（2016）．CombiningForecasts-TwentyYearsLater．JournalofForecasting，(3)：65-67．Cho-JiehC，HarryP（2018）．UnifyingDiscreteStructuralModelsandReduced-FormModelsinCreditRiskUsingaJump-DiffusionProcess.Insurance，Mathematics&Economics，(33)：357．SaundersDavid，XiourosCostas（2018）．CreditRiskOptimizationUsingFactorModels．AnnalsofOperationsResearch，(1)：49-53．郭曉蓓，麻艷，施元雪（2020）。商業銀行不良貸款現狀、成因及對策研究。當代經濟管理：1-13。周存宇（2020）完善DM村鎮銀行信貸風險管理的對策研究。東北石油大學。蘇彥軍（2019）。村鎮銀行不良貸款成因與對策分析。財經界（11）:96－97姜麗佳（2019）。關于商業銀行信貸風險及防范研究。全國流通經濟,(34):152-153。楊金桂,張郃,饒依婧,楊雨虹（2019）。淺析村鎮銀行風險成因及防范措施。農村經濟與科技,30(01):134-135。單科舉（2018）。農商行不良貸款率大幅上升原因分析及對策建議。現代經濟信息，（23）256+258鄭光虎（2017）。新經濟形勢下我國商業銀行不良貸款的影響因素研究。時代金融,(11):109-110。周拓（2021）。我國商業銀行信貸風險管理研究。河北企業,(02):97-98。許曌（2020）。Z農商行不良貸款成因及防范處置策略研究。華中師范大學,20。陳曉雨（2019）。商業銀行不良貸款成因、影響與防范。現代管理科學，（06）:52-54馮葉,李舒（2019）。我國商業銀行信貸風險影響因素研究。黑龍江金融,(08):21-23。方麗云,劉暢（2018）。我國商業銀行中小企業信貸風險成因分析及對策研究。科技經濟市場,(04):100-102。祁樹