我們只分享有價值的知識點，本文由梁老師精心收編，大家可以下載下來好好看看！【稅會實務】資產證券化的會計處理問題資產證券化就是將金融機構或其他企業持有的流動性不強‚但能夠產生可預見、穩定現金流的資產‚通過一定的結構安排‚對其風險和收益進行重組‚創設可以在金融市場上銷售和流通的產品。資產證券化的基本原理主要有資產重組原理、破產隔離原理和信用增級原理。其中‚破產隔離是證券化交易的重要特征‚通過破產隔離‚實現“真實出售”。

它是“風險隔離”的一種較強形式‚也是影響會計確認問題的根本所在。

資產證券化涉及的基本會計問題有:會計確認、會計計量和會計信息披露。其中‚會計確認和計量是根本問題‚它們決定著資產證券化交易如何在財務報告中反映。現階段‚我國的資產證券化業務的會計確認和計量主要參照了企業會計制度中的非貨幣性交易和債務重組的有關規定‚其計量屬性為歷史成本‚這與國際會計準則要求的公允價值不相符合‚且不能很好地反映資產證券化的本質。本文將參考國際通行做法特別是美國財務會計準則的有關規定對資產證券化的會計確認和計量進行闡述‚并提出相關對策和建議。

一.資產證券化的會計確認

資產證券化會計確認的關鍵是‚發起人把該項交易視同銷售(表內處理)還是作為擔保融資(表外處理)。不同的處理對會計報表影響不同‚如下表:

┏━━━━━━━━┳━━━━━━━━━━┳━━━━━━━━━━━━━━┓┃┃擔保融資(表內處理)┃銷售(表外處理)┃┣━━━━━━━━╋━━━━━━━━━━╋━━━━━━━━━━━━━━┫┃已證券化資產┃保留在資產負債表內┃轉出資產負債表‚列于利潤表┃┣━━━━━━━━╋━━━━━━━━━━╋━━━━━━━━━━━━━━┫┃證券化收益或損失┃列入負債┃確認期間損益┃┣━━━━━━━━╋━━━━━━━━━━╋━━━━━━━━━━━━━━┫┃交易成本┃資本化┃計入當期損益┃┗━━━━━━━━┻━━━━━━━━━━┻━━━━━━━━━━━━━━┛

據此‚目前主要有三種會計確認方法:風險與報酬分析法、金融合成分析法、后續涉入法。

(一)傳統會計確認方法:風險與報酬分析法風險與報酬分析法是典型的傳統會計確認方法。

國際會計準則理事會1994年1月公布的《E48征求意見稿》為金融資產的確認提出了主要標準:相關的所有風險和報酬實質上已全部轉移。根據此標準‚首先明確證券化結構安排中主導性合約的特征‚如果發起人轉讓了相關資產實質上所有的收益和風險‚則證券化交易視同銷售‚進行表外處理;否則‚應視為擔保融資‚進行表內處理。風險與報酬分析法在資產證券化業務產生早期應用較廣‚隨著金融工具不斷創新‚它暴露出許多缺陷:

1.該方法與“資產”概念存在內在不一致性。金融創新不斷涌現‚通過復雜的合約安排‚使得證券化資產的實質控制權與其風險收益相分離。

2.該方法認為金融工具的風險與報酬不可分割‚帶有明顯的“形式重于實質”的傾向。而由資產證券化的運作過程可知‚證券化資產的風險與收益已被有效地分解‚并以各種相互獨立的合約為載體由各持有者承擔。

3.該方法的“實質上所有”的判斷定義模糊‚難以定量‚增加了實際操作的主觀性‚使會計人員難以確認交易本質。

(二)現代會計確認方法

1.金融合成分析法

資產證券化交易中資產轉移的方式日趨復雜化‚風險與報酬分析法顯得力不從心。1996年6月‚美國財務會計準則委員會在第125號財務會計準則《金融資產轉讓與服務以及債務解除的會計處理》中‚正式提出了運用“金融合成分析法”。該方法的核心是資產的控制權決定其歸屬‚且承認金融資產和負債能分割成不同的組成部分。

金融合成分析法體現了“實質重于形式”原則。

根據該方法‚對一項資產證券化交易是否視同銷售取決于資產轉讓方是否放棄了該資產的實質控制權‚明確了轉讓方擁有金融資產的控制權與保留了多少相關的風險和報酬是兩個不同的概念。對于轉讓方保留的風險和報酬則視為轉移合約的產物‚應按新的金融工具加以確認。

金融合成分析法傾向于將資產轉讓作為銷售進行表外處理‚同時確認交易產生的新增資產和負債‚將其列示于報表中。該方法能夠揭示資產證券化交易的本質‚增加了會計信息的客觀性、有用性。這克服了傳統模式的某些弊端‚表明人們對金融工具有了更深刻的認識。然而‚金融合成分析法下以“控制權轉移”為標準仍存在缺陷。

2.后續涉入法

國際會計準則理事會2002年發布了《關于IAS39修改意見的征求意見稿》‚對金融資產的終止確認標準作了重大修改‚提出以“沒有后續涉入”代替“控制權轉移”‚簡稱“后續涉人法”‚為資產證券化的會計確認和計量提供了新的解決方法。后續涉入法運用了“部分銷售”的思想‚只要轉讓方對被轉讓資產的全部或部分存在任何后續涉入‚與此相關的這部分資產作為擔保融資處理‚而不涉及后續涉入的那部分資產作銷售處理。該方法是金融合成分析法的進一步完善‚與前兩種方法相比‚存在以下優勢:

“后續涉入法”在資產概念上更具內在一致性。

“后續涉入法”回避了“相對數量”的問題‚只需考查“有沒有”‚無需計算“是多少”‚使業務容易定性。

“后續涉入法”在會計處理上易于進行實務操作。

三.資產證券化的會計計量

資產證券化的會計計量直接影響信息披露的質量。傳統的風險與報酬分析法逐漸被人們摒棄‚以下就金融合成分析法和后續涉入法下的會計計量方法作一評述。

(一)金融合成分析法的相關計量問題

根據美國財務會計準則的有關規定‚資產證券化過程中轉讓方應將“剩余利益(remainedinterest)”以賬面價值在報表中列示‚而與資產證券化交易直接相關的新增金融工具應以公允價值為基礎進行初始計量。

這里的“剩余利益”是指轉讓方在交易中某項資產或負債控制權未改變的部分權利和義務‚因此以賬面價值記錄(注:此賬面價值是分配的賬面價值)‚不確認利得或損失。原始資產的賬面價值將以轉讓部分和剩余利益的公允價值為基礎在兩者之間分配。

“新增的金融工具”是證券化交易產生的已確認的權利和義務‚一般包括現金和一些金融衍生產品‚以公允價值計量。依據非貨幣性交易的有關規定‚新增的資產或負債可看作是轉讓資產收到的對價。由此‚一項資產證券化交易的轉讓損益可用下式來表示:

轉讓損益=新增資產的公允價值-新增負債的公允價值-分配的轉讓資產的賬面價值

這部分損益確認為期間損益‚列示于利潤表中。可見‚金融合成分析法的核心是區分剩余利益和新增的資產負債‚以及正確估價。

(二)后續涉入法的相關計量問題

由于采用了“部分銷售”的思想‚后續涉入法下有關資產證券化會計計量的關鍵問題是‚未終止確認的轉讓資產的計量。國際會計準則理事會認為‚應以各部分資產的公允價值為分配標準‚分配原始資產的賬面價值。未終止確認的轉讓資產以分配到的賬面價值繼續在報表中列示‚終止確認的轉讓資產以公允價值作為銷售收入列示于利潤表。由此‚一項資產證券化交易的相關損益計算可用下式來表示:

轉讓損益:終止確認部分資產的轉讓收入-終止確認部分資產分配到的賬面價值

損益計算的關鍵是正確估計有關后續涉入的資產的公允價值。

四.關于完善資產證券化會計處理的建議

我國金融改革逐步深化和金融市場健康發展‚為資產證券化業務提供了廣闊的發展空間‚財政部已于2005年5月16日頒布了《信貸資金證券化試點會計處理規定》。但是鑒于資產證券化業務的復雜性和新穎性‚以及會計人員對資產證券化業務本質認識不準確等‚筆者認為‚可以通過以下途徑來推進我國資產證券化會計業務規范開展:

(一)借鑒國際財務會計準則和美國財務會計準則的有關規定‚盡快制定符合我國國情的關于資產證券化業務的會計準則。資產證券化業務在國外已經發展了近40年‚在準則制定和實務操作方面都積累了很多成功經驗。對于某些規定我們可吸收利用‚如“后續涉入法”的應用和對公允價值的估計方法等‚這樣不僅節約成本‚也能加快我國會計國際化步伐。

(二)加強會計人員的后續教育‚提高對資產證券化業務的認識。提高會計人員的素質‚有助于增強會計處理的準確性、一致性‚減少主觀臆斷‚使會計信息披露更具客觀性和有用性。

[參考文獻]1.王開國‚《資產證券化論》‚上海財經大學出版社‚1999

2.余堅‚《資產證券化帶來的會計確認問題探討》‚《會計研究》‚1998.9

5.彭冰‚《美國資產證券化的風險隔離機制》‚北京大學博士學位論文‚2000

4.朱啟明、劉燦輝‚《關于資產證券化及會計處理的探討》‚《探索與研究》‚2003.10

5.美國財務會計準則第125號-《金融資產轉讓和服務以及債務解除的會計處理》‚中國財政經濟出版社‚2002

會計是一門操作性很強的專業，同時