中國商業銀行行業市場現狀及投資態勢分析報告（智研咨詢）一、發展現狀商業銀行（CommercialBank），英文縮寫為CB，是銀行的一種類型，職責是通過存款、貸款、匯兌、儲蓄等業務，承擔信用中介的金融機構。主要的業務范圍是吸收公眾存款、發放貸款以及辦理票據貼現等。一般的商業銀行沒有貨幣的發行權，商業銀行的傳統業務主要集中在經營存款和貸款業務。1、資產商業銀行是金融機構體系的重要組成部分，是中央銀行貨幣政策的首要傳遞者，更是現代社會經濟運轉的樞紐之一，近年來中國商業銀行總資產快速增長，2021年中國商業銀行總資產達288.6萬億元，較2020年增加了22.8萬億元，同比增長8.58%，占銀行業金融機構總資產的83.71%，較2014年的78.22%增長了5.49%。2014-2021年中國商業銀行總資產及占銀行業金融機構總資產的比例（萬億元）資料來源：中國銀行業監督管理委員會、智研咨詢整理相關報告：智研咨詢發布的《中國城市商業銀行市場現狀分析及投資前景評估報告》其中，2021年中國大型商業銀行總資產達1384000億元，較2020年增加了99710.3億元；股份制商業銀行總資產達621873億元，較2020年增加了43548.2億元；城市商業銀行總資產達450690億元，較2020年增加了39990.8億元。2014-2021年中國各類商業銀行總資產統計資料來源：中國銀行業監督管理委員會、智研咨詢整理中國大型商業銀行總資產長期占據商業銀行總資產四成以上的比例，2021年中國大型商業銀行總資產占商業銀行總資產的48.0%，較2020年減少了0.4%；股份制商業銀行總資產占商業銀行總資產的21.5%，較2020年減少了0.2%；城市商業銀行總資產占商業銀行總資產的15.6%，較2020年增長了0.2%。2014-2021年中國各類商業銀行總資產占比資料來源：中國銀行業監督管理委員會、智研咨詢整理2、負債在中國商業銀行資產增長的同時，負債也在增加，2021年中國商業銀行總負債達264.7萬億元，較2020年增加了20.2萬億元，同比增長8.26%，占銀行業金融機構總負債的83.97%，較2014年的78.17%增長了5.80%。2014-2021年中國商業銀行總負債及占銀行業金融機構總負債的比例資料來源：中國銀行業監督管理委員會、智研咨詢整理其中，2021年中國大型商業銀行總負債達1265835億元，較2020年增加了87971.1億元；股份制商業銀行總負債達571117億元，較2020年增加了38692.3億元；城市商業銀行總負債達415734億元，較2020年增加了34194.1億元。2014-2021年中國各類商業銀行總負債統計（億元）資料來源：中國銀行業監督管理委員會、智研咨詢整理中國大型商業銀行負債長期占據商業銀行總負債四成以上的比例，2021年中國大型商業銀行負債占商業銀行總負債的47.8%，較2020年減少了0.4%；股份制商業銀行負債占商業銀行總負債的21.6%，較2020年減少了0.2%；城市商業銀行負債占商業銀行總負債的15.7%，較2020年增長了0.1%。2014-2021年中國各類商業銀行總負債占比資料來源：中國銀行業監督管理委員會、智研咨詢整理二、龍頭企業對比分析經過多年的發展，雖然中國商業銀行遍地開花，但四大行仍然占據主導地位，龍頭優勢明顯，從上市時間來看，中國銀行上市時間要早于工商銀行、農業銀行和建設銀行，工商銀行、農業銀行、中國銀行和建設銀行總部均在北京。工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行基本情況對比資料來源：企業官網、智研咨詢整理從總資產來看，截止2021年9月工商銀行總資產高于建設銀行、農業銀行、中國銀行，截止2021年9月工商銀行總資產達35.4萬億元，建設銀行總資產達30.14萬億元，農業銀行總資產達28.99萬億元，中國銀行總資產達26.23萬億元。2014-2021年9月工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行總資產對比（萬億元）資料來源：企業年報、智研咨詢整理從營收情況來看，2021年1-9月工商銀行營業總收入明顯高于建設銀行、農業銀行和中國銀行，2021年1-9月工商銀行營業總收入已完成7121億元，建設銀行營業總收入已完成6244億元，農業銀行營業總收入已完成5449億元，中國銀行營業總收入已完成4561億元。2014-2021年9月工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行營業總收入對比（億元）資料來源：企業年報、智研咨詢整理從營收結構來看，工商銀行營業收入主要來源于公司金融業務，2020年工商銀行公司金融業務收入為4034億元，占營業總收入的45.7%。農業銀行營業收入主要來源于個人銀行業務，2020年農業銀行個人銀行業務收入為2768億元，占營業總收入的42.1%。中國銀行營業收入主要來源于個人金融業務，2020年中國銀行個人金融業務收入為2213億元，占營業總收入的39.1%。建設銀行營業收入主要來源于個人銀行業務，2020年建設銀行個人銀行業務收入為3275億元，占營業總收入的43.3%。2020年工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行營收結構對比（%）資料來源：企業年報、智研咨詢整理從營收區域分布來看，工商銀行營業收入主要來源于環渤海地區，2020年工商銀行環渤海地區營業收入完成1498億元，占營業總收入的17.0%。農業銀行營業收入主要來源于西部地區，2020年農業銀行西部地區營業收入完成1387億元，占營業總收入的21.1%。中國銀行營業收入主要來源于中國內地，2020年中國銀行中國內地營業收入完成4355億元，占營業總收入的77.0%。建設銀行營業收入主要來源于長江三角洲地區，2020年建設銀行長江三角洲營業收入完成1454億元，占營業總收入的19.2%。2020年工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行營收區域分布對比（%）資料來源：企業年報、智研咨詢整理從歸屬凈利潤來看，2021年1-9月工商銀行歸屬凈利潤高于建設銀行、農業銀行和中國銀行，2021年1-9月工商銀行歸屬凈利潤為2518億元，建設銀行歸屬凈利潤為2322億元，農業銀行歸屬凈利潤為1867億元，中國銀行歸屬凈利潤為1635億元。2014-2021年9月工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行歸屬凈利潤對比（億元）資料來源：企業年報、智研咨詢整理從凈利率來看，2021年1-9月中國銀行凈利率略高于建設銀行、工商銀行和農業銀行，2021年1-9月中國銀行凈利率為37.79%，建設銀行凈利率為37.34%，工商銀行凈利率為35.58%，農業銀行凈利率為34.39%。2014-2021年9月工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行凈利率對比(%)資料來源：企業年報、智研咨詢整理從存款總額來看，2021年1-9月工商銀行存款總額高于建設銀行、農業銀行和中國銀行，2021年1-9月工商銀行存款總額達26.84萬億元，建設銀行存款總額達22.54萬億元，農業銀行存款總額達22.04萬億元，中國銀行存款總額達17.94萬億元。2014-2021年9月工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行存款總額對比（萬億元）資料來源：企業年報、智研咨詢整理從貸款總額來看，2021年1-9月工商銀行貸款總額高于建設銀行、農業銀行和中國銀行，2021年1-9月工商銀行貸款總額達20.43萬億元，建設銀行貸款總額達18.47萬億元，農業銀行貸款總額達16.91萬億元，中國銀行貸款總額達15.55萬億元。2014-2021年9月工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行貸款總額對比（萬億元）資料來源：企業年報、智研咨詢整理從不良貸款率來看，2021年1-9月工商銀行不良貸款率略高于建設銀行、農業銀行和中國銀行，2021年1-9月工商銀行不良貸款率為1.52%，建設銀行不良貸款率為1.51%，農業銀行不良貸款率為1.48%，中國銀行不良貸款率為1.29%。2014-2021年9月工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行不良貸款率對比(%)資料來源：企業年報、智研咨詢整理從商業銀行市場占有率來看，2020年工商銀行商業銀行市場占有率略高于建設銀行、農業銀行和中國銀行，2020年工商銀行總資產占全國商業銀行總資產的12.55%，建設銀行總資產占全國商業銀行總資產的10.58%，農業銀行總資產占全國商業銀行總資產的10.24%，中國銀行總資產占全國商業銀行總資產的9.18%。2020年工商銀行、農業銀行、中國銀行和建設銀行四大行資產總和占中國商業銀行總資產的42.55%，企業市場占有率較高，四大行占有絕對優勢。2020年工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行商業銀行市場占有率對比（按資產）資料來源：智研咨詢整理三、總結工商銀行在企業規模、營收情況和商業銀行市場占有率方面均優于農業銀行、中國銀行和建設銀行，中國銀行在盈利能力方面優于工商銀行、農業銀行和建設銀行，總體來看，工商銀行更具優勢。工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行主要指標對比資料來源：智研咨詢整理以上數據及信息可參考智研咨詢（）發布的《中國城市商業銀行市