基于內(nèi)含期權(quán)法的中國(guó)企業(yè)資產(chǎn)證券化定價(jià)研究開(kāi)題報(bào)告一、研究背景近年來(lái)，我國(guó)企業(yè)資產(chǎn)證券化（ABS）市場(chǎng)快速發(fā)展，對(duì)于促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和優(yōu)化金融體系結(jié)構(gòu)具有積極作用。ABS市場(chǎng)作為金融創(chuàng)新領(lǐng)域，不僅可以增加融資渠道和降低融資成本，還能夠提高資金利用效率。而ABS的定價(jià)是市場(chǎng)上極為關(guān)鍵的一環(huán)，對(duì)于ABS發(fā)行價(jià)格的合理性及投資者的判斷和決策都具有直接影響。因此，如何對(duì)ABS進(jìn)行合理的定價(jià)成為了當(dāng)前研究的熱點(diǎn)問(wèn)題。在傳統(tǒng)的資產(chǎn)定價(jià)模型中，常常會(huì)忽略資產(chǎn)內(nèi)在的可操作性，而內(nèi)含期權(quán)法則將期權(quán)作為一種資產(chǎn)內(nèi)在屬性，將期權(quán)價(jià)值視作資產(chǎn)價(jià)值的一部分，因此被廣泛應(yīng)用于ABS的定價(jià)中。二、研究目的和意義本文旨在提出一種基于內(nèi)含期權(quán)法的中國(guó)企業(yè)資產(chǎn)證券化定價(jià)模型，并運(yùn)用該模型對(duì)中國(guó)企業(yè)ABS市場(chǎng)進(jìn)行實(shí)證研究，以提高ABS市場(chǎng)定價(jià)的準(zhǔn)確性和合理性，為投資者提供更為科學(xué)的參考。首先，本文將總結(jié)國(guó)內(nèi)外ABS定價(jià)模型的研究發(fā)展歷程和成果，了解國(guó)內(nèi)外關(guān)于ABS定價(jià)的研究進(jìn)展和應(yīng)用情況，以及現(xiàn)階段存在的不足和亟待解決的問(wèn)題。其次，本文將探究?jī)?nèi)含期權(quán)法在ABS定價(jià)中的理論基礎(chǔ)和實(shí)踐應(yīng)用，分析內(nèi)含期權(quán)法的優(yōu)點(diǎn)和局限性，以及如何在ABS定價(jià)中運(yùn)用內(nèi)含期權(quán)法進(jìn)行定價(jià)。同時(shí)，本文將著重探討內(nèi)含期權(quán)法在定價(jià)中的參數(shù)估計(jì)方法和模擬實(shí)現(xiàn)方法，以及如何對(duì)ABS市場(chǎng)中的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行考慮。最后，本文將通過(guò)對(duì)中國(guó)企業(yè)ABS市場(chǎng)的一些典型案例進(jìn)行實(shí)證分析和比較研究，驗(yàn)證內(nèi)含期權(quán)法在中國(guó)企業(yè)ABS市場(chǎng)中的適用性和可行性，同時(shí)提出合理的建議和改進(jìn)方案。三、研究方法和框架本文將采用文獻(xiàn)資料法、統(tǒng)計(jì)分析法、計(jì)量經(jīng)濟(jì)方法等多種研究方法，以及Matlab等數(shù)學(xué)建模和計(jì)算工具，構(gòu)建基于內(nèi)含期權(quán)法的中國(guó)企業(yè)ABS定價(jià)模型。具體來(lái)說(shuō)，本文的研究框架包括以下幾個(gè)方面：1.資產(chǎn)證券化的概念、歷史和發(fā)展2.ABS的組成和結(jié)構(gòu)，以及市場(chǎng)現(xiàn)狀和特點(diǎn)3.ABS定價(jià)模型的研究進(jìn)展和實(shí)踐應(yīng)用4.內(nèi)含期權(quán)法在ABS定價(jià)中的理論基礎(chǔ)和實(shí)踐應(yīng)用5.基于內(nèi)含期權(quán)法的中國(guó)企業(yè)ABS定價(jià)模型的構(gòu)建和實(shí)證研究6.中國(guó)企業(yè)ABS市場(chǎng)的實(shí)證分析和比較研究7.結(jié)論和建議四、預(yù)期成果和貢獻(xiàn)本文的預(yù)期成果包括：1.總結(jié)國(guó)內(nèi)外ABS定價(jià)模型的研究現(xiàn)狀和成果2.提出基于內(nèi)含期權(quán)法的中國(guó)企業(yè)ABS定價(jià)模型，并進(jìn)行實(shí)證研究3.驗(yàn)證內(nèi)含期權(quán)法在中國(guó)企業(yè)ABS市場(chǎng)的適用性和可行性4.為ABS市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展和完善提供合理性建議和改進(jìn)方案本文的貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1.將內(nèi)含期權(quán)法引入到中國(guó)企業(yè)ABS市場(chǎng)的定價(jià)中，豐富了ABS定價(jià)模型的研究方法和理論體系2.提高中國(guó)企業(yè)ABS市場(chǎng)的定價(jià)準(zhǔn)