中型銀行實施新資本協議的經驗介紹-隋立波2024/3/28中型銀行實施新資本協議的經驗介紹隋立波內容提要為什么要進行風險計量1為什么要實施新資本協議2評級系統介紹3實施新資本協議經驗分享4中型銀行實施新資本協議的經驗介紹隋立波第一部分為什么要進行風險計量

風險計量的基本概念風險計量的主要發展階段中型銀行實施新資本協議的經驗介紹隋立波一、風險計量的基本概念——信用風險管理的目標信用風險管理的目標基本：將信用風險保持在可接受的指標范圍內高級：使風險調整后收益率最大化基本目標的主要問題：不符合風險收益相匹配的基本經濟規律風險線與業務線（含計劃）目標不一致中型銀行實施新資本協議的經驗介紹隋立波一、風險計量的基本概念——信用風險管理的環節信用風險計量是信用風險管理的基礎工作信用風險管理的環節識別

計量監測

控制中型銀行實施新資本協議的經驗介紹隋立波一、風險計量的基本概念——如何衡量貸款的收益如何衡量貸款的收益基本：利率高低利差高低貸款有哪些成本？資金成本、經營成本、風險成本高級：風險調整后收益率（貸款收益-風險成本-資金成本-經營成本）/風險資產風險成本需通過風險計量技術計算識別YourTextHereYourTextHere中型銀行實施新資本協議的經驗介紹隋立波一、風險計量的基本概念——信用風險計量的基本指標違約概率（PD）、違約損失率（LGD）、違約風險暴露（EAD）、期限（M，effectivematurity)信用風險計量（評級）的科學性，可檢驗、證實不良資產一定是壞貸款嗎？中型銀行實施新資本協議的經驗介紹隋立波一、風險計量的基本概念——風險成本預期損失（EL）金額=違約概率(PD)百分比（%）x違約損失率（LGD）(損失嚴重程度）百分比（%）風險暴露(EAD)金額x評級的核心是建模計算PD、LGD、EAD交易對手的違約可能性有多大?發生違約時，銀行的損失有多大?發生違約時，銀行的風險暴露有多大?借款人風險債項風險中型銀行實施新資本協議的經驗介紹隋立波二、風險計量的主要發展階段單一客戶持續的數據準備、技術準備、IT等基礎設施準備（配套）。第一第二階段側重于風險計量，第三第四階段側重于價值創造。一般公司客戶評級*零售客戶評級金融機構評級其他交易對手評級基礎預警與決策支持

債項評級交易風險成本計量改進的預警與決策支持（如貸款定價支持）監管資本計量經濟資本計量基礎資產組合管理預警與決策支持壓力測試定價（含內部轉移定價）基于風險調整的績效評估風險暴露與經濟資本配置夏普比率與資產組合優化單項交易基礎組合優化組合中型銀行實施新資本協議的經驗介紹隋立波小結為什么要進行風險計量實現風險成本絕對度量推動銀行風險管理由最小化風險向風險收益綜合評價的轉換根本改變銀行風險線與業務線業務目標矛盾的問題風險計量與傳統信用審查的本質區別不僅停留在風險判斷上而且能夠實現風險絕對度量提高審批效率、節約人力資源可以支持產品定價和組合管理等一系列信用審查無法支持的工作中型銀行實施新資本協議的經驗介紹隋立波第二部分為什么要實施新資本協議巴塞爾新資本協議Ⅰ的基本概念巴塞爾新資本協議Ⅱ的基本概念巴塞爾新資本協議III的基本概念不同新資本協議之間的關系銀監會新資本協議相關指引為什么要實施新資本協議實施新資本協議的戰略中型銀行實施新資本協議的經驗介紹隋立波一、巴塞爾新資本協議Ⅰ的基本概念資本充足率標準（8%）為什么推出問題風險敏感性低容易產生監管套利不利于銀行基于真實風險大小開展業務中型銀行實施新資本協議的經驗介紹隋立波二、巴塞爾新資本協議Ⅱ的基本概念引入內部評級法、完善對信用風險的處理。內部評級初級法：銀行內部提供PD參數；內部評級高級法：銀行內部提供PD\LGD\EAD\M四個參數。中型銀行實施新資本協議的經驗介紹隋立波三、巴塞爾協議III的基本概念巴塞爾協議III是在巴塞爾協議II上的修正并沒有改變巴塞爾協議II的框架和技術體系，但對銀行資本管理提出了更高要求彌補了金融危機暴露的監管缺陷銀行經營進入以資本管理為核心的時代中型銀行實施新資本協議的經驗介紹隋立波四、不同新資本協議之間的關系II和I的關系：巴塞爾協議II在巴塞爾協議I的基礎上提出了多種風險計量方法，建立了風險計量的基礎框架。III和II的關系：巴塞爾協議III是在巴塞爾協議II上的修正，并沒有改變巴塞爾協議II的框架和技術體系，但對銀行資本管理提出了更高要求。巴塞爾資本協議從I到III一路走來，監管風險的范圍不斷擴大，風險敏感性不斷增強，監管資本的計提愈加嚴格，其以風險為本的核心理念貫穿始終。中型銀行實施新資本協議的經驗介紹隋立波五、商業銀行資本管理辦法對銀行業帶來巨大挑戰將推動國際銀行業重返傳統業務模式。這方面對國際銀行影響很大，對中國銀行影響相對較小；推動商業銀行回歸有機增長戰略，信貸高速擴張的業務模式面臨考驗。在新的監管體系下銀行業必須回歸理性增長，圍繞風險調整后收益進行結構調整，這是中國銀行業面臨的主要挑戰；銀行業競爭更加多極化，將由業務競爭，轉變為業務競爭為外在表現形式，風險管理技術競爭為內在核心的多層次競爭。《辦法》推出了資本計量高級方法，具備不同風險計量技術的商業銀行在獲得監管批準后，可采取不同方法計量風險加權資產。高級的方法具有更高的風險敏感度，可以更大程度的節約資本，避免資本錯配。不同風險計量方法，一方面代表銀行的風險管理水平，另外一方面也將決定不同風險管理水平銀行所獲監管優惠幅度。中型銀行實施新資本協議的經驗介紹隋立波五、商業銀行資本管理辦法09-10頒布十四個指引今年6月8日，銀監會發布了《商業銀行資本管理辦法（試行）》，決定2013年1月1日正式開始實施，并要求2018年底達標。新《資本辦法》將銀行資本充足率由8%提高到10.5%，同時還有2.5%的逆經濟周期資本要求，銀監會還將根據風險判斷對部分資產組合和單家銀行提出特定資本要求，對系統性重要銀行另增加1%的資本要求。新《資本辦法》對資本范圍的定義更加嚴格，對操作風險也提出了資本要求，銀行資本壓力空前加大。新資本協議的中國版本不是中文版本體現銀行管理的基本和共性要求，可以借助其提升銀行管理水平中型銀行實施新資本協議的經驗介紹隋立波六、為什么要實施新資本協議風險計量工作一定要做，為什么不順便實施一下新資本協議？實施新資本協議可以節約資本。學習國際先進銀行的最佳實踐。提升銀行風險管理水平。監管推動是銀行管理水平提升的重要動因。提升股價和監管認可。中型銀行實施新資本協議的經驗介紹隋立波七、實施越高級的資本計量方法，越節約資本權重法相當于用于風險加權資產計量的風險參數PD、LGD、EAD全部采用監管的保守估計。以100%風險權重的一般公司信用貸款為例，監管假設LGD=45%、PD=2.3%，目前我行平均PD遠低于監管假設。同時權重法合格風險緩釋工具范圍很小，只有現金類資產、國債、中國人民銀行發行的票據等十種，而且不能為抵押、只能為質押。具備保證資格的主體也只有中央政府、多邊開發銀行等較小范圍。因此，采用權重法計算風險加權資產最浪費資本。內部評級初級法，銀行可以自行估算PD，但LGA、EAD和CCF需采用監管的保守估計。合格信用風險緩釋工具擴大到金融質押品、應收賬款、房地產和銀監會認可其他抵質押品等更廣的范圍。具備保證資格的主體也擴大到一般公司實體，因此較權重法節約資本。高級法下，銀行可以自行估算PD、LGD、EAD等全部風險加權資產計量參數，不再采用監管保守估計。可以起到風險緩釋作用的合格抵質押品不受監管約束，可以最大程度節約資本。中型銀行實施新資本協議的經驗介紹隋立波八、實施新資本協議的戰略風險計量工作是核心，實施新資本協議會水到渠成提升銀行管理水平是第一目標（近期），符合監管要求是第二目標（遠期）。中型銀行實施新資本協議的經驗介紹隋立波小結巴塞爾資本協議之于銀行業——秦始皇統一度量衡、國際先進銀行最佳實踐的總結、發展中國家的教科書。為什么要實施巴塞爾新資本協議為什么不順便實施一下？提升銀行內部風險管理水平滿足監管要求、節約資本監管推動是銀行管理水平提升的重要動因學習國際先進銀行的最佳實踐提升股價和監管認可中型銀行實施新資本協議的經驗介紹隋立波第三部分銀行評級系統介紹

信用風險計量項目群介紹公司客戶評級系統的特點客戶評級的基本流程中型銀行實施新資本協議的經驗介紹隋立波一、信用風險計量項目群介紹麥肯錫評級體系：1999年與麥肯錫合作開發，公司客戶信用風險評級系統上線后停止使用公司客戶信用風險評級項目：2005年與穆迪KMV合作開發，公司PD，IT流程系統由安碩公司開發，評級內核自行開發，2007年6月底上線運行。我行公司客戶評級系統已運行5年。樣本時間跨度14年，考察了近11萬分客戶資料，違約樣本2256個，目前評級覆蓋率占全部加權風險資產接近。公司債項評級與違約風險暴露計量項目：2008年6月與穆迪分析公司（穆迪KMV和穆迪投資者服務公司咨詢服務部門合并組建）合作開發，公司LGD/EAD，IT流程系統由安碩公司開發，評級內核自行開發，目前尚未上線，采用LGD統計模型。我行公司債項評級系統，已上線運行1年。該系統使用了約3000個違約樣本，采用統計建模技術，評級覆蓋率占全部加權風險資產接近左右。中型銀行實施新資本協議的經驗介紹隋立波一、信用風險計量項目群介紹（續1）零售評級項目：2008年6月與費埃哲公司合作開發，零售PD/LGD/EAD,2010年1月15日上線，含零售、信用卡、汽車貸款三部分新資本協議監管資本計量項目（RWA）：與普華永道合作開發，2011年初啟動，正在開發，預計年底上線資本充足率評估項目（ICAAP）：與普華永道合作開發，2011年初啟動新資本協議監管達標項目：與德勤合作開發，2011年初已經啟動中型銀行實施新資本協議的經驗介紹隋立波二、評級的基本應用巴塞爾委員會對十國銀行內部評級的應用范圍進行了專項調查，調查結果如下圖。注：

十國集團（實際上是11國）包括：比利時、加拿大、法國、德國、意大利、日本、荷蘭、瑞典、瑞士、英國和美國中型銀行實施新資本協議的經驗介紹隋立波三、客戶評級的不足公司客戶評級的不足基礎信息不夠充分決策輔助參考，但不能完全替代歷史未必代表未來主要依賴財務信息和部分定性信息不能涵蓋所有客戶的信息

與零售評級不同，公司客戶評級不能完全替代專家決策應用中需通過人工審批調整

基于歷史判斷未來變化未必能完全代表未來情況，需加強監控，控制模型風險中型銀行實施新資本協議的經驗介紹隋立波27四、公司客戶評級系統的特點（1）——

直接按新巴塞爾資本協議內部評級法要求設計采用固定評級基準模式，在我行歷史上首次實現評級級別與違約概率（PD）的穩定聯系

實現風險絕對度量與相對排序的完美組合中信銀行麥肯錫評級系統多年運行經驗擁有較廣的評級覆蓋面，可覆蓋除金融機構外的全部公司客戶對公信貸資產評級覆蓋率95％（低風險業務不要求評級）具有較長的開發數據觀測時間和系統運用時間樣本時間跨度14年，總體參數跨度5年截至目前使用時間4技術水平、評級覆蓋面、觀察測試時間均達到銀監會《中國銀行業實施新資本協議指導意見》提出的首批實施新協議條件中型銀行實施新資本協議的經驗介紹隋立波28四、公司客戶評級系統的特點（2）——

因地制宜，采用了具有針對性的開發模式

針對國內實際情況，我行信用評級工具既有復雜的計量經濟學模型也有前端具有傳統打分卡形式的計分模型既使用了大量統計檢驗指標也使用了部分專家經驗指標，具有較強的實用性。中型銀行實施新資本協議的經驗介紹隋立波29五、公司客戶評級系統的特點（4）——

細化的客戶評級類型和評級模式

按照客戶生產經營特征，評級系統劃分了22種客戶類型，采用有針對性的評級方法。客戶評級實行評級系統自動評級為主與評級專家人工調整為輔的模式，保障了評級的準確性。中型銀行實施新資本協議的經驗介紹隋立波第四部分實施新資本協議經驗分享中型銀行實施新資本協議的經驗介紹隋立波一、評級系統開發的主要困難基礎數據缺乏的情況下如何開發評級系統——先有雞還是先有蛋小型銀行評級系統開發的可行道路——日本的集中開發認證模式對評級核心人員的要求非常高專業人員匱乏，需要咨詢公司的幫助若不采取集中開發模式，需借助項目逐步培養自身專業隊伍中型銀行實施新資本協議的經驗介紹隋立波二、評級實施過程中的主要困難評級基礎數據不準確——評級對象錯誤、客戶評級類型選擇錯誤、客戶國民經濟行業認定錯誤、會計報表錯誤等會計報表的真實性、準確性、及時性問題主觀判斷指標選項比較隨意評級工作流于形式評級調整意愿偏低評級系統風險參數未被充分利用傳統授信流程與評級在技術上沒有有效銜接專職評級人員隊伍很重要中型銀行實施新資本協議的經驗介紹隋立波三、評級系統實施的主要教訓行領導的支持至關重要需要監管推動和風險文化普及應建立專職評