投資必要性的案例分析《工程經(jīng)濟(jì)及項(xiàng)目評(píng)估》課件第五講

必要性評(píng)估2投資必要性評(píng)估的主要內(nèi)容項(xiàng)目設(shè)立的投資環(huán)境分析市場(chǎng)預(yù)測(cè)12+3FourPrinciplesofEngineeringEconomicsAllthecountsisthedifferencesamongalternativesmakingthebestuseoflimitedresourcesTheopportunitycostofachoiceisthevalueofthebestalternativegivenupAnearby-dollarisworthmorethanadistant-dollarMoneyhasatimevalueassociatedwithit.Itisbettertoreceivemoneyearlierthanlater

–thebasicfoundationtoallEngineeringProjectEvaluation.MarginalrevenuemustexceedmarginalcostTogetthemostpossibleprofits.Don’ttakeadditionalriskwithouttheexpectedadditionalreturnTodelayingconsumption,investorsdemandaminimumreturnthatmustbegreaterthantheanticipatedrateofinflationoranyperceivedrisk.41、項(xiàng)目設(shè)立的投資環(huán)境分析–小結(jié)1項(xiàng)目設(shè)立的基本原因新建或擴(kuò)建基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)或資源開發(fā)文化、教育、國防建設(shè)等分析方法投資環(huán)境市場(chǎng)需求發(fā)展前景技術(shù)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)/社會(huì)效應(yīng)宏觀微觀51、專家實(shí)地考察

–得出投資環(huán)境評(píng)估結(jié)論投資環(huán)境評(píng)估的幾種方法2、問卷調(diào)查

–整理調(diào)查結(jié)果，得出評(píng)估結(jié)論3、委托咨詢機(jī)構(gòu)–用其知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，得出評(píng)估結(jié)論64、羅氏等級(jí)評(píng)分法美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅伯特·斯托鮑夫提出的；投資環(huán)境的主要因素：按對(duì)投資者重要性大小，確定不同的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)；按各種因素對(duì)投資者的利害程度，確定具體評(píng)分等級(jí)，然后將分?jǐn)?shù)相加，作為對(duì)該資環(huán)境的總體評(píng)價(jià)總分的高低反映其投資環(huán)境的優(yōu)劣程度，便于在各國間進(jìn)行投環(huán)境的綜合比較具體評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)見下表2投資環(huán)境評(píng)估的幾種方法7表2投資環(huán)境等級(jí)評(píng)分表序號(hào)投資環(huán)境因素評(píng)分

資本抽回（CapitalRepatriation）0~12分無限制12

有時(shí)間上的限制8

一對(duì)資本有限制6

對(duì)資本和紅利有限制4

限制繁多2

禁止資本抽回0

外商股權(quán)（ForeignOwnershipAllowed）0~12分準(zhǔn)許并歡迎全部外資股權(quán)12

準(zhǔn)許全部外資股權(quán)但不歡迎10

準(zhǔn)許外資占大部分股權(quán)8

二外資最多不得超過半數(shù)股權(quán)6

只準(zhǔn)外資占小部分股權(quán)4

外資不得超過股權(quán)的三成2

不準(zhǔn)外資控制任何股權(quán)0

對(duì)外商的歧視和管制程度(DiscriminationandControls)0~12分外商與本國企業(yè)一視同仁12

對(duì)外商略有限制但無管制10

對(duì)外商有少許管制8

三對(duì)外商有限制并有管制6

對(duì)外商有限制并嚴(yán)加管制4

對(duì)外商嚴(yán)加限制并嚴(yán)加管制2

對(duì)外商禁止投資08續(xù)表2序號(hào)投資環(huán)境因素評(píng)分貨幣穩(wěn)定性（CurrencyStability）4~20分

完全自由兌換

20

四黑市與官價(jià)差距小于10%18

黑市與官價(jià)差距在10%至40%之間14

黑市與官價(jià)差距在40%至100%之間8

黑市與官價(jià)差距在100%以上4

政治穩(wěn)定性（PoliticalStability）0~12分長期穩(wěn)定12

穩(wěn)定但因人而治10

五內(nèi)部分裂但政府掌權(quán)8

國內(nèi)外有強(qiáng)大的反對(duì)力量4

有政變和動(dòng)蕩的可能2

不穩(wěn)定，政變和動(dòng)蕩極可能0

給予關(guān)稅保護(hù)的意愿(WillingnesstoGrantTariffProtection)

2~8分給予充分保護(hù)8

六給予相當(dāng)保護(hù)但以新工業(yè)為主6

給予少許保護(hù)但以新工業(yè)為主4

很少或不予保護(hù)29續(xù)表2序號(hào)投資環(huán)境因素評(píng)分當(dāng)?shù)刭Y金的可供程度(AvailabilityofLocalCapital)

0~10分

成熟的資本市場(chǎng)，有公開的證券交易所10

七少許當(dāng)?shù)刭Y本，有投機(jī)性的證券交易所8

當(dāng)?shù)刭Y本有限,外來資本(世界銀行貸款等)不多6

短期資本極其有限4

資本管制很嚴(yán)2

高度的資本外流0

近五年的通貨膨脹率(AnnualInflation)

2~14分小于1%14

八

1%~3%123%~7%107%~10%810%~15%615%~35%435%以上2

總計(jì)8~100分105、閔氏評(píng)估法香港中文大學(xué)教授閔建蜀在羅氏等級(jí)評(píng)分法的基礎(chǔ)上提出兩種密切聯(lián)系而又有一定區(qū)別的投資環(huán)境評(píng)價(jià)方法：閔氏多因素評(píng)估法和閔氏關(guān)鍵因素評(píng)估法閔氏多因素評(píng)估法將影響投資環(huán)境的主因素分為十一類，每一類主因素又由一組子因素組成，具體內(nèi)容見表3投資環(huán)境評(píng)估的幾種方法11閔氏多因素評(píng)估法因素與子因素組成主因素子因素一、政治環(huán)境政治穩(wěn)定性，國有化可能性，當(dāng)?shù)卣耐赓Y政策二、經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)增長，物價(jià)水平三、財(cái)務(wù)環(huán)境資本與利潤外調(diào)，對(duì)外匯價(jià)，集資與借款的可能性四、市場(chǎng)環(huán)境市場(chǎng)規(guī)模，分銷網(wǎng)點(diǎn)，營銷的輔助機(jī)構(gòu)，地理位置五、基礎(chǔ)設(shè)施國際通訊設(shè)備，交通與運(yùn)輸，外部經(jīng)濟(jì)六、技術(shù)條件科技水平，適合工資的勞動(dòng)生產(chǎn)力，專業(yè)人才的供應(yīng)七、輔助工業(yè)輔助工業(yè)的發(fā)展水平，輔助工業(yè)的配套情況等八、法律制度商法、勞工法、專利法等各項(xiàng)法律制度是否健全，法律是否得到很好的執(zhí)行九、行政機(jī)構(gòu)效率機(jī)構(gòu)的設(shè)置，辦事程序，工作人員的素質(zhì)等十、文化環(huán)境當(dāng)?shù)厣鐣?huì)是否接納外資公司及對(duì)其信任與合作程度十一、競爭環(huán)境當(dāng)?shù)氐母偁帉?duì)手的強(qiáng)弱，同類產(chǎn)品進(jìn)口額在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)所占份額投資環(huán)境評(píng)估的幾種方法12根據(jù)閔氏多因素評(píng)估法，先對(duì)各類因素的子因素作出綜合評(píng)價(jià)，再對(duì)各因素作出優(yōu)、良、中、可、差的判斷，然后按下列公式計(jì)算投資環(huán)境總分：

式中：—第i類因素的權(quán)重；

—第i類因素被評(píng)為優(yōu)、良、中、可、差的百分比。投資環(huán)境總分的取值范圍在11~55分之間，分值越高，說明投資環(huán)境越佳。投資環(huán)境評(píng)估的幾種方法13閔氏關(guān)鍵因素評(píng)估法投資環(huán)境評(píng)估的幾種方法投資動(dòng)機(jī)影響投資環(huán)境的關(guān)鍵因素1．降低成本勞動(dòng)生產(chǎn)率、土地費(fèi)用、原料及元件價(jià)格、運(yùn)輸成本2．開拓當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)市場(chǎng)規(guī)模、營銷輔助機(jī)構(gòu)、文化、位置、運(yùn)輸條件、通信條件3．獲得原料和元件供應(yīng)資源、當(dāng)?shù)刎泿艆R率的變化、當(dāng)?shù)氐耐ㄘ浥蛎浡省⑦\(yùn)輸條件4．分散風(fēng)險(xiǎn)政治穩(wěn)定性、國有化可能性、貨幣匯率、通貨膨脹率5．追隨競爭者市場(chǎng)規(guī)模、地理位置、營銷輔助機(jī)構(gòu)、法律制度6．獲得當(dāng)?shù)氐南嚓P(guān)技術(shù)科技發(fā)展水平、勞動(dòng)生產(chǎn)率146、美國道氏化學(xué)公司動(dòng)態(tài)分析法投資環(huán)境不僅因國別而異，即使在同一國家也會(huì)因不同時(shí)期而發(fā)生變化所以，在評(píng)價(jià)投資環(huán)境時(shí)，對(duì)其不僅要看過去和現(xiàn)在，而且還要評(píng)估今后可能產(chǎn)生的變化，以便確定這些變化在一定時(shí)期內(nèi)對(duì)投資活動(dòng)的影響美國道氏化學(xué)公司從這一角度出發(fā)，制定了一套投資環(huán)境動(dòng)態(tài)分析方法，基本內(nèi)容見表4投資環(huán)境評(píng)估的幾種方法15道氏公司認(rèn)為,投資者在國外投資所面臨的風(fēng)險(xiǎn)有兩類:其一是正常企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)或稱競爭風(fēng)險(xiǎn)例如，自己的競爭對(duì)手也許會(huì)產(chǎn)生出一種性能更好或價(jià)格更低的產(chǎn)品這類風(fēng)險(xiǎn)存在于任何基本穩(wěn)定的企業(yè)環(huán)境之中，它們是商品經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的必然結(jié)果其二是環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，即某些可以使企業(yè)所處環(huán)境本身發(fā)生變化的政治、經(jīng)濟(jì)及社會(huì)因素這類因素往往會(huì)改變企業(yè)經(jīng)營所遵循的規(guī)則和采取的方式對(duì)投資者來說，這些變化的影響往往是不確定的，既可能是有利的，也可能是不利的投資環(huán)境評(píng)估的幾種方法16據(jù)此，道氏公司把影響投資環(huán)境的諸因素按其形成的原因及作用范圍的不同分為兩部分:企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營的業(yè)務(wù)條件有可能引起這些條件變化的主要壓力這兩部分又分別包括40項(xiàng)因素在對(duì)這兩部分的因素作出評(píng)估后，提出投資項(xiàng)目的預(yù)測(cè)方案的比較選擇出具有良好投資環(huán)境的投資場(chǎng)所投資環(huán)境評(píng)估的幾種方法17表4道氏公司投資環(huán)境動(dòng)態(tài)分析法企業(yè)業(yè)務(wù)條件引起變化的主要壓力有利因素和預(yù)測(cè)方案假設(shè)的匯總評(píng)估以下因素:實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長率能否獲得當(dāng)?shù)刭Y產(chǎn)價(jià)格控制基礎(chǔ)設(shè)施利潤匯出規(guī)定再投資自由勞動(dòng)力技術(shù)水平勞動(dòng)力穩(wěn)定投資刺激對(duì)外國人態(tài)度……(40)

評(píng)估以下因素：國際收支結(jié)構(gòu)及趨勢(shì)被外界沖擊時(shí)易受損害的程度經(jīng)濟(jì)增長相對(duì)于預(yù)期輿論界領(lǐng)袖觀點(diǎn)的變化領(lǐng)導(dǎo)層的穩(wěn)定性與鄰國的關(guān)系恐怖主義經(jīng)濟(jì)和社會(huì)進(jìn)步的平衡人口構(gòu)成和人口趨勢(shì)對(duì)外國人和外國投資的態(tài)度……（40）對(duì)前兩項(xiàng)進(jìn)行評(píng)價(jià)后，從中挑出8~10個(gè)在某個(gè)國家的某個(gè)項(xiàng)目能獲得成功的關(guān)鍵因素這些關(guān)鍵因素將成為不斷查核的指數(shù)或繼續(xù)作為國家評(píng)估的基礎(chǔ)提出4套國家/項(xiàng)目預(yù)測(cè)方案:未來7年中關(guān)鍵因素造成的“最可能”方案如果情況比預(yù)期的好,會(huì)好多少如果情況比預(yù)期的糟,會(huì)如何糟會(huì)使公司“遭難”的方案投資環(huán)境評(píng)估的幾種方法187、冷熱比較法美國學(xué)者伊西阿·利特法克和彼得·班廷根據(jù)他們對(duì)20世紀(jì)60年代后半期美國、加拿大工商界人士的調(diào)查資料，提出：通過七種因素對(duì)各資環(huán)境進(jìn)行綜合、統(tǒng)一尺度的比較分析，從而產(chǎn)生了投資環(huán)境“冷熱比較方法”投資環(huán)境評(píng)估的幾種方法19投資環(huán)境冷熱比較法是以“冷”、“熱”因素來表述環(huán)境優(yōu)劣的一種評(píng)價(jià)方法把各個(gè)因素和資料加以分析，得出“冷”、“熱”差別的評(píng)價(jià)該方法把一資環(huán)境歸結(jié)為七大因素投資環(huán)境評(píng)估的幾種方法1.政治穩(wěn)定性2.市場(chǎng)機(jī)會(huì)3.經(jīng)濟(jì)發(fā)展和成就4.文化一體化5.法令阻礙6.實(shí)質(zhì)性阻礙7.地理及文化差距在上述七種因素制約下，東道國的投資環(huán)境越好(即越熱),外資者越傾向于在該資在七種因素中，前四種的程度稱為“熱”環(huán)境后三種因素則相反,稱為“冷”環(huán)境中等程度為中等環(huán)境202、市場(chǎng)預(yù)測(cè)市場(chǎng)預(yù)測(cè)的范圍：市場(chǎng)預(yù)測(cè)按照預(yù)測(cè)的范圍分：

宏觀市場(chǎng)預(yù)測(cè)與微觀市場(chǎng)預(yù)測(cè)宏觀市場(chǎng)預(yù)測(cè)：

從總體上對(duì)市場(chǎng)的商品供求情況進(jìn)行預(yù)測(cè)微觀市場(chǎng)預(yù)測(cè)：

是對(duì)企業(yè)產(chǎn)品的潛在需求量、未來供應(yīng)情況及其發(fā)展趨勢(shì)的預(yù)測(cè)微觀預(yù)測(cè)是宏觀預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)；宏觀預(yù)測(cè)是微觀預(yù)測(cè)的前提條件。212、市場(chǎng)預(yù)測(cè)市場(chǎng)預(yù)測(cè)主要包括三類：市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)；市場(chǎng)資源預(yù)測(cè)；市場(chǎng)營銷組合預(yù)測(cè)。222、市場(chǎng)預(yù)測(cè)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)：是指特定的時(shí)間、特定的地域和特定的顧客群體，對(duì)某一商品現(xiàn)實(shí)和潛在的需求量；影響市場(chǎng)需求的因素：外部：政治、法律、文化、技術(shù)、消費(fèi)心理和消費(fèi)習(xí)慣。內(nèi)部：目標(biāo)市場(chǎng)的選擇、銷售價(jià)格的制定與變動(dòng)、促銷手段的選擇與實(shí)施、營銷方法的確定。232、市場(chǎng)預(yù)測(cè)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)的內(nèi)容：市場(chǎng)商品需求總量預(yù)測(cè)：包括生活消費(fèi)需求和生產(chǎn)消費(fèi)需求影響購買力的因素：貨幣收入、銀行儲(chǔ)蓄、手持現(xiàn)金、流動(dòng)購買力和非商品性支出。市場(chǎng)需求構(gòu)成預(yù)測(cè)：包括消費(fèi)品需求和生產(chǎn)資料需求構(gòu)成，這里主要指前者。消費(fèi)者購買行為的預(yù)測(cè)：主要指通過對(duì)消費(fèi)者購買的動(dòng)機(jī)、方式和心理等方面的調(diào)查分析，預(yù)測(cè)商品需求的趨向。主要是指消費(fèi)者的購買決策，如誰買、買什么、為何買、如何買、何時(shí)買等242、市場(chǎng)預(yù)測(cè)市場(chǎng)資源預(yù)測(cè)：包括工業(yè)產(chǎn)品、農(nóng)副產(chǎn)品和進(jìn)口產(chǎn)品的預(yù)測(cè)工業(yè)產(chǎn)品預(yù)測(cè)：企業(yè)開發(fā)新產(chǎn)品的數(shù)量、質(zhì)量、成本、價(jià)格、包裝；國內(nèi)外相關(guān)產(chǎn)品的發(fā)展動(dòng)向等農(nóng)副產(chǎn)品預(yù)測(cè)：指其生產(chǎn)量、商品率、上市季節(jié)等情況的預(yù)測(cè)進(jìn)口產(chǎn)品預(yù)測(cè)：包括原材料、設(shè)備和工藝、專有技術(shù)，以及直接進(jìn)口的各種產(chǎn)成品、半成品、零部件等252、市場(chǎng)預(yù)測(cè)市場(chǎng)營銷組合預(yù)測(cè)：是對(duì)企業(yè)的產(chǎn)品、價(jià)格、銷售渠道和促銷方式等營銷因素所進(jìn)行的預(yù)測(cè)。產(chǎn)品預(yù)測(cè)：實(shí)體、商標(biāo)、包裝以及安裝、維修、咨詢等方面的預(yù)測(cè)；價(jià)格預(yù)測(cè)：競爭產(chǎn)品的成本和價(jià)格，本產(chǎn)品價(jià)格是否具有競爭優(yōu)勢(shì)、如何制定策略；銷售渠道預(yù)測(cè)：合理制定分銷路線，選擇與配置中間商，有效地安排運(yùn)輸與儲(chǔ)存，適時(shí)地向用戶提供適用的商品；促銷方式預(yù)測(cè)：是企業(yè)通過一定的方法或手段向消費(fèi)者傳遞信息，從而促進(jìn)消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品或企業(yè)的了解，并影響消費(fèi)者的購買行為262、市場(chǎng)預(yù)測(cè)市場(chǎng)預(yù)測(cè)預(yù)測(cè)方法：定性預(yù)測(cè)法和定量預(yù)測(cè)法定性預(yù)測(cè)法：概念：是依靠預(yù)測(cè)者的專門知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，來分析判斷事物未來發(fā)展的趨勢(shì)特點(diǎn)：簡便，易于掌握，而且時(shí)間快，費(fèi)用省;但缺乏數(shù)量分析，主觀因素的作用大，預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確度難免受到影響主觀估計(jì)法包括：經(jīng)驗(yàn)判斷法、集體意見法和主觀概率法技術(shù)分析法包括：德爾菲法、歷史類推法、形態(tài)分析法和系統(tǒng)分析法272、市場(chǎng)預(yù)測(cè)市場(chǎng)預(yù)測(cè)預(yù)測(cè)方法：定性預(yù)測(cè)法和定量預(yù)測(cè)法定量預(yù)測(cè)法概念：是指在數(shù)據(jù)資料充分的基礎(chǔ)上，運(yùn)用數(shù)學(xué)方法，有時(shí)還要結(jié)合計(jì)算機(jī)技術(shù)，對(duì)事物未來的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行數(shù)量方面的估計(jì)與推測(cè)。特點(diǎn)：依靠實(shí)際觀察數(shù)據(jù)，重視數(shù)據(jù)的作用與定量分析；建立數(shù)學(xué)模型作為定量預(yù)測(cè)的工具分析法包括：回歸線法、平移法、平滑指數(shù)法、簡單平均法等282、市場(chǎng)預(yù)測(cè)市場(chǎng)預(yù)測(cè)的基本程序：1、確定預(yù)測(cè)目標(biāo)；2、搜集資料；3、選擇預(yù)測(cè)方法與預(yù)測(cè)模型；4、分析預(yù)測(cè)誤差；5、編寫預(yù)測(cè)報(bào)告。292、市場(chǎng)預(yù)測(cè)–小結(jié)2-1市場(chǎng)預(yù)測(cè)是對(duì)市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)查、產(chǎn)品供應(yīng)/需求預(yù)測(cè)產(chǎn)品價(jià)格預(yù)測(cè)、市場(chǎng)調(diào)查方法市場(chǎng)競爭力分析、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)查調(diào)查當(dāng)前國內(nèi)/國際供應(yīng)和需求市場(chǎng)調(diào)查當(dāng)前產(chǎn)品進(jìn)/出口市場(chǎng)情況市場(chǎng)容量

調(diào)查當(dāng)前產(chǎn)品價(jià)格的變化規(guī)律、形成機(jī)理、價(jià)格壟斷等情況價(jià)格

調(diào)查當(dāng)前投資產(chǎn)品的競爭狀況市場(chǎng)競爭力

302、市場(chǎng)預(yù)測(cè)–小結(jié)2-2市場(chǎng)預(yù)測(cè)是對(duì)市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)查、產(chǎn)品供應(yīng)/需求預(yù)測(cè)產(chǎn)品價(jià)格預(yù)測(cè)、市場(chǎng)調(diào)查方法市場(chǎng)競爭力分析、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析產(chǎn)品供應(yīng)/需求預(yù)測(cè)參考調(diào)查資料,分析社會(huì)/經(jīng)濟(jì)的發(fā)展前景、相關(guān)和上下游產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、新技術(shù)和替代品等對(duì)產(chǎn)品供/需的影響參考調(diào)查資料，分析產(chǎn)品在其生命的那個(gè)時(shí)期、消費(fèi)群體、政治、經(jīng)濟(jì)和政策對(duì)產(chǎn)品供需的影響312、市場(chǎng)預(yù)測(cè)–小結(jié)2-3市場(chǎng)預(yù)測(cè)是對(duì)市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)查、產(chǎn)品供應(yīng)/需求預(yù)測(cè)產(chǎn)品價(jià)格預(yù)測(cè)、市場(chǎng)調(diào)查方法市場(chǎng)競爭力分析、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析產(chǎn)品供應(yīng)/需求預(yù)測(cè)影響供需平衡的因素選擇產(chǎn)品投放的目標(biāo)市場(chǎng)預(yù)測(cè)市場(chǎng)占有份額預(yù)測(cè)未來國內(nèi)/國際市場(chǎng)的供需量322、市場(chǎng)預(yù)測(cè)–小結(jié)2-4市場(chǎng)預(yù)測(cè)是對(duì)市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)查、產(chǎn)品供應(yīng)/需求預(yù)測(cè)產(chǎn)品價(jià)格預(yù)測(cè)、市場(chǎng)調(diào)查方法市場(chǎng)競爭力分析、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析產(chǎn)品價(jià)格預(yù)測(cè)預(yù)測(cè)銷售和成本分析影響價(jià)格的因素預(yù)測(cè)銷售和采購價(jià)格找出影響價(jià)格的因素332、市場(chǎng)預(yù)測(cè)–小結(jié)2-5市場(chǎng)預(yù)測(cè)是對(duì)市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)查、產(chǎn)品供應(yīng)/需求預(yù)測(cè)產(chǎn)品價(jià)格預(yù)測(cè)、市場(chǎng)調(diào)查方法市場(chǎng)競爭力分析、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析市場(chǎng)競爭力分析分析自身和競爭對(duì)手的實(shí)力,以此優(yōu)化投資方案分析方法可為列表方式對(duì)資源、技術(shù)、規(guī)模開發(fā)能力和質(zhì)量價(jià)格、品牌區(qū)位、管理等進(jìn)行對(duì)比以此為依據(jù)研究產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)、擴(kuò)大銷售份額的策略34競爭力對(duì)比分析表序號(hào)比較內(nèi)容本項(xiàng)目優(yōu)勢(shì)

劣勢(shì)競爭對(duì)手優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)本項(xiàng)目與競爭對(duì)手對(duì)比后的優(yōu)勢(shì)

劣勢(shì)排序國內(nèi)競爭對(duì)手國際競爭對(duì)手對(duì)手1對(duì)手2對(duì)手1對(duì)手21自然資源占有2工藝技術(shù)裝備3規(guī)模效益4新產(chǎn)品開發(fā)能力5產(chǎn)品質(zhì)量性能6價(jià)格7商標(biāo)、商譽(yù)、品牌8區(qū)位9人力資源352、市場(chǎng)預(yù)測(cè)–小結(jié)2-6市場(chǎng)預(yù)測(cè)是對(duì)市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)查、產(chǎn)品供應(yīng)/需求預(yù)測(cè)產(chǎn)品價(jià)格預(yù)測(cè)、市場(chǎng)調(diào)查方法市場(chǎng)競爭力分析、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析研究預(yù)期收益減少的可能性產(chǎn)品買房壟斷、原材料賣方壟斷新產(chǎn)品/替代品、新競爭對(duì)手政治環(huán)境的變化、政策的變化自然災(zāi)害經(jīng)濟(jì)周期的影響361.近期需求的預(yù)測(cè)方法a.簡單平均法某商品的年需求量（國內(nèi)生產(chǎn)量）=當(dāng)年(消費(fèi)量+出口量-進(jìn)口量-年末庫存+年初庫存)b.購買力估算法3、市場(chǎng)預(yù)測(cè)計(jì)算方法–小結(jié)3-1預(yù)測(cè)某種商品的需求量=預(yù)測(cè)的居民商品總購買力×用于購買某類商品支出/購買商品總支出×用于購買某種商品的支出/購買某類商品的支出c.相關(guān)因素法

i.

比例系數(shù)法對(duì)某商品的需求量=相關(guān)商品的需求量×比例系數(shù)37近期需求的預(yù)測(cè)方法

c.相關(guān)因素法ii.收入彈性系數(shù)法3、市場(chǎng)預(yù)測(cè)計(jì)算方法–小結(jié)3-2產(chǎn)品年需求量=基期年產(chǎn)品需求量

×[1+(產(chǎn)品需求的收入彈性Ei

×預(yù)測(cè)年較基期年收入的增長率)]iii.需求彈性系數(shù)法預(yù)測(cè)年產(chǎn)品需求量=現(xiàn)價(jià)的需求量×[1+(需求的價(jià)格彈性系數(shù)

×預(yù)測(cè)年較基期價(jià)格的變化率)]38時(shí)間序列預(yù)測(cè)法

a.平移法3、市場(chǎng)預(yù)測(cè)計(jì)算方法–小結(jié)3-3例1：已知某種產(chǎn)品在1997年至2000年的實(shí)際銷售量

如下表,試用移動(dòng)平均法預(yù)測(cè)2001年以后的銷售量年份1997199819992000銷售量S1=51S2=47S3=60S4=62★.簡單移動(dòng)平均數(shù)法:F1=(S1+S2+S3+S4)/4=(51+47+60+62)/4=55(萬件)★.加權(quán)移動(dòng)平均數(shù)法：F1=(S1+2S2+3S3+4S4)/(1+2+3+4）

=(51+2×47+3×60+4×62)/(1+2+3+4)=57.3(萬件)39

時(shí)間序列預(yù)測(cè)法

b.指數(shù)平滑法3、市場(chǎng)預(yù)測(cè)計(jì)算方法–小結(jié)3-4a:平滑系數(shù)(0<a<1)Mt:上期實(shí)際值Ft:上期預(yù)測(cè)值Ft+1:本期預(yù)測(cè)值c.回歸預(yù)測(cè)法y=a+bxy－預(yù)測(cè)的因變量x－自變量a－縱軸截距b－直線的斜率用于趨勢(shì)預(yù)測(cè)和因果關(guān)系分析40產(chǎn)品的壽命周期預(yù)測(cè)3、市場(chǎng)預(yù)測(cè)計(jì)算方法–小結(jié)3-5銷售量導(dǎo)入期成長期成熟期衰退期導(dǎo)入期：新產(chǎn)品剛投入市場(chǎng)時(shí)成長期：產(chǎn)品逐漸被認(rèn)知,銷量迅速上升成熟期：銷量穩(wěn)步上升至穩(wěn)定。衰退期：產(chǎn)品趨于老化,銷量急劇下降41

產(chǎn)品的壽命周期預(yù)測(cè)3、市場(chǎng)預(yù)測(cè)計(jì)算方法–小結(jié)3-6a.銷售增長率法銷售增長率=銷售額增加量/時(shí)間增加量銷售增長率=銷售額增加量/時(shí)間增加量銷售增長率>10%成長期,可以投資該項(xiàng)目0<銷售增長率