目錄

第一部分初試歷年真題匯編

2011年首都經濟貿易大學經濟學院434國際商務專業基礎考研真題

2011年首都經濟貿易大學經濟學院434國際商務專業基礎考研真題及

詳解

2012年首都經濟貿易大學經濟學院434國際商務專業基礎考研真題

2012年首都經濟貿易大學經濟學院434國際商務專業基礎考研真題及

詳解

2013年首都經濟貿易大學經濟學院434國際商務專業基礎考研真題

2013年首都經濟貿易大學經濟學院434國際商務專業基礎考研真題及

詳解

2014年首都經濟貿易大學經濟學院434國際商務專業基礎考研真題

2014年首都經濟貿易大學經濟學院434國際商務專業基礎考研真題及

詳解

2015年首都經濟貿易大學經濟學院434國際商務專業基礎考研真題

2015年首都經濟貿易大學經濟學院434國際商務專業基礎考研真題及

詳解

2016年首都經濟貿易大學經濟學院434國際商務專業基礎考研真題

2016年首都經濟貿易大學經濟學院434國際商務專業基礎考研真題及

詳解

2017年首都經濟貿易大學經濟學院434國際商務專業基礎考研真題

2017年首都經濟貿易大學經濟學院434國際商務專業基礎考研真題及

詳解

2018年首都經濟貿易大學經濟學院434國際商務專業基礎考研真題

第二部分復試歷年真題匯編

2011年首都經濟貿易大學國際商務專碩復試真題

2011年首都經濟貿易大學國際商務專碩復試真題及詳解

2012年首都經濟貿易大學國際商務專碩復試真題

2012年首都經濟貿易大學國際商務專碩復試真題及詳解

2013年首都經濟貿易大學國際商務專碩復試真題

2013年首都經濟貿易大學國際商務專碩復試真題及詳解

2014年首都經濟貿易大學國際商務專碩復試真題

2014年首都經濟貿易大學國際商務專碩復試真題及詳解

2015年首都經濟貿易大學國際商務專碩復試真題

2015年首都經濟貿易大學國際商務專碩復試真題及詳解

2016年首都經濟貿易大學國際商務專碩復試真題

2016年首都經濟貿易大學國際商務專碩復試真題及詳解

2017年首都經濟貿易大學國際商務專碩復試真題

2017年首都經濟貿易大學國際商務專碩復試真題及詳解

2018年首都經濟貿易大學國際商務專碩復試真題

第一部分初試歷年真題匯編

2011年首都經濟貿易大學經濟學院434國

際商務專業基礎考研真題

2011年首都經濟貿易大學經濟學院434國

際商務專業基礎考研真題及詳解

一、簡答題（每題15分，共90分）

11986年美國總統經濟報告指出：總統拒絕對制鞋業實行進口保護的

政策，是因為該行業的縮減代表了世界市場勢力的調整，這種調整來自

于長期的而非暫時的競爭壓力。任何企圖扭轉這一進程的努力不僅會使

美國的消費者付出昂貴的代價，同時也將阻礙我們進入債務沉重的第三

世界市場。

請問：美國總統的決定有什么理論依據？你如何看待這一決定？

答：（1）理論依據

①比較優勢說

每個國家應集中力量生產那些優勢較大或不利程度較小的商品，然后通

過對外貿易交換，在勞動力不變的情況下，生產總量將會增加。

②要素稟賦理論

a．如果兩國要素存量的比例不同，即使兩國的K與L的勞動生產率一

樣，也會使產品成本產生差異，兩國亦可發生貿易。

b．一國若使用自己相對豐裕的要素或資源生產，將會處于有利地位，

相反，則處于不利地位。所以，一國出口的產品總是密集使用其豐裕要

素生產的產品，而進口的則是密集使用其稀缺要素生產的產品。

③貿易保護主義

它是指在對外貿易中實行限制進口以保護本國商品在國內市場免受外國

商品競爭，并向本國商品提供各種優惠以增強其國際競爭力的主張和政

策。在限制進口方面，主要是采取關稅壁壘和非關稅壁壘兩種措施。前

者主要是通過征收高額進口關稅阻止外國商品的大量進口；后者則包括

采取進口許可證制、進口配額制等一系列非關稅措施來限制外國商品自

由進口。采取貿易保護的國家更容易遭到報復。

（2）對這一決定的看法

①如果實行進口保護，即對進口商征收關稅或采取非關稅措施，必然使

鞋子進入到美國的成本加大，相對于不實行進口保護，消費者剩余減

少。

②由于技術的突破和勞動力的低價使第三世界的制造業成本大大降低，

相比而言，美國是個勞動力成本高的國家，美國制造業的優勢逐漸喪

失，如果繼續保護制鞋業，顯然對美國的消費者不利。

③保護一個已經失去優勢的產業，也是對美國自身資源的浪費，因為根

據比較優勢學說和要素稟賦理論，完全可以將這部分資源轉移到其他產

業以創造更多的福利。

④美國如果實施進口保護，也會遭到其他國家的報復，限制了其進入第

三世界市場。

總之，美國若對制鞋業實行進口保護，一不利于消費者福利，二不利于

資源的配置，三不利于進入其他國家市場。所以，總統的決定是有說服

力的。

2請解釋為什么當代國際貿易主要發生在發達國家之間？

答：對于當代國際貿易主要發生在發達國家之間這一現象的解釋有以下

幾點：

（1）自20世紀60年代以來，國際貿易實踐中出現了許多新趨向，工業國

家之間的許多貿易活動用傳統的比較優勢理論無法予以適當的解釋，主

要體現在：

①里昂惕夫之謎。根據傳統的要素稟賦理論，戰后美國出口的應是資本

密集型產品，進口勞動密集型產品；但里昂惕夫分析發現，美國進口的

是資本密集型產品，出口的是勞動密集型產品。

②世界貿易的絕大部分是在要素稟賦相似的工業化國家之間進行的，且

大部分貿易是產業內貿易，即相似產品的雙向貿易。

③不完全競爭市場的普遍發展。不完全競爭市場是指市場中因為至少有

一個大到足以影響市場價格的買者（或賣者），所以面對向下傾斜的需

求（或供給）曲線，且市場中包括各種不完全因素，諸如壟斷競爭等。

不完全競爭市場存在說明經濟運行存在無效率、不公平問題，是市場失

靈的主要原因之一。

這些新的貿易傾向顯然不能用傳統的國際貿易理論來解釋，而需要對其

理論框架進行擴展或重構，新貿易理論因而誕生。專家們將貿易理論與

產業組織理論聯系起來，從而從根本上把規模經濟納入了貿易產生的原

因當中，并把不完全競爭作為理論的核心。典型理論有規模報酬遞增

說、產業內貿易理論、技術差距論、產品生命周期說、國家競爭優勢說

等。

（2）產業內貿易理論是國際經濟學界產生的一種新理論，主要針對大多

發生在發達國家之間既進口又出口同類產品的現象。從產品內容上看，

可以把國際貿易分成兩種基本類型：一種是國家進口和出口的產品屬于

不同的產業部門，比如出口初級產品，進口制成品，這種國際貿易稱為

產業間貿易；另一類被稱為產業內貿易，也就是一國同時出口和進口同

類型的制成品。此貿易理論分析是從靜態出發，以不完全競爭市場為前

提，經濟中有規模收益，考慮需求不相同與相同的情況。同質產品的產

業內貿易，異質產品的產業內貿易，可分為水平差異產品、技術差異產

品和垂直差異產品三種。這些都能造成發達國家之間較容易產生貿易。

另外，經濟發展水平是產業內貿易的重要制約因素。經濟學家認為，經

濟發展水平越高，產業部門內差異產品的生產規模也就越大，產業部門

內部分工就越發達，從而形成差異產品的供給市場。同時，經濟發展水

平越高，較高人均收入層上的消費者的需求會變得更加復雜、更加多樣

化，呈現出對差異產品的強烈需求，從而形成差異產品的消費市場。在

兩國之間收入水平趨于相等的過程中，兩個國家之間的需求結構也趨于

接近，最終導致產業內貿易的發生。

（3）產品生命周期說揭示了產品處于成熟階段之前也容易在發達國家之

間產生貿易。因為在導入期和成長期，新產品或改進后的產品的一般品

質等級要比已有的產品品質高，因此，在此階段，貿易主要發生在少數

先進國家與其他發達國家之間，因為這些國家的收入水平相對較高且比

較接近。

3當一個國家征收最優關稅時，為什么其他國家可能會報復？這種報

復的最終結果可能是什么？

答：（1）最優關稅是一國因貿易條件改善帶來的收益減去因貿易量減

少帶來的損失的凈收益達到最大化的關稅。即以自由貿易為起點，當一

國提高其關稅率時，其福利逐漸增加到最大值（最優關稅率），然后當

關稅率超過最優關稅率時，其福利又逐漸下降，最終這個國家又將通過

禁止性關稅回到自給自足的生產點。最優關稅的主要觀點：

①一般來說，一國征收關稅具有改善貿易條件和減少貿易量的雙重效

應，社會福利的提高與降低，取決于兩者孰強孰弱；

②小國征收關稅不能改變貿易條件，而只能減少貿易量，使本國福利受

損；

③對大國而言，最優關稅是在零關稅和禁止性關稅之間的一個使本國福

利達到最大化的關稅；

④在進口需求彈性一定的情況下，最優關稅水平與外國出口商向進口國

提供產品的供給彈性成反比；

⑤最優關稅只有在出口國不實行關稅報復的情況下才能獲得。

（2）其他國家報復的原因在于進口國征收關稅會造成輸出國輸出產品成

本的增加，從而減少利潤甚至喪失利潤，削弱輸出國產品的市場競爭

力。當涉及到的經濟量比較大時，必然會造成輸出國的報復。

（3）報復的最終后果是“鷸蚌相爭，漁翁得利”。兩個國家因為征收關稅

導致進入到兩個國家的產品價格偏高，從而給其他國家提供了進入的機

會。另外，報復還可能導致政治關系惡化，產生外交問題，影響其他領

域。

4影響企業制定對外投資戰略決策的因素有哪些？

答：（1）對外投資戰略

對外投資戰略包括出口模式、交鑰匙工程、技術授權、特許經營、合資

企業和全資子公司等。

①出口模式

出口進入模式是指跨國公司的最終產品或中間產品在目標國境外生產，

然后再銷售到目標國。這是一種相對簡單，而又比較普遍的進入國外市

場的方式，可分為直接出口和間接出口兩種方式。直接出口是指跨國公

司通過進口國的代理商或本公司在國外的分支機構進行出口，間接出口

是利用本國的經銷商或者代理商從事出口業務。

②交鑰匙工程

交鑰匙工程是指承包商同意把工程所有的細節都移交給外國客戶，其中

包括對經營人員的培訓。一旦合同期滿，外國客戶就得到了已經可以全

面經營的工廠“鑰匙”，故而也稱為“交鑰匙”。

③技術授權

技術授權，又稱許可證貿易。技術授權也是一種出口，但它所出口的不

是有形商品，而是技術或訣竅等無形商品。技術授權普遍受進口國的歡

迎，不受限制，且常與出口、直接投資相結合。因此，這種國際經營方

式日趨重要。

④特許經營

特許經營從根本上講，是技術授權的一種特殊形式，在特許經營中，特

許人不但向被特許人出售無形資產（通常為商標），而且堅持要求被特

許人同意遵守嚴格的有關如何經營企業的規則。特許人還將經常幫助被

特許人經營業務以求得不斷的發展。與技術授權一樣，特許人通常收取

特許使用費，其數量等于被特許人收入的一定百分比。技術授權主要用

于制造企業，而特許經營卻主要被服務企業所采用。

⑤合資企業

合資企業是指由兩個或兩個以上的獨立企業共同出資而成立的企業。

⑥全資子公司

在一家全資子公司中，企業擁有100%的股權。要在一個外國市場中建

立一家全資子公司，企業可以在那個國家建立新的經營活動——創辦新

企業，也可以并購現有的企業，利用這家企業推銷其產品。

（2）影響企業制定對外投資戰略決策的因素

①東道國的政治環境。東道國的政治環境越好越利于綠地投資或者合

資；而當政治環境不穩定時，出口、交鑰匙工程則為更好的選擇。

②經濟政策的穩定性。東道國的經濟政策越穩定越利于綠地投資或者合

資；而當經濟政策不穩定時，出口、交鑰匙工程則為更好的選擇。

③自由市場體系的運行。自由市場體系越發達，越利于綠地投資或者合

資；而當自由市場體系不發達時，出口、交鑰匙工程則為更好的選擇。

④消費者當前的購買力和未來福利。消費者當前的購買力和未來福利越

大，越利于綠地投資或者合資；而當消費者購買力低迷、未來福利縮

小，出口、交鑰匙工程則為更好的選擇。

⑤市場規模。市場規模的大小會影響對外投資戰略的選擇。當一個市場

規模足夠大時，選擇綠地投資或者合資的方式以做好長期銷售的準備，

因為需求旺盛；當一個市場規模較小時，則才用出口模式或其他戰略以

減少風險。

⑥當地競爭產品的特點。當地競爭產品比較多，而且又有獨特的優勢

時，進入一個新興市場的阻礙比較大；相反，競爭產品比較少時，進入

當地市場更有利，可采取綠地投資或者合資的方式。

⑦產品對當地市場的適應力，特別是東道國的經濟增長能力。產品對當

地市場的適應力越強，越利于綠地投資或合資；相反，采取其他方式更

穩妥。

5文化要素對國際商務有什么影響？

答：（1）文化含義

籠統地說，文化是一種社會現象，是人們長期創造形成的產物。同時又

是一種歷史現象，是社會歷史的積淀物。確切地說，文化是指一個國家

或民族的歷史、地理、風土人情、傳統習俗、生活方式、文學藝術、行

為規范、思維方式、價值觀念等。

（2）文化要素對國際商務的影響

文化要素主要包括語言、宗教、價值觀、社會結構、社會制度、風俗、

審美、教育、物質因素等方面。它們對國際商務的影響如下：

①語言。在開展國際商務活動時，不僅要使用口頭語言和文字語言，同

時也依賴于體態語言和其他非詞匯交際方式，這在一定程度上形成了文

化的差異。美國教授愛德華·霍爾將文化劃分為高語境文化和低語境文

化。所謂語言情境，是指圍繞一個特定事件所傳遞的暗示和其他信息，

即不同時間、空間、事件、協議下的各種“語言”。高語境文化中的交際

很大程度上依賴于所談話題的來龍去脈或肢體語言、特殊腔調和環境的

細微差別，大部分信息不能通過語言部分直接獲得，必須根據實情的前

因后果以及自己的揣摩意會才能獲得。

②宗教。宗教對于商務活動的影響一方面體現為宗教的具體教義對于商

務活動的直接影響，例如禁止出售某些產品或者禁止在某段時間工作；

另一方面體現為由宗教而衍生出的社會倫理體系或是價值觀對于商務活

動的影響。宗教對于商務活動最重要的影響在于不同的宗教所形成的對

工作和企業家精神的看法，以及宗教倫理對一國商務活動成本的影響程

度。

③價值觀。所謂文化價值觀，是指文化中的一些具有普遍的規范性的價

值觀，它使得生活在該文化中的成員用不同的價值尺度來評判周圍的事

物和行為。霍夫斯泰德提出了衡量不同文化間價值觀差異的三個方面：

個人主義/集體主義指數、權力距離指數和男性度/女性度指數。

④社會結構。雖然所有社會都分成等級，但對國際商務活動影響最大的

是社會階層的流動程度。社會流動性是指個人能從自己所生的社會階層

里流動出去的程度。各社會的社會流動性有著很大的不同，最嚴格的等

級制度是種姓等級制度。

⑤社會制度。不同的社會階層對于同一事物和行為的價值判斷是不同

的，因此在開展國際商務活動時，應該注意社會群體的劃分，并根據不

同的社會群體采取不同的行為方式，迎合其價值觀，從而取得國際商務

活動的成功。

⑥風俗習慣。理解風俗習慣在進行國際商務交往，尤其是進行國際商務

談判時十分重要。如果只按照自己的風俗習慣來理解某一問題可能是完

全錯誤的，無法得到合作對方的認可，也無法達成最后的合作。

⑦審美。來自于不同背景的人對于美的定義差距如此之大就不足為奇

了，因為他們有不同的生活習慣和文化特點，對于周圍事物的認識必然

不會保持一致。

⑧教育。在國際商務中，教育的影響主要體現在商務區位和國際經營活

動的方式上。在進行國際商務合作時，首先，對于合作對方國家的教育

情況做一定程度的了解和分析是必不可少的步驟；其次，由于教育的差

異，也使得進行國際經營活動中各個環節的方案都要與當地的教育水平

和教育特點相適應。

⑨物質因素。文化中的物質因素主要是指文化環境中的基礎設施，其與

社會組織和社會經濟活動的方式緊密相連。在進行國際商務活動時，基

礎設施完善與否也成為區位選擇的一個因素。

⑩時間觀念。不同的文化背景下形成了不同的時間觀念。一些國家對待

時間的觀念普遍為“時間就是金錢”，他們重視速度，時間觀念強，守

時，談論問題時往往更直接地切入正題；而一些相對落后或者是封建思

想殘余比較嚴重的國家，人們會不太重視時間觀念，討論問題時往往存

在過多客套行為。

6上海某出口公司對外出口黃豆一批，合同規定：每公噸180美元，共

計1000公噸，數量可增減10%。從國外開立過來的信用證中規定金額為

18萬美元。問：上海公司最多可以裝運多少貨物在憑單證向銀行議付時

才不會遭到拒付？為什么？

答：（1）上海公司最多可以裝運18萬美元÷180美元/公噸＝1000公噸貨

物，在憑單證向銀行議付時才不會遭到拒付。

（2）原因：在使用信用證作為支付方式時，銀行議付是以信用證規定的

金額為限的，否則就會遭到拒付。在本案例中，雖然合同規定數量可以

增減10%，即賣方可以交貨900～1100公噸，但由于買方在開立過來的

信用證中規定金額為18萬美元，即金額沒有規定相應的機動幅度范圍，

所以上海公司可裝運900～1000公噸的貨物，即最多可以裝運1000公噸

的貨物。

二、論述題（每題30分，共60分）

1影響國際商務環境的因素有哪些？試論國際金融危機背景下的國際

商務環境變化及其對中國的影響。

答：國際商務環境是指對企業的跨國經營活動產生影響的各種因素的總

和，影響國際商務環境的因素有很多。

（1）影響國際商務環境的因素

商務環境可分為國內商務環境和國際商務環境，而國內商務環境與國際

商務環境是相互作用和相互影響的。一國國內政治、經濟、法律、政策

的變化直接或間接影響到國際商務環境，而國際商務環境的改變也直接

影響到國內商務環境。除了全球化這一大的環境或背景外，國際商務環

境還有許多維度，如經濟、政治、法律、社會文化等。

①經濟因素

a．經濟發展階段與市場功能。一個國家的經濟發展階段不同，對進出

口商品的數量、結構、與檔次都會產生不同的影響，對吸引投資和技

術，在境內組織生產和銷售也有不同的動力和制約。

b．市場規模。在國際經營的經濟環境中，有關市場規模大小的分析是

企業關心的重點，無論是以商品的形式或資本的形式進入海外的目標市

場，市場規模的大小都是至關重要的。一般而言，市場規模大小深受以

下幾個指標的影響：人口；人口成長率；人口分布狀況；國民生產總

額；人均所得；所得分配狀況。

c．經濟景氣。目標市場的情況是動態的，它不僅受到基本經濟條件和

經濟因素的支配，而且受到經濟景氣變化的影響。對現代經濟活動實踐

的分析已證明，不管是在何種經濟制度下，處于何種經濟發展階段，一

國總的經濟活動的擴張和緊縮的交替或周期性波動都是客觀存在的。

d．物質技術條件。與國際經營有關并影響國際經營的物質條件包括兩

個方面：一是自然條件，包括自然資源，土地面積，地形和氣候條件

等；二是基礎設施，指為經濟活動提供服務的公共設施，包括交通運輸

網，通訊設施，倉庫等，還包括與商務活動有關的基礎設施，如商業網

點、金融機構、溝通媒介等等。技術環境，則指目標市場地區科技發展

狀況和相關產品的技術水平，以及目標市場消費者對產品技術的接受能

力等。

②政治因素

政府是企業活動的一個不可分割的組成部分，而各種社會政治集團亦各

有其代表的政治力量，并不同程度地影響著企業的經營。政治環境也是

國際經營環境的一個重要方面，它主要包括：

a．基本政治環境因素，包括政府組織結構及形式、政黨體制和國家利

益等。

b．政治環境和政府政策的穩定性。政治環境的穩定性是指政治活動

中，各關鍵參與者之間現存的關系在一定時期內有無根本性或實質性變

化的趨勢。如果各派政治力量之間相互作用及關系變化對外國企業的經

營活動所產生的影響不可預知時，政治環境就是不穩定的。

c．東道國對國際企業的態度與政策。國際商務活動受東道國的政策影

響極大，所以，往往要考慮其態度與政策是否有利。如是否允許外國公

司進入工業部門，是否允許外資在合資經營形式中占大多數所有權，是

否允許有外國獨資企業，對外資公司的擴張有無限制，對外國公司的資

金與利潤外調有無限制，對外資企業的經營期限有無限制，對外資企業

有無優厚待遇等。

③法律因素

在形成一國商務環境的種種因素中，法律因素起著很重要的作用，任何

其他因素的作用或者社會機制的運行往往總是通過一定的法律形式表現

出來，而且還通過一定的法律制度和規定對國際商務直接予以影響，國

際經營者一方面依據法律規定來把握企業的海外經營活動，另外也可憑

借這些法律來維護自己的正當權益。

國際商務的法律環境相當復雜。一般企業會面臨三個層面的法律：a．

國內法律；b．國際商法；c．東道國法律。

④社會文化因素

a．物質文化。物質文化是指人們所創造的物質產品以及用來生產產品

的方式、技術和工藝。物質文化對生活方式和消費方式具有強烈的影

響，物質文化是可以感知的，也是與國際企業生產經營活動有密切聯系

的。

b．語言與溝通。對大多數人來說，從事國際商務最直接的障礙來自語

言，而接觸異國文化的主要通道卻又正是語言。溝通的實質就是信息的

交流，國際經營有賴于溝通，商業談判、函電往來、合同簽訂、廣告宣

傳等等，都牽涉到溝通問題。語言是溝通的主要工具。

c．宗教信仰。宗教是文化的一個重要方面，也是文化的一大源泉。宗

教信仰影響人們的生活態度，價值觀念，消費傾向和企業的經營作風

等，這些都會對國際商務產生直接或間接的影響。

d．教育。教育水平在很大程度上反映了一國的經濟發展水平，而教育

結構決定了一個國家的人才結構。消費者受教育程度高，則對文具、雜

志、錄音帶、旅游等的需求就高，謀求改善生活的欲望及能力都較高，

對新的觀念和新技術也較易接受，對各種文字的宣傳媒介容易理解，易

產生宣傳效果。

e．審美觀念。這里指有關美和高尚情趣的觀念。它體現在對于美術、

音樂、戲劇、舞蹈以及顏色、形狀的特殊鑒賞力。審美觀念對國際商務

的意義體現在很多方面。

（2）國際金融危機背景下的國際商務環境變化

2008年下半年以來，由美國次貸危機引發的華爾街金融風暴，快速席卷

整個國際金融市場，演變成全球性金融危機，世界經濟出現明顯下滑，

進而使發達國家幾乎整體陷入衰退。國際商務環境惡化，許多國家采取

了貿易保護主義，實行各種對策拉動經濟增長，且消費者信心受到影

響，造成了全球市場需求下降，出口國家出口困難。

（3）對中國的影響

①消費減少，影響中國出口。我國宏觀經濟的外部環境由于此次席卷華

爾街的金融風暴而更顯嚴峻。海關總署的進出口數據顯示我國外貿出口

額的增幅下行放緩的趨勢明顯，由于美國是中國商品最大的出口市場，

加大了對中國外貿出口增速的考驗。外需下降意味著外國消費者對高附

加值產品和低附加值產品需求的同時下降。在這種環境下，出口商很可

能沒有動力革新技術，而是被迫通過壓低產品價格去維持市場份額，這

可能導致中國出口企業貿易條件的進一步惡化。受此次金融危機的沖

擊，許多國家的經濟在下半年仍有下滑的可能，從而導致其國民消費能

力和消費欲望繼續降低，而投資支出將出現增加，這對中國的外貿出口

并不是一個利好消息，如果美國國民的消費需求減少而制造業因投資增

加而逐漸恢復活力，那么勢必減少從中國進口商品的數量。

②國內進口商品成本加大。由于金融風暴帶來的沖擊與美元匯率密切相

關，目前國際市場上大宗商品幾乎都以美元定價，美元走勢的強弱決定

了大宗商品價格走勢的高低，美元逐漸反轉走強，則原油、鐵礦石等商

品的價格顯現下降趨勢，這對需要大量資源性產品的中國來說本屬利好

消息，然而雷曼兄弟公司破產倒閉、美林公司被收購不期而至，再加上

一周前被美國政府宣布接管的“兩房”，美國金融市場反復動蕩嚴重影響

到美元匯率的走勢和持有者的信心。

③重創國內金融市場信心。可以看到，自從金融危機到來，我國股票市

場跌幅加大，以前是買什么掙什么，現在是買什么賠什么，許多老百姓

報著這種心態，對投資失去信心，看不到跌到什么程度才算底，所以不

敢將錢投入股票市場，相反還頻頻拋掉股票，造成市場恐慌。

④給國內金融機構帶來直接損失。雷曼兄弟破產給國內金融機構帶來的

直接影響，包括兩方面：一方面，我國的金融機構、投資者持有較多的

次級債券，形成實際損失；另一方面，金融危機導致美國出現衰退，它

會傳導到中國來。

⑤影響中國企業引進外資。部分投資者因缺乏投資信心，使得引進資

金、技術等受到影響和限制，招商引資難度加大，項目引進勢頭減弱。

出于對未來宏觀經濟走勢的擔憂，部分企業對國際經濟走勢難以預料把

握而處于觀望狀態，經濟增長放緩及企業投資削減會逐漸凸顯，這將直

接或間接地影響未來企業引進外資。

⑥中國經濟增長速度放緩趨勢明顯。速度放緩的主要原因如下：

a．由于美國經濟增長放緩，出口增長減速遠超出預期；

b．通貨膨脹升高的趨勢將使政府采取更嚴厲的緊縮貨幣政策，固定資

產投資增速放緩，企業倒閉潮出現，工業利潤增長大幅放緩；

c．宏觀調控下，房地產、鋼材、水泥、鋁合金和汽車產業投資增速回

落；

d．居民消費增長速度下降，靠消費拉動經濟增長難以實現，收入的不

穩定性增大、股市的負財富效應、城鄉居民收入差距進一步拉大等原因

使居民的消費欲望受到抑制。

2當前有哪些國際商務熱點問題？請對其進行評述。

答：此題考生可關注目前國際商務的熱點問題，并對其評述。下面以美

國實行量化寬松政策為例作答。

2009年3月18日，為改善信貸市場環境和應對金融危機，美聯儲聲明將

在未來6個月購買總額3000億美元的長期國債，正式宣告美國進入量化

寬松貨幣政策時代。

量化寬松是一種貨幣政策，是指中央銀行在實行零利率或近似零利率政

策后，通過公開市場操作，購買證券（通常為國債等中長期債券），增

加基礎貨幣供給，使銀行在央行開設的結算戶口內的資金增加，向市場

注入大量流動性，以改變市場主體對利率和匯率的預期，恢復市場信

心，刺激經濟復蘇的政策。與傳統工具不同，量化寬松被視為一種非常

規貨幣政策操縱工具。“量化寬松”中的“量化”指將會創造指定金額的貨

幣，而“寬松”則指減低銀行的資金壓力。中央銀行利用憑空創造出來的

錢在公開市場購買政府債券、借錢給接受存款機構、從銀行購買資產

等，這些都有助于降低政府債券的收益率和降低銀行同業隔夜利率，銀

行從而坐擁大量只能賺取極低利息的資產，央行期望銀行會因此較愿意

提供貸款以賺取回報，以舒緩市場的資金壓力。由于量化寬松有可能增

加貨幣貶值的風險，政府通常在通貨緊縮時推出量化寬松的措施。而持

續的量化寬松則會增加通脹的風險。

美國采取的量化寬松貨幣政策將對美元匯率、全球通貨膨脹、金融市場

和貧富差距造成影響：

（1）量化寬松的貨幣政策對美元匯率的影響

當銀根已經松動，或購買的資產將隨著通脹而貶值（如國庫債券）時，

量化寬松會使貨幣傾向貶值。美國量化寬松貨幣政策造成了美元的持續

貶值和日元、歐元、澳元以及發展中經濟體的貨幣大幅升值，這對各國

的經濟復蘇將產生不同的影響。美元作為國際性貨幣，不僅具有儲備貨

幣的特性，全球相當多的大宗商品交易、資本流動、直接投資都在使用

美元。美國量化寬松政策造成美元貶值，這將會推高國際市場初級產品

價格。量化寬松的貨幣政策使得美元貶值，在一定程度上有利于美國出

口和美國整體經濟的恢復。但是，從長期來看，量化寬松貨幣政策還會

導致本國貨幣大幅貶值，在刺激本國出口的同時，惡化相關貿易體的經

濟形式，導致貿易摩擦等。許多國家已經提高警惕，并對美國提出嚴厲

的譴責。

（2）量化寬松的貨幣政策對全球通貨膨脹的影響

量化寬松貨幣政策實質上是在脫離實體經濟需求的情況下，開動印鈔機

向市場輸入流動性。在市場信心缺失，投資萎縮的情況下，量化寬松貨

幣政策向市場釋放的流動性不會導致通貨膨脹，但是一旦經濟好轉，投

資信心恢復，過度釋放的流動性則可能會轉化為通貨膨脹。

尤其是對于美國而言，由于美元是世界儲備貨幣，而且世界主要商品的

定價均以美元為基準，美聯儲實施量化寬松貨幣政策將導致美元大幅貶

值，從而引發新一輪資源價格上漲，埋下全球通脹的隱患。另外，美聯

儲的巨額購債計劃推倒了多米諾骨牌。其他經濟體為了阻止本國貨幣相

對于美元升值，沖擊本國出口行業，進一步惡化本國經濟，而競相仿效

實施量化寬松貨幣政策，進一步加劇了未來通脹的壓力。從全球經濟來

看，美國的量化寬松貨幣政策實際上是一種以鄰為壑的行為，埋下了全

球通貨膨脹的種子。如果量化寬松貨幣政策未能使美國經濟走上復蘇之

路，經濟不景氣就會導致滯脹局面出現。

（3）量化寬松的貨幣政策對金融市場的影響

量化寬松政策會加劇金融市場的波動。自美聯儲推出量化寬松政策，美

國股市從低位上漲了120%，道瓊斯指數和標準普爾500指數不斷創出新

高，領跑全球所有股市，這與美國經濟只有2%的名義GDP增長率和大

蕭條以來最高失業率的基本面并不相符，其主要原因是美聯儲在不斷購

買資產，造成市場流動性泛濫。但當流動性過多時市場的波動性會隨之

加大，市場很容易出現暴漲暴跌的情況。

（4）量化寬松的貨幣政策對貧富差距的影響

量化寬松政策推動資產價格上漲，這間接造成了全世界范圍內貧富差距

的擴大。社會富裕階層因通常是擁有較多資產所以收益最多，貧窮階層

因有政府的福利所以生活影響也沒有太大，所以受影響最大的是社會中

的工薪階層。這部分人通常選擇儲蓄來應對未來的不確定性，但當儲蓄

隨著貨幣購買力一起貶值時，其生活水平將不斷下降。此外，貧富差距

也會加劇社會的矛盾。當股市連創新高的同時有很多人失業，美國一直

自我認為是市場經濟國家，經濟中的事務由市場決定而不是采取政府干

預，但此次央行如此大規模地購買資產顯然不是市場經濟的行為。

2012年首都經濟貿易大學經濟學院434國

際商務專業基礎考研真題

2012年首都經濟貿易大學經濟學院434國

際商務專業基礎考研真題及詳解

一、簡答題（每題15分，共90分）

1簡述要素稟賦論的主要內容。

答：要素稟賦理論又稱H-O定理，最早是由兩位瑞典經濟學家——赫克

希爾和俄林師生倆人提出的，后經薩繆爾森等人不斷加以完善。要素稟

賦理論從要素稟賦相對差異出發，解釋國際貿易的起因與貿易形態。要

素稟賦理論的推理過程如下：

（1）商品價格的國際絕對差異是國際貿易產生的直接原因。商品價格的

國際絕對差異是指同種商品在不同國家以本國貨幣表示的價格按照一定

的匯率換算成以同種貨幣表示的價格時，兩者的差異。

（2）商品價格的國際絕對差異是由各國生產相同產品的成本差異造成

的。

（3）各國生產相同產品的成本差異是由各國生產要素的價格不同造成

的。

（4）各國生產要素的價格差是由各國生產要素的相對豐裕度不同造成

的。

（5）各國生產要素的不同豐裕度和生產各種產品所使用的要素比例不同

（即不同商品的要素密集程度不同），使各國在生產相同產品時，分別

在不同的產品上具有比較優勢。

按照這種分析，得出如下結論：在國際分工中，一國應出口密集使用本

國相對豐裕要素生產的產品，進口密集使用本國稀缺要素生產的產品。

即如果一個國家勞動豐裕，資本稀缺，則應出口勞動密集型產品，進口

資本密集型產品；相反，如果一個國家勞動稀缺，資本豐裕，則應出口

資本密集型產品，進口勞動密集型產品。

2國際貿易政策包括哪兩種基本類型？各國制定對外貿易政策的目的

是什么？

答：國際貿易政策是世界各國和地區在一定時期內對進出口貿易所實行

的政策的總稱，它由對外貿易總政策、進出口商品政策和對外貿易的地

區或國別政策三部分組成。對外貿易政策是從單個國家角度來研究一國

在一定時期內對進出口貿易所采取的方針、政策和措施的總和，它是指

一國政府根據本國的政治經濟利益和發展目標而制定的在一定時期內的

進出口貿易活動的準則，它集中體現為一國在一定時期內對進出口貿易

所實行的法律、規章、條例及措施等，它既是一國總經濟政策的一個重

要組成部分，又是一國對外政策的一個重要組成部分。國際貿易政策由

各國對外貿易政策組成，從國別上看，國際貿易政策就是對外貿易政

策。

（1）國際貿易政策的基本類型

從政策本身的性質和作用來看，國際貿易政策有兩種基本類型：自由貿

易政策、保護貿易政策。

①自由貿易政策是指國家對國際貿易活動采取不干預或盡可能不干預的

基本立場，對商品進出口不設置障礙、不給予優惠和特權，也不對外貿

活動進行管制和干涉，從而使商品能夠自由地進出口和實行競爭的貿易

政策。

②保護貿易政策是指利用國家權利對外貿活動進行干預和管制，通過高

額關稅或非關稅措施來限制外國商品進入，保護本國產業免遭外國產品

競爭，同時采用各種優惠，鼓勵本國商品出口，刺激本國工業發展的貿

易政策。保護貿易政策，在不同的歷史階段，由于其所保護的對象、目

的和手段不同，可以分為：重商主義，保護幼稚工業論，超保護貿易政

策，新貿易保護主義。

（2）各國制定對外貿易政策的目的

①擴大本國產品的出口，即通過各種出口鼓勵政策來促進本國出口商多

出口；

②保護國內市場，即通過關稅和各種非關稅措施來限制外國產品的進

口，削弱外國產品的競爭力；

③積累資金，即通過關稅、國內稅和其他稅費政策，增強中央和地方的

財政收入；

④優化全國產業結構，即針對不同情況實行有差別的對外貿易政策，發

展短線產業，壓縮長線產業；

⑤維護本國或地區的對外經濟與政治關系，即在貿易中加強國家間的溝

通與合作，維護國家間的關系；

⑥促進經濟發展與穩定，即發展國內生產力，使內外經濟達到均衡。

3什么是外匯傾銷？舉例說明其作用條件。

答：（1）外匯傾銷是利用本國貨幣對外貶值的機會，向外傾銷商品和

爭奪市場的行為。這是因為本國貨幣貶值后，出口商品用外國貨幣表示

價格降低，提高了該國商品在國際市場上的競爭力，有利于擴大出口；

而因本國貨幣貶值，進口商品的價格上漲，削弱了進口商品的競爭力，

限制了進口。

（2）外匯傾銷應具備以下條件

①貨幣貶值的程度要大于國內物價上漲的程度。一國貨幣的對外貶值必

然會引起貨幣對內也貶值，從而導致國內物價的上漲。當國內物價上漲

的程度趕上或超過貨幣貶值的程度時，出口商品的外銷價格就會回升到

甚至超過原先的價格，即貨幣貶值前的價格，因而使外匯傾銷不能實

行。

②其他國家不同時實行同等程度的貨幣貶值，當一國貨幣對外實行貶值

時，如果其他國家也實行同等程度的貨幣貶值，這就會使兩國貨幣之間

的匯率保持不變，從而使出口商品的外銷價格也保持不變，以致外匯傾

銷不能實現。

③其他國家不同時采取另外的報復性措施。如果外國采取提高關稅等報

復性措施，那也會提高出口商品在國外市場的價格，從而抵消外匯傾銷

的作用。

4試述國際生產折衷理論的主要內容。

答：1977年，英國瑞丁大學教授鄧寧在《貿易，經濟活動的區位和跨國

企業：折衷理論方法探索》中提出了國際生產折衷理論。國際生產折衷

理論又稱“國際生產綜合理論”，它是指企業對外直接投資所能利用的是

所有權優勢、區位優勢和內部化優勢，只有當企業同時具備這三種優勢

時，才完全具備了對外直接投資的條件。簡單來說，跨國公司以其特有

的所有權優勢，尋找具有投資區位優勢的東道國進行直接投資，并根據

其內部化優勢采用適當的組織形式。這種理論被稱為0LI范式，以強調

上述的三種優勢。

（1）所有權優勢

所有權優勢指一國企業擁有或是能獲得的國外企業所沒有或無法獲得的

特點優勢，憑借這些優勢，跨國公司能夠擁有足夠的市場影響力以抵消

在國外生產的劣勢。所有權優勢包括技術優勢、企業規模、組織管理能

力和金融與貨幣優勢，它的一個特點是可以在公司內部跨國流動。

根據鄧寧的理論，所有權優勢被分為兩類。一類是資產優勢，指的是公

司所擁有的有形投資或無形資產。另一類是跨國公司在跨國生產經營中

擁有的資源共享和組織協調方面的優勢。所有權優勢回答了為什么跨國

公司在當地設廠生產而非直接出口的問題。

（2）區位優勢

區位優勢是指投資的國家或地區對投資者來說在投資環境方面所具備的

優勢。它包括直接區位優勢，即東道國的有利因素，和間接區位優勢，

即投資國的不利因素。形成區位優勢的條件有四個：勞動力成本、市場

潛力、貿易壁壘和政府政策。要在國外市場上利用跨國公司的所有權優

勢獲利，公司必須將其特有的優勢與國外當地的生產要素結合起來。由

于各國資源稟賦存在差別，各國生產要素的邊際效率和相對價格也存在

差別，地理距離的遠近會導致運輸成本不同，各國的貿易開放程度也有

不同，因此公司在決定設立國外分支機構時要綜合地權衡各國的區位優

勢。

影響跨國公司投資地點的區位優勢分為三種。第一種是經濟優勢，第二

種是社會和文化優勢，最后一種是政治優勢。對于跨國公司來說，最具

有吸引力的區位優勢具有以下特征：規模巨大、正在成長的高收入市

場、低成本、具有充裕的投資國稀缺要素、穩定的政治經濟環境、對

FDI持歡迎態度以及文化上和地理上與投資國較為接近。

很明顯，不同區位的相對吸引力會隨著時間而變化，所以一個東道國在

一定程度上可以加強自己作為FDI吸收地的競爭優勢。

（3）內部化優勢

內部化優勢是企業為了避免外部市場的不完全性對企業經營的不利影響

而將企業優勢保持在企業內部。企業之所以采用對外直接投資而不是技

術授權是因為，在市場不完善或者市場失靈的情況下，和在市場上交易

相比，跨國公司的特有優勢如產品和工藝等在公司內部能得到更有效的

利用，即跨國公司的內部市場比外部市場要更有效率。所以，內部化優

勢解釋了為什么一個公司會選擇跨國公司的組織形式。

總之，所有權優勢能夠解釋企業進行海外投資的現實基礎，區位優勢能

夠解釋企業為什么會到某個特定的國家或地區開展投資活動，內部化優

勢能夠說明在跨國投資的過程中怎樣來獲得實際的經濟收益。

5東道國鼓勵或限制對外直接投資的措施有哪些？

答：對外直接投資簡稱FDI，是一國投資者為取得國外企業經營管理上

的有效控制權而輸出資本、設備、技術和管理技能等無形資產的經濟行

為。東道國會采取一些措施來鼓勵或限制對外直接投資：

（1）東道國鼓勵對外直接投資的措施有：

①財政激勵，主要表現在各種稅收規定上，例如降低所得稅率、提供免

稅期、加速折舊、投資與再投資補貼以及進口稅減免等，總體目標是降

低外國投資者的稅收負擔。

②金融激勵，涉及優惠信貸和金融市場，主要包括東道國政府對外國投

資項目提供貨幣贈與、以低于競爭性市場的利率提供貸款、提供貸款擔

保以及股權參與等政策。

（2）東道國限制對外直接投資的措施有：

①審批管理，大多數國家設立了專門機構負責外國投資項目的審批管

理，依據相關規定對投資項目進行事先逐項審查和批準，例如澳大利亞

曾建立的外國投資委員會。

②外資進入部門和參股比例限制，世界上大多數國家均對外資進入部門

有一定限制，它們為了維護本國利益，限制或禁止外資進入某些戰略性

和敏感性部門。有的發展中國家還規定，在合資經營企業中，外國資本

最高只能占49%。

③對外國資本和利潤匯回的限制，投資于發達國家的外國投資者普遍享

有國民待遇，有權將公司資金和利潤等自由匯出國境，但金額超出一定

數額時要向東道國銀行部門申報。

6什么是文化？簡述文化各要素對國際商務活動所產生的影響。

答：（1）文化含義

籠統地說，文化是一種社會現象，是人們長期創造形成的產物。同時又

是一種歷史現象，是社會歷史的積淀物。確切地說，文化是指一個國家

或民族的歷史、地理、風土人情、傳統習俗、生活方式、文學藝術、行

為規范、思維方式、價值觀念等。

（2）文化差異

文化差異主要包括語言、宗教、價值觀、社會結構、社會制度、風俗、

審美、教育、物質因素等方面的不同。它們對國際商務的影響如下：

①語言。在開展國際商務活動時，不僅要使用口頭語言和文字語言，同

時也依賴于體態語言和其他非詞匯交際方式，這在一定程度上形成了文

化的差異。美國教授愛德華·霍爾將文化劃分為高語境文化和低語境文

化。所謂語言情境，是指圍繞一個特定事件所傳遞的暗示和其他信息，

即不同時間、空間、事件、協議下的各種“語言”。高語境文化中的交際

很大程度上依賴于所談話題的來龍去脈或肢體語言、特殊腔調和環境的

細微差別，大部分信息不能通過語言部分直接獲得，必須根據實情的前

因后果以及自己的揣摩意會才能獲得。

②宗教。宗教對于商務活動的影響一方面體現為宗教的具體教義對于商

務活動的直接影響，例如禁止出售某些產品或者禁止在某段時間工作；

另一方面體現為由宗教而衍生出的社會倫理體系或是價值觀對于商務活

動的影響。宗教對于商務活動最重要的影響在于不同的宗教所形成的對

工作和企業家精神的看法，以及宗教倫理對一國商務活動成本的影響程

度。

③價值觀。所謂文化價值觀，是指文化中的一些具有普遍的規范性的價

值觀，它使得生活在該文化中的成員用不同的價值尺度來評判周圍的事

物和行為。霍夫斯泰德提出了衡量不同文化間價值觀差異的三個方面：

個人主義/集體主義指數、權力距離指數和男性度/女性度指數。

④社會結構。雖然所有社會都分成等級，但對國際商務活動影響最大的

是社會階層的流動程度。社會流動性是指個人能從自己所生的社會階層

里流動出去的程度。各社會的社會流動性有著很大的不同，最嚴格的等

級制度是種姓等級制度。

⑤社會制度。不同的社會階層對于同一事物和行為的價值判斷是不同

的，因此在開展國際商務活動時，應該注意社會群體的劃分，并根據不

同的社會群體采取不同的行為方式，迎合其價值觀，從而取得國際商務

活動的成功。

⑥風俗習慣。理解風俗習慣在進行國際商務交往，尤其是進行國際商務

談判時十分重要。如果只按照自己的風俗習慣來理解某一問題可能是完

全錯誤的，無法得到合作對方的認可，也無法達成最后的合作。

⑦審美。來自于不同背景的人對于美的定義差距如此之大就不足為奇

了，因為他們有不同的生活習慣和文化特點，對于周圍事物的認識必然

不會保持一致。

⑧教育。在國際商務中，教育的影響主要體現在商務區位和國際經營活

動的方式上。在進行國際商務合作時，首先，對于合作對方國家的教育

情況做一定程度的了解和分析是必不可少的步驟；其次，由于教育的差

異，也使得進行國際經營活動中各個環節的方案都要與當地的教育水平

和教育特點相適應。

⑨物質因素。文化中的物質因素主要是指文化環境中的基礎設施，其與

社會組織和社會經濟活動的方式緊密相連。在進行國際商務活動時，基

礎設施完善與否也成為區位選擇的一個因素。

⑩時間觀念。不同的文化背景下形成了不同的時間觀念。一些國家對待

時間的觀念普遍為“時間就是金錢”，他們重視速度，時間觀念強，守

時，談論問題時往往更直接地切入正題；而一些相對落后或者是封建思

想殘余比較嚴重的國家，人們會不太重視時間觀念，討論問題時往往存

在過多客套行為。

二、論述題（每題20分，共60分）

1舉例說明一國即使沒有絕對優勢也可以從國際貿易中獲取利益。

答：（1）絕對優勢與比較優勢

絕對優勢是指在某一商品的生產上，一國所耗費的勞動成本絕對低于另

一國所產生的在該產品生產上的優勢；比較優勢是指，如果一個國家在

本國生產一種產品的機會成本（用其他產品來衡量）低于在其他國家生

產該產品的機會成本，則這個國家在生產該種產品上就擁有比較優勢。

比較優勢理論說明一國即使沒有絕對優勢，但如果按照比較優勢分工生

產仍可從國際貿易中獲利。根據比較優勢理論，一國在兩種商品生產上

較之另一國均處于絕對劣勢，但只要處于劣勢的國家在兩種商品生產上

劣勢的程度不同，處于優勢的國家在兩種商品生產上優勢的程度不同，

則處于劣勢的國家在劣勢較輕的商品生產方面具有比較優勢，處于優勢

的國家則在優勢較大的商品生產方面具有比較優勢。兩個國家分工專業

化生產和出口其具有比較優勢的商品，進口其處于比較劣勢的商品，則

兩國都能從貿易中得到利益。這就是比較優勢原理。也就是說，兩國按

比較優勢參與國際貿易，通過“兩利取重，兩害取輕”，兩國都可以提升

福利水平。

（2）舉例說明一國即使沒有絕對優勢也可以從國際貿易中獲取利益。

假定葡萄牙和英國兩個國家，生產兩種產品，即布和酒，投入的資源為

勞動。生產1單位布，葡萄牙需要投入4小時的勞動，而英國需要投入6

小時，在布的生產上，葡萄牙具有絕對優勢。生產1單位的酒，葡萄牙

需要2小時，而英國需要12小時，在生產酒的方面，葡萄牙也具有絕對

優勢。也就是說，在兩種產品的生產上，葡萄牙都具有絕對優勢，而英

國都處于劣勢。但是，葡萄牙在兩優之中可以找到最優，是其比較優

勢；英國在兩劣之中，也可以找到次劣，是其比較優勢。

①從葡萄牙方面來看，在生產布的方面，葡萄牙的勞動生產率是英國的

1.5倍。在生產酒的方面，葡萄牙的勞動生產率是英國的6倍。1.5和6是

兩個國家兩種產品勞動生產率的比率。可以看出，在生產布和酒這兩種

產品方面，葡萄牙和英國勞動生產率的比率，酒比布的比率要高一些，

可見，葡萄牙在生產酒的方面具有比較優勢。

②從英國方面來看，生產1單位布需要6小時，而葡萄牙只需要4小時，

他們勞動生產率的比率為2/3。這就是說，英國生產布的勞動生產率只

有葡萄牙的2/3。在生產酒的方面，英國生產1單位酒需要12小時，而葡

萄牙則只需要2小時，其勞動生產率的比率是1/6，英國生產酒的勞動生

產率是葡萄牙的1/6。2/3和1/6是兩個國家、兩種產品勞動生產率的比

率。2/3大于1/6，也就是說，在生產布和酒這兩種產品方面，英國和葡

萄牙勞動生產率的比率，布比酒的比率要高一些，可見，英國在生產布

的方面具有比較優勢。

從該例子中可以看出，葡萄牙和英國利用自身生產酒和布方面的比較優

勢進行貿易也能獲得利益。

2什么是外匯風險？出口商一般可采用哪些措施防止避免外匯風險？

答：（1）外匯風險含義

外匯風險是指一個金融的公司、企業組織、經濟實體、國家或個人在一

定時期內對外經濟、貿易、金融、外匯儲備的管理與營運等活動中，以

外幣表示的資產（債權、權益）與負債（債務、義務）因未預料的外匯

匯率的變動而引起的價值的增加或減少的可能性。外匯風險可以分為交

易風險、折算風險、經濟風險三類。

（2）不同風險的管理方法不同，主要有：

①交易風險及其管理

交易風險是指以外幣定值結算的國際經濟合同自簽訂之日起，到債權債

務得到清償的這段期間內，經濟主體因外匯匯率變動而蒙受損失的可能

性，是一種流量風險。它是一種最常見的外匯風險，它源于尚未結清

的、以外幣定值的應收或應付款項。對交易風險的管理方法可以分為三

類：

a．可供簽訂合同時選擇的防范措施，包括選擇恰當合同貨幣、加列合

同條款、調整價格或利率。在有關對外貿易和借貸等經濟交易中，選擇

何種貨幣作為計價貨幣直接關系到交易主體是否將承擔匯率風險。為了

避免匯率風險，企業應爭取適用本國貨幣作為合同貨幣，在出口、資本

輸出時使用硬貨幣，而在進口、資本輸入時使用軟貨幣；同時在合同條

款中加列保值條款等措施。

b．金融市場操作。在交易合同簽訂后，涉外經濟實體可以利用外匯市

場和貨幣市場來消除外匯風險。主要方法有：現匯交易、期匯交易、期

貨交易、期權交易、借款與投資、借款-現匯交易-投資、外幣票據貼

現、利率和貨幣互換等。

c．其他管理方法。除上述簽訂合同的方法、借助金融操作的方法外，

還有一些方法，主要是：提前或錯后收付外匯、配對、保險。

②折算風險及其管理

折算風險又稱為“轉換風險”或“會計性風險”，是指以外幣對經濟活動進

行計價的企業，將資產、負債和收入折成以本國貨幣表示有關會計項目

時，匯率變化給公司造成損失。折算風險由國外子公司的規模、子公司

所在國貨幣的穩定性和折算方法三個因素決定。

國際商務企業對折算風險的管理，通常是實行資產負債表保值。這種方

法要求在資產負債表上以各種功能貨幣表示的受險資產與受險負債的數

額相等，以使其折算風險頭寸（受險資產與受險負債之間的差額）為

零。只有這樣，匯率變動才不致帶來任何折算上的損失。實行資產負債

表保值，一般要做到以下幾點：

a．弄清資產負債表中各賬戶、各科目上各種外幣的規模，并明確綜合

折算風險頭寸的大小。

b．根據風險頭寸的性質確定受險資產或受險負債的調整方向，如果以

某種外幣表示的受險資產大于受險負債，就需要減少受險資產，或增加

受險負債，或者雙管齊下。

c．在明確調整方向和規模后，要進一步確定對哪些賬戶、哪些科目進

行調整。這正是實施資產負債表保值的困難所在，因為有些賬戶或科目

的調整可能會帶來相對于其他賬戶、科目調整更大的收益性、流動性損

失，或造成新的其他性質的風險（如信用風險、市場風險等）。從這一

意義上說，通過資產負債表保值獲得折算風險的消除或減輕，是以經營

效益的犧牲為代價的。因此，需要認真對具體情況進行分析和權衡，決

定科目調整的種類和數額，使調整的綜合成本最小。

③經濟風險及其管理

經濟風險是指由于未預料到的匯率變動，使企業預期現金流量的凈現值

發生變動的可能性，又稱“現金流量風險”，它是一種企業的整體經營風

險。經濟風險的管理，是預測預料的匯率變動對未來現金流量的影響，

并采取必要措施的過程。主要方法有：

a．經營多樣化，即在國際范圍內分散其銷售、生產地及原材料來源

地，通過國際經營的多樣化，當匯率出現變化時，管理部門可以通過比

較不同地區生產、銷售和成本的變化趨利避害，增加在匯率變化有利的

分支機構的生產，而減少匯率變化不利的分支機構的生產。

b．財務多樣化，即在多個金融市場以多種貨幣尋求資金的來源和資金

去向，實現籌資多樣化和投資多樣化，這樣在有外幣升值和外幣貶值的

情況下，公司即可將絕大部分的外匯風險相互抵消，從而達到防范風險

的目的。

3翻譯下文，并解釋WTO的其他幾個基本原則。

WorldTradeOrganization（WTO）

PerhapsthegreatestachievementoftheUruguayRoundwasthecreationon

January1,1995,oftheWorldTradeOrganization(WTO—theinternational

organizationthatregulatestradebetweennations.Thethreegoalsofthe

WTOaretohelpthefreeflowoftrade,tohelpnegotiatefurtheropeningof

markets,andtosettletradedisputesbetweenitsmembers.Onekey

componentoftheWTOthatwascarriedoverfromGATTistheprincipleof

nondiscriminationcallednormaltraderelations(formerlycalled“most

favorednationstatus”)—arequirementthatWTOmembersextendthesame

favorabletermsoftradetoallmembersthattheyextendtoanysingle

member.Forexample,ifJapanweretoreduceitsimporttariffonGerman

automobilesto5percent,itmustreducetariffitleviesagainstautoimports

fromallotherWTOmembersto5percent.

【說明】真題原本單詞“automobil！es”有誤，現已修改為“automobiles”。

答：（1）翻譯

世界貿易組織

也許，烏拉圭回合談判最偉大的成就是1995年1月1日世界貿易組織

（WTO——規范國家間貿易的世界貿易組織）的成立。WTO的三大目

標是促進世界貿易的自由發展，促進市場的進一步開放，并解決成員間

的貿易爭端。WTO保留了GATT的一個重要組成部分，就是所謂的正常

貿易關系的非歧視原則（以前被稱為“最惠國待遇”），該原則要求，

WTO成員給予一個成員的優惠，也應同樣給予其他所有成員。例如，

如果日本將對德國汽車進口關稅降低到5%，就必須對所有其他WTO成

員汽車的進口關稅稅率降低到5%。

（2）世界貿易組織的基本原則

①最惠國待遇原則

最惠國待遇原則是指WTO成員一方給予任何第三方的優惠和豁免，將

自動地給予各成員方。該原則涉及一切與進出口有關的關稅削減，與進

出口有關的規則和程序、國內稅費及征收辦法、數量限制、銷售、儲

運、知識產權保護等領域。

②國民待遇原則

國民待遇原則是指締約方之間相互保證給予另一方的自然人、法人和商

船在本國境內享有與本國自然人、法人和商船同等的待遇。該原則適用

于與貿易有關的關稅減讓、國內稅費征收、營銷活動、政府采購、投資

措施、知識產權保護、出入境以及公民法律地位等領域。

③透明度原則

透明度原則是指締約方有效實施的關于影響進出口貨物的銷售、分配、

運輸、保險、倉儲、檢驗、展覽、加工、混合或使用的法令、條例，與

一般援引的司法判決及行政決定，以及一締約方政府或政府機構與另一

締約方政府或政府機構之間締結的影響國際貿易政策的現行規定，必須

迅速公布。該原則適用于各成員方之間的貨物貿易、技術貿易、服務貿

易，與貿易有關的投資措施，知識產權保護，以及法律規范和貿易投資

政策的公布程序等領域。

④貿易自由化原則

貿易自由化原則是指通過限制和取消一切妨礙和阻止國際貿易開展與進

行的所有障礙，包括法律、法規、政策和措施等，促進貿易的自由發

展。該原則主要是通過關稅減讓、取消非關稅壁壘來實現的。

⑤市場準入原則

市場準入原則是指一國允許外國的貨物、勞務與資本參與國內市場的程

度。該原則在WTO現在達成的有關協議中，主要涉及關稅減讓、紡織

品和服裝、農產品貿易、熱帶產品和自然資源產品、服務貿易以及非關

稅壁壘的消除等領域。

⑥互惠原則

互惠原則是指兩國互相給予對方以貿易上的優惠待遇。該原則的適用隨

著關貿總協定的歷次談判及其向WTO的演變而逐步擴大，現已涉及到

紡織品和服裝、熱帶產品、自然資源產品、農產品、服務貿易以及知識

產權保護等領域。

⑦對發展中國家和最不發達國家優惠待遇原則

該原則是指如果發展中國家在實施WTO協議時需要一定的時間和物質

準備，可享受一定期限的過渡期優惠待遇。這是關貿總協定和WTO考

慮到發展中國家經濟發展水平和經濟利益而給予的差別和更加優惠的待

遇。該原則是對WTO無差別待遇原則的一種例外。

⑧公正、平等處理貿易爭端原則

該原則是指在調解爭端時，要以成員方之間在地位對等基礎上的協議為

前提。調解人通常由總干事來擔任。

2013年首都經濟貿易大學經濟學院434國

際商務專業基礎考研真題

2013年首都經濟貿易大學經濟學院434國

際商務專業基礎考研真題及詳解

一、問答題（每題15分，共90分）

1簡述產品生命周期理論的主要內容。

答：（1）產品生命周期是由美國經濟學家弗農提出，該理論用產品生

命周期來說明國際貿易的原因。弗農認為，產品不同階段的生產所需要

的要素及需求環境是不同的；產品在不同的階段會在不同國家生產，從

而會產生國際貿易。

（2）產品生命周期是指隨著技術的變化，產品像生物一樣，從出生到衰

落，完成一次循環。在產品生命周期的不同階段，各種投入在成本中的

相對重要性也將發生變化。產品生命周期理論將產品生命周期劃分為導

入期、成長期、成熟期和衰退期階段，說明在產品生命周期的不同階

段，各國在國際貿易中的地位不同，并把企業的區位選擇與海外生產及

出口結合起來進行系統的動態分析。該理論將世界各國大體上分為三種

類型，即創新國（一般是發達國家）、次發達國家和欠發達國家。

①導入期

導入期是指新產品開發與投產的最初階段。創新國企業憑借其雄厚的研

究開發實力進行技術創新，開發出新產品并投入本國市場。由于需要投

入大量的研發力量和人力資本，產品的技術密集度高，且由于生產技術

不穩定、產量低，所以成本很高。生產主要集中在創新國，因為新產品

的需求價格彈性較小，創新企業通過對新產品技術工藝的壟斷地位即可

在國內獲得高額壟斷利潤。對于經濟發展水平相近的次發達國家偶爾的

少量需求，創新企業通過出口即可滿足，因此這一階段無須到海外進行

直接投資。

②成長期

成長期是指新產品及其生產技術逐漸成熟的階段。隨著新產品生產和市

場競爭的發展，市場出現了一系列變化：新產品的生產技術日趨成熟，

開始大批量生產；產品的價值已為經濟發展水平相近的次發達國家的消

費者所認識，國外需求強勁；需求價格彈性增大，企業開始關注降低生

產成本；生產工藝和方法已成熟并擴散到國外，研發的重要性下降，產

品由技術密集型逐漸轉向資本密集型。與此同時，隨著創新國向次發達

國家的出口不斷增加，進口國當地企業開始仿制生產，而進口國為了保

護新成長的幼稚產業開始實施進口壁壘，限制創新國產品輸入，從而極

大地限制了創新國的對外出口能力。因此，創新國企業開始到次發達國

家投資建立海外子公司，直接在當地從事生產與銷售，以降低生產成

本、沖破市場壁壘，占領當地市場。

③成熟期

成熟期是指產品及其生產技術的定型化階段。生產技術的進一步發展使

產品和生產達到了完全標準化，研發費用在生產成本中的比重降低，資

本與非技術型熟練勞動成為產品成本的主要部分。企業的競爭主要表現

為價格競爭，創新國已完全失去壟斷優勢。于是，創新國企業以對外直

接投資方式將標準化的生產工藝轉移到具有低成本比較優勢的欠發達國

家，離岸生產并返銷母國市場和次發達國家市場。最后當該技術不再有

利可圖時，創新國企業將其通過許可方式轉讓。

④衰退期

模仿國開始向創新國出口，創新國逐步退出生產，成為凈進口國。由于

這種創新產品在創新國已完全失去競爭優勢，因此創新國已著手研究開

發新的產品。

2跨國公司母國政府為何鼓勵本國企業對外直接投資？

答：對外直接投資是指企業以跨國經營的方式所形成的國際間資本轉

移。一般認為對外直接投資是一國投資者為取得國外企業經營管理上的

有效控制權而輸出資本，設備，技術和管理機能等無形資產的經濟行

為。最新的國際直接投資的形式是以利潤進行再投資，其就是指投資者

把通過直接投資所獲得的利潤的一部分或全部用于對原企業的追加投

資。一般認為，跨國公司母國政府鼓勵本國企業對外直接投資是基于以

下兩種動機：

（1）收入動機

①吸引新的需求來源。一個公司經常會發展到其增長在本國受到限制的

階段，可能的原因是激烈的競爭。即使沒有太大的競爭，它在本國的市

場份額也許已接近潛力頂峰。因此一種可能的解決途徑就是考慮有需求

潛力的國外市場。

②進入有超額利潤的市場。假如行業內的其他企業證實在其他市場可以

取得超額收益，跨國公司也許會決定到那些市場上銷售。它也許會打算

降低目前過高的價格。

③利用壟斷優勢。如果企業擁有其競爭對手所不具有的各種資源和技

能，就有可能變得國際化。如果一個特定企業擁有先進的技術并將這一

優勢成功的在本國市場上加以利用，它也可能試圖在其他國家市場上加

以利用。

④對貿易限制做出反應。由于過多出口商品到其他國家會損害當地就業

形勢，當地政府往往對進口做出限制。而對外直接投資能夠促進就業，

因此也能規避政府對于貿易的限制。

（2）成本動機

①從規模經濟中充分受益。試圖為其主導產品拓展新的市場領域的公司

因規模經濟而提高其收益和股東財富。

②利用國外的生產要素。各國間的勞動力和土地成本會有很大的不同，

跨國公司常試圖在勞動力和土地價格相對便宜的地方設立生產點。

③利用國外的原材料。基于物流成本的考慮，公司總是避免進口某一國

家的原材料，尤其是當其計劃再將生產加工好的產品返銷給該國的消費

者時，更可行的方法是在這些原材料所在國進行生產加工。

④利用外國技術。各公司都競相在國外建廠或購買國外已建成的工廠來

學習國外的技術，這些技術接著又會在全球子公司普及以完善生產程

序。

⑤對匯率變動做出反應。當企業覺察到某種外幣會貶值時，它也許會考

慮對該國進行直接投資，因為原先的費用支出相對降低了。這和對外間

接投資不同，因為對外直接投資需要較長的周期。因此，判斷某種外幣

會升值時，常會采取對外間接投資策略。

3外匯市場的參與者有哪些？其目的分別是什么？

答：外匯市場是指經營外幣和以外幣計價的票據等有價證券買賣的市

場，是金融市場的主要組成部分。外匯市場的參與者眾多，為了更好地

認識外匯市場的主體活動，可以把外匯市場的參與者及其各自的目的概

括地分為以下幾類：

（1）外匯銀行

外匯銀行擔當外匯買賣以及資金的融通、籌措、運用與調撥，是外匯市

場的主體，90%左右的外匯買賣業務是在外匯銀行之間進行的。

外匯銀行是經中央銀行批準可以從事外匯經營活動的商業銀行和其它金

融機構，其主要業務包括：外匯買賣、匯兌、押匯、外匯存貸、外匯擔

保、咨詢及信托等。證券咨詢機構、報業、聲訊服務、廣播業、電訊網

絡業也參與其中的一些咨詢信息等服務。

（2）外匯經紀人和外匯交易員

外匯經紀人是專門介紹外匯買賣業務、促使買賣雙方成交的中間人。外

匯經紀人分為兩類，一類稱為一般經紀人，他們要用自有資金參與買賣

中介活動，并承擔損益。另一類稱為跑街經紀人，俗稱掮客，他們不參

與外匯買賣活動，僅憑提供信息收取傭金，代客戶買賣外匯。外匯經紀

人主要依靠提供最新、最可靠、對客戶最有利的信息而生存，因此他們

擁有龐大的信息網和先進的通訊網，善于捕捉并利用信息，開發獲利渠

道。

外匯交易員是外匯銀行中專門從事外匯交易的人員，交易員向客戶報

價，代銀行進行外匯買賣。根據承擔工作的責任不同，交易員可分為首

席交易員、高級交易員、交易員、初級交易員和實習交易員。

（3）一般客戶

一般客戶指外匯市場上除外匯銀行之外的企業、機關、團體。他們是外

匯的最初供應者和最終需求者，比如從事進出口貿易的企業，進行跨國

投資的企業和償還外幣負債的企業，以及需要匯款的個人等。一般客戶

的外匯買賣活動反映了外匯市場的實質性供求，盡管這部分交易在外匯

市場交易中比重不大，但對一國國民經濟卻產生實際影響。

（4）外匯投機者

外匯投機者是通過預測匯率的漲跌趨勢，利用某種貨幣匯率的時間差

異，低買高賣，賺取投機利潤的市場參與者。外匯投機者對外匯并沒有

真實的需求，如調整頭寸，或清償債權債務，他們參與外匯買賣純粹是

為了尋找因市場障礙而可能利用的獲利機會，這些機會是隱蔽的，難以

被發現。

外匯投機者通常以風險承擔者形象出現在外匯市場上，他們出入于各個

外匯市場，頻繁地買賣外匯，使各外匯市場的匯率趨于一致、匯率更接

近外匯供求狀況，因此外匯投機者是外匯市場上不可缺少的力量，投機

活動是使外匯市場完善的有效途徑。

（5）中央銀行

中央銀行是外匯市場的特殊參與者，它進行外匯買賣不是為了謀取利

潤，而是為了監督和管理外匯市場，引導匯率變動方向，使之有利于本

國宏觀經濟政策的貫徹或符合國際協定的要求。

中央銀行一般設立外匯平準基金，專門用于買賣外匯，以實現干預外匯

市場的目的。中央銀行還利用利率工具，調整銀行利率水平，直接干預

遠期匯率的決定。中央銀行干預外匯市場時，買賣外匯金額非常龐大，

而且行動迅速，對外匯市場的供求有很大影響。

當今世界，各國中央銀行間的合作不斷加強，常常聯合行動干預外匯市

場，成為外匯市場的領導者。中央銀行的貨幣政策是決定匯率的一個重

要因素。

4布雷頓森林體