第一章貨幣概述第一節(jié)貨幣的起源與職能第二節(jié)貨幣的計(jì)量第三節(jié)貨幣制度返回目錄1/15/20241本章學(xué)習(xí)目的和要求：本章主要介紹本課程的研究對象，也是金融活動(dòng)的對象——貨幣。學(xué)習(xí)本章的目的在于全面了解“貨幣〞這一范疇，為進(jìn)一步學(xué)習(xí)打下根底。通過本章的學(xué)習(xí)，要求大家了解貨幣的起源、貨幣的種類、貨幣形式的開展與未來趨勢、貨幣制度的開展歷史等，掌握貨幣的職能、貨幣的本質(zhì)及貨幣制度的根本內(nèi)容，尤其要深刻理解貨幣的概念。1/15/20242第一章貨幣概述要學(xué)習(xí)金融，必須先了解貨幣。在現(xiàn)實(shí)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中，沒有人不知道貨幣，社會(huì)上每一個(gè)人、每一家企業(yè)，幾乎天天都在和貨幣打交道，但是對貨幣的產(chǎn)生和開展過程、貨幣的性質(zhì)、貨幣的運(yùn)行規(guī)律、職能作用等問題，人們卻未必都能了解。正如英國一位國會(huì)議員曾經(jīng)說過：“受戀愛愚弄的人，甚至還沒有因鉆研貨幣本質(zhì)而受愚弄的人多。〞西方一位經(jīng)濟(jì)學(xué)家也曾說過：在一萬個(gè)人中，只有一個(gè)人懂得貨幣問題。1/15/20243貨幣money現(xiàn)金=現(xiàn)鈔+硬幣。貨幣不僅僅是現(xiàn)金。可開支票的存款〔支票存款〕，信用卡賬戶余額等也可是貨幣1/15/202441/15/202451/15/202461/15/20247第一節(jié)貨幣的起源與職能一、貨幣與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活在現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，世界各國，不管其政治、經(jīng)濟(jì)制度如何不同，社會(huì)上的每一個(gè)人、每一家企業(yè)、每一個(gè)機(jī)關(guān)、團(tuán)體與組織，幾乎天天都要與貨幣打交道。貨幣不僅與社會(huì)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活息息相關(guān)，而且貨幣量與其他宏觀經(jīng)濟(jì)變量高度相關(guān)。人類社會(huì)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)說明，貨幣量的變化對一個(gè)國家的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的影響重大。錢不是萬能的，但沒有錢是萬萬不能的。1/15/20248第一節(jié)貨幣的起源與職能二、貨幣的起源貨幣產(chǎn)生于原始社會(huì)末期，距今已有5000年左右的歷史。但在貨幣的起源問題上，卻眾說紛紜，存在爭議，由此產(chǎn)生了種種不同的貨幣起源學(xué)說。1/15/20249第一節(jié)貨幣的起源與職能(一)唯心論解釋：貨幣名目論貨幣名目論認(rèn)為，貨幣是人們〔類〕思考、協(xié)議〔商〕或國家政權(quán)的結(jié)果和產(chǎn)物；認(rèn)為貨幣只是計(jì)量商品價(jià)值的一種符號(hào)，否認(rèn)貨幣必須是具有內(nèi)在價(jià)值的一般等價(jià)物；從而認(rèn)為貨幣之所以成為貨幣，與貨幣本身的價(jià)值無關(guān)。其有代表性觀點(diǎn)主要有以下幾種：國家貨幣論。這種觀點(diǎn)認(rèn)為貨幣是國家創(chuàng)造的，貨幣的價(jià)值及其購置力和支付能力，完全是由國家賦予的。圣人先賢制幣論。這種觀點(diǎn)認(rèn)為貨幣是圣人先賢為解決民間交換困難而創(chuàng)造出來的。眾人協(xié)商論。這種觀點(diǎn)認(rèn)為，貨幣是人們共同協(xié)議的結(jié)果，是眾人協(xié)商的產(chǎn)物。1/15/202410第一節(jié)貨幣的起源與職能(二)貨幣的真正起源：貨幣因何、如何、憑何產(chǎn)生馬克思的貨幣理論認(rèn)為，貨幣并非人們主觀臆想或協(xié)商的產(chǎn)物，更不是皇帝欽定的，或上帝賜予的，或圣人先哲創(chuàng)造的。貨幣根源于商品本身，它是商品內(nèi)在矛盾〔使用價(jià)值與價(jià)值的矛盾〕開展的必然產(chǎn)物，它是商品交換開展的結(jié)晶。貨幣是在由商品交換開展所決定的價(jià)值形式的開展中產(chǎn)生的。商品價(jià)值形式的開展經(jīng)歷了四個(gè)階段，即簡單的價(jià)值形式、擴(kuò)大的價(jià)值形式、一般價(jià)值形式和價(jià)值的貨幣表現(xiàn)形式，其中，貨幣只不過是一種高級(jí)的價(jià)值表現(xiàn)形式而已。這就是貨幣隨著商品生產(chǎn)和商品交換的開展由萌芽到形成的全部歷史過程。馬克思對貨幣起源的論證是基于對商品交換的分析的。而商品交換的一個(gè)根本前提是：具有價(jià)值。1/15/202411第一節(jié)貨幣的起源與職能三、貨幣的定義及本質(zhì)(一)貨幣在日常生活中的種種涵義其主要代表性涵義有三種：其一，常指通貨。其二，把貨幣看成是財(cái)富的同義語。其三，把貨幣等同于收入。你認(rèn)為什么是貨幣呢？1/15/202412第一節(jié)貨幣的起源與職能(二)貨幣的理論定義1.馬克思的貨幣定義貨幣是從商品世界中別離出來的、固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品。這個(gè)定義包括以下含義：(1)貨幣是商品。(2)貨幣是一般等價(jià)物。(3)貨幣是固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的商品。(4)貨幣表達(dá)一定的生產(chǎn)關(guān)系。1/15/202413第一節(jié)貨幣的起源與職能2.西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中常見的貨幣定義(1)貨幣金屬論。(2)貨幣名目論或符號(hào)論。(3)貨幣數(shù)量論。(4)貨幣職能論?，F(xiàn)代貨幣的定義一般表述為：但凡在商品與勞務(wù)交易和債務(wù)清償中，可作為交易媒介與支付工具、被普遍接受的手段就是貨幣。1/15/202414貨幣金屬說貨幣即貴金屬，貴金屬即貨幣。貨幣=貴金屬=財(cái)富財(cái)富的概念廣于貨幣。貨幣是財(cái)富的持有形式之一，是一種財(cái)富。貨幣名目說貨幣不是財(cái)富，是商品價(jià)值的符號(hào)，只是觀念的價(jià)值符號(hào)，是一個(gè)票券。貨幣=價(jià)值符號(hào)≠財(cái)富勞動(dòng)價(jià)值說貨幣是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，表達(dá)一定的社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系。但在當(dāng)代不兌現(xiàn)貨幣本位制下，流通中的貨幣本身不是商品，不具有價(jià)值,因而已不是商品的等價(jià)物，僅起價(jià)值尺度的作用。

收入是一個(gè)流量，是勞動(dòng)價(jià)值。貨幣是一個(gè)存量。一定數(shù)量的貨幣支持成倍的收入，該倍數(shù)的大小取決于貨幣的流通速度。1/15/202415第一節(jié)貨幣的起源與職能四、貨幣的職能貨幣的職能是貨幣本質(zhì)的具體表達(dá)。在貨幣職能的界定上，理論界主要有兩種觀點(diǎn):五分法和四分法。1/15/202416第一節(jié)貨幣的起源與職能(一)五分法馬克思闡述了貨幣的五個(gè)職能。價(jià)值尺度——價(jià)值尺度指用貨幣表現(xiàn)和衡量其他一切商品的價(jià)值。流通手段——是指貨幣在商品流通中充當(dāng)商品交換的媒介的職能，其作用是實(shí)現(xiàn)商品的價(jià)值。

貯藏手段——指貨幣退出流通領(lǐng)域，作為社會(huì)財(cái)富的代表而貯藏或保存起來。

支付手段——當(dāng)貨幣作為價(jià)值運(yùn)動(dòng)的獨(dú)立形式進(jìn)行單方面的轉(zhuǎn)移時(shí)，就執(zhí)行著支付手段的職能。

世界貨幣——指貨幣越出國內(nèi)流通領(lǐng)域，在世界市場上發(fā)揮一般等價(jià)物的作用，它是價(jià)值表現(xiàn)和實(shí)現(xiàn)的國際化。

價(jià)值尺度：觀念貨幣思考：價(jià)值是什么？流通手段：真實(shí)貨幣貯藏手段：是不是只有金屬貨幣才存在此種職能？世界貨幣：錢可以陪你周游世界1/15/202417第一節(jié)貨幣的起源與職能(二)四分法該觀點(diǎn)認(rèn)為，世界貨幣不是貨幣的獨(dú)立職能。世界貨幣只是貨幣的一種形態(tài)或種類。換言之，世界貨幣的職能只是前四個(gè)職能在世界市場的延伸，它只是前四個(gè)職能的作用范圍的擴(kuò)大，因此，世界市場上的交換與國內(nèi)市場上的交換，是區(qū)域不同而實(shí)質(zhì)相同的交換。不管是一國貨幣，還是世界貨幣，都無非是在執(zhí)行價(jià)值尺度、流通手段、支付手段、貯藏手段四種職能。1/15/202418一、價(jià)值尺度表現(xiàn)商品價(jià)值和衡量商品價(jià)值量大小，把一切商品的價(jià)值都表現(xiàn)為一定的貨幣量。原因：開始的貨幣本身也是商品具有價(jià)值。商品都是社會(huì)勞動(dòng)的凝結(jié)，具有相同的質(zhì)，而勞動(dòng)時(shí)間是商品內(nèi)在的價(jià)值尺度。當(dāng)以一定量貨幣表現(xiàn)商品的價(jià)值時(shí)，就成為商品的價(jià)格。價(jià)值是價(jià)格的根底，價(jià)格是價(jià)值的貨幣表現(xiàn)。執(zhí)行價(jià)值尺度職能，只需觀念上的貨幣，即給商品貼上一個(gè)價(jià)碼標(biāo)簽，而可以不需要現(xiàn)實(shí)的貨幣。所以，幾乎沒有價(jià)值的紙幣成為我們現(xiàn)在使用的貨幣。進(jìn)一步理解：怎樣來認(rèn)識(shí)尺度？1/15/202419二、流通手段貨幣出現(xiàn)前，商品交換采取物物直接交換形式。W—W貨幣產(chǎn)生以后，(W－G)，然后(G－W)。貨幣充當(dāng)交換活動(dòng)的媒介物。貨幣作為交換的媒介執(zhí)行流通手段的職能，打破了直接物物交換在時(shí)間上和空間上的局限性，擴(kuò)大商品交換的品種、數(shù)量和地域范圍，促進(jìn)了商品交換和商品生產(chǎn)的開展?？赡墚a(chǎn)生買和賣的脫節(jié)——經(jīng)濟(jì)危機(jī)的可能性。1/15/202420三、貯藏手段最初把多余的產(chǎn)品換成貨幣。誰占有了貨幣，誰就可以購得一切所需的物品，這時(shí)的貨幣貯藏表現(xiàn)為社會(huì)權(quán)力貯藏。貨幣退出流通領(lǐng)域作為獨(dú)立的價(jià)值形態(tài)和社會(huì)財(cái)富的一般代表被保存的職能。作用〔金屬貨幣〕：自發(fā)地調(diào)節(jié)市場貨幣流通量。當(dāng)市場上流通的貨幣量過多時(shí)，物價(jià)下跌，需求減少，多余的金屬貨幣便會(huì)自動(dòng)退出流通而形成貯藏。當(dāng)市場貨幣量缺乏時(shí)，物價(jià)提高，貨幣又會(huì)從貯藏進(jìn)入流通,使流通過程中的貨幣量與商品流通的客觀需要量相適應(yīng)，從而使貯藏成為蓄水池，自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通量?，F(xiàn)實(shí)中的紙幣正好相反？？1/15/202421四、支付手段局部商品生產(chǎn)者產(chǎn)生賒銷商品的需要。到約定日期清償債務(wù)時(shí)，貨幣便具有了支付手段的職能。隨著商品交換和信用經(jīng)濟(jì)的開展，貨幣執(zhí)行支付手段職能日益普遍，如用于支付地租、租金、工資，繳納賦稅等等。貨幣作為獨(dú)立價(jià)值形式進(jìn)行單方面運(yùn)動(dòng)時(shí)執(zhí)行的職能。作用：可減少流通中的貨幣必要量，促進(jìn)商品經(jīng)濟(jì)的開展。但經(jīng)濟(jì)危機(jī)————信用危機(jī)。債務(wù)鏈，三角債。1/15/202422五、世界貨幣指在世界市場上作為一般等價(jià)物的貨幣職能：〔1〕價(jià)值尺度：〔2〕購置手段，購置外國商品；〔3〕支付手段，用以償付國際債務(wù)、支付利息和其他非生產(chǎn)性支付等，以平衡國際間的收支差額；〔4〕社會(huì)財(cái)富代表，用以支付戰(zhàn)爭賠款、輸出貨幣資本等，從一國轉(zhuǎn)移到另一國。金塊、銀塊的形式?，F(xiàn)代信用貨幣制度下，主要由那些在國際上可以自由兌換成其他國家貨幣的硬通貨來充當(dāng)世界貨幣。1/15/202423總結(jié)：貨幣職能的邏輯順序貨幣最早具有的職能兩種根本職能世界貨幣前四種職能在國內(nèi)商品流通中得到了充分開展，才會(huì)在國際貿(mào)易中發(fā)揮職能。支付手段商品賒銷交易，貨幣在不再執(zhí)行流通手段，只是到約定付款日期才被用于清償債務(wù)。貯藏手段貨幣作為社會(huì)財(cái)富的一般代表，退出流通領(lǐng)域作貯藏備用。流通手段價(jià)值尺度流通過程中作交換媒介商品流通前，先由貨幣表現(xiàn)和衡量其價(jià)值.1/15/202424第一節(jié)貨幣的起源與職能(三)貨幣職能的內(nèi)在歷史及邏輯聯(lián)系貨幣必須首先完成價(jià)值尺度的職能，才能進(jìn)而執(zhí)行流通手段的職能。只有價(jià)值尺度和流通手段的職能開展了，才會(huì)出現(xiàn)貯藏手段的職能。支付手段職能的產(chǎn)生，不僅是流通手段職能開展的結(jié)果，而且是以貯藏手段職能的存在為前提。而世界貨幣的職能，那么顯然是以貨幣的前四個(gè)職能在國內(nèi)的存在和開展為前提的。1/15/202425第一節(jié)貨幣的起源與職能五、貨幣的開展與類型(一)按貨幣的形態(tài)劃分，即按作為貨幣的幣材不同劃分實(shí)物貨幣，指在金屬貨幣出現(xiàn)以前，曾經(jīng)充當(dāng)過交易媒介的那些特殊商品。金屬貨幣，指以金屬為幣材的貨幣。紙幣，是以紙張為幣材，印成一定形狀、標(biāo)明一定面額的貨幣，它是國家強(qiáng)制發(fā)行的、作為法定的流通手段的貨幣符號(hào)。存款貨幣，指客戶存在銀行的活期存款。電子貨幣，指在零售支付機(jī)制中，通過銷售終端、不同的電子設(shè)備之間以及在公開網(wǎng)絡(luò)上執(zhí)行支付的“儲(chǔ)值〞和預(yù)付支付機(jī)制。1/15/202426一、實(shí)物貨幣指作為貨幣用途的價(jià)值與其非貨幣用途的商品價(jià)值相等的貨幣。如在中國歷史上，龜殼、海貝、蚌珠、皮革、齒角、米粟、布帛、農(nóng)具等都曾作為實(shí)物貨幣被使用過。隨著商品經(jīng)濟(jì)的開展，實(shí)物貨幣逐漸為金屬貨幣所取代。1/15/202427二、金屬貨幣金銀作為貨幣的優(yōu)越性：1〕易標(biāo)準(zhǔn)化，2〕易分割，3〕易攜帶，4〕易保存，5〕稀缺性。指以金屬為材料、并鑄成一定形狀的貨幣。中國是最早使用金屬貨幣的國家之一，早在殷商時(shí)代，金屬貨幣就已成為貨幣的主要形式。1/15/202428元代實(shí)行紙幣流通制度，銅錢鑄造不多，有漢字錢和蒙文錢兩類。元世祖中統(tǒng)元年(1260)始發(fā)中統(tǒng)元寶交鈔，后又發(fā)至元通行寶鈔，以前者使用較久。至元三年(1266)，所鑄銀錠鐫有“元寶〞二字，元稱銀錠為元寶，有元朝之寶涵義。金屬貨幣會(huì)磨損減重＋加上人為實(shí)行的鑄幣變質(zhì)政策＋以及隨著商品交換規(guī)模不斷擴(kuò)大金屬貨幣特別是貴金屬貨幣流通量的增長已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足生產(chǎn)、貿(mào)易、金融等交易量巨大增長的需要，于是金屬貨幣逐漸被紙幣或信用貨幣所取代。以后還需不需要金屬貨幣？元寶的由來1/15/202429新聞?wù)?/15/202430三、紙幣紙幣是國家發(fā)行和強(qiáng)制流通的價(jià)值符號(hào)。習(xí)慣上認(rèn)為紙幣本身沒有價(jià)值。紙幣產(chǎn)生于貨幣流通手段職能。最早的紙幣是代用貨幣，可兌換成金屬貨幣。作為媒介物的鑄幣，在流通中會(huì)發(fā)生磨損，成為缺乏值的鑄幣。但這種缺乏值的鑄幣在一定限度內(nèi)仍然可以像足值鑄幣一樣充當(dāng)流通手段，從而使鑄幣有了可用其他材料制成符號(hào)或象征來代替的可能性。統(tǒng)治者有意識(shí)地利用這種特點(diǎn)，降低鑄幣成色或重量，甚至用賤金屬取代原來鑄幣，進(jìn)而利用國家政權(quán)發(fā)行并強(qiáng)制流通沒有內(nèi)在價(jià)值的紙幣來代替鑄幣，強(qiáng)制流通使紙幣作為貨幣象征或符號(hào)得到了社會(huì)公認(rèn)。1/15/202431紙幣的特點(diǎn)1〕更易攜帶保管，2〕印刷本錢低于鑄造，3〕可防止自然磨損和人為破壞。中國是世界上最早使用紙幣的國家。公元11世紀(jì)，北宋的交子是典型的紙幣，它是由國家印制、強(qiáng)制行使的不兌現(xiàn)的貨幣符號(hào)。其后元、明、清發(fā)行的寶鈔，也屬于典型的紙幣。

1/15/202432四、信用貨幣狹義指銀行信用貨幣，即銀行券和銀行支票。廣義指充當(dāng)支付手段和流通手段的各種信用憑證,包括銀行券、匯票、期票、銀行支票等。信用貨幣以票據(jù)流通為根底，直接產(chǎn)生于貨幣的支付手段職能。信用貨幣完全建立在人們的信用之上，建立在國家信用的根底之上。本身沒有什么價(jià)值，與金屬貨幣也無必然聯(lián)系，人們接收僅僅是因?yàn)樗麄冾A(yù)期他人也會(huì)接受它。1/15/202433信用貨幣的缺點(diǎn)黃金可開采量是一個(gè)完全的外生變量，政府和中央銀行無法根據(jù)實(shí)際情況來控制。各國放棄金本位制以來，開始發(fā)行不可兌換的信用貨幣，信用貨幣也就在名義上成為中央銀行的債務(wù)和持有人的債權(quán)，盡管這種債權(quán)是不能兌現(xiàn)的。政府掌握了發(fā)行貨幣的權(quán)利，就可能濫用這份權(quán)利，于是常常導(dǎo)致通貨膨脹。以下屬于信用貨幣的是A．現(xiàn)金貨幣B.存款貨幣C．金幣D.銀幣1/15/202434五、電子貨幣1/15/202435“網(wǎng)上銀行〞通常泛指以Internet為根底提供各式各樣金融效勞的銀行。銀行業(yè)務(wù)工程主要包括：個(gè)人銀行、對公業(yè)務(wù)〔企業(yè)銀行〕、信用卡業(yè)務(wù)、多種付款方式、國際業(yè)務(wù)、信貸及特色效勞等功能。商務(wù)效勞包括：投資理財(cái)、資本市場、政府效勞等功能。信息發(fā)布包括：國際市場外匯行情、對公利率、儲(chǔ)蓄利率、匯率、國際金融信息、證券行情、銀行信息等功能。功能主要是信用卡、個(gè)人銀行、對公業(yè)務(wù)等客戶與銀行間關(guān)系較密切的局部。1/15/202436現(xiàn)代社會(huì)中的支付方式1、現(xiàn)金支付：〔普通〕對大量小額的交易。缺點(diǎn)：現(xiàn)金容易被偷竊，攜帶運(yùn)送不方便。2、支票〔見票即付的債務(wù)憑證〕：是個(gè)人或單位在其支票帳戶上的存款余額，而非支票本身缺點(diǎn)：支票處理需要費(fèi)用，有時(shí)滯。3、信用卡：傳統(tǒng)信用卡先消費(fèi)后付款，是消費(fèi)信貸。借記卡是一種轉(zhuǎn)賬卡，不提供信用。但具有一定透支額。4、電子資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)：高速、便捷、以前主要用于銀行之間的資金清算，現(xiàn)用于人們的日常生活，如網(wǎng)上銀行，信用卡。1/15/202437第一節(jié)貨幣的起源與職能(二)按貨幣價(jià)值與幣材價(jià)值的關(guān)系劃分商品貨幣，也稱實(shí)值或?qū)嵸|(zhì)貨幣。它是指商品價(jià)值與貨幣價(jià)值相等的貨幣，其貨幣面值等于其幣材價(jià)值，具體包括實(shí)物貨幣與金屬貨幣。代用貨幣，也稱代表實(shí)質(zhì)貨幣，即代表金屬貨幣的貨幣。信用貨幣，指代替金屬貨幣充當(dāng)流通手段和支付手段的信用憑證。1/15/202438第一節(jié)貨幣的起源與職能(三)按貨幣發(fā)揮作用的范圍劃分1.本國貨幣或國內(nèi)貨幣2.國際貨幣或外幣1/15/202439第二節(jié)貨幣的計(jì)量一、貨幣化的產(chǎn)生與開展所謂貨幣化，指貨幣工具或符號(hào)的日益增加，即信用工具的貨幣性。隨著商品經(jīng)濟(jì)的開展及科技的進(jìn)步，流通中的信用工具和金融資產(chǎn)越來越多。換言之，貨幣工具或符號(hào)日益增加。1/15/202440第二節(jié)貨幣的計(jì)量二、貨幣層次的劃分按國際貨幣基金組織的口徑，在一般情況下，貨幣可區(qū)分以下三個(gè)層次：M0，指流通于銀行體系以外的現(xiàn)金。M1，即狹義貨幣，它等于現(xiàn)金加上活期存款之和。M2，即廣義貨幣，是由狹義貨幣加準(zhǔn)貨幣構(gòu)成的。所謂準(zhǔn)貨幣，也叫亞貨幣或近似貨幣，一般由銀行的定期存款、儲(chǔ)蓄存款、外幣存款、各種可以提取的“通知放款〞以及各種短期的信用工具，如短期國庫券、銀行承兌匯票等構(gòu)成。1/15/202441第二節(jié)貨幣的計(jì)量三、我國貨幣供給的結(jié)構(gòu)目前中國人民銀行所公布的貨幣層次劃分的口徑如下：M0=流通中現(xiàn)金；M1=M0+活期存款；M2=M1+城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款+定期存款+其他存款。其中，M1是通常所說的狹義貨幣供給量，M2是廣義貨幣供給量，M2與M1之差是準(zhǔn)貨幣。1/15/202442第二節(jié)貨幣的計(jì)量四、貨幣層次劃分的意義它能夠?yàn)橹醒脬y行的宏觀金融決策提供一個(gè)清晰的貨幣流通結(jié)構(gòu)圖，有助于中央銀行分別了解不同層次的貨幣領(lǐng)域之內(nèi)的問題，采取不同的措施加以控制。它有助于中央銀行觀察分析國民經(jīng)濟(jì)的動(dòng)態(tài)變化。在中國，由于金融管理比較嚴(yán)格，金融工具不僅種類較少而且也較少變動(dòng)，從而各層次貨幣供給間的界限也比較明顯，從某種意義上講，這似乎更有利于中央銀行的監(jiān)測和調(diào)控。1/15/202443第三節(jié)貨幣制度一、本位貨幣與貨幣的本位制度(一)本位貨幣本位貨幣亦稱主幣，指一國法定的作為價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)的根本通貨。在金屬貨幣流通條件下，本位貨幣是指用貨幣金屬按國家規(guī)定的貨幣單位和價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)鑄造的鑄幣，其面值與實(shí)際價(jià)值一致，是足值貨幣。在當(dāng)代紙幣本位制度下，紙幣已成為獨(dú)立的本位貨幣，由該國貨幣制度所確定，是流通中商品價(jià)值的符號(hào)。與本位幣相對稱的是輔幣，它是本位貨幣以下的小額貨幣，主要供小額交易、找零之用。1/15/202444第三節(jié)貨幣制度(二)貨幣的本位制度(貨幣制度)是國家以法律形式確定的貨幣流通的結(jié)構(gòu)和組織形式。概括起來，貨幣制度包括以下幾方面的內(nèi)容：貨幣金屬。指確定鑄造本位貨幣的金屬，它是整個(gè)貨幣制度的根底。貨幣單位。亦稱價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，它包括規(guī)定貨幣單位的名稱和貨幣單位的“值〞。本位貨幣和貨幣的鑄造、發(fā)行和流通程序。發(fā)行準(zhǔn)備制度。亦稱發(fā)行保證制度或金準(zhǔn)備制度，指國家集中黃金于國庫或中央銀行，其目的在于穩(wěn)定貨幣。1/15/202445一、貨幣制度：國家以法律形式確定的貨幣流通的結(jié)構(gòu)和組織形式。1、本位貨幣，又稱主幣，是指國家法律規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)貨幣，具有無限法償能力。輔幣只具有有限的法償能力，它是小額的起補(bǔ)充作用的貨幣。2、貨幣單位：本位貨幣的最小單位為根本貨幣單位，如美元，英鎊，法朗。1/15/2024463、貨幣制造或發(fā)行制度金屬貨幣的鑄造方式：〔1〕自由鑄造：任何公民都有權(quán)利把法律確定的貨幣金屬送到國家鑄幣廠鑄成貨幣，或把貨幣熔化成金屬，即把鑄幣和金屬自由轉(zhuǎn)化?！?〕壟斷鑄造：鑄幣權(quán)由國家壟斷。此時(shí)有缺乏值貨幣，即名義價(jià)值>實(shí)際價(jià)值。紙幣的發(fā)行準(zhǔn)備制度的方式：〔1〕以黃金或外匯作準(zhǔn)備的發(fā)行〔2〕無準(zhǔn)備發(fā)行4、貨幣的對外關(guān)系：能否自由兌換，匯率如何確定等。我國目前經(jīng)常工程下貨幣可以自由兌換，資本工程下不可自由兌換。1/15/2024475．貨幣支付能力的規(guī)定無限法償：是指貨幣有無限制的支付能力，法律保護(hù)取得這種能力的貨幣，不管每次支付金額如何大，也不管是什么性質(zhì)的支付，支付對方都不能拒絕接受。有限法償：是有限的償付能力，即一次支付超出一定限額，對方有權(quán)拒絕接受，但在法定限額內(nèi)拒絕不受法律保護(hù)。1/15/202448第三節(jié)貨幣制度二、貨幣制度類型的理論劃分(一)金屬本位制指以貴金屬作為本位貨幣的貨幣制度。因其所用金屬不同，金屬本位制可劃分為：金本位制、銀本位制及金銀復(fù)本位制。金本位制又因兌換黃金的形式不同，可再區(qū)分為金幣本位制、金塊本位制及金匯兌本位制三種。銀本位制也可區(qū)分為銀幣本位制、銀塊本位制與銀匯兌本位制三種。金銀復(fù)本位制按兩種金屬貨幣的相互關(guān)系及比較地位，也可于區(qū)分為平行本位制、雙本位制及跛行本位制三種類型。1/15/202449第三節(jié)貨幣制度(二)紙幣本位制又稱信用貨幣本位制或不兌換本位制。它是指以沒有價(jià)值的東西作為本位貨幣，不與貨幣金屬保持等值關(guān)系的貨幣制度。1/15/202450第三節(jié)貨幣制度三、貨幣制度的演變路徑在貨幣制度的歷史演進(jìn)過程中，其演變的主要開展趨勢為：銀本位制→金銀復(fù)本位制→金本位制→紙幣本位制。下面按順序逐一分析。1/15/202451第三節(jié)貨幣制度(一)銀本位制銀本位制，作為歷史上最早出現(xiàn)的金屬本位制度，它是以一定重量和成色的白銀作為本位貨幣幣材的一種貨幣制度。銀本位制的主要內(nèi)容或條件有：(1)以白銀作為本位貨幣幣材，即作為貨幣單位及價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。(2)白銀可以自由鑄造、熔化、兌換及輸入與輸出。(3)銀幣具有無限的法償能力。(4)銀幣的面值與其所含的白銀價(jià)值相等。1/15/202452第三節(jié)貨幣制度(二)金銀復(fù)本位制〔16C——18C〕金銀復(fù)本位制是指同時(shí)以黃金與白銀為幣材，金、銀兩種金屬同時(shí)作為本位貨幣流通的貨幣制度。其主要內(nèi)容包括：(1)金銀兩種本位幣都可以自由鑄造，自由熔化。(2)都具有無限法償?shù)哪芰Α?3)都可以自由輸入與輸出。(4)都可以自由兌換等。金銀復(fù)本位制的實(shí)質(zhì)是價(jià)值尺度的二重化。1/15/202453第三節(jié)貨幣制度金銀復(fù)本位制在歷史開展過程中經(jīng)歷了三種形態(tài)：平行本位制：金幣與銀幣同時(shí)為一國的本位貨幣；二者均可自由鑄造與熔化；均具有無限法償能力；兩者之間的交換比率完全由金幣與銀幣的市場價(jià)格決定，法律上對其不做任何規(guī)定。雙本位制：指國家和法律規(guī)定金、銀兩種鑄幣的固定比價(jià)，兩種鑄幣按國家比價(jià)流通，而不隨金、銀市場比價(jià)的變動(dòng)而變動(dòng)。跛行本位制：金幣與銀幣仍同為本位貨幣，仍按照法定比價(jià)同時(shí)流通，兩者均具有無限法償能力，但只有金幣可以自由鑄造，而銀幣不得自由鑄造。1/15/202454〔1〕平行本位：即金銀幣平等，同時(shí)都是本位幣，都可以自由鑄造和熔化，自由地輸出入國境，金銀幣的交易比率由市場決定，國家沒有法律規(guī)定。問題：由于任一商品都擁有兩個(gè)價(jià)格，且這兩個(gè)價(jià)格比例不斷隨金銀比價(jià)波動(dòng)，造成價(jià)格混亂，給交易帶來了很多麻煩?！?〕雙本位：金銀幣價(jià)格比例由法律強(qiáng)制固定下來。問題：格雷欣〔英國財(cái)務(wù)大臣〕提出“劣幣驅(qū)逐良幣〞規(guī)律?！?〕跛行本位：金幣和銀幣都為本位貨幣，且保持固定比價(jià)，但是金幣可以自由鑄造，銀幣不可自由鑄造，且銀幣不具有無限法償能力，實(shí)際上已淪為輔幣。是向金本位的一種過渡形式。1/15/202455金銀復(fù)本位優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：幣材充足，可以滿足貿(mào)易規(guī)模不斷擴(kuò)大的需求，且金幣和銀幣之間具有互補(bǔ)性。缺點(diǎn)：破壞了貨幣的統(tǒng)一性，排他性的特點(diǎn)，這是一種不穩(wěn)定的貨幣制度。金屬貨幣制度分為A.銀本位制B.金銀復(fù)本位制C.金本位制D.銅本位制1/15/202456劣幣驅(qū)逐良幣律劣幣驅(qū)逐良幣律Gresham'sLaw----Badmoneydrivesoutgoodmoney格雷欣法那么：金銀復(fù)本位制下，兩種實(shí)際價(jià)值不同而名義價(jià)值相同的金銀鑄幣同時(shí)流通時(shí)，人們會(huì)將實(shí)際價(jià)值較高的良幣儲(chǔ)藏或熔化成條塊或輸出國外而退出流通，把實(shí)際價(jià)值較低的劣幣投入流通，從而造成劣幣充滿市場而良幣斂跡的現(xiàn)象。典故：16世紀(jì)英國財(cái)政大臣湯母斯·格雷欣在給英國女王的改革鑄幣的建議中用到“劣幣驅(qū)逐良幣〞一語，后被英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家麥克勞德加以引用，并命名“格列欣法那么〞。中國古代的情況：好的制錢被保存起來，磨損的越來越越磨損。在法律上低估的貨幣〔即市場價(jià)值大于法定價(jià)值的貨幣，即良幣〕，必然被人們收藏，熔化或輸出國外；而法律上高估的貨幣〔法定價(jià)值大于實(shí)際市場價(jià)值的貨幣，即劣幣〕會(huì)獨(dú)占市場。這說明，貨幣會(huì)違背優(yōu)勝劣汰的市場競爭法那么。1/15/202457第三節(jié)貨幣制度(三)金本位制金本位制是以黃金作為本位貨幣的貨幣制度。其特征主要有：(1)以一定量的黃金計(jì)量和表示一國貨幣單位價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。(2)貨幣可自由在國內(nèi)外兌換為一定數(shù)量的黃金。(3)黃金可以自由買賣，自由輸入與輸出。1/15/202458第三節(jié)貨幣制度按兌換黃金的形式，金本位制又可區(qū)分為以下三種類型：金幣本位制：指以金幣作為本位貨幣的貨幣制度，它是早期的金本位制。金塊本位制：又稱生金本位制，是指沒有金幣的鑄造和流通，而由中央銀行發(fā)行以金塊為準(zhǔn)備的紙幣流通的貨幣制度。金匯兌本位制：又稱“虛金本位制〞，規(guī)定金幣為本位貨幣，但國內(nèi)并不鑄造、使用和流通金幣，國內(nèi)只流通價(jià)值符號(hào)即紙幣，但不能兌換金幣或金塊，只能購置外匯，即居民可按比價(jià)以本幣兌換外幣，再用外幣兌換黃金。1/15/202459金幣本位：純粹金幣本位：自由鑄造；自由兌換；自由輸出入國境。金塊本位：金幣不再流通，黃金和紙幣不再自由兌換，要到達(dá)一定的限額才能兌換。兩次世界大戰(zhàn)之間的英國和法國實(shí)行過這種金本位。這些國家黃金儲(chǔ)藏不夠，缺乏以支持自由兌換。金匯兌本位：不鑄造金幣，市場上也不流通金幣，本幣不可兌換為黃金，但本幣可以以固定匯率兌換成某一實(shí)行金幣或金塊本位的國家的貨幣，并在該國兌換黃金。紙幣與黃金之間的關(guān)系進(jìn)一步弱化。1/15/202460第三節(jié)貨幣制度(四)紙幣本位制紙幣本位制是指以政府或中央銀行發(fā)行的紙幣為本位貨幣，這種貨幣的單位價(jià)值并不與一定量的任何金屬保持等值關(guān)系的貨幣制度。其特點(diǎn)有：(1)紙幣為本位貨幣，黃金非貨幣化，退出流通領(lǐng)域。(2)紙幣不能兌換金銀，故也稱不兌換紙幣制。(3)紙幣由國家法律強(qiáng)制流通，具有無限法償?shù)哪芰统洚?dāng)最后支付工具。(4)紙幣發(fā)行可以自由變動(dòng)，不受一國所擁有的金屬數(shù)量的限制，故也稱自由本位制。(5)紙幣發(fā)行者須對紙幣的發(fā)行與流通進(jìn)行周密的方案和有效的管理，故也把紙幣本位制稱為管理紙幣本位制。1/15/202461國際貨幣制度

國際貨幣制度概念：為適應(yīng)國際貿(mào)易與國際支付的需要，各國政府對貨幣在國際范圍內(nèi)發(fā)揮世界貨幣職能所確定的原那么，采取的措施和建立的組織形式，即國際貨幣制度。國際貨幣制度一般包括三方面的內(nèi)容：國際儲(chǔ)藏資產(chǎn)確實(shí)定匯率制度確實(shí)定國際收支的調(diào)節(jié)方式1/15/2024621．金本位下的國際貨幣制度在金本位下，國際貨幣制度有以下幾個(gè)特點(diǎn)：黃金充當(dāng)國際貨幣，各國中央銀行持有的國際儲(chǔ)藏資產(chǎn)大局部為黃金。由于各國貨幣都規(guī)定有含金量，各國貨幣之間的匯率由各自含金量的比例——鑄幣平價(jià)決定。外匯收支有自動(dòng)調(diào)節(jié)機(jī)制。1/15/2024632．金匯兌本位下的國際貨幣制度金匯兌本位下的國際貨幣制度的特點(diǎn)：各國依然維持金平價(jià)，但只是一種不完全的金平價(jià)，本幣不能兌換黃金，而是通過外匯與黃金發(fā)生間接聯(lián)系。匯率實(shí)際上是一種釘住匯率制，即按照固定匯率與某特定國家貨幣掛鉤。政府或貨幣當(dāng)局除持有黃金作為儲(chǔ)藏外，還持有大量外匯。這就改變了以前單一黃金儲(chǔ)藏的格局，擴(kuò)大了國際儲(chǔ)藏資產(chǎn)的構(gòu)成。國際收支調(diào)節(jié)具有不對稱性。1/15/2024643．以美元為中心的國際貨幣體系以美元為中心的布雷頓森林體系有如下三個(gè)特點(diǎn)：實(shí)際是可兌換黃金的美元本位制?？烧{(diào)整的固定匯率。在布雷頓森林體系下，對國際收支的調(diào)節(jié)有兩種方法：短期失衡由國際貨幣基金組織提供信貸資金解決；長期失衡通過調(diào)整匯率平價(jià)來解決。1/15/202465布雷頓森林體系二次大戰(zhàn)中，美國利用戰(zhàn)爭迅速開展了自己，經(jīng)濟(jì)實(shí)力很快增強(qiáng)，并成為了世界上最大的債權(quán)國。戰(zhàn)后，美國利用當(dāng)時(shí)資本主義世界急需一個(gè)相對穩(wěn)定的和統(tǒng)一的世界貨幣體系，依仗其掌握的全世界黃金儲(chǔ)藏量三分之一強(qiáng)的實(shí)力，于1944年7月在美國新布罕什爾州的布雷頓森林召開了聯(lián)合國貨幣金融會(huì)議，即所謂的“布