TOC\o"1-5"\h\z1、企業財務活動的主要內容包括 、 、 和收益分配等;2、反映企業營運能力的主要指標有總資產周轉率、 、 和 等;3、經營杠桿系數是 與 的比值,又可以等于基期貢獻毛益除以 .4、企業財務分析的核心是企業績效,主要包括營運能力、 、 等方面;5、企業利潤分配的項目主要包括彌補虧損、 和向投資者分配利潤等;6、年金的形式有普通年金、 、 和永續年金等;二、單項選擇題 20分每題1分1、關于風險,下列提法正確的是;有風險的項目就不能投資B.風險越大，實際報酬就越大風險越大，期望報酬就越大 D.風險價值與風險成反比2、 某校準備設立科研獎金，現存入一筆現金，預計以后無限期地于每年年末支取利息10000元;若存款利率為8%，現在應存入元;元元元元3、 下列各項中屬于商業信用的是 ;商業銀行貸款 B.應交稅金應付賬款 D.融資租賃4、 下列不屬于股票投資優點的是;投資收益高 B.資金成本低C.購買力風險低 D.擁有經營管理權5、 企業的復合杠桿系數越大，則;每股利潤的波動幅度越小B.每股利潤的波動幅度越大C.每股利潤的增幅越大 D.企業風險越小6、若企業無固定財務費用，則財務杠桿利益將B.不存在B.不存在D.減少產銷量變動率;B.小于D.無法確定C.增加7、EBIT變動率一般A.大于C.等于8、如果其它因素不變，一旦折現率提高，則下列指標中其數值將會變小的是A.投資利潤率A.投資利潤率C.內部收益率9、投資者在A.除息日C.股利宣告日投資回收期前購買股票,才能領取本次已宣告股利;股權登記日股利支付日10、 下列長期投資決策指標中,不考慮貨幣時間價值的是A.投資回收期 B.凈現值現值指數 D.內含報酬率生產預算預計財務報表11、 企業全面預算編制的起點是：生產預算預計財務報表TOC\o"1-5"\h\zA.銷售預算 B.現金預算 D.12、 投資組合 ;B.能分散系統性風險D.B.能分散系統性風險D.不能分散風險C.能分散非系統風險13、 某項投資的風險系數為,無風險收益率為10%,市場平均收益率為20%,其必要投資收益率應為%%%14、現金做為一種資產,它的;A.流動性強，盈利性差 B.流動性強，盈利性也強C.流動性差,盈利性強D.流動性差,盈利性也差15、在下列財務目標中，較理想的財務目標是：A.產值最大化 B.利潤最大化C.股東財富最大化 D.企業價值最大化16、 最基本、也最易被投資者接受的股利支付方式是 ;A.現金股利 B.股票股利C.財產股利 D.負債股利17、 在確定現金最佳持有量的存貨模式中，考慮的成本主要是：A.管理成本和機會成本 B.機會成本和轉換成本C.機會成本和短缺成本 D.管理成本和短缺成本18、 下列指標中，可用于衡量企業短期償債能力的是 ;A.產權比率 B.已獲利息倍數C.資產負債率 D.現金流動負債比率19、 既是企業盈利能力的核心指標，也是企業整個財務指標體系的核心指標的是;A.主營業務利潤率 B.總資產報酬率C.凈資產收益率 D.資本保值增殖率20、 某企業稅后利潤為67萬元，所得稅率為33%，利息費用為50萬元，則該企業的已獲利息倍數為;A. B.3C. D.三、多項選擇題每小題2分,共20分企業籌措資金的形式有A.發行股票 B.利用企業內部留存收益C.銀行借款 D.發行債券 E.應付款項2．在現金需要總量既定的前提下,則 ;現金持的量越多，現金管理成本越高現金持有量越多，現金持有成本越大現金持在量越少，現金管理成本越低現金持有量越少，現金轉換成本越高現金持有量與持有成本成正比，與轉換成本成反比3．下列屬于系統風險的有A.戰爭B.經濟衰退C.員工罷工 D.通貨膨脹E.高利率4．確定一個投資方案可行的必要條件是內含報酬率大于1凈現值大于0現值指數大于1內含報酬率不低于貼現率現值指數大于0下列各項中，屬于商業信用特點的有A.與商品交易相伴而生 B.金額巨大期限較短 D.沒有籌資成本 E.期限較長影響債券發行價格的因素有A.債券面額 B.市場利率 C.票面利率債券期限 E.機會成本率公司債券籌資與普通股籌資相比，普通股籌資的風險相對較低公司債券籌資的資本成本相對較高債券籌資可以導致財務杠桿作用公司債券利息可以稅前列支，普通股股利必須是稅后支付如果籌資費率相同，兩者的資本成本就相同延長信用期，會使銷售額增加，但也會增加相應的成本，主要有A.應收賬款機會成本 B.壞賬損失C?收賬費用 D.現金折扣成本 E?轉換成本下列各項屬于速動資產的有A.貨幣資金 B.短期投資 C.應收帳款存貨 E.待攤費用下列指標中，數值越高則表明企業獲利能力越強的有 ;A、銷售利潤率 B、資產負債率C、主權資本凈利率 D、速動比率E、 流動資產凈利率三、判斷題四、名詞解釋15分每題3分1、 財務管理2、 剩余股利政策3、 財務杠桿4、 流動比率5、資金時間價值五、計算分析題35分一10分;某企業共有資金2000萬元,其構成如下：1、按面值發行的為期10年的債券500萬元,票面利率10%,每年付息一次,發行費率為3%；2、向銀行借入5年期的長期借款300萬元,借款利率10%,借款手續費忽略不計；3、按面值發行優先股200萬元,發行費率為4%,每年支付10%的股利；4、發行普通股50萬股,每股面值15元,發行價20元,發行費率4%,第一年每股支付股利元,以后每年增長3%;該公司所得稅率為33%;要求：1分別計算該企業債券、銀行借款、優先股和普通股的資金成本；2計算該企業的加權平均資金成本二10分;某公司每年需要甲材料36000噸,每次進貨成本1250元,每噸甲材料每年儲存成本10元;要求計算：甲材料的經濟訂貨批量；經濟訂貨批量的相關總成本；最優訂貨批次；訂貨間隔期;三15分;某企業有A、B兩個投資項目，使用年限均為5年,期滿無殘值;A項目初始投資20000元,每年可使企業銷售收入增加12000元,而每年營運成本增加10000元；B項目初始投資50000元,每年可使企業銷售收入增加28000元,而每年營運成本增加23200元;該企業用直線法折舊,資金成本為12%,不考慮所得稅;要求：分別用凈現值法和內含報酬率法評價A、B項目的可行性并選擇出較好的方案；附：有關年金現值系數如下：年份\利率12% 14% 15% 16%5答案一、填空題15分1、籌資活動 投資活動經營活動2、存貨周轉率 應收賬款周轉率流動資產周轉率3、 EBIT變動率產銷量變動率基期EBIT4、盈利能力 償債能力5、提取盈余公積提取公益金6、先付年金 遞延年金12345678910CACBBBABAA11121314151617181920ACBADABDCB、單項選擇題20分四、多項選擇題15分名詞解釋15分1、財務管理財務管理是組織企業資金運動、處理企業同各方面的財務關系的一項綜合性經濟管理工作,是企業管理的重要組成部分;財務管理主要包括籌資管理、投資管理和利潤分配管理;2、剩余股利政策在公司有良好的投資機會時,根據目標資本結構最佳資本結構,測算出投資所需的權益資本,先從盈余中留用,然后將剩余的盈余做為股利予以分配;3、財務杠桿由于固定財務費用的存在導致的企業每股盈余的變動幅度大于息稅前利潤的變動幅度的杠桿效應;4、流動比率流動比率是流動資產與流動負債的比率,它表明企業每單位的流動負債有多少流動資產做償還的保證;其計算公式為：流動比率=流動資產/流動負債；5、資金時間價值資金時間價值貨幣時間價值是指投入生產經營過程中的資金貨幣,隨著時間的推移所發生的增值額;五、計算分析題35分一1、Kb=%Kl=%Kp=%Ks=%2、Kw=%二1、凈現值法A項目：年折舊=20000/5=4000年NCF=+4000=6000NPV=6000X-20000=1630B項目：年折舊=50000/5=10000年NCF=28000-23200＋10000=14800NPV=14800X-50000=3354所以,A、B項目均可行，按凈