盛世華研·2008-2010年鋼行業(yè)調(diào)研報(bào)告PAGE2服務(wù)熱線圳市盛世華研企業(yè)管理有限公司2028年鋰電池正極材料市場(chǎng)2023-2028年鋰電池正極材料市場(chǎng)現(xiàn)狀與前景調(diào)研報(bào)告報(bào)告目錄TOC\o"1-3"\u第1章鋰電池正極材料行業(yè)監(jiān)管情況及主要政策法規(guī) 51.1所屬行業(yè)及確定依據(jù) 51.2行業(yè)主管部門與行業(yè)監(jiān)管體制 51.3行業(yè)主要法律法規(guī)和政策 61.4行業(yè)主要法律法規(guī)政策的影響 11第2章我國(guó)鋰電池正極材料行業(yè)主要發(fā)展特征 132.1行業(yè)技術(shù)水平及特點(diǎn) 13（1）鉆酸鋰方面 13（2）三元材料方面 132.2進(jìn)入行業(yè)的主要壁壘 15（1）行業(yè)規(guī)范性條件壁壘 15（2）行業(yè)研發(fā)技術(shù)壁壘 16（3）研發(fā)與經(jīng)營(yíng)管理人才壁壘 16（4）規(guī)模化生產(chǎn)及資金壁壘 17（5）客戶對(duì)供應(yīng)商的綜合認(rèn)證壁壘 17第3章2022-2023年中國(guó)鋰電池正極材料行業(yè)發(fā)展情況分析 183.1鋰離子電池正極材料分類 183.2正極材料市場(chǎng)概況 20（1）鉆酸鋰市場(chǎng)概況 21（2）三元材料市場(chǎng)概況 223.3行業(yè)近幾年的發(fā)展情況和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì) 24（1）3C鋰電池領(lǐng)域發(fā)展情況及趨勢(shì) 24（2）動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)發(fā)展情況及趨勢(shì) 25（3）儲(chǔ)能鋰電池市場(chǎng)發(fā)展情況及趨勢(shì) 29第4章2022-2023年我國(guó)鋰電池正極材料行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析 304.1行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局 30（1）鉆酸鋰領(lǐng)域 30（2）三元材料領(lǐng)域 314.2主要企業(yè)的基本情況 32（1）優(yōu)美科 32（2）住友金屬 33（3）韓國(guó)L&F 33（4）當(dāng)升科技 33（5）容百科技 34（6）杉杉能源 34（7）長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科 34（8）振華新材 35（9）巴莫科技 35第5章企業(yè)案例分析： 355.1公司從事的主要業(yè)務(wù) 355.2公司主要競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 355.3公司主要競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì) 40第6章2023-2028年下游需求應(yīng)用行業(yè)發(fā)展分析及趨勢(shì)預(yù)測(cè) 416.1行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈概況 416.2鋰離子電池行業(yè)概況 43（1）鋰離子電池簡(jiǎn)介 43（2）鋰電池行業(yè)發(fā)展概況 44第7章2023-2028年我國(guó)鋰電池正極材料行業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)預(yù)測(cè) 457.13C鋰電池領(lǐng)域新型產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，推動(dòng)鋰離子電池正極材料需求增長(zhǎng) 45（1）傳統(tǒng)3C電子產(chǎn)品存量更新?lián)Q代需求較大 45（2）新型消費(fèi)電子興起帶來(lái)增量需求 467.2動(dòng)力鋰電池需求持續(xù)增長(zhǎng)是正極材料行業(yè)發(fā)展的最重要推動(dòng)力 467.3儲(chǔ)能鋰電池市場(chǎng)潛力巨大，將帶動(dòng)正極材料需求持續(xù)增加 49第8章2023-2028年我國(guó)鋰電池正極材料行業(yè)面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn) 498.1面臨的發(fā)展機(jī)遇 498.2面臨的競(jìng)爭(zhēng)挑戰(zhàn) 51（1）行業(yè)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩 51（2）正極材料行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力增大 51第1章鋰電池正極材料行業(yè)監(jiān)管情況及主要政策法規(guī)1.1所屬行業(yè)及確定依據(jù)根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類（2018）》目錄，鋰電池正極材料產(chǎn)品屬于重點(diǎn)產(chǎn)品和服務(wù)目錄中“二次電池材料制造”中的“鉆酸鋰、鎳鉆錳/鎳鉆鋁三元材料”。同時(shí)，NCM三元材料屬于《中國(guó)制造2025》鼓勵(lì)發(fā)展的“節(jié)能與新能源汽車”領(lǐng)域。根據(jù)證監(jiān)會(huì)《上市公司行業(yè)分類指引（2012年修訂）》鋰電池正極材料所屬行業(yè)為“制造業(yè)”中的“C39計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)”。根據(jù)《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》（GB/T4754-2017），鋰電池正極材料所屬行業(yè)為“化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)”中的“C2613無(wú)機(jī)鹽制造”。1.2行業(yè)主管部門與行業(yè)監(jiān)管體制鋰電池正極材料所屬行業(yè)的行政主管部門主要為國(guó)家發(fā)改委和工信部。國(guó)家發(fā)改委主要負(fù)責(zé)擬訂并組織實(shí)施國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略、中長(zhǎng)期規(guī)劃和年度計(jì)劃，提出國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、價(jià)格總水平調(diào)控和優(yōu)化重大經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的目標(biāo)、政策，承擔(dān)投資綜合管理職責(zé)；工信部主要負(fù)責(zé)組織研究及擬定工業(yè)、通信業(yè)和信息化發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃，提出產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、工業(yè)與相關(guān)產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展及管理創(chuàng)新的政策建議，組織擬訂并實(shí)施高技術(shù)產(chǎn)業(yè)中涉及新材料、生物醫(yī)藥、航空航天、信息產(chǎn)業(yè)等的規(guī)劃、政策和標(biāo)準(zhǔn)，組織擬訂行業(yè)技術(shù)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，指導(dǎo)行業(yè)質(zhì)量管理工作。鋰電池正極材料所屬行業(yè)的全國(guó)性自律組織主要有中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)電池工業(yè)協(xié)會(huì)等，相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)主要負(fù)責(zé)包括通過(guò)管理、協(xié)調(diào)、服務(wù)和建立健全行規(guī)行約，強(qiáng)化行業(yè)自律性管理；組織有關(guān)科研項(xiàng)目鑒定，開(kāi)展行業(yè)統(tǒng)計(jì)與分析工作、技術(shù)咨詢與信息交流工作；協(xié)助政府組織編制行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策以及代表會(huì)員單位向政府部門提出產(chǎn)業(yè)發(fā)展建議和意見(jiàn)；維護(hù)企業(yè)合法權(quán)益，促進(jìn)全行業(yè)經(jīng)濟(jì)技術(shù)水平和管理水平的提高，推動(dòng)全行業(yè)發(fā)展等。1.3行業(yè)主要法律法規(guī)和政策鋰電池正極材料為鋰電池的核心關(guān)鍵材料，并最終應(yīng)用于3C電子產(chǎn)品和新能源汽車等終端市場(chǎng)領(lǐng)域，本行業(yè)除需遵循涉及環(huán)境保護(hù)、安全生產(chǎn)、產(chǎn)品質(zhì)量、勞動(dòng)用工等方面的法律法規(guī)外，近年來(lái)，國(guó)家出臺(tái)的一系列相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策對(duì)公司業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生直接或間接的影響，具體情況如下：序號(hào)時(shí)間發(fā)文單位文件名與公司有關(guān)的主要內(nèi)容12020.11國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）的通知國(guó)辦發(fā)[2020]39號(hào)到2025年，新能源汽車市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力明顯提高，動(dòng)力電池、驅(qū)動(dòng)電機(jī)、車載操作系統(tǒng)等關(guān)鍵技術(shù)取得重大突破，安全水平全面提升。新能源汽車新車銷量占比達(dá)到20%左右，高度自動(dòng)駕駛智能網(wǎng)聯(lián)汽車實(shí)現(xiàn)限定區(qū)域和特定場(chǎng)景商業(yè)化應(yīng)用，充換電服務(wù)便利性顯著提高22019.10國(guó)家發(fā)改委《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》鋰離子電池用三元和多元、磷酸鐵鋰等正極材料；電池正極材料（比容量＞180mAh/g，循環(huán)壽命2000次不低于初始放電容量的80%）等屬于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整目錄“鼓勵(lì)類”產(chǎn)業(yè)32019.6國(guó)家發(fā)改委、生態(tài)環(huán)境部、商務(wù)部關(guān)于印發(fā)《推動(dòng)重點(diǎn)消費(fèi)品更新升級(jí)暢通資源循環(huán)利用實(shí)施方案（2019-2020）》的通知牢牢把握新一輪產(chǎn)業(yè)變革大趨勢(shì)，大力推動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)電動(dòng)化、智能化、綠色化，積極發(fā)展綠色智能家電，加快推進(jìn)5G手機(jī)商業(yè)應(yīng)用，努力增強(qiáng)新產(chǎn)品供給保障能力。鼓勵(lì)新能源汽車和5G手機(jī)消費(fèi)42019.5交通運(yùn)輸委、國(guó)家發(fā)改委、工信部等12部委綠色岀行行動(dòng)計(jì)劃（2019-2022年）推進(jìn)綠色車輛規(guī)模化應(yīng)用，進(jìn)一步加大節(jié)能和新能源車輛推廣應(yīng)用力度，完善行業(yè)運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼政策，加快淘汰高能耗、高排放車輛和違法違規(guī)生產(chǎn)的電動(dòng)自行車、低速電動(dòng)車；加快充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加大對(duì)充電基礎(chǔ)設(shè)施補(bǔ)貼力度，將新能源汽車購(gòu)置補(bǔ)貼資金逐步轉(zhuǎn)向充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)52019.1工信部《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件（2018年本）》及《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范公告管理暫行辦法（2018年本）》嚴(yán)格控制新上單純擴(kuò)大產(chǎn)能、技術(shù)水平低的鋰電池（含配套）項(xiàng)目，根據(jù)前述規(guī)范條件，在研發(fā)投入、生產(chǎn)工藝、生產(chǎn)設(shè)備、產(chǎn)品性能檢測(cè)能力、質(zhì)量控制等方面對(duì)鋰電池及配件生產(chǎn)企業(yè)提岀要求62018.10全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)中華人民共和國(guó)節(jié)約能源法（修訂版）節(jié)約資源是我國(guó)的基本國(guó)策。國(guó)家實(shí)施節(jié)約與開(kāi)發(fā)并舉、把節(jié)約放在首位的能源發(fā)展戰(zhàn)略。加強(qiáng)用能管理，采取技術(shù)上可行、經(jīng)濟(jì)上合理以及環(huán)境和社會(huì)可以承受的措施，從能源生產(chǎn)到消費(fèi)的各個(gè)環(huán)節(jié)，降低消耗、減少損失和污染物排放、制止浪費(fèi)，有效、合理地利用能源72018.9國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)完善促進(jìn)消費(fèi)體制機(jī)制實(shí)施方案（2018-2020年）的通知促進(jìn)汽車消費(fèi)優(yōu)化升級(jí)，繼續(xù)實(shí)施新能源汽車車輛購(gòu)置稅優(yōu)惠政策，完善新能源汽車積分管理制度，落實(shí)雙積分并行管理辦法，研究建立碳配額交易制度。進(jìn)一步擴(kuò)大和升級(jí)信息消費(fèi)。加快推進(jìn)5G技術(shù)商用，支持企業(yè)加大技術(shù)研發(fā)投入，突破核心技術(shù)，帶動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新，提升智能手機(jī)、計(jì)算機(jī)等產(chǎn)品中高端供給體系質(zhì)量。支持可穿戴設(shè)備、消費(fèi)無(wú)人機(jī)、智能服務(wù)機(jī)器人等產(chǎn)品創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)化升級(jí)。利用物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)推動(dòng)各類應(yīng)用電子產(chǎn)品智能化升級(jí)82018.6國(guó)務(wù)院打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動(dòng)計(jì)劃2020年新能源汽車產(chǎn)銷量達(dá)到200萬(wàn)輛左右。加快推進(jìn)城市建成區(qū)新增和更新的公交、環(huán)衛(wèi)、郵政、岀租、通勤、輕型物流配送車輛使用新能源或清潔能源汽車，重點(diǎn)區(qū)域使用比例達(dá)到80%；重點(diǎn)區(qū)域港口、機(jī)場(chǎng)、鐵路貨場(chǎng)等新增或更換作業(yè)車輛主要使用新能源或清潔能源汽車。2020年底前，重點(diǎn)區(qū)域的直轄市、省會(huì)城市、計(jì)劃單列市建成區(qū)公交車全部更換為新能源汽車92017.7工信部重點(diǎn)新材料首批次應(yīng)用示范指導(dǎo)目錄（2017年版）鎳鉆錳酸鋰三元材料被列入重點(diǎn)新材料首批次應(yīng)用示范指導(dǎo)目錄102017.4工信部、國(guó)家發(fā)改委、科技部汽車產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃到2020年，新能源汽車年產(chǎn)銷達(dá)到200萬(wàn)輛，動(dòng)力電池單體比能量達(dá)到300瓦時(shí)/公斤以上，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)350瓦時(shí)/公斤，系統(tǒng)比能量力爭(zhēng)達(dá)到260瓦時(shí)/公斤、成本降至1元/瓦時(shí)以下。到2025年，新能源汽車占汽車產(chǎn)銷20%以上，動(dòng)力電池系統(tǒng)比能量達(dá)到350瓦時(shí)/公斤。開(kāi)展動(dòng)力電池關(guān)鍵材料、單體電池、電池管理系統(tǒng)等技術(shù)聯(lián)合攻關(guān)，加快實(shí)現(xiàn)動(dòng)力電池革命性突破112017.2工信部、國(guó)家發(fā)改委、科技部、財(cái)政部促進(jìn)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)方案到2020年，新型鋰離子動(dòng)力電池單體比能量超過(guò)300瓦時(shí)/公斤；系統(tǒng)比能量力爭(zhēng)達(dá)到260瓦時(shí)/公斤、成本降至1元/瓦時(shí)以下，使用環(huán)境達(dá)-30°C到55°C，可具備3C充電能力。到2025年，新體系動(dòng)力電池技術(shù)取得突破性進(jìn)展，單體比能量達(dá)500瓦時(shí)/公斤；到2020年，動(dòng)力電池行業(yè)總產(chǎn)能超過(guò)1000億瓦時(shí)，形成產(chǎn)銷規(guī)模在400億瓦時(shí)以上、具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的龍頭企業(yè)；到2020年，正負(fù)極、隔膜、電解液等關(guān)鍵材料及零部件達(dá)到國(guó)際一流水平122016.12國(guó)務(wù)院“十三五”節(jié)能減排綜合工作方案加快發(fā)展壯大新能源汽車、節(jié)能環(huán)保等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)新領(lǐng)域、新技術(shù)、新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)、新模式蓬勃發(fā)展。促進(jìn)交通用能清潔化，大力推廣節(jié)能環(huán)保汽車、新能源汽車等，并支持相關(guān)配套設(shè)施建設(shè)132016.12工信部、國(guó)家發(fā)改委、科技部、財(cái)政部新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展指南突破重點(diǎn)應(yīng)用領(lǐng)域急需的新材料，在節(jié)能與新能源汽車材料領(lǐng)域，提升鎳鉆錳酸鋰/鎳鉆鋁酸鋰、富鋰錳基材料和硅碳復(fù)合負(fù)極材料安全性、性能一致性與循環(huán)壽命142016.11國(guó)務(wù)院“十三五”國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃實(shí)現(xiàn)新能源汽車規(guī)模應(yīng)用，建設(shè)具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈。完善動(dòng)力電池研發(fā)體系，加快動(dòng)力電池創(chuàng)新中心建設(shè)，突破高安全性、長(zhǎng)壽命、高能量密度鋰離子電池等技術(shù)瓶頸。在關(guān)鍵電池材料、關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備等領(lǐng)域構(gòu)建若干技術(shù)創(chuàng)新中心，突破高容量正負(fù)極材料、高安全性隔膜和功能性電解液技術(shù)152015.5國(guó)務(wù)院中國(guó)制造2025節(jié)能與新能源汽車位列十大重大領(lǐng)域之一。繼續(xù)支持電動(dòng)汽車、燃料電池汽車發(fā)展，掌握汽車低碳化、信息化、智能化核心技術(shù)，提升動(dòng)力電池、輕量化材料、智能控制等核心技術(shù)的工程化和產(chǎn)業(yè)化能力162015.3交通運(yùn)輸部關(guān)于加快推進(jìn)新能源汽車在交通運(yùn)輸行業(yè)推廣應(yīng)用的實(shí)施意見(jiàn)至2020年，新能源汽車在城市公交、岀租汽車和城市物流配送等領(lǐng)域的總量達(dá)到30萬(wàn)輛；公交都市創(chuàng)建城市新增或更新城市公交車、岀租汽車和城市物流配送車輛中，新能源汽車比例不低于30%；京津冀地區(qū)新增或更新城市公交車、岀租汽車和城市物流配送車輛中，新能源汽車比例不低于35%。到2020年，新能源城市公交車達(dá)到20萬(wàn)輛，新能源岀租汽車和城市物流配送車輛共達(dá)到10萬(wàn)輛172014.7國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于加快新能源汽車推廣應(yīng)用的指導(dǎo)意見(jiàn)貫徹落實(shí)發(fā)展新能源汽車的國(guó)家戰(zhàn)略，以純電驅(qū)動(dòng)為新能源汽車發(fā)展的主要戰(zhàn)略取向，重點(diǎn)發(fā)展純電動(dòng)汽車、插電式（含增程式）混合動(dòng)力汽車和燃料電池汽車；擴(kuò)大公共服務(wù)領(lǐng)域新能源汽車應(yīng)用規(guī)模，推進(jìn)黨政機(jī)關(guān)和公共機(jī)構(gòu)、企事業(yè)單位使用新能源汽車182012.6國(guó)務(wù)院節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2012-2020）大力推進(jìn)動(dòng)力電池技術(shù)創(chuàng)新，重點(diǎn)開(kāi)展高比能動(dòng)力電池新材料、新體系以及新結(jié)構(gòu)、新工藝等研究；到2020年，純電動(dòng)汽車和插電式混合動(dòng)力汽車生產(chǎn)能力達(dá)200萬(wàn)輛、累計(jì)產(chǎn)銷量超過(guò)500萬(wàn)輛。到2020年，動(dòng)力電池模塊比能量達(dá)到300瓦時(shí)/公斤以上，成本降至1.5元/瓦時(shí)以下；引導(dǎo)動(dòng)力電池生產(chǎn)企業(yè)加強(qiáng)對(duì)廢舊電池的回收利用，鼓勵(lì)發(fā)展專業(yè)化的電池回收利用企業(yè)其中，為加快我國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，近年來(lái)，國(guó)務(wù)院及有關(guān)部門出臺(tái)了一系列配套政策促進(jìn)新能源汽車的市場(chǎng)推廣，主要促進(jìn)政策情況如下：序號(hào)時(shí)間發(fā)文單位文件名與公司有關(guān)的主要內(nèi)容12020.12財(cái)政部、工業(yè)和信息化部科技部、發(fā)展改革委關(guān)于進(jìn)一步完善新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知為加快推動(dòng)公共交通行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，地方可繼續(xù)對(duì)新能源公交車給予購(gòu)置補(bǔ)貼。22020.4財(cái)政部、稅務(wù)總局、工信部關(guān)于新能源汽車免征車輛購(gòu)置稅有關(guān)政策的公告自2021年1月1日至2022年12月31日，對(duì)購(gòu)置的新能源汽車免征車輛購(gòu)置稅。免征車輛購(gòu)置稅的新能源汽車是指純電動(dòng)汽車、插電式混合動(dòng)力（含增程式）汽車、燃料電池汽車32020.4財(cái)政部、工信部、科技部、國(guó)家發(fā)改委關(guān)于完善新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知明確將新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策實(shí)施期限延長(zhǎng)至2022年底，平緩補(bǔ)貼退坡力度和節(jié)奏，原則上2020—2022年補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)分別在上一年基礎(chǔ)上退坡10%、20%、30%；加大對(duì)公共交通及特定領(lǐng)域電動(dòng)化支持，2020年補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)不退坡，2021—2022年補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)分別在上一年基礎(chǔ)上退坡10%、20%42019.3財(cái)政部、工信部、科技部、國(guó)家發(fā)改委關(guān)于進(jìn)一步完善新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知適當(dāng)提高技術(shù)指標(biāo)門檻，重點(diǎn)支持技術(shù)水平高的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品；降低新能源乘用車、新能源客車、新能源貨車補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)。促進(jìn)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勝劣汰，防止市場(chǎng)大起大落52018.7財(cái)政部關(guān)于節(jié)能新能源車船享受車船稅優(yōu)惠政策的通知對(duì)于符合條件的純電動(dòng)商用車、插電式（含增程式）混合動(dòng)力汽車、燃料電池商用車免征車船稅。純電動(dòng)乘用車和燃料電池乘用車不屬于車船稅征稅范圍，對(duì)其不征車船稅62018.2財(cái)政部關(guān)于調(diào)整完善新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知新政策補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)提高，補(bǔ)貼金額下降，實(shí)行差異化的補(bǔ)貼政策：純電動(dòng)車?yán)m(xù)航150-300公里車型補(bǔ)貼分別下調(diào)約20%-50%不等，低于150公里續(xù)航的車型將不再享有補(bǔ)貼；續(xù)航里程300-400公里及400公里以上車型，分別上調(diào)2%-14%序號(hào)時(shí)間發(fā)文單位文件名與公司有關(guān)的主要內(nèi)容不等（2018.2.12-2018.6.11為過(guò)渡期）72017.12財(cái)政部、稅務(wù)總局、工信部、科技部關(guān)于免征新能源汽車車輛購(gòu)置稅的公告自2018.1.1-2020.12.31對(duì)購(gòu)置的新能源汽車免征車輛購(gòu)置稅；對(duì)免征車輛購(gòu)置稅的新能源汽車，通過(guò)發(fā)布《免征車輛購(gòu)置稅的新能源汽車車型目錄》實(shí)施管理82016.12財(cái)政部、工信部、科技部、國(guó)家發(fā)改委關(guān)于調(diào)整新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知提高推薦車型目錄門檻并動(dòng)態(tài)調(diào)整，改進(jìn)補(bǔ)貼資金撥付方式；在保持2016-2020年補(bǔ)貼政策總體穩(wěn)定的前提下，調(diào)整新能源汽車補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)；分別設(shè)置中央和地方補(bǔ)貼上限，其中地方財(cái)政補(bǔ)貼（地方各級(jí)財(cái)政補(bǔ)貼總和）不得超過(guò)中央財(cái)政單車補(bǔ)貼額的50%。除燃料電池汽車外，各類車型2019-2020年中央及地方補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)和上限，在現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上退坡20%92015.4財(cái)政部、科技部、工信部、國(guó)家發(fā)改委關(guān)于2016-2020年新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政支持政策的通知四部委在全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)展新能源汽車推廣應(yīng)用工作，中央財(cái)政對(duì)購(gòu)買新能源汽車給予補(bǔ)助，實(shí)行普惠制；2017-2020年除燃料電池汽車外其他車型補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)適當(dāng)退坡，其中：2017-2018年補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)在2016年基礎(chǔ)上下降20%，2019-2020年補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)在2016年基礎(chǔ)上下降40%1.4行業(yè)主要法律法規(guī)政策的影響促進(jìn)消費(fèi)政策方面，2018年9月，《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)完善促進(jìn)消費(fèi)體制機(jī)制實(shí)施方案（2018—2020年）》提出，“加快推進(jìn)第五代移動(dòng)通信（5G）技術(shù)商用。支持企業(yè)加大技術(shù)研發(fā)投入，突破核心技術(shù)，帶動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新，提升智能手機(jī)、計(jì)算機(jī)等產(chǎn)品中高端供給體系質(zhì)量。支持可穿戴設(shè)備、消費(fèi)級(jí)無(wú)人機(jī)、智能服務(wù)機(jī)器人等產(chǎn)品創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)化升級(jí)。”隨著5G手機(jī)上市及多種新型消費(fèi)電子需求增加，鋰電池市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。此外，國(guó)家發(fā)改委會(huì)同有關(guān)部門共同研究制定了《推動(dòng)重點(diǎn)消費(fèi)品更新升級(jí)，暢通資源循環(huán)利用實(shí)施方案（2019-2020年）》，提出“加快新一代車用動(dòng)力電池研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，提升電池能量密度和安全性，逐步實(shí)現(xiàn)電池平臺(tái)化、標(biāo)準(zhǔn)化，降低電池成本。引導(dǎo)企業(yè)創(chuàng)新商業(yè)模式，推廣新能源汽車電池租賃等車電分離消費(fèi)方式，降低購(gòu)車成本。”隨著多項(xiàng)相關(guān)消費(fèi)促進(jìn)政策的落地實(shí)施，有效促進(jìn)了3C電子產(chǎn)品領(lǐng)域、新能源汽車領(lǐng)域鋰電池市場(chǎng)的快速發(fā)展。促進(jìn)新能源汽車發(fā)展政策方面，新能源汽車行業(yè)作為國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一，國(guó)家通過(guò)多次出臺(tái)產(chǎn)業(yè)、財(cái)政、稅收等方面的扶持政策推動(dòng)行業(yè)起步和發(fā)展。新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展已經(jīng)從導(dǎo)入期向成長(zhǎng)期過(guò)渡，帶來(lái)動(dòng)力鋰電池及材料需求的快速增長(zhǎng)。另外，國(guó)家還從行業(yè)準(zhǔn)入、行業(yè)規(guī)范等方面設(shè)置行業(yè)壁壘，通過(guò)扶優(yōu)扶強(qiáng)政策的實(shí)施，積極推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。其一，行業(yè)補(bǔ)貼、稅收政策方面，為貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院關(guān)于培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和加強(qiáng)節(jié)能減排工作的要求，國(guó)家從財(cái)政補(bǔ)貼、車輛購(gòu)置稅減免、車船稅減免等方面促進(jìn)新能源汽車的消費(fèi)。從2013年起中央財(cái)政對(duì)私人購(gòu)買、登記注冊(cè)和使用的新能源汽車給予一次性補(bǔ)助，補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)考慮規(guī)模效應(yīng)、技術(shù)進(jìn)步等因素逐年退坡。一方面，為支持新能源汽車及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，國(guó)家對(duì)于新能源汽車的補(bǔ)貼政策門檻從普惠制轉(zhuǎn)向“扶優(yōu)扶強(qiáng)”，按照技術(shù)上先進(jìn)、質(zhì)量上可靠、安全上有保障的原則，適當(dāng)提高技術(shù)指標(biāo)門檻，穩(wěn)步提高新能源汽車動(dòng)力電池系統(tǒng)能量密度門檻要求，適度提高整車能耗要求，提高純電動(dòng)乘用車?yán)m(xù)航里程門檻要求。另一方面，補(bǔ)貼金額也逐漸退坡，預(yù)計(jì)2022年后將完全退出，新能源汽車及相關(guān)行業(yè)發(fā)展將完全由市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)驅(qū)動(dòng)。得益于近年來(lái)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，鋰電池及其材料行業(yè)亦呈現(xiàn)快速發(fā)展趨勢(shì)。其二，行業(yè)準(zhǔn)入門檻方面，為加強(qiáng)鋰電池行業(yè)管理、引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、推動(dòng)鋰電池產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，工信部于2015年8月制定了《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件》，并于2019年1月進(jìn)行修訂，嚴(yán)格控制新上單純擴(kuò)大產(chǎn)能、技術(shù)水平低的鋰電池（含配套）項(xiàng)目。根據(jù)前述規(guī)范條件，對(duì)生產(chǎn)企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)、獨(dú)立生產(chǎn)、銷售和服務(wù)能力、實(shí)際產(chǎn)能利用率、生產(chǎn)工藝、產(chǎn)品質(zhì)量檢測(cè)能力等方面提出較高要求，行業(yè)準(zhǔn)入門檻不斷提高。隨著國(guó)家補(bǔ)貼政策的標(biāo)準(zhǔn)提高、補(bǔ)貼金額的退坡到完全退出，以及行業(yè)準(zhǔn)入門檻的規(guī)范和提高，行業(yè)面臨優(yōu)勝劣汰的局面，整車廠及其配套供應(yīng)商等都會(huì)將面臨降成本的壓力，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇，市場(chǎng)資源將會(huì)逐步向具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的中上游優(yōu)質(zhì)廠商傾斜，鋰離子電池正極材料市場(chǎng)集中度將進(jìn)一步提高。第2章我國(guó)鋰電池正極材料行業(yè)主要發(fā)展特征2.1行業(yè)技術(shù)水平及特點(diǎn)（1）鉆酸鋰方面3C鋰電池領(lǐng)域是鉆酸鋰的主要應(yīng)用市場(chǎng)，隨著5G商用化加速以及新型電子產(chǎn)品的不斷涌現(xiàn)，智能手機(jī)、平板電腦及新型消費(fèi)電子產(chǎn)品的輕薄化、長(zhǎng)待機(jī)需求，對(duì)電池材料的能量密度要求進(jìn)一步提升，具備高電壓、高壓實(shí)特點(diǎn)的鉆酸鋰正極材料市場(chǎng)應(yīng)用將進(jìn)一步增多。在行業(yè)目前技術(shù)水平下，提升鉆酸鋰能量密度的最可行方式就是提高其電壓，高電壓、高壓實(shí)鉆酸鋰材料將是未來(lái)主要發(fā)展方向。對(duì)鋰電池長(zhǎng)續(xù)航的需求與體積的限制，促使高電壓鉆酸鋰電池成為消費(fèi)電子領(lǐng)域的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。高電壓鉆酸鋰Q4.45V）入選《重點(diǎn)新材料首批次應(yīng)用示范指導(dǎo)目錄（2018年版）》之“關(guān)鍵戰(zhàn)略材料”之“新型能源材料”。目前鉆酸鋰能做到4.45V以上的產(chǎn)品全球可產(chǎn)出的占比不足10%，該類產(chǎn)品市場(chǎng)處于供不應(yīng)求狀態(tài)。高電壓鉆酸鋰在前驅(qū)體沉淀、材料燒結(jié)、摻雜、表面處理、粒徑控制等生產(chǎn)工藝方面存在較高難度，需要依賴專業(yè)的技術(shù)積累和長(zhǎng)時(shí)間的生產(chǎn)實(shí)踐才能掌握。未來(lái)行業(yè)龍頭企業(yè)將緊跟市場(chǎng)需求，持續(xù)開(kāi)發(fā)升級(jí)高電壓、高壓實(shí)型鉆酸鋰產(chǎn)品。（2）三元材料方面新能源汽車是三元材料最主要應(yīng)用領(lǐng)域之一，由于國(guó)家補(bǔ)貼政策引導(dǎo)、市場(chǎng)對(duì)長(zhǎng)續(xù)航里程的需求，以及終端汽車廠降成本的需求等因素，共同導(dǎo)致動(dòng)力電池往高能量密度、長(zhǎng)循環(huán)壽命，同時(shí)滿足安全性要求方向發(fā)展。提升電池能量密度有兩種路徑，一是三元材料的高鎳化，二是提升正極材料的充電截止電壓，兩種方法均能夠提升電池能量密度，滿足電動(dòng)汽車長(zhǎng)續(xù)航里程需求。兩種路徑都代表了三元材料行業(yè)未來(lái)發(fā)展方向。（1）三元材料高鎳化方面：可以降低對(duì)鉆資源的依賴，材料成本降低，但在工藝方面更復(fù)雜，綜合成本較高，而且安全性較差，尚需市場(chǎng)進(jìn)一步驗(yàn)證。由于Ni8系以上三元材料的熱穩(wěn)定性較差、循環(huán)過(guò)程中有巖鹽結(jié)構(gòu)相變，需要摻雜包覆等技術(shù)改性才能使用，需依賴良好的技術(shù)工藝控制及對(duì)應(yīng)的生產(chǎn)設(shè)備，高品質(zhì)、高一致性的高鎳正極材料量產(chǎn)難度更大，而新能源汽車對(duì)于材料安全性要求很高，相較于Ni3系、Ni5系、Ni6系NCM三元材料，Ni8系以上材料需要更長(zhǎng)的測(cè)試和驗(yàn)證，才可能被大量推廣應(yīng)用。目前行業(yè)內(nèi)能夠?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)定量產(chǎn)Ni8系高鎳材料的企業(yè)不多，并且當(dāng)前其綜合成本很高，安全性方面也需要進(jìn)一步驗(yàn)證，主要應(yīng)用于造車新勢(shì)力的新能源車上，國(guó)際一線汽車品牌多數(shù)還處于驗(yàn)證階段，公司已掌握Ni8系多晶和單晶材料的量產(chǎn)能力，并且已送樣給多家客戶進(jìn)行測(cè)試。（2）三元材料高電壓化方面：Ni5、Ni6系NCM三元高電壓?jiǎn)尉Мa(chǎn)品通過(guò)將電池充電到4.35V以上，使電池續(xù)航達(dá)到接近Ni8系三元材料的水平。公司以單晶Ni5、Ni6系NCM三元材料為主體，同步解決前驅(qū)體沉淀、材料燒結(jié)、摻雜、包覆、粒徑控制等技術(shù)問(wèn)題，重點(diǎn)提升高電壓NCM體系下材料的循環(huán)壽命、存儲(chǔ)性能和安全特性。并結(jié)合下游核心客戶需求和市場(chǎng)價(jià)格需求，在單晶技術(shù)、更高電壓應(yīng)用環(huán)境、低鉆化方面加大研發(fā)力度，逐步推出鉆含量低于15%乃至無(wú)鉆的NCM三元材料，產(chǎn)品性價(jià)比和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力得到進(jìn)一步提升。未來(lái)，鋰電池技術(shù)還存在其他提升能量密度并降低成本的技術(shù)路線，主要包括全固態(tài)電池、鋰硫電池、鋰空氣電池等。其中，全固態(tài)電池采用固態(tài)電解質(zhì)，在實(shí)驗(yàn)室水平下能夠顯著提升鋰電池能量密度，顯著降低鋰電池內(nèi)部短路的安全性風(fēng)險(xiǎn)，且有助于鋰電池輕量化，是鋰電池未來(lái)技術(shù)發(fā)展方向之一。2.2進(jìn)入行業(yè)的主要壁壘（1）行業(yè)規(guī)范性條件壁壘為加強(qiáng)鋰電池行業(yè)管理、引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、推動(dòng)鋰電池產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，工信部于2015年8月制定《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件》，并于2019年1月進(jìn)行修訂，嚴(yán)格控制新上單純擴(kuò)大產(chǎn)能、技術(shù)水平低的鋰電池（含配套）項(xiàng)目。根據(jù)前述規(guī)范條件，對(duì)于生產(chǎn)企業(yè)要求具備鋰離子電池行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的獨(dú)立生產(chǎn)、銷售和服務(wù)能力；生產(chǎn)的產(chǎn)品擁有技術(shù)專利；企業(yè)應(yīng)采用工藝先進(jìn)、節(jié)能環(huán)保、安全穩(wěn)定、自動(dòng)化程度高的生產(chǎn)工藝和設(shè)備；并應(yīng)具有產(chǎn)品質(zhì)量檢測(cè)能力，正極材料生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)具有產(chǎn)品磁性異物含量、金屬雜質(zhì)含量、水分含量、比容量、粒度分布、振實(shí)密度、比表面積等關(guān)鍵指標(biāo)的檢測(cè)能力等要求。這對(duì)鋰電池及材料行業(yè)后來(lái)進(jìn)入者設(shè)置了較高的規(guī)范性門檻。（2）行業(yè)研發(fā)技術(shù)壁壘鋰電池正極材料產(chǎn)業(yè)是技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，鋰電池正極材料的生產(chǎn)工藝技術(shù)復(fù)雜、過(guò)程控制嚴(yán)格，研發(fā)難度大、周期長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)各主要正極材料廠商經(jīng)過(guò)多年研發(fā)積累，均已形成了自己的核心工藝技術(shù)，如原材料的選擇、各類材料的比例配方、輔助材料的應(yīng)用以及生產(chǎn)工藝的設(shè)置等，均需要多年的技術(shù)與經(jīng)驗(yàn)積累。近年來(lái)，鉆酸鋰正極材料不斷向高電壓、高壓實(shí)方向發(fā)展；三元正極材料不斷往高能量密度、長(zhǎng)壽命、高安全性方向發(fā)展，產(chǎn)品更新迭代較快，技術(shù)工藝壁壘逐漸提高。在當(dāng)前產(chǎn)品快速更新?lián)Q代的情況下，新進(jìn)入者短期內(nèi)無(wú)法突破關(guān)鍵技術(shù),難以獲得下游鋰電池客戶認(rèn)可，難以形成競(jìng)爭(zhēng)力，難以在行業(yè)立足。（3）研發(fā)與經(jīng)營(yíng)管理人才壁壘企業(yè)的研發(fā)及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理方面的人才梯隊(duì)建設(shè)決定了能否在行業(yè)中取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，鋰離子電池正極材料的產(chǎn)業(yè)化時(shí)間相對(duì)較短，相關(guān)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)積累是研發(fā)團(tuán)隊(duì)技術(shù)實(shí)力和規(guī)模化生產(chǎn)方面的關(guān)鍵影響因素。鋰電池正極材料一般由客戶提出具體需求進(jìn)行定制化生產(chǎn)，研發(fā)經(jīng)驗(yàn)與生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)的重要性尤為突出。先期進(jìn)入正極材料行業(yè)的企業(yè)擁有經(jīng)驗(yàn)豐富、實(shí)力雄厚的研發(fā)與生產(chǎn)隊(duì)伍，新進(jìn)入企業(yè)在研發(fā)、生產(chǎn)管理人才儲(chǔ)備方面追趕難度較大。此外，鋰電池正極材料企業(yè)還需要深諳市場(chǎng)的采購(gòu)、銷售團(tuán)隊(duì)。采購(gòu)、銷售人員需要具備敏銳的市場(chǎng)洞察力、良好的供應(yīng)商、客戶協(xié)調(diào)能力。行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)具備更高的知名度與更加完善的人才培養(yǎng)體系，對(duì)人才的吸引力較強(qiáng)，行業(yè)大部分優(yōu)秀研發(fā)和經(jīng)營(yíng)人才集中在行業(yè)少數(shù)領(lǐng)先企業(yè)，新進(jìn)入企業(yè)很難形成人才吸引力與完善的人才培養(yǎng)機(jī)制，因此，行業(yè)存在明顯的研發(fā)與經(jīng)營(yíng)管理人才壁壘。（4）規(guī)模化生產(chǎn)及資金壁壘正極材料行業(yè)具有一定規(guī)模化壁壘，一方面，生產(chǎn)規(guī)模較大的企業(yè)在原材料掌握、采購(gòu)議價(jià)能力和生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)規(guī)模效應(yīng)方面具有優(yōu)勢(shì)。另一方面，下游鋰電池行業(yè)的市場(chǎng)集中度很高，主流鋰電池企業(yè)對(duì)于正極材料供應(yīng)商的供貨數(shù)量、質(zhì)量、時(shí)效等方面有較高要求，小型正極材料企業(yè)進(jìn)入鋰電池企業(yè)合格供應(yīng)商體系的難度較大。此外，鋰離子電池正極材料新建產(chǎn)線需要大額資金進(jìn)行固定資產(chǎn)投入,生產(chǎn)成本中原材料采購(gòu)成本占比較高，日常經(jīng)營(yíng)需要大量流動(dòng)資金支持。行業(yè)新入企業(yè)面臨規(guī)模化生產(chǎn)壁壘及較高的資金壁壘。（5）客戶對(duì)供應(yīng)商的綜合認(rèn)證壁壘正極材料是鋰電池的關(guān)鍵核心材料，下游主要鋰電池生產(chǎn)廠商均對(duì)供應(yīng)商實(shí)行嚴(yán)格的認(rèn)證機(jī)制，需對(duì)供應(yīng)商的技術(shù)能力、生產(chǎn)穩(wěn)定性、規(guī)模化供應(yīng)能力、物流能力、產(chǎn)品質(zhì)量管理、財(cái)務(wù)穩(wěn)定性、環(huán)保投入等方面進(jìn)行綜合認(rèn)證，檢驗(yàn)期較長(zhǎng)且嚴(yán)格，通常送樣到量產(chǎn)耗時(shí)數(shù)年時(shí)間。目前，國(guó)內(nèi)下游鋰電池行業(yè)較為集中，下游鋰電池廠商對(duì)長(zhǎng)期合作的正極材料供應(yīng)商粘性較強(qiáng)，除非發(fā)生危害合作的重大事項(xiàng)，一般不會(huì)輕易更換其正極材料供應(yīng)商。行業(yè)新進(jìn)入者已經(jīng)很難通過(guò)下游主要鋰電池廠商的認(rèn)證。第3章2022-2023年中國(guó)鋰電池正極材料行業(yè)發(fā)展情況分析3.1鋰離子電池正極材料分類從應(yīng)用角度，理想的鋰離子電池正極材料應(yīng)滿足比容量大、工作電壓高、充放電倍率性能好、循環(huán)壽命長(zhǎng)、安全性好、環(huán)境友好、制造難度低、成本低等多方面要求，但不同的正極材料具有不同的優(yōu)缺點(diǎn)。鋰電池按照正極材料體系來(lái)劃分，一般可分為鉆酸鋰、錳酸鋰、磷酸鐵鋰、三元等多種技術(shù)路線，各項(xiàng)材料性能及優(yōu)劣勢(shì)對(duì)比情況如下：項(xiàng)目鉆酸鋰(LCO)錳酸鋰(LMO)磷酸鐵鋰(LFP)保鉆鎰酸鋰(NCM)保鉆鎰酸鋁(NCA)晶體結(jié)構(gòu)層狀尖晶石橄欖石結(jié)構(gòu)層狀層狀理論比容量(mAh/g)274148170273-285273-285實(shí)際比容量(mAh/g)135-150100-120130-140155-220210-220振實(shí)密度(g/m，)2.8-3.02.2-2.40.8-1.12.6-2.82.6-2.8壓實(shí)密度(g/cm3)3.60-4.202.80-3.202.20-2.603.40-3.803.40-3.80循環(huán)壽命(次)500-1,000500-2,0002,000-6,000800-2,000800-2,000項(xiàng)目鉆酸鋰(LCO)錳酸鋰(LMO)磷酸鐵鋰(LFP)鐐鉆鎰酸鋰(NCM)鐐鉆鎰酸鋁(NCA)電壓范圍(v)3.0-4.53.0-4.33.2-3.72.8452.5-4.6熱穩(wěn)定性較差良好優(yōu)秀一般隨Ni含量變高而變差較差材料成本較高低低中中優(yōu)點(diǎn)振實(shí)密度大、能量密度高、工作電壓高成本低、安全性能好成本低、安全性好、循環(huán)壽命長(zhǎng)能量密度高、成本相對(duì)較低能量密度高、低溫性能好缺點(diǎn)成本高能量密度低、高溫循環(huán)性能差能量密度較低，低溫性能較差咼溫易脹氣、循環(huán)性、安全性較差循環(huán)性、安全性較差主要應(yīng)用領(lǐng)域3C電子產(chǎn)品電動(dòng)自行車、電動(dòng)工具商用客車及儲(chǔ)能3C電子產(chǎn)品、電動(dòng)工具、電動(dòng)自行車、電動(dòng)汽車及儲(chǔ)能電動(dòng)汽車，目前主要用于特斯拉汽車資料來(lái)源：行業(yè)研究報(bào)告等公開(kāi)資料整理A、鉆酸鋰：作為第一代商品化的鋰電池正極材料，鉆酸鋰具有較好的電化學(xué)性能和加工性能，以及比容量相對(duì)較高，在小型充電電池中應(yīng)用廣泛。尤其在中高端超薄電子產(chǎn)品領(lǐng)域，其體積能量密度及倍率性能好等優(yōu)勢(shì)明顯。B、錳酸鋰：錳酸鋰是除鉆酸鋰之外研究最早的鋰電池正極材料，相比鉆酸鋰，具有資源豐富、成本低、無(wú)污染、安全性能好、倍率性能好等優(yōu)點(diǎn)；但其較低的比容量、較差的循環(huán)性能，特別是高溫循環(huán)性能使其應(yīng)用受到了較大的限制。錳酸鋰電池將主要在物流車以及在注重成本、對(duì)續(xù)航里程要求相對(duì)低的微型乘用車領(lǐng)域具有一定市場(chǎng)份額。C、磷酸鐵鋰：磷酸鐵鋰低廉的價(jià)格、環(huán)境友好、較高的安全性、較好的結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性與循環(huán)性能，使其形成了較廣泛的市場(chǎng)應(yīng)用。但其能量密度較低、低溫性能較差，目前主要使用在商用車（客車）和儲(chǔ)能領(lǐng)域。D、三元材料：NCM或NCA三元材料三種元素的不同配比使得三元正極材料產(chǎn)生不同的性能，滿足多樣化的應(yīng)用需求。鎳鉆錳三元材料綜合了鉆酸鋰、鎳酸鋰和錳酸鋰三類材料的優(yōu)點(diǎn)，存在明顯的三元協(xié)同效應(yīng)。相較于磷酸鐵鋰、錳酸鋰等正極材料，三元材料的能量密度更高、續(xù)航里程更長(zhǎng)。三元材料主要是通過(guò)提高鎳含量、充電電壓上限和壓實(shí)密度使其能量密度不斷提升。目前，行業(yè)主流的NCM型號(hào)包括333、523、622和811四種型號(hào)，各類三元材料的對(duì)比情況及優(yōu)缺點(diǎn)如下：項(xiàng)目NCM333NCM523NCM622NCM811NCA電池模組能量密度(Wh/kg)150165180>200>200安全性良好較好較好達(dá)標(biāo)達(dá)標(biāo)瓦時(shí)成本高低中低低優(yōu)點(diǎn)功率及倍率性能好、安全性好綜合性能好、工藝成熟、高電壓性能好容量、循環(huán)、儲(chǔ)存、安全等方面較平衡容量高、循環(huán)性能較好容量高、倍率性能好缺點(diǎn)成本較高、能量密度低4.2V下能量密度較低成本相對(duì)較高工藝復(fù)雜、加工難度大、生產(chǎn)成本較高、安全性較差主要應(yīng)用領(lǐng)域混動(dòng)汽車、電動(dòng)工具等3C數(shù)碼電子和新能源汽車新能源汽車中高端新能源汽車，其中NCA主要特斯拉在使用3.2正極材料市場(chǎng)概況鋰電池正極材料主要分為鉆酸鋰、錳酸鋰、磷酸鐵鋰及三元材料四種類型，四種材料因各自的特性差異應(yīng)用于不同市場(chǎng)。經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展，我國(guó)已經(jīng)成為全球鋰電池正極材料主要的制造國(guó)之一，其中，我國(guó)在鉆酸鋰及錳酸鋰材料方面目前已成為世界最大出口國(guó)，磷酸鐵鋰及三元正極材料成為世界最大生產(chǎn)及使用國(guó)。由于受下游不同應(yīng)用市場(chǎng)的需求所驅(qū)動(dòng)，我國(guó)鋰電池正極材料已經(jīng)歷了三個(gè)主要發(fā)展階段：第一階段，2005年以來(lái)，受3C電子產(chǎn)品增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)，正極材料以鉆酸鋰為代表；第二階段，2014年以來(lái)，隨著補(bǔ)貼政策推動(dòng)新能源汽車市場(chǎng)放量，磷酸鐵鋰以其成本低、高循環(huán)次數(shù)、安全性好、環(huán)境友好的性能優(yōu)勢(shì)占據(jù)了鋰電池市場(chǎng)主要份額；第三階段，2017年以來(lái)，受新能源乘用車對(duì)長(zhǎng)續(xù)航里程需求與國(guó)家補(bǔ)貼政策轉(zhuǎn)向的推動(dòng)，NCM三元材料逐漸成為市場(chǎng)需求主導(dǎo)的正極材料。根據(jù)GGII調(diào)研數(shù)據(jù)，2020年，中國(guó)鋰電池正極材料出貨量51萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)27%。受國(guó)內(nèi)車用動(dòng)力電池、電動(dòng)工具用電池、電動(dòng)自行車用電池等快速增長(zhǎng)，以及對(duì)成本敏感的低端消費(fèi)電子電池的低鉆化影響，2017年NCM三元材料已替代磷酸鐵鋰，成為國(guó)內(nèi)產(chǎn)量占比最大的鋰電池正極材料。（1）鉆酸鋰市場(chǎng)概況從應(yīng)用領(lǐng)域看，鉆酸鋰由于具備倍率性能強(qiáng)、工作電壓高、壓實(shí)密度較高等優(yōu)勢(shì)，主要應(yīng)用于3C電子領(lǐng)域，其銷量主要與3C電子產(chǎn)品出貨量相關(guān)。近年來(lái)，隨著智能手機(jī)、平板電腦逐漸普及，3C電子產(chǎn)品增速放緩，受此影響，鉆酸鋰市場(chǎng)需求增速整體放緩。根據(jù)GGII調(diào)研數(shù)據(jù)，2019年，全球鉆酸鋰正極材料出貨量7.9萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)17.9%，其中中國(guó)市場(chǎng)出貨量5.6萬(wàn)噸，占全球市場(chǎng)比例為87%。目前市場(chǎng)上鉆酸鋰出貨量仍主要為以4.4V以下產(chǎn)品為主，高電壓（4.45V+）鉆酸鋰產(chǎn)品剛剛導(dǎo)入市場(chǎng)，目前僅有包括公司在內(nèi)的少數(shù)企業(yè)能夠開(kāi)展4.45V鉆酸鋰的大批量生產(chǎn)，公司4.48V鉆酸鋰產(chǎn)品已于2020年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，處于行業(yè)領(lǐng)先地位，預(yù)計(jì)未來(lái)鉆酸鋰供給將不斷向更高電壓產(chǎn)品集中。從鉆酸鋰未來(lái)市場(chǎng)需求看，目前5G技術(shù)的推廣已成為全球新一代信息革命的發(fā)展趨勢(shì)，據(jù)IDC預(yù)測(cè)，2020年5G智能手機(jī)出貨量將占手機(jī)總出貨量的8.9%,到2023年5G手機(jī)全球市占率將達(dá)到26%，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到23.90%。隨著5G技術(shù)的商用化加速、應(yīng)用場(chǎng)景的增加，智能手機(jī)等移動(dòng)設(shè)備的單機(jī)帶電量將大幅提升。隨著5G終端產(chǎn)品的普及率的提升，智能手機(jī)將迎來(lái)更新?lián)Q代需求，推動(dòng)對(duì)鉆酸鋰正極材料的需求增長(zhǎng)。同時(shí)，隨著技術(shù)創(chuàng)新的進(jìn)一步應(yīng)用，在消費(fèi)電子領(lǐng)域也涌現(xiàn)出一批新產(chǎn)品，例如可穿戴設(shè)備、AR/VR、消費(fèi)級(jí)無(wú)人機(jī)等新興消費(fèi)電子發(fā)展迅速，應(yīng)用于健康醫(yī)療、游戲娛樂(lè)、個(gè)人安全等領(lǐng)域，新型產(chǎn)品的不斷涌現(xiàn)為鉆酸鋰正極材料提供了新的需求增長(zhǎng)空間。根據(jù)高工鋰電數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年全球鉆酸鋰出貨量維持一定的穩(wěn)定增速。（2）三元材料市場(chǎng)概況從全球正極材料制造區(qū)域分布看，目前全球正極材料產(chǎn)地主要集中于中國(guó)、日本和韓國(guó)。據(jù)GGII調(diào)研數(shù)據(jù)，2020年全球NCM三元材料出貨42萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)24%，其中，中國(guó)作為全球最大的正極材料生產(chǎn)基地，NCM三元材料出貨量23.6萬(wàn)噸，占比全球NCM三元材料出貨量比例為56%，占比超過(guò)一半。受全球新能源汽車市場(chǎng)步入高速發(fā)展期帶動(dòng)，全球動(dòng)力電池市場(chǎng)將以30%以上的年復(fù)合增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，加上電動(dòng)工具、小動(dòng)力市場(chǎng)向高端化方向發(fā)展等因素，將帶動(dòng)NCM三元材料出貨量不斷提升，預(yù)計(jì)2025年全球NCM三元材料出貨量將達(dá)到150萬(wàn)噸。從我國(guó)NCM三元材料發(fā)展歷史看，2017年以來(lái)，受補(bǔ)貼政策與能量密度掛鉤，以及乘用車市場(chǎng)需求增長(zhǎng)原因影響，以NCM三元材料為正極的動(dòng)力電池因能量密度優(yōu)勢(shì)，在乘用車領(lǐng)域的應(yīng)用超過(guò)了原磷酸鐵鋰為正極材料的動(dòng)力電池。隨著電池行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，NCM三元材料市場(chǎng)正在逐步往高電壓及高鎳方向發(fā)展，市場(chǎng)主流產(chǎn)品已從早期的NCM333材料過(guò)渡到NCM523和NCM622。據(jù)真鋰研究統(tǒng)計(jì)，2020年NCM三元材料在動(dòng)力電池領(lǐng)域裝機(jī)量約38.9GWh，占比達(dá)到62%。從NCM三元材料型號(hào)來(lái)看，根據(jù)高工鋰電數(shù)據(jù)，2019年國(guó)內(nèi)三元正極材料以Ni5系產(chǎn)品為主，占比64%，Ni6系產(chǎn)品占比16.6%，Ni6系產(chǎn)品是當(dāng)年產(chǎn)業(yè)化最為成熟、出貨量最大的高鎳產(chǎn)品，其次為Ni8系產(chǎn)品。2020年，Ni5系及以下產(chǎn)品仍是市場(chǎng)主流，占比63%，Ni6系產(chǎn)品占比12%，有所降低。Ni8系產(chǎn)品市場(chǎng)占比有所提升，達(dá)到24%，超過(guò)Ni6系產(chǎn)品占比。近年來(lái)，受益于國(guó)內(nèi)車用動(dòng)力電池、電動(dòng)工具、電動(dòng)自行車等應(yīng)用市場(chǎng)的快速發(fā)展帶動(dòng)，我國(guó)NCM三元材料的市場(chǎng)規(guī)模市場(chǎng)呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。根據(jù)GGII調(diào)研數(shù)據(jù)，2020年我國(guó)鋰電NCM三元材料市場(chǎng)規(guī)模323億元，同比增長(zhǎng)13%；2020年我國(guó)鋰電NCM三元材料出貨量23.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)22.92%。從未來(lái)我國(guó)NCM三元材料市場(chǎng)需求趨勢(shì)看，隨著動(dòng)力電池對(duì)能量密度、循環(huán)壽命、綜合成本的更高要求，在純電動(dòng)車領(lǐng)域，NCM三元材料的高電壓化、高鎳化已成為現(xiàn)實(shí)發(fā)展趨勢(shì)；在48V輕混和HEV領(lǐng)域，高功率NCM三元材料仍然占據(jù)其主要市場(chǎng)空間。未來(lái)，隨著包括BEV和HEV、PHEV新能源汽車產(chǎn)銷量持續(xù)攀升，NCM三元電池產(chǎn)量的不斷擴(kuò)張將帶動(dòng)NCM三元材料市場(chǎng)進(jìn)一步擴(kuò)大，未來(lái)5年NCM三元材料市場(chǎng)規(guī)模年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到21.2%，2023年市場(chǎng)規(guī)模有望突破800億元。3.3行業(yè)近幾年的發(fā)展情況和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)（1）3C鋰電池領(lǐng)域發(fā)展情況及趨勢(shì)①鉆酸鋰在中高端3C電子產(chǎn)品鋰電池的應(yīng)用增長(zhǎng)保持穩(wěn)定由于鉆酸鋰具備高電壓、高壓實(shí)等優(yōu)點(diǎn)，符合智能手機(jī)、筆記本電腦、平板電腦等3C電子產(chǎn)品輕薄、美觀方面的市場(chǎng)要求，另外，材料成本占中高端電子產(chǎn)品售價(jià)的比例較低，尤其是中高端智能手機(jī)、筆記本電腦、平板電腦等3C電子產(chǎn)品對(duì)材料的成本敏感性較低，其他正極材料一般很難替代鉆酸鋰，因此，鉆酸鋰在全球消費(fèi)鋰電尤其是中高端消費(fèi)鋰電領(lǐng)域，尤其是中高端智能手機(jī)、筆記本電腦、平板電腦等領(lǐng)域的應(yīng)用需求保持穩(wěn)定。同時(shí)，由于5G手機(jī)更新?lián)Q代后，單臺(tái)手機(jī)帶電量增長(zhǎng)以及消費(fèi)無(wú)人機(jī)、TWS耳機(jī)和電子煙等新型消費(fèi)電子產(chǎn)品的不斷出現(xiàn)，均對(duì)鉆酸鋰帶來(lái)一定的市場(chǎng)需求增長(zhǎng)。②三元材料進(jìn)入對(duì)體積比容量密度要求較低的3C電子產(chǎn)品市場(chǎng)鉆酸鋰具有壓實(shí)密度大、充放電穩(wěn)定、工作電壓高的特點(diǎn)，適合3C電子產(chǎn)品領(lǐng)域的要求，3C電子產(chǎn)品鋰電池傳統(tǒng)以鉆酸鋰為正極材料，且中高端市場(chǎng)總體保持穩(wěn)定。在全球消費(fèi)電池及動(dòng)力電池用鉆需求增長(zhǎng)的帶動(dòng)下，行業(yè)對(duì)鉆的需求導(dǎo)致鉆金屬價(jià)格維持中高位，鉆酸鋰成本較高，在這種情況下，三元材料相較鉆酸鋰體現(xiàn)出成本優(yōu)勢(shì)，三元材料開(kāi)始在對(duì)成本較敏感的，例如充電寶、電動(dòng)玩具、電動(dòng)家居產(chǎn)品等部分低端3C電子產(chǎn)品市場(chǎng)滲透,但中高端市場(chǎng)對(duì)于長(zhǎng)續(xù)航、輕薄化、穩(wěn)定性有較高要求，仍然主要使用鉆酸鋰電池。（2）動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)發(fā)展情況及趨勢(shì)①NCM三元材料逐漸成為市場(chǎng)主流并將繼續(xù)保持NCM三元材料自2015年開(kāi)始加快發(fā)展，由于其高能量密度的優(yōu)勢(shì)，符合市場(chǎng)對(duì)新能源汽車?yán)m(xù)航里程的要求以及政府補(bǔ)貼政策的支持，逐步占據(jù)汽車動(dòng)力電池市場(chǎng)的主要份額。三元材料相對(duì)磷酸鐵鋰、鉆酸鋰等正極材料具備顯著的能量密度優(yōu)勢(shì)，且常規(guī)三元材料在循環(huán)次數(shù)、安全性方面相較其他材料也無(wú)明顯短板,因此，三元正極材料逐步成為動(dòng)力電池領(lǐng)域的主流選擇，由于動(dòng)力鋰電領(lǐng)域需求量最大，導(dǎo)致三元材料成為鋰離子電池正極材料的主導(dǎo)地位。同時(shí)，預(yù)計(jì)未來(lái)三元材料的產(chǎn)能產(chǎn)量及占比將繼續(xù)保持增長(zhǎng)。其中，高容量NCM三元材料主要應(yīng)用于BEV領(lǐng)域；高功率型NCM三元材料主要應(yīng)用于HEV、PHEV及48V輕混領(lǐng)域。與此同時(shí)，磷酸鐵鋰、錳酸鋰等正極材料由于各具優(yōu)點(diǎn)，在動(dòng)力電池細(xì)分領(lǐng)域仍有比較優(yōu)勢(shì)。①磷酸鐵鋰具有成本低、高循環(huán)次數(shù)、安全性好的特點(diǎn)，適用于電動(dòng)商用車（如公交客車、長(zhǎng)途巴士）領(lǐng)域；同時(shí)，部分車企借助于電池?zé)o模組技術(shù)，如比亞迪推出的磷酸鐵鋰刀片電池技術(shù)，寧德時(shí)代推出的CTP電池技術(shù)，從電池組角度達(dá)到低成本、高續(xù)航的目的，預(yù)計(jì)磷酸鐵鋰電池仍會(huì)在電動(dòng)乘用車市場(chǎng)占有一定比例。②錳酸鋰具備成本低、安全性能好的特點(diǎn)，將繼續(xù)適用于電動(dòng)自行車、輕型車、專用車等領(lǐng)域。未來(lái)，動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域，預(yù)計(jì)以NCM三元材料為主、多種材料共存的格局仍將長(zhǎng)期存在。②新能源汽車行業(yè)由政策推動(dòng)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)推動(dòng)，正極材料性價(jià)比重要性凸顯近年來(lái)，新能源汽車行業(yè)政府補(bǔ)貼逐步下滑并逐漸退出，政府補(bǔ)貼不再是國(guó)內(nèi)車企考慮成本收益的主要因素，為提高新能源汽車相對(duì)傳統(tǒng)燃油車的競(jìng)爭(zhēng)力，整車廠將倒逼產(chǎn)業(yè)鏈上游各環(huán)節(jié)提升性能、改進(jìn)技術(shù)，并降低綜合成本，國(guó)內(nèi)車企將在保證續(xù)航里程和性價(jià)比之間進(jìn)行權(quán)衡，結(jié)合各自汽車品牌、市場(chǎng)地位、中高低檔車型的各自定位及實(shí)際成本收益情況選取對(duì)應(yīng)的鋰電池型號(hào)及配套的正極材料類型。突破動(dòng)力電池能量密度、提升續(xù)航里程、提高安全性能、延長(zhǎng)使用壽命、縮短充電時(shí)間、優(yōu)化低溫性能、降低電池成本等是新能源汽車替代傳統(tǒng)燃油車、提高滲透率、由政策驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)為市場(chǎng)消費(fèi)驅(qū)動(dòng)的關(guān)鍵因素。新能源動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈主要通過(guò)改進(jìn)電池材料、電池成組技術(shù)等方面來(lái)實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。對(duì)鋰離子電池正極材料而言，NCM三兀材料中鎳含量的提高、鉆含量的降低可以提高電池能量密度、降低電池單位成本。相比中低鎳NCM三元電池，高鎳三元電池在理論上可以達(dá)到更長(zhǎng)的續(xù)航里程、更低的綜合成本，但由于NCM811工藝復(fù)雜帶來(lái)的生產(chǎn)成本較高的情形短期內(nèi)難以改變。從產(chǎn)品性價(jià)比角度看，隨著政府補(bǔ)貼逐步取消，Ni5系、Ni6系NCM三元材料仍然是高能量密度電池中的綜合性價(jià)比主流，產(chǎn)品性能仍有提升空間，Ni5系、Ni6系產(chǎn)品隨著將其充電電壓從4.2V提升至4.35V，能量密度能提升15%，接近NCM811水平，正極材料廠商和鋰電池廠共同開(kāi)發(fā)更低鉆含量的Ni5系、Ni6系NCM三元產(chǎn)品，比如NCM55-15-30/60-10-30/65-15-20等系列，預(yù)計(jì)仍會(huì)占據(jù)新能源汽車尤其是中低檔新能源汽車的較大比例。根據(jù)中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2020年12月，NCM523（單晶）單價(jià)在12.3-12.8萬(wàn)元/噸之間；NCM622（單晶）單價(jià)在13.5-14.5萬(wàn)元/噸之間；而NCM811單價(jià)在17.2-18萬(wàn)元/噸之間，NCM811由于綜合成本較高、安全性較差等原因，NCM523和NCM622仍具備較強(qiáng)的性價(jià)比及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。③高安全性前提下的高能量密度是新能源汽車行業(yè)對(duì)正極材料的重要要求隨著新能源汽車由補(bǔ)貼推動(dòng)轉(zhuǎn)為市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)，在安全性得到保障的前提下，消費(fèi)者對(duì)新能源汽車尤其是乘用車的高續(xù)航里程、輕量化需求對(duì)新能源動(dòng)力電池技術(shù)水平提出了更高要求。從目前的技術(shù)水平和產(chǎn)品應(yīng)用情況看，提高鋰電池能量密度主要有兩大途徑，第一是采用更高能量密度的電芯，第二是電芯成組結(jié)構(gòu)優(yōu)化，提高成組、電池包效率，類似寧德時(shí)代CTP、比亞迪刀片電池成組技術(shù)。對(duì)正極材料企業(yè)而言，主要是協(xié)助下游鋰電池企業(yè)提升電芯能量密度，目前提升電芯能量密度主要有兩種途徑，分別是提升電池充電電壓及提升NCM三元材料Ni含量。A、三元材料高鎳化方面：Ni8系以上NCM三元材料發(fā)展仍存在一定的瓶頸，比如，其安全性尚待進(jìn)一步完善，并且其綜合成本較高，NCM811和NCA等高鎳三元正極材料的工藝流程對(duì)于窯爐設(shè)備、反應(yīng)氣氛等有特殊的要求，且一般涉及二次燒結(jié)甚至更多次數(shù)的燒結(jié)，鉆材料節(jié)省的成本不足以覆蓋生產(chǎn)工藝方面增加的成本，因此，其綜合成本顯著高于NCM523、NCM622等材料，對(duì)于將來(lái)占新能源汽車市場(chǎng)量最大的中低檔電動(dòng)汽車而言，在沒(méi)有政府補(bǔ)貼的情況下，其對(duì)成本的敏感性較高，無(wú)法承受Ni8系高鎳三元材料的高成本。未來(lái)，只有在Ni8系技術(shù)更為成熟、生產(chǎn)成本進(jìn)一步降低，安全性經(jīng)過(guò)更長(zhǎng)期的驗(yàn)證后才會(huì)大規(guī)模鋪開(kāi)應(yīng)用。B、三元材料高電壓化方面：Ni5系、Ni6系NCM三元材料性能通過(guò)技術(shù)進(jìn)步可以得到進(jìn)一步改進(jìn)，主要從高電壓化和高鎳低鉆化入手，一方面，提升Ni5系、Ni6系NCM三元材料的充電電壓，如從4.2V提升至4.35V，其能量密度能提升約15%，接近NCM811水平；另一方面，正極材料廠商和電池廠共同開(kāi)發(fā)更低鉆含量的Ni5系、Ni6系NCM三元產(chǎn)品，比如NCM55-15-30/60-10-30/65-15-20等系列，同樣能夠滿足市場(chǎng)長(zhǎng)續(xù)航的需求，而且安全性更優(yōu)，因此，Ni5系、Ni6系NCM三元材料高電壓化、低鉆化也是一個(gè)重要的技術(shù)和產(chǎn)業(yè)化方向。（3）儲(chǔ)能鋰電池市場(chǎng)發(fā)展情況及趨勢(shì)鋰電池在電網(wǎng)儲(chǔ)能、通信儲(chǔ)能及家庭儲(chǔ)能中均有應(yīng)用，但占主流的仍然為鉛酸電池等傳統(tǒng)電池，目前鋰電池在儲(chǔ)能市場(chǎng)的實(shí)際應(yīng)用占比很低，據(jù)中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟（CNESA）披露，2019年全球投運(yùn)電力儲(chǔ)能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)183.1GW，其中鋰離子電池儲(chǔ)能占比僅為3.93%。近年來(lái)，全球儲(chǔ)能市場(chǎng)呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，目前鋰電在儲(chǔ)能行業(yè)的應(yīng)用尚處于起步階段，隨著鋰電池技術(shù)的不斷進(jìn)步以及成本的持續(xù)下降，鋰電儲(chǔ)能將在能源轉(zhuǎn)換中發(fā)揮至關(guān)重要的作用。從全球視角來(lái)看，目前5G無(wú)論是在技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)業(yè)生態(tài)還是網(wǎng)絡(luò)部署等方面都取得階段性的成果，2019年6月，我國(guó)5G商用牌照已正式頒發(fā)。5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)上升為國(guó)家戰(zhàn)略，多個(gè)省份出臺(tái)5G建設(shè)綠燈政策，5G應(yīng)用場(chǎng)景正逐漸在各行各業(yè)實(shí)現(xiàn)。未來(lái)幾年國(guó)內(nèi)將大力發(fā)展5G和基建工程項(xiàng)目，隨著中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)鐵塔等主要通信運(yùn)營(yíng)商開(kāi)啟基站鋰電池招標(biāo)采購(gòu)工作，未來(lái)基站需求將更一步釋放。同時(shí)，海外市場(chǎng)新建基站進(jìn)展加速，海外市場(chǎng)如東南亞、南亞地區(qū)等，受社會(huì)環(huán)境影響，電網(wǎng)穩(wěn)定程度不及中國(guó)，新建的普通基站所需要的斷電保障時(shí)間大大增大，鋰電池的滲透率將進(jìn)一步加快。從儲(chǔ)能市場(chǎng)的細(xì)分技術(shù)路徑來(lái)看，磷酸鐵鋰電池由于成本較低、使用壽命長(zhǎng)等優(yōu)勢(shì)，是目前我國(guó)儲(chǔ)能領(lǐng)域主要應(yīng)用的鋰電池產(chǎn)品。隨著三元正極材料技術(shù)的快速進(jìn)步，電池產(chǎn)品的成本下降，三元鋰電池在儲(chǔ)能市場(chǎng)尤其是高效儲(chǔ)能領(lǐng)域的滲透率將進(jìn)一步提高，并將推動(dòng)應(yīng)用市場(chǎng)規(guī)模的大幅增長(zhǎng)。而日韓儲(chǔ)能鋰離子電池正極材料體系采用多元材料。總體來(lái)看，磷酸鐵鋰及三元材料滲透率在儲(chǔ)能市場(chǎng)滲透率將繼續(xù)提升。第4章2022-2023年我國(guó)鋰電池正極材料行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析4.1行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局（1）鉆酸鋰領(lǐng)域2019年，全球鉆酸鋰市場(chǎng)前三位生產(chǎn)商市場(chǎng)占有率（CR3）超過(guò)50%，集中度較高，且均為中國(guó)企業(yè)，前三位分別為公司、杉杉能源和天津巴莫，其中公司因具有穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)的客戶以及產(chǎn)銷渠道，處于市場(chǎng)領(lǐng)先位置。根據(jù)高工鋰電對(duì)我國(guó)鋰離子電池用鉆酸鋰正極材料的產(chǎn)銷量的統(tǒng)計(jì)，2018年、2019年、2020年,公司鉆酸鋰正極材料銷量市場(chǎng)占有率排名連續(xù)位于我國(guó)鉆酸鋰行業(yè)第一位。其他主要生產(chǎn)企業(yè)還包括長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科、當(dāng)升科技、格林美等。根據(jù)高工鋰電數(shù)據(jù)，2019年全球鉆酸鋰正極材料市場(chǎng)出貨量7.9萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)17.9%，中國(guó)出貨量占全球比例超過(guò)80%。公司2019年出貨量（銷量）為21,945.16噸，以此計(jì)算，2019年公司鉆酸鋰出貨量占全球鉆酸鋰市場(chǎng)比例約為27.78%。預(yù)計(jì)到2025年，全球鉆酸鋰材料出貨量達(dá)到9.6萬(wàn)噸，中國(guó)鉆酸鋰正極材料出貨量占全球市場(chǎng)的比例將進(jìn)一步提升，全球鉆酸鋰正極材料產(chǎn)能進(jìn)一步向中國(guó)集中。從全球范圍看，國(guó)外鉆酸鋰材料產(chǎn)能將進(jìn)一步縮減，未來(lái)中國(guó)鉆酸鋰正極材料產(chǎn)能占全球的比重有望超過(guò)90%。同時(shí)，下游主要消費(fèi)電池企業(yè)與材料企業(yè)綁定度將進(jìn)一步加強(qiáng)，全球鉆酸鋰消費(fèi)電池生產(chǎn)基地主要集中在中國(guó)，國(guó)內(nèi)數(shù)碼電池原材料具備更低的成本以及更完善的供應(yīng)體系，未來(lái)中國(guó)數(shù)碼電池市場(chǎng)規(guī)模占全球市場(chǎng)比例有望超過(guò)60%；頭部鉆酸鋰材料企業(yè)將進(jìn)一步綁定大客戶資源，加強(qiáng)產(chǎn)品產(chǎn)銷渠道，同時(shí)加大對(duì)上游原材料布局，進(jìn)一步加強(qiáng)自身閉環(huán)供應(yīng)鏈的建設(shè)，進(jìn)而加強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。（2）三元材料領(lǐng)域目前全球三元正極材料產(chǎn)能主要位于中國(guó)、韓國(guó)和日本，其中，2019年中國(guó)三元材料出貨量占全球三元材料出貨量的比例為56%，超過(guò)一半,主要以NCM為主。日本三元材料以NCA為主，韓國(guó)則兼有NCM和NCAo2019年，受國(guó)外新能源汽車市場(chǎng)帶動(dòng)，配套松下、三星SDI、LGC等頭部電池企業(yè)的三元正極材料生產(chǎn)企業(yè)如住友金屬、優(yōu)美科、LGC等出貨量得以提升，住友金屬、LGC、優(yōu)美科三元材料出貨量排名全球前三位。而受我國(guó)國(guó)家補(bǔ)貼退坡影響，2019年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)增速有所降緩，導(dǎo)致我國(guó)對(duì)應(yīng)的三元正極材料整體出貨量增速放緩。根據(jù)高工鋰電對(duì)我國(guó)鋰離子電池用三元材料的產(chǎn)銷量的統(tǒng)計(jì)，2018年、2019年、2020年，公司的NCM三元材料銷量市場(chǎng)占有率排名我國(guó)三元材料行業(yè)前五位，屬于行業(yè)主流企業(yè)。根據(jù)高工鋰電調(diào)研數(shù)據(jù)，2020年全球NCM三元材料出貨量42萬(wàn)噸，而公司2020年NCM三元材料出貨量（銷量）為15,872.50噸，以此計(jì)算，2020年公司NCM三元材料出貨量占全球NCM三元材料市場(chǎng)比例約為3.78%。除本公司外，近兩年經(jīng)營(yíng)規(guī)模較大的主要國(guó)內(nèi)同行業(yè)企業(yè)還包括容百科技、長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科、振華新材、巴莫科技、當(dāng)升科技等。目前NCM三元材料已經(jīng)成為我國(guó)市場(chǎng)規(guī)模最大的鋰離子電池正極材料，在新能源汽車行業(yè)發(fā)展持續(xù)利好，未來(lái)在新能源汽車領(lǐng)域中巨大的應(yīng)用前景預(yù)期下,行業(yè)上游礦業(yè)和下游的電池企業(yè)等為了降本提效原因延伸產(chǎn)業(yè)布局，進(jìn)入正極材料領(lǐng)域，截至2020年末，我國(guó)NCM三元材料市場(chǎng)份額相對(duì)分散，行業(yè)前幾名企業(yè)市場(chǎng)占有率接近，尚未產(chǎn)生絕對(duì)的行業(yè)龍頭企業(yè)。未來(lái)，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勝劣汰，NCM三元材料市場(chǎng)份額集中度將繼續(xù)上升。4.2主要企業(yè)的基本情況（1）優(yōu)美科優(yōu)美科（Umicore）是總部位于比利時(shí)的全球性材料科技集團(tuán)，其業(yè)務(wù)側(cè)重于材料科學(xué)、化學(xué)、冶金方面的應(yīng)用領(lǐng)域。其擁有催化、能源與表面處理技術(shù)及回收等三大業(yè)務(wù)集團(tuán)，并在全球各大洲開(kāi)展運(yùn)營(yíng)，客戶群遍及全球。2019年，該集團(tuán)收入（金屬除外）達(dá)到34億歐元（營(yíng)業(yè)額達(dá)到175億歐元）。優(yōu)美科于1982年進(jìn)入中國(guó)，已在中國(guó)設(shè)有8個(gè)工廠，其鋰離子電池正極材料方面主要從事NCM三元材料研發(fā)生產(chǎn)和銷售，主要供應(yīng)三星SDI、LGC等客戶。（2）住友金屬日本住友金屬礦業(yè)有限公司（SumitomoMetalMiningCo.Ltd，SMM），是日本住友財(cái)團(tuán)旗下唯一主要從事有色金屬業(yè)務(wù)的企業(yè)，也是全球?yàn)閿?shù)不多的金屬開(kāi)采、冶煉、終端材料全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)模式的礦業(yè)公司，業(yè)務(wù)涉及金屬粉體、專用料漿、晶體材料、薄膜濺射靶材、電磁材料、電子材料等的研發(fā)與制備，原料品種涵蓋銅、金、鎳、鉆、鉛、鉬、稀土等數(shù)十種金屬。其鋰離子電池正極材料方面主要從事NCA三元材料研發(fā)生產(chǎn)和銷售，主要供應(yīng)松下。（3）韓國(guó)L&FL&F成立于2000年，主要生產(chǎn)NCM、LCO、LMO等正極材料，是世界上最早將NCM三元材料商業(yè)化的企業(yè)之一，也是韓國(guó)最大的鋰離子電池正極材料企業(yè)，NCM三元材料具體主要以NCM523、NCM622為主，主要配套三星SDI和LGC等客戶。（4）當(dāng)升科技當(dāng)升科技（SZ.300073）成立于1998年，為國(guó)家首批創(chuàng)新型中央企業(yè)北京礦冶科技集團(tuán)有限公司的下屬企業(yè)，并于2010年在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市。該公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域涵蓋鋰電材料與智能裝備兩大板塊，其中的鋰電材料主要產(chǎn)品包括NCM三元材料、鉆酸鋰等正極材料與前驅(qū)體材料。主要客戶涵蓋了多家主要的鋰電池企業(yè)。（5）容百科技容百科技（SZ.688005）成立于2014年9月，于2019年在科創(chuàng)板上市，該公司主要從事鋰電池正極材料及其前驅(qū)體的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括NCM523、NCM622、NCM811等三元材料及其前驅(qū)體。主要客戶包括寧德時(shí)代等。（6）杉杉能源杉杉能源（NEEQ:835930）成立于2003年，為上交所上市公司杉杉股份（SH.600884）下屬企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)為鋰離子電池正極材料的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，包括鉆酸鋰、多元正極材料、錳酸鋰等產(chǎn)品，主要應(yīng)用于通訊設(shè)備鋰電池及新能源動(dòng)力電池市場(chǎng)。主要客戶包括ATL、LGC、CATL、比亞迪等。（7）長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科成立于2002年，為中國(guó)五礦集團(tuán)有限公司的下屬企業(yè)。該公司主要從事高效電池材料的研究與生產(chǎn)，主要產(chǎn)品包括前驅(qū)體、NCM三元材料、鉆酸鋰等鋰離子電池正極材料和鎳氫電池正極材料。主要客戶包括寧德時(shí)代、億緯鋰能、欣旺達(dá)、比亞迪、當(dāng)升科技等。（8）振華新材振華新材成立于2004年4月，控股股東為中國(guó)振華電子集團(tuán)股份有限公司，為中國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司旗下專業(yè)從事鋰離子電池正極材料研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的企業(yè)，主要產(chǎn)品涵蓋消費(fèi)電子產(chǎn)品及電動(dòng)汽車所用的鋰離子電池正極材料領(lǐng)域，包括鉆酸鋰、NCM三元材料系列產(chǎn)品。（9）巴莫科技巴莫科技成立于2002年8月，是一家主要從事鋰離子電池材料研制、開(kāi)發(fā)和產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)的國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)。主要產(chǎn)品包括鉆酸鋰、NCM三元材料等。第5章企業(yè)案例分析：5.1公司從事的主要業(yè)務(wù)5.2公司主要競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)（1）技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢(shì)公司擁有一支專業(yè)高效的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，多數(shù)擁有較高的專業(yè)學(xué)歷和豐富的研發(fā)經(jīng)驗(yàn)。公司研究院研發(fā)團(tuán)隊(duì)分別定位于產(chǎn)品研發(fā)、工藝改進(jìn)、檢測(cè)技術(shù)、設(shè)備改造與開(kāi)發(fā)等方向，自2004年開(kāi)始介入正極材料研發(fā)以來(lái)，通過(guò)持續(xù)的研發(fā)投入，連續(xù)攻克了3C鋰電池和動(dòng)力鋰電池正極材料領(lǐng)域的多項(xiàng)關(guān)鍵核心技術(shù)，陸續(xù)推出了咼電壓鉆酸鋰、咼倍率型Ni3系、咼電壓型單晶Ni5系、咼電壓型單晶Ni6系及Ni8系NCM三元材料等高端產(chǎn)品，配合國(guó)內(nèi)多家電池客戶開(kāi)發(fā)出了多款多代新型鋰電池。廈鎢新能研發(fā)團(tuán)隊(duì)十余年以來(lái)專注于鋰離子電池正極材料的研發(fā)，是國(guó)內(nèi)較早開(kāi)始鋰離子電池正極材料研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用探索的企業(yè)之一，在公司核心研發(fā)人員帶領(lǐng)下，培育出一批高素質(zhì)、創(chuàng)新能力強(qiáng)的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，組成了覆蓋高電壓鉆酸鋰、高性能NCM三元材料制備及產(chǎn)品綜合性能檢測(cè)等方面的研發(fā)人才體系。公司擁有由200多名研發(fā)人員和技術(shù)人員組成的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，積累了豐富的研發(fā)經(jīng)驗(yàn),具備較強(qiáng)的持續(xù)自主創(chuàng)新和研發(fā)能力。公司已獲得45項(xiàng)專利授權(quán)（其中發(fā)明專利39項(xiàng)），已形成較為完整的自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)體系。在自主創(chuàng)新方面，公司在高電壓鉆酸鋰、高性能NCM三元材料及其前驅(qū)體制造領(lǐng)域，通過(guò)持續(xù)的研發(fā)投入與技術(shù)創(chuàng)新，探索、形成及掌握了多項(xiàng)關(guān)鍵核心技術(shù)，主要包括鉆酸鋰和三元前驅(qū)體共沉淀技術(shù)、燒結(jié)、摻雜及表面處理技術(shù)、高電壓?jiǎn)尉Р牧仙a(chǎn)技術(shù)等，并具有權(quán)屬清晰的自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)。在技術(shù)研發(fā)方面，公司所開(kāi)發(fā)的高電壓鉆酸鋰、單晶系列與高鎳系列NCM三元材料，配套用于國(guó)內(nèi)外多家知名動(dòng)力電池廠商的前沿產(chǎn)品中。公司已同ATL、比亞迪、三星SDI以及松下等客戶建立了密切合作關(guān)系，為該等國(guó)內(nèi)外主流鋰電池廠商配套提供產(chǎn)品性能優(yōu)異且穩(wěn)定的正極材料。技術(shù)儲(chǔ)備方面，為鞏固和提高在鋰電池正極材料領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，公司進(jìn)行了持續(xù)、深入的技術(shù)研發(fā)布局，通過(guò)自主的產(chǎn)品升級(jí)與新品開(kāi)發(fā)，推動(dòng)行業(yè)技術(shù)的升級(jí)迭代。公司除對(duì)量產(chǎn)產(chǎn)品進(jìn)行不斷優(yōu)化升級(jí)之外，還實(shí)施了多項(xiàng)前沿新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，包括全固態(tài)電池材料、高容量功能性材料研究，以滿足電池企業(yè)及經(jīng)濟(jì)社會(huì)對(duì)更高性能正極材料的需求。其中，公司正在研發(fā)的4.5V+高電壓鉆酸鋰、Ni8系、Ni9系高鎳單晶NCM三元材料、高壓實(shí)低阻抗NCA等新產(chǎn)品，已進(jìn)入小試、中試或量試階段。（2）廣泛認(rèn)可的商業(yè)化成果優(yōu)勢(shì)公司以持續(xù)的技術(shù)研發(fā)為基礎(chǔ)，將多項(xiàng)核心技術(shù)研發(fā)成果轉(zhuǎn)化成為了市場(chǎng)廣泛認(rèn)可的商業(yè)化產(chǎn)品。例如，公司是行業(yè)內(nèi)最早的成功開(kāi)發(fā)出高倍率型Ni3系NCM三元產(chǎn)品，并應(yīng)用到混合動(dòng)力汽車的正極材料企業(yè)；公司于2017年實(shí)現(xiàn)Ni6系和Ni5系NCM三元單晶產(chǎn)品量產(chǎn)，是行業(yè)最早實(shí)現(xiàn)將單晶Ni6系NCM三元材料大批量應(yīng)用于新能源汽車動(dòng)力電池量產(chǎn)的正極材料企業(yè)之一;2018年，公司4.45V鉆酸鋰材料量試通過(guò)認(rèn)證，產(chǎn)品容量、循環(huán)性能、壓實(shí)密度等性能進(jìn)一步提升，處于行業(yè)領(lǐng)先水平；同時(shí)，多晶NCM811于2018年開(kāi)始量產(chǎn)；2019年公司Ni6系高電壓?jiǎn)尉CM三元材料大批量穩(wěn)定量產(chǎn)，Ni7系單晶NCM三元材料通過(guò)多家客戶樣品認(rèn)證，為高性能NCM三元產(chǎn)品持續(xù)放量打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。（1）3C鋰電池市場(chǎng)：公司采取差異化的高端產(chǎn)品原則，緊緊把握3C產(chǎn)品快速發(fā)展和迭代的機(jī)遇，結(jié)合下游核心客戶的需求，設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)了一系列在國(guó)內(nèi)外占據(jù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品。公司持續(xù)保持在智能手機(jī)、筆記本電腦、平板電腦等3C鋰電池領(lǐng)域市場(chǎng)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，不斷鞏固在高電壓鉆酸鋰產(chǎn)品市場(chǎng)的領(lǐng)先競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)份額，成為高電壓市場(chǎng)的行業(yè)標(biāo)桿。（2）動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)：公司遵循“行穩(wěn)致遠(yuǎn)”的原則，跟隨主流客戶需求所開(kāi)發(fā)的高倍率系列、高電壓?jiǎn)尉盗信c高鎳系列NCM三元材料，配套用于國(guó)內(nèi)外多家知名電池廠商的前沿產(chǎn)品中。公司先后獲得“廈門市專利獎(jiǎng)二等獎(jiǎng)”、中國(guó)產(chǎn)學(xué)研合作創(chuàng)新成果獎(jiǎng)二等獎(jiǎng)、2018年度十大材料企業(yè)、廈門市專利三等獎(jiǎng)、2019廈門新興產(chǎn)業(yè)專精特新企業(yè)十強(qiáng)等榮譽(yù)稱號(hào)。公司及產(chǎn)品所獲得的榮譽(yù)和獎(jiǎng)勵(lì)均體現(xiàn)了公司的研發(fā)成果優(yōu)勢(shì)。（3）品質(zhì)穩(wěn)定的規(guī)模化量產(chǎn)優(yōu)勢(shì)鋰電池行業(yè)具有較高的行業(yè)集中度，行業(yè)主要的鋰電池廠商對(duì)于供應(yīng)商的產(chǎn)品質(zhì)量一致性、供貨穩(wěn)定性、及時(shí)性等具有嚴(yán)格的要求，一方面，公司從產(chǎn)能保障、生產(chǎn)線設(shè)計(jì)、設(shè)備選型安裝、生產(chǎn)工藝改進(jìn)調(diào)試、研發(fā)、品控與生產(chǎn)人員協(xié)同安排等方面保證產(chǎn)品質(zhì)量符合主要客戶的要求。另一方面，公司從客戶產(chǎn)品研發(fā)階段就介入?yún)f(xié)助客戶研發(fā)，掌握材料的性能指標(biāo)，通過(guò)密切溝通互動(dòng)與反饋,利用自身豐富的生產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)和完善的質(zhì)量管控體系，保證了正極材料大規(guī)模生產(chǎn)后產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性，公司在全面保障交付的同時(shí)，提供具有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品和技術(shù)支持，為客戶贏得市場(chǎng)做出積極貢獻(xiàn)。公司所開(kāi)發(fā)的高電壓鉆酸鋰及高性能動(dòng)力鋰電池用三元材料，配套用于ATL、三星SDI、松下、比亞迪及CATL、中航鋰電等國(guó)內(nèi)外多家知名電池廠商的前沿產(chǎn)品中，是其重要的鋰離子電池正極材料供應(yīng)商之一。在正極材料研究和產(chǎn)業(yè)化過(guò)程中，公司形成了良好的品控能力和積極響應(yīng)客戶不同需求的及時(shí)服務(wù)能力，公司鋰離子電池正極材料產(chǎn)銷量規(guī)模連續(xù)兩年處于我國(guó)鋰離子電池正極材料行業(yè)領(lǐng)先地位，公司在獲取大客戶訂單時(shí)優(yōu)勢(shì)明顯，繼續(xù)保持在行業(yè)內(nèi)的規(guī)模化與穩(wěn)定量產(chǎn)優(yōu)勢(shì)。（4）優(yōu)質(zhì)穩(wěn)定的知名客戶資源優(yōu)勢(shì)公司是國(guó)內(nèi)較早從事鋰電池正極材料的廠商之一，下游大型鋰電池廠商均對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行嚴(yán)格的認(rèn)證機(jī)制，通常從送樣到量產(chǎn)耗時(shí)數(shù)年時(shí)間。公司堅(jiān)持差異化大客戶戰(zhàn)略，在3C電子產(chǎn)品領(lǐng)域，公司為ATL鉆酸鋰產(chǎn)品第一大供應(yīng)商，并且公司與客戶通過(guò)合作開(kāi)發(fā)等密切合作關(guān)系，加強(qiáng)客戶粘性。在動(dòng)力鋰電領(lǐng)域，公司跟隨一線主流車廠需求步伐，穩(wěn)健推進(jìn)高性能NCM三元材料的認(rèn)證和技術(shù)交流，已通過(guò)國(guó)內(nèi)外多家主流鋰電池廠商的認(rèn)證程序，積累了優(yōu)質(zhì)的核心客戶資源,憑借多代鉆酸鋰及NCM三元材料的持續(xù)推出，公司在行業(yè)內(nèi)存在一定先發(fā)優(yōu)勢(shì),并積累了良好的客戶口碑。公司準(zhǔn)確地把握3C電子產(chǎn)品電池與新能源汽車動(dòng)力電池的技術(shù)趨勢(shì)和商業(yè)需求，借助于多年來(lái)技術(shù)研發(fā)和生產(chǎn)實(shí)踐積累形成的技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢(shì)和產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)，已拓展了國(guó)內(nèi)外眾多知名鋰電池客戶。在3C鋰電池領(lǐng)域，公司與ATL、三星SDI、LGC、村田、比亞迪、欣旺達(dá)、珠海冠宇等國(guó)內(nèi)外知名電池企業(yè)建立了穩(wěn)固的合作關(guān)系，公司鉆酸鋰產(chǎn)品廣泛應(yīng)用到下游中高端3C數(shù)碼產(chǎn)品。在動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域，公司與比亞迪、松下、寧德時(shí)代、中航鋰電及國(guó)軒高科等知名電池企業(yè)建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系，優(yōu)質(zhì)的客戶資源優(yōu)勢(shì)有助于促進(jìn)廈鎢新能不斷推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新，客戶資質(zhì)及信譽(yù)良好，也是廈鎢新能能夠穩(wěn)定發(fā)展、持續(xù)壯大的重要基礎(chǔ)。5.3公司主要競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)（1）融資渠道單一，資產(chǎn)負(fù)債率較高報(bào)告期內(nèi)，公司由于一直以來(lái)依賴于銀行貸款融資，融資渠道單一，資產(chǎn)負(fù)債率一直較高，限制了公司擴(kuò)產(chǎn)升級(jí)計(jì)劃，難以及時(shí)滿足下游鋰電池客戶日益增長(zhǎng)的正極材料產(chǎn)品需求，在一定程度上制約了公司的快速發(fā)展。隨著市場(chǎng)對(duì)正極材料需求的快速發(fā)展，公司需要盡快增加資本性投入，以充分利用在鋰電池正極材料領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。（2）對(duì)鉆等原材料的把控力存在不足作為正極材料生產(chǎn)企業(yè)，公司對(duì)于鉆、鎳、鋰等金屬鹽原材料價(jià)格的波動(dòng)較為敏感，公司尚缺乏對(duì)上游金屬礦產(chǎn)資源的有力控制，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)受原材料價(jià)格波動(dòng)影響較大。公司將通過(guò)擴(kuò)大戰(zhàn)略供應(yīng)商范圍，與戰(zhàn)略供應(yīng)商密切合作等方式,加強(qiáng)對(duì)原材料成本的控制。（3）公司Ni8系三元材料產(chǎn)品市場(chǎng)占比偏低公司在NCM三元材料開(kāi)發(fā)方面，堅(jiān)持行穩(wěn)致遠(yuǎn)的產(chǎn)品戰(zhàn)略，雖然已具備NCM811等Ni8系三元材料的量產(chǎn)能力，但基于主要下游合作客戶鋰電池產(chǎn)品類型選擇方面的原因，目前公司NCM三元材料的主力出貨產(chǎn)品仍然為高電壓Ni5系、Ni6系NCM三元材料，符合目前我國(guó)新能源汽車三元鋰離子電池市場(chǎng)主流的發(fā)展情況。由于公司與目前市場(chǎng)上采用Ni8系三元材料的客戶合作規(guī)模較小或尚未大批量供貨，使得目前公司在NCM811等Ni8系三元材料的市場(chǎng)占有率偏低。第6章2023-2028年下游需求應(yīng)用行業(yè)發(fā)展分析及趨勢(shì)預(yù)測(cè)6.1行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈概況鉆酸鋰、NCM三元材料產(chǎn)業(yè)鏈的上游為鎳、鉆、錳、鋰等金屬鹽、添加材料及其他輔料供應(yīng)商，行業(yè)中游為鉆酸鋰、三元正極材料及負(fù)極材料、隔膜、電解液等材料制造商及鋰電池制造商，而行業(yè)下游為鋰電池的終端應(yīng)用產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，主要為以電動(dòng)汽車為代表的動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域、智能手機(jī)為代表的3C鋰電池領(lǐng)域以及通信基站為代表的儲(chǔ)能鋰電池等三大領(lǐng)域。行業(yè)上游金屬資源方面，公司的主要產(chǎn)品耗用的原材料中，鉆、鎳和鋰金屬鹽消耗量最大，并且占成本比重較高。①鉆資源方面，我國(guó)鉆資源缺乏，主要依賴進(jìn)口，卻是全球第一大鉆資源消費(fèi)國(guó)，國(guó)內(nèi)鉆消費(fèi)量在全球消費(fèi)量占比達(dá)46%，鋰電池行業(yè)是目前國(guó)內(nèi)鉆需求的主要領(lǐng)域。在全球范圍內(nèi)，鉆金屬的礦產(chǎn)資源相對(duì)有限且市場(chǎng)供應(yīng)集中度高，鉆資源供應(yīng)狀況較易受到不確定因素的影響，價(jià)格往往存在較大波動(dòng)。②鎳資源方面，近十年來(lái)全球鎳價(jià)呈現(xiàn)下降狀態(tài)，最近三年，全球鎳資源經(jīng)歷了由2018年短缺、2019年小幅短缺、2020年上半年下游需求不足導(dǎo)致供應(yīng)過(guò)剩到2020年下半年受印尼鎳礦出口禁令、菲律賓氣候等因素影響導(dǎo)致供應(yīng)偏緊的情況，未來(lái)新能源汽車行業(yè)對(duì)鎳的需求呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，將會(huì)推動(dòng)鎳價(jià)格企穩(wěn)回升。③鋰資源方面，近幾年我國(guó)鋰行業(yè)供應(yīng)端先后經(jīng)歷了“上游礦端原料實(shí)質(zhì)性短缺”一“國(guó)內(nèi)冶煉產(chǎn)能緊張”一“原料及冶煉產(chǎn)能均出現(xiàn)過(guò)剩”階段，需求端則經(jīng)歷了從終端消費(fèi)驅(qū)動(dòng)到中間環(huán)節(jié)備庫(kù)驅(qū)動(dòng)，再回歸終端消費(fèi)驅(qū)動(dòng)的階段，隨著國(guó)內(nèi)鋰化合物價(jià)格對(duì)全球鋰價(jià)指導(dǎo)性逐漸增強(qiáng)，國(guó)內(nèi)鋰冶煉企業(yè)深度進(jìn)入全球供應(yīng)鏈，海內(nèi)外鋰價(jià)預(yù)計(jì)逐漸“趨同”，全球鋰價(jià)將進(jìn)入一個(gè)長(zhǎng)期平臺(tái)階段。④錳資源方面，世界錳資源較為豐富，市場(chǎng)供應(yīng)充足，錳價(jià)格主要受下游需求變化影響。行業(yè)下游應(yīng)用方面，在新能源汽車產(chǎn)業(yè)爆發(fā)前，3C電子產(chǎn)品是我國(guó)鋰電池的主要應(yīng)用領(lǐng)域，隨著近年來(lái)我國(guó)新能源汽車對(duì)鋰電池的需求量快速增長(zhǎng)，新能源汽車領(lǐng)域已超過(guò)3C電子產(chǎn)品領(lǐng)域成為鋰電池的主要消費(fèi)終端。同時(shí)，隨著5G時(shí)代的逐步來(lái)臨和電網(wǎng)建設(shè)逐步發(fā)展，以通信基站儲(chǔ)能、電網(wǎng)儲(chǔ)能為代表的儲(chǔ)能領(lǐng)域預(yù)計(jì)在未來(lái)帶來(lái)較大的需求增量。據(jù)GGII統(tǒng)計(jì)，2020年中國(guó)鋰電池市場(chǎng)中動(dòng)力電池裝機(jī)量為62.9GWh，同比增長(zhǎng)1%。預(yù)計(jì)2025年中國(guó)鋰電池市場(chǎng)出貨量將達(dá)到615GWh，2021-2025年年復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)25%。從鋰電池主要應(yīng)用領(lǐng)域看，3C領(lǐng)域和新能源汽車領(lǐng)域?yàn)楣井a(chǎn)品的主要下游市場(chǎng)。其中，3C電子產(chǎn)品領(lǐng)域，預(yù)計(jì)未來(lái)仍將保持較為穩(wěn)定態(tài)勢(shì)，為鋰電池提供穩(wěn)定的市場(chǎng)需求。而國(guó)內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷量雖然在2019年出現(xiàn)了短暫的回調(diào)，但基于能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)趨勢(shì)、國(guó)家政策導(dǎo)向、行業(yè)供需發(fā)展考慮，未來(lái)中長(zhǎng)期看，新能源汽車行業(yè)仍將保持長(zhǎng)周期增長(zhǎng)的趨勢(shì)，新能源汽車市場(chǎng)是鋰電池行業(yè)發(fā)展的主要?jiǎng)恿Α?.2鋰離子電池行業(yè)概況（1）鋰離子電池簡(jiǎn)介鋰離子電池屬于二次電池的一種，相比鎳鉻、鎳氫、鉛酸電池等其他二次電池，鋰電池具有工作電壓高、能量密度大、循環(huán)壽命長(zhǎng)且無(wú)重金屬污染等優(yōu)點(diǎn)。鋰電池主要由正極材料、負(fù)極材料、隔膜、電解質(zhì)和電池外殼幾個(gè)部分組成。正極材料是鋰電池電化學(xué)性能的決定性因素，直接決定電池的能量密度、安全性、使用壽命、充電時(shí)間及溫度高低適應(yīng)性等，進(jìn)而影響電池的綜合性能。另外，由于正極材料在鋰電池材料成本中所占的比例達(dá)30-40%，其成本也直接決定了電池整體成本的高低。鋰電池中鋰離子的利用效率直接決定了鋰電池的容量，而提高正極材料的充電電壓，可以提高鋰離子的利用效率，是提升鋰電池容量的路徑之一；對(duì)于NCM三元材料而言，提高NCM三元材料中鎳的含量，也是提升鋰電池容量的路徑之（2）鋰電池行業(yè)發(fā)展概況鋰離子電池商業(yè)化始于上世紀(jì)九十年代，日本索尼、加拿大MoliEnergy.Ltd先后將不同正極材料的鋰離子電池產(chǎn)業(yè)化，由于相較鉛酸電池、鎳氫電池等其他電池體系，鋰離子電池具有能量密度高、工作電壓高、自放電小、無(wú)記憶效應(yīng)、循環(huán)壽命長(zhǎng)、充電快速、重量輕、體積小、污染少等優(yōu)勢(shì)，經(jīng)過(guò)20多年的發(fā)展，目前鋰離子電池已廣泛應(yīng)用于3C電子產(chǎn)品、新能源汽車和儲(chǔ)能等領(lǐng)域。從鋰電池發(fā)展全球地域分布看，目前全球鋰離子電池產(chǎn)業(yè)主要集中在中、日、韓三國(guó)，就產(chǎn)業(yè)規(guī)模而言，中國(guó)在2015年已經(jīng)超過(guò)韓國(guó)、日本躍居至全球首位。2018年中國(guó)鋰離子電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模占比已達(dá)到41%。?從下游應(yīng)用領(lǐng)域看，由于近年來(lái)政策推動(dòng)、技術(shù)趨于成熟、產(chǎn)業(yè)配套趨于完善等因素，推動(dòng)鋰電池在新能源汽車上開(kāi)始大規(guī)模使用，新能源汽車的消費(fèi)平價(jià)不斷趨近燃油車，鋰電池逐漸成為新能源汽車主流市場(chǎng)的動(dòng)力選擇，受益于2015年以來(lái)全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展，動(dòng)力鋰電池需求增長(zhǎng)迅猛，動(dòng)力電池領(lǐng)域已成為鋰電池最主要的應(yīng)用領(lǐng)域。根據(jù)GGII公開(kāi)數(shù)據(jù)，2018年全球鋰離子電池的出貨量達(dá)到188.8GWh，消費(fèi)型鋰電池、動(dòng)力型鋰電池和儲(chǔ)能型鋰電池的出貨量分別為68.3GWh、107.0GWh和13.5GWh從2015年開(kāi)始，在中國(guó)大力發(fā)展新能源汽車的政策帶動(dòng)下，中國(guó)鋰離子電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模開(kāi)始迅猛增長(zhǎng)，根據(jù)《鋰離子電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書（2019年）》，2016年前，消費(fèi)市場(chǎng)依然是最大的鋰電市場(chǎng),2017年動(dòng)力鋰電池出貨量達(dá)到44.5GWh,首次超越消費(fèi)電池成為最大的鋰離子電池應(yīng)用市場(chǎng)。根據(jù)EVTank數(shù)據(jù)，2019年中國(guó)鋰離子電池出貨量達(dá)到131.6GWh,消費(fèi)型鋰電池、動(dòng)力型鋰電池和儲(chǔ)能型鋰電池的出貨量分別為46.5GWh、76.5GWh和8.6GWh。目前，國(guó)內(nèi)鋰離子電池市場(chǎng)的增長(zhǎng)主要得益于動(dòng)力電池市場(chǎng)的快速發(fā)展，在可預(yù)計(jì)的未來(lái)，動(dòng)力電池持續(xù)的發(fā)展將是促進(jìn)鋰離子電池市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)張的主要因素之一。第7章2023-2028年我國(guó)鋰電池正極材料行業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)預(yù)測(cè)7.13C鋰電池領(lǐng)域新型產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，推動(dòng)鋰離子電池正極材料需求增長(zhǎng)（1）傳統(tǒng)3C電子產(chǎn)品存