貴州大學畢業論文（設計）第 頁引言進入二十世紀以來，我國社會主義市場經濟迅猛發展，小微企業如雨后春筍數量不斷增多，已成為國民經濟的重要支柱，是經濟持續穩定增長的堅實基礎。各種借貸的存在為小型企業的資金籌集問題提供了有效的解決措施，幫助其盡快融集到一定數量的資金。但是，小微企業借貸不同于其它的借貸方式，它在給企業和個體帶來資金方便的同時，也存在一定的風險和問題。因此，為了有效的保證企業和個體的融資途徑更加的安全有效，我國應該不斷加強相關的商業銀行對于這些客戶對象的借貸服務，為他們提供一種安全可靠的借貸方式。然而隨著中國經濟發展，中國小微企業靠單純的密集性、低成本生產模式逐步遇到發展瓶頸，尤其是2008年全球性金融危機以來，小微企業陷入了困境，需要融資進行人才引進和技術革新，但是中國小微企業融資體系，擔保體系等落后于小微企業實體經濟發展情況下，小微企業融資也遇到無法避免的難題出現眾多非直接金融的融資方式。本文主要探討近些年新出現的小微企業融資方式及其風險，并提出法律方面的防控設想和建議。一、小微企業融資的現狀分析（一）小微企業融資的概念融資風險，是指企業因借款而增加的風險，是籌資決策帶來的風險，是因企業使用債務而產生的由股東（或企業資本投入者）承擔的附加風險，面對小微企業的融資風險，指的是為其提供融資服務的經濟主體能否按期收回本金、利息或酬金及其相關權益受損的可能性。同大企業相比，小微企業融資風險更復雜、可能性更大。現代社會中，企業融資觀念發生了變化、融資方式和融資渠道更加寬廣，因此，小微企業融資風險的含義也在擴大化，現代小微企業的融資風險不僅包括純粹風險，而且還暗含著可能帶來機會、獲得利益，又隱藏威脅，可能造成損失的投機風險。（二）小微企業的融資現狀銀行貸款主要考慮因素是資金的安全性、流動性和收益性，所以小微企業自身素質的高低決定了其是否能夠獲得銀行的貸款。隨著我國非公有制經濟的不斷壯大，中小型企業的數量越來越多，而其對于融資的需求也在不斷增加。面對中小企業的廣闊融資市場，在我國的經濟市場上開始出現了一些專門進行小微企業借貸的中介或者公司。這些中介和公司看中了小微企業借貸的廣闊市場，希望從中獲取一定的利潤。這些中介公司一般通過兩種方式來幫助中小型企業融資：一是提供擔保的方式，很多中小型企業在向商業銀行申請資本借貸的過程當中，由于條件不足而被拒在借貸的門外，因此這些中介公司就通過收取一定的擔保費來為企業進行擔保，從而使其順利進行資金借貸。二是直接提供資金。這里的直接提供資金是指中介公司憑借自己的實力相商業銀行借貸一定的資本，然后再提高利潤把這些錢借貸給這些中小型企業。1.銀行融資現狀到2013年末，我國小企業授信戶數達到581萬戶，小企業貸款余額4．52萬億元，僅占全部銀行業金融機構貸款余額的9％。谷玉霞：“次貸危機后再談小微企業融資風險管理問題谷玉霞：“次貸危機后再談小微企業融資風險管理問題[J].”《現代商業》，2011年03月。在預期收益較小的情況下，銀行往往吝惜于對小微企業予以貸款。2.資本市場融資現狀隨著我國社會經濟體制的不斷完善和發展，一些中小型企業在我國的經濟市場當中越來越活躍，其數量也在不斷的增加。在這些中小型企業建立和發展的過程當中，它們對于資本的借貸不同于大型企業的長期的、大金額的借貸，中小型企業的資金借貸一般金額較小，并且次數比較多，但在時間上又比較急。為了有效的保證各個中小型企業在資金借貸上都能得到一定的幫助，我國各個商業銀行均制定了相關的政策來幫助中小型企業進行融資。但是，在實際的執行過程當中，當政策落實到一些基層銀行時，往往都要大打折扣，很多政策都不能得到有效的貫徹和執行，從而也就導致中小型企業不得不采取小微企業借貸的方式。據相關的調查數據顯示，最近幾年，我國中小型企業進行民間借貸的金額逐年增加，而在商業銀行進行借貸的企業越來越少。小微企業借貸之所以能夠得到這么多的企業的支持，一方面與它的操作越來越正規有關，另一方面也與小微企業借貸在借貸方式與效率上比商業銀行快捷很多有關。而在小微企業借貸當中，主要的融資方向有三個：一是新型工業發展方向，二是房地產開發方向，三是農業產業化發展方向。為了確保更多的中小型企業采取借貸的方式進行融資，許多借貸公司開始規范相關的操作，完善交易程序，提高交易安全度。在實際操作過程當中，主要體現在這幾方面：一是實行利率供求波動機制。利率并不是一成不變的，而是隨著市場的供求關系變化進行相應的調整，并且再結合借貸時間以及個人信譽等因素綜合制定利率。二是交易過程更加的合乎規范，有切實的制度可循。三是在進行利息交付時，根據金融銀行所制定的標準進行交付。3.民間融資現狀由于民間借貸沒有受到金融市場相關部門的有效監管，因而在實際借貸過程當中總是會出現各種問題。由此可見，加強對民間借貸的管理，促使其朝著健康的道路發展就顯得尤為重要。然而因為民間資本規模有限、風險很大，而且具有很大的不穩定性，所以小微企業無法長期依賴民間融資。其他渠道一般包括政府創立的創業扶持基金，政策性貸款。對于政府而言，小微企業效益不穩定、貸款回收率低、信譽較差，因此銀行往往對小微企業貸款相當謹慎，條件相當苛刻。（三）小微企業融資困境背后存在的風險1.間接融資渠道單一，銀行貸款難以獲得民間借貸之所以會被認定為高利貸，并且人們普遍對其存在不好的看法，這是因為在我國的金融市場當中，民間借貸一直被認為是一種不正規的，不合法的借貸形式，具有很多的問題。但是由于民間資本的借貸發生，才使得一些企業的生產經營獲得新的生機與發展可能。因此，對于民間資本的存在我們應該予以一定的肯定。但是，在實際的借貸過程當中，為了有效地防止民間資本被非法使用或借貸，我們應該把民間資本劃入到金融市場當中，引導其進入銀行、證券等的金融行為當中來，從而使其資本使用具有一定的保障。2.直接融資渠道缺乏，股權融資相對有限我們知道，中小型企業是我國非公有制經濟當中的重要組成部分，對于我國的經濟市場具有重大的影響。而在借貸的過程當中，由于商業銀行的資本借貸門檻高，限制多，因而小微企業借貸成為各個中小型企業的主要借貸方式。但是，在借貸的過程當中，一旦出現非法的資本借貸，對于我國的中小型企業來說將會是巨大的打擊。由于無法還款，將會造成整個企業生產活動的停滯。尤其是在借貸糾紛的審理過程當中，企業要是不能拿出關鍵性的證據證明借貸過程當中存在高利貸借款，否則的話整個案件的審理都會朝著放貸公司進行傾斜。3.在一定程度上依賴非正規金融借貸渠道，借貸利率較局在眾多的借貸糾紛當中，很多都是因為利率過高導致無法還款而產生的糾紛。因此相關的借貸公司必須調整其利率計算方式，根據市場的行情進行利率的調整和變動。此外，在進行利率的劃定的過程當中，借貸公司應該根據企業的行業屬性的不同來劃定利率，對于那些經濟發展狀況良好的行業可以設置額度稍微高點，其它行業則稍微低點。（四）小微企業融資風險產生的原因由于小微企業借貸不在金融監管的范圍之內，并且我國的相關政府部門也缺乏對其進行監管，因而導致其在發展過程當中存在很多的問題。其中最主要的原因如下:1.小微企業自身障礙之所以會產生資本借貸，這是由經濟生產活動的快速發展而引起的。一般來說，經濟越發達的地區，它的資本借貸量也高，經濟發展較緩慢的地區，它的資本借貸量也低。因為在實際的生產過程當中，只有不斷的擴大生產才會需要大量的資金支持，而擴大生產是在經濟發展良好的前提下進行的。此外，小微企業借貸的發展區域一般都在縣城當中。因為縣城是中小型企業的聚集地和發展起源地，縣城的中小型企業相較于其它級別的城市來說數量要多得多。此外，商業銀行借貸政策最不完善、無法落實的地方也是縣城，這也就為小微企業借貸的存在提供了一定的發展空間。因而我國的各個縣城是小微企業借貸發展的重要地區。2.融資市場信息不對稱我們知道，在放貸公司進行資本借貸的過程當中，一般會有兩種放貸方式，一是通過銀行資本進行放貸，二是利用自有資本進行放貸。通過銀行資本進行放貸的過程當中，只要是以謀取高額利潤為目的所進行的高利貸放貸都是違法的。而在利用自有資本進行放貸的過程當中，若是出于為某個企業解決短期的資金周轉困難而進行借款，并且按照銀行的相關貸款利率來進行利息計算，那么此種放貸方式就是合法的。此外，在借貸的過程當中，放貸公司必須針對企業的經營狀況和還款能力進行考察，以防資本被借貸給經營不善、不具有還款能力的公司，從而降低放貸的風險，確保資金的回收。3.金融結構的不平衡據相關的調查數據顯示，最近幾年，我國中小型企業進行民間借貸的金額逐年增加，而在商業銀行進行借貸的企業越來越少。但是，小微企業借貸作為一種新興的借貸事物，在其發展過程當中存在著很多的問題，并且由于其不在金融市場的監管范圍之內，從而也就出現了很多的借貸糾紛。與此同時，除了對還款能力進行考察外，放貸公司還應確保資金借貸出去后是用在正道上，若是資金被借出后是用來進行一些違法犯罪活動，相關的放貸公司應該拒絕進行此類資本借貸。并且在還款的過程當中，放貸公司也應對還款資金的來源進行審核，以防洗黑錢的情況發生。4.社會信用體系尚不完善在借貸的過程當中，一旦出現非法的資本借貸，對于我國的中小型企業來說將會是巨大的打擊。由于無法還款，將會造成整個企業生產活動的停滯。尤其是在借貸糾紛的審理過程當中，企業要是不能拿出關鍵性的證據證明借貸過程當中存在高利貸借款，否則的話整個案件的審理都會朝著放貸公司進行傾斜。尤其是在近幾年所發生的借貸糾紛當中，大部分都是因為高利貸借貸而產生的。在實際的借貸過程當中，一些放貸公司為了避免在借貸糾紛當中處于不利地位，在實際的借貸過程當中都會采取一些隱性的方式進行借貸。例如，在進行借貸資本轉出時，為了防止借貸利益被發現而在借貸資本當中扣除一定的利益后再進行資本發放。有時候還會采取改變利率的方式，在進行利率的書面商定時，利率是沒有那么高的，但是，在實際的利率計算過程當中，卻是按照另一個利率標準進行計算。就目前所發生的借貸糾紛來看，大部分都是因為高額利息無法還款所引起的糾紛。在還款過程當中，這些高額利息已經超出了企業的承受范圍，企業無力支付這么多的利息。而這一切都是由于借款過程當中利率的不正當操作所引起的。在借貸糾紛案件的審理過程當中，企業若是無法提供明確的充足的證據表明整個借貸過程是非法的，那么在實際的判決過程當中就會處于非常不利的地位。二、我國小微企業融資的法律規制現狀的分析（一）小微企業融資法律規制的現狀小微企業借貸之所以存在如此多的問題，與我國相關的法律措施不完善也有關。由于相關的法律建設不完善，監管力度不足，導致很多的放貸公司在放貸的過程當中都存在一些非法借貸的現象。而就目前所存在的一些法律當中，有些法律條文針對一些借貸現象進行了相關的規定，但是表述并不明確，還存在很多未涉及到的地方。由于小微企業借貸存在一定的風險，因此，各個公司在借貸的過程當中就應該加強防范，避免陷入高利貸借款的危機當中。尤其是在公司的財務管理過程當中，必須加強對公司的資金出入管理，減少不必要的借貸情況的發生。若是必須進行借貸，那么在選擇借貸公司時，一定要確保借貸公司都是一些操作正規的公司，借貸過程當中不存在不利交易。具體來說應該注意以下幾個方面：一是判斷其合法性。在借貸糾紛案件的審理過程當中，很多案件雖然存在高利貸借款現象，但是由于無法提供相應的證據進行證明，最后導致在宣判的過程當中朝著放貸公司傾斜。因此，各個公司在借貸的過程當中必須辨別其方式是否合法，從而為自己提供一定的保障。二是分清集資的合法性。在公司向社會進行集資的過程當中，若是涉及資金金額和借款人人數都在規定的標準之內，并且沒有給借款人帶來直接的經濟損失，那么此次集資便可認定為合法。與此同時，在本公司內部所進行的一些集資一般也被視為合法的。但是針對以上兩種集資方式，若是沒有按照既定的要求和標準進行，則可被視為非法集資。此外，在集資的過程當中出于不正當目的的，集資后攜款潛逃的或者任意使用導致無法歸還的，均屬于非法集資的范疇。（二）我國小微企業融資法律規制的不足1.立法不完善中小微企業融資法律立法不完善主要包括以下方面:一是中小微企業的立法仍停留在問題的表面，沒有一部統一規范的中小微企業法。由于沒有出臺一部專門針對小微企業借貸進行規范的法律，而是根據其它的相關法律進行規范，這也就導致各個法律在實際的表述當中存在一些相互矛盾的地方，從而導致在相關的案件審理過程當中會出現一些審理的困難。在立法的過程當中，我們既要針對借貸的整個行為過程進行法律規范，還要針對小微企業借貸的合法性進行規范。對于放貸公司的借貸資本來源進行嚴格的審核，確保各個企業所借來的款項是合法的。并且針對借款的利率必須進行嚴格的規定，嚴令禁止高利貸行為的發生。2.司法裁判自由度大對于中小型企業法律糾紛的法律還存在許多漏洞，可以說并不能起到有效約束的作用。針對這一點，不同的司法機構一般會借鑒之前的案例進行判斷，但由于借鑒的法律條款很模糊，有些隔靴搔癢的意味，并不能真正做到完全的公平公正。是堅持嚴格適用法律還是保護合同當事人的交易自由，法律法規和最高人民法院的司法解釋、指導性案例中都缺乏相關的規定，導致法官的自由裁量權無限擴大。3.執法監管混亂金融行業高風險帶來的高收益使很多人鋌而走險，“影子銀行”、非法地下金融機構都盯上了中小微企業這塊肥肉，對于這塊的監管，歷來也是行政執法部門的重中之重。為了改善目前這一情況，我國相關的政府部門也做出了一定的努力，例如把民間借貸劃入金融市場的監管當中，但是并未取得什么成效。一方面，我國的法律法規建設還不完善，缺乏一定的法律依據來進行監管。另一方面，我國的監管制度還處在發展與建設過程當中，還很不完善，對于小微企業借貸當中的很多問題很多方面都無法監管到。三、小微企業融資風險的法律規制的完善（一）制定小微企業信用擔保法小微企業借貸之所以存在如此多的問題，與我國相關的法律措施不完善也有關。由于相關的法律建設不完善，監管力度不足，導致很多的放貸公司在放貸的過程當中都存在一些非法借貸的現象。而就目前所存在的一些法律當中，有些法律條文針對一些借貸現象進行了相關的規定，但是表述并不明確，還存在很多未涉及到的地方。此外，由于沒有出臺一部專門針對小微企業借貸進行規范的法律，而是根據其它的相關法律進行規范，這也就導致各個法律在實際的表述當中存在一些相互矛盾的地方，從而導致在相關的案件審理過程當中會出現一些審理的困難。為了改善目前這一情況，我國相關的政府部門也做出了一定的努力，例如把小微企業借貸劃入金融市場的監管當中，但是并未取得什么成效。一方面，我國的法律法規建設還不完善，缺乏一定的法律依據來進行監管。另一方面，我國的監管制度還處在發展與建設過程當中，還很不完善，對于小微企業借貸當中的很多問題很多方面都無法監管到。在具體監管過程當中，我們可以從以下幾個方面入手：一是加強相關政府部門對其的監管。無管理式的發展只會導致放貸公司在進行資本借貸時操作更加的不規范，高利貸借款現象更加的頻繁。因此，各個部門必須加強對其的監管，把小微企業借貸劃入金融市場的監管范圍之內。此外，在監管的過程當中還應該明確各個部門的職責所在，明確各個部門的監管任務和具體要求。確保在監管的過程當中，不會出現監管混亂或者權責不明確的現象。二是應該完善相關的立法，通過相關的法律法規建設來加強對小微企業借貸行為的規范。在立法的過程當中，我們既要針對借貸的整個行為過程進行法律規范，還要針對小微企業借貸的合法性進行規范。對于放貸公司的借貸資本來源進行嚴格的審核，確保各個企業所借來的款項是合法的。并且針對借款的利率必須進行嚴格的規定，嚴令禁止高利貸行為的發生。此外，對于非法的借貸行為也必須加強懲治。（二）立法明確金融機構權利義務及業務范圍我們知道，小微企業借貸的存在與金融市場對中小型企業借貸的限制具有很大的關系。中小型企業的資金借貸一般金額較小，并且次數比較多，但在時間上又比較急。我國各個商業銀行均制定了相關的政策來幫助中小型企業進行融資。但是，在實際的執行過程當中，當政策落實到一些基層銀行時，往往都要大打折扣，很多政策都不能得到有效的貫徹和執行，從而也就導致中小型企業不得不采取其它借貸的方式。因此，各個金融機構必須不斷加強相關政策的落實。與此同時，在加強對小微企業借貸資本的管理過程當中，應該放開其它資本的金融市場準入機制，讓更多的資本通過安全可靠的途徑發揮其作用。（三）完善小微企業信用擔保體系的監督管理各個部門必須加強對小微企業借貸的監管，把小微企業借貸劃入金融市場的監管范圍之內。此外，在監管的過程當中還應該明確各個部門的職責所在，明確各個部門的監管任務和具體要求。確保在監管的過程當中，不會出現監管混亂或者權責不明確的現象。與此同時，我們還應該完善相關的立法，通過相關的法律法規建設來加強對小微企業借貸行為的規范。在立法的過程當中，我們既要針對借貸的整個行為過程進行法律規范，還要針對小微企業借貸的合法性進行規范。對于放貸公司的借貸資本來源進行嚴格的審核，確保各個企業所借來的款項是合法的。并且針對借款的利率必須進行嚴格的規定，嚴令禁止高利貸行為的發生。小微企業借貸的發展與中小型企業的發展是息息相關的。但是在小微企業借貸的發展過程當中，存在著很多的為了一定的利息回報而不斷地提高利率的現象。我們知道，各個行業都有其自身的發展規律，并且行業當中的各個企業的發展在某些方面都是具有一定的一致性的。那么就小微企業借貸這個行業來說，一旦某一公司把借貸的利率提高，其他的借貸公司肯定也會相應地提高借貸利率，這樣也就會促使一些企業在向借貸公司進行借款時，其所要付出的利益將會越來越高，這對于企業的經濟生產來說是即為不利的，從而也就會對我國非公有制經濟市場的發展造成一定的不利影響。因此，我國相關的政府部門必須不斷加強對小微企業借貸的監管，建立相關的監測防護網進行實時監控。四、結論隨著社會經濟的發展，借助創業熱情的浪潮，越來越多的中小企業應運而生。這些尚未成熟企業剛剛步入市場，對資金的需求量較大。許多斑駁雜亂的金融借貸公司趁機渾水摸魚，擾亂了市場秩序。解決這樣的問題需要從三方面入手。首先，中小企業需要提高自身管理水平和運營能力，擁有一定的信譽；其次，借貸公司要嚴格行業準入門檻，針對中小企業要本著負責的原則認真評定分析；最后，需要國家大力關注中小企業糾紛問題，盡快出臺相應法律法規，完善市場規則。只有通過三方的努力，我國的中小企業市場才能真正穩固發展。參考文獻[1]姚茂艷.小微型企業融資法律問題研究[D].中國海洋大學，2013.[2]王字正.中小企業融資風險法律規制研究[D].西南政法大學，2013.[3]呂明元.農村中小企業融資模式:美日經驗借鑒與中國的制度創新[J].世界農業，2010-07-10(7).[4]俞小孟.小微企業眾籌融資的風險識別與防范研究[D].中國科學技術大學，2015.[5]陳志軍.P2P網貸擔保法律風險及防范建議[J].法制與社會,2015（4）.[6]李倩茹.劉朔.解決小微企業融資困境的政策與法律思考[J].法湖北大學學報(哲學社會科學版)，2013(6).[7]高又壬.P2P網貸的風險防范[J].公民與法(法學版)，2015（12）.[8]李瑞雪.小微企業民間借貸融資法律問題研究[D].西南政法大學,2013.[9]任雯麗.小微企業民間融資法律問題研究[D].山西財經大學，2015.[10]劉小硯.反思與重構:非金融企業間借貸法律規制[J].福建法學，2015（3）.[11]鄧建鵬.互聯網金融時代眾籌模式的法律風險分析[J].江蘇行政學院學報，2014（3）.[12]陳鋼.民間借貸的主要風險及法律治理探究——基于福建省莆田市民間借貸活動的調查[J].福建金融，2013（4）.[13]馬振魯.我