VI企業財務風險的成因及防范措施研究--以S網絡科技公司為例目錄TOC\o"1-3"\h\u89701緒論 1237361.1研究背景 118231.2研究意義 1114642理論基礎 229812.1概述企業財務風險管理 210732.1.1概念及分類 233452.1.2財務風險管理過程 3176842.1.3財務風險管理的原則 4262632.2相關理論 484762.2.1現代資本結構理論 4249132.2.2信息不對稱理論 4109003S網絡科技財務風險分析 5260033.1S網絡科技有限公司基本情況 548443.2S網絡科技有限公司面臨的主要財務風險 5183853.2.1由高負債引起的籌資風險 5108813.2.2由盲目擴張導致的投資風險 655733.2.3由盲目擴張導致的投資風險 750404S網絡科技財務風險管理存在的問題 7117024.1缺乏單獨的財務風險管理部門 8275164.2籌資規劃不合理 8309954.3投資決策不科學 8318144.4財務風險控制制度寬松 9114504.5評價主體重合，結果不全面 9295464.6缺乏對財務風險管理的修正監督 10175715S網絡科技有限公司財務風險管理優化建議 1063475.1設定財務風險預警評價標準體系 10240145.2合理規劃籌資規模和渠道 11162585.3科學選擇投資方向和項目 12267815.4完善財務風險控制制度 1285335.5引入第三方進行評價 13161315.6提高財務風險管理意識 138868結論 1410981參考文獻 161緒論1.1研究背景財務的風險管理是一種新近興起的的管理科學，它的根基仍舊是風險管理，但財務風險管理更加的具體和細化，是通過各種手段對企業財務中存在的問題進行分析和判斷，挖掘到問題的深層，對其中有風險的部分進行強力管控，從根源上解決問題，用相對積極的方式處理這些財務風險，在最大限度上減少損害經濟利益的活動的管理的過程。企業風險管理的重要組成部分之一是財務管理風險。一個企業是否能夠健康持續的發展，是否具有相當的盈利能力，都受到財務風險管理的影響。企業所處于的經濟環境是不同的，也是多樣的，而企業對于市場是很重要的，市場對于經濟發展更是擔任著領航的任務，所以企業是很重要的主體，也更容易受到經濟環境的影響，因為財務風險而出現經濟問題，甚至破產。因為對風險管理的疏忽而破產的事件經常會出現在我們的身邊，比如一些較為著名的大企業常常因此陷入財經資金鏈的斷裂而進入財務危險之中。比如日本的八百名國際集團，北海道拓殖銀行、廬山日證券等接二連三在財務風險的困境之中掙扎，加拿大的世界性商業企業億段商業集團也因財務風險導致瀕臨破產。把目光轉移到我國國內企業之中，從20年前的東方電子鄭百文銀廣夏億安科技，到近幾年炒的熱火朝天的樂視網，這些企業都因為財務風險管理十分不到位，導致了嚴重的財務風險情況的發生，最終陷入了財務危機之中，使企業在未來發展之中受到很大的限制，很多企業沒有把財務風險管理提升到企業管理的八種之中，也就造成了財務風險管理意識嚴重缺失。以上的企業事例表明，企業面臨的財務風險情況仍然是較為普遍的情況，沒有得到，并沒有在國內并沒有得到友善的管理和改善。但是，如果一家企業想要成為其所在行業里面的領頭人物，那么，除了要保持作為健康的發展前景和發展動力，還要對企業財務風險進行高效的管理。企業應該如何高效的進行財務風險的管理呢？這需要企業對自身的財務有足夠的了解和一定的辨別能力，能夠通過蛛絲馬跡發現公司財務中一些將要面對的風險，并對認真分析這些財務風險，發現風險起因，并為降低風險而采取一些相對費用較低和有效的方法，在這個過程中不斷的增加企業的抗風險能力。中國的軟件市場信息服務市場以及服務業在經過這幾年的高速的發展之后，如今他們的增長速度放緩，在2015年以后，軟件市場信息技術市場以及服務行業的增長速度保持在10%-16%之間，根據工信部報告顯示，目前全國互聯網相關服務行業的規模相比從前，有了很大的提升，具有一定規格的企業甚至超過了50000家，在營業收入方面同比增加了15.7%，獲得了超過8萬億的收入，因此越來越激烈的競爭是我國信息技術企業面臨的現狀，在信息技術行業從業的人員也有一定的生存危機，再加上信息技術行業本身具有投入性高，危險性高，收益性高的行業特點，行業風險遠高于平均風險水平。1.2研究意義以前網絡又稱為消費網絡，其作用是改變消費者的個人習慣，但是隨著智能終端設計的多樣化改變，現如今的網絡變成了可以改變企業運營管理模式和服務方式的產業網絡。在產業網絡這個洪流之中，老派的企業引入了互聯網+的概念，通過升級改造經營模式，加強硬件，軟件技術的實施和使用，以及產業發展，以及企業與企業之間相互融合度的增加，從而讓實體企業發展的越來越好。我國軟件和信息技術服務業務的總體趨勢是有利的，從國外進口相關技術的趨勢也保持著增長的勢頭，總體產業向好發展的發展速度逐漸加快，但整體行業出口增幅出現了一定的變化。因此，本研究綜合我國信息技術行業公司的發展特點，針對S網絡科技有限公司的發展歷程和經營過程，使用定性方法和定量方法進行分析，以世界各地學者對財務風險管理的研究作為基礎，通過對財務風險標準分析方法，對S網絡科技有限公司的財務風險進行評估分析，厲善科技信息科技服務有限公司在各方面取得了巨主要成就以及存在的問題，并結合現代資本結構理論委托代理理論基于信息不對稱理論等理論，發現S網絡科技有限公司存在的財務風險，并對S網絡科技有限公司財務的風險管理流程進行剖析，發現財務風險問題的根源，進而對S網絡科技有限公司的財務風險管理提出較為合適的改進方案，提出優化建議，并能夠順利的使這些方案得到有效的實施，對S網絡科技財務有限公司的財務風險進行有效地推動，以期達到管理風財務風險的目的，增強S網絡科技有限公司的市場競爭力。此外，本研究的研究結果對于同處一個行業的其他信息科技有限公司也起到了一定的參考作用。2理論基礎2.1概述企業財務風險管理2.1.1概念及分類（1）財務風險概念財務風險概念可以分為兩種類型：廣義性的財務風險，還有狹義性的財務風險，從廣義上講，財務風險是指企業在財務管理活動中因為各種各樣原因導致的當期收入情況和收入的理論情況偏離，這對企業的發展有一定的影響。從狹義上講，財務風險是指企業融資緊張，甚至是資本鏈斷裂。S網絡科技有限公司在企業的經營過程中所出現的財務風險不僅僅是由于負債而帶來的風險，還有包括經營不善帶來的風險，因此，本文將S網絡科技有限公司出現的財務風險統稱為廣義的財務風險。（2）財務風險的分類根據資金流動方式及過程，將財務風險分為以下三種：①資金籌措風險。資金籌措風險是指企業發生了資金籌措決策失算而導致的資金風險，在資金籌措規模、資金籌措方式、以及資金籌措等領域。②投資風險。資本投資風險是指公司當前的資本投資收益低于預期收益的風險，從而降低公司的利潤水平和償還債務的能力。我們把資本投資風險分為外部資本的投資風險和內部資本投資風險兩類，外部資本投資風險是指投資于貨幣資金，實物抵押貸款和其他經濟實體公司或購買銀行理財產品。內部資本投資風險是指可能會發生的與預期收益不符的資產配置不合理不科學的風險，往往是因為在購買固定資產或無形資產時做出不合理、不科學的投資決策。③資金回收風險。資金回收的風險涉及兩個方面，這兩個過程在時間和數量上都有一定的不穩定性，會帶來風險，一個方面是指將商品庫存轉換為結算資金，另一方面是指將結算資金轉換為貨幣資金。2.1.2財務風險管理過程（1）財務風險的識別識別財務風險的方法有定性識別方法以及定量識別方法兩種，專家調查法、財務報告分析法以及風險清單分析法等屬于定性識別，而定量分析方法是指結合數學統計學等方面的知識，對具有判斷能力的財務進行建模，分析量化財務風險的過程，進而得出定性分析方法。本研究中，采用定性分析方法中的報告分析法對S網絡科技有限公司進行財務風險分析。（2）財務風險的評估評估財務風險主要基于識別，評估和計算財務風險的可能性以及發生后可能造成的損失程度。評估財務風險主要分為三種方法，一種是根據財務標準進行評估，另一種是根據概率以及大數據進行評估，第三種是根據財務診斷進行評估，本文選取了財務診斷評估法，對財務風險進行預警分析以及評估，主要選擇了比較敏感的財務標準，建立了預警模型。(3)防范和控制財務風險可以將財務風險預防和控制分為以下三種：①財務風險規避策略。財務風險規避策略是指根據財務風險發生的可能性和影響程度，對財務風險進行回避，控制風險的費用比收益多。②財務風險預防戰略。財務風險預防策略指的是提前采取一定有效的措施來使財務風險發生的可能性變低，以及降低隨之而來財務風險可能會帶來的損失，在財務風險發生以前。打個比方在投資決策過程中，要制定最佳的投資計劃就需要對所投資項目進行科學合理的考察，并分析投資項目的合理性和可行性。而在資金籌措的過程中要選擇最正確的籌款方式，就有必要合理地預測資金需求，這些方式都可以有效地降低財務風險發生的可能性。③財務風險分散戰略。財務風險分散策略是指財務風險分散，主要是指分散投資。所謂雞蛋不能裝在同一個籃子里面，通過購買具有多種風險的投資組合，利用資產之間相互影響并互斥的關系，在不提高投資風險水平的基礎上，使收益率達到較高的水平，進而實現企業的盈利以及可持續性發展。(4)反饋財務風險管理對公司財務風險管理的反饋主要包括對財務風險管理進行評估之后和對財務風險管理過程中存在的問題進行回顧兩個方面。實施企業財務風險管理計劃后，財務風險管理部門應該對實施過程中的參與部門進行調查，比較企業的經濟效益和管理水平，以及財務風險實施前后的變化，所以要系統地，客觀地分析企業的財務問題及風險管理的有效性。在獲得公司財務風險管理的效果后，需要進行某些優化。這意味著一旦完成企業的財務風險管理，就可以保持有效的方法和措施，并改善不合理的標準，方法和決策。然后將其提供給相關部門，以不斷改進公司的財務風險管理模型，以確保公司具有強大的行業競爭能力。2.1.3財務風險管理的原則企業財務風險管理的原則可以分為三種。第一種，企業財務風險管理要融合戰略目標。財務風險管理是一個企業戰略管理中十分重要的內容之一，將企業的戰略規劃，目標融入到財務風險管理之中，是企業發展的重要內容。第二種，企業經營者應當具備承擔財務風險的能力。企業經營者應當具備一定的膽識和膽量，以便承擔財務風險管理未能成功時，財務風險帶來的損失。第三種，由于風險和收益是一致。當風險增加，收益也會增加，風險降低，收益也會有所降低。因此，企業應當考慮收益大小以及所承擔風險大小是否一致。2.2相關理論2.2.1現代資本結構理論現代資本結構理論是研究資本結構與企業績效關系的理論。mm理論是由Modin和Miller在1950年代后期提出的，繼mm理論之后，許多經濟學家又引進了均衡理論、融資優勢理論、控制理論。這些理論分析了資本結構與公司價值之間的關系，提出了優化最優資本結構的策略。評價理論沒有考慮內部因素的影響，過于注重外部因素的研究，不能充分解釋資本結構。另一方面，根據信號理論，經營者利用內部經營者與外部投資者存在的信息屏障，為了了解研究投資者傳遞的信息以用來判斷企業價值而通過資本結構向投資者傳遞信號。比如羅斯認為，資產負債率是一個好信號，與企業價值成正比。沙赫的研究表明，金融杠桿率上升、股價上漲和金融杠桿率降低。相反，財務杠桿與股價成正比。2.2.2信息不對稱理論從外部市場環境的角度來看，第一，在資本市場中，公司作為投資者進行投資。如果投資者提供的虛假會計信息導致投資者與被投資者之間的信息不對稱，則投資公司將面臨投資失敗和投資損失。第二，在商業市場中，買賣雙方之間的信息是不對稱的，并且賣方的當前經營狀況，償付能力和獲利能力可能不清楚。顧此，在銷售商品時，當進行不當的信貸銷售時，信貸銷售買方與信貸賣方之間的關系，如果信息不對稱，很難收回貨款。資本回收風險。因此，本文將在這些理論的基礎上，對公司面臨未遂資本管理風險進行分析。從企業內部環境的角度看，管理權與所有權的分離也將使企業內部信息在現代企業管理結構中成為一種不對稱風險。商業運營商和所有者追求自己的利益，并通過企業的決策和管理導致產生商業風險。此外，由于不同級別的經理與普通員工或不同部門之間的溝通不順暢或信息不對稱性，公司可能會面臨一定程度的風險。3S網絡科技財務風險分析3.1S網絡科技有限公司基本情況S網絡科技是2015年成立的上海全球IT人才服務企業，由網絡行業從事10年以上的專業網絡運營、技術等專業人士組成。兩年多以來，為金融行業、電子商務行業和各大IT技術方案出口企業提供專業的IT人才外包服務和中高級人才的獵頭服務。努力在10年內成為一站式IT人才服務企業。3.2S網絡科技有限公司面臨的主要財務風險本文主要采用財務標準分析的方法，通過對S網絡科技財務標準的分析來識別其財務風險。此外，通過財務標準與行業平均水平的比較，分析了公司的主要財務風險程度。本文使用的行業平均值是基于2012年10月26日證監會公布的數據。財務風險可分為四類型，分別是融資風險、投資風險和資金回收風險、風險與收益分配風險，分類是根據資本流動的過程。基于這些分類邏輯，本文分析了S網絡科技面臨的主要財務風險以及公司財務風險管理中存在的問題，不過，公司對S網絡科技進行了深入調查。結果顯示，公司2015年至2016年在收入分配程序中未向股東派發現金股利，但2016年資本公積每10周增加10元，2019年每10周增加1元。這項收益分配計劃對2016年之前的投資者毫無疑問缺乏激勵措施，但更重要的是，該公司是長期的，需要大量的財務資金支持。這種收入分配方法有助于公司的可持續發展。2019年，公司在現金流量充足的情況下實施現金分配，有效增強了公司的經營能力。由于股東的信心，收益分配風險并不是S網絡科技面臨的主要財務風險。本文不討論S網絡科技的盈余分配風險及其管理。3.2.1由高負債引起的籌資風險企業的籌資方式總的來說有財務融資和股權融資兩種。對于S網絡科技股份有限公司來說，公司的融資模式主要是短期銀行貸款的債務融資模式。當銀行面臨融資風險時，可以通過短期銀行貸款獲得現金補充，現金流充足，企業資金狀況良好。當企業盈利能力無法償還債務時，就會對融資風險產生負面影響。債務資產比率是指將公司負債總額與公司資產總額進行比較的結果。如果企業債務與資產的比率較高，則意味著更多的債務資本是企業資產的來源。第一，增加公司資產和負債的比率將導致公司財務風險水平的增加。如果公司的現金流量不足，資本鏈將被打破，銀行貸款將無法及時償還。如果情況嚴重，該公司將破產。其次，如果債務資產比率太高，資金周轉困難即更加嚴重。對公司的資產負債率有一些要求是作為銀行還是投資者都無可厚非的。例如企業的資產投資率和負債率較高，那么銀行或投資者會考慮是否更謹慎地投資。歷善信息科技短期償債能力分析如下：表3.1短期償債能力分析表比率2019年2020年2021年流動比率0.680.541.06速動比率0.320.220.80流動比率2020年為0.54，2021年為1.06，都低于2:1的水平，表明這兩年的償債能力弱。2020年與2021年速動比率低于1:1，償債能力不足。資產負債率不能太高，但是也不能太低。資產負債率過高說明公司負債多，財務費用也相應增多，公司償債能力差，有償債風險；資產負債率過低說明公司自有資金過多，不能充分的使用自有資金，使公司的收益無法達到最大化，一般情況下，資產債率在40%-60%之間是比較正常的，70%是預警線。歷善信息科技長期償債能力分析如下：表3.2長期償債能力分析表比率2019年2020年2021年資產負債率49.38%50.33%62.02%有形資產負債率50.21%51.77%64.74%S網絡科技有限公司2021年資產負債率超過了正常范圍，2021年較前兩年公司的償債能力有所下降，長期償債能力風險還是很大。2020年披露數據不完整，故不做參考。綜上所述，公司償債能力較為欠缺。3.2.2由盲目擴張導致的投資風險對外投資在新公司法中沒有具體限額，以前不能超過凈資產的50%，新公司法中規定：公司可以向其他企業投資，但是，除法律另有規定外，不得成為對所投資企業的債務承擔連帶責任的出資人。投資風險可以根據投資對象的不同分為金融投資風險和實業資本投資風險，而錯誤的投資風險將會導致大規模的固定資產投資在短期時間內得不到有效的，較為理想的投資回報，以至于投資的收益率較低而另一方面，固定資產的大規模投資將占用公司的營運資金，營運資金是指流動資產總額減去流動負債總額后的剩余部分，也稱凈營運資本，它意味著企業的流動資產在償還全部流動負債后還有多少剩余。S網絡科技有限公司近三年營運資金狀況如下：表3.3S網絡科技有限公司近三年營運資金狀況2019年2020年2021年流動資產59807347.962072956.5664671800.48流動負債69371743.0875516995.884778961.14營運資金?9,564,395.18?13,444,039.24?20,107,160.66根據傳統觀念，營運資本為負數，意味著流動負債總額大于流動資產總額，流動資產總額不足以支撐流動負債總額，企業的償債能力不佳。企業償債能力弱意味著企業資金緊張，投資風險大，這又使公司面臨資本鏈斷裂的風險和現金流流動性損失的風險。3.2.3由盲目擴張導致的投資風險資金回收風險涉及企業將庫存的商品轉化為結算資金和將結算的資金轉化為貨幣資金兩個方面，但是這兩個過程容易產生風險，因為在時間和金額上具有一定的浮動性。本研究以應收款周轉率標準來評價厲善科技信息有限公司的運營能力，然后推斷該公司的資金回收風險。應收帳款是企業流動資金的一個重要組成部分，它的及時收回與否，直接影響到企業資金的流動性和再生產過程的順利進行，回收及時既可以節約資金，同時也說明企業信用狀況良好，不易發生壞帳損失。一般認為周轉率越高越好，應收帳款周轉次數越多，每次周轉所需天數就越少，表明企業收帳速度快，壞帳損失少，償債能力強。歷善信息科技應收賬款周轉率如下：表3.4應收賬款周轉率2019年2020年2021年S網絡科技5.635.295.062019年末、2020年末以及2021年末，公司應收賬款周轉率分別為5.63、5.29、5.06，呈現逐年下降的態勢。2019年至2021年內公司應收賬款周轉率下降主要是由于隨著公司業務規模的擴大，公司應收賬款出現一定程度的增長導致。應收帳款周轉率的行業指標值：社會平均值為7.8，優秀值為24.3，良好值為15.2。根據上述數據，S網絡科技有限公司壞帳損失的風險較大，同時也說明公司催收帳款不力，使資產形成了呆帳甚至壞帳，造成了流動資產不流動，這對公司正常的生產經營是很不利的。4S網絡科技財務風險管理存在的問題在現階段，S網絡科技有限公司除經營信息軟件外沒有其他資金和投資分配問題，相關的財務風險管理較為自由。S網絡科技建立了一套規范公司財務活動的規章制度，為公司的募集資金和投資政策建立了有效而科學的投資決策體系和機制提供了依據。在財務部門負責人定期分析公司的財務報告并向財務經理提交財務風險報告，然后由財務經理判斷風險程度并提出建議這一財務風險管理過程中依舊存在盲點。下面從財務風險管理的過程，即財務風險的識別與評估，預防與控制，評估與反饋討論。4.1缺乏單獨的財務風險管理部門公司的管理組織結構主要由董事會、總經理、副總經理和其他高級主管組成，監事會成立了監督董事會。總經理直接負責董事會是公司的管理中樞，在總經理以下各部門主要負責人對總經理負責。這些部門包括人力資源部門（主要負責人事、調動、安排、任免等工作）、后勤服務部門（負責整個公司的后勤服務工作）、財務部門（負責日常員工工資結算、購買物資、報銷等工作）、產品銷售運營部門(負責開拓公司的市場，銷售產品等）、研發科技中心（負責公司的材料采購、科技研究等工作）。從S網絡科技有限公司的組織結構可以看出，厲善科技信息有限公司的組織結構并不完善，缺乏財務風險管理部門，以及財務審計部門。厲善科技信息有限公司的財務風險管理、財務審計工作基本是由公司內部的主要管理者負責。4.2籌資規劃不合理歷善信息科技籌資管理流程圖如下：圖4.1S網絡科技籌資管理流程圖從圖4.1可以看出，S網絡科技有限公司在資金統籌調配的過程之中，采用了行之有效的管理制度和管理流程來控制財務風險，但是在實際的管理過程之中，依舊因為不能按照規定和制度進行財務風險管理控制，這就導致了在實際的風險管理過程中，出現許多的問題。尤其是在資金籌措方面，從圖中我們可以看出，與資金籌措相關的規章制度較為豐富健全，但是這些規章制度的執行力較弱，資金籌措結構管理、債務追討方式管理、以及貸款償還管理存在著許多的問題。4.3投資決策不科學投資決定了一個企業的未來發展方向，如果投資過程選擇呢，錯誤的投資目標，那么會導致企業在未來出現很大的失誤，如果投資方向選擇正確，那么，企業會在將來的發展過程中有更好的發展空間。有很多因素都會導致在投資過程中出現財務風險，因此需要密切關注投資的各個階段之中，財務的往來問題，以便提高財務風險的預測性，掌握財務風險管理的主要方式便是選擇正確的投資方投資風險和投資項目。為了對投資風險進行有效的控制，公司應當實行重大投資決策責任制。對于S網絡科技有限公司而言，在面對外商投資的過程中，主管部門應當針對投資額的不同而決定具體是由集團的哪一個層次的主管負責人決定。與S網絡科技有限公司相關的其他公司不得對外進行投資，但是應對項目的評估決策實施管理收益和處理應當實行一定的管理措施。此外，S網絡科技有限公司在投資過程中還存在著一些其他的問題。4.4財務風險控制制度寬松在未收利息的風險管理方面，一是S網絡科技未另設客戶信用管理部，公司的未收未付管理一般由財務部負責。其次，S網絡技術缺乏有效的采集系統。如果不及時收回，公司不會鼓勵員工積極監督不收回，公司會積累大量不收回，最后變為惡性責任。同時，該公司具有單一的監管方法，并且存在諸如收款進度緩慢之類的問題。最后，升級公司銷售人員的績效考核系統。S網絡科技主要負責銷售人員，但在對銷售人員進行績效考核時，是根據銷售標準，與未收回金額無關。收回未付款項不利于公司管理。4.5評價主體重合，結果不全面S網絡科技有限公司選擇了一種較為傳統的電信分析方式對財務風險管理進行評價，S網絡工科技有限公司的財務人員通過年終考核工作方案，公司工作規定以及個人走訪的方式，對公司的員工以及公司的政策程序和業務流程進行了調查。而在財務風險評價的過程中，S網絡科技有限公司主要采用問卷調查法數據分析法以及文本描述法，對內部的財務風險進行高效的評價。這種方法主要是以書面記錄流程圖問卷調查的形式來完成對S網絡科技有限公司的財務狀況進行調查。在通過上述的調查方法進行調查的過程中，主體的重復會嚴重的影響，整個調查的主觀性和客觀性。這種方式非常的不利于公司在資金風險管理方面有所改進和優化，因此，本研究建議厲善科技信息公司信息有限公司應該引入第三方單位對公司進行客觀的評價和反饋，以促進公司未來的財務風險管理。由于S網絡科技有限公司對資金風險管理的調查方法是屬于定性的調查方法，因此可以大概判斷出其評價結果并非全面的，也并非準確科學的。比如說采用定性的分析方法，可以大概的判斷出最關鍵的財務風險問題，但是難以對整個企業的財務風險狀況做出準確快速有效的判斷，因此評價測試對象的選擇方式具有非代表性。此外，證據核查方法也同樣有這樣的一個局限性，由于評價對象具有較多的財務活動，難以較為全面的了解，該公司的財務風險狀況和走向趨勢。4.6缺乏對財務風險管理的修正監督對于一個企業而言，財務風險管理部門應當在對財務風險管理活動進行正確的評估之后，根據評估的結果進行完善和改進，以改善企業的財務風險管理功能。優化職責是在評估和分析企業財務風險管理后，保留行之有效的方法和措施，將不合理不科學不完善的標準方法以及程序和措施進行更改，然后反饋給有關部門，繼續完善企業的財務管理。S網絡科技有限公司的財務管理的實際情況，是缺乏專門的財務風險管理部門，所有的財務風險管理任務都集中由財務部門以及企業領導者負責。因此，無論是財務風險的管理，還是實施評估修改，都是由財務部門以及企業的高管進行的。公司的財務部門和企業高管參與決定公司的重大使重大項目，這些都為公司提供信息和財務數據，并提供合理可行的建議。S網絡科技有限公司規定，財務從業人員定期匯報經營情況，對某個項目進行重點調查，按照要求，要不定期的提交調研報告，指出當前項目中存在的優點缺點以及不足，并提出改善的意見。但是在完善的工作過程中，很多財務工作人員是根據財務經理或者是企業高管的個人意見進行財務管理活動，完善工作。這就導致了S網絡科技有限公司財務風險管理制度的完善，活動的主觀性增強，很多時候會無限放大，財務經理以及企業高管的個人意見。因此，S網絡科技有限公司需要建立的一個專業性技巧與其他部門分割開來的財務風險管理部門對整個公司的財務信息進行監管。唯有如此，才能保證S網絡科技有限公司的財務管理程序不斷完善，良性循環，在可控范圍內進行財務活動。5S網絡科技有限公司財務風險管理優化建議5.1設定財務風險預警評價標準體系財務風險識別的關鍵是財務風險預警評價標準體系的設定。通過前面4章的分析，可以看出S網絡科技沒有對財務風險進行警告評價。所以筆者認為公司的償付能力標準，選定運營能力標準和盈利能力標準，建立S網絡科技財務風險預警標準體系，可以提前發現公司的財務風險，有效避免一些財務風險。具體的標準體系構成如圖5.1所示。圖5.1S網絡科技財務風險預警指標體系如圖5.1所示，S網絡科技財務警告標準體系由三大領域組成，滿分100分為100分。S網絡科技的債務償還風險最為突出，償付能力標準值比例最大，營運能力和盈利能力得分為30分，滿分為40分。根據公司的財務狀況，償付能力指數分為四個子標準，即資產負債率、流動性比率、速動比率和利息保障倍數。指標的權重值分別是15分、5分、10分和10分，其中資產負債率最高，S網絡科技的資本結構失衡問題最為嚴重，所以速動比例高于流動比例是S網絡科技的存在，如果有更多的貨物，應在清庫存后考慮償還流動資產的能力。運營績效指標分為三個小指標，分別為未遂金周轉率，庫存周轉率和總資產周轉率。權重值分別為15分，10分和5分。該公司的未遂資金問題更加嚴重，而且這個比例更高。營運能力指標分為三個子標準，即，總資產報酬率，凈資產周轉率和權益收益率。這三個問題是平衡的，權重均為10分。前述標準和權重值是根據S網絡科技的現狀，結合對公司內部財務人員和管理相關人員的征詢和理解。5.2合理規劃籌資規模和渠道首先，S網絡科技需要收款的金額大，惡性負債多，周轉慢。到目前為止，數據較大的未遂金是企業資金回收的難題。有些欠款甚至成為壞賬，無法收回，這嚴重影響了資金周轉效率。需要收款的金額越多，企業的資金周轉越慢，經營成本越高，企業的盈利能力就越低，未遂金成為企業的沉重負擔。然后，二零一七年四月，利率部、銀行監督委員會、中央銀行等7個部門共同發行了《財富》，在全國三年內，小米企業的未遂融資專門行動方案（2019-2021年）。本次專業行為有效讓資本運作效率加快了，資金周轉速度變快，把“固定資產”變成“活資金”，有助于小米企業激活現有儲備資產，極大的提升資金使用收益全部因為有國家制度的保護，這增加了S網絡科技的實際可行的融資渠道。這種做法利用了未收取的資金來使資本周轉的效率加快，也使資金更容易在企業內部流通。關鍵的是，它可以調整公司的資本結構并降低資產負債率。5.3科學選擇投資方向和項目建立科學的投資機制。通過前4章的分析可以看出，S網絡科技投資項目初期階段的可行性分析，其實并沒有太大的效用，亦或是并不合理。要想能夠投資到好的項目，把有限的資金運用到無限的可能中去，就需要S網絡科技公司在每次投資之前，都要調查好市場的情況，深度的了解市場行情，并且有清晰的自我認識，不高估自身財力和經營狀態，這樣才能挖掘到好的項目。另外，S網絡科技公司并沒有嚴格的審核監督制度，沒有做到職務分離。許多項目都是由總經理直接負責，項目下的各個部門無論是預算審核還是方案核算，都是直接對總經理負責，這種工作制度是具有財務風險的。基于這樣的情況，S網絡科技是需要更改項目決策的流程的，在目前流程的基礎上，需要重新分工，引入審計部門負責方案審核，推測方案的可行性以控制風險，并引入風險管理委員會負責項目整體審核，判斷項目是否具有投資風險，委員會應直接對董事會負責，直接向董事會提交報告，總而避免總經理未發現的一些風險，這樣完善S網絡科技財務風險審核程序，就解決了財務部門兼任、分析和審查各種崗位的情況，S網絡科技投資方案更加妥當，能夠更好地控制財務風險。5.4完善財務風險控制制度財務風險管理方面，是S網絡科技公司的財務部門去負責評價和監督的。這是不合理的，為了更好的去進行企業的財務風險管理，更好的應對風險，企業需要將職能進行轉移，利用好新成立的風險管理委員會，將日常監督和評價企業財務風險的職能轉交給委員會，并且對于財務風險管理來說，客觀的第三方是很重要的。企業應該聘請專業的第三方機構如會計師事務所，定期的進行一些財務風險活動的監督和評估，時間需要太頻繁，每半年亦或是一年一次即可。而對公司財務風險管理進行評估，需要做的主要工作有以下三點：（1）計劃后評估：主要評估財務風險管理計劃的實際行動狀態是否符合公司的發展，并且需要檢驗公司財務風險警告的可用性和正確性。 （2）方案實行后評估：主要評估財務風險管理的方案實施后，實際收入是否與期望收入有過多的偏差，并對偏差較大的方案進行反思，總結。 （3）經濟收益后評估：主要評估風險處理后的財務的表現，分析比較處理方案前后的財務標準，判斷風險處理對方案是否有效，若收效甚微亦或是無效甚至起反效果，就需要總結反思，不斷修正。5.5引入第三方進行評價對于一個企業而言，一般來說，基層員工是不會有財務風險管理這個概念的，因為基層員工很自然的會以為既然是管理，那自然領導層該管的事情，與自己一個普通的員工毫無關系，正是因為企業內部對于財務風險沒有明確的認知，沒有形成有關的制度和文化，致使企業的財務風險管理出現各種問題，而進而導致企業頻繁出現財務風險問題。因此，如果想加強一個企業財務風險的管理，完善制度，首先就要做的是提高所有員工包括基層員工的財務風險意識，其次，管理層尤其是針對于企業的主要管理人員，他們要建立起緊迫的財務風險意識。財務風險管理意識會直接影響一個企業的企財務情況，以及企業的財務風險制度的執行情況，以及整個企業經營的目標和發展的戰略方向是否能夠實現。其次，要注重整個企業財務風險管理的環境的建設，財務風險管理深受企業文化的影響，這種影這種企業文化會影響企業員工的財務風險意識，如果一個企業的財務風險文化較強，那么所有員工就具備了財務風險意識，在遇到財務。風險問題是，他們會及時向管理層提出相關的建議或者是惡現象，提出預警，如果一個企業的財務風險文化意識不夠強，那么當出現財務風險跡象時，管理層出現疏忽，那么基層員工即便是可以看到，即便是可以發掘，但是也不會覺得這個東西跟他自己相關。因此，包含了財務風險意識的企業文化會影響企業員工的財務風險意識，