精品文檔-下載后可編輯年證券分析師《發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)》押題卷12022年證券分析師《發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)》押題卷1

單選題（共120題，共120分）

1.外匯占款是指（）收購(gòu)?fù)鈪R資產(chǎn)而相應(yīng)投放的本國(guó)貨幣。

A.受資國(guó)中央銀行

B.出資國(guó)商業(yè)銀行

C.出資國(guó)中央銀行

D.受資國(guó)商業(yè)銀行

2.量化投資是一種（）投資策略。

A.被動(dòng)型

B.指數(shù)型

C.形態(tài)型

D.主動(dòng)型

3.合理的現(xiàn)金預(yù)算是實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的基礎(chǔ)，現(xiàn)金預(yù)算是幫助客戶(hù)達(dá)到短期財(cái)務(wù)目標(biāo)的需要。老張是一名自由職業(yè)者，關(guān)于其預(yù)算編制程序的說(shuō)法不正確的是（）。

A.老張首先應(yīng)該設(shè)定退休、子女教育及買(mǎi)房等長(zhǎng)期理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)，并計(jì)算達(dá)到各類(lèi)理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)所需的年儲(chǔ)蓄額

B.老張可以直接根據(jù)今年的收入和有關(guān)部門(mén)公布的通貨膨脹率（或者（CPI指數(shù)）綜合預(yù)測(cè)明年收入

C.老張根據(jù)其預(yù)測(cè)的年度收入減去年儲(chǔ)蓄目標(biāo)得出年度支出預(yù)算

D.老張發(fā)現(xiàn)今年的娛樂(lè)方面支出所占的比例遠(yuǎn)高于往年。決定明年在這方面重點(diǎn)減少支出

4.資金面是指（）

A.一定時(shí)期內(nèi)貨幣現(xiàn)金的總量

B.一定時(shí)期內(nèi)流動(dòng)資金的總量

C.一定時(shí)期內(nèi)貨幣供應(yīng)量以及市場(chǎng)調(diào)控政策對(duì)金融產(chǎn)品的支持能力

D.一定時(shí)期內(nèi)市場(chǎng)貨幣的總量

5.由于持有現(xiàn)貨需花費(fèi)一定費(fèi)用，期貨價(jià)格通常要高于現(xiàn)貨價(jià)格，這時(shí)（）。

A.市場(chǎng)為反向市場(chǎng)，基差為負(fù)值

B.市場(chǎng)為反向市場(chǎng)，基差為正值

C.市場(chǎng)為正向市場(chǎng)，基差為正值

D.市場(chǎng)為正向市場(chǎng)，基差為負(fù)值

6.證券分析師必須對(duì)其所提出的建議、結(jié)論及推理過(guò)程負(fù)責(zé)，不得在同一時(shí)點(diǎn)上就同一問(wèn)題向不同投資人或委托單位提供存在相反或矛盾意見(jiàn)的投資分析、預(yù)測(cè)或建議，這是證券分析師應(yīng)遵守的（）原則。

A.公正公平

B.獨(dú)立誠(chéng)信

C.勤勉盡職

D.謹(jǐn)慎客觀

7.多元線性回歸模型方程Yt=β0+β1X1t+…+βkXkt+μt中，βi（j=1，2，…，k）稱(chēng)為（）。

A.殘差

B.常數(shù)

C.偏回歸系數(shù)

D.回歸系數(shù)

8.預(yù)計(jì)某公司今年年末對(duì)其普通股按每股6元支付股利，隨后兩年的股利維持在相同的水平，在此之后，股利將按每年4％的比率增長(zhǎng)，設(shè)同類(lèi)型風(fēng)險(xiǎn)的股票的必要收益率為每年12％，那么今年年初該公司普通股的內(nèi)在價(jià)值等于（）元。

A.69.9

B.60.7

C.92.1

D.90.0

9.利率期限結(jié)構(gòu)的理論不包括（）。

A.市場(chǎng)預(yù)期理論

B.市場(chǎng)分割理論

C.市場(chǎng)有效理論

D.流動(dòng)性偏好理論

10.（）是研究?jī)蓚€(gè)或兩個(gè)以上變量的取值之間存在某種規(guī)律性。

A.分類(lèi)

B.預(yù)測(cè)

C.關(guān)聯(lián)分析

D.聚類(lèi)

11.在2月末，期貨市場(chǎng)上正在交易的某一股指期貨合約的4個(gè)交割月份合約分別為3月、4月、6月以及9月。如果投資者選擇套期保值期1個(gè)月，則選擇（）月到期的合約比較好。

A.3

B.4

C.6

D.9

12.證券分析師職業(yè)道德的十六字原則是（）。

A.公開(kāi)公平、獨(dú)立誠(chéng)信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職

B.獨(dú)立透明、誠(chéng)信客觀、謹(jǐn)慎負(fù)責(zé)、公平公正

C.獨(dú)立誠(chéng)信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平

D.獨(dú)立誠(chéng)實(shí)、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平

13.證券的期望收益率（）。

A.其大小與β系數(shù)無(wú)關(guān)

B.是技術(shù)分析指標(biāo)

C.是確定實(shí)現(xiàn)的收益率

D.是對(duì)未來(lái)收益狀況的綜合估計(jì)

14.下列不屬于宏觀分析中行業(yè)分析的主要目的是（）。

A.判斷行業(yè)投資價(jià)值

B.預(yù)測(cè)行業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，判斷行業(yè)投資價(jià)值

C.揭示行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)

D.分析公司在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位

15.下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.CAPM提供了對(duì)投資組合績(jī)效加以衡量的標(biāo)準(zhǔn)，夏普指數(shù)、特雷諾指數(shù)以及詹森指數(shù)就建立在CAPM模型之上

B.CAPM模型區(qū)別了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，由于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不可分散，從而將投資者和基金管理者的注意力集中于可分散的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)上

C.CAPM模型對(duì)風(fēng)險(xiǎn)—收益率關(guān)系的描述是一種期望形式，因此本質(zhì)上是不可檢驗(yàn)的

D.CAPM模型表明在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間存在一種簡(jiǎn)單的線性關(guān)系

16.債券利率期限結(jié)構(gòu)理論中的市場(chǎng)分割理論認(rèn)為，債券市場(chǎng)被分割為（）。

A.短、中、長(zhǎng)期債券市場(chǎng)

B.國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)與國(guó)際債券市場(chǎng)

C.發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)

D.即期市場(chǎng)和遠(yuǎn)期市場(chǎng)

17.下列關(guān)于股票內(nèi)部收益率理解的描述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.不同的投資者利用現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型估值的結(jié)果相等

B.在同等風(fēng)險(xiǎn)水平下，如果內(nèi)部收益率大于必要收益率，可考慮購(gòu)買(mǎi)該股票

C.內(nèi)部收益率就是使得投資凈現(xiàn)值等于零的貼現(xiàn)率

D.內(nèi)部收益率實(shí)際上就是使得未來(lái)股息貼現(xiàn)值恰好等于股票市場(chǎng)價(jià)格的貼現(xiàn)率

18.某投資者投資一項(xiàng)目，該項(xiàng)目五年后，將一次性獲得一萬(wàn)元收入，假定投資者希望的年利率為5%，那么按單利計(jì)算，投資的現(xiàn)值為（）。

A.12500元

B.8000元

C.10000元

D.7500元

19.根據(jù)流動(dòng)性偏好理論，流動(dòng)性溢價(jià)是遠(yuǎn)期利率與（）。

A.未來(lái)某時(shí)刻即期利率的有效差額

B.未來(lái)的預(yù)期即期利率的差額

C.遠(yuǎn)期的遠(yuǎn)期利率的差額

D.當(dāng)前即期利率的差額

20.在經(jīng)濟(jì)過(guò)熱時(shí)，總需求過(guò)大，應(yīng)當(dāng)采取（）的貨幣政策。

A.從緊

B.主動(dòng)

C.寬松

D.被動(dòng)

21.產(chǎn)生壟斷的原因不包括（）。

A.由于歷史偶然，一個(gè)行業(yè)可能只有一家占支配地位的廠商

B.廠商的尋租活動(dòng)

C.行業(yè)中幾家廠商串謀限制產(chǎn)量，以圖提高價(jià)格

D.最低效率規(guī)模相對(duì)于整個(gè)市場(chǎng)規(guī)模較大

22.某公司未清償?shù)恼J(rèn)股權(quán)證允許持有者到期時(shí)，以10元價(jià)格認(rèn)購(gòu)股票。當(dāng)公司的股票價(jià)格由12元上升到15元時(shí)，認(rèn)股權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值由2元上升到5元（不考慮交易成本），認(rèn)股權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)格由3元上升到6元，權(quán)證的杠桿作用為（）倍。

A.5

B.2

C.3

D.4

23.某投資者將一萬(wàn)元投資于年息5％，為期5年的債券（單利，到期一次性還本付息）。該項(xiàng)投資的終值為（）元。

A.10250

B.12762.82

C.10000

D.12500

24.對(duì)于收益型的投資者，證券分析師可以建議其優(yōu)先選擇處于（）的行業(yè)。

A.幼稚期

B.衰退期

C.成長(zhǎng)期

D.成熟期

25.隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的日益開(kāi)放，下列關(guān)于A股和H股關(guān)聯(lián)性的各項(xiàng)表述中正確的有（）。

Ⅰ、股權(quán)分置改革為H股帶來(lái)的自然除權(quán)效應(yīng)促進(jìn)A、H股的價(jià)格逐漸接軌

Ⅱ、套期保值機(jī)制有助于消除H股對(duì)A股的溢價(jià)

Ⅲ、股權(quán)分置改革通過(guò)優(yōu)化上市公司治理將加速A、H股價(jià)格的接軌

Ⅳ、發(fā)行H股的大型國(guó)有企業(yè)回歸A股，有助于促進(jìn)A股走勢(shì)和H股走勢(shì)關(guān)聯(lián)性的加強(qiáng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

26.完成商品期貨套利交易，期貨合約之間需具備的條件包括（）。

Ⅰ．歷史差價(jià)變化須有一定規(guī)律

Ⅱ．價(jià)格波動(dòng)須有一定相關(guān)性

Ⅲ．?dāng)M套利合約應(yīng)有足夠的流通量

Ⅳ．要與現(xiàn)貨交易相匹配

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

27.下列關(guān)于證券投資風(fēng)險(xiǎn)的描述中，正確的有（）。

Ⅰ．風(fēng)險(xiǎn)可以用方差來(lái)度量

Ⅱ．風(fēng)險(xiǎn)可以用標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)度量

Ⅲ．風(fēng)險(xiǎn)的大小由未來(lái)可能收益率與期望收益率的偏離程度來(lái)反映

Ⅳ．對(duì)證券組合風(fēng)險(xiǎn)的衡量需要建立在單一證券風(fēng)險(xiǎn)衡量的基礎(chǔ)上

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

28.資產(chǎn)重組常用的評(píng)估方法包括（）。

Ⅰ．收益現(xiàn)值法

Ⅱ．市場(chǎng)價(jià)值法

Ⅲ．重置成本法

Ⅳ．歷史成本法

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

29.β系數(shù)主要應(yīng)用于（）。

Ⅰ、風(fēng)險(xiǎn)的控制

Ⅱ、投資組合績(jī)效評(píng)價(jià)

Ⅲ、證券的選擇

Ⅳ、度量非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

30.有關(guān)企業(yè)自由現(xiàn)金流（FCFF）貼現(xiàn)模型中貼現(xiàn)率計(jì)算的描述，正確的有（）。

Ⅰ．采用股東要求的必要回報(bào)率作為貼現(xiàn)率

Ⅱ．采用企業(yè)加權(quán)平均資本成本來(lái)計(jì)算貼現(xiàn)率

Ⅲ．公司所得稅稅率越高，WACC越小

Ⅳ．采用企業(yè)算術(shù)平均資本成本來(lái)計(jì)算貼現(xiàn)率

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

31.對(duì)波浪理論有重大貢獻(xiàn)的人包括（）。

Ⅰ．柯林斯

Ⅱ．威廉

Ⅲ．艾略特

Ⅳ．馬柯威茨

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

32.某投資者在今年年初將X元資金按8％的年利率投資1年，投資期間沒(méi)有任何貨幣收入，預(yù)計(jì)1年后投資收益為10萬(wàn)元，那么，（）。

Ⅰ．按單利計(jì)算的該投資者在今年年初的投資金額X介于9．23萬(wàn)元至9．33萬(wàn)元之間

Ⅱ．按單利計(jì)算的該投資者在今年年初的投資金額X介于10．7萬(wàn)元至10．9萬(wàn)元之間

Ⅲ．按復(fù)利計(jì)算的該投資者在今年年初的投資金額X介于9．2萬(wàn)元至9．33萬(wàn)元之間

Ⅳ．按復(fù)利計(jì)算的該投資者在今年年初的投資金額X介于10．7萬(wàn)元至10．83萬(wàn)元之間

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

33.設(shè)有甲和乙兩種債券：甲債券面值1000元，期限10年，票面利率10％，復(fù)利計(jì)息，到期一次性還本付息：乙債券期限7年，其他條件與甲債券相同。如果甲債券和乙債券的必要收益率均為9％，那么（）。

Ⅰ．甲債券的理論價(jià)格大于乙債券的理論價(jià)格

Ⅱ．乙債券的理論價(jià)格小于1000元

Ⅲ．甲債券的理論價(jià)格大于1000元

Ⅳ．與乙債券相比，甲債券的理論價(jià)格對(duì)市場(chǎng)利率的變動(dòng)更敏感

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

34.關(guān)于市凈率估值方法，下列說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ．對(duì)于極易通過(guò)資產(chǎn)重置來(lái)復(fù)制盈利的企業(yè)，該方法能很好地反映其價(jià)值

Ⅱ．該方法能夠適用于虧損企業(yè)

Ⅲ．該方法對(duì)高科技企業(yè)非常適用

Ⅳ．該方法一般用于凈資產(chǎn)收益穩(wěn)定的企業(yè)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ

35.一般情況下，影響企業(yè)流動(dòng)比率的主要因素包括（）。

Ⅰ．營(yíng)業(yè)周期

Ⅱ．流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款數(shù)額

Ⅲ．存貨的周轉(zhuǎn)速度

Ⅳ．資產(chǎn)負(fù)債率

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

36.已知某公司某年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：資產(chǎn)總額3040000元，流動(dòng)負(fù)債660000元，長(zhǎng)期負(fù)債860000元，根據(jù)上述數(shù)據(jù)可以計(jì)算出（）。

Ⅰ．營(yíng)運(yùn)資金為2380000元

Ⅱ．凈資產(chǎn)為1520000元

Ⅲ．資產(chǎn)負(fù)債比率為50％

Ⅳ．產(chǎn)權(quán)比率為1

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

37.股價(jià)移動(dòng)的持續(xù)整理形態(tài)有（）。

Ⅰ．喇叭形

Ⅱ．三角形

Ⅲ．矩形

Ⅳ．旗形

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

38.我國(guó)比較系統(tǒng)地實(shí)行產(chǎn)業(yè)政策是在20世紀(jì)80年代后期，下列屬于我國(guó)產(chǎn)業(yè)政策的有（）。

Ⅰ．《中國(guó)產(chǎn)業(yè)政策大綱》

Ⅱ．《90年代國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策綱要》

Ⅲ．《電子工業(yè)振興臨時(shí)措施法》

Ⅳ．《90年代中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展綱要》

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅳ

39.完全壟斷市場(chǎng)是一種比較極端的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。在我國(guó)，下列市場(chǎng)接近于完全壟斷市場(chǎng)的有（）。

Ⅰ小麥

Ⅱ鐵路

Ⅲ郵政

Ⅳ鋼鐵

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

40.對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，進(jìn)行證券投資分析有利于（）。

Ⅰ、減少盲目投資

Ⅱ、正確評(píng)估價(jià)值

Ⅲ、促進(jìn)市場(chǎng)成交

Ⅳ、降低投資風(fēng)險(xiǎn)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

41.根據(jù)IS—LM模型，下列描述正確的有（）。

Ⅰ．中央銀行增加貨幣供給使利率下降，收入和消費(fèi)增加，投資增加

Ⅱ．政府購(gòu)買(mǎi)增加使利率上升，收入和消費(fèi)增加，投資減少

Ⅲ．稅收增加使利率下降，收入和消費(fèi)減少，投資增加

Ⅳ．政府等量地增加政府購(gòu)買(mǎi)和稅收時(shí)，收入增加，利率上升，消費(fèi)減少，投資減少

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

42.一般而言，現(xiàn)金流量分析中判斷流動(dòng)性的主要指標(biāo)有（）。

Ⅰ．現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比

Ⅱ．現(xiàn)金債務(wù)總額比

Ⅲ．現(xiàn)金長(zhǎng)期負(fù)債比

Ⅳ．現(xiàn)金到期債務(wù)比

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

43.對(duì)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型，下列表述正確的有（）。

Ⅰ．資本資產(chǎn)定價(jià)模型將證券的風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，從而把投資者和基金管理者的注意力集中于可分散的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)上

Ⅱ．資本資產(chǎn)定價(jià)模型表明選擇高β值的證券就會(huì)獲得較高的收益，因?yàn)楦擀轮档淖C券風(fēng)險(xiǎn)也較高

Ⅲ．資本資產(chǎn)定價(jià)模型對(duì)風(fēng)險(xiǎn)—收益率關(guān)系的描述是一種期望形式，因此本質(zhì)上是不可檢驗(yàn)的

Ⅳ．資本資產(chǎn)定價(jià)模型表明可以在不考慮投資者不同偏好的情況下確定所有投資者的共同最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

44.關(guān)于債券終值的計(jì)算，下列說(shuō)法中正確的有（）。

Ⅰ．當(dāng)給定現(xiàn)值、時(shí)間和貼現(xiàn)率時(shí)，用復(fù)利計(jì)算的終值比用單利計(jì)算的終值低

Ⅱ．當(dāng)給定終值和時(shí)間時(shí)，貼現(xiàn)率越低，現(xiàn)值越高

Ⅲ．當(dāng)給定貼現(xiàn)率和終值時(shí)，取得終值的時(shí)間越短，該終值的現(xiàn)值越高

Ⅳ．根據(jù)債券的終值求現(xiàn)值的過(guò)程稱(chēng)之為映射

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

45.關(guān)于我國(guó)的采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（PMI），下列表述錯(cuò)誤的有（）。

Ⅰ．PMI高于50％，反映制造業(yè)經(jīng)濟(jì)衰退

Ⅱ．我國(guó)PMI編制將制造業(yè)和非制造業(yè)都分別合并為20個(gè)行業(yè)大類(lèi)

Ⅲ．在過(guò)去40多年里，我國(guó)制造業(yè)PMI的峰值可領(lǐng)先商業(yè)高潮6～18個(gè)月，領(lǐng)先商業(yè)低潮一般2～16個(gè)月

Ⅳ．我國(guó)非制造業(yè)PMI層內(nèi)使用與企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入成比例的概率抽樣方法

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

46.研究報(bào)告質(zhì)量審核應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注研究方法和研究結(jié)論的（）。

Ⅰ．真實(shí)性

Ⅱ．審慎性

Ⅲ．專(zhuān)業(yè)性

Ⅳ．客觀性

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

47.使用財(cái)政補(bǔ)貼可能出現(xiàn)的后果有（）。

Ⅰ．供給減少

Ⅱ．社會(huì)總需求擴(kuò)大

Ⅲ．財(cái)政支出擴(kuò)大

Ⅳ．證券市場(chǎng)的總體水平趨于上漲

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

48.為解決諸多因素對(duì)計(jì)算CPI的影響，可以采用（）的方法進(jìn)行修正或補(bǔ)充。

Ⅰ、對(duì)基期和權(quán)重進(jìn)行調(diào)整

Ⅱ、計(jì)算核心CPI

Ⅲ、計(jì)算不同消費(fèi)層次的物價(jià)指數(shù)

Ⅳ、計(jì)算綜合物價(jià)指數(shù)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

49.一般地講，公司經(jīng)理人員應(yīng)當(dāng)具備的素質(zhì)包括（）。

Ⅰ．從事管理工作的專(zhuān)業(yè)技術(shù)能力

Ⅱ．從事管理工作的愿望

Ⅲ．證券市場(chǎng)投資分析能力

Ⅳ．協(xié)調(diào)人際關(guān)系的能力

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

50.關(guān)于EV/EBITDA，下列說(shuō)法正確的是（）。

Ⅰ、不受所得稅率不同的影響，使得不同國(guó)家和市場(chǎng)的上市公司估值更具有可比性

Ⅱ、不同公司折舊政策差異會(huì)對(duì)估值合理性產(chǎn)生影響

Ⅲ、相比而言，由于EBITDA指標(biāo)中扣除的費(fèi)用項(xiàng)目較少，因此其相對(duì)于凈利潤(rùn)而言成為負(fù)數(shù)的可能性也更小，因而具有比PE更廣泛的使用范圍

Ⅳ、公司資本結(jié)構(gòu)的改變不會(huì)影響該方法的估值

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

51.切線類(lèi)技術(shù)分析方法中，常見(jiàn)的切線有（）。

Ⅰ．趨勢(shì)線

Ⅱ．軌道線

Ⅲ．黃金分割線

Ⅳ．移動(dòng)平均線

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

52.下列屬于所有者權(quán)益變動(dòng)表的項(xiàng)目的是（）。

Ⅰ、利潤(rùn)總額

Ⅱ、盈余公積

Ⅲ、凈利潤(rùn)

Ⅳ、會(huì)計(jì)政策變更和差錯(cuò)更正的累積影響金額

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

53.下列關(guān)于總供給曲線的描述中，正確的有（）。

Ⅰ．總供給曲線被分為凱恩斯區(qū)域、中間區(qū)域、古典區(qū)域

Ⅱ．凱恩斯區(qū)域內(nèi)的總供給曲線是水平的，表示一般價(jià)格水平不變，而國(guó)民收入可以變動(dòng)

Ⅲ．中間區(qū)域的供給曲線是向上傾斜的，產(chǎn)量和一般物價(jià)水平同方向變動(dòng)

Ⅳ．古典區(qū)域的供給曲線表示，產(chǎn)量和物價(jià)水平反方向變化

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

54.當(dāng)投資者預(yù)期國(guó)債基差將要擴(kuò)大時(shí)，他可以進(jìn)行買(mǎi)入基差交易，影響買(mǎi)入基差的因素包括（）。

Ⅰ．現(xiàn)貨國(guó)債

Ⅱ．現(xiàn)貨國(guó)債除以轉(zhuǎn)換因子

Ⅲ．總值等于現(xiàn)貨國(guó)債量的國(guó)債期貨

Ⅳ．總值等于現(xiàn)貨國(guó)債量乘上轉(zhuǎn)換因子的國(guó)債期貨

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

55.根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的市場(chǎng)分割理論，下列表述正確的有（）。

Ⅰ．長(zhǎng)期債券是短期債券的理想替代物

Ⅱ．市場(chǎng)效率是低下的

Ⅲ．如果短期資金市場(chǎng)供需曲線交叉點(diǎn)利率低于長(zhǎng)期資金市場(chǎng)供需曲線交叉點(diǎn)利率，利率期限結(jié)構(gòu)則呈現(xiàn)向上傾斜的趨勢(shì)

Ⅳ．債券期限越長(zhǎng)，到期收益率越高

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

56.下列關(guān)于通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)影響的表述中，正確的是通貨膨脹（）。

Ⅰ．引起收入和財(cái)富的再分配

Ⅱ．扭曲商品相對(duì)價(jià)格

Ⅲ．引發(fā)泡沫經(jīng)濟(jì)

Ⅳ．增加國(guó)民收入

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ

57.下列各類(lèi)活動(dòng)中，屬于廣義金融工程范疇的有（）。

Ⅰ．金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)

Ⅱ．金融產(chǎn)品定價(jià)

Ⅲ．交易策略設(shè)計(jì)

Ⅳ．金融風(fēng)險(xiǎn)管理

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

58.為了解決CPI計(jì)算中諸多因素的影響，國(guó)際上通常采用（）方法進(jìn)行修正或補(bǔ)充。

Ⅰ．對(duì)基期進(jìn)行調(diào)整

Ⅱ．對(duì)權(quán)重進(jìn)行調(diào)整

Ⅲ．計(jì)算核心CPI

Ⅳ．計(jì)算不同消費(fèi)層次的物價(jià)指數(shù)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

59.在弱有效市場(chǎng)里，（）。

Ⅰ．存在“內(nèi)幕信息”

Ⅱ．投資者對(duì)信息進(jìn)行價(jià)值判斷的效率受到損害

Ⅲ．想要獲取超額回報(bào)，必須尋求歷史價(jià)格信息以外的信息

Ⅳ．投資者對(duì)所披露信息都能作出全面、正確、及時(shí)和理性的解讀和判斷

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

60.下列各項(xiàng)財(cái)政支出中，屬于經(jīng)常性支出的有（）。

Ⅰ．國(guó)防支出

Ⅱ．文教科學(xué)衛(wèi)生事業(yè)費(fèi)

Ⅲ．行政管理費(fèi)

Ⅳ．基本建設(shè)支出

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

61.匯率制度主要包括（）。

Ⅰ、自由浮動(dòng)匯率制度

Ⅱ、有管理的浮動(dòng)匯率制度

Ⅲ、目標(biāo)區(qū)間管理的匯率制度

Ⅳ、固定匯率制度

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

62.隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的日益開(kāi)放，下列關(guān)于A股和H股關(guān)聯(lián)性的各項(xiàng)表述中正確的有（）。

Ⅰ．套期保值機(jī)制有助于消除H股對(duì)A股的溢價(jià)

Ⅱ．股權(quán)分置改革通過(guò)優(yōu)化上市公司治理將加速A—H股價(jià)值的接軌

Ⅲ．發(fā)行H股的大型國(guó)有企業(yè)回歸A股，有助于促進(jìn)A股走勢(shì)和H股走勢(shì)關(guān)聯(lián)性的加強(qiáng)

Ⅳ．股權(quán)分置改革為A股帶來(lái)的自然除權(quán)效應(yīng)促進(jìn)A—H股的價(jià)格逐漸接軌

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

63.邊際消費(fèi)傾向?yàn)?．2，正確的有（）。

Ⅰ．稅收乘數(shù)0．25

Ⅱ．稅收乘數(shù)-0．25

Ⅲ．投資乘數(shù)-1．25

Ⅳ．投資乘數(shù)1．25

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

64.利用歷史數(shù)據(jù)估計(jì)市盈率的方法有（）。

Ⅰ．市場(chǎng)決定法

Ⅱ．趨勢(shì)調(diào)整法

Ⅲ．回歸分析法

Ⅳ．回歸調(diào)整法

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

65.套期保值之所以能夠規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，是因?yàn)椋ǎ?/p>

Ⅰ．同品種期貨價(jià)格走勢(shì)與現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)之間的一致

Ⅱ．同品種期貨價(jià)格走勢(shì)與現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)之間的背離

Ⅲ．隨著期貨合約到期目的臨近，現(xiàn)貨與期貨價(jià)格趨向分離

Ⅳ．隨著期貨合約到期日的臨近，現(xiàn)貨與期貨價(jià)格趨向一致

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

66.波特五力模型中基本競(jìng)爭(zhēng)力量包括（）。

Ⅰ．替代品

Ⅱ．供方和需方

Ⅲ．潛在進(jìn)入者

Ⅳ．行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

67.道氏理論認(rèn)為股價(jià)的波動(dòng)趨勢(shì)包括（）。

Ⅰ．微小趨勢(shì)

Ⅱ．主要趨勢(shì)

Ⅲ．次要趨勢(shì)

Ⅳ．短暫趨勢(shì)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

68.采用重置成本法評(píng)估時(shí)，重置成本的估算一般可采用（）。

Ⅰ．重置核算法

Ⅱ．觀察法

Ⅲ．功能價(jià)值法

Ⅳ．物價(jià)指數(shù)法

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

69.下列說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ．歸納法是從個(gè)別到一般性，演繹法是從一般到個(gè)別

Ⅱ．演繹法是從個(gè)別到一般性，歸納法是從一般到個(gè)別

Ⅲ．演繹法是先推論后觀察，歸納法是先觀察后推論

Ⅳ．歸納法是先推論后觀察，演繹法是先觀察后推論

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

70.完全競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)結(jié)構(gòu)得以形成的根本原因在于（）。

A.企業(yè)的產(chǎn)品無(wú)差異，所有企業(yè)都無(wú)法控制產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格

B.生產(chǎn)者眾多，生產(chǎn)資料可以完全流動(dòng)

C.生產(chǎn)者或消費(fèi)者可以自由進(jìn)入或退出市場(chǎng)

D.企業(yè)的盈利完全由市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品的需求來(lái)決定

71.美國(guó)在歷史上頒布過(guò)多部反壟斷法，其中有一部立法目的主要是為了禁止可能導(dǎo)致行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)大大減弱或行業(yè)限制的一家公司持有其他公司股票的行為，這部法律是（）。

A.《謝爾曼反壟斷法》

B.《克雷頓反壟斷法》

C.《布林肯反壟斷法》

D.《羅賓遜帕特曼反壟斷法》

72.關(guān)于工業(yè)總產(chǎn)值與工業(yè)增加值，下列表述錯(cuò)誤的是（）。

A.測(cè)算工業(yè)增加值的基礎(chǔ)來(lái)源于工業(yè)總產(chǎn)值

B.工業(yè)總產(chǎn)值在企業(yè)之間存在重復(fù)計(jì)算

C.工業(yè)總產(chǎn)值在企業(yè)內(nèi)部不允許重復(fù)計(jì)算

D.工業(yè)增加值只采用“收入法”計(jì)算

73.戰(zhàn)略性投資策略也稱(chēng)為長(zhǎng)期資產(chǎn)配置策略，是指著眼較長(zhǎng)投資期限，追求收益與風(fēng)險(xiǎn)最佳匹配的投資策略。主要有三種：投資組合保險(xiǎn)策略、買(mǎi)入持有策略、固定比例策略。在資產(chǎn)價(jià)格上漲的情況下，它們的組合價(jià)值排序是（）。

A.投資組合保險(xiǎn)策略買(mǎi)入持有策略固定比例策略

B.固定比例策略投資組合保險(xiǎn)策略買(mǎi)入持有策略

C.買(mǎi)入持有策略投資組合保險(xiǎn)策略固定比例策略

D.投資組合保險(xiǎn)策略固定比例策略買(mǎi)入持有策略

74.下列各項(xiàng)中，不屬于反映盈利能力指標(biāo)的是（）。

A.股利支付率

B.資產(chǎn)凈利率

C.營(yíng)業(yè)毛利率

D.凈資產(chǎn)收益率

75.在資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度是通過(guò)（）進(jìn)行的。

A.貝塔系數(shù)

B.收益的標(biāo)準(zhǔn)差

C.收益的方差

D.收益的期望值

76.根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)理論中的市場(chǎng)預(yù)期理論，下降的收益率曲線意味著未來(lái)的短期利率會(huì)（）。

A.不變

B.無(wú)法確定

C.下降

D.上升

77.如果其他經(jīng)濟(jì)變量保持不變，貨幣供給增加會(huì)使利率下降，這種作用稱(chēng)為貨幣供給增加的（）效應(yīng)。

A.流動(dòng)性

B.替代

C.收入

D.通貨膨脹預(yù)期

78.如果認(rèn)為市場(chǎng)是有效的，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.指數(shù)基金會(huì)大行其道

B.投資者們會(huì)根據(jù)自己的偏好選擇最優(yōu)組合

C.積極的投資管理有重要價(jià)值

D.資產(chǎn)組合管理仍有存在的價(jià)值

79.（）一般遵循經(jīng)濟(jì)性原則、合理性原則、協(xié)調(diào)性原則和平衡性原則。

A.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策

B.產(chǎn)業(yè)組織政策

C.產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策

D.產(chǎn)業(yè)布局政策

80.下列關(guān)于利率對(duì)股票價(jià)格影響的說(shuō)法，正確的是（）。

A.股價(jià)和利率并不是呈現(xiàn)絕對(duì)的反向相關(guān)關(guān)系

B.利率下降時(shí)，股票價(jià)格下降

C.利率對(duì)股票價(jià)格的影響一般比較明顯，但反應(yīng)比較緩慢

D.利率與股價(jià)運(yùn)動(dòng)呈正向變化是絕對(duì)情況

81.如果某公司的損益表顯示營(yíng)業(yè)收入1000，營(yíng)業(yè)成本為400，管理費(fèi)用為300，利息費(fèi)用為100，那么該公司的已獲利息倍數(shù)是（）。

A.4

B.2

C.3

D.1

82.考察行業(yè)所處生命周期階段的一個(gè)標(biāo)志是產(chǎn)出增長(zhǎng)率，經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)表明，成長(zhǎng)期與成熟期的分界線為（）。

A.15％

B.30％

C.10％

D.20％

83.在其他債券要素不變的情況下，如果一種債券的價(jià)格下降，其到期收益率必然（）。

A.下降

B.上升

C.不變

D.不確定

84.下列關(guān)于市值回報(bào)增長(zhǎng)比的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.通常成長(zhǎng)型股票的PEG都會(huì)低于1，以反映低業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的預(yù)期

B.當(dāng)PEG大于1時(shí)，這只股票的價(jià)值就可能被高估，或者市場(chǎng)認(rèn)為這家公司的業(yè)績(jī)成長(zhǎng)性會(huì)高于市場(chǎng)的預(yù)期

C.當(dāng)PEG等于1時(shí)，表明市場(chǎng)賦予這只股票的估值可以充分反映其未來(lái)業(yè)績(jī)的成長(zhǎng)性

D.市值回報(bào)增長(zhǎng)比（PEG）=市盈率／增長(zhǎng)率

85.除（）技術(shù)分析法外，其他技術(shù)分析法都過(guò)分重視價(jià)格而不夠重視成交量。

A.切線類(lèi)

B.指標(biāo)類(lèi)

C.波浪類(lèi)

D.形態(tài)類(lèi)

86.公司的利益相關(guān)者主要包括（）。

Ⅰ．員工

Ⅱ．債權(quán)人

Ⅲ．供應(yīng)商

Ⅳ．客戶(hù)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

87.用資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算出來(lái)的單個(gè)證券的期望收益率（）。

Ⅰ．可被視為必要收益率

Ⅱ．應(yīng)與市場(chǎng)預(yù)期收益率相同

Ⅲ．可被用作資產(chǎn)估值

Ⅳ．與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率無(wú)關(guān)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

88.在2022年財(cái)務(wù)年度，下列屬于流動(dòng)負(fù)債的有（）。

Ⅰ．公司應(yīng)付的2022年到期的貸款

Ⅱ．公司應(yīng)付的當(dāng)月員工工資

Ⅲ．公司應(yīng)付2022年內(nèi)到期的應(yīng)付賬款

Ⅳ．公司應(yīng)付2022年內(nèi)到期的短期借款

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

89.已知貨幣終值，那么貨幣現(xiàn)值的計(jì)算方法包括（）。

Ⅰ．單利計(jì)算法

Ⅱ．復(fù)利計(jì)算法

Ⅲ．不變?cè)鲩L(zhǎng)模型計(jì)算法

Ⅳ．零增長(zhǎng)模型計(jì)算法

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

90.證券分析師通過(guò)各種公眾媒體及報(bào)告會(huì)等形式發(fā)表評(píng)論意見(jiàn)時(shí)，應(yīng)滿(mǎn)足的要求有（）。

Ⅰ．由所在證券公司或者證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)統(tǒng)一安排

Ⅱ．說(shuō)明所依據(jù)的證券研究報(bào)告的發(fā)表日期

Ⅲ．禁止明示或者暗示保證投資收益

Ⅳ．對(duì)待不同的發(fā)布對(duì)象，證券研究報(bào)告的內(nèi)容可以有所差別

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

91.下列證券公司業(yè)務(wù)中，需要實(shí)行隔離墻制度的有（）。

Ⅰ．發(fā)布研究報(bào)告業(yè)務(wù)與證券自營(yíng)業(yè)務(wù)

Ⅱ．發(fā)布研究報(bào)告業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)

Ⅲ．證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)

Ⅳ．證券承銷(xiāo)保薦業(yè)務(wù)與證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅲ、Ⅳ

92.我國(guó)現(xiàn)行貨幣統(tǒng)計(jì)制度劃分貨幣供應(yīng)量的層次分別為（）。

Ⅰ、單位庫(kù)存現(xiàn)金和居民手持現(xiàn)金之和

Ⅱ、單位庫(kù)存現(xiàn)金和居民手持現(xiàn)金之和，加上單位在銀行的可開(kāi)支票進(jìn)行支付的活期存款

Ⅲ、單位庫(kù)存現(xiàn)金和居民手持現(xiàn)金之和，加上單位在銀行的可開(kāi)支票進(jìn)行支付的活期存款，加上單位在銀行的定期存款和城鄉(xiāng)居民個(gè)人在銀行的各項(xiàng)儲(chǔ)蓄

Ⅳ、單位庫(kù)存現(xiàn)金和居民手持現(xiàn)金之和，加上單位在銀行的可開(kāi)支票進(jìn)行支付的活期存款，加上單位在銀行的定期存款和城鄉(xiāng)居民個(gè)人在銀行的各項(xiàng)儲(chǔ)蓄以及證券公司的客戶(hù)保證金

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

93.利率期限結(jié)構(gòu)的市場(chǎng)分割理論認(rèn)為（）。

Ⅰ．利率期限結(jié)構(gòu)取決于短期資金市場(chǎng)供求狀況與長(zhǎng)期資金市場(chǎng)供求狀況的對(duì)比

Ⅱ．利率期限結(jié)構(gòu)取決于短期資金市場(chǎng)供需曲線交叉點(diǎn)的利率與長(zhǎng)期資金市場(chǎng)供需曲線交叉點(diǎn)的利率的對(duì)比

Ⅲ．如果短期資金市場(chǎng)供需曲線交叉點(diǎn)利率高于長(zhǎng)期資金市場(chǎng)供需曲線交叉點(diǎn)利率，利率期限結(jié)構(gòu)則呈向上傾斜的趨勢(shì)

Ⅳ．如果短期資金市場(chǎng)供需曲線交叉點(diǎn)利率高于長(zhǎng)期資金市場(chǎng)供需曲線交叉點(diǎn)利率，利率期限結(jié)構(gòu)則呈向下傾斜的趨勢(shì)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

94.下列關(guān)于主權(quán)債務(wù)危機(jī)的各項(xiàng)表述中，錯(cuò)誤的有（）。

Ⅰ．主權(quán)債務(wù)危機(jī)的實(shí)質(zhì)是國(guó)家債務(wù)信用危機(jī)

Ⅱ．一國(guó)對(duì)外舉債，可以利用外國(guó)資本發(fā)展本國(guó)經(jīng)濟(jì)，因此，應(yīng)盡可能利用并擴(kuò)大外債規(guī)模

Ⅲ．鑒于國(guó)債是一種有償性收入，因此債務(wù)依存度越低越好

Ⅳ．主權(quán)債務(wù)危機(jī)會(huì)導(dǎo)致危機(jī)國(guó)財(cái)政緊縮、稅收下降和失業(yè)率增加

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ

95.收入總量調(diào)控政策可以采用（）來(lái)實(shí)施。

Ⅰ．財(cái)政機(jī)制

Ⅱ．貨幣機(jī)制

Ⅲ．行政干預(yù)

Ⅳ．法律手段

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

96.對(duì)主權(quán)債務(wù)的判斷一般基于（）。

Ⅰ．國(guó)債負(fù)擔(dān)率

Ⅱ．赤字率

Ⅲ．債務(wù)依存度

Ⅳ．償債率

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

97.影響債券投資價(jià)值的外部因素包括（）。

Ⅰ．通貨膨脹水平

Ⅱ．基礎(chǔ)利率

Ⅲ．外匯匯率風(fēng)險(xiǎn)

Ⅳ．市場(chǎng)利率

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

98.下列行業(yè)盈利水平比較穩(wěn)定，投資風(fēng)險(xiǎn)較小的有（）。

Ⅰ．電子信息

Ⅱ．超級(jí)市場(chǎng)

Ⅲ．鐘表

Ⅳ．電力

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

99.下列資產(chǎn)重組行為中，屬于實(shí)質(zhì)性重組的有（）。

Ⅰ．某上市公司20％的資產(chǎn)與其母公司進(jìn)行了資產(chǎn)置換

Ⅱ．某上市公司將5％的資產(chǎn)進(jìn)行了剝離

Ⅲ．某上市公司與另一家公司（被并購(gòu)企業(yè)）的全部資產(chǎn)合并在一起

Ⅳ．某上市公司與被并購(gòu)公司60％的資產(chǎn)進(jìn)行了置換

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

100.下列屬于宏觀經(jīng)濟(jì)分析中數(shù)據(jù)資料來(lái)源的有（）。

Ⅰ．《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》

Ⅱ．《中國(guó)經(jīng)濟(jì)年鑒》

Ⅲ．《經(jīng)濟(jì)白皮書(shū)》

Ⅳ．部門(mén)與企業(yè)內(nèi)部的原始記錄

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

101.證券研究報(bào)告可以采用（）形式。

Ⅰ．廣告

Ⅱ．書(shū)面

Ⅲ．電子文件

Ⅳ．電視媒體

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

102.K線是一條柱狀的線條，由（）組成。

Ⅰ影線

Ⅱ最高價(jià)

Ⅲ最低價(jià)

Ⅳ實(shí)體

A.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

103.下列各項(xiàng)活動(dòng)中，屬于股東層面的產(chǎn)權(quán)重組方式的有（）。

Ⅰ．購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)

Ⅱ．股權(quán)的無(wú)償劃拔

Ⅲ．股權(quán)的有償協(xié)議轉(zhuǎn)讓

Ⅳ．股權(quán)回購(gòu)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

104.所謂“摩爾定律”，即（）。

Ⅰ．微處理器的速度每18個(gè)月翻一番

Ⅱ．微處理器的價(jià)格每18個(gè)月便宜一半

Ⅲ．同等價(jià)位的微處理器的計(jì)算速度越來(lái)越快

Ⅳ．同等速度的微處理器的價(jià)格越來(lái)越便宜

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

105.稅收對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)具有調(diào)節(jié)（）的功能。

Ⅰ．企業(yè)間的稅負(fù)水平

Ⅱ．社會(huì)總供求結(jié)構(gòu)

Ⅲ．國(guó)際收支平衡

Ⅳ．貨幣供應(yīng)量

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

106.關(guān)于股指期貨的套期保值交易，下列說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ．一些擁有龐大資金的機(jī)構(gòu)在進(jìn)行避險(xiǎn)交易時(shí)，通常不會(huì)在一個(gè)價(jià)位上將風(fēng)險(xiǎn)全部鎖定

Ⅱ．只有當(dāng)判斷基本面嚴(yán)重惡化，股市大跌的可能性非常大時(shí)，機(jī)構(gòu)才會(huì)一次性對(duì)所有持股進(jìn)行保值避險(xiǎn)

Ⅲ．如果投資者預(yù)測(cè)股市將大幅下調(diào)，則可將套期保值比率調(diào)小

Ⅳ．當(dāng)套期保值資產(chǎn)價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)的期貨價(jià)格相關(guān)系數(shù)不等于1時(shí)，套期保值比率應(yīng)為1才能使風(fēng)險(xiǎn)降至最低

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

107.期限結(jié)構(gòu)理論中，預(yù)期假說(shuō)中隱含的前提假定包括（）。

Ⅰ、投資者風(fēng)險(xiǎn)中性

Ⅱ、所有市場(chǎng)參與者都有相同的預(yù)期

Ⅲ、在投資者的資產(chǎn)組合中，不同期限的債券具有完全替代性

Ⅳ、金融市場(chǎng)是完全競(jìng)爭(zhēng)的

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、