金融監(jiān)管制度改革研究

隨著中國(guó)加入wto后金融開(kāi)放的推進(jìn)，金融事務(wù)的規(guī)模不斷擴(kuò)大，這清楚地表明銀行、信貸行業(yè)、證券和保險(xiǎn)行業(yè)之間的業(yè)務(wù)分工變得越來(lái)越模糊。為了適應(yīng)開(kāi)放經(jīng)濟(jì)條件下金融業(yè)發(fā)展的需要,促進(jìn)銀行業(yè)、信托業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展,提高金融監(jiān)管效率,增強(qiáng)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力,保證金融業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行,需要建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管體制。金融監(jiān)管體制改革過(guò)程中,要防止出現(xiàn)部門利益驅(qū)動(dòng)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)膨脹、行業(yè)條塊分割、監(jiān)管資源浪費(fèi)等不良傾向,以國(guó)家利益為使命,以民族經(jīng)濟(jì)發(fā)展為目標(biāo),以改善運(yùn)行機(jī)制為內(nèi)容,以面向全球化、面向新世紀(jì)為動(dòng)機(jī),建立適應(yīng)金融對(duì)外開(kāi)放、符合歷史發(fā)展趨勢(shì)、具有強(qiáng)大生命力的統(tǒng)一的金融監(jiān)管體制。一、分業(yè)監(jiān)管中國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管體制的基本特征是分業(yè)監(jiān)管,由中國(guó)人民銀行、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì),分別對(duì)銀行業(yè)、信托業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管,其中,中國(guó)人民銀行作為中央銀行,同時(shí)負(fù)責(zé)貨幣政策的制定與執(zhí)行。1因此,這種監(jiān)管體制是典型的“一級(jí)多頭”的分業(yè)監(jiān)管體制。(一)分業(yè)監(jiān)管的提出現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管體制是在特定的歷史環(huán)境下逐步形成的。中國(guó)人民銀行在成立之初,作為國(guó)家銀行便承擔(dān)著領(lǐng)導(dǎo)和管理全國(guó)金融業(yè)的職責(zé)。在國(guó)民經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和社會(huì)主義改造時(shí)期,中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)金融監(jiān)管,除依法接管官僚資本銀行、取消外商銀行在華特權(quán)外,主要任務(wù)是:整頓和改造私營(yíng)金融業(yè);打擊投機(jī)活動(dòng),維護(hù)金融秩序。21978年后,四大國(guó)有專業(yè)銀行(后稱國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行)相繼建立,期間中國(guó)人民銀行金融監(jiān)管的重點(diǎn)是:配合監(jiān)督、檢查四家國(guó)有專業(yè)銀行執(zhí)行國(guó)家金融政策;業(yè)務(wù)分工和規(guī)章制度情況,并與金融投機(jī)和金融犯罪作斗爭(zhēng)。為了規(guī)范銀行管理,1986年1月7日國(guó)務(wù)院發(fā)布《中華人民共和國(guó)銀行管理暫行條例》,提出中國(guó)人民銀行依法對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行登記、核發(fā)經(jīng)營(yíng)許可證和辦理年檢。這是我國(guó)第一部有關(guān)金融監(jiān)管的政策規(guī)定,受金融發(fā)展條件所限,當(dāng)時(shí)并未提出審慎監(jiān)管的有關(guān)原則和措施。分業(yè)監(jiān)管的政策起點(diǎn)是:1992年10月國(guó)務(wù)院決定,將證券監(jiān)督管理職能從中國(guó)人民銀行分離出來(lái),成立中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),依法對(duì)全國(guó)證券市場(chǎng)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管。其目的是要建立一個(gè)強(qiáng)有力的專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券市場(chǎng)監(jiān)管,以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理各種異常情況,有效防范和化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),推動(dòng)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。1993年12月25日,國(guó)務(wù)院公布的《關(guān)于金融體制改革的決定》,是分業(yè)監(jiān)管體制形成的政策基礎(chǔ)。該《決定》提出,要轉(zhuǎn)換中國(guó)人民銀行的職能,強(qiáng)化金融監(jiān)管,并對(duì)保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)和銀行業(yè)實(shí)行分業(yè)管理。不過(guò),銀行業(yè)、信托業(yè)的分業(yè)監(jiān)管仍由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)。分業(yè)監(jiān)管體制正式形成的標(biāo)志是,1998年11月18日成立中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。把保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管職能從中國(guó)人民銀行分離出來(lái),確定了現(xiàn)行金融監(jiān)管“三分天下”的格局。當(dāng)時(shí)的政策主旨是:從中央銀行分離保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管職能,對(duì)于培育和完善我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng),加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管,防范和化解保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn),確保我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的健康發(fā)展具有重要作用。3(二)分業(yè)監(jiān)管體制的確立事實(shí)上,中國(guó)現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管體制的形成,既有其國(guó)際背景,又有國(guó)內(nèi)背景,還有理論基礎(chǔ)。從國(guó)際背景來(lái)看,30年代美國(guó)大危機(jī)之后,當(dāng)時(shí)理論界主流學(xué)派認(rèn)為,銀行與證券混業(yè)經(jīng)營(yíng)不利于防范金融風(fēng)險(xiǎn),因此要實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)。美國(guó)作為一個(gè)聯(lián)邦制國(guó)家,各州政府具有相對(duì)獨(dú)立的權(quán)利,這是美國(guó)金融監(jiān)管多元化的制度基礎(chǔ),而分業(yè)經(jīng)營(yíng)的政策取向促成了分業(yè)監(jiān)管的趨勢(shì)。具體來(lái)說(shuō),美國(guó)的銀行業(yè)有聯(lián)邦銀行和州銀行之區(qū)別,并形成美聯(lián)儲(chǔ)、貨幣監(jiān)理署、州政府、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司共同進(jìn)行銀行業(yè)監(jiān)管的體制;證券業(yè)監(jiān)管由美國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé);期貨業(yè)由美國(guó)商品交易委員會(huì)負(fù)責(zé);保險(xiǎn)業(yè)則由各州政府所設(shè)的保險(xiǎn)局以及全國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)(NAIC)負(fù)責(zé)。80年代以前,美國(guó)分散的金融監(jiān)管體制產(chǎn)生了較大的國(guó)際影響,引起其他國(guó)家采取分業(yè)監(jiān)管的政策措施,也影響到我國(guó)現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管體制的形成。從國(guó)內(nèi)背景來(lái)看,長(zhǎng)期以來(lái),金融監(jiān)管只限于一般性行政檢查和管理,實(shí)行機(jī)構(gòu)性監(jiān)管,如審批管理、業(yè)務(wù)范圍核定以及專項(xiàng)現(xiàn)場(chǎng)檢查和行政處罰等,機(jī)構(gòu)性監(jiān)管成為分業(yè)監(jiān)管的制度基礎(chǔ)。治理整頓金融秩序之后,金融監(jiān)管工作仍然實(shí)行機(jī)構(gòu)性監(jiān)管,重在對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)行為的監(jiān)管,缺乏對(duì)金融體系穩(wěn)健性和防范系統(tǒng)性危機(jī)的審慎監(jiān)管。此外,我國(guó)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管,還有其理論基礎(chǔ)。比如,證券監(jiān)管從中央銀行職能中分離的主要根據(jù)是:我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)育不成熟,兩業(yè)融合會(huì)助長(zhǎng)證券市場(chǎng)的投機(jī);銀行資金實(shí)力強(qiáng),兩業(yè)合一易產(chǎn)生壟斷,不利于證券市場(chǎng)的發(fā)展;我國(guó)銀行自我控制能力較弱,兩業(yè)合一不利于銀行體系的安全,并會(huì)影響到中央銀行貨幣政策的執(zhí)行;我國(guó)金融業(yè)缺乏嚴(yán)格的法律約束,兩業(yè)合一會(huì)引起金融秩序的混亂。4事實(shí)上,上述關(guān)于分業(yè)監(jiān)管的論據(jù)中隱含著某些錯(cuò)誤判斷:第一,把分業(yè)經(jīng)營(yíng)與分業(yè)監(jiān)管混同。銀行業(yè)與證券業(yè)不能“融合”,不等于一定要實(shí)行分業(yè)監(jiān)管,正如銀行業(yè)、信托業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng),但是,銀行業(yè)、信托業(yè)監(jiān)管卻一直歸屬于中國(guó)人民銀行,只是由不同的部門分工負(fù)責(zé)而已。第二,把金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因歸結(jié)于混業(yè)經(jīng)營(yíng),而忽視對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源進(jìn)行追溯。經(jīng)驗(yàn)表明,即使實(shí)行嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng),如果不進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)防范,也可能產(chǎn)生較大的金融風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上,中國(guó)農(nóng)村信托投資公司、海南發(fā)展銀行、廣州國(guó)際信托投資公司、部分城市信用社等金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)倒閉,主要原因不是由混業(yè)經(jīng)營(yíng)所導(dǎo)致,而是由于這些金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控不嚴(yán),金融管理薄弱,外部監(jiān)管缺位。可見(jiàn),發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)的根源,不在于是實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)還是混業(yè)經(jīng)營(yíng),而在于缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。因此,把金融秩序混亂歸結(jié)為混業(yè)經(jīng)營(yíng),甚至歸結(jié)為沒(méi)有建立分業(yè)監(jiān)管的體制的觀點(diǎn)是欠妥的。二、分業(yè)監(jiān)管體制面臨的環(huán)境分析我國(guó)金融發(fā)展初期,實(shí)行分業(yè)監(jiān)管體制對(duì)于銀行業(yè)、信托業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了一定的作用。但是,也存在如下問(wèn)題:監(jiān)管協(xié)調(diào)的機(jī)制非常缺乏(尤其在基層),監(jiān)管重復(fù)的現(xiàn)象相當(dāng)普遍,監(jiān)管信息不能共享的情況比較嚴(yán)重,機(jī)構(gòu)性監(jiān)管與業(yè)務(wù)發(fā)展多樣化之間矛盾日益突出,監(jiān)管資源浪費(fèi)與稀缺并存的問(wèn)題令人擔(dān)憂。最近人民銀行區(qū)分行、省轄監(jiān)管辦正在進(jìn)行改革(擴(kuò)編),按中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、政策性銀行等增設(shè)銀行監(jiān)管處室,強(qiáng)化機(jī)構(gòu)性監(jiān)管,監(jiān)管資源配置不合理的現(xiàn)象更加突出(見(jiàn)圖1)。因此,需要利用好現(xiàn)有的監(jiān)管資源,防止機(jī)構(gòu)盲目擴(kuò)張,避免監(jiān)管部門“各自為政”濫設(shè)機(jī)構(gòu),統(tǒng)一有效配置現(xiàn)有的監(jiān)管資源。隨著中國(guó)加入WTO,銀行、信托、證券、保險(xiǎn)等金融業(yè)務(wù)的交叉以及金融機(jī)構(gòu)的融合,將使現(xiàn)存分業(yè)監(jiān)管體制所隱含的矛盾日益突出。主要表現(xiàn)在以下方面:(一)銀行、信托、證券、保險(xiǎn)之間業(yè)務(wù)的混合削弱了分業(yè)監(jiān)管的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)不同種類金融機(jī)構(gòu)提供具有替代性的金融產(chǎn)品,擴(kuò)大了銀行、信托、證券、保險(xiǎn)之間混業(yè)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)。按照中國(guó)人民銀行《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》規(guī)定,商業(yè)銀行可以進(jìn)行包括金融衍生業(yè)務(wù)、各類投資基金托管、各類基金的注冊(cè)登記、認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回業(yè)務(wù)、代理證券業(yè)務(wù)、代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等。5這些中間業(yè)務(wù)與證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)密切相關(guān),并具有一定的替代性。與此同時(shí),證券公司股民保證金賬戶在一定程度上具有銀行儲(chǔ)蓄存款的功能。此外,在保險(xiǎn)業(yè)方面,自1999年10月以來(lái)新的險(xiǎn)種不斷涌現(xiàn),這些新的保險(xiǎn)業(yè)務(wù),既具有投資功能,又具有儲(chǔ)蓄功能。(二)銀行、信托、證券、保險(xiǎn)業(yè)之間資金和業(yè)務(wù)往來(lái)的日益密切增加了分業(yè)監(jiān)管的難度貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)之間的聯(lián)結(jié)渠道是多樣的,既可以通過(guò)金融機(jī)構(gòu)同時(shí)在兩個(gè)市場(chǎng)運(yùn)作直接聯(lián)通,也可以通過(guò)企業(yè)和居民的資產(chǎn)管理而間接聯(lián)通。6貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的資金融通,客觀上使商業(yè)銀行、信托投資公司、證券公司與保險(xiǎn)公司之間的聯(lián)系更加密切,資金往來(lái)、資產(chǎn)負(fù)債的相互制約更加明顯,這使得現(xiàn)行以機(jī)構(gòu)性監(jiān)管為特征的分業(yè)監(jiān)管體制面臨較大困難。需要從提高監(jiān)管效率出發(fā),對(duì)銀行、信托、證券、保險(xiǎn)監(jiān)管進(jìn)行統(tǒng)一和協(xié)調(diào)。(三)集團(tuán)公司控股下的混業(yè)經(jīng)營(yíng)使現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管效率低下盡管我國(guó)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式,但是部分企業(yè)集團(tuán)(或綜合集團(tuán))公司控股下的銀行、信托、證券、保險(xiǎn)之間的業(yè)務(wù)往來(lái),形成了事實(shí)上的混業(yè)經(jīng)營(yíng)。如光大集團(tuán)控股光大銀行、光大證券公司、光大永明保險(xiǎn)公司、光大國(guó)際信托投資公司,這些不同類型的金融機(jī)構(gòu)之間業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)非常密切,事實(shí)上已經(jīng)存在混業(yè)經(jīng)營(yíng)。與國(guó)外不同的是,中國(guó)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)是通過(guò)企業(yè)集團(tuán),而不是通過(guò)金融(或銀行)控股集團(tuán)進(jìn)行的。因此,有關(guān)商業(yè)銀行、信托投資公司、證券公司、保險(xiǎn)公司通過(guò)集團(tuán)公司運(yùn)作實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng),已經(jīng)使現(xiàn)行以機(jī)構(gòu)性管理為特點(diǎn)的分業(yè)監(jiān)管困難重重,監(jiān)管效率低下。(四)金融創(chuàng)新導(dǎo)致監(jiān)管重疊與監(jiān)管缺位并存現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管過(guò)程中,大都采取機(jī)構(gòu)性監(jiān)管,實(shí)行業(yè)務(wù)審批制方式進(jìn)行管理。這樣,當(dāng)不同金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)日益交叉時(shí),一項(xiàng)新業(yè)務(wù)的推出通常需要經(jīng)過(guò)多個(gè)部門長(zhǎng)時(shí)間的協(xié)調(diào)才能完成。此外,有的新金融業(yè)務(wù)處于不同金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)邊緣,成為交叉性業(yè)務(wù),如儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)是一種既包括儲(chǔ)蓄功能又包括保險(xiǎn)功能的業(yè)務(wù)品種。對(duì)于這些新的業(yè)務(wù),既可能導(dǎo)致監(jiān)管重復(fù),也可能出現(xiàn)監(jiān)管缺位。事實(shí)上,近年來(lái)在銀行業(yè)、信托業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管協(xié)調(diào)方面存在的困難,已經(jīng)引起有關(guān)部門的重視。經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn),2000年開(kāi)始建立中國(guó)人民銀行、中國(guó)證券監(jiān)管管理委員會(huì)、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)“監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議”制度(最初設(shè)計(jì)為“副手級(jí)”,執(zhí)行時(shí)變成“正手級(jí)”),定期研究加強(qiáng)銀行、證券、保險(xiǎn)監(jiān)管部門的交流與合作,增強(qiáng)合力,有針對(duì)性地制定監(jiān)管措施,促進(jìn)我國(guó)金融業(yè)的規(guī)范發(fā)展。7然而,這種“監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議”制度只是論壇式的,難以真正發(fā)揮統(tǒng)一協(xié)調(diào)的功能,也不具有決策作用。(五)銀行業(yè)、信托業(yè)監(jiān)管與貨幣政策目標(biāo)產(chǎn)生矛盾我國(guó)銀行業(yè)、信托業(yè)監(jiān)管一直與貨幣政策制定與執(zhí)行有著密切的聯(lián)系,正因?yàn)槿绱?有人提出,貨幣政策與銀行業(yè)監(jiān)管在處理危機(jī)、信息互補(bǔ)等方面具有協(xié)調(diào)作用,因而中央銀行應(yīng)繼續(xù)負(fù)責(zé)金融監(jiān)管。8然而,國(guó)際貨幣基金組織的工作人員從總結(jié)有關(guān)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上提出:中央銀行負(fù)責(zé)金融監(jiān)管是有害的。一方面,公眾認(rèn)為不同種類的金融資產(chǎn)會(huì)得到中央銀行相同的保護(hù),從而產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn);另一方面,一旦中央銀行在金融監(jiān)管方面出現(xiàn)特定的監(jiān)管失誤,就會(huì)損害貨幣政策的聲譽(yù)和可靠性。9英國(guó)的金融專家提出:中央銀行負(fù)責(zé)金融監(jiān)管時(shí),因關(guān)注金融企業(yè)的穩(wěn)健性而實(shí)行放松的貨幣政策,會(huì)使通貨膨脹難以有效控制;金融監(jiān)管的失誤會(huì)有損于貨幣政策的可信度;中央銀行功能越大,其受到的政治壓力或控制就越大。因此,應(yīng)將金融監(jiān)管從中央銀行職能中分離出來(lái)。10實(shí)踐證明,中央銀行同時(shí)負(fù)責(zé)銀行業(yè)監(jiān)管的國(guó)家,要比中央銀行不負(fù)責(zé)銀行業(yè)監(jiān)管的國(guó)家,具有更高的通貨膨脹,一般要高出50%以上,這是以24個(gè)國(guó)家從1960～1996年有關(guān)數(shù)據(jù)為樣本進(jìn)行研究得出的結(jié)果。11其主要原因在于:如果貨幣政策與銀行業(yè)監(jiān)管融為一體,往往會(huì)使中央銀行運(yùn)用“最后貸款人(相當(dāng)于再貸款)的特權(quán)保護(hù)商業(yè)銀行不致于倒閉,由此導(dǎo)致低質(zhì)量信貸資產(chǎn)的剛性增加。此外,對(duì)于證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范卻沒(méi)有對(duì)應(yīng)的“最后貸款人”支持,容易造成金融部門資金支持不對(duì)稱,使銀行業(yè)產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn),并相應(yīng)提高通貨膨脹預(yù)期水平。解決現(xiàn)存金融監(jiān)管體制面臨的問(wèn)題,要實(shí)行銀行、信托、證券、保險(xiǎn)監(jiān)管之間的統(tǒng)一協(xié)調(diào),從提高現(xiàn)行金融監(jiān)管體制的效率出發(fā),逐步從機(jī)構(gòu)性監(jiān)管向功能性監(jiān)管轉(zhuǎn)變,建立適應(yīng)21世紀(jì)金融全球化發(fā)展需要的金融監(jiān)管體制。三、經(jīng)濟(jì)發(fā)展為目標(biāo)的市場(chǎng)監(jiān)管體制的建立金融監(jiān)管在全球沒(méi)有統(tǒng)一的模式,不同國(guó)家的金融監(jiān)管體制,因其金融環(huán)境不同而差異性較大。從發(fā)展的眼光、世界的眼光來(lái)看,要以國(guó)家利益為使命,以民族經(jīng)濟(jì)發(fā)展為目標(biāo),建立適應(yīng)金融開(kāi)放與金融發(fā)展要求的金融監(jiān)管體制,首先,有必要明確金融監(jiān)管體制建立的基礎(chǔ)及其特征。一般來(lái)說(shuō),金融監(jiān)管體制的選擇,不僅與有關(guān)國(guó)家經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展水平相關(guān),而且與其政治、社會(huì)制度密切相關(guān)。縱觀各國(guó)金融監(jiān)管體制變化的歷史可以看出,不同國(guó)家、不同時(shí)期金融監(jiān)管體制差異性較大,并且處于不斷完善過(guò)程中。這說(shuō)明,金融監(jiān)管體制是由其經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展水平以及政治、社會(huì)制度所決定,尤其要適應(yīng)金融發(fā)展、金融市場(chǎng)的變化。(一)分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管轉(zhuǎn)變國(guó)際上,金融監(jiān)管體制變化具有什么基本規(guī)律?從縱向來(lái)看,國(guó)際金融界經(jīng)歷了從統(tǒng)一監(jiān)管向分業(yè)監(jiān)管,又從分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管的發(fā)展過(guò)程。早期,由于金融業(yè)發(fā)展水平較低,金融業(yè)大體上是實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管。30年代大危機(jī)之后,美國(guó)率先實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng),以此作為防范金融風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。后來(lái),其他國(guó)家也紛紛效仿,采取分業(yè)經(jīng)營(yíng)的形式。這樣,為了適應(yīng)專業(yè)化和行業(yè)管理的需要,一些國(guó)家在金融監(jiān)管制度上相應(yīng)采取了分業(yè)監(jiān)管的體制。從橫向來(lái)看,各國(guó)金融監(jiān)管體制的模式不盡相同:既有分業(yè)監(jiān)管,又有統(tǒng)一監(jiān)管;在分業(yè)監(jiān)管中,既有多級(jí)監(jiān)管,又有一級(jí)監(jiān)管。80年代以前,主要發(fā)達(dá)國(guó)家金融監(jiān)管采取分業(yè)監(jiān)管體制,具體形式有兩種:一種是兩級(jí)體制;另一種是多頭體制。美國(guó)和加拿大采取兩級(jí)監(jiān)管體制,即由國(guó)家(聯(lián)邦政府)和地方政府(州政府)共同進(jìn)行金融監(jiān)管。兩級(jí)監(jiān)管體制的形成往往由其社會(huì)制度決定,也是社會(huì)結(jié)構(gòu)和利益均衡的結(jié)果。80年代后期,為了適應(yīng)金融創(chuàng)新與金融發(fā)展的需要,一些國(guó)家注重統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、減少機(jī)構(gòu)重疊和重復(fù)勞動(dòng),金融監(jiān)管體制呈現(xiàn)由分散向統(tǒng)一、由多級(jí)向一級(jí)發(fā)展的趨勢(shì)。在挪威、丹麥、瑞典等國(guó)家,由于金融創(chuàng)新和金融發(fā)展,尤其是金融控股集團(tuán)聯(lián)合的出現(xiàn),這些國(guó)家先后將分散的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)合并起來(lái),成立統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu),集中統(tǒng)一負(fù)責(zé)銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的監(jiān)管。由分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管轉(zhuǎn)變的典型例子是英國(guó),其基本理念是:金融業(yè)務(wù)之間出現(xiàn)混合,監(jiān)管體制要相應(yīng)進(jìn)行調(diào)整。121997年英國(guó)政府宣布進(jìn)行金融監(jiān)管體制改革,將金融監(jiān)管從英格蘭銀行分離出來(lái),成立專門的金融服務(wù)局(FinancialServicesAuthority),實(shí)行統(tǒng)一的金融監(jiān)管。英國(guó)實(shí)行統(tǒng)一金融監(jiān)管體制改革后,澳大利亞于1998年3月17日成立審慎監(jiān)管當(dāng)局,同時(shí),還建立了澳大利亞證券投資委員會(huì)負(fù)責(zé)進(jìn)行市場(chǎng)監(jiān)管。13此外,韓國(guó)也于1998年、日本于2000年分別對(duì)其金融監(jiān)管體制進(jìn)行改革,建立了統(tǒng)一的金融監(jiān)管體制。從全球73個(gè)國(guó)家的金融監(jiān)管體制來(lái)看,至少有39個(gè)國(guó)家采取不同形式的統(tǒng)一監(jiān)管,統(tǒng)一監(jiān)管的國(guó)家占比為53.4%(見(jiàn)表)。展望未來(lái)金融監(jiān)管體制的發(fā)展前景,可以看出,金融監(jiān)管呈現(xiàn)集中統(tǒng)一的趨勢(shì)。主要原因是:金融自由化和金融創(chuàng)新,使不同類型金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)區(qū)分日益模糊,業(yè)務(wù)往來(lái)更加密切,為了加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)、提高監(jiān)管效率,需要采取統(tǒng)一的金融監(jiān)管體制。即使在實(shí)行聯(lián)邦制的國(guó)家,也有越來(lái)越多的報(bào)告提出,要建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管體制,如芝加哥商業(yè)交易所(CME)早些時(shí)候就提出建立美國(guó)聯(lián)邦金融監(jiān)管局的建議,把美國(guó)現(xiàn)有相互獨(dú)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)合并成為一個(gè)在總統(tǒng)領(lǐng)導(dǎo)下的內(nèi)閣部門,使監(jiān)管政策能夠?qū)崿F(xiàn)跨部門、跨市場(chǎng)、跨機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)。14在歐洲,也有學(xué)者提出建立統(tǒng)一的歐洲金融監(jiān)管局的政策建議。15事實(shí)上,歐元區(qū)已有一個(gè)統(tǒng)一的中央銀行獨(dú)立地執(zhí)行貨幣政策,但是其金融監(jiān)管卻由各成員國(guó)負(fù)責(zé),不同國(guó)家的金融監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)、模式不盡相同。16然而,金融監(jiān)管的差異性會(huì)影響到歐洲金融市場(chǎng)一體化的進(jìn)程,不利于防止發(fā)生金融危機(jī),維持歐洲金融穩(wěn)定。因此,需要建立歐洲統(tǒng)一的金融監(jiān)管局。(二)金融監(jiān)管政策的主要特點(diǎn)一定的金融環(huán)境下,如何建立有效的金融監(jiān)管體制?國(guó)際貨幣基金組織的工作人員在總結(jié)有關(guān)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,提出有效監(jiān)管的前提條件是:清晰的目標(biāo)、獨(dú)立性與可靠性、合理的資源、有效的執(zhí)行權(quán)、綜合性監(jiān)督、低成本管理等。17其目標(biāo)是:保證金融監(jiān)管體制適應(yīng)金融發(fā)展的要求,有利于保持金融體系的穩(wěn)健,保護(hù)金融領(lǐng)域消費(fèi)者權(quán)益,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。總結(jié)各國(guó)金融監(jiān)管體制的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn),可以發(fā)現(xiàn),有效的金融監(jiān)管應(yīng)具有以下基本特征:第一,綜合性。金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)加強(qiáng)對(duì)整個(gè)金融業(yè)監(jiān)管的綜合協(xié)調(diào),防止出現(xiàn)監(jiān)管重疊、監(jiān)管遺漏或空缺的現(xiàn)象。即使由于歷史和社會(huì)制度的原因而出現(xiàn)多頭(部門)監(jiān)管、多級(jí)監(jiān)管,也要通過(guò)協(xié)調(diào)監(jiān)管實(shí)現(xiàn)金融業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行。協(xié)調(diào)金融監(jiān)管,既是金融業(yè)各部門平穩(wěn)發(fā)展的要求,也是防止發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)集中、風(fēng)險(xiǎn)傳遞的有效措施。第二,審慎性。金融監(jiān)管當(dāng)局要從防范金融風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā),制定并實(shí)施保證金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健運(yùn)行的政策措施。實(shí)行審慎監(jiān)管,是為了保持金融體系穩(wěn)健運(yùn)行,發(fā)揮金融市場(chǎng)的融資功能和金融機(jī)構(gòu)的中介作用。要根據(jù)金融市場(chǎng)發(fā)展、金融機(jī)構(gòu)變化等情況,及時(shí)制定金融機(jī)構(gòu)資本充足率、資產(chǎn)負(fù)債率等一系列指標(biāo),通過(guò)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和動(dòng)態(tài)監(jiān)管金融機(jī)構(gòu),有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)或金融危機(jī)。第三,有效性。金融監(jiān)管體制要具有低成本、高效率的特點(diǎn)。要對(duì)不同的金融部門監(jiān)管進(jìn)行協(xié)調(diào),實(shí)行統(tǒng)一的金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),防止發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)。在金融監(jiān)管的覆蓋范圍上,既要防止發(fā)生監(jiān)管空缺,又要避免出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管,提高金融監(jiān)管效率,保證金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行。第四,獨(dú)立性。金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)具有獨(dú)立進(jìn)行金融監(jiān)管的權(quán)力和能力,根據(jù)有關(guān)審慎監(jiān)管的原則對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理,不受其他部門的干預(yù)和影響。盡管金融體系的穩(wěn)健性對(duì)于長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是有利的,但是審慎監(jiān)管可能與短期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間存在一定的沖突。事實(shí)上,追求短期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可能成為有關(guān)部門的政策取向,但隨之產(chǎn)生的通貨膨脹上升和金融資產(chǎn)質(zhì)量下降,卻會(huì)給長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)不利影響。獨(dú)立性能夠保證金融監(jiān)管當(dāng)局按照有關(guān)規(guī)則進(jìn)行金融監(jiān)管,防止金融資產(chǎn)過(guò)快膨脹以及金融資產(chǎn)質(zhì)量下降,保持金融體系的穩(wěn)健,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。第五,前瞻性。金融監(jiān)管政策措施要適應(yīng)金融業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。為了防止金融風(fēng)險(xiǎn)和金融危機(jī),金融監(jiān)管當(dāng)局在制定金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健性指標(biāo)和有關(guān)措施時(shí),要考慮未來(lái)金融市場(chǎng)創(chuàng)新、金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的可能變化。此外,要建立金融監(jiān)管的預(yù)警系統(tǒng),加強(qiáng)對(duì)金融體系穩(wěn)健性的監(jiān)測(cè),保證金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行。第六,歷史性。一個(gè)國(guó)家的金融監(jiān)管體制要與一定時(shí)期的社會(huì)、政治制度等條件相適應(yīng),要與一定時(shí)期的金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化相協(xié)調(diào)。金融監(jiān)管制度既受到相關(guān)經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展的影響,又受到其社會(huì)、政治制度的約束,世界上沒(méi)有永恒不變的金融監(jiān)管制度。比如,美國(guó)作為一個(gè)聯(lián)邦制國(guó)家,州政府在金融監(jiān)管方面具有相當(dāng)大的權(quán)力,既有州政府批準(zhǔn)的銀行,又有州政府管理的保險(xiǎn)公司。然而,隨著混業(yè)經(jīng)營(yíng)的進(jìn)一步發(fā)展,在未來(lái)的一定時(shí)期內(nèi),美國(guó)仍有可能建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管體制。80年代以來(lái),挪威、丹麥、瑞典、英國(guó)、澳大利亞、韓國(guó)、日本、新加坡等國(guó)家金融監(jiān)管體制的變化,就反映了金融監(jiān)管體制與金融發(fā)展水平的適應(yīng)性。四、關(guān)于中國(guó)現(xiàn)行市場(chǎng)監(jiān)管體制的改革開(kāi)放問(wèn)題如前所述,中國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)管體制不能適應(yīng)加入WTO實(shí)行金融對(duì)外開(kāi)放的要求,也不符合國(guó)內(nèi)金融發(fā)展的取向。如果不改革現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管體制,繼續(xù)實(shí)行機(jī)構(gòu)性監(jiān)管,就會(huì)產(chǎn)生監(jiān)管機(jī)構(gòu)的盲目膨脹,監(jiān)管重疊與監(jiān)管缺位并存,監(jiān)管資源浪費(fèi)嚴(yán)重,監(jiān)管效率低下(見(jiàn)圖1)。為此,要把握趨勢(shì),把握未來(lái),立足國(guó)情,確定我國(guó)金融監(jiān)管體制改革的目標(biāo)、原則、目標(biāo)模式,據(jù)此提出有關(guān)方案,加以比較選擇,完善我國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)管體制。學(xué)術(shù)上,關(guān)于中國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管體制改革,主要有以下4種觀點(diǎn):第一種觀點(diǎn)認(rèn)為,要通過(guò)中央銀行集中統(tǒng)一干預(yù)和管理金融體系。18這種觀點(diǎn)提倡把證券、保險(xiǎn)監(jiān)管重新劃回到中央銀行,其對(duì)于形成集中統(tǒng)一監(jiān)管有積極意義,但把貨幣政策與金融監(jiān)管集中起來(lái),無(wú)論在理論上還是在實(shí)踐上,都不可行。第二種觀點(diǎn)建議,將金融監(jiān)管職能從中央銀行分離出來(lái),設(shè)立相對(duì)獨(dú)立的金融監(jiān)管局,接受中國(guó)人民銀行領(lǐng)導(dǎo)。19這種方案對(duì)于加強(qiáng)銀行業(yè)、信托業(yè)監(jiān)管具有積極作用,但不能解決現(xiàn)存的監(jiān)管協(xié)調(diào)問(wèn)題,而且現(xiàn)行按金融機(jī)構(gòu)分設(shè)監(jiān)管部門(或處室)的機(jī)構(gòu)性監(jiān)管,與現(xiàn)代金融發(fā)展背道而馳,容易產(chǎn)生機(jī)構(gòu)膨脹、人員臃腫的弊端。第三種觀點(diǎn)提出,中國(guó)金融監(jiān)管體制的改革,應(yīng)把中央銀行和金融機(jī)構(gòu)自律兩個(gè)子系統(tǒng)作為改革重點(diǎn)。20這種觀點(diǎn)忽視了監(jiān)管體制要適應(yīng)金融開(kāi)放與金融發(fā)展的基本要求,因而是不合時(shí)宜的。第四種觀點(diǎn)倡導(dǎo),在中國(guó)人民銀行內(nèi)部成立類似于“銀行業(yè)專門監(jiān)管小組或監(jiān)管局”等機(jī)構(gòu),而不對(duì)現(xiàn)行監(jiān)管體制進(jìn)行重新整合。這一觀點(diǎn)容易造成機(jī)構(gòu)膨脹、人員臃腫,而不能解決協(xié)調(diào)監(jiān)管問(wèn)題,產(chǎn)生管理低效的后果。(一)盡快出臺(tái)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的立法,以確保金融根據(jù)國(guó)內(nèi)外金融監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn),參照現(xiàn)行有關(guān)國(guó)際準(zhǔn)則和國(guó)際慣例,我國(guó)金融監(jiān)管體制的改革目標(biāo)應(yīng)該是:從加強(qiáng)金融監(jiān)管出發(fā),保證金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行,保護(hù)金融領(lǐng)域消費(fèi)者的合法權(quán)益,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。為了實(shí)現(xiàn)我國(guó)金融監(jiān)管體制改革的目標(biāo),要把握有效金融監(jiān)管體制的綜合性、審慎性、獨(dú)立性、前瞻性、歷史性原則。一是以綜合性為要點(diǎn),協(xié)調(diào)各金融監(jiān)管部門的監(jiān)管,通盤考慮我國(guó)金融業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略,努力增強(qiáng)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力;二是以審慎監(jiān)管為核心,加強(qiáng)金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范和控制,保證金融業(yè)的穩(wěn)定;三是以有效性為原則,注重降低監(jiān)管成本,防止監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重疊設(shè)置,避免出現(xiàn)監(jiān)管空缺,提高監(jiān)管效率;四是以獨(dú)立性為基礎(chǔ),提高金融監(jiān)管當(dāng)局的權(quán)威性,賦予金融監(jiān)管當(dāng)局一定的責(zé)任,實(shí)現(xiàn)獨(dú)立性與責(zé)任性的統(tǒng)一,保證有關(guān)金融監(jiān)管政策的貫徹執(zhí)行;五是以前瞻性為視角,確定金融監(jiān)管的基本框架,充分考慮到中國(guó)加入WTO后金融全球化可能帶來(lái)的影響,尤其要考慮到混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)給監(jiān)管體制提出的要求;六是以歷史性為基點(diǎn),建立與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制相適應(yīng)的金融監(jiān)管體制,把握金融開(kāi)放與金融發(fā)展的趨勢(shì),逐步完善現(xiàn)行的金融監(jiān)管制度。(二)整合現(xiàn)有監(jiān)管體系,提升市場(chǎng)監(jiān)管效率根據(jù)有效金融監(jiān)管體制的目標(biāo)和基本原則,建立中國(guó)統(tǒng)一的金融監(jiān)管體制的目標(biāo)模式應(yīng)該是:在黨中央、國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下,建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu),對(duì)銀行業(yè)、信托業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管,保證金融業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行,保護(hù)金融領(lǐng)域消費(fèi)者的合法權(quán)益,充分發(fā)揮金融業(yè)的作用,促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。按照建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)目標(biāo)模式的要求,要對(duì)現(xiàn)有分散的金融監(jiān)管體系進(jìn)行重新整合,改變監(jiān)管信息難以集中、監(jiān)管能力分散、監(jiān)管重疊與監(jiān)管缺位并存、監(jiān)管資源浪費(fèi)嚴(yán)重的現(xiàn)狀,實(shí)現(xiàn)從機(jī)構(gòu)性監(jiān)管向功能性監(jiān)管轉(zhuǎn)變。要通過(guò)建立跨產(chǎn)品、跨機(jī)構(gòu)、跨市場(chǎng)的金融監(jiān)管體制,協(xié)調(diào)不同金融行業(yè)、部門的監(jiān)管,達(dá)到提高金融監(jiān)管效率的目的。原有的機(jī)構(gòu)性監(jiān)管體制難以有效協(xié)調(diào)不同金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)之間的交叉和趨同,容易造成各金融部門監(jiān)管資源浪費(fèi)與不足并存,各金融部門發(fā)展不平衡,并最終產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)現(xiàn)功能性監(jiān)管后,要在關(guān)注金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的基礎(chǔ)上,重視不同金融業(yè)務(wù)監(jiān)管之間的配合協(xié)調(diào),建立公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,提高金融業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。當(dāng)然,發(fā)揮統(tǒng)一的金融監(jiān)管體制的有效性,還要以完善金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)代公司法人治理結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ),因?yàn)榻y(tǒng)一的金融監(jiān)管體制只是外因,不能代替金融機(jī)構(gòu)法人治理機(jī)構(gòu)的建立和完善,而要以金融機(jī)構(gòu)建立內(nèi)控機(jī)制為基礎(chǔ)。為此,要在建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管體制的同時(shí),完善金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)、審慎的會(huì)計(jì)制度,夯實(shí)金融監(jiān)管的微觀基礎(chǔ)。(三)國(guó)有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)體制的改革建立我國(guó)統(tǒng)一協(xié)調(diào)、管理高效的金融監(jiān)管體制,具體有以下兩種方案:第一種方案:成立中央金融監(jiān)管委員會(huì)。在完善現(xiàn)有的銀行、信托、證券、保險(xiǎn)分業(yè)管理體制的基礎(chǔ)上,成立統(tǒng)一的中央金融監(jiān)管委員會(huì),負(fù)責(zé)制定金融業(yè)審慎監(jiān)管的有關(guān)政策。新成立的中央金融監(jiān)管委員會(huì),類似于澳大利亞于1998年成立的金融監(jiān)管委員會(huì)(CouncilofFinancialRegulators),負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)金融監(jiān)管,協(xié)調(diào)監(jiān)管與穩(wěn)定,確定金融體系的重大問(wèn)題和趨勢(shì),共享監(jiān)管信息,實(shí)現(xiàn)監(jiān)管成本最小化等。21具體操作上,可分兩步走:第一步:將銀行業(yè)、信托業(yè)監(jiān)管從貨幣政策中分離出來(lái),成立相對(duì)獨(dú)立的銀行、信托監(jiān)管局。這樣做,既有利于減少貨幣政策制定和執(zhí)行過(guò)程中受到單個(gè)銀行經(jīng)營(yíng)困難的影響,又有利于加強(qiáng)銀行、信托、證券、保險(xiǎn)監(jiān)管方面的協(xié)調(diào)。事實(shí)上,貨幣政策是宏觀政策,銀行監(jiān)管、信托監(jiān)管是微觀管理,將兩者分離符合增強(qiáng)貨幣政策獨(dú)立性、可靠性、責(zé)任性的要求。第二步:建立統(tǒng)一的中央金融監(jiān)管委員會(huì),負(fù)責(zé)制定銀行業(yè)、信托業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管政策并協(xié)調(diào)監(jiān)管。中央銀行監(jiān)管委員會(huì)是在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下的金融監(jiān)管決策機(jī)構(gòu),該委員會(huì)為正部級(jí)單位(主席亦可由一位主管金融工作的國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)兼任),其領(lǐng)導(dǎo)成員包括3家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的主要負(fù)責(zé)人。中央金融監(jiān)管委員會(huì)與3家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)責(zé)劃分是:中央金融監(jiān)管委員會(huì)制定政策措施,3家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)具體執(zhí)行。這種改革,實(shí)際上是將現(xiàn)行有關(guān)政策決策的職能轉(zhuǎn)移到中央金融監(jiān)管委員會(huì),增強(qiáng)金融監(jiān)管政策之間的統(tǒng)一和協(xié)調(diào)。22為了降低金融監(jiān)管成本,減少職能重疊,可將中央金融監(jiān)管委員會(huì)的建立與現(xiàn)行中央金融工委的功能加以融合,實(shí)行兩塊牌子,一套人馬,工委書記兼任中央金融監(jiān)管委員會(huì)主席。這樣做,可以把中央關(guān)于完善國(guó)有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)體制“雙向進(jìn)入、交叉任職”的指導(dǎo)思想運(yùn)用到金融監(jiān)管體制改革中來(lái),有效防止機(jī)構(gòu)膨脹、成本增加、協(xié)調(diào)困難等問(wèn)題。第二種方案:成立中國(guó)金融監(jiān)管委員會(huì)。將現(xiàn)有銀行業(yè)、信托業(yè)監(jiān)管職能從中央銀行職能分離出來(lái),與中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)合并為中國(guó)金融監(jiān)管委員會(huì),在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下,全面負(fù)責(zé)銀