中小券商合規、風控管理在監管轉型背景下的實踐與探討二〇一五年二月目錄頁合規、風控管理聯動機制投行業務合規風控管理探討各項業務集中運營管理、業務協同及隔離墻的探討2015投行業務合規風控管理各項業務集中運營管理、業務協同及隔離墻的探討合規、風控管理聯動機制目錄頁一、合規、風控管理聯動機制法律合規部、風險管理部、審計部在日常工作中，實現信息共享、統一行動、各司其職、協調配合。

Topic1合規、風控管理聯動機制一、合規、風控管理聯動機制1實施合規、風控管理聯動機制是日常合規、風控、審計工作的重要補充有助于提供合規、風險管理的全面性全程覆蓋事前審核、事中監測、事后審計三個階段

2有助于提高合規、風控管理的科學性、效率性、準確性信息共享，聯動檢查、各司其職，科學分配檢查標的全局聯動，節約檢查本錢，提高效率，資源互補，準確把握風險點

3有利于強化業務管理，增強合規、風控的督導能力,建立長效合規業務機制協調配合、持續跟進，及時評判被檢查部門及營業部，催促改進化解風險點與業務部門探討合規的業務方案及合規、風控管理方案，建立一套長效、有效、合規的業務機制Topic2實施合規、風控管理聯動機制是滿足全面風險管理的有效舉措一、合規、風控管理聯動機制對各業務條線、營業部進行合規、審計聯合檢查，并檢查結果改進情況進行持續跟蹤

1聯合檢查、持續跟蹤合規、風控聯合參與全過程創新業務的審核，包括合規論證及法律結構設計、風險控制結構設計、起草協議與風險揭示等方面，從合規、風控方面全面把控

2全過程創新業務審核對突發事件成立緊急處理小組，合規、風控、稽核人員為緊急處理小組常設成員，全面覆蓋風險事件前、中、后三個階段

3緊急處理小組Topic3具體做法目錄頁合規、風控管理聯動機制投行業務合規風控管理探討集中運營管理、業務協同及隔離墻的探討二、投行業務合規風險管理探討核心目標1在風險可控的范圍內爭取與所承擔風險相匹配的收益，促進投資銀行業務的持續健康發展風險涵蓋21.風險涵蓋公司投資銀行所有業務2.貫穿于所有業務全過程，覆蓋決策、執行、操作、監督、反饋、糾正等各個環節風險管理3部門和崗位設置應權責分明、相互制衡，業務運作與質量控制、合規檢查、風險控制、稽核監督等職責相分離，建立責任清晰、相互制衡的內部約束機制內部約束機制4業務運作與質量控制、合規檢查、風險控制、稽核監督等職責相分離，建立責任清晰、相互制衡的內部約束機制內核小組5公司投資銀行業務內核小組對投資銀行項目運作的全過程進行跟蹤和風險監控Topic1投資銀行業務風險管理的核心目標及范圍二、投行業務合規風險管理Topic2公司風險管理部對投行業務的參與監控承攬階段關注工程人員違反公司規定，就發行方案、發行價格等私下做不恰當承諾，而在工程實施中難以兌現產生糾紛，損害公司利益的風險輔導改制階段立項階段工程內核階段發行承銷階段持續督導階段關注在改制過程中違法違規幫助企業出具不實證明，或資產、財務、業務、人事、機構的分割不客觀等造成的風險等關注立項委員會的召開和表決程序不標準，保薦代表人未實際參與項目承做、工程承做人員存在利益沖突、或存在偽造或后補相關材料的風險重點核查企業是否存在申請發行的重大障礙；關注工程人員未能勤勉盡責、老實信用；關注向證監會提交的與保薦工作相關的文件存在虛假記載等關注惡性包銷風險，以最大程度降低承銷風險關注在發行結束后的持續督導階段，企業發生重大變化，保薦代表人和/或持續督導專員不知情等造成的風險；關注保薦代表人未能及時對企業發生重大變化采取相應措施，未能按照規定執行督導工作等造成的風險二、投行業務合規風險管理實施注冊制后，證券發行人的質量控制完全由券商承擔，承銷保薦風險大增。因此，重塑券商承銷保薦業務風險管理體系顯得十分緊迫。這對券商保持投資銀行業務持續、穩定、健康開展具有很大的現實意義，也有助于與國際投行早日接軌。為加強投行業務的風險控制，借鑒行業經驗，探索在管理架構上進行調整，成立獨立的內核部，屬于公司風險管理條線，統一處理債券承銷、收購兼并、股票IPO、財務參謀等業務的內核工作。

Topic3投行業務風險管理工作面臨挑戰目錄頁合規、風控管理聯動機制投行業務合規風控管理集中運營管理、業務協同及隔離墻的探討三、各項業務集中運營管理、業務協同及隔離墻的探討業務協同旨在將證券公司內外部的資源進行整合，共同創造和