資產負債表資產增（減）%構造負債和所有者權益增（減）%構造%年初年末年初年末流動資產流動負債貨幣資金-24.49%11.146.52短期借債36.843.133.32交易性金融資產交易性金融負債應收票據38.117.77.17應付票據96.87.4411.33應收賬款54.6813.0315.6應付賬款149.41.052.03應收利息應付職工薪酬31.50.560.57應收股利應付稅費29.7-0.24-0.24其他應收款35.410.540.56其他應付款92.663.975.93存貨36.3832.1934其他流動資產1年內到期的非流動資產流動資產合計30.3765.8266.46其他非流動負債非流動資產流動負債合計50.7639.670.18可供發售金融資產專題應付款0.014持有至到期投資長期借款遞延所得稅經費0.12長期應收款應付債費長期股權投資20.418.2116.99長期應付款投資性房地產估計負債固定資產36.0410.7613.34非流動負債合計116.80.010.06在建工程26.512.592.53負債合計50.9139.6746.38工程物資實收資本015.5812.07無形資產28.071.731.72股本開發支出資本公積0.0214.5211.24商譽盈余公積15.0390.48.06遞延所得稅資39.458.959.67未分派利潤35.6321.1822.25其他非流動資產歸屬于母企業所有者權益14.7611非流動資產合計26.6734.1833.54所有者權益合計14.7660.3353.62資產合計29.1負債和股樂權益合計29.10%資產增長額負債合計50.9139.6746.37資產負債分析狀況的初步分析從總體來看企業的資產總額從年初的。76增長到年末的。47增長了2910%。般認為企業總額的增長，將會增長企業的競爭實力。從構造來看，企業年末的資產總額中，流動資產點66。46%長期股權投資占16。99%，無形資產占1。7%，考慮到該企業為機械制造企業，屬勞動密集型產為，這樣的資產構造，基本上可以滿足企業內部產品生產，對外股投資世戰略發展的規定。從構造的變化明年，流動資產所占總資產的比重由上期的65。82%增長本期的66。46%其中應收票據、貨幣資金比重有所下降。非流動資產所占資產的比重有所下降其中固資遞沿稅資產比重有所上升應當成為分析過程中關注的重點。從負債與所有者權益構造來看，企業的流動負債在總資產有較大增長的條件下也有較大的增長，本期比上期增長了50。76%所占比重由本期的39。67%上升為上期的46。32%。非流動負債有較大幅度的增長，本期比上期增長了31168。8%，所占比重由上年的0。01%上升到0。06%，其中短借款應付據預收賬款應付薪酬其他應付款由所上升，所有者權益下降，重要由實收資本資本公積下降所導致的。資產負債表各重要項目的分析從總體規模明年看，企業貨幣資金規模由年初占總資產的11。14%下降為6。52%。從籌資方面來說企業從債權人那獲得的借款有所上升但籌資活動所支付的利息股利有較大幅度的增長籌資活動的凈額為負數。企業的貨幣資金重要運用在固定資產、無形資產和其他長期資產投資上因此貨幣資金所占比重下降，因此對企業資金運用質量的分析應當結合對有點項目的質量分析。對短期債權質量的分析對短期債權質量的分析有關應收票據。從報表中應收票據年末與年初數字的比較來看，企業年末的應收票據比年初應收票據上升了38。11%。從提高債權回收的安全性明年，企業中更多地采用銀行承總匯票結款方式。有關應收賬款及其還帳準備，企業應收款年初比年末上升了54。68%其所占的比重也有所上升，表明企業使用了比較寬松的信用政策，而年報卻顯示出企業主營收入規模上升了闡明企業的銷售狀況較為樂觀，此外在應收賬款附注中可以看出應收賬款年末數為57830萬元闡明應收賬款重要是集團對外進行商品交易形成的。有關其他應收款。就其他應收款的規模而言，企業的其他應收款年末數比年初數上升了35。41%企業其他應收款年末為2211萬闡明企業的其他應收款中有某些款項是母企業欠下的。也就是說關聯方的非經營活動往來占企業應收帳款總額的40。26%闡明企業存在數額較小的關聯方交易。三、對存貨數量的分析企業有存貨總額年末比年初有所上升所占比重也有所上升由于企業有詳細資料因此存貨總額的上升是由于原材料在產品庫存商品委托加工物資委托代銷商品凈額的上升，由此對企業年度內的影響是企業沒有由于在產品的跌價準備的計擔而減少營業利潤，反而通過沖減多擔的原材料跌價準備而增長了營業利潤。四、對長期股權投資質量的分析從長期投資的規模來看企業的長期股權投資年末比年初增長了20。40%表明企業對外投資的力度加大。五、對固定資產質量分析從企業固定資產值的狀況來看，本年比上年略有增長，新增固定資產可以極大地改善企業未來從事經營活動的技術裝備水平，從而使企業長期發展的后勁得以明顯提高。此外，值得注意的是企業固定資產占資產總額的比重為11。34%，其與否合理應結合行業平均水平進行分析。應注意的是，如注本年增長的固定資產在后來各年得不到充足運用，新增固定資產的折舊就有也許成為未來企業業績上升的新原因，從企業固定資產折舊狀況來看由于沒有有關折舊年限的披露，因此固定資產折舊措施是合理，也就無法講究。從會計報表附注中可以看到，集團對固定資產斗提了資產減值準備，且本期又有所增長表明集團部分固定資產質量堪優。六、對在建工程質量分析本年比上年上升了26。51%建工程規模的擴大為未來新增固定資產提供了重要的保證。七、對無形資產質量的分析企業的行業特點決定了報表中批露了無形資產不止是土地使用權，尚有管理軟件系統且本年增幅為28。07%，但其所占的比重有所增長表明企業的可持續發展能力和黨爭能力有所提高。八、對企業融資的狀況分析從短期借款的規模來看，企業的短期借款年末比年初有所上升，表明企業也許充足運用了財務杠桿效應，對企業貨款規模與否合理進行分析不僅要與企業年末擁有較大的貨幣資金存量相對比還應綜合考慮企業所面臨的近期支付規定，企業經營活動現金的回款狀況等。九、對短期債務狀況的分析該企業應付票據期末比期初增長了96。8%應付賬款期末比期初上升了26。6%闡明企業的經營狀良好，應收票據較上年增長了38。1%，應收帳款較上年增長了54。68%，闡明現金流轉上年較弱。十、對企業應付稅費的分析在應交稅費方面企業年初的應交稅費為-713萬，年末為-925萬這就是說企業存在提前預交稅金的狀況，這也許表明企業的納稅環增較為寬松。三、負債表的總體評價綜上所述，企業的資產總體質量很好，能維持企業的正常周轉，不過，企業的資產存貨總額有大幅度的增長也許導致企業資金周轉不到其他應收款中關聯企業中占用資金較多對此應引起會計報表的關注，對企業的負債而言，沒有明確支付期的負債呈增長的趨勢而短期的借款呈上升趨勢闡明企業面臨的短期償債壓力較大，同步也表明企業充足發揮財務杠桿的作用。利潤表項目增(減)%構造上年本年營業收入39.5100%100營業總成本40.4593.3293.96營業成本39.9284.8585.11營業稅金附加-12.680.320.2銷售費用72.78%4.525.59管理費用31.512.852.69財務費用439.990.070.28資產減值損失-82.60.710.09投資收益-2528.37-0.010.15對聯營企業和合營企業的投資收益-7124.1500.12營業利潤29.526.676.19營業外收入-8.60.130.08營業外支出非流動資產處置損失57.550.090.11利潤總額26.410.060.05所得稅費用28.396.716.17凈利潤45.510.760.79歸屬母企業所得者的凈利潤26.225.955.38基本每股收益稀釋每股收益利潤表總體狀況的初步分析從表中可以看出，企業主營業務收入比上年增長了39。50%，營業利潤比上期增長了29。52%，利潤總額增長到了47217萬，凈利潤到達了41174萬，凈利潤比上期增長了26。22%，企業的利潤增長較快。利潤表重要項目的分析對營業利潤的分析就營業收入而言，企業共實營業收入764756萬，同比增長了39。5%，闡明企業的銷售狀況良好，不過企業的營業成本點營業收入的比重比上年有所增長且不小于營業收入的增長幅度，闡明毛利率在下降。當年資產減值損失減少較快，對企業對外投資出現了獲利，對營業利潤產生了很好的影響，銷售費用的增長也許闡明企業加在了市場開拓的力度。但也也許是費用控制不妥，使其營業利潤減少管理費用總額占其營業收入的比重有所上升說膽企業在擴大銷售的同事管理成本深入上升。對凈利潤的分析由于企業營業外收入比上期減少了8。6%且幅度低于營業外支出，對利潤總額的增長啟到了肖極的作用。不過應注意此項目不具有工久性和穩定性不應成為利潤的重要來源。利潤表的總體評價從企業利潤表揭示出來的信息可以看出利潤雖然在上升但存在某些不利原因影響企業的整體業續重要是營業收入額低于上期，期間費用的上升也資產減值損失和投資收益的大幅度下降對利潤的增長也起到了克制作用，對此應引起各方的關注。現金流量表項目增(減)1%一、經營活動產生的現金流量銷售商品提供勞務收到的現金43.77收到的稅費返還120.76收到的其他與經營活動有關的現金72.23現金流入小計44.26購置商品接受勞務支付的現金52.31支付給職工以及為職工支付的現金65.9支付的各項稅費-8.25支付的其他與經營活動有關的現金57.57現金流出小計50.1經營活動產生的現金流量庫額-14.81二、投資活動產生的現金流量外置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的資金94.47投資所支付的現金-34.47現金流出小計-0.48投資活動產生的現金流量凈額0.98三、籌資活動產生的現金流量借款所收到的現金133.33現金流入小計133.33償還債務所支付的現金139.56分派股利利潤和償付利息所支付的現金27.01支付的其他與籌資活動有關的現金540.57現金流出小計99.54%籌資活動產生的現金流量凈額15.14%四、匯流變動對現金及現金籌價物的影響-75%五.現金及現金籌價物凈增長額-393.97加期初現金及現金等價物余額-4.72六.期末現金及現金等價物余額-24.49現金流量表總體的初步分析從總體上看，企業當年的現金及現金等價物凈額為-8269元，同此減少了393。97%，其中，經營活動現金流量凈額為29331萬元，同上年相比增長了0。98%，籌資活動現金流量余額為-8988萬元較上年下降了15。14%。現金流量表重要項目的分析：①經營活動現金流量分析：從報表上的內容明年看：銷售商品、提供勞務收到的現金增長了43。77%而購置商品、接受勞務支付的現金，增長了52。31%，對經費活動現金流量余額的影響較大。銷售商品，提供勞務收到的現金的增長或者表明銷售規模上升，或者應收賬款減少，或者預收賬款增長，購置商品接受勞務支付的現金，比上年支出增長，會使存貨規模增長，或者預付賬款夫模上升，或者應付賬款規模減少。結合利潤表，資產負債表分析，銷售商品，提供勞務收到的現金，比上年增長170258萬元，增幅為43。97%，而營業收入比上年增長216532萬元，增幅為39。50%，應收票據和應收賬款增長38。11%和54。68%，顯然在銷售商品提供勞務收到的現金明顯低于去年。這是大量應收、票據，應收賬款導致的成果。在營業收入增長的狀況下，購置商品接受勞務支付的現金，比上年增長154200萬元，增幅為52。31%而營業成本比去年增長40。45%，有貨同比增3550元，增幅為36。38%，應付賬款同比增長1918萬元增幅為26。6%，顯然，在銷售規模擴大的狀況下增長物資采購會引起購習商品、接受勞務支付的現金的增長，在采購增長幅度比收入增長幅度大的狀況下，支付各項稅費有所減少的狀況是屬于正常的支付的，其他與經營活動有關的現金，比上年增長13926萬元，增幅為57。57%，重要是由于銷售費用營業費用增長，導致了現金流出量的增長。總體來看，經營活動現金流量凈額為負數，比上年減少了14。8%，該企業在正常的生產經營期間仍出現這種狀態則認為企業的經營活動現金流量的質量不高。現金流量分析：從現金流量表中可惟看出企業投資活動的現金流出主是為了構建固定資產，無形資產等而支付的現金和對外投資支付的現金，但支付的力度商于上年，而投資活動的現金流入量與上年相比降幅較大。重要是處置固定資產無形資產和其他長期資產，所收回的現金降幅較大為49。07%，且該項目又是投資活動現金流入的重要來源。應注意的是企業對固定資產無形資產投資的加緊，體現了企業長期戰略發展的規定。籌資活動現金流量分析從現金流量表中可以看出，企業籌資活動現金流入的唯一來源是借款，所收到的現金為455000。000元，比上年增長了3133。33%，償還債務所支付的現金為4萬元比上年增長了139。56%。從企業的發展的實際狀況來看，靠借款流入的現金局限性以賠償經營活動現金流入的局限性，不能滿足經營活動的現金需求。也闡明企業靠吸取借款的籌資能力較強，面臨的融資環境也是比較寬松的。現金流量表的總體評價：綜合上述，企業現金及現金等價物凈增長額為負數，重要是當期投資活動現金流量過大所致，其體現了企業發展戰略的規定，當年經營活動現金凈流量為負數，比上年有所下降，不能滿足企業經營活動的現現金需求。項目比率本年上年短期償債能力流動比率1.431.66速動比率70.07%84.77%現金比率1.41%28.08%長期償債能力資產負債率46.38%39.67%產權比率86.49%65.77%有形角值債務率89.35%67.71%利息保障倍數21.83%93.15%非流動負債與營運資金比率0.27%0.02%營運能力總資產周轉率2.20%1.81%流動資產周轉率3.33%2.75%固定資產周轉率19.87%16.81%應收賬款周轉率10.27%9.17%存貨周轉率6.23%5.24%獲利能力銷售毛利率6.04%6.68%營業利潤率6.19%6.67%長期資本收益率24.03%20.11%凈資產收益率20.97%17.84%每股收益現金流量現金流動負債比2.00%29.36%現金債務總額比19.94%29.36%每元銷售現金保證比率73.13%70.96%現金流量凈利潤現金保證比率73.06%1.08%資產現金回收率8.66%11.65%財務比率分析短期償債能力分析從有關的指標中可以看出流計比率，速動比率、現金比率較上年均略有下降，可以闡明該企業當年的短期償債能力在下降，現金比率的下降表明了企業現金的局限性，也許存在資金管理不善的問題，反應短期償債能力的指標，除了流動比率速動比率和現金比率等指標外運應考慮應收賬款周轉率和存貨周轉率的快慢該企業應收賬款周轉率和存貨周轉率較快有助于提高短期償債能力。長期償債能力分析從有關指標中看出企業的資產負債率較上年有所上升為46。38%從指標自身明年，企業的資產負債率處在中等偏下水平表明企業通過長期負債融資的窠間經經很大，此外必須強調的是對企業長期融資能力的評價還應充足考慮企業的獲利能力，從已獲利息倍數指標明年，企業的盈利在支付利息后，尚有較小的剩余，產權比率有所上升也闡明負債的安全必較小，債權人承擔的風險有所增大，不過，有形凈值債務率和非流動負債與盈運資