-1-大型國有集團公司債務風險預警管理辦法第一章總則第一條為進一步增強**（集團）有限公司（以下簡稱“集團公司”）債務風險防控能力，構建債務風險監測預警機制，實現穩健經營，根據《市國資委黨委市國資委關于印發加強市管企業債務風險防控指導意見的通知》、《市國資委關于印發市管企業債務風險預警體系實施辦法的通知》及有關規定，結合集團公司實際情況，特制定本辦法。第二條本辦法適用于集團公司合并范圍內單位（以下簡稱“各所屬單位”）。第三條集團公司本部、**發展控股有限公司（以下簡稱“**發展”）本部、**股份有限公司（以下簡稱“**股份”）本部、合作公司本部為板塊運營主體，外部信用評級較高且對外融資主要依靠其各自合并報表數據；**財務有限公司（以下簡稱“財務公司”）為非銀行金融機構，融資性債務為銀行間同業業務，屬其日常經營業務范疇；經費單位為非獨立法人主體，無融資性債務。因此，本辦法適用范圍不包括上述單位。第四條集團公司債務風險預警管理是以月度財務報告為基礎，運用信息化手段生成預警指標，通過與指標評價標準等進行對比，確定每項指標所處區間，運用定量定性分析，劃分不同風險等級，實施分類分級管控，并定期開展跟蹤監測、反饋通知和監督檢查等系統工作。第五條債務風險預警管理原則：（一）客觀全面，及時準確各所屬單位應按照集團公司統一要求，認真測算上報本單位債務風險預警指標，并確保相關數據真實性、及時性、準確性，不得虛報、瞞報、拒報、遲報，確保債務風險預警指標體系客觀全面，真實準確反應本單位財務運行情況。（二）動態監測，提前預警各所屬單位應建立本單位債務風險預警指標的動態監測機制，及時反映可能存在的風險點，強化對相關財務指標變動情況的分析研究，不斷提高債務風險提前預警能力，提升財務策略的前瞻性，對于債務風險及時預警，及時報告。（三）快速反應，協同應對各所屬單位應隨時做好應對突發債務風險事件的準備，制定涵蓋包括業務、財務、法律等多部門的應急處置預案，在處置預案執行過程中，各部門應相互配合，共同研究解決方案，確保突發事件妥善處置。第二章職責分工第六條集團公司計財部是集團公司債務風險預警管理的主管部門，主要職責包括：（一）建立健全集團公司債務風險預警管理制度及債務風險預警指標體系；（二）統計匯總各所屬單位債務風險指標情況；（三）綜合判斷各所屬單位債務風險預警情況并及時向所屬單位發布；（四）組織實施集團公司本部債務風險防范工作；（五）監督指導各所屬單位開展債務風險防范工作；（六）其他應當履行的職責。第七條**發展、**股份、合作公司等板塊運營主體主要職責：組織實施本單位債務風險防范工作；統計匯總所屬單位債務風險指標情況；其他應當履行的職責。第八條各所屬單位主要職責：（一）監測本單位債務風險指標變動情況并按集團公司要求定期上報；（二）組織實施本單位債務風險防范工作；（三）其他應當履行的職責。第三章債務風險預警指標體系主要內容第九條債務風險預警指標包括：資產負債率、平均融資成本率、已獲利率倍數、流動比率、速動比率、現金流動負債比率、帶息負債比率、或有負債比率。（一）資產負債率，反映在總資產中通過負債來籌集的比例，也可以衡量企業在清算時保護債權人利益的程度。計算公式為：負債總額/資產總額*100%。（二）平均融資成本率，反映企業使用融資性債務支付給資金所有者的平均報酬水平。計算公式為：年度總融資成本/各類融資余額*100%。融資成本為年化綜合融資成本，包括約定利息、發行費及其他相關費用。（三）已獲利息倍數，用來分析公司在一定盈利水平下支付債務利息的能力。計算公式為：（利潤總額+利息支出）/利息支出*100%。（四）流動比率，是用來衡量企業流動資產在短期債務到期以前，可以變為現金用于償還負債的能力。計算公式為：流動資產/流動負債*100%。（五）速動比率，是衡量企業流動資產中可以立即變現用于償還流動負債的能力。計算公式為：（流動資產-存貨）/流動負債*100%。（六）現金流動負債比率，是從現金流量角度來反映企業當期償還短期負債的能力。計算公式為：經營現金凈流量/流動負債*100%。（七）帶息負債比率，反映企業負債中帶息負債的比重，在一定程度上體現了企業未來的償債壓力。計算公式為：（短期借款+一年內到期的非流動負債+長期借款+應付債券+應付利息）/負債總額*100%。（八）或有負債比率，反映企業所有者權益應對可能發生的或有負債的保障程度。計算公式為：（已貼現商業承兌匯票余額+擔保余額+貼現與擔保外的被訴事項金額+其他或有負債）/所有者權益*100%。第十條預警指標設置“安全、提示、預警”三個區間，分別以綠、黃、紅三色顯示，指標完成好于績效評價平均值的顯示為“安全”，介于平均值與較差值之間的顯示為“提示”，較差值以下的顯示為“預警”。績效評價參考值的數據來源為，國務院國資委財務監督與考核評價局制定的《企業績效評價標準值》。第十一條部分預警指標無現行績效評價參考值，按照以下標準確定：（一）流動比率按照近三年集團公司平均水平與波動情況，結合與速動比率差異等綜合權衡設定。（二）平均融資成本率根據中國人民銀行公布的一年期貸款基準利率與債務風險防控工作目標綜合權衡設定。第十二條為綜合反映企業債務風險程度，根據預警指標所處區間情況，采用定量與定性相結合的方式，按風險由低至高將企業劃分為正常、關注、重點關注三個等級。正常指企業債務規模相對合理，資產變現保障能力強，按期還款有充分把握，整體債務風險可控。關注指企業債務規模相對偏大，資產變現保障能力較強，按期還款有把握，整體債務風險基本可控。重點關注指企業債務規模相對較大，資產變現周期較長，還款壓力較大，抗風險能力亟待加強。第十三條企業債務風險定量劃分標準：（一）正常等級：綠色指標不少于4項，且資產負債率、平均融資成本率均未顯示紅色。無融資性債務的單位一律劃分為正常等級。（二）關注等級：綠色指標為3項，或綠色指標少于3項但無紅色指標，或資產負債率、平均融資成本率中有1項紅色。（三）重點關注等級：綠色指標少于3項且至少有1項紅色指標，或資產負債率與平均融資成本率均為紅色。第十四條集團公司根據各單位定量分析結果，結合企業資產變現能力、債務規模、財務狀況和經營情況及其他部門反饋信息等開展定性分析，綜合核定企業債務風險等級類別，并對企業劃分的債務風險類別實施動態調整。第四章債務風險管控措施第十五條各所屬單位每月5日前按要求上報本單位債務風險預警指標相關數據，集團公司計財部每月8日對各單位上報的債務風險監測預警指標數據進行統計匯總，編制集團公司月度債務風險預警報告，并報集團公司領導。第十六條集團公司建立債務風險等級分類分級管控工作機制，對不同風險類別單位分類施策、分級管控。第十七條風險等級處于正常等級的所屬單位，要不斷完善債務風險管控體系，加強預警分析和日常監測，全面剖析債務結構和風險分布，加強跟蹤分析本單位債務風險情況，特別是高負債或者經營困難單位。要強化內控建設，對財務預決算、項目投資、內部審計、資金管控、對外捐贈、對外擔保、委派財務總監、財務信息化等工作，嚴格管理，認真履行程序，確保債務風險防控水平不斷提升，風險保持在可控區間。第十八條風險等級處于關注等級的所屬單位，在執行正常等級相關要求的基礎上，要提升風險防控意識，加大風險管控力度。（1）加強預算管理。加大對籌資、現金流等專項預算的管理力度，嚴格控制超預算和預算外的債務融資和資金支出。（2）控制新增債務。量資定債、量入為出、量力而行，控制因業務拓展、優化債務結構等需要新增債務，嚴格控制新增債務成本，禁止無商業實質、不計成本等導致財務狀況惡化的新增債務。（3）控制投資規模。新增投資要量力而行，不得對資本結構形成不良影響，禁止超越財務承受能力或降低企業償債能力的舉債投資。（4）嚴控成本費用。加大成本費用管控力度，確保營業成本增幅低于營業收入增幅，期間費用占營業收入的比重逐年下降，成本費用利潤率要穩中提升。（5）控制或有負債。要嚴格執行《**（集團）有限公司擔保業務管理暫行辦法》，集團公司所屬單位不得提供對內、對外擔保。（6）嚴控對外捐贈。嚴格按照《**（集團）有限公司對外捐贈管理辦法》執行，規范捐贈管理，嚴控捐贈支出。（7）加強薪酬管理。要控制人工成本，對職工收入增長實行嚴格控制，企業負責人要帶頭節約開支，履職待遇和業務支出不得增長。（8）減少“兩金”資金占用。應收賬款和存貨占流動資產總額的比重不得增長，一年以上應收款項和非正常存貨余額要壓縮減少，存貨周轉率和應收賬款周轉率要好于同期，（9）建立償債資金池。要加強現金流管理，保障現金流暢通。設定和提取償債風險準備金，或設定資金安全庫存限額，既要保證債務按期歸還又要保證正常經營需要。（10）完善資金管控。原則上所有資金一律歸集至財務公司，要嚴格按照國家法律法規及集團公司資金管控相關制度規定，不斷完善本單位資金管控制度體系，強化執行力度，進一步加強資金管控，不斷提高資金使用效率。（11）大力扭虧治虧。要采取針對性措施開展虧損治理，能扭虧的要盡量實現扭虧，因客觀原因暫時不能扭虧的要降低虧損額。（12）明確降級期限。要有明確的降低風險等級的時間計劃和具體措施，在合理可行的期間內，盡早降為正常等級。第十九條風險等級處于重點關注等級的所屬單位，在執行關注等級相關要求的基礎上，要將債務風險防控工作作為首要任務，做好風險隔離，確保資金流暢通，債務如期償付，不發生系統性或連鎖性資金風險。（1）嚴格預算管理。嚴格制定和執行預算，除特殊情況外，一律不得安排超預算和預算外的債務融資和資金支出。（2）嚴控新增債務。原則上不得新增債務，確需新增債務的，應明確新增債務的用途，預期資金回籠時間，償還來源；禁止取得與投入期限不匹配的新增債務。堅決禁止無商業實質不計成本等導致財務狀況惡化的新增債務，（3）壓縮投資規模。重點保障在建項目，嚴格控制新增項目，原則上應暫停非主業投資。（4）壓縮成本費用。對成本費用要明確壓控重點和改進目標，營業成本增幅低于營業收入增幅，期間費用總額要較同期壓縮，特別是要堅決壓縮非生產性支出，成本費用利潤率要同比增長。（5）嚴控或有負債。要嚴格執行《**（集團）有限公司擔保業務管理暫行辦法》，集團公司所屬單位不得提供對內、對外擔保。（6）嚴控對外捐贈。除重大自然災害、突發性事件或政府要求的需要緊急安排的對外捐贈外，禁止企業對外捐贈。（7）嚴格薪酬管理。嚴控人工成本，職工收入原則上不得增長，企業負責人履職待遇和業務支出要明顯下降，采取有效措施督促干部職工勤儉節約共度難關。（8）大力盤活資產。應收賬款和存貨占流動資產總額的比重要確保下降，一年以上應收賬款和非正常存貨余額較上年下降10%以上。要合理合規處置閑置資產和股權，減少無效、低效資產，存貨周轉率和應收賬款周轉率要明顯好于上年。（9）資金限額管理。死守資金安全庫存限額，搭建并鞏固好風險防火墻，當月資金最低限額和可支配調動金額不得低于下月到期債務本金。（10）完善資金管控。原則上所有資金一律歸集至財務公司，要嚴格按照國家法律法規及集團公司資金管控相關制度規定，不斷完善本單位資金管控制度體系，強化執行力度，制定本單位債務風險防控目標方案，并報集團公司計財部備案。進一步加強資金管控，不斷提高資金使用效率。（11）全面扭虧治虧。要采取針對性措施開展虧損治理，能扭虧的要盡量實現扭虧，因客觀原因暫時不能扭虧的要制定工作目標方案，降低虧損額。（12）實現“限期降級”。重點關注等級要限定期限，在不超過三個完整年度內盡快下降至關注等級，逐步回歸到正常成績。第五章債務風險預警保障機制第二十條各所屬單位要制定5年整體債務風險防控工作實施方案，明確整體工作目標、措施和組織保障等。每年年初，要制定年度債務風險控制方案，年度終了，要進行總結分析，形成債務風險控制分析報告，方案及報告報集團公司計財部。第二十一條集團公司按照信息暢通、范圍可控、安全有效的原則，實行債務風險預警結果通知反饋制度，定期向各所屬單位通知反饋債務風險預警結果、風險等級類別、以及變化情況。第二十二條預警等級為重點關注等級的所屬單位應每月將本單位債務風險基本情況上報集團公司計財部，包括但不限于風險成因、風險類型、風險涉及金額、風險發生概率、風險后果、本單位已采取措施、管理層建議措施、板塊運營主體協助情況以及下一步協助計劃等。第二十三條各所屬單位如發生或預計發生突發性債務風險異常情況，應于兩個工作日內將本單位債務風險基本情況上報集團公司計財部（上報要求同上）,經集團公司計財部審核，并履行相關審批程序后方可實施。債務風險事件處置完成后，應立即對本單位債務風險管理及內部控制工作進行全面自查，并根據自查結果，制定針對性整改措施，有效防范債務風險。第二十四條集團公司對處于重點關注等級的單位或債務風險發生重大波動的單位,將不定期與企業負債人專題約談,對企業風險現狀分析、整改目標和應對措施開展“一對一”督導，促進企業盡快脫離危機，降低風險等級，有效防控債務風險。第二十五條集團公司通過審計等監督力量，對各所屬單位的融資政策的合規性及執行有效性、融資債務規模和結構的合理性、債務資金使用的效率及效果等方面進行分析、評價，關注各所屬單位償債風險和融資壓力，提示控制薄弱環節和重大風險隱患，提出意見建議，促進各所屬單位優化債務結構，提高資金使用效率，保障償債能力。第二十六條集團公司在加大資產負債率、平均融資成本率等風險防控指標考核權重的基礎上,將各所屬單位債務風險等級的監測情況作為業績考核與薪酬管理的特