投資學(xué)原理實(shí)驗(yàn)教學(xué)大綱一、基本信息課程名稱（中文）投資學(xué)原理課程名稱（英文）FundamentalsofInvestments課程類型專業(yè)選修課學(xué)分3實(shí)驗(yàn)學(xué)時(shí)16適用專業(yè)統(tǒng)計(jì)專業(yè)四年級先修課程《數(shù)學(xué)分析》、《高等代數(shù)》、《概率統(tǒng)計(jì)》二、實(shí)驗(yàn)課程簡介《投資學(xué)原理》實(shí)驗(yàn)立足于如何借助通用的計(jì)算機(jī)軟件來解決一些現(xiàn)代投資學(xué)的實(shí)際問題。三、實(shí)驗(yàn)?zāi)康闹饕康氖鞘箤W(xué)生能夠利用計(jì)算機(jī)來進(jìn)行金融模型的求解，檢驗(yàn)，畫圖。基本要求是熟悉投資學(xué)知識、了解如何用軟件來實(shí)現(xiàn)金融模型的求解和檢驗(yàn)，證券期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)、資本資產(chǎn)定價(jià)模型的檢驗(yàn)、套利定價(jià)模型的檢驗(yàn)、期權(quán)定價(jià)的二叉樹模型和連續(xù)模型的計(jì)算問題。四、實(shí)驗(yàn)內(nèi)容與要求（一）復(fù)習(xí)Matlab基礎(chǔ)知識1,實(shí)驗(yàn)?zāi)康呐c要求熟悉Matlab軟件的介面、基本功能等內(nèi)容。掌握Matlab基本的數(shù)值計(jì)算、符號計(jì)算和畫圖功能。2，實(shí)驗(yàn)內(nèi)容（1）運(yùn)算基礎(chǔ)。（2）選擇結(jié)構(gòu)程序設(shè)計(jì)。（3）循環(huán)結(jié)構(gòu)程序設(shè)計(jì)。（4）函數(shù)與文件。（二）收益率期望方差的估計(jì)1、實(shí)驗(yàn)?zāi)康呐c要求掌握股票資產(chǎn)某時(shí)段收益率的計(jì)算，估計(jì)N種證券收益率期望、方差和協(xié)方差的方法。2、實(shí)驗(yàn)內(nèi)容（1）求若干個(gè)證券的收益率期望、方差和協(xié)方差的估計(jì)值大小。（2）在（1）的基礎(chǔ)上求年化收益率、方差和協(xié)方差的估計(jì)值大小。（三）投資組合的風(fēng)險(xiǎn)分散1、實(shí)驗(yàn)?zāi)康呐c要求通過實(shí)驗(yàn)檢驗(yàn)投資組合的可行集及有效集的形狀來加深有效前沿概念的理解。2、實(shí)驗(yàn)內(nèi)容（1）求若干個(gè)證券的證券組合的有效前沿，并在標(biāo)準(zhǔn)差——期望坐標(biāo)中畫出圖像。（2）設(shè)計(jì)實(shí)驗(yàn)由資產(chǎn)添加法對特定數(shù)量的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)考慮其組成投資組合的風(fēng)險(xiǎn)變化情況，包括系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)隨資產(chǎn)種類增加的變化情況。（四）最優(yōu)證券投資組合1、實(shí)驗(yàn)?zāi)康呐c要求掌握在給定的效用函數(shù)和特定的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)求最優(yōu)證券投資組合的方法。2、實(shí)驗(yàn)內(nèi)容：（1）求給定證券的期望效用函數(shù)，作出效用無差異曲線。（2）對（1）的效用函數(shù)，對特定的N個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，在不允許投資無風(fēng)險(xiǎn)證券的條件下，求最優(yōu)證券投資組合。并在標(biāo)準(zhǔn)差——期望坐標(biāo)下作圖描出對應(yīng)的點(diǎn)。（3）在允許投資無風(fēng)險(xiǎn)證券的條件下，完成（2），并求切點(diǎn)的證券投資組合。（無風(fēng)險(xiǎn)利率參考銀行利率）（五）資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）1、實(shí)驗(yàn)?zāi)康呐c要求理解CAPM的構(gòu)建，以行業(yè)水平為參照的風(fēng)險(xiǎn)證券估值模型。掌握對給定的效用函數(shù)和特定的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)求最優(yōu)證券投資組合。2、實(shí)驗(yàn)內(nèi)容（1）股票估值模型：選定某指數(shù)作為市場投資組合替代，對該指數(shù)及其單個(gè)股票資產(chǎn)收益率做線性回歸并討論系數(shù)和截距的估值水平。并找出其中定價(jià)不合理的證券。（2）分散風(fēng)險(xiǎn)的效率討論：在市場投資組合給定的情況下先計(jì)算其風(fēng)險(xiǎn)水平，就1）的討論結(jié)果應(yīng)用于投資組合總風(fēng)險(xiǎn)的表示并就其分散風(fēng)險(xiǎn)的效率提出評價(jià)，最后把所得結(jié)果與M-V框架下風(fēng)險(xiǎn)分散結(jié)果加以比較。（七）套利定價(jià)模型（APT）1、實(shí)驗(yàn)?zāi)康呐c要求掌握APT的構(gòu)建及多指標(biāo)模型下套利策略的檢驗(yàn)方法。2、實(shí)驗(yàn)內(nèi)容APT的構(gòu)建及多指標(biāo)模型下套利策略的檢驗(yàn)方法。（八）期權(quán)定價(jià)的二項(xiàng)式模型1、實(shí)驗(yàn)?zāi)康呐c要求熟悉二杈樹（二項(xiàng)式）模型中的歐式和美式看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的定價(jià)公式，并掌握其程序?qū)崿F(xiàn)的方法。2、實(shí)驗(yàn)內(nèi)容二杈樹（二項(xiàng)式）模型中的歐式和美式看漲期權(quán)和看跌期權(quán)定價(jià)的程序?qū)崿F(xiàn)方法。（九）歐式期權(quán)定價(jià)的連續(xù)模型計(jì)算1、實(shí)驗(yàn)?zāi)康呐c要求：熟悉連續(xù)模型中的歐式看漲期權(quán)和歐式看跌期權(quán)的定價(jià)公式，即Black-Scholes公式，并掌握其程序?qū)崿F(xiàn)的方法。掌握股票的波動(dòng)率的估計(jì)方法及其程序?qū)崿F(xiàn)。實(shí)驗(yàn)內(nèi)容在連續(xù)模型下歐式和美式看漲期權(quán)和看跌期權(quán)定價(jià)的程序?qū)崿F(xiàn)方法。五、主要儀器設(shè)備電腦六、實(shí)驗(yàn)學(xué)時(shí)分配表序號實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目名稱學(xué)時(shí)實(shí)驗(yàn)內(nèi)容實(shí)驗(yàn)性質(zhì)每組人數(shù)必/選做演示驗(yàn)證設(shè)計(jì)綜合1復(fù)習(xí)Matlab基礎(chǔ)知識2復(fù)習(xí)Matlab基礎(chǔ)知識√1必做2收益率期望方差的估計(jì)2收益率期望方差的估計(jì)√1必做3投資組合的風(fēng)險(xiǎn)分散2投資組合的風(fēng)險(xiǎn)分散√1必做4最優(yōu)證券投資組合2最優(yōu)證券投資組合√1必做5資本資產(chǎn)定價(jià)模型的驗(yàn)證2資本資產(chǎn)定價(jià)模型的驗(yàn)證√1必做6套利定價(jià)模型的驗(yàn)證2套利定價(jià)模型的驗(yàn)證√1必做7期權(quán)定價(jià)的二叉樹模型求解2期權(quán)定價(jià)的二叉樹模型求解√1必做8期權(quán)定價(jià)的連續(xù)模型求解2期權(quán)定價(jià)的連續(xù)模型求解√1必做考核方法上機(jī)考試。八、教材及參考書建議教材：1．《MATLAB教程》（北京航空航天大學(xué)出版社2015年01月出版，張志涌，楊祖櫻主編）建議參考書：《金融分析及應(yīng)用》（第三版）（首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)