CONTENTS主要知識點01040203什么是匯率？匯率的種類匯率的決定與變動什么是外匯？05開放經濟下匯率變動的經濟分析PART01什么是外匯？引子什么是外匯？在國際經濟交往中，我們往往需要外匯，企業：出口、進口、籌集資金、境外投資個人：出國旅游、購買進口品例如政府：干預外匯市場、境外投資、融資等等什么是外匯？外國貨幣就是外匯嗎？

2017年春節期間，網上銷售的“外幣紅包”“外幣福袋”在朋友圈流行起來。用看著“高大上”、價格又便宜的外幣,作為壓歲錢和禮物,成為不少朋友的選擇。案例：購買外幣紅包”的風險：300元購買價值僅值30元的外匯。什么是外匯？外國貨幣就是引子嗎？案例：購買”外幣紅包”的風險：300元購買價值僅值30元的外匯。然而,但記者調查發現，”外幣紅包”就是售價100至300元不等，20多個國家52張紙幣，大多為小國紙幣，兌換成人民幣大多只值30元,其中不乏有些國家已經退出的幣種。什么是外匯？外匯（ForeignExchange），即”國外匯兌”的簡稱外匯的概念動態靜態將一國貨幣兌換為另一國貨幣以清償國際債權債務關系的金融行為或金融過程。什么是外匯？外匯的概念動態外匯國際結算等于從這個意義上講靜態的外匯，又有廣義和狹義之分。什么是外匯？外匯的概念靜態狹義：外匯是指以可兌換外幣表示的可直接用于國際債權債務結算的支付手段。

人們通常所說的外匯是指狹義的外匯。它包括：外幣銀行存款、外幣票據（外幣銀行匯票、本票、支票及電匯憑證等）什么是外匯？外匯的概念靜態的外匯，又有廣義和狹義之分。靜態廣義：外匯泛指一切以外幣表示的、可作為一國國際儲備資產的金融資產。包括：外幣和以外幣有價證券、外幣支付憑證及特別提款權等各國外匯管制法中所稱的外匯就是廣義的外匯什么是外匯？外匯的概念如，2008年《中華人民共和國外匯管理條例）第三條規定的外匯包括：01外國現鈔，包括鈔票、鑄幣等；02外幣支付憑證或支付工具，包括票據、銀行存款憑證和銀行卡等；03外幣有價證券，包括政府公債、國庫券、公司債券、股票等；什么是外匯？外匯的概念如，2008年《中華人民共和國外匯管理條例）第三條規定的外匯包括：04特別提款權；05其他外匯資金。什么是外匯？外匯的基本要素

美元是世界上主要的外匯資產，但它不是美國的外匯。例如

國際性。即必須是以外幣表示的金融資產，而不能是本幣表示的金融資產。什么是外匯？外匯的基本要素

可兌換性（Convertiblity）

。即持有人能夠不受限制地將它們兌換為其他外幣支付手段。（發揮國際記賬單位職能）

經常賬戶可自由兌換：指經常賬戶下的收支實現本幣與其他貨幣的自由兌換

（1996年12月1日，我國人民幣已實現了經常賬戶下的可兌換）外國貨幣什么是外匯？外匯的基本要素

完全自由兌換：指經常賬戶與資本與金融賬戶的各項收支都

實現了自由兌換。外匯因此，外匯是以外幣表示的金融資產，但是，并不是所有的外幣表示的金融資產都是外匯，必須是以可自由兌換外幣表示的金融資產才是外匯！什么是外匯？外匯的基本要素外匯的可償付性能確保其持有人擁有對外幣發行國的商品和勞務的要求權。因此，該國必須具有相當規模的生產能力和出口能力，或者該國擁有其他國家所缺乏的資源。可償付性。即可以在另一國直接作為支付手段無條件使用。（發揮國際交易媒介和支付手段）什么是外匯？外匯的基本要素普遍接受性。

外匯必須是各國普遍接受的支付手段和可用作對外支付的金融資產。（發揮國際價值儲藏職能）什么是外匯？外匯的國際標準代碼與習慣寫法常用的外匯名稱貨幣符號貨幣名稱中文習慣寫法USDUS

Dollar美元$/US$GPBEURO歐元€EURPound

Sterling英鎊￡JPYYEN日元JP￥CHFSwissFrance瑞士法郎SFCADCanadian

Dollar加拿大元Can$AUDAustraliaDollar澳大利亞元A$SGDSingapore

Dollar新加坡元S$HKDHong

Kong

Dollar香港元HK$SDRSpecialDrawingRight特別提款權SDRs什么是外匯？外匯的國際標準代碼與習慣寫法常用的外匯名稱我國人民幣的國際標準代碼為CNY,習慣寫法為RMB￥什么是外匯？外匯的種類外匯只有一種嗎？NO！按其能否自由兌換，可分為自由外匯和記賬外匯自由外匯是指上述概念中所述的外匯，也是通常所說的外匯，即在國際市場上可以自由買賣，在國際結算中廣泛使用，在國際上可以得到償付，并可以自由兌換其他國家貨幣的外匯；什么是外匯？外匯的種類按其能否自由兌換，可分為自由外匯和記賬外匯記賬外匯是指是指兩國簽訂的支付協定中所使用的外匯，僅作為兩國交往中使用的記賬工具。什么是外匯？外匯的種類按其來源和用途，可分為貿易外匯和非貿易外匯貿易外匯是通過國際經濟交往取得的外匯。各國間的主要經濟交往是國際貿易，所以貿易外匯是一國外匯收入的主要來源。什么是外匯？外匯的種類按其來源和用途，可分為貿易外匯和非貿易外匯非貿易外匯是指進出口貿易以外國際收支的外匯。如僑匯、旅游、海運、保險、航空、郵電、海關、承包工程、文化交流等取得的外匯。什么是外匯？外匯的種類按其買賣的交割期，可分為即期外匯和遠期外匯即期外匯指在外匯成交后于當日或兩個營業日內辦理交割的外匯。（交割，Delivery，雙方各自按照對方的

要求，將賣出的貨幣解入對方指定的賬戶

的處理過程）什么是外匯？外匯的種類遠期外匯是按商定的匯率訂立買入或賣出合約，到約定日期進行交割的外匯。按其買賣的交割期，可分為即期外匯和遠期外匯什么是外匯？外匯的種類按外幣的形態，可分為外幣現鈔和現匯是指可自由兌換的外國鈔票、鑄幣，現鈔主要由境外攜入。1、外幣現鈔：什么是外匯？外匯的種類按外幣的形態，可分為外幣現鈔和現匯是指持有者在貨幣發行國本土銀行的存款賬戶中的自由外匯