PAGEPAGE4信息不對稱理論與商業銀行信貸問題摘要介紹了由于信息不對稱產生的逆向選擇和道德風險問題使商業銀行的信貸出現了“惜貸”現象引發了存款客戶盲目選擇銀行、中小企業融資困難等問題而且使不良貸款增加確立完善的信息機制加快利率市場化的進程加強法制建設有助于我們解決信息不對稱問題關鍵詞信息不對稱逆向選擇道德風險信貸銀行是經營資金融通業務的中介信貸業務是商業銀行資金運用的核心業務而在商業銀行的信貸業務中普遍存在著信息不對稱的問題2001年瑞典皇家科學院授予了三位美國經濟學家——喬治·阿克爾洛夫、邁克爾·斯賓塞、約瑟夫·斯蒂格利茨諾貝爾經濟學獎以表彰他們在信息經濟學領域做出的杰出貢獻1970年阿克爾洛夫發表了《次品市場》他認為在二手車市場上買賣雙方重復博弈的結果使二手車成交量很小其原因就在于信息不對稱1973年斯賓塞在其論文《勞動市場信號》中對勞動力市場存在的信息不對稱進行了深層分析1976、1981年斯蒂格利茨相繼發表文章分析了保業主要金融機構不良貸款余額為2.44萬億元不良貸款的比例為17.8%1999年國家投資組建了信達、長城、東方、華融四家金融資產管理公司這是專門剝離國有商業銀行不良資產的金融機構當時為四大國有獨資商業銀行剝離了1.4萬億元不良資產但到目前為止我國的不良貸款率還是很高我國的金融資源配置仍然處于政府的直接控制之下對不良貸款的控制主要是依靠行政手段和強制措施所以金融資源的配置處于無效率狀態信息不對稱也是不良貸款產生的重要原因之一2.3存款客戶盲目選擇銀行存款客戶和銀行之間也是債權人和債務人的關系銀行作為債務人對自己的信用水平和財務狀況的了解顯然超過存款客戶（債權人）這種狀況容易導致信息不對稱存款客戶有可能誤選一家信用水平低的銀行或者銀行有可能用客戶的資金從事高風險業務那么存款客戶就處于不利的位置尤其在我國目前還沒有建立信用評級制度銀行也沒有定期向客戶公布自己的財務信息存款客戶更加難以判別金融機構的質量在選擇銀行時具有很大的盲目性在無法判斷時利率就成為存款客戶選擇商業銀行的標準信用水平較差的銀行自然會以高息攬存然后銀行用高息攬存的資金從事高風險的業務以獲得高額利潤一方面如果銀行的業務出現問題存款客戶就會遭受損失；另一方面如果客戶對銀行缺少信心客戶就會抽回資金銀行有可能出現“擠兌”現象這樣對雙方都不利2.4中小企業融資困難中小企業很難從銀行獲得貸款的真正原因是信息不對稱中小企業融資過程中的信息不對稱現象嚴重束縛了企業的發展中小企業經營規模小發展前景難以預測存在一定的不確定性這就是中小企業的經營特點從我國的銀行業結構來看我國的銀行業過于集中中小金融機構發展不足金融資產過于集中于大銀行中小企業獲取貸款的渠道主要是通過銀行銀行對中小企業的發展無法預測向其提供的貸款也就很少企業有大量的融資需求但是無法得到滿足而銀行有大量的閑置資金卻不敢貸出去一方面是企業貸不到款困擾著中小企業的發展；另一方面是銀行找不到合適的客戶不能實現利潤最大化社會的資源無法實現最優配置這同時也表明我國商業銀行在信貸決策上存在問題這些都是由于信息不對稱引起的信息不對稱的存在使得企業融資困難同時也影響了金融市場的正常運轉3解決信貸關系中信息不對稱問題的對策探討3.1加快利率市場化的進程放松貸款利率管制長期以來我國的利率管制是相當嚴格的這使我國的金融市場的發展受到很大的限制資金的資源配置效率無法得到優化貨幣政策的作用得不到很好得發揮利率市場化使金融機構可以依據自身的資金供求、頭寸、盈利及風險等因素自行控制的利率使資金的供需狀況得到真實的反映從貸款方面看利率市場化后讓利率反映貸款項目的風險度對風險進行合理量化在受理每筆貸款申請時銀行對借款人的風險進行全面評估對于風險越大的、資信程度較低的客戶收取高貸款利率這樣可以補償較高風險帶來的損失對于風險小的、資信程度較好的客戶收取低的優惠貸款利率有利于吸引高質量、低風險的客戶群所以加快利率市場化對于解決信貸市場的信息不對稱是很有必要的這不僅是中國金融市場的發展和完善的需要也是完善我國社會主義市場經濟的內在要求3.2建立信用評級體系使信用擔保市場化在一些經濟發達國家都有專門的機構從事企業的資信評定工作它以獨立、客觀和公正為原則按照經濟標準、法律標準和道德標準對企業的歷史、現狀與趨勢進行綜合分析所提供的分析報告和評定結果可以反映一個企業值得信賴的程度信用評級可以對借款人未來債務清償能力和信賴程度進行評判我們不僅對商業銀行的信用進行評級而且對借款人的信用也進行評級對商業銀行的信用進行評級可以避免存款客戶盲目選擇銀行使存款客戶在存款之前就對銀行的資信、經營狀況、盈利能力、管理水平有一個大概的了解再做出選擇對借款人的信用評級使銀行能夠得到充足的有關借款人的公開信息辨別客戶的優良做出正確的貸款決策信用擔保市場化有助于提高金融市場運轉的效率3.3完善法律制度充分保護各個主體的利益“沒有規矩不成方圓”法律法規不健全是信息不對稱的重要原因為了降低信息不對稱產生的逆向選擇和道德風險各個國家都制定了相關的法律對金融市場進行規范市場以此保證公平交易和正當競爭從法律上保證經濟主體的利益對于欺詐行為給予嚴厲打擊用法律制度迫使債務人披露真實信息對那些提供虛假信息做假帳的借款人進行嚴厲的懲罰使銀行在良好公平的環境下運用多種手段減少不良貸款提高盈利水平應對國際競爭3.4加快中小金融機構的發展為中小企業建立一個良好的融資環境我們要完善銀行體系結構為解決大銀行和小企業的沖突就要使中小金融機構多樣化建立與企業規模相適應的金融機構使之和我國的經濟構成相適應我們不僅要有商業性中小金融機構也應當有政策性中小金融機構不僅要發展城市中小銀行也要發展城鄉信用社在這樣的銀行體系結構中中小企業取得貸款更加容易同時也促進了中小企業的發展4結論由于信息不對稱信貸市場上確實存在一些實際問題致使我國一些商業銀行的信貸工作缺乏效率確立完善的信息機制促進信息的充分化、對稱化是我們解決信息不對稱降低銀行信貸風險的關鍵為此一方面我們需要不斷地深化銀行業改革;另一方面要結合我國體制轉軌的現實不斷進行制度創新支持經濟的健康發展參考文獻1Akerloff.G.“TheMarketfor‘lemons’QualityUncertaintyandtheMarketMerchanism”J.QuarterlyJournalofEconomics1970（84）2Stiglize,J.andA.Weiss,“CreditRationinginMarketswithImperfectInformation”J.AmericanEconomicReview1981（71）3闕方平.中國銀企金融交易:信息不對稱及其對策研究J