房地產房地產目 錄1、百城土地/住宅類用地供需情況 3、1-7百土供和需同降擴至10%+ 3、1-7百宅供與成建同縮20%+ 4百分級城住類用供情況 52、百城土地/住宅類用地成交價格 8、1-7百宅成均累計比漲5.1%，較1-6月窄7.1pct 8、百城能城住類地成樓均價 93、TOP50房企1-7月地情況 10、T50房企-7月增儲價同191% 10T50房企-7月增土面累同16% 11、1-7新土排名TOP20房企 114、22城集中供地（涉宅）統計 124.1、2023年22城中地涉宅成情況 125、投資建議 156、風險分析 151、百城土地/住宅類用地供需情況、1-710%+2023年7月百城供應土地建面為1.05億平，當月同比-30.9；百城成交土地建面為0.89億平，當月同比-47.6。2023年1-7月百城供應土地建面為9.54億平，累計同比-11.2；百城成交土地建面為7.70億平，累計同比-10.2。圖1：百城土地當月供應/成交建面（萬平方米） 圖2：百城土地供應/成交建面（當月同比）IND，光大證券研究所；截至2023年7月注：由于月度更新延遲因素，后續數據或存在變化的可能

IND，光大證券研究所；截至2023年7月注：由于月度更新延遲因素，后續數據或存在變化的可能圖3：百城土地累計供應/成交建面（萬平方米） 圖4：百城土地供應/成交建面（累計同比）IN，光大證券研究所；截至2023年7月注：由于月度更新延遲因素，后續數據或存在變化的可能

IND，光大證券研究所；截至2023年7月注：由于月度更新延遲因素，后續數據或存在變化的可能、1-720%+2023年7月百城供應住宅類用地建面為3億平，當月同比-5.9%；百城成交住宅類用地建面為3億平，當月同比-48.7。2023年1-7月百城供應住宅類用地建面為8億平，累計同比-20.6；百城成交住宅類用地建面為3億平，累計同比-29.2。圖5：百城住宅類用地當月供應/成交建面（萬平方米） 圖6：百城住宅類用地供應/成交建面（當月同比）IND，光大證券研究所；截至2023年7月注：由于月度更新延遲因素，后續數據或存在變化的可能

IND，光大證券研究所；截至2023年7月注：由于月度更新延遲因素，后續數據或存在變化的可能圖7：百城住宅類用地累計供應/成交建面（萬平方米） 圖8：百城住宅類用地供應/成交建面（累計同比）IND，光大證券研究所；截至2023年7月注：由于月度更新延遲因素，后續數據或存在變化的可能

IND，光大證券研究所；截至2023年7月注：由于月度更新延遲因素，后續數據或存在變化的可能?一線城市3年7140.0-51.8類用地建面為2683萬平，當月同比-31.6；3年-7月，供應住宅類用地建面為1266.0萬平，累計同比-35.0%；成交住宅類用地建面為1057.1萬平，累計同比-31.3；2023年7月，百城中一線城市住宅類用地供需比為1.2。圖9：百城一線城市（當月）住宅類土地供應建面（萬平方米） 圖10：百城一線城市（累計）住宅類土地供應建面（萬平方米）IND，光大證券研究所；截至2023年7月注：由于月度更新延遲因素，后續數據或存在變化的可能

IND，光大證券研究所；截至2023年7月注：由于月度更新延遲因素，后續數據或存在變化的可能圖11：百城一線城市住宅類用地累計供應/成交（累計同比） 圖12：百城一線城市住宅類用地供需比IND，光大證券研究所；截至2023年7月注：由于月度更新延遲因素，后續數據或存在變化的可能

IND，光大證券研究所；截至2023年7月注：由于月度更新延遲因素，后續數據或存在變化的可能?二線城市2023年7月，供應住宅類用地建面為1378.7萬平，當月同比+77.8%；成交住宅類用地建面為5426萬平，當月同比-73.0%；3年-7月，供應住宅類用地建面為613.8萬平，累計同比-22.9%；成交住宅類用地建面為5272.7萬平，累計同比-40.5；2023年7月，百城中二線城市住宅類用地供需比為1.6。圖13：百城二線城市（當月）住宅類土地供應建面（萬平方米） 圖14：百城二線城市（累計）住宅類土地供應建面（萬平方米）IND，光大證券研究所；截至2023年7月注：由于月度更新延遲因素，后續數據或存在變化的可能

IND，光大證券研究所；截至2023年7月注：由于月度更新延遲因素，后續數據或存在變化的可能圖15：百城二線城市住宅類用地累計供應/成交（累計同比） 圖16：百城二線城市住宅類用地供需比IND，光大證券研究所；截至2023年7月注：由于月度更新延遲因素，后續數據或存在變化的可能

IND，光大證券研究所；截至2023年7月注：由于月度更新延遲因素，后續數據或存在變化的可能?三線城市3年7月，供應住宅類用地建面為1806.7萬平，當月同比-26.8；成交住宅類用地建面為15028萬平，當月同比-28.7；3年-72968-17.2住宅類用地建面為8957.0萬平，累計同比-19.9；2023年7月，百城中三線城市住宅類用地供需比為1.4。圖17：百城三線城市（當月）住宅類土地供應建面（萬平方米） 圖18：百城三線城市（累計）住宅類土地供應建面（萬平方米）IND，光大證券研究所；截至2023年7月注：由于月度更新延遲因素，后續數據或存在變化的可能

IND，光大證券研究所；截至2023年7月注：由于月度更新延遲因素，后續數據或存在變化的可能圖19：百城三線城市住宅類用地累計供應/成交（累計同比） 圖20：百城三線城市住宅類用地供需比IND，光大證券研究所；截至2023年7月注：由于月度更新延遲因素，后續數據或存在變化的可能

IND，光大證券研究所；截至2023年7月注：由于月度更新延遲因素，后續數據或存在變化的可能2、百城土地/住宅類用地成交價格、1-75.1%，較1-6月收窄7.1pct2023年7月百城土地成交樓面均價為2127元/平方米，單月同比-17.1%；百城住宅類用地成交樓面均價為9元/平方米，單月同比-16.0%；2023年1-7月百城土地成交樓面均價為1767元/平方米，累計同比-14.2%；百城住宅類用地成交樓面均價為6874元/平方米，累計同比+5.1%。圖21：百城成交土地樓面均價（元/平方米） 圖22：百城成交土地樓面均價變化（當月同比/累計同比）IND，光大證券研究所；截至2023年7月注：由于月度更新延遲因素，后續數據或存在變化的可能

IND，光大證券研究所；截至2023年7月注：由于月度更新延遲因素，后續數據或存在變化的可能圖23：百城成交住宅類用地樓面均價（元/平方米） 圖24：百城成交住宅類用地均價變化（當月同比/累計同比）IND，光大證券研究所；截至2023年7月注：由于月度更新延遲因素，后續數據或存在變化的可能

IND，光大證券研究所；截至2023年7月注：由于月度更新延遲因素，后續數據或存在變化的可能?一線城市2023721857/平方米，單月同比-21.9；20231-724863/平方米，累計同比+9.8%。圖25：百城中一線城市成交住宅類用地樓面均價（元/平方米） 圖26：百城中一線城市成交住宅類用地樓面均價累計同比IND，光大證券研究所；截至2023年7月注：由于月度更新延遲因素，后續數據或存在變化的可能

IND，光大證券研究所；截至2023年7月注：由于月度更新延遲因素，后續數據或存在變化的可能?二線城市202377606/.2%；20231-78848/平方米，累計同比+17.8%。圖27：百城中二線城市成交住宅類用地樓面均價（元/平方米） 圖28：百城中二線城市成交住宅類用地樓面均價累計同比IND，光大證券研究所；截至2023年7月注：由于月度更新延遲因素，后續數據或存在變化的可能

IND，光大證券研究所；截至2023年7月注：由于月度更新延遲因素，后續數據或存在變化的可能?三線城市202373743/0.3；20231-73590/平方米，累計同比+1.0%。圖29：百城中三線城市成交住宅類用地樓面均價（元/平方米） 圖30：百城中三線城市成交住宅類用地樓面均價累計同比 IND，光大證券研究所；截至2023年7月注：由于月度更新延遲因素，后續數據或存在變化的可能

IND，光大證券研究所；截至2023年7月注：由于月度更新延遲因素，后續數據或存在變化的可能3、TOP50房企1-7月拿地情況、TOP501-719.1%20237TOP50（20237TOP50,下同）新增土儲價值（拿地金額）114848.4%；2023年1-7月，TOP50房企新增土儲價值7050億元，累計同比下降19.1%。圖31：TOP50房企單月新土儲價值（億元）、單月同比 圖32：TOP50房企累計新土儲價值（億元）、累計同比資料來源：克而瑞數據中心，光大證券研究所整理；截至2023年7月 資料來源：克而瑞數據中心，光大證券研究所整理；截至2023年7月、TOP501-716.5%2023年7月，TOP50房企新增土儲面積951萬平，單月同比下降20.1%；2023年1-7月，TOP50房企新增土儲面積5558萬平，累計同比下降16.5%。圖33：TOP50房企單月新土儲面積（萬平方米）、單月同比 圖34：TOP50房企累計新土儲面積（萬平方米）、累計同比資料來源：克而瑞數據中心，光大證券研究所整理；截至2023年7月 資料來源：克而瑞數據中心，光大證券研究所整理；截至2023年7月、1-7TOP20根據克而瑞數據中心統計：20231-7（600.4）、萬科地產（504.8）、保利發展（499.8）。20231-7（408.5）、華潤置地（384.4）、保利發展（333.3）。圖35：2023年1-7月房企增土地價值TOP20 圖36：2023年1-7月房企增土地建面TOP20資料來源：克而瑞數據中心，光大證券研究所整理；截至2023年7月 資料來源：克而瑞數據中心，光大證券研究所整理；截至2023年7月4、22城集中供地（涉宅）統計4.1、2023年22城集中供地（涉宅）成交情況根據中指研究院、克而瑞數據中心及各地方政府部門官網披露數據統計：?23年第一批供地截至2023年7月30日，22城已陸續完成第一輪供地，22個城市一批次土拍3204265983.087.73656交樓面均價約3749元/平米，整體成交溢價率約為.，平均成交溢價率約為3。22城2022年一批次集中土拍平均成交溢價率3.7%、2022年所有批次集中土拍平均成交溢價率2.7%，對比而言，23年已開展第一輪供地的22城宅地平均22222.7pct、3.6pct，整體上看略有提升，但城市之間的土拍溢價率分化比較明顯。注：2023（730一輪供地的截止時點，以與后續供地批次區分。圖32：2023年第一批供地宅地塊土拍完成情況 圖33：2023年第一批供地宅地塊土拍成交價格情況x10000x100000

合廈廣福深寧成杭北南蘇上長青天濟武重長無鄭沈肥門州州圳波都州京京州海沙島津南漢慶春錫州陽

0%

0

供應地塊總建面（㎡） 已成交地塊總建面（㎡） 成交率（面積口徑，右軸）

成交樓面均價（元/平米） 整體成交溢價率（右軸）資料來源：中指研究院，克而瑞數據中心，光大證券研究所整理；統計時間截至2023年7月30日。

資料來源：中指研究院，克而瑞數據中心，光大證券研究所整理；統計時間截至2023年30?23年第二批供地截至2023年8月21日，22城中已有20城進行第二輪土拍，已開展第二輪土202339177976.0，供應土地宗數成交率為74.4%，除了部分土地取消交233614258元/1%，平均成交溢價率約為5.7%2c圖34：2023年第二批供地宅地塊土拍完成情況 圖35：2023年第二批供地宅地塊土拍成交價格情況x600x

120%

60,000

14%500

100%

50,000

12%

10%0 廈合深北杭南蘇寧成上青廣長福鄭無重長天武門肥圳京州京州波都海島州沙州州錫慶春津漢

0 廈合深北杭南蘇寧成上青廣長福鄭無重長天武門肥圳京州京州波都海島州沙州州錫慶春津漢供應地塊總建面（㎡） 已成交地塊總建面（㎡） 成交率（面積口徑，右軸）中指研究院，克而瑞數據中心，光大證券研究所整理；統計時間截至2023年21

成交樓面均價（元/平米） 整體成交溢價率（右軸）中指研究院，克而瑞數據中心，光大證券研究所整理；統計時間截至2023年8月21日。?23年第三批供地截至2023年8月21日，22城中已有6城已進行第三批土拍，6個城市第三批41835348617元/平米，整體成交溢價率約5.9，平均成交溢價率約5.3%，部分城市土地供應速度較快，供應土地的區位處于非核心地段，導致土地溢價率有所收窄。圖36：2023年第三批次供涉宅地塊土拍完成情況 圖37：2023年第三批次供涉宅地塊土拍成交價格情況 中指研究院，克而瑞數據中心，光大證券研究所整理；統計時間截至2023年8月21日。

中指研究院，克而瑞數據中心，光大證券研究所整理；統計時間截至2023年8月21日。?23年第四批供地截至2023年8月21日，22城中已有6城進行第四輪土拍，6個城市第四批次39934781，供應土地宗數成交率為90.6；累計成交總價約7億元，成交樓面均價約11元/平米，整體成交溢價率約.，平均成交溢價率約5.9%。圖38：2023年第四批次供涉宅地塊土拍完成情況 圖39：2023年第四批次供涉宅地塊土拍成交價格情況x10000x100000南京 杭州 合肥 蘇州 無錫 寧

0%

0

南京 杭州 合肥 蘇州 無錫 寧

供應地塊總建面（㎡） 已成交地塊總建面（㎡） 成交率（面積口徑，右軸）中指研究院，克而瑞數據中心，光大證券研究所整理；統計時間截至2023年8月21日。

成交樓面均價（元/平米）