3D玻璃行業全景調查與發展戰略咨詢202X-XX-XXCONTENTS行業分析報告3D玻璃行業定義發展階段1產業鏈產業鏈政治環境1政治環境2政治環境2經濟環境社會環境1社會環境2行業驅動因素行業驅動因素行業現狀行業現狀行業現狀行業現狀行業熱點行業制約因素行業問題行業發展建議競爭格局行業發展趨勢行業發展趨勢代表企業1代表企業2013D玻璃行業定義3D玻璃行業定義我國市場上的手機屏幕應用較為廣泛的是5D玻璃屏幕，2D玻璃屏幕的市場占比已經逐漸減小，性能更為優越的3D玻璃屏幕占比開始增大。3D玻璃具有輕薄、透明度更高、抗指紋性強、防眩光、耐刮傷等優點。另外，隨著柔性OLED屏的廣泛應用，3D玻璃與OLED屏相結合，性能更為優越，有望成為未來手機屏幕的發展趨勢。02發展階段1發展階段1發展階段203產業鏈產業鏈產業鏈上游產業鏈中游產業鏈下游產業鏈下游智能手機、智能可穿戴設備和智能汽車04產業鏈產業鏈產業鏈上游產業鏈中游產業鏈下游產業鏈上游目前3D玻璃生產的工藝主要有:開料、CNC、研磨拋光、烘烤、鍍膜、熱彎等，工藝流程長，品質要求高，良率低，其中熱彎工藝是為關鍵，制約著良品率的高低。熱彎工藝是3D玻璃制程中最核心的工藝之一，也是難點之一。熱彎工藝本身要求較高，加工良率大幅下降，直通率不到50%。而熱彎工藝導致后續工藝變得非常復雜，熱彎工藝難度主要體現在3D曲面成型、曲面拋光、曲面印刷、曲面貼合四大工藝上，如若控制稍有不好，則會使得產品良率進一步下降。全球玻璃基板行業市場集中度高，CR3市場份額占比高達95.8%。玻璃基板行業長期處于海外壟斷狀態，中國玻璃基板的企業主要有彩虹股份、東旭光電、中國建材及凱盛科技等，其中彩虹股份為中國玻璃基板行業龍頭企業。產業鏈中游3D玻璃行業中游企業原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業產品的質量穩定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩定的進口原材料供應商。企業產品價格主要受市場供求關系的影響。由于3D玻璃企業的產品毛利較高，原材料價格波動不會對企業的盈利能力產生重大影響。產業鏈下游作為3D玻璃產業的主要應用產業，隨著我國智能手機市場逐漸飽和，市場增量放緩。根據信通院數據顯示，受全球公共衛生事件影響，全球消費降低，我國智能手機出貨量存在較大幅度降低，僅為96億部，同比2019年下降20.4%。2021年受5g“換機潮”影響，加之疫情基本結束，市場回暖，出貨量達43億部，同比2020年增長15.88%。雖然智能手機整體出貨量逐步飽和，但隨著3D玻璃滲透率的持續提升，整體智能手機3D玻璃市場需求逐步增長，隨著滲透率的繼續提高，3D玻璃產業整體發展前景廣闊。就可穿戴設備情況而言，根據數據顯示，我國可穿戴設備出貨量從2016年的3876萬臺增長至2020年的10739萬臺，年均復合增長率達29.02%，截止至2021年前三季度，中國可穿戴設備出貨量已有9871萬臺。整體可穿戴設備出貨量的持續增長的是3D玻璃產業發展的關鍵驅動力。05政治環境1政治環境19頁1政策文件9頁2政策文件9頁3政策文件06政治環境2政治環境210頁1政策文件10頁2政策文件07政治環境2政治環境210頁3政策文件10頁4政策文件08經濟環境經濟環境從2017-2022年以來，我國國內生產總值呈現上漲的趨勢，同比增速處于持續正增長的態勢，其中2021年國內生產總值為1143670億元，同比2020年增長了184%。2022年1-9月我國國內生產總值為870269億元，同比增長了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國經濟開始逐漸復蘇，之前受疫情影響而停滯的各個行業，也開始恢復運行，常態化增長趨勢基本形成，未來中國3D玻璃行業的發展必然有很大的上升空間。09社會環境1社會環境1010201中國當前的環境下，挑戰與危機并存，中國正面臨著最好的發展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經濟體系也在不斷蓬勃發展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發展穩中向好，宏觀環境穩定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。02改革開放以來，我國經濟不斷發展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業問題，我國人口基數大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業后的就業情況、失業人士一直困擾著我國發展過程中，對于國家來說，促進社會就業公平問題需持續關注并及時解決；對于個人來說提前做好職業規劃、人生規劃也是人生發展的重中之重。010社會環境2社會環境2傳統3D玻璃行業市場門檻低、缺乏統一行業標準，服務過程沒有專業的監督等問題影響行業發展?；ヂ摼W與電烙鐵的結合，縮減中間環節,為用戶提供高性價比的服務。90后、00后等各類人群，逐步成為3D玻璃行業的消費主力。011行業驅動因素行業驅動因素13D玻璃前蓋滲透空間較大13D玻璃自身優越的特性13D玻璃前蓋滲透空間較大1目前在智能手機領域，5D產品在前蓋市場使用率較高，而3D產品則以較快的速度滲透后蓋市場。智能手機玻璃防護屏根據使用位置分為前蓋和后蓋兩個市場。從前蓋市場來看，前蓋直接與顯示屏貼合，涉及到與觸控、顯示技術的適配性，對產品質量及生產企業的工藝水平要求更高。由于5D玻璃防護屏工藝技術相對穩定，量產成本較低，所以是目前智能手機終端前蓋市場的主要選型;而3D產品因可以更好的保護柔性屏幕，其主要適配于AMOLED顯示面板中的柔性顯示面板，但由于良品率低、成本高，目前主要應用在主流智能手機品牌如蘋果和三星的高端旗艦機型。在后蓋市場，后蓋因不涉及觸控模組、顯示器適配問題，故對產品性能要求相比前蓋較低，而3D產品能為用戶提供良好的視覺和觸感體驗，其滲透速度相對較快。13D玻璃自身優越的特性13D玻璃具有輕薄、透明潔凈、抗指紋、防眩光、堅硬、耐刮傷、耐候性佳等優點，其特點與目前市場主流的5G以及無線充電技術高度契合，為其廣泛應用提供可能。012行業驅動因素行業驅動因素3D玻璃技術進展速度3D玻璃下游需求的強勁3D玻璃技術進展速度3D玻璃的應用所要求的技術較2D、5D復雜，對于上游高端設備的需求也較大。我國雖在3D玻璃技術起步上落后于日韓等國家，但隨若國內企業對高端智能終端設備市場的把控度的提高，在相關設備供應以及相關行業技術工藝上不斷取得突破，給3D玻璃行業的火熱發展提供了技術支持。3D玻璃下游需求的強勁目前只能手機是3D玻璃行業最主要的應用領域，除此之外，智能可穿敦設備、平板電腦等逐步開始應用3D玻璃產品。下游需求強勁給3D行業的發展帶來較大的空間和動力。013行業現狀行業現狀玻璃成型加工技術最早由韓國三星公司開發量產，由于中國在手機玻璃面板加工具有優勢，該技術逐漸向中國輸入。隨著國產手機品牌逐步發展，我國3D玻璃產量總體呈快速上升趨勢。根據數據，中國3D玻璃產量從2014年的16.2萬平方米增長至2019年340萬平方米。在2014-2019年期間，中國3D玻璃產量年復合增長率為88%。014行業現狀行業現狀20頁行業現狀標題描述220頁行業現狀標題描述1015行業現狀行業現狀我國3D玻璃產業在2016-2018年受整體智能手機產業快速發展驅動市場規模快速增長，隨著智能手機滲透率整體較高，3D玻璃規模增速下降，2020年為154億元,同比2019年增長0.5%，除開下游需求影響外，疫情也在一定程度上導致規模下降。中國3D玻璃行業市場規模的增長主要來源于智能手機、智能可穿戴設備以及智能汽車三部分銷量的增長，隨著玻璃技術和工藝的成熟,生產成本下降了近40%，同時“5G換機潮"和無線充電發展將推動智能手機市場增長,從而將繼續推動3D玻璃持續增長。就3D玻璃市場結構占比而言，主要需求來源于智能手機、智能可穿戴設備以及智能汽車三部分。根據數據，2020年我國3D玻璃智能手機占比最高，市場規模76.7億元，占比50%左右，智能汽車和智能可穿戴設備市場規模分別為46億元和30.7億元，分別占比30%和20%左右。016行業現狀行業現狀隨著市面上陸續出現3D玻璃相關產品且有放量態勢，國內主要加工廠商開始投資3D玻璃生產線，推動3D玻璃良率的提升以及產業滲透率的提高。數據顯示，我國3D玻璃產量由2016年85萬平方米增至2019年340萬平方米，年均復合增長率為58.74%，預測到2022年我國3D玻璃產量可達599萬平方米。由于3D玻璃市場滲透率和市場規模的不斷提升，我國3D玻璃行業產量也隨之擴大。其中，3D玻璃蓋板作為“新型顯示器件及其關鍵部件”的重要組成部分，市場需求量十分龐大。到2022年我國對3D玻璃的需求量將達到113億片。隨著3D玻璃滲透率的持續提升，整體智能手機3D玻璃市場需求逐步增長，隨著滲透率的繼續提高，3D玻璃產業整體發展前景廣闊。017行業熱點行業熱點熱點一3D玻璃應用領域廣泛熱點二科研服務市場持續增長熱點三行業產品質量整體提高熱點一3D玻璃應用領域廣泛熱點二科研服務市場持續增長3D玻璃行業具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數量少、銷售單價高等特點。熱點三行業產品質量整體提高3D玻璃行業技術提升，多元化科研服務平臺持續擴張，促進高價值服務企業品牌形成。行業產品化發展，集研發、生產、銷售于一體的綜合性科研服務企業逐漸增多。018行業制約因素行業制約因素質量參差不齊行業監管難度大高端產品發展落后質量參差不齊3D玻璃行業缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統一的生產標準，行業內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力行業監管難度大政府秉承創新開放的態度，支持和鼓勵科學研究創新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，3D玻璃行業不存在統一的監督管理規范，產品質量主要依靠生產企業自主檢測，3D玻璃行業產品質量的監管難度加大高端產品發展落后在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，3D玻璃行業企業缺乏創新研發能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于3D玻璃行業的發展019行業問題行業問題質量參差不齊行業監管難度大高端產品發展落后質量參差不齊3D玻璃行業缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統一的生產標準，行業內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力。行業監管難度大高端產品發展落后020行業發展建議行業發展建議2提升產品質量2全面增值服務2多元化融資渠道2提升產品質量2（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范3D玻璃行業生產流程，并成立相關部門，對科研用3D玻璃行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證3D玻璃行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：3D玻璃行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土3D玻璃行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，3D玻璃行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢。2全面增值服務2單一的資金提供方角色僅能為3D玻璃行業企業提供“凈利差”的盈利模式，3D玻璃行業同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業業務收入因此受影響，商業模式亟待轉型除傳統的3D玻璃行業需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土3D玻璃行業龍頭企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位2多元化融資渠道2可持續公司債等創新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據、短融、超短融資等多產品、多市場交替發行的新局面；企業獲取各業態銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩定性。3D玻璃行業企業在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據自身戰略發展需求，堅持“資源全球化”戰略，結合實時國內外金融環境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業相比優勢突出。021競爭格局競爭格局競爭格局1競爭格局2競爭格局1中國3D玻璃行業市場集中度較高，伯恩光學、藍思科技憑借先入者優勢，比亞迪憑借技術成本優勢成為中國3D玻璃行業領先者。其中藍思科技是首次將3D玻璃應用于手機的企業，并計劃實現玻璃面板在手機、汽車、智能穿戴及智能家居多產業的布局，以其品牌知名度及研發能力強的優勢吸引了大批優質品牌客戶，包含蘋果、華為等；星星科技在智能消費電子領域逐漸實現三位一體化布局，將智能消費電子視窗防護屏、觸控屏模組以及高精密結構件一站式整合，在研發上的投入、工藝技術上持續創新以及產業鏈上下游的擴展為其未來發展提供更大空間；比亞迪的主營業務除汽車外，還包含手機部件及組裝業務以及二次充電電池及光伏業務，其中3D玻璃作為手機部件及組裝業務的一部分在2019年發展迅速。競爭格局2中國政府正大力推動社會資本進入3D玻璃行業，對3D玻璃行業產品需求被迅速拉動，需求量呈現上升趨勢，3D玻璃行業企業進軍國民經濟大產業的戰略窗口期已經來臨。3D玻璃行業各業態企業競爭激烈，當前，市場上50%以上的3D玻璃行業企業有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內合資、外商獨資等，純內資本土3D玻璃行業企業數目較少，約占3D玻璃行業企業總數的25%。此外，商業銀行逐步進入3D玻璃行業，興業銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設備融資租賃業務。中國本土3D玻璃行業企業根據租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類3D玻璃行業企業各有優劣勢：（1）3D玻璃行業企業具有設備技術優勢，主要與母公司設備銷售聯動，以設備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系3D玻璃行業企業產業化程度高，易形成差異化商業模式，提供專業化的融資租賃服務；（3）銀行系3D玻璃行業企業背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優勢。022行業發展趨勢行業發展趨勢智能手機滲透率進一步提升3D玻璃前蓋滲透空間較大智能手機滲透率進一步提升中國智能手機行業發展進入成熟階段，手機相關基礎技術成熟，產品同