電解質飲料行業分析報告————電解質水爆火到底是大勢所趨還是“曇花一現”1熱點分析12發展綜述23行業現狀分析34行業競爭格局4567電解質飲料產品對比567消費認知與行業發展行業發展趨勢3在京東平臺的飲料銷售榜單中，銷量前四名中的三款產品都為電解質飲料；元氣森林的外星人電解質水單周銷量更是環比提升了1327%，寶礦力水特的產品頁也已經顯示庫存緊張。4的局面很大程度上是源于：國家衛健委發布的《新型冠狀病毒肺炎診療方案(試行第九版)》中提到“注意水、電解質平衡，維持內環境穩定”；國家疾控中心發布的《新型冠狀病毒感染的肺炎公眾預防指南：膳食營養臨時指南》中強調人體在大量排汗、飲料，以便在補充水分的同時維持身體的滲透壓平衡。有專業人士指出，如果體內的鈉、鉀等溶質并未流失，此時喝進大量的電解質飲料，可能會打破人體原有的電5電解質飲料通常是指含有鈉、鈣、鎂、鉀、鋅等離子的水溶液；在運動量大、出汗多的情況下，補充電解質可以起到維持人體體液平衡的作用；大量的研究均表明電解質飲料有助于緩解因出汗、腹瀉等導致的電解質流的價值。6根據《中國軟飲料分類標準》，電解質飲料被劃分為功能飲料(即通過調整飲料中營養素的成分和含料、維生素飲料、能量飲料以及其他特殊用途飲料。1965電解質飲料最早起源于美國日本推出“寶礦力水特”1980我1965電解質飲料最早起源于美國日本推出“寶礦力水特”1980我國首個電解質飲料誕生電解質飲料進入大眾視野電解質飲料被“搶斷”電解質飲料發展綜述|里程碑事件次次分，第一款運“佳得樂”誕生。“電解質水”這個標簽，“能喝的點滴液”為賣點，與體體液相近，一經上市便迅速健力寶公司推出含有堿性電解質的飲健力寶公司推出含有堿性電解質的飲沒有概念。，消費者健康意識有所提，消費者健康意識有所提具有功能性的飲料逐漸受到流失的電解質而“走紅”。數據來源：通過新聞整理78除了佳得樂、寶礦力水特等國外品牌，元氣森林外星人、農夫山泉尖叫、怡寶魔力等國內電解質飲料品牌也相繼崛起，紛紛布局賽道。加上疫情影響，電解質飲料作為功能飲料在這種特殊時期便成為人們“爭相搶購”的對象，進一步推動了電解質飲料品類熱度的持續發酵。9140320%200111996212.8%82790071111.2%8%6003004%00%三140320%200111996212.8%82790071111.2%8%6003004%00%健康生活的理念逐步滲透到人們的生活，消費者的生活方式和飲食習慣都在發生轉變，對于飲料的需求也越來越多樣化。無論是補整體的市場規模近年來整體呈現平穩增長的趨勢；據統計，2019年我國功能飲料市場規模突破所放緩，但仍能保持在10%以上。功能飲料市場規模變化情況(億元)50016.3%16.3%116.3%16.3%124420182019201620182019201620172020市場規模同比變化來源：通過新聞整理功能飲料即飲咖啡果蔬汁涼茶果味飲料碳酸飲料茶飲料功能飲料即飲咖啡果蔬汁涼茶果味飲料碳酸飲料茶飲料0%是國內飲料市場增速最快的品類，其銷售額同比增長達38%。各品類飲料銷售額同比變化15%11%7%5%45%15%11%7%5%30% 來源：天貓新品創新中心電解質飲料能量飲料特殊功能飲料蛋白質水維生素飲料三、功能飲料行業現狀分析電解質飲料能量飲料特殊功能飲料蛋白質水維生素飲料300%200%0%各品類功能飲料銷售額同比變化225%223%55%55%52%52%來源：天貓新品創新中心隨著功能飲料市場規模不斷擴大，其細分品類逐漸被消費者熟知。特別是在這條賽道；無論是行業傳統巨頭還是相對年輕的食品飲料企業，在近兩年都陸續開始升級積極招商電解質項目。企業/品牌元氣森林賽道布局月銷量突破10億元農夫山泉2021年初推出“等滲”概念的尖叫，強調了產品具有“維持體液平衡”這一功能李子園2021年推出運動健生消費的電解質水歡樂家2022年12月的投資者問答中透露，新品電解質水已上市，正在小范圍線下試銷盼盼2022年推出“豹發力”電解質水2022年推出“小小罐軍”電解質水今麥郎2022年推出“天豹”電解質水華仁藥業2020年推出“久源久”電解質水根據天貓新品創新中心數據顯示，2021年電解質飲料消費群體占比前三的分別是新銳白領、資深中產以及Z世代(泛指1995-2009年出生的人群)，分別達到了25%、18%以及16%，這三類人群占據了近6成的銷售額；按網站成交金額排名來看，外星人、寶礦力水特以及佳得樂是電解質飲料當中最暢銷的電解質飲料(非固體)暢銷品牌排名網站成交額排網站成交額排名品牌屬地1外星人中國2寶礦力水特日本33佳得樂美國4農夫山泉中國55怡寶中國通過對比5個品牌暢銷電解質水的成分，可以發現除了佳得樂外，其余4款產品都在鈉、鉀的基礎上添加了其他的電解質，其中農夫山泉的種類最多，包含了5種成分。能量品牌外星人 (荔枝海鹽味)寶礦力水特佳得樂品牌外星人 (荔枝海鹽味)寶礦力水特佳得樂 (西柚味)電解質鈉、鉀、鋅維生素E(抗氧化)、B6(維持代謝平衡)C(提高免疫力)甜味來源赤蘚糖醇適用場景低強度運動高強度運動高強度運動低強度運動ml0蔗糖素木糖醇蔗糖素木糖醇鎂鈉、鉀鎂、鋅鈉、鉀鎂、鋅鈉、鉀、鎂0B6B6(維持代謝平衡)0 (尖叫海鹽青橘味)怡寶 (魔力椰子水味)高強度運動C怡寶 (魔力椰子水味)高強度運動B6(維持代謝平衡)14被人們熟知的脈動實際上并不屬于電解質飲料(不含鈉、鉀等電解質)，因富含多種維生素，所以屬于維生素飲料；早期脈動的“出圈”主要是因為人們想要提高自身免疫力來抵御非典，但當時消費者對電解質飲料的認知普遍比較薄弱，遠不及運動飲料和維生素飲料，這也導致長期以來廠商在布局產品時往往不會將其直接定義成電解質飲料。直到元氣森林布局外星人品牌，并讓其獨立運營來主推電解質水，彌補了市場缺口。如今在新冠疫情的影響下，該細分品類也被更多的消費者所關注。維生素維生素C(抗氧化)、煙酰胺(預防糙皮病)B6(維持代謝平衡)品牌脈動 (青檸口味)適用場景無特定場景能量(kj)/100ml甜味來源電解質無過量的鈉攝入會增加機體負擔。根據消費者報道的實驗數據顯示，這5款產品中寶礦力水特、佳得樂和怡寶屬于“低鈉飲料”(鈉含量低于120mg/100mL)，適合1小時以上的高強度運動，例如長跑、登山等；外星人、農夫山泉屬于“極低鈉飲料”(鈉含量不高于40mg/100mL)，更適合低強度運動，例如散步、瑜伽等。品牌品牌外星人 (荔枝海鹽味)鈉mg/100ml18.1鉀mg/100ml5.1總含量mg/100ml23.249.069.2249.069.220.2佳得樂佳得樂 (西柚味)41.655.013.427.148.527.148.521.4 (尖叫海鹽青橘味)怡寶怡寶 (魔力椰子水味)98.687.211.4不同的電解質在人體中的作用也各不相同，具體如右圖所示，消費者需根據自身情況進行選擇。電解質電解質作用/影響鈉有助于促進肌肉收縮，缺失會出現肌肉痙攣性疼痛鉀參與糖和蛋白質的代謝，缺失會減弱爆發力鎂鎂缺失會出現神經緊張、情緒急躁的情況鈣缺失會出現抽筋等情況鋅鋅有助于調節新陳代謝六、消費認知提升加速電解質飲料發展我國第一款電解質飲料(1984年健力寶在飲料中添加堿性電解質)誕生以來，已有近40年的歷史，但在很長的一段時間，消費者對該品類的概念比較模糊。但隨著人們生活水平的提高，消費場景也在不斷發生改電解質飲料植物飲料維生素飲料能量飲料特殊功能飲料蛋白質水15.8%六、消費認知提升加速電解質飲料發展電解質飲料植物飲料維生素飲料能量飲料特殊功能飲料蛋白質水15.8%根據天貓新品創新中心數據顯示，2021年電解質飲料消費群體占比前三的分別是新銳白領、資深中產以及Z世代(指1995-2009年出生的人群)，分別達到了25%、18%以及16%，這三類人群占據了近6成的銷售額；此外，從統計數據也可以看出，Z世代在電解質飲料消費的占比要高于其他功能性飲料，反應了他們對該品類的偏愛。Z世代消費占比(功能飲料細分品類)20.0%20.0%8.0%4.0%0.0%9.5%6.2%來源：天貓新品創新中心據中商產業研究院數據顯示，我國目前功能飲料的人均年消費量約為0.5公斤，而世界人均年消費量則達到了7公斤。在北美及亞太地區，運動飲料的占比達到了軟飲料市場的一半，而在中國近萬億的軟飲料市場中，運動飲料只有近200億的規模；造成這種差異，主要是因為我國的體育市場規模并不大。世界發達國家或地區的體育產業占GDP的比重普遍在3-4%，而2020年我國的這項指標僅為1.06%。據國家體育總局測算，到2035年該指標有望達到4%左右。在體育市場規模不斷增長的背景下，依托于該市場的電解質飲料未來具有較大的發展空間。2021據AlliedMarketResearch數據顯示，2020年全球電解質飲料市場規模為325預計2030年將達到565億美元，復合年均增長率約為5.7%。40002023-2030全球電解質飲料市場規模預測(億美元) 384 38440642945347920232024202520262027202820292