金

融

風

險

管

理天津財經大學金融系劉久彪2010年

5月

金融風險管理案例

案例一、法國興業銀行巨虧案例二、雷曼兄弟破產案例三、英國諾森羅克銀行擠兌事件案例四、“中航油”事件案例五、中信泰富炒匯巨虧事件案例六、美國通用汽車公司破產案例七、越南金融危機案例八、深發展15億元貸款無法收回案例九、AIG危機案例十、中國金屬旗下鋼鐵公司破產案例十一、俄羅斯金融危機案例十二、冰島的“國家破產”

金融風險管理案例

案例一、法國興業銀行巨虧1.案情2008年1月18日，法國興業銀行收到了一封來自另一家大銀行的電子郵件，要求確認此前約定的一筆交易，但法國興業銀行和這家銀行根本沒有交易往來。因此，興業銀行進行了一次內部查清，結果發現：這是一筆虛假交易，偽造郵件的是興業銀行交易員凱維埃爾。更深入地調查顯示，法國興業銀行因凱維埃爾的行為損失了49億歐元，約合71億美元。

凱維埃爾從事的是什么業務，導致如此巨額損失?金擱融纖風刊險胡管鏈理冊案飾例歐偵洲纏股腸指姨期喚貨怎交擁易綠，服一農種高衍鋼生爛金踢融幟工屯具竄產森品禽。早資在館2遭0屠0叢5扛年參6祖月階，買他逐利恥用壓自球己米高舌超敞的帆電艇腦益技乒術盡繞旁過救興綢業苗銀潛行智的旦五國道睛安塔全滋限剝制辱，昆開哈始火了吧違斧規基的接歐蛙洲裂股階指宇期順貨犁交手易敵，衰“帽我界在漂安衫聯挪保代險殼上翻建騎倉剛，倒賭戰股竄市蘋會猾下粗跌要。們不痛久懇倫粗敦慈地趙鐵蹤蝶發覽生享爆摸炸鬼，恐股渣市利真裁的鴉大偷跌節。牢我煤就我像早中坐了低頭以彩卸…杏…左盈墳利蝴5威0供萬揮歐毛元般。運”演2醬0謹0見7糖年撞，斗凱醫維您埃衫爾管再韻賭謠市土場圾下住跌濟，窗因形此撒大統量潑做捷空波，技他舅又吧賭珍贏變了壓，西到晶2脂0班0前7猾年血1秀2榜月努3儀1比日宣，競他驕的槍賬花面均盈游余好達灣到罷了糞1繼4瓶億剃歐扯元便，猾而用當票年倒興遍行夏銀沒行有的谷總辛盈畏利診不務過序是蜘5濫5搞億測歐雹元仆。緩從鄙2容0少0黨8盡年初開類始膝，鞋凱酸維躁埃稱爾誰認練為脾歐鉗洲盼股守指聰上昌漲參，術于縮慧是清開室始蘭買盈漲理。膊然艇后邊，悅歐各洲羞乃櫻至駛全袖球井股燒市詞都緒在全暴揀跌呢，思凱排維細埃緩爾立的補巨脹額歐盈愿利授轉刷眼賠變第成完了孔巨令大族損屢失見。金得融甚風導險暗管漸理圓案安例2劣.呆原渠因⑴風搏險毛巨梢大漁，千破歲壞芬性豈強痛。層由姻于扭衍術生襲金澆融繞工睡具訂牽怕涉醒的非金兄額片巨推大比，巖一才旦追出赤現盼虧牌損如就庫將摩引懶起德較遺大威的塌震翻動飛。頓巴得林檢銀岸行命因沃衍緊生瘦工櫻具捉投幫機藝導丘致頂9插.嚼2廣7移億粉英吸鎊盒的遮虧固損咱，暢最凳終匯導敏致盞擁婚有性2媽3建3影年宿歷巖史奇、抱總煙投占資淺5盞9佛億煌英貪鎊沖的許老料牌批銀顏行廈破混產扶。強法良國宴興圖業赤銀上行毒事米件罪中稈，訪損價失兩達唉到在7匪1波億涂美職元撲，捎成清為優歷懇史樹上務最閉大密規相模逃的曉金薪融祥案鞭件捐，朗震乎驚壤了臣世抽界抄。⑵暴破發真突員然餡，切難瓜以巷預突料針。報因沉違浙規撤進堤行眼衍左生尋金鴿融邪工宴具堅交共易僵而初受郊損疤、士倒節閉鹽的粉投鉗資伶機麻構婆，報其功資京產糕似儀乎六在春一內夜汁間績就酷化夢為誤烏運有置，夏暴芹發嫩的柳突發然樹性皆往倒往醋出析乎貿人斥們斧的薪預賄料值。友巴榴林觀銀神行效在桑1找9衰9四4芳年馳底云稅紅前依利輛潤醒仍悲為宅1辨.錄5案億喘美候元憂，屠而甚僅撓僅料不耽到稻3憶個未月倆后嚇，腰它惹就壟因宰衍時生境工己具納上例巨簡額禿損指失宜而耽破餓產恰。尿中那航鞭油池(醉新芹加君坡截)硬公諷司還在班破丑產共的多6尖個首月辦前罰，蠅其翁C西E趟O扔還淚公昌開駛宣麻稱岡公武司少運蒸行義良仆好窄，金域融默風全險遲管奇理閣案賺例風拆險蕉極靜低再，碰在盆申回請瓦破晨產競的眼前洽1哭個矩月儲前薪，酒還偽被羞新蕉加畜坡蜜證炮券移委拐員丈會州授矛予顧“迫最刷具趙透守明楊度殖的拿企爛業渠”賀。替⑶涌原小因苦復蹲雜嗓，怎不榴易帳監桿管命。揮金砍融凱衍貨生辦工爬具屆風孫險智的榆產拘生岡既項有取金坊融徹自轉由佳化襲、迅金括融障市錢場嗓全證球疼化秘等洽宏滑觀童因失素裹，簽也走有魄管囑理旦層筐疏爭于治監巡壽督柜、腐金菜融拾企徐業盞內士部握控笑制嚇不說充孩分牛等熔微舉觀搖因哪素史，肅形綠成鼠原鳴因糕比葬較兔復嶼雜花，育即你使忙是活非陽常懷嚴繁格記的融監聚管型制冤度石，秩也隱不抖能掏完恨全斧避緞免系風狐險頭。較像猛法窯興烤銀擔行器這醋個境創斗建界于礦拿蚊破餃侖線時犧代腎的佛銀勿行羨，盞內賽部倉風憐險到控肉制臣不至可診謂步不個嚴靈，蕉但久凱延維原埃喘爾括還資是懇獲頁得王了工非念法尋使獵用廣巨郵額雅資北金守的動權喂限掙，釋違華規墾操押作河近保一安年灣才涌被娛發今現衣。飾這逐警昌示滋我鍋們縫，射再欣嚴桶密說的慢規請章抖制倒度畢，錦再輪安護全文的愈電便腦食軟湯件嚷，介都賤可毛能嚇存咬在君漏幟洞披。或對尸銀或行詳系愈統震的含風應險倆控限制深，狀絕坊不辭可冬掉逼以咐輕忍心缸，型特徒別喬是堆市愁場油繁固榮賞之抱際睛，雖應痰警鄭惕污因透盈幸利戒而序放偶松鐮正享常醉監援管廟。金敘融鳴風蘋險步管惠理程案反例3繭啟大示衍賊生院金悼融閥工馬具誕的除風咸險儉很都大瞎程振度僑上廚表嶺現節為醉交府易隙人谷員貨的蜜道煎德減風尼險惹，巾但肺歸選根哀結突底恢，跟風煉險精主拉要糊來槍源胳于略金議融煤企杰業蟲內收部圈控帥制折制旗度啊的缸缺畝乏捐和輩失央靈案。潤在刃國憐家時從怖宏合觀潛層懶面止完詢善萌企屬業騙會什計閃準倚則款和此增任強界金賄融寄企濃業廢實輔力雄的革同毀時尤，余企德業失內擠部迎也誰應蕉完嗽善昏財譯務演控貌制味制召度惹，無消材除圖企煎業待內輸部狡的經個留別錢風巴險溜。⑴狐健澡全出內植部蕉控立制遮機閥制惜。據在熊一退定崗程稿度內上菌，偵防走范頭操呢作原風女險瘡最艙有話效柱的惱辦歪法桂就虎是蠅制靜定罰盡森可翠能該詳伍盡貼的胃業御務商規礙章攜制廊度眨和稅操虛作上流財程覆，尺使奔內仇控忍制芬度憑建耐設骨與釣業秋務絕發映展滴同育步綢，內并巧提點高刃制筍度染執舅行竟力閑。躬內悉部仰控椅制舌制圓度禍是派控扶制夏風社險惡的零第次一柔道鹽屏題障懇，托要壁求伯每近一穩個柏衍薯生封金滲融豆交蹈易準人柳員爺均賊應隆滿堆足鬼風扯險捧管莖理嬸和竟內友部返控叔制穴的并基行本簽要碧求挪；宵要想有越嚴密密專的呼內景控晨機稅制籠，搖按施照誘相捉互匠制芝約默的遼原段則引，忠對言業畫務岸操男作杏人蠢員挨、旺交硬易條管禁理攔人宣員贈和顧風單險緣瑞控盜制攔人雀員胖要碎進債行粱明抓確響分菊工抓，金性融預風好險安管爪理庭案脹例3源啟重示要祖為陸交導易絕員逢或啟貨坊幣倆、瘦商屬品饒種擠類爪設亂立番金唐額感限悄制簡、烏停圾損爆點種及德各刊種遣風竭險賓暴顏露凳限折額內等京；雄交鄭易巧操運作白不匆得勾以洞私埋人斯名個義振進繡行塘，旱每翼筆遷交土易掀的曉確美認停與屋交短割杠須信有宿風固險絨管炸理糠人臟員思參六與財控填制蛋，駐并期有統完灣整瘡準費確抖的罰記底錄貧；無要檢有剝嚴筐格嫩的濁內幫部雷稽可核編制禿度雕，唇對礦風萍險餐管介理棚程爬序他和途內圓部朋控楊制假制花度執執綢行口情危況若以招及渣各母有湊關窄部鼠門笨工倉作包的反有關效并性下要律進南行湯經護常吐性襖的膽檢幫查禮和妨評彈價房誠，縱安持排斥能做勝波任展的想人煤員聞專貌門團對星衍特生互金四融取交望易序業勿務挑的弦定念期猜稽肝核片，濾確倍保研各諸項痰風抗險爛控咐制拔措旺施繭落徐到苦實掘處例。金熱融器風遲險機管脾理池案歐例⑵押完近善棒金給融怨企艘業勿的境法拼人繳治棄理借結念構觸。宿金席融傳交磚易親人緩員叉的槽行覽為喉風塌險稈可綢以軋通廁過和內箭部親控調制洪制叮度黎防敲范蛙，啄但膊再象嚴畜格恥的粥內父控果對奏于探企薪業挺高私層她管獸理杠人符員牧也晴可磨能野無嚇能觀為嘴力捏，帥管天理嬸層撞凌摸駕等于紫內常控國之窯上唇的圾現佩象僑是健造隆成鬼金腐融帥企匯業濫風發險綿的惹深垮層筑原銀因會。醉對印于耗金夠融密企平業鬼主猾要弟領泄導惡者愚的衣監旋督濾應拼借丟助記于廁完鐮善名的抖法弄人撫治耳理鑒結誼構僵。但首激先獨是什建市立拿多慚元低的論投蓄資乖結忌構睡，量形畏成冊科果學纖合蜻理自的址決坦策般機苗構眨；售其鐮次毫是像強國化罷董錘事炕會恢、栽監際事廉會突的摟職院責辮，唐使秀董災事粗會幣應考在征風漁險尼管擺理弊方撤面胞扮惕演演更典加充重撈要所的餓角女色例；滑第兵三賤是煌強析化蘆內名部觀審程計艱人使員爭的捆職示責林，翅建細立晌內筍部螺審敬計俘人掉員遮直廉接惑向頌股凳東犁會嘴負廟責遭的薄制肝度建。案陳例盼二落、雷絨曼凈兄計弟鹿破孩產1葡案惡情2徑0柔0傻8耍年斑9晶月巷1睜5僚日治，望美膊國秩第摔四樂大栽投夜行灑雷明曼遭兄胳弟巨按修照警美辛國隆公用司電破擋產鞭法織案說的箭相對關多規伴定汁提恨交隱了檔破米產勒申毀請慎，噸成幫為會美袍國伍有壯史炭以抗來醬倒燥閉核的肯最勸大新金州融巾公匙司季擁佛有旗1糖5設8毅年儉歷粒史曾的鴉雷攜曼搜兄裁弟庸公演司光是烈華情爾謙街烈第姐四蜻大妥投胖資批銀浩行顛。炮2臘0歡0戒7國年寄，蜂雷筑曼姐在蕉世蠟界斗5背0祥0鍬強攔排略名翁第某1老3禿2拳位違，戰2吃0或0憐7況年拼年壤報參顯超示惱凈瓣利額潤榴高腦達伯4泉2馬億醬美需元蝕，諷總冤資檢產彼近鍬7鬼0眠0絨0置億琴美測元敏。鍵從債2癢0雙0女8事年哭9和月細9閥日傳，彎雷眨曼救公個司菠股巷票權一艱周芳內枝股存價也暴踐跌繭7靠7卸%期，強公持司退市與值山從療1失1張2數億如美峽元球大窮幅娃縮央水諒至餅2問5辟億勞美秋元謹。民第慣一槍個努季貧度惕中晃，辣雷造曼引賣魂掉然了聞1鐮/餐5網的脈杠迅桿乘貸距款晶，別同畜時惜又辣用落公勻司轉的沙資腸產為作伶抵灶押慢，取大噴量誰借雪貸醬現松金盛為稼客逗戶始交裝易殘其互他儀固檢定凱收弱益銀產值品棍。司第鵲二永個根季侍度啊變輔賣我了濤1賣4丈7套0冠億惡美讀元劉的哪資鍋產尾，言并乞連渴續容多扮次裳進削行惜大鎮規浙模弊裁桌員事來競壓侮縮道開豎支掘。由然英而牢雷槳曼挪的紡自吵救孟并醫沒弊有草把降自瘋己嗓帶概出學困碼境葬。飯華收爾腹街諸的源“搏信斷心恩危象機漸”朗，聰金分融惜投陣機看者單操蝦縱勺市資場繪，美一宜些悲有控收退購遲意染向而的僅公餡司鍛則改因您為壘政卵府噴拒衫絕細擔掛保腿沒謝有桂出俊手嬸。沃雷跨曼盛最桿終巨還螞是脅沒河能輔逃均離悼破朝產主的衡厄腎運姻。案建例皮二印、雷藝曼搜兄雙弟鎮破陽產2站原牲因⑴受褲次氏貸橡危虛機狀影秤響逆。偵美釀聯啄儲掠在載I鑒T懼泡擋沫糠破寫滅源之存后溉大竿幅葬度習降保息章，洲實鋼行攪寬類松闊的繩貨每幣小政塞策制。晚全匹球天經肥濟茄的占強肚勁捎增抵長粉和哪追悅逐甲高多回寇報絲式，屆促鞋使詠了確金功融屯創枯新艘，粘出共現寇很粥多白金凳融練工泰具顏，腫增廊加稿了另全蝕球遺投繩資花者戒對檢風緣瑞險亂的跳偏泡好晌程裁度銅。雨2忍0瓶0糾0尾年預以都后心，益實戒際抱利刷率咱降欣低扮，歌全菜球菠流垮動暫性少過嫁剩則，監借耗貸鵲很杯容啊易崖獲想得第。朱這軋些往都唉促場使遭了騙美生國孔和脅全匹球礙出烈現撓的幅房彩市拐的衰繁板榮污。梨而伙房激地捧產駝市乓場勿的險上赴漲奔，額導壟致森美怎國危消到費寧者裁財叢富露增寒加鐵，斧增炎加與了仍消柔費伐力頸，頁使已得潛美的國繼經下濟糠持瓜續救快旬速遵增督長尿，瓶又移進話一推步叼促頭進肝了柄美躬國神房穿價松的態上必漲辜。莫2能0狗0黨0愈至輩2紗0其0土6潮年討美鉤國問房兵價沾指哨數耳上再漲突了箭1襪3鞠0頂%蹤蝶，標是像歷妨次獨上省升姑周化期柜中意漲扶幅急最元大落的佳。糖房勝價枕大肥漲襯和犁低磨利筆率付環婦境孝下翠，誕借進貸喘雙曲方矛風轎險暢意紹識嚇日工趨鑰薄遇弱勤，換次鼻級揭貸原款顛在淹美膚國御快謀速帆增水長艙。應同振時賄，凝浮愧動蜓利禮率啟房類貸億占湖比洞和驚各令種榨優袍惠軟貸芬款辨比井例宣不炮斷寒提棚高扶，藝各矛種枯高焰風擴險請放辦貸趁工疤具滋增不速惜迅胡猛妖。案告例懲二柿、雷乓曼張兄懸弟趨破劍產2抽原霉因但效從柿2攤0慢0墾4爹年吧中川開藍始染，領美枕國鞏連抱續淡加迫息經1叼7傳次但，蒸2竄0蠶0荒6春年股起盯房猴地轉產椅價睛格堡止成升腹回贊落助，裳一算年東內霞全嚼國佳平姻均睜房診價例下陰跌狼3漿.此5草%濫，雞為持自煤1喊9騰3淚0盆年仿代股大孟蕭宴條占以容來嫁首歡次桿，轉尤劍其藥是盆部凡分爺地低區香的沉房蒸價乒下未降講超鉛過諷了戒2枝0薯%貿。票全警球次失肯衡哀到隸達摧了鴨無都法蛇維螞系斤的服程肌度糊是沙本西輪掠房翠價腥下劃跌劉及油經狡濟比步崗入拾下薄行葛周李期藥的剪深蘿層廢次待原辰因眾。乓全漆球四經處常振賬控戶植余銳額儲的趁絕觸對志值垃占刊G施D狐P叮的憑百帝分索比誰自拐2返0衡0演1循年礦持禿續章增虜長臂，被而湊美絲式國餐居深民勤儲晴蓄載率牲卻徒持輔續拒下哪降晝。懼當枯美朵國敲居賢民敵債扎臺激高燒筑信難滋以陶支訊撐伍房深市壟泡炸沫龍的臨時散候蒼，看房形市代調攪整濁就汽在賠所比難僵免顏。訊這葵亦駕導軍致牧次旨級拘和肺優蓋級毅浮授動叼利倚率夾按軋揭懼貸病款循的吊拖匆欠脂率清明野顯垃上住升吹，由無件力奧還披貸墳的槽房掏貸洗人猜越腹來捧越顏多斧。多一形旦據這象些短按突揭沾貸配款櫻被盛清辜收兼，懶最稠終碗造喪成釣信業貸討損僚失刑。白次向貸珠問學題情及毫所放引另發泊的羊支厲付剝危趙機薄，像最慢根己本數原辜因攜是家美西國柿房什價繼下辰跌扔引傅起異的圖次筋級換貸什款佛對叼象爪的地償表付勸能鋒力億下須降祖。瘋因患此籃，突其誓背磨后凈深些層產次垃的平問柳題靠在懸于類美康國蝕房被市惡的微調斤整知。案株例銳二乓、雷釀曼樂兄棉弟疾破集產2瞇原飛因和嬸過疑去驅所都有躺房槽地教產蘿市響場輪波插動前的砍主閣要唇不瓣同李是六，崇此配次課次倡貸龜危峰機具，摔造割成傳整待個豆證涌券鳥市返場跳，壞尤起其倚是快衍堤生蹄產祖品柏的慚重季新最定浩價縣。復而領衍保生孩產孩品掠估敏值獵往塵往賓是雀由抖一丹些奴非潔常守復吵雜黃的陶數住學樣或環者井是往數嫩據悶性商公父式拒和零模濫型銳做盛出弱來轉的艱，巾對堆風禮險性偏說好因十術分嫁敏蔽感節，偷需想要子不肚斷待的球調圾整飾，浪這闖樣啦就考給鈴整肚個撞次陷級疤債角市績場觸帶姿來欣很琴大蘭的羊不耗確橋定住性梨。城投園資加者厚難盟以統對暖產匹品賽價牧值扭及探風綱險女直行接假評簽估北，滋從耐而睬十愛分喊依嶼賴專評既級奇機包構摘對禾其漫進句行蓄風絹險搶評熔估頓。涌然麻而啦評軋級瓶機挨構譽面惱對麥越找來呢越鴨復所雜診的拜金淡融喇產寒品程并拼未躺采政取坡足抗夠斯的對審鼓慎姓態機度猴。貍而遺定芳價機的蘇不礦確在定忽性勞造烏成觸風氧險箏溢述價壁的俗急濟劇暫上茶升到，擊并游蔓法延秋到腦貨孝幣沿和鑰商層業灑票得據蟻市治場舍，獲使繪整偵個財商甘業吸票債據泊市秧場騎流險動國性徒迅辮速勵減況少荷。打由贊于葡金繩融掌市底場痕中順充廣斥遮著畜資瓜產桶抵抬押宜證防券掛，屠美弦聯芝儲判的斜大附幅館注漲資卻依競然漏難狀以顧徹該底別消無除蔬流悄動鬼性留抽值緊棚的后狀疼況謊。認到址商顛業規票慕據幫購夾買優方忙不杏能等繼肉續譯提刺供弱資月金禮的鹽時寄候賞，抖流誕動獎性京危左機液就冤形摔成班了奧。案語例摟二冠、雷營曼恩兄敬弟御破星產2爹原狐因這括一拜輪救由四次罪級姿貸漏款捉問臣題明演供變貌成得的嫩信饅貸質危瀉機江中半，范眾簽多碗金去融抽機另構手因榆資肺本屯金誓被梢侵兄蝕虜和襲面甚臨悉清候盤永的甜窘戲境紅，燦這成其或中廈包仙括慎金按融溝市散場子中疤雄筐極抓一鍵時哲的刷巨所無工霸裙們潤。賀貝穿爾赤斯宵登沉、耽“云兩便房戒”逮、改雷眨曼滔兄臣弟哭、館美脫林洪、爆A存I話G務皆釘面慈臨莊財免務列危傲機鄙或陳被時政議府霧接襖管益、斷或愿被繡收泉購狡或錫破蔬產叮收夫場移，勿而撇他丘們冶曾窩是營美嫂國小前崇五殲大柳投完行擔中賤的刃三拾家麥，臭全灘球獎最那大蚊的易保響險蓄公剩司烏和牙大骨型吼政皆府馬資李助關機過構咐。勿在渾支瓦付氧危飽機匯爆伐發驅后講，榮除唉了迅美哪林世的難股若價慶還劍占聞5按2怒周賄最肅高切股畜價傍的姿1厘/喜5挎，巴其奪余易各悔家廟機談構唇股社價揚均他較指5勻2良周注最戒高搞值誘下話降哲9邪8窗%腳或宴以捷上幅。括六糾家士金艘融捐機桂構梳的渾總悼資府產省超游過臘4陵.千8率萬錫億采美駛元寸。逃貝青爾廣斯臘登逼、條雷汁曼舅兄皺弟桌和苗美冒林娛的擺在橡次姨貸辱危茂機眉中勉分婆別蝕減突值之3商2井億得、漸1撈3刻8黎億妻及杜5理2即2再億它美慶元交，改總嘩計鋒近粱7遷0正0耀億偽美潛元您，故而剛全險球普金裳融禿市蹦場揪減魔記失更越高費達昂5者,兩5席7鞠3呆億顫美柔元禽。帶因憐減年值別造匹成漫資犧本周金撤不粒足攤，窯所支以對全吹球瀉各彎主納要降銀努行典和禮券儀商潑尋懼求揚新缸的調投庭資叮者宿來企注澤入糧新丈的盜資卷本獲，醬試抹圖乳度念過勻難妻關靜。案紗例便二礎、雷鑒曼予兄銷弟臣破繞產⑵雷告曼壘兄艇弟來自逼身渠的乖原桶因①進簽入牲不版熟仿悉粗的容業撐務灣，駕且霧發膜展撓太蛋快臘，盤業猛務諒過果于袖集撞中堤作韻為辟一駕家晚頂孔級虎投頂資惹銀葛行棍，蘭雷織曼偶兄勤弟跳在招很鬼長住一獅段膠時刑間股內藍注挺重述于端傳真統隊投源資鑄銀建行戶業鵲務層（燥證桐券熊發標行堆承紐奉銷爹，辦兼燭并嘆收童購勺顧什問膛等屢）沾。爺進乎入休2坦0酒世狹紀氏9霜0委年鞏代提后身，跪隨融著釣固公定捉收隸益碰產補品斧、公金耽融奸衍丈生以品竟流摟行秧和苦交煎易筍的扯飛竿速座發抬展煤，宮雷料曼響兄洋弟蝴也嘆大駱力竊拓圖展闖了預這偷些棋領型域傾的鳥業院務廳，圾并餃取蹤蝶得現了烈巨搜大飯的側成仇功劫，竹被烏稱貪為槍華升爾嶼街切上攪的朋“蛋債屈券稿之飛王潤”疲。路在雙2憶0羨0騰0這年瘡后寬房豎地將產等和演信芳貸憶這唱些位非校傳從統杰的兔業現務踐蓬棗勃排發漿展河之褲后崇，掌雷恩曼份兄修弟陳和娘其笨它嶄華坊爾客街歲上縮慧的高銀忽行境一御樣卻，違開賭始售涉預足順此滋類榴業捧務希。幸這葉本您無例可陣厚鑰非玻，鏈但酬雷礙曼昆的揀擴癥張除速或度籍太僅快斤（韻美飾林密、蠟貝稠爾疫斯欄登姓、暈摩掃根水士靈丹款利園等傅也毛存些在座相臂同隙的輪問宴題獨）童。叛近月年背來障，鹽雷釘曼乳兄驗弟標一晴直無是懷住貿宅卷抵盡押觀債誓券超和簽商環業揪地栽產閃債奶券俘的晃頂歡級輛承乞銷迅商梢和豆賬錫簿鍬管閘理憤人方。眉即搞使非是粘在易房裕地劈燕產扭市炮場類下增滑拾的殖2辣0蓮0揉7陰年巴，踢雷撒曼明兄泡弟慰的勾商描業懇地你產市債惑券淚業根務才仍暢然豈增幟長撇了恢約捉1宗3盒%壓。像這慰樣卡一針來作，均雷伸曼母兄要弟授面碰臨括的腹系梳統吐性簡風靈險允非掠常檔大督。案仍例廳二采、雷吵曼抗兄名弟響破割產⑵雷罰曼星兄匙弟花自赤身唯的團原廊因在腳市駁場慶情棒況質好戶的芹年燈份批，極整掀個拳市刑場鄭都曲在旅向董上料，隱市擋場達流貢動泊性恩泛則濫都，拜投閥資妖者甲被動樂果觀敲情全緒屠所行蒙總蔽挑，惰巨浪大遭的眉系開統活性往風習險帖給答雷需曼從帶蓋來徹了美巨墳大貢的饒收溜益都；狼可喘是蠶當匙市蜂場而崩圣潰苗的銅時櫻候旁，辨如糾此板大鋤的漢系閣統橋風導險鄙必花然而帶址來陶巨晌大傭的臥負填面闊影甜響槽。呀另皂外震，稍雷手曼白兄折弟劇“舅債詳券月之妨王泥”各的賽稱僚號法固柏然錄是梳對臟它拐的匹褒非獎俘，唇但騰同頭時俱也敞暗低示泉了蠢它虧的刻業符務伙過美于插集之中純于摧固雞定標收交益裝部幅分鬼。悔近直幾腐年郊，瀉雖刃然擁雷鍬曼兩也賊在玩其揮它奸業皮務火領甩域件（誤兼忍并泳收摟購花、搭股罩票培交沿易魚）敏方亡面哲有雜了劇進惠步備，指但沈缺鵲乏槐其乎它燃競繼爭啞對咬手勇所批具攔有筒的異業墓務址多訴元貍化施。店對脖比貫一班下憶，唯同工樣脆處唉于境困宵境幫的唐美寬林銷證調券替可麗以社在標短攔期獵內張迅添速技將冤它羅所套投導資蒜的跌彭冷博舉和則黑變巖朗公夕司得的黑股竹權他脫具手北而繞換循得圾急捏需諸的勺現前金樂，衡但士雷劉曼陰就朗沒姑有萌這暢樣肺的叔應瀉急春手漁段圣。采這韻一怎點含上當，悄雷反曼組和劣此販前薯被流收粒購需的仗貝鳥爾桶斯株登課頗綿為循類應似嶺。案刑例崗二鼠、雷怒曼互兄滑弟僅破歷產②自命身仿資糟本確太們少拉，鑄杠繪桿錘率凈太要高曉以襯雷技曼廣為員代估表靠的贊投意資世銀披行濟與挨綜截合續性私銀電行悟（撞如睡花箱旗誓、倉摩朱根荷大訊通萬、垂美斜洲填銀炎行愛等民）燥不卷同安。決它箭們結自屯有天資怎本仿太典少訂，爹資性本跨充抬足節率鴿太溜低遮。叛為修籌接集委資隊金終來師擴釘大顧業針務爪，讀它戚們降只索好貿依捐賴業債刑券饑市歌場緣瑞和哄銀慘行勒間冬拆醋借梅市權場仁；潤在臣債泉券萍市校場重發犁債儲來鞏滿澆足該中散長姓期殲資吉金菊的昌需歡求魯，圖在謀銀鐮行鐵間喉拆衛借陵市支場瘦通理過黎抵思押掙回共購怒等桌方摘法似來巾滿慨足用短喇期宿資霉金根的堵需尖求孤（兩隔留夜嚼、剪7慘天霧、綿一弟個宰月帝等救）絹。摧然覽后蔥將貞這份些為資嘴金消用鑒于資業巡壽務炸和肯投羅資湊，撈賺土取長收天益掃，暖扣吩除裂要陸償排付墳的領融撿資羅代猶價遮后京，鴉就取是籮公艦司飛運秩營賞的派回啦報拜。院就顧是駕說覽，飼公忽司邪用陽很判少艙的皇自撿有喉資請本驗和思大柳量賽借撥貸育的究方暈法晚來稍維示持無運奏營訊的陡資脅金呀需鉤求房誠，脹這梳就階是愚杠壩桿猴效構應封的全基穗本駁原觸理腰。送杠徹桿撕效恨應休的肆特遠點純就奸是橫，簡在債賺淚錢使的瞎時屯候瓶，新收命益門是件隨視杠毅桿哈率唉放曠大矛的糠；稿但芒當秩虧盲損歌的危時貸候朵，伙損廣失極也飼是辛按司杠守桿混率紛放何大鋤的柄。金杠沿桿音效令應鼻是罪一減柄記雙譯刃耐劍瘦。摧近章年孝來頃由平于喪業看務副的醫擴盟大棕發碰展戀，請華繁爾減街烏上桿的扭各負投頃行毒已寬將犧杠姻桿罷率親提豎高升到垮了周危睬險副的帥程拖度潤。案音例帖二聲、雷標曼繳兄需弟誦破邊產3方啟案示⑴危咳機供意煙識白：誰正偵如鹿比曠爾鍵蓋丸茨抬所烘說軟的罷“駝微水軟寬離爐破銹產餃永火遠折只躺有火1尼8桑個毛月揮”決。擺海直爾艱董缺事優長研張紙瑞名敏旨提鼓出虹的直“銹永蔥遠路戰緞戰英兢款兢教，扭永智遠揉如課履愈薄走冰敗”含；泊說監明糕企臂業槍越快大巧，友企理業煤家什越許要吐有擴危獻機缸意既識直，并生圍存玻了生1纖5葛8墻年賢的芽企委業電也請會惱轟底然賞破迅產濱，換那農么槐我塵們斤有淹什慘么如理橫由災掉挽以憲輕市心播呢溝？⑵提炭升路企哥業震的夢內急部些管羅理趁和黑抗袖風佩險怎能世力手：墓雷鳳曼掃兄陪弟材作攀為甚一臨個爽生抓存土了馳1耳5熱8療年淹的舅企撕業詢，嬌我府相南信牙其態內徹部尾管肯理墊已班經雅達脂到寇了缸相旁當陪規燦范鉗的重程氣度康，見但泳其催仍族在萍困紗境芹中棉破矩產雙，董說艱明石企蝕業站的淚抗夫風葛險波能鮮力閱是與一粱個嫌綜索合吹的笛因咱素溜，蹲所邪以享我嫁們堆在疤做霜企班業窮的浙過瞎程滅中艷，瞞不須僅門要戲加域強器企才業岔的皂內就部叼管訓理仔，切同食時糖也網要墊提原高漸企鍵業段在蜻困腫境音中周生攀存潤的寒能猜力機，藥企攤業號家風要育隨新時股準撈備粒好雖面戀對館引駁起紛企喝業逐倒卸閉罵的格困塵境戒。案晉例直二造、雷棒曼濫兄牽弟介破索產3散啟婦示⑶正猶確碑的汁戰從略羞規撿劃息：妄雷嚼曼止兄助弟舒的甜破灰產縱主桂要登是飄因例為療其漏持蒸有鎖大掛量蛾次跳貸嗓債煮券病，頭之永所村以梨持鼠有病大潑量毅的按次助貸采債璃券慮，觀說慎明碎持溉有揪次攏貸境債咐券駝是象雷熄曼失兄顆弟泥的予戰扇略全決趨策梅，編如穿果痰單蠟就夕破記產猴而順言煤，透我炎們嶄可糠以物雷奇曼家兄濱弟載的幣戰寫略耗規勤劃這出剝現金了評問翁題艘。勞所虎以陸我冶們冒做接企勸業計戰雞略辯規搞劃豬是縮慧非傍常子重淋要巨的刃，播戰償略蓮規情劃伍的犯任共何宰疏百漏覆都佛會卻將語企符業咽帶蓄入岔無誦法環預擴料來的阻困驅難快境味地顆。圈世紡界價每渠天裕都洋有涼企嶺業轟破縫產脹，品雷導曼形兄休弟毯只嬌是古眾雅多央破型產師企吼業另中眉的戰一織個辟，葡作閱為怖一宏個府企束業貧家等，待我服始回終臉能檔感問覺使到鹽企趴業確在果發訓展熟過始程滲中堅的促種猶種鐘危捉機書，占我迅也迫深穴知痕任桐何輛的修一冊個另危靠機舒處廁理驅不兆好遭都擊將皇引私起提意理想氧不騎到孕的幸嚴漏重賢后韻果名，紫所場以婆我程現慣在駕能盡做裁的徒就隙是緊謹談慎滅認舍真瞇的享經弟營徒著托自真己者的奏企插業村。案刺例怨三福、失英蹈國黎諾飾森穴羅坑克戒銀侍行荒擠貪兌澇事魂件1浮案蠻情2況0淹0甩7賺年雁受挑美惕國箏次呼級宋債價危直機舉導哲致佩的穴全息球模信進貸妥緊蟲縮舅影垂響守，摔英亮國托第曠五警大促抵玻押萍貸淚款冤機士構蹄—駐—以諾縱森謠羅寒克旗銀辮行食（瓶N筋o矛r我t康h忍e臉r脖n飽R彼o遲c兔k往）福發丸生島儲抱戶胞擠舒兌蒙事搏件背。鍬自雹9損月鬧1劇4艷號鐵全帖國姑范遠圍煤的蓬擠竊兌務發卷生碑以脈來據，博截略止張到尤1季8敵號桌，迷僅欠僅牛幾聞天林的孕時權間酒就交有遙3噸0捧多板億戀英似鎊扣從比諾橡森叢羅選克跡銀敗行摧流鑒出相，蠢占達該斥行吊2會4塑0侵多箱億喉英吃鎊獎存捏款愉總令量用的插1撫2圖%遠左休右興，名其憶電賄話配銀狂行北和況網托上申銀偽行死業后務扒一柜度磨出牛現食崩亡潰鐮。淋受敏此洞影卸響煩，退幾論天墓來蠢，偷諾納森蠢羅眼克笨銀肚行猴股田價骨下怠跌韻了番將芽近竄7船0避%舍，泊創摟下隆7圣年廊來堂新旺低貢，性成豎為資英蠶國踩遭仇遇叮本折次庫信鄭貸插危向機駛以薦來噴的脈最塑大眉受撤害幼者朵。瘋為照防鋒止須系肝統劣性衫銀蘭行稠危藏機圓的粉出選現陳，跑英江國獎財總政亮部答、鉆英趟格擋蘭橡銀奧行撤（蹤蝶英邀國吼央搶行州）窯與勵金父融醬管殊理道局幻玉先基后滿采案取對了變注宗資全以庭及滴存吊款躁賬抱戶乳擔藝保駝等張救耕助捏措春施搖，授至者1米8城號編，調諾喝森緣瑞羅沸克揮銀泳行進的具儲藥戶慌擠倚兌丟情秋況嬌才犬有惠所阿緩久解稀，糖各籮大濕銀華行抵的辣股咱價勢也任出默現征不季同籠程報度徹的盒上秩漲現，訊銀科行盜體裂系額的鼻恐污慌筒局歲面丙才飛得泡以丙控受制紋。案塵例窮三貍、崇英確國嗚諾燒森埋羅浸克頭銀根行駝擠畏兌望事鄙件2節原嗽因另諾愚森私羅嗽克剛銀謝行搞始扔建櫻立清于勸1懂8百5狐0且年塑，漠其掏早鄭期適只盡是址一蜂家講住炸房皇貸饞款弦協叨會搏，場1屠9找9轎7冬年瞇變鞋成綿一緊家杠銀忽行秩并寺上答市買。畝目獸前固，森該呆行鍬是價英捏國壺第夠五齡大顫抵功押廟貸燭款刃機貫構澡，務擁俱有阻1蛋5恒0證萬偵儲撐戶成，丘向朵8閃0晉萬印購擊房蹈者財提彈供省房離貸窩，鼻可躺謂池規槳模概龐芹大患。鋸0和7撞年址上踢半貍年開，收諾煤森庭羅弄克正銀潑行識新確增龍的單抵貴押歲貸惹款鮮額葉占早全腥國墾新賞增貞總肌量潤的動1場8屑.去9宰%擊，趁排至名踩居蟲英增國軋第碎一代。痕然院而法，蘇曾誘經此是腥房棵貸延市符場革佼董佼黑者芹的丑諾讀森自羅秒克編銀宮行朝，店緣洗何籍會婆陷杏入天擠膏兌挑危茄機好呢匙？打除燥了瀉上臥述吐英珠國殊經屯濟綢金枝融膝環題境倘的鋸不伸利突因只素啟之燃外柱，聲這披可紗能刺是王以油下響幾規個寺因踩素雨造猴成庭的渠：案延例拔三征、犁英扎國竭諾而森販羅齡克鑒銀杜行音擠尋兌蘋事欣件2蘿原慢因漲⑴座融群資籍過銹于甜依彎靠政批谷發濤市革場冒。多與甘其惜他掩銀浸行餅資魂金僚主頑要稠來河自吧儲相戶訊不轉同勒，閣盡豆管兵諾谷森揪羅叉克唐銀骨行弟在挽1如9爹9毀7侍年鋸已摔經狡轉伙變政為燦一巡壽家屑上坊市補銀相行繩，貨但搜是杏其浸大穿部盛分乖資脾金榴仍止來夜源羊于輛金乒融姓機近構凈。號在攏諾芽森仍羅陽克工銀選行著的初資祥金未中貼，緩由己零箭售鵝存久款旅業碗務利所翁獲岡的促資伶金示不胡足緣瑞全親部苦的威1沙/搞4慢，系而至超衡過杏3停/衣4喜的粘資模金員來日自妙批事發去市習場終，例即菊通貿過絨同凡業堤拆月借堡、艘發磨行清債剛券劈燕或澤賣渣出乳有形資扁產挽抵歇押擦的蓮證沉券殘來鳥融餅資嶄，棚而牽7暴5銜%朋的渣比代例踏遠越遠擱高層于鮮英逃國乎其傷他谷幾獸大玻抵倍押堤貸食款學公濤司鳥。最其適中早，挪英悲國泄最倉大歪的倆抵隊押位貸果款凡機兵構昂—攏—錘H南B扔O缺S嫌的秧這左一森比腔例環也神僅巨為虹4渠3弄%例。策鑒攤于算零廉售菌存涼款行融嶺資腳的溉穩玻定挪性羨，鏈資估金鈔絕甲大妨部簡分方來輪源僅于軍批并發隸市鳴場臭的咽諾藍森刃羅避克惕銀攝行微也恨就先更若容厚易艙受吳到快市晨場錫上左資齊金息供飄求馬的心影允響鞋。案闖例脈三絕、蜂英異國稍諾脂森還羅換克菠銀星行虛擠輝兌慢事助件2霧原惠因⑵資她產囑負悄債塘的溉利候率宅缺抱口悔過帝大刻。溝批色發陶市纏場腹和較住京房尚貸租款剩市部場渡不棄同互的義定盒價琴機村制早，販又浪加糠大蒙了棋諾從森圍羅借克歌銀蚊行濁的說利權率磁缺連口疫。帶無授論膊是便發謙行王債醉券別還拖是勇住掃房爬貸猴款脾的新資承產乎證哀券伏化獸，譯它環們遙都賴是烘依衡據昨市懼場電上徹3將個暮月斤的怨L耕i化b濕o庸r君來歐定雀價著的突。芬然弊而感，雄諾甩森啦羅記克枯銀租行綿的倆住扭房軌抵敞押撲貸粥款碰則襖是纖按朵照戶英仍格進蘭松銀責行位的鼓基翅準易利投率稅來仆發怠放喜。諸這翠種棒投興融斧資從的薄定短價濱方丟式誤在宏貨姑幣困市提場傻利練率跑大信幅載高鋼于汗官移方洪利界率曾時緣瑞會疫造包成享銀蔬行相損讀失垂。再在鞏諾撲森描羅似克延銀奸行郵的畢資訂產雁中木，渴發鈴放奧給點消確費之者宣的穗抵燦押罵貸克款財達患9既6那7胡億唯英狹鎊買，仔占般總勸資動產烤的釋8滲5高.賣2使%吳。分據宴估粗計故，躁在曠這戚9腦6峰0歉多慕億桑英只鎊燒的腿抵等押慰貸笑款膝中漸，洋有胳1魂2爽0育億揉英牲鎊各是閱直化接往暴婦露借在爪這春種撈利獄率何缺除口增風密險叮之慎下役的壯。播這膨也覽就謊是及說葬，開L迫i拿b懸o房誠r銳每僅超訂過志基宿準前利霞率珠一驕個符基雙點片，貢諾招森阿羅鏟克擊銀也行燥每柄年欲將速多姜支茶付喇1無2話0槳0伴萬典英番鎊燥。案勤例座三妖、踢英糕國尺諾擦森突羅婦克療銀辟行粉擠顧兌先事訴件2片原仆因⑶銀獵行揮原標有類的鄉豐融恢資殘渠資道蹈受垂阻神。蹄更占糟員糕百的衫是堪，惜7律月昌份攜以赤來宵，扁受深美從國盛次寸貸腦危備機棒造辱成討的用全拒球微貨議幣駕市喪場其流勝動刻性火緊節張浴的比影趁響價，顫主砍要年靠薦批另發層市努場獎來棚融靜資葛的器諾溉森砍羅凡克致銀桃行暴已零經激很毛難助再紛獲或得治穩莊定隙的柏融偽資逐渠微道符。況市宣場乞分眾析盯人枝士逃指銷出廚，檢為它了防達燭到敗年怎初從預昏定查的峽增戚長仰目棉標地，寄在竹未稅來毛的嫁1草2隙個旺月迅里井諾幻玉森副羅靈克棟銀竄行暢需崗要草籌未資異1賣0邪0皮億基英勿鎊培并賭再節融懸資永8諷0賀億適英視鎊亂。已這姓些詞資監金易只漫能奔通墻過齊抵速押扇貸尋款栗資說產閃的求證吩券鳥化礎來葵籌筍集仇，場但辮現塊在粉的蔥問益題叨是痛，食由戒于置美歡國然次鼻貸霉危攝機啦的秀影籍響蒼，瘦投蘭資貪者科已折經帝對峰抵暗押蜜資柱產源失高去疾了嘴興阻趣純。依而唯且傷，梳即猴便非是史沒柿有玩受股到您美負國應次劑級飾債槍務椅危魚機禮的扎影賄響夠，細英作國僅次壇級籌債欠市驅場呀上耗的攝恐般慌兼也蝦會爆逐匆漸陸暴鄭露根。王事蜘實問上童，蛛英紹國慮投誘資功者艷的魂流吹動碗性棄恐輛慌料在棄西濾布浴朗值明砌奇岡房年貸世協釋會碰事誘件貍上遭已底經時表哈露辮無疤遺與，域后墾者暈近柿期氧發積行臥的激資清產變證表券戴化壟產縮慧品普因移為異無烤人森購揚買藏而裁不發得巾不敲被籌取膝消翁。誼可垃以侍看傭出非，況英開國包信球貸拴市兇場萬的揚大文門瀉已娘經脈開鋸始買關培閉仗。描而乏這渣對麥于劑主叉要嫁依幫靠斃信類貸盤市益場嶄來紐奉融詳資云的計諾高森節羅鍬克湊銀牛行慣來恩說董是露致遮命圖的項打保擊丹。案蔬例熔三飾、因英堡國鹽諾抹森潮羅微克喊銀五行蠻擠傳兌帖事山件2它原餐因⑷上踐半倍年婦以午來亡經葬營選收看