如何讓財務分析成為企業管理工具如何讓財務分析成為企業管理工具本文關鍵詞：管理工具，財務分析，企業

如何讓財務分析成為企業管理工具本文簡介：一、常見的財務分析〔一〕償債才能分析償債才能主要指短期償債才能和長期償債才能。短期償債才能是指流動資產對流動負債的歸還才能，主要包括運營資金、流動比率、速動比率、現金比率。長期償債才能主要是分析資產、負債、所有者權益三者之間的分析，包括資產負債率、產權比率、權益乘數、利息保障倍數。〔二〕營運才能分析

如何讓財務分析成為企業管理工具本文內容：

一、常見的財務分析

〔一〕償債才能分析

償債才能主要指短期償債才能和長期償債才能。短期償債才能是指流動資產對流動負債的歸還才能，主要包括運營資金、流動比率、速動比率、現金比率。長期償債才能主要是分析資產、負債、所有者權益三者之間的分析，包括資產負債率、產權比率、權益乘數、利息保障倍數。

〔二〕營運才能分析

營運才能是指企業資產管理、運轉、循環的效率，主要包括流動資產營運才能、固定資產營運才能、總資產營運才能分析。流動資產營運才能主要有應收賬款周轉率、存貨周轉率、流動資產周轉率。

〔三〕盈利才能分析

盈利才能是指企業獲取利潤、實現資產增值、保值的才能。主要包括銷售毛利率、銷售凈利率、總資產凈利率、凈資產收益率。

〔四〕開展才能分析

開展才能分析主要包括銷售收入增長率、總資產增長率、營業利潤增長率、資本保值增值率、資本積累率。

〔五〕現金流量分析

現金流量分析主要是對現金流量的構造、流動性、獲現才能、收益質量等情況進展分析。常用的指標有銷售現金比率、現金回收率、現金流量利息保障倍數、現金流量債務比等。

二、財務分析的作用

〔一〕提供經營決策信息

企業管理需要對財務報表進展分析，資產負債表、利潤表、現金流量表反響了企業的財務狀況和經營收益情況，財務報表外表所顯示的數據信息是非常有限的，只有對財務報表進展償債才能、營運才能、盈利才能、開展才能、現金流量進展深化分析，才能為企業管理者提供準確的經營決策信息，明確企業的將來開展方向，促進企業的快速開展。

〔二〕有利于加強企業內部管理

對企業的盈利才能分析，可以理解企業的收入、本錢支出情況，通過比照分析，可以分析銷售與采購存在的缺乏，完善相關管理制度，降低采購本錢，合理的加強銷售力度，如賒賬管理、現金折扣。跟蹤企業內部管理制度的執行情況，對相關人員進展業績考核。

〔三〕加強風險管理

財務分析可以理解企業的償債才能、資本構造，管理者通過償債才能分析，應加強對財務風險和經營風險的掌控，有效施行風險防范措施，為企業開展提供良好的運行環境。合理制定籌資、投資方案，充分考慮企業現有的負債、償債才能、籌資渠道、投資工程獲利程度、企業開展目的、市場行業開展趨勢等因素，不斷優化企業的資本構造。

三、財務分析存在問題

〔一〕財務分析的局限性

財務分析方法有比擬分析法、趨勢分析法、因素分析法。比擬分析是對單個指標的分析，是在歷史數據的根底上進展分析，缺乏時效性、綜合分析程度較低。我國目前市場經濟環境瞬息萬變，生存環境復雜，趨勢分析法受環境影響較大，分析結果準確度低。因素分析法存在主觀假定因素，但實際情況是不會按照假定因素變化順序的。企業在進展財務分析時往往忽略了表外因素變動情況，僅關注內部財務報表分析。

〔二〕報表數據的可靠性問題

企業的財務報表數據不一定準確、客觀的反響企業的經營情況，報表在會計科目運用的過程中存在個人主觀性，如資產的賬面價值可能受環境影響增值或貶值；當期費用也可以作為資本工程進展長期待攤。

〔三〕財務人員綜合程度有限

一般企業的財務人員綜合程度有限，對報表分析才能缺乏，沒有從企業管理者的角度考慮，對國家宏觀政策、市場開展趨勢和企業經營狀況理解缺乏，因此無法做出科學、合理的財務分析報告。

四、如何讓財務分析成為管理工具

財務分析可分析自己公司，也可分析同行業其他公司，在這里主要討論的是公司內部的財務分析。淺薄的財務分析，不過是通過指標比照找出異常數據，也就是平常我們所做的找差異抓異常點；層次略高的財務分析，可結合業務找到異常數據背后的故事；能成為管理工具的財務分析不能僅僅滿足于找原因，而是要提解決方案。以下主要討論能成為管理工具的財務分析該怎么分析。

〔一〕能成為管理工具的財務分析應以財務數據做依托，分析數據背后的業務

應由財務部門牽頭，相關部門人員參與進來。沒有公司相關部門業務人員參與，財務分析很容易流于就數字論數字。只有財務與業務通力合作，財務分析才有可能切入業務深處，成為管理的工具。做財務分析可分兩步走：第一步是數據分析，第二步是業務分析。數據分析是指財務人員看到財務數據異常后有足夠的敏感，能快速閃現異動可能的驅動及可能的后果。例如，一個工業制造企業A公司，我們要著重分析其資產負債率30%、設備成新率29%、營業周期75天、銷售規模未過億、投資回報率3%等。A公司資產負債率為30%，低于行業程度50%。①公司償債才能強，風險低。②財務杠桿效應低，經營經營保守，規模有較大提升空間。A公司設備成新率為29%，遠低于行業程度60%。①工業中設備是重要環節，開展后勁缺乏。②主體設備使用均到達20年，急需更新換代。營業周期為75天，遠低于行業程度300天。①經營資金流動效率高，本質是關聯交易，假象。②閑散資金急需找到投資途徑。銷售收入規模未過億，為國內同行業的30%①銷量較小，意味著過高的單件固定本錢，影響銷售，惡性循環。②擴大銷售是重中之重。投資回報率為3%，低于行業程度6%。①過低的投資回報率將打擊投資者積極性。②不利于再投資，影響合作。業務分析是指結合業務定位原因，找到問題的癥結。我們要著重分析A公司市場、本錢、投資、現金等方面。例如A公司外銷市場占比過小，銷售對象單一，無法表達規模效應，對利潤及現金流的回收都是較大風險；利潤低原因在于：①關聯交易設定利潤低；②邊際利潤低，③固定費用高；設備老化嚴重，資產盈利才能大幅下降。公司應該尋求新的利潤增長點。現金充裕，利用率極低，無投資渠道，企業周轉需要資金少，盈利才能被禁錮等等。第一步要想做到精準，必須具備扎實的財務知識。第二步要想做到恰到好處，財務人員那么需把自己融入業務之中。

〔二〕能成為管理工具的財務分析建議可分為以下三個步驟五個方面

第一步，推全面財務分析，從財務的角度提醒公司存在的問題、潛在的風險，以期引起公司管理層的高度重視。第二步，推經營分析，結合業務實際，找出財務數據背后的業務原因，提出解決之道。第三步，推專項分析，找出短板，深挖吃透、重點打破，立項推動解決問題。也就是說，可以從以下5個方面著手，第一，從分析公司特點出發，公司的經營有其特點，抓住其特點的情況下進展財務分析，有利于做出更有效的判斷；第二，財務三表。從公司財務報表數據指出需要說明的變化點；第三，數據分析，對相應財務數據進展比照分析，查找差異點及其原因；第四，消費經營情況分析，對主要經濟指標進展比照分析，查找差異點及其原因；第五，根據財務分析提出公司如今存在的主要問題點。

〔三〕進步財務人員綜合程度

財務分析對財務人員的綜合程度要求特別高，除了專業知識外，財務人員還要掌握政府財政政策、市場開展、企業戰略目的等，從管理層角度進展財務分析，為管理者經營決策提供更加準確的數據信息。加大財務人員培訓力度，利用互聯網環境及時掌握國家經濟動態，積極參加學術講座。建立員工鼓勵考核機制，增強財務人員工作的積極性和獨立性，進步綜合素質。

五、總結

財務分析是企業開展決策的關鍵，管理層要有效利用財務分析，加強表外數據分析，提升財務報表分析的質量，完善數據時效性、準確性、可靠性，充分掌握企業的經營狀況，從而制定科學合理的財務決策，促進企業安康可持續開展。

參考文獻：

【1】強尤佳.討論