2021年中國新能源汽車行業洞察2021年5月Mob研究院出品?2021MobTech袤博.Allrightsreserved.本報告核心觀點政策護航，砥礪前行||?

新能源汽車進入由政策向市場驅動的換擋期，但不意味著政策缺席。政策仍為其保駕護航，長期成長無虞用戶年輕高知，需求多樣?

2021年新能源汽車用戶呈年輕化、高知化趨勢。他們需求多樣，用車成本、牌照是主要購買動力，充電及續航焦慮仍存在，車企應加速迭代提高駕駛質感錨定差異化，實現價值突圍||?

特斯拉引領行業發展，國內造車新勢力緊跟隨，并不斷尋求差異化價值突圍，蔚來提倡極致的用戶體驗，小鵬智能化彰顯競爭力，理想增程式智能電動車引領者新風口已現，巨頭競速新賽道?

動力電池“退役潮”來襲，回收產業風口將來臨。換電模式為各方參與者創造價值，或將迎來曙光。科技巨頭進場新能源汽車賽道，市場恐面臨洗牌目錄1234新能源汽車行業發展現狀新能源汽車行業用戶分析新能源汽車行業競爭格局新能源汽車行業未來趨勢新能源汽車研究界定新能源汽車包含非插電混合動力汽車

、插電式混合動力汽車、增程式電動汽車、

純電動汽車、

燃料電池汽車等類型。本報告主要研究銷量較多的純電動汽車與插電式混合動力汽車低電氣化程度高動力來源燃油燃油+電網電網氫能產品分類純電動汽車（BEV）內燃動力汽車（ICEV）非插電混合動力汽車（HEV）插電式混合動力汽車（PHEV）增程式電動汽車燃料電池汽車（EREV）（FCV）使用發動機驅動汽

使用發動機和/或

使用發動機和/或

只用電動機驅動汽只用電動機驅動汽車，以插電方式為電池充電只用電動機驅動汽車，以氫燃料經電化學反應，產生的電能為動力源產品界定車，以內燃機提供

電動機驅動汽車，

電動機驅動汽車，

車，以內燃機和插原動力以能量回收方式為

以插電方式為電池

電方式為電池充電電池充電充電新能源汽車Source：Mob研究院整理4發展歷程：新能源汽車進入由政策向市場驅動的換擋期歷經十多年發展，新能源汽車市場成熟度逐漸提高，行業進入由政策向市場驅動的換擋期。待政策性補貼完全退坡后，市場將進入完全市場化競爭階段新能源汽車發展歷程推廣期（2009-2013年）政策扶持期（2014-2018年）過渡期（2019-2021年）完全市場化（2022年后）以政府為主導通過To

G和To

B端率先使用新能源汽車

作

為

試

點

（

十

城

千輛），逐漸向大眾推廣以補貼性政策鼓勵車企入

補貼進入退坡期，疫情影

補貼退出，市場將進入完局并開始向To

C端進行滲

響下退坡期放緩，雙積分

全市場化的競爭，To

C端透，新能源市場穩定擴容機制落地宣告市場化交易

將成為未來增長的主要動到來能Source：Mob研究院整理5政策—產業規劃：政策保駕護航，長期成長無虞完全市場化并不意味著政策的缺席，《規劃》從技術創新、產業融合、基礎設施、開放合作等領域支持新能源汽車產業加快發展步伐2025年2035年???純電動乘用車新車平均電耗降至1.2千瓦時/百公里新能源汽車新車銷量占比達20%高度自動駕駛智能網聯汽車實現限定區域和特定場景商業化應用????純電動汽車成為新銷售車輛主流公共領域用車全面電動化燃料電池汽車實現商業化應用高度自動駕駛智能網聯汽車規?；瘧冒l展愿景提高技術創新能力構建新型產業生態推動產業融合發展完善基礎設施體系深化開放合作強化整車集成技術創新，提升動力電池、新一代車用電機等關鍵部件的產業基礎能力，推動電動化與網聯化、智能化并行發展

，

深

化

“

三

縱

三橫”研發布局以生態主導型企業為龍頭，加快車用操作系統的開發應用，建設動力電池高效循環利用體系，強化質量安全保障推動新能源汽車與能源、交通、信息通訊深度融合，促進能源消費結構優化，交通體系和城市智能化水平提升加快推動充換電、加氫、信息通訊與道路交

通

等

基

礎

設

施

建設，提升互聯互通水平，鼓勵“換電”等商業模式創新深化研發設計、貿易投資、標準法規等領域的開放合作，積極參與國際競爭，培育新能源汽車的產業發展新優勢重點任務新能源汽車核心技術攻關工程車用操作系統生態建設行動建設動力電池高效循環利用體系智慧城市汽車應用示范行動建設智能基礎設施服務平臺任務專欄保障措施深化行業管理改革健全政策法規體系加強人才隊伍建設強化知識產權保護加強組織協同Source：

《新能源汽車產業發展規劃（2021-2035）》6政策—補貼政策：補貼溫和退坡，產業平穩過渡補貼退坡溫和，將期限延長至2022年底，2020-2022年補貼標準分別在上一年基礎上退坡10%、20%、30%，不調整能量密度要求，提高能耗、續駛里程門檻，保持技術指標總體穩定乘用車類型技術指標150≤R<200200≤R<250250≤R<300300≤R<400400≤R2018年1.52019年2020年2021年2022年評價2.4?

300km以下車型不再補貼?

補貼金額退坡10%?

與19年相比，退坡力度放緩續航里程(km)及對應補貼金額（萬元）3.41.81.82.54.51.622.251.31.80.911.265105≤PED<1200.6電池系統能量密度PED（wh/kg）及對應補貼系數120≤PED<125125≤PED<140140≤PED<160160≤PED11?

能量密度補貼系數不做調整，0.80.910.80.91注重安全性BEV1.11.20.510%≤Q<5%0.85%≤Q<10%10%≤Q<20%20%≤Q<25%25%≤Q<35%35%≤Q?

2020年補貼的門檻值大幅提升?

1.1倍補貼門檻設置過高，容易造成產品無差別對待百公里電耗優于政策門檻及對應補貼系數10.811111.11.111.11.11.1Source：

《關于調整完善新能源汽車補貼政策的通知》7政策—“雙積分政策”：雙積分接棒，托底行業高增長后補貼時代，“雙積分政策”扛大旗。2020年《雙積分辦法》正式修訂出臺，變化主要集中于車型積分、新能源汽車比例要求及平均油耗要求等，基本方向趨嚴，倒逼車企提高電動化程度NEV正積分抵扣CAFC負積分新能源車積分(NEV)平均燃料積分(CAFC)NEV實際值NEV目標值生產量進口量CAFC達標值CAFC實際值生產量進口量生產量進口量新能源汽車比例要求CAFC目標值企業平均油耗要求比例車型積分單積分降低，增加積分獲取難度PHEV車型BEV車型FCV車型改革前/改革后改革前/改革后改革前/改革后2積分/1.6積分2-5積分/1.3-3.4積分0.16*P積分/0.08*P積分積分比例要求逐年提升，鼓勵更高新能源產量積分改革201910%202020212022202312%14%16%18%鼓勵減少油耗20192020202120222023110%100%123%120%115%注：P為燃料電池系統額功率Source：《雙積分辦法》，Mob研究院整理研究8政策—“雙積分政策”：車企迎大考，“冰火兩重天”新版“雙積分政策”實施下，汽車企業幾家歡喜幾家愁，轉型發展的形勢依然嚴峻車企雙積分考核方式>>00平均燃料積分新能源車積分新能源車積分平均燃料積分（萬分）2018

2019

2020-36新能源車積分（萬分）雙積分合計（萬分）主流境內車達標途徑企2018-18202019-82020-2120182019-442020一汽吉利東風上汽奇瑞北汽4697-165-142-120-159-5228118-1647-186-153-131-12610-48-69-3127-11-103323-41-5918-17472-19612421571585-37

轉結后達標-29-18

轉結后達標7415-53472412172轉結后達標長城特斯拉512101-3780-171311986419241166171直接達標直接達標比亞迪219688165129958189753001087253456全行業總計-745399327327-418Source：中國汽車協會，Mob研究院整理研究9市場空間：迎來黃金成長期，銷量有望突破600萬輛《規劃》提到2025年新能源汽車新車銷售占比要達到車輛總銷售的20%左右的發展愿景，屆時我國新能源汽車銷量有望突破600萬輛國內新能源汽車銷量及預測單位：萬輛銷售量600255.5187.9136.7125.6

120.677.750.733.11.87.52013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021E

2022E2025E20%滲透率

0.1%

0.3%

1.3%

1.8%

2.7%

4.5%

4.8%

5.4%

7.7%10%Source：中國汽車協會，Mob研究院整理；注：滲透率=新能源銷量/汽車總銷量10市場表現：一季度完美開篇，超前年同期7成2021年一季度銷量比2019年同期增長超7成，其中特斯拉與宏光MINI形成高低組合，一騎絕塵新能源汽車月銷量2021年1-3月新能源汽車銷量排行單位：萬輛201922.620202021宏光MINI特斯拉…比亞迪漢EV歐拉R13025201510517.911特斯拉…埃安AionS奇瑞eQ宏光MINI引爆經濟電動車市場5.35.2理想ONE奔奔EV1.60榮威eRX5Source：中國汽車協會，

Mob研究院整理研究11市場表現：純電動車型高歌猛進，獨領風騷純電動車型銷量占比逐漸走高，在堅持純電驅動戰略不變的前提下，汽車產業有望實現電動化轉型2020年新能源汽車動力類型份額新能源汽車動力類型份額純電動插電混動純電動混合電動2020年2021年1-3月15.8%19.1%85.0%

84.2%

84.3%

84.0%83.6%

83.8%80.4%

81.4%

81.2%80.9%84.2%2020.7

2020.8

2020.9

2020.1

2020.11

2020.12

2021.1

2021.2

2021.3Source：中國汽車協會，

Mob研究院整理研究12產業鏈：電動浪潮風起，產業重構云涌在傳統汽車產業鏈中，整車廠需掌握發動機、底盤和變速箱等核心技術。而在新能源汽車產業鏈中，核心零部件的研發與車企逐漸分離，整車廠可以外采電池、電控和電機，降低了整車廠的進入門檻上游：原材料和零部件中游：整車制造下游：流通及服務四大關鍵原材料正極材料負極材料隔膜材料電解液“三電系統”鋰電池汽車保有量的滾動增長促使汽車后市場的規模擴張42%動力電池鎳氫材料磁體材料鎳氫電池10%11%汽車展示汽車銷售維修保養汽車金融成定子/轉子電機本整車構電子元器件車用板材電控系統成車身/底盤/其19%18%金屬新材料他輪胎/內飾/其橡膠/其他他充電服務電池更換電力/電子元器件充電站/樁Source：Mob研究院整理研究13上游—動力電池：中國供應鏈強勢，寧德時代大國重器國際動力電池市場龍頭格局基本形成，寧德時代位居第一。動力電池四大關鍵原材料出貨由中日韓壟斷，其中中國份額全球最大2020年新能源汽車動力類型份額新能源汽車動力類型份額中國韓國日本其他負極正極寧德時代

LG化學三星SDI

SKI松下其他比亞迪34%46%24%電解液隔膜23%45%19%71%Source：Wind，Mob研究院整理研究14下游—充電服務：充電樁分布不均，普及之路道阻且長充電樁整體保有量逐年穩步提升，用車環境進一步改善。但公共充電樁分布的TOP10地區占比已高達61%，區域分布不均，“充電焦慮”依舊存在2015-2020年充電樁保有量2020年公共充電樁保有量TOP10省市單位：萬個87充電樁保有量公共充電樁保有量私人充電樁保有量上海市廣東省北京市江蘇省浙江省山東省安徽省河北省湖北省天津市8170占比高達52483961%242315661201520162017201820192020Source：國家能源局，

Mob研究院整理研究15下游—充電服務：充換電模式優劣互補，尋求共存“充電憂慮”始終困擾著消費者，而換電模式為消費者多提供一個充電續航的選擇，未來可利用換電與充電的優劣互補尋求共存充電基礎設施需要車載充電機進行變呀，充電速度充電設施私人充電設施公共充電設施充電設備交流充電樁（輔）直流充電樁（主）較慢，常見功率7KW可直接完成變壓、整流，功率較大，充電速度較快，常見功率60-120kw交直流一體充電樁應用規模較小充電站換電站無線充電樁尚未形成產業化規模換電模式時間充電長續航有限更換速度快續航距離長安全性能好利用效率高直接將電量不足的動力電池進行更換，速度快。同時運營公司對電池進行統一管理，有利于延長電池壽命。但電池和不同車企標準的統一難以短時間解決有安全隱患利用效率低代表企業：蔚來Source：Mob研究院整理研究16目錄1234新能源汽車行業發展現狀新能源汽車行業用戶分析新能源汽車行業競爭格局新能源汽車行業未來趨勢用戶畫像：年輕男性為“剁手”主力新能源汽車車主35歲以下用戶超5成，且同比提升10.4%，正快速朝年輕化迭代。女性車主占比提升2.9%，但仍由男性車主扛起大旗新能源汽車車主年齡分布新能源汽車車主性別分布2020.351.6%2021.354.3%2020.32021.387.9%85.0%43.9%41.4%+10.4%15.0%12.1%4.5%

4.3%+2.9%男女18-34歲35-44歲45歲以上Source：MobTech，2020.3&2021.318用戶畫像：瞄準高知群體，鎖定“黃金用戶”新能源汽車車主本科及以上學歷占71.1%，月收入10K以上占比40.5%，高學歷、高收入的高知群體為購買主力新能源汽車車主學歷分布新能源汽車車主收入分布40.5%71.1%2020.32021.32020.32021.362.1%32.5%29.5%29.0%28.3%+8%21.5%+9%35.6%27.0%9.7%9.0%2.3%

1.9%3-5K5-10K高中及以下?？票究萍耙陨闲∮?K10K以上Source：MobTech，2020.3&2021.319用戶畫像：高線城市為大本營，北方是消費者認知洼地新能源汽車消費者以一、二線城市為主，三線及以下城市份額提升，下沉趨勢明顯。北方區域分布僅3.5%，是消費者認知洼地新能源汽車車主城市等級分布2020.32021.339.8%38.1%大本營3.5%27.5%27.7%18.0%14.5%10.0%15.8%份額提升5.2%11.7%12.2%7.8%36.8%4.50%3.0%2.20%21.6%一線新一線二線三線四線五線Source：Mobtech，2020.3&2021.320購車動機：成本牌照雙吸引，輕松俘獲車主的心當前新能源汽車主要用于短途出行，在諸多的購車原因當中，成本、牌照是當前消費者購買時主要考量因素。智能化浪潮席卷下，智能化需求也嶄露頭角新能源汽車車主購車用途新能源汽車車主購車考量因素能源費用低獲得牌照55.8%上下班代步接送家人/朋友娛樂休閑73.6%48.0%35.0%55.6%55.1%54.8%不限行綠色環保30.0%短途郊游有補貼,購買便宜智能化需求駕駛感更好25.0%長途郊游27.8%26.6%23.0%商務會面20.0%Source：Mob研究院調研數據21購車動機—智能化需求：OTA升級為智能加碼，用戶付費意愿高40%的消費者愿意為完全自動駕駛功能買單，超半數的消費者愿意為OTA升級買單消費者認為智能汽車的優勢智能硬件自動駕駛OTA升級人車交互運程控制娛樂系統40.0%45.5%52.8%51.8%48.2%56.6%40%的消費者愿為自動駕駛付費超50%的消費者愿為OTA升級付費消費者對OTA的付費意愿愿意為其付費的消費者比例部分自動駕駛35%車價10%以上車價5-10%車價0-5%免費2.0%10.5%條件自動駕駛30%43%高度/完全自動駕駛40%44.5%注：OTA（Over-The-Airtechnology），即空中下載技術Source：

Mob研究院調研數據22購車顧慮：續航充電焦慮癥，牽絆抉擇之手購車焦慮仍存，主要體現在續航里程和充電便捷性不及預期。其中近4成的消費者對續航里程的期許高達600-700km消費者不考慮購買新能源汽車的原因消費者期待一次充電可實現的里程續航能力擔憂48%43%40%35%29%25%充電不方便電池衰減導致續航里程下降充電時間長37%29%13%保值率低17%4%售后不完善300-400km

400-500km

500-600km

600-700km

700-800km其他13%Source：

Mob研究院調研數據23目錄1234新能源汽車行業發展現狀新能源汽車行業用戶分析新能源汽車行業競爭格局新能源汽車行業未來趨勢競爭格局：新能源車“三國演義”、“多方混戰”格局悄然形成新能源汽車領域已形成了造車新勢力、傳統車企和跨界造車三大陣營。傳統車企仍占據主要市場份額，而特斯拉等一批“外行入侵者”以“黑馬之勢”占據一席之地新能源汽車競爭格局2020年新能源市場競爭格局新能源汽車風口正盛，產業鏈門檻降低，科技巨頭強勢搶灘24%76%傳統車企造車新勢力跨界造車尖端卡位，勢如破竹根正苗紅，實力為王搶占藍海，勇立潮頭Source：中國汽車協會，

Mob研究院整理研究25競爭格局：特斯拉、蔚來、小鵬、理想“硬核”突圍大浪淘沙，沉者為金。在高額補貼和特斯拉的成功示范下，巔峰時期國內造車新勢力曾有300多家，最后唯有蔚來、理想、小鵬等少數車企存活并實現可觀的銷量2019-2020年造車新勢力市場占比2020年國內新勢力車企銷量情況單位：輛車企2020.12環比6%特斯拉蔚來9184070076126570068.3%32.4%31.9%34.9%第一梯隊24%理想小鵬76%威馬2588-14.3%94%造車新勢力其他車企Source：中國汽車協會，

Mob研究院整理研究26什么是四大造車新勢力的突圍之道？從生產端、運營端、銷售端三大維度，構建“三梁六柱”競爭力評價體系，洞察四大造車新勢力企業突圍奧秘指標衡量從產品續航、軸距等方面進行衡量產品屬性研發能力生產端運營端從智能化水平等方面進行衡量從三費率、單車成本等方面進行衡量從融資金額、現金儲備等方面進行衡量成本控制融資能力從價格等方面進行衡量銷售價格營銷渠道用戶服務從線下門店數量、一線門店數量等方面進行衡量銷售端從短中長期服務方案、差異化服務方面進行衡量Source：Mob研究院整理研究27生產端—產品屬性：理想續航挑戰賽拔得頭籌20-40萬的中高端車型是兵家必爭之地。其中小鵬P7在軸距、續航方面有優勢，而理想ONE憑借超強續航能力獨占鰲頭造車新勢力車型軸距情況造車新勢力續航情況100特斯拉ModelS特斯拉ModelXModelSModel3ModelX706050ModelY蔚來ES6/EC6蔚來ES8價ES8格403020100ES6?理想EC6萬One小鵬特斯拉元小鵬Model3特斯拉P7G3?G3ModelYP7ONE800260027002800290030003100300400500600700軸距（mm）續航（km）Source：Mob研究院整理研究28生產端—研發能力：特斯拉、小鵬以“智”取勝特斯拉最早于2018年發布發布L2級別自動駕駛汽車，國內新勢力中小鵬最先實現L3。小鵬在芯片算力上超越蔚來、理想，但特斯拉仍是其追趕的方向500-1000>10030-60L5完全自動駕駛自動駕駛算力需求(TOPS)<10L4高度自動駕駛車輛對方向盤和減速中的一項操作系統提供駕駛，人類駕駛員負責其余的駕駛動作L3條件自動駕駛由車輛完成所有駕駛操作，人力駕駛員無需保持注意力，單限定道理和環境條件L2部分自動駕駛車輛完成絕大部分駕駛操作，人類駕駛員需保持注意力集中以備不時之需L1輔助駕駛車輛對方向盤和減速中的多項操作系統提供駕駛，人類駕駛員負責其余的駕駛動作車輛對方向盤和減速中的一項操作系統提供駕駛，人類駕駛員負責其余的駕駛動作以人為主以系統為主2022-20212020車企供應商自研芯片算力雙芯片144TOPs特斯拉FSD雙芯片60TOPs小鵬應偉達Xavier2019Mobileye蔚來、理想EyeQ42.5TOPs-2018L1L2L3概念L3L4概念L4L5Source：Mob研究院整理研究29生產端—研發能力：特斯拉、小鵬OTA快速迭代特斯拉、小鵬通過OTA高頻升級，不斷提升用戶體驗和自動駕駛水平。目前僅有特斯拉實現了軟件升級收費，OTA有望將成為新勢力新的贏利點造車新勢力OTA功能和費用對比特斯拉蔚來2017小鵬2019理想2012v1.25OTA面向市場時間2019版本NIO.OS2XmartOS37次+OTA升級1-2周一次

累計新增功能90+項，累

累計新增逾59項功能，升級力度通過10次+OTA小更新，7年10次大更新計優化功能220+項逾1912項功能優化升級動力系統底盤系統√√√√√√全開放√√√√√車身電子系統自動駕駛系統智能座艙系統√√√√√√購車時包含高級軟件付費選項費用軟件升級收費免費/Source：Mob研究院整理研究30運營端—成本控制：理想成本管控能力卓越理想三費率均低于蔚來、小鵬，并且其費用率與2014年剛開始放量的特斯拉相比，也彰顯其超強費用管控能力2020年造車新勢力三費率情況量產第一年特斯拉與理想三費率對比79.5%70%60%50%40%30%20%10%070%60%50%40%30%20%10%049.9%39.9%29.5%33.0%24.2%23.5%23.5%19.0%15.0%16.9%15.3%11.8%11.6%11.8%11.6%9.9%4.7%研發費用率營銷費用率營業費用率研發費用率營銷費用率營業費用率Source：特斯拉、蔚來、小鵬、理想2020年財報，Mob研究院整理研究31運營端—成本控制：增程式電動汽車具有成本比較優勢相比BEV，EREV技術路線下的整車成本更具有優勢，在激烈競爭中的存活成本更低。同時，理想汽車的BOM成本遠低于蔚來不同車型整車BOM成本差距造車新勢力單車BOM成本蔚來單位：%單位（萬）特斯拉（M3）理想ONE17（ES6）4020電池電機電控汽車電子車身4.41.52.30.61.12.00.30.412.610.57.72.64.01.12.03.50.40.722250263.65.41.52.74.80.60.930124116100145110底盤內飾熱管理其他BOM成本注：BEV（純電動車）、EREV（增程式電動車）、ICEV（內燃動力汽車）Source：Mob研究院整理研究32運營端—融資能力：特斯拉、蔚來成資本寵兒從融資金額及融資輪數上看，特斯拉、蔚來融資能力最強，融資活動越頻繁，現金儲備越充足成立至今造車新勢力融資金額造車新勢力現金儲備情況單位：億美元25020015010050單位：億人民幣141200100080060040020000特斯拉蔚來小鵬理想融資輪數16輪19輪11輪10輪特斯拉蔚來小鵬理想Source：Mob研究院整理研究33銷售端—銷售價格：特斯拉價格具有下沉優勢從價格上看，特斯拉降價打破了新勢力錯位競爭格局。從車型上看，蔚來、理想瞄準中大型SUV市場，小鵬瞄準緊湊型SUV市場，而轎車市場僅有小鵬P7與特斯拉正面競爭各家新勢力產品銷售價格及級別C級車A級車及以下20萬以下B級車30-40萬40-50萬50萬以上20-30萬30-40萬40-50萬SUV降價ModelXModelYES6ModelYES8G3理想ONEEC6降價轎車Model3Model3ModelSP7Source：Mob研究院整理研究34銷售端—營銷渠道：小鵬借力加盟，狙擊下沉市場特斯拉、蔚來、理想均采取直營模式，唯有小鵬還借助直營模式迅速擴張渠道網絡。若低線城市需求打開，小鵬有望借力加盟模式搶占先機2021年3月造車新勢力營銷渠道造車新勢力一線門店及銷量22424021018015012090特斯拉蔚來小鵬理想192一線城市門店占比53%18%27%22%177加盟特斯拉蔚來小鵬理想直營2020年直營一線城市

49.87%41.92%48.37%41.27%6060銷量占比直營30直營蔚來、小鵬、理想非一線門店數量占比較高，而銷量占比較低。二三線對其認可度不及一線城市。若低線城市需求打開，小鵬可借力加盟模式，迅速搶占市場0Source：Mob研究院整理研究35銷售端—用戶服務：極致的用戶體驗才是“蔚來”目前大部分車企服務措施主要停留在面向消費者前端的短期戰術性方案，唯有蔚來打通短中長期售后服務方案，打造極致用戶體驗√√√√√√√√√√√保值回購三電系統質保充電服務√短期方案√(充電+換電)√√√√√道路救援金融服務√電池租賃√√中期方案√√√新能源二手車檢測評估新能源認證二手車電池延保√√√√√√√√電池升級車電分離長期方案√√OTA車聯網服務Source：Mob研究院整理研究36銷售端—用戶服務：蔚來BaaS助力用戶體驗升級蔚來推出BaaS（電池租用服務），為客戶提供“車電分離、電池租用、可充可換可升級”服務，該模式對于換車頻率較高，購車資金不足的用戶具有較高吸引力蔚來BaaS方案蔚來BaaS方案使用成本蔚來es639.8BMW

X338.4839.4839.483.49售價（萬元）補貼后價格BaaS購車價購置稅38.3631.360電池租賃電池回收電池租賃/升級方案：70kwh和蔚能電池資產公司用戶首付（30%）9.4111.848365蔚來?當前最徹底的車100kwh電池，電池可進行補差升級

電分離方案一鍵換電服務：已建成190+換電站月供（元）費率2.99%，36月6645??小鵬虛擬拆分車電，電池單獨提供金融方

由于沒有換電技案，84個月后所有權歸車主補能費（元）1200（980月租費，220日常補能費）1400術，本質是一個金融方案Source：Mob研究院整理研究37總結：如何突圍？錨定差異化方為王道特斯拉引領行業發展，國內造車新勢力緊跟隨并不斷尋求差異化價值突圍，蔚來提倡極致的用戶體驗，小鵬智能化彰顯競爭力，理想增程式智能電動車引領者特斯拉蔚來小鵬理想產品性能研發能力成本控制融資能力銷售價格營銷渠道服務能力生產端（40%）運營端（30%）銷售端（30%）Mob分析師觀點行業領頭大拿用戶服務巨匠智能科技小巨人增程式小王子Source：Mob研究院整理研究38目錄1234新能源汽車行業發展現狀新能源汽車行業用戶分析新能源汽車行業競爭格局新能源汽車行業未來趨勢趨勢一：動力電池“退役潮”來襲，回收產業風口將來臨動力電池即將進入大規模“退役潮”，電池回收是國家環保的強制要求。隨著動力電池回收網絡進一步清晰，市場空間持續增長服役狀態梯次利用再生利用電量80-100%20-80%<20%使用場景服役狀態的電池主要應用于新能源乘用車、新能源客車、新能源專用車針對輕度報廢電池，可進行梯次

對于重度報廢電池，采用再生利用的方式，利用，應用在儲能系統、低速電

提取回收其中的電極材料，尤其是鈷、鎳、動車鋰等貴金屬規模2020年：350億元2020年：42億元2020年24億元銷售流通銷售2018-2024年中國動力電池動力電池生產企業單位：gwh可回收總量汽車生產商經銷商

以舊換新

消費者60電池回收汽車報廢40200再生利用動力電池回收企業汽車報廢拆解企業梯次利用其他領域2018

2019

2020

2021E2022E2023E2024ESource：