第1章1第1章互聯網金融概述P2P與股權眾籌第1章P2P與股權眾籌2課件教材

主編：邱勛出版社：中國金融出版社出版時間：2016年10月ISBN：978-7-5049-8739-6

第1章3知識要點P2P與股權眾籌互聯網金融的概念互聯網金融的主要業態互聯網金融的崛起邏輯互聯網金融的文明互聯網金融的未來發展第1章P2P與股權眾籌4案例導讀

余額寶的橫空出世2013年6月13日，電商巨頭阿里與天弘基金推出國內首只互聯網基金，以嵌入到支付寶中的余額寶進行直銷，余額寶只花了區區九個月的時間，規模就竄升到5412億，與經營了十年的浙商銀行總資產相當，名不見經傳的天弘基金驚世一躍成為了我國規模最大的基金公司，余額寶凈資產規模名列全球貨幣基金第三名。余額寶的一大新亮點就是將基金融合成為客戶電子商務整體解決方案的重要一環。通過支付寶平臺，余額寶給客戶提供了集現金管理、理財增值、購物交費、提現轉賬功能于一身的電子商務流動資金管理需求一攬子解決方案。第1章P2P與股權眾籌51.1互聯網金融的定義傳統金融機構與互聯網企業利用互聯網技術和信息通信技術實現資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業務模式。學術行業科技權威第1章P2P與股權眾籌6根據《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》對互聯網金融的分類指導，互聯網金融的主要業態包括互聯網支付、網絡借貸、股權眾籌融資、互聯網基金銷售、互聯網保險、互聯網信托和互聯網消費金融等。1.2互聯網金融的主要業態第1章P2P與股權眾籌7互聯網支付是指通過計算機、手機等設備，依托互聯網發起支付指令、轉移貨幣資金的服務。比如大家非常熟悉的支付寶、財付通等就屬于互聯網支付。互聯網支付第1章P2P與股權眾籌8網絡借貸《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》(下稱《指導意見》)第二章第（八）條指出“網絡借貸包括個體網絡借貸（即P2P網絡借貸）和網絡小額貸款。”個體網絡借貸（P2P）是指個體和個體之間通過互聯網平臺實現的直接借貸。網絡小額貸款是指互聯網企業通過其控制的小額貸款公司，利用互聯網向客戶提供的小額貸款。網絡借貸劃歸銀監會監管第1章P2P與股權眾籌9股權眾籌融資主要是指通過互聯網形式進行公開小額股權融資的活動。比如：原始會、天使匯屬于股權眾籌融資平臺。股權眾籌融資互聯網基金銷售基金銷售機構通過互聯網銷售或與其他機構通過互聯網合作銷售基金等理財產品的模式。比如：“余額寶”和“理財通”。第1章P2籌P與股別權眾旦籌10保險帥機構懇依托測互聯箏網和繼移動拴通信郊等技慨術，危通過約自營普網絡存平臺倍、第朋三方宵網絡探平臺鈴等訂相立保修險合粒同、涉提供納保險暫服務貿的業科務。書比如嫌：“讀三馬泳”的糠眾安鄙保險角。互聯熔網保散險互聯呢網信誦托信托唉公司晃通過楊互聯窗網進像行產慕品銷逼售及界開展儉其他鴨信托替業務聾模式逐。目訪前基恥于信麥托等槳金融吐產品油的受舟益權貓通過近互聯征網進淚行轉動讓的寬業務握就是偉互聯孝網信疲托的察業務顏模式陶之一律。比回如：51信托騰。第1章P2儀P與股誰權眾構籌11互聯走網消必費金穿融是風指資你金供膽給方雞通過顧互聯熱網及假移動英互聯縱網的堂技術拘手段破，將岔資金黨提供冒給消阿費者份購買訪、使博用商葉品或趨服務蘋。比慣如：重“阿走里花坦唄”留。互聯邀網消甚費金段融數字沉貨幣數字竹貨幣儲是電捧子貨樣幣形分式的膚替代縫貨幣室。比否如：嘴“昏比特散幣”負、“皮萊特瀉幣”北和“Q幣”逐。第1章P2稼P與股湊權眾參籌121.弟3互聯逗網金憐融的鉛崛起值邏輯成立于20伙05年3月的青英國判的P2師P網絡魔借貸挖平臺ZO蟲PA炕—是世胳界上翅第一晉個P2符P網絡尿借貸奧平臺。截止20變15年8月，ZO筋PA占有寄英國1/守4的P2憤P市場弦分額鏟。貸款伐人數扛量：14萬6千人借款陰人數睡量：6萬1千人泛（40絡%汽車青消費呆，22芬%家裝穴）借款筑率:寬4統.9跌%第1章P2頑P與股騙權眾除籌13全球目著名察的第夢三方自支付Pa腔yp厘al公司溉、P2聽P公司Le喘nd洞in血g夏Cl圾ub、商穴品眾啄籌Ki構ck悔st具ar腎te丹r和股貼權眾魯籌平辮臺An詢ge煉lL擦is蹲t;在非倘洲的邪肯尼乞亞M-降PE狼SA、南斷非的Wi他zz撈it及在短亞洲乒的馬肺來西喂亞的G-概ca銹sh手機飾銀行殊堪稱陶利用支互聯獻網金爺融推傻進普蔽惠金野融服跟務的只典范商。全球譯互聯綢網金雅融的過發展第1章P2啞P與股絮權眾粱籌14國家穴的大壇力支潔持20首13年3月13日，激央行汗行長離周小懂川在釋出席圓十二陶屆全桃國人魂大一蓬次會既議時采，表城示對帥于阿弦里巴貼巴為膝代表嘆的互滴聯網柿企業遠開創卵的新熔型金螞融模侄式將積給予龜支持炊。20礙13年8月12日，國節務院瓜辦公心廳發亂布了《關于縱金融賺支持逮小微妨企業抬發展薪的實畏施意秧見》。意見尺提出姨“充挖分利鄉豐用互買聯網死等新綢技術綠、新叫工具葡，不容斷創團新網吹絡金禾融服你務模歌式”。20定13年11月12日，第諷十八碎屆三基中全炒會通泊過了《中共自中央右關于材全面愿深化躲改革構若干秘重大坑問題的辭決定》，決風定正詳式提扣出，準“發趨展普怨惠金左融，餓鼓勵斗金融斜創新辱，豐礙富金曬融市雄場層遲次和產品搜”。20怠14年3月5日，李級克強且總理戴在第番十二動屆全凈國人潤大會患議中攤指出課，“扮促進腦互聯觸網金卷融健鍬康發展牲，完霞善金牌融監釀管協泊調機壤制”粘，這它是“植互聯攤網金數融”哪首次艘被寫驢入政漆府工男作報告星。

第1章P2雖P與股蛾權眾串籌15國家捏的大迅力支警持20爹14年5月，冊央行道發布《2陰01弊4年中股國金岔融穩逢定報暖告》，以灶“互耍聯網亦金融粱的發敏展與維監管扮”為束題進甘行了枯專題樓闡述竄；同旦月，度國務究院發某布了《進一百步促范進資炮本市漏場健辮康發哲展的悲若干怨意見》（簡折稱“成新國病九條對”）躁，新賺國九艷條指張出，諷“要注促進總互聯獻網金俯融健上康發芬展，鴿支持安有條冒件的芝互聯靈網企斃業參雨與資組本市著場”貪。20姨14年8月14日，寸國務改院辦虧公廳炭發布聰了《關于毛多措繞并舉念著力燥緩解忌企業原融資騙成本索高問黨題的指金導意膛見》（下凡稱：羊國十固條）卡。意而見提廉到“義盡快宏出臺潮規范欲發展搶互聯嫩網金彈融的站相關委指導意見辯和配佛套管緞理辦矮法，升促進金公平儀競爭躁”。20心14蓮年人嬌民銀奇行對P2魚P網貸歷提出預的三羊條紅而線是惜：“柱不得遷提供坊擔保緣瑞，不治得歸炊集資匯金搞隱資金姐池，蠅不得掀非法社吸收室公眾緩存款芒”。

第1章P2覽P與股棚權眾渾籌16互聯塔網企千業的翠技術登創新蠶可以枝用于酷金融語活動互聯態網巨救頭金續融牌侵照情嬸況牌照螞蟻金融騰訊金融百度金融京東金融第三方支付牌照有有有有小額信貸牌照有有有有基金銷售支付牌照有有有有個人征信牌照有有正在申請正在申請民營銀行牌照有有中信合作正在申請保險牌照有有有正在申請證券牌照有無無無保理牌照無無無有第1章P2袋P與股宵權眾經籌17長期拾以來竄，我員國的陶正規僑金融款企業娛得益吐于政孤策紅鋼利，連坐享墨高額威壟斷減收益洲，沒章有動傾力去曬服務頭中小屑微客個戶。金融孤服務啞業我碰國的卻市場瞎需求叔強勁講且利艘潤較崇高，涼在十槍二五貍期間宣，金采融服敲務業吊的GD級P占總GD奮P的9%。互聯均網金稻融發犯展減祝少了爐我國唯金融狐體系青的扭暖曲因擺素第1章P2施P與股吵權眾顏籌18互聯蜂網金龍融和借傳統灣金融父服務座模式態最大厘的區眠別就司是利用罰互聯錯網技肅術和斤信息疤通信智技術可以陰很低航成本載為低壩凈資證產個甘人或廊小微爸企業擊服務顧，這徐也是共互聯踏網金駱融被換政府燒為解范決小驕微企謊業融蠟資難該和融甲資貴尿寄予紋厚望呆的根售本原賤因。正如《指導寨意見》指出食“互仍聯網淋金融元對促進冠小微斥企業灶發展禮和擴叨大就垮業發揮艦了現虛有金旱融機死構難會以替盛代的慈積極末作用垮，為件大眾遼創業偷、萬梁眾創唯新打好開了克大門軋。”舉在互肢聯網岡出現弦之前睬，金食融產棍品和弦服務欄由于吐受到助成本膊的限胖制（際特別咐是標祥準化挨的產賄品）構，傳完統金憐融金欣構必備須實腫行“反精英粉金融序”，壤即服爹務好層高凈守值的陸大客想戶。1.堅4互聯笛網金撲融的窩文明——服務喉小微第1章P2里P與股哀權眾夠籌19傳統氣金融棋機構勢往往以利儀潤為賊導向，通屈常每蔑年制全訂一愁份戰射略計難劃，拔設置同好利因潤和憑增長爛目標車，采幣用B2陶C（Bu凳ss冒in開es欠s形to稅C幟us抵to征me擱r）產野品設起計思牌維，偽先做東一個搞產品嫌，再習看其獸銷售浮情況卡和獲槐利情毛況。互聯縣網金襖融則以用突戶為夾導向，設俱計金趁融產腰品首堪先考堡慮有領現用雀用戶貫或潛蜓增（名潛在腫增加鑄）用柏戶規個模，開產品以能不垂能解觀決現坊有用監戶的壁痛點成，能恢不能繼服務劣好用柏戶。互聯善網金羅融的糕本質倒還是甩金融肉，其暑目的裁也不煮是改繭變金愈融屬畏性，逼而通躁過用信戶導炸向來鞠做大僚價值汪網，版讓金雜融與店更多敬樣的濫場景鴉、更挖豐富丑的生基態、寄更多叉層次劑的身魂份結制合而口產生喜的產老品創愛新，腐這是浸互聯野網金快融的國核心野文明富之一車。用戶臂向導第1章P2漠P與股史權眾執籌20在傳利統的戚金融鍛活動婆，資暑源提巾供方靠通常么需要科交給抬中介撤機構帆（商姻業銀超行、映證券閘公司富、私摟募機伴構）銜集中陳，而騾互聯已網金椅融以互聯施網為服鬧務渠頓道，吩其組守織結摧構具委有去冶生態題開放溪、結限構扁混平、缸用戶牌導向喊特征憑，通腳過搭扁建一與個泛員交易暮平臺撈，讓由資源船需求安方和張供給斜方在可平臺妻上根詢據自怠已的購交易怨標準托來自則動搜打尋與窯匹配撥交易址方。這種掏通過倒分布黑式“截點對淘點”錘去中妥介化坡的交靜易，感顯然乳節約膜了交療易成遷本，較優化嶼了資形源配贊置，逆而且火提高貫了成裁功率稍。分布摧配置第1章P2怠P與股膨權眾主籌21互聯壇網金獄融必疾須不緒斷進跟行迭稈代創恭新有爽以下洞三個現重要危原因永：一是兆迭代微創新晚過程賺是與監悠管不須斷博縱弈的過竿程。二是蠢迭代樓創新終過程愛是參與悔市場暗競爭的過脆程。三是性迭代逃創新擠過程纖是追求轎極致祝用戶跡體驗的過工程。極致舌體驗第1章P2亡P與股僻權眾零籌22一、極互聯武網金安融新卻的模產式將躍層出激不窮二、四互聯雁網金謊融數橡據共喬享勢